Номиналистическая теория денег. Понятие денег в финансовом праве

Напомним, что статья 128 ГК РФ, относит деньги к вещам, хотя ведущие экономисты мира считают, что функции денег могут выполнять как вещи, так и обязательства.

Энциклопедия Американа:
""Деньгами может быть всякое средство (anything), которое принято использовать повсеместно и универсально для оплаты товаров, услуг или долгов".

Российская юридическая энциклопедия:
" ДЕНЬГИ - 1) в экономическом смысле - особые вещи или предметы, служащие всеобщим эквивалентом в рамках товарного оборота определенной национальной экономики; 2) в юридическом смысле - предметы, являющиеся объектами гражданских прав, исполняющие в гражданском обороте функцию всеобщего орудия обмена постольку, поскольку это не запрещено государством (собственно Д.), а также предметы, изготовленные по определенным законом образцам специализированными государственными предприятиями и признанные государством в качестве единственного законного платежного средства с принудительным по отношению к Д. в собственном смысле слова курсом, выраженным в национальной денежной единице (валюте национальной) (денежные знаки). "

Раймон Барр:
"Деньги имели различные формы во времени и пространстве. Поэтому физические свойства не являются определяющими для них: все виды денег - серебряные и золотые монеты, банковские билеты, чеки, банковские переводы - являются платежными средствами; у них нет общих физических свойств, а некоторые из них даже не имеют материального характера."

Рист:
"Бумажные деньги приобретают способность сохранять стоимость в результате волевого акта."

И еще Аристотель утверждал: Деньги стали деньгами (nomisma), не по своей внутренней природе, а в силу закона (nomos), и в нашей власти изменить это положение и сделать их бесполезными".

Кэмпбелл Р. Макконелл, Стэнли Л. Брю:
"Металлические и бумажные деньги являются обязательствами государства и государственных агентов. Текущие счета представляют обязательства коммерческих банков и сберегательных учреждений."

Карл Маркс:
"Меновая стоимость, отделенная от самих товаров и существующая наряду с ними как самостоятельный товар, есть деньги".
"Особенный товар, представляющий, таким образом, адекватное бытие меновой стоимости всех товаров, или меновая стоимость товаров в качестве особенного, выделенного товара и есть деньги";
"Под кредитными деньгами понимаются деньги в форме какого-либо обязательства".

А.Г. Грязнова:
"Деньги - экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой осуществляются общественные отношения" .

О.И. Лаврушин:
"Деньги - экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой строятся общественные отношения; деньги выступают в качестве самостоятельной формы меновой стоимости, средства обращения, платежа и накопления" .

Пьер Берже:
"Деньги эмитируются тремя типами учреждений: коммерческими банками, государственным казначейством и эмиссионным банком."

Харрис Л.
"Деньги определяются как любой товар, который функционирует в качестве средства обращения, счетной единицы и средства сохранения стоимости" .

Мэнкью Н. Грегори:
"Деньги - совокупность активов, которые регулярно используются людьми для приобретения товаров и услуг у других индивидов" .

И Чарльз Дж. Вулф дополняет: "Приемлемость конкретных форм денег для уплаты долгов устанавливается законом, который определяет их в качестве ЗАКОННОГО ПЛАТЕЖНОГО СРЕДСТВА, и, следовательно, разрешает должнику предлагать их в погашение своего долга."

Деньги являются величайшим изобретением цивилизации и проникают во все сферы человеческой деятельности. Они представляют собой нечто существенно более важное, чем просто инструмент экономической системы. Правильно, рационально действующая денежная система оказывает благотворное влияние на круговорот доходов и расходов, который и является сущностью экономики. Хорошо работающая денежная система способствует наиболее эффективному использованию имеющегося производственного и человеческого (трудового) потенциала, она обеспечивает полную занятость, препятствует росту инфляции и вместе с ней - росту социальной напряженности. И наоборот, плохо, не адекватно существующим реалиям функционирующая денежная система может стать причиной резких колебаний уровня производства, спада в экономике, различных социальных катаклизмов.

Сущность денег заключается в том, что они служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками воспроизводственного и распределительного процесса 79 . Деньги есть составная часть товарных отношений. Появление и развитие товара влечет за собой появление и развитие денег. Эта неразрывная пара "товар - деньги" представляет собой вечную форму движения хозяйственной жизни.

"Деньги "прошли" длительную эволюцию и под влиянием прогресса цивилизации коренным образом изменили свою форму, природу, содержание и сущность.

Главными факторами преобразования денег стали развитие и усложнение:

• во-первых, производительных сил;
• во-вторых, производственных отношений, в том числе товарно-денежных, и в их составе кредитных отношений. А деньги, как известно, являются частью товарно-денежных отношений;
• в-третьих, надстройки: государства и формируемого им права.

То есть то, что породило этот феномен человеческого общества, развиваясь и усложняясь, привело к аналогичному результату и деньги" 80

Товарное происхождение денег

Вопрос о происхождении денег различными теоретическими школами связывается с процессом развития обмена товаров.

Для того чтобы какой-либо продукт стал товаром, он должен отвечать следующим условиям:

должен производиться не для собственного потребления, а для продажи;

должен удовлетворять определенным потребностям, то есть, обладать полезностью; причем товар должен быть полезным для покупателя, что находит свое подтверждение в факте купли-продажи;

должен обладать стоимостью; стоимость товара - это некие затраты, связанные с ним, причем не индивидуальные затраты производителя (себестоимость), а затраты, признанные обществом, что также должно быть подтверждено посредством купли-продажи.

Только совокупность всех этих трех условий делает продукт товаром. Отсутствие любого из них означает, что данный продукт товаром не является. Например, когда какой-либо продукт производится для личного потребления или его невозможно купить или продать - тогда этот продукт товаром не является.

Обмен единичными продуктами общественного труда между первобытными общинами носил случайный характер. Развитие товарного обмена было связано с первым крупным общественным разделением труда - между скотоводческими и земледельческими племенами. На базе второго крупного разделения труда - отделения ремесла от земледелия - сложились товарное производство и регулярный обмен между частными собственниками.

Адам Смит писал об этом: "… Каждый разумный человек на любой ступени развития общества после появления разделения труда, должен был так устроить свои дела (business), чтобы постоянно иметь некоторое количество такого товара, который, по его мнению, никто не откажется взять в обмен на продукты своего промысла". 81

В результате развития товарного обмена из всех товаров выделился особый товар, обладавший наибольшей способностью к сбыту - деньги, разделивший процесс взаимного обмена товаров (Т-Т) на два разновременно осуществляемых процесса: продажи (Т-Д) и приобретения (Д-Т), что позволило преодолеть индивидуальные, количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру и тем самым существенно сократить транзакционные издержки обмена.

Функции

Всякий феномен, чтобы обнаружить свое существование и характеристики, должен проявить себя в действии. Экономическая сущность денег проявляется в их функциях 82 , и современная экономическая литература выводит понятие денег из тех функций, которые они выполняют. Все что выполняет функции денег и есть деньги. 83 . Таким образом, в качестве денег может использоваться все, что признается людьми деньгами и выполняет их функции.

По Марксу, деньги выполняют пять функций:

1. меры стоимости,

2. средства обращения,

3. средства платежа (вне сферы товарообращения),

4. средства сбережения и

5. мировых денег 84 .

Многие западные ученые признают всего три функции -

1. средства обращения (платежа),

2. меры стоимости и

3. средства накопления, сбережения (сохранения стоимости) 85 .

Но все они считают, что в качестве денег может использоваться все, что признается людьми деньгами и выполняет их функции.

По большому счету в экономической теории нет единого мнения о функциях денег. Например, заслуживает внимания точка зрения профессора Кашина, полагающего, что мировые деньги есть не самостоятельная функция, а лишь пространственно ограниченная область их применения. Любопытна также его оценка трансформации такой функции как средство накопления, сбережения в функцию "покоящихся денег", обеспечивающих своим наличием в некоем хранилище кредитно-эмиссионный оборот 86 . Время от времени деньгам присваивалась второстепенная функция - идеологическо-прокламативная. Большую роль сыграла эта функция после Куликовской битвы, при освобождении России от поляков (восстание Минина и Пожарского), а также в период 1917-1924 годов.

Функции денег рассматриваются как проявление их сущности. Вместе с тем они могут выполняться только при участии людей, которые могут определять цены товаров исходя из потребительной и меновой полезностей (стоимостей), применять деньги в процессе товарооборота и иных платежей, а также использовать их в качестве средства накопления. Это означает, что деньги представляют инструмент экономических отношений в обществе, а функции денег могут осуществляться лишь при участии людей .

Нас в рамках этой работы будет прежде всего интересовать экономическая функция обращения и платежа и юридические правила обращения денег.

Как средство платежа деньги выступают в обслуживании платежей вне сферы товарооборота. Основной особенностью этой функции денег является существование разрыва во времени между движением денег и движением товаров и услуг. Это налоги, социальные выплаты, проценты за кредит. Деньги легко принимаются в качестве средства платежа. Это удобное социальное изобретение, позволяющее платить владельцам ресурсов и производителям "товаром" (деньгами), который может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке.

Как средство обращения деньги выступают в сфере обслуживания товарооборота. Во-первых, и, прежде всего, деньги являются сегодня средством обращения, деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг. Как средство обмена деньги позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена. И, представляя удобный способ обмена товарами, деньги позволяют обществу воспользоваться плодами географической специализации и разделения труда между людьми.

Важно при этом отметить, что хозяйствующие субъекты выбирают ту форму, вид денег, которая наиболее точно соответствует их предстоящим потребностям. Если предстоит купить газету, готовятся монеты, если юридическому лицу предстоит уплата налогов, то оно заблаговременно подготовит необходимую сумму безналичных денег на своем банковском счете. Если же платежи отстоят во времени, либо время возможного платежа не определено, хозяйствующий субъект старается выбрать такую форму сохранения стоимости, которая обладала бы, во-первых, необходимой ликвидностью и, во-вторых, приносила бы определенный доход во времени. Сохранение стоимости в виде денег может принести к "издержкам упущенной прибыли". Дабы не допустить их, в каждом текущем состоянии рынка ищется оптимальное соотношение ликвидности, доходности и риска вложений. Такими средствами, как правило, выступают депозиты в банках, доходные ценные бумаги компаний, банков и государства.

Свойства

Деньги должны обладать свойствами

• ликвидности;
• портативности;
• долговечности;
• делимости;
• стандартизованности;
• узнаваемости.

Среди свойств денег свойство ликвидности является наиглавнейшим. Под "абсолютной ликвидностью" понимается то, что с их помощью владелец денег может в любой момент выполнить любое финансовое обязательство, поскольку деньги всегда могут быть использованы в качестве средства платежа (legal tender). Для набольшего соответствия этому свойству деньги должны были получить всеобщее, а лучше и государственное в том числе, признание и покупателей, и продавцов как средство обмена.

Разрешение противоречий товара при помощи денег

На основе исследования фактического материала К.Маркс научно доказал, что деньги - историческая категория, присущая товарному производству. Но, чтобы понять происхождение и товарную природу денег, выяснить, как и почему из товарного мира выделились деньги, прежде всего, рассмотрим противоречия товара и форму их разрешения. Современная экономическая теория выделяет основные противоречия товара, возникшие при обмене и разрешаемые деньгами, как всеобщим стоимостным эквивалентом:

• противоречие между потребительной и меновой стоимостью;
• противоречие между конкретным и абстрактным трудом (между субъективной и объективной полезностью);
• противоречие между частным и общественным характером труда.

Деньги по своей глубинной сущности - это отделившаяся от товара меновая стоимость, используемая в повседневной хозяйской практике.

Товар - единство потребительной и меновой стоимости, а стоимость - это единство полезности блага и затрат на его производство.

Стоимость - это вещественная форма затрат абстрактного общественного труда, выражающая отношение продавца к покупателю или издержек к полезности.

Потребительная стоимость - это способность товара удовлетворять ту или иную потребность человека, его полезность.

Меновая стоимость - это способность товара обмениваться в определенных количественных соотношениях на другой товар.

"Предметы, обладающие весьма большой потребительной стоимостью, часто имеют совсем небольшую меновую стоимость, или даже совсем ее не имеют; напротив, предметы, имеющие очень большую меновую стоимость, часто имеют совсем небольшую потребительную стоимость или совсем ее не имеют. Нет ничего полезнее воды, но на нее совсем ничего нельзя купить. Напротив, алмаз почти не имеет никакой потребительной стоимости, но в обмен на него можно получить очень большое количество товаров." 87

Деньги как мера стоимостей и как средство обращения образуют единство противоположностей. Одна функция предполагает другую, так как с помощью денег обеспечивается движение стоимости и потребительной стоимости. На этой основе К.Маркс сформулировал методологическое положение: "... товар становится деньгами прежде всего как единство меры стоимостей и средства обращения..." 88

В единстве функций меры стоимостей и средства обращения проявляются их противоположность и противоречие. Во-первых, в качестве меры стоимостей деньги выступают как идеальные, а в функции средства обращения - как реальные деньги. Во-вторых, функцию меры стоимостей выполняют полноценные деньги, в то время как в функции средства обращения они заменяются знаками стоимости.

Процитируем К.Маркса: "Как результат первого процесса обращения, продажи, появляется исходный пункт второго процесса, деньги. На место товара в его первоначальной форме вступил его золотой эквивалент. Этот результат может прежде всего образовать пункт приостановки процесса, так как товар в этой второй форме обладает собственным способным к выжиданию существованием. Товар в руках своего владельца - не потребительная стоимость, теперь (он) имеется налицо в форме, всегда пригодной для употребления, ибо она всегда способна к обмену, и только от обстоятельств зависит, когда и в каком пункте поверхности товарного мира он вступит опять в обращение. Пребывание товара в виде золотой куколки образует самостоятельный период в его жизни, в котором он может оставаться более или менее продолжительное время".

Когда товар поступает на рынок, т.е. в сферу обмена, то здесь это противоречие проявляется как противоречие между потребительной ценностью и меновой ценностью, или между частной и общественной полезностью товара. Это последнее противоречие разрешается путем раздвоения товара на товар и деньги.

Разрешением противоречия, заключенного в товаре, служит операция обмена товара на деньги, в ходе которой потребительная ценность товара окончательно отделяется от его ценности. Так рынок решает задачу обеспечения общества в лице покупателей необходимыми ему благами, а производителей этих благ вознаграждает соответствующим доходом.

Итак, необходимость денег вызвана противоречием между меновой ценностью и потребительской ценностью , заключенным в товаре. Противопоставление двух связанных между собой категорий ценности присутствует в рассуждениях всех классических экономистов по поводу теории цены. У А.Смита это противопоставление потребительной ценности и меновой ценности, а у основоположников теории предельной полезности - противопоставление между субъективной полезностью и объективной полезностью.

Эти две стороны ценности представляют единство противоположностей. Единство потребительной и меновой ценности определяется тем, что это однопорядковые величины. Меновая ценность - это некоторое количество потребительной ценности, измеренное в универсальной величине, принятой для этой цели обществом.

Причину возникновения денег в условиях товарного производства очень хорошо, на наш взгляд, описал российский экономист М.А.Портной:

"Итак, всякий товар, т.е. продукт, созданный для продажи, несет в себе противоречие как объект общественных экономических отношений, представляющее собой единство и борьбу противоположностей, и выражается как ряд взаимосвязанных и взаимообусловленных противоречий между:

• личностью и обществом;
• потребительной ценностью (полезностью) и ценностью (общественной полезностью);
• явлением и сущностью;
• частным и общим (общественным).

Сами по себе эти противоречия разрешиться не могут. Для их разрешения необходимо столкновение данного товара с его противоположностью, в роли которой на стадии примитивного бартера выступает другой товар, а на более развитых этапах - деньги. Средством разрешения противоречий товара служит обмен, сделка купли-продажи, в которой участвуют на одной стороне продавец - владелец товара, а на другой стороне покупатель - владелец эквивалентной ценности. При этом продавец выступает как отдельный индивид, олицетворяющий частное начало, а покупатель - как представитель общества, олицетворяющий общественный интерес. Обмен представляет собой акт общественного признания полезного характера производственной деятельности данного индивидуума (или предприятия) и тем самым разрешает противоречие между личностью и обществом и все следующие за ним противоречия.

Поскольку в этом акте покупатель выступает как представитель общества, то факт покупки данного товара означает, что общество в его лице одобрило производственную деятельность личности, являющейся товаровладельцем и продавцом данного товара.

В результате обмена потребительная ценность (полезность) товара отделяется от его ценности (общественной полезности). С развитием обмена и появлением денег товарный мир разделяется на два полюса: на одном помещаются все товары, олицетворяющие теперь потребительную ценность (полезность); на другом - им противостоят деньги, которые служат воплощением ценности (общественной полезности).

Все товары теперь становятся разновидностями одного и того же явления. Все они - полезности, предназначенные для удовлетворения разнообразных потребностей, тогда как их общая сущность выражается отныне в деньгах. Товары - это теперь продукты соответствующего назначения, а деньги - это воплощение и мера их ценности.

Товары, прошедшие обмен, превращаются из потенциальных ценностей в реальные. Пока они не проданы, это были продукты частной хозяйственной деятельности, целесообразность которой оставалась под вопросом. Пройдя сделку купли-продажи, товар становится составной частью общественного богатства, выраженного в деньгах. Частные усилия, затраченные на его создание, признаются как достойная часть общественных усилий, величина которых представлена в денежной форме.

Таким образом, деньги - это:

• воплощение ценности, олицетворение общественной полезности; ;
• сущность товаров как ценностей, их общее свойство как составных частей общественного богатства." . 89

Значение денег как средство обращения трудно преувеличить, поскольку они позволяют уйти от бартерной формы торговли. Замена бартера денежным обменом отделяет акт продажи от акта покупки. Если существуют деньги, то продавец товара должен лишь найти того, кто хочет купить его товар, а, получив деньги, он может покупать все, что ему вздумается. Замена механизма бартерных сделок механизмом, использующим деньги как средство обращения, приводит к снижению издержек обращения. Денежный обмен требует гораздо меньших усилий и времени, чем бартер. Снижая издержки обращения, деньги стимулировали развитие специализации и торговли.

Суммируем значение функции денег как средства обращения.

В качестве средства обращения деньги:

• опосредуют движение товаров и услуг, облегчая процесс их обращения;
• преодолевают количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру;
• сокращают издержки обращения

Деньги, возникшие из разрешения противоречий товара стихийно, тем не менее, стали не просто предметом повышенного интереса для административных систем государств.

Государства стали:

• навязывать контролируемым экономикам платежные средства, контролируемые государствами (валюту);
• законодательно ограничивать хождение иных платежных средств;
• и в итоге, оставили легальным денежным средством лишь валюту соответствующего государства.

И монетаристская и кейсианская теории прямо проповедуют регулирование видов денег, денежной массы и процентных ставок с целью воздействия на экономику.

Таким образом, деньги, возникшие эволюционно из экономических отношений, постепенно были вытеснены государством и заменены на деньги, возникшие юридическим, законодательным путем. Лишь во времена экономических кризисов, когда государство оказывается не в состоянии поддерживать должным образом функции национальной валюты как денег, экономика прибегает к использованию товарных, полновесных денег либо к бартеру.

Таким образом, амбивалентность базиса и надстройки, экономики и законодательства проявляется в изменении природы и сущности денег.

Результаты применения и воздействие денег на различные стороны деятельности и развития общества характеризуют их роль.

Роль денег прежде всего проявляется в результатах участия денег в установлении цены товара.

Роль денег меняется в связи с изменениями условий развития экономики. При переходе к рыночной экономике их роль повышается.

В юридической российской практике понятие "деньги" имеет толкование, отличное от экономического.

Ст. 140 ГК РФ называется "Деньги (валюта)" и гласит: "Рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации". Тем самым юридическое определение слова "деньги" эквивалентно экономическому значению "валюта" и рассматривается как установленная законом денежная единица данного государства . 90

При этом в работе будет доказано, что понятие "валюта" не включает в себя ни товарные, ни финансовые деньги и есть лишь подмножество понятия "кредитные деньги", и, конечно же, существенно уже понятия "деньги"

Во избежание путаницы будем использовать экономическое значение слова "деньги".

Денежная масса

Ни среди экономистов, ни среди государственных должностных лиц не существует единого мнения о том, из каких отдельных элементов состоит денежное предложение в экономике. В реальном мире весьма сложно провести границу между собственно деньгами и другими ликвидными активами, выполняющими функции денег не в полной мере. Только местная валюта обладает абсолютной ликвидностью, как средство платежа, обязательное к приему - обеспеченное публичным правом. Остальные ликвидные активы являются средством платежа лишь в том случае, если бенефициар согласен их принять, т.е. существует сделка на базе гражданского права. При этом необходимо помнить, что определенную долю платежного и товарного оборота обслуживают ликвидные активы, с удовольствием принимаемые бенефициарами, но запрещенные к обращению в стране на основе публичного права, как например, доллары США в России 91 . В России также запрещены к обращению слитки драгметаллов и их содержащие материалы, драгоценные камни, редкоземельные металлы 92 .

В узком смысле предложение денег, называемое М0 состоит из наличности, то есть металлических и бумажных денег, находящиеся в обращении. М1, следуя К.Р.Макконеллу и С.Л.Брю 93 , состоит из М0 и чековых вкладов, то есть вкладов в коммерческих банках, различных сберкассах или сберегательных учреждениях, на которые могут быть выписаны чеки. 94 .

В нашей стране чековые вклады не получили такого широкого распространения, как в западных странах.

Также западные экономисты отличают "почти деньги" аггрегаты М2 и М3. "Почти деньги" - это определенные высоколиквидные финансовые активы, такие, как бесчековые сберегательные счета, срочные вклады и краткосрочные государственные ценные бумаги, которые хотя и не функционируют непосредственно как средство обращения, но легко и без риска финансовых потерь могут быть переведены в наличность или чековые счета. В отличие, например, от США в России срочные вклады могут быть закрыты вкладчиком и до истечения срока хранения без уплаты штрафа.

М2 включает элементы средства обращения (наличность и чековые вклады), соответствующие М1 плюс другие элементы, которые могут быстро и без потерь обращены в наличность и чековые вклады.

Третье, "официальное" в США определение М3 исходит из того, что крупные (100 тыс. долларов США и более) срочные вклады, которыми обычно владеют предприятия в форме депозитных сертификатов, также легко обращаются в чековые вклады. Действующий рынок таких сертификатов на самом деле существует, и поэтому их можно в любое время продать (ликвидировать), хотя и с возможным риском потерь. (В нашей стране пример тому - облигации ОВВЗ различных траншей, которые продаются со значительным снижением их номинальной стоимости, если срок их погашения истекает через 5-6 и более лет).

Для расчета совокупной денежной массы в РФ предусмотрены следующие агрегаты:

• M0 - наличные деньги,
• М1 - равен М0 плюс расчетные, текущие счета и счета до востребования;
• М2 - равен M1 плюс срочные вклады;
• М3 - равен М2 плюс депозитные сертификаты и облигации госзаймов.

Существует целый спектр активов (в разных странах они различные, но определенное сходство имеет место), которые лишь немного отличаются друг от друга по степени ликвидности или наличию денежных свойств.

Какое из приведенных выше определений денег предпочтительнее? Большинство западных и отечественных экономистов выбирают М1. Почему? Это простое определение включает в себя все, что прямо и непосредственно используется в качестве средства обращения.

Изменение хозяйственных и политических условий развития экономики отражается на теориях денег и денежно-кредитного регулирования: одни сходят со сцены, другие становятся господствующими, третьи модернизируются. Поэтому при анализе данных теорий необходимо учитывать их эволюцию. Различают три основные теории денег – металлическую, номиналистическую и количественную.

Ранний металлизм возник в период первоначального накопления капитала в XVI – XVII вв. Эта теория появилась в наиболее развитой стране того времени – Англии. Одним из основателей металлической теории денег был У.Стэффорд (1554-1612). Для ранней металлической теории – денег было характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег.

Недостатками этой теории были следующие положения.

Во-первых, они не предусматривали необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными.

Во-вторых, представления ее сторонников о богатстве общества были ограничены, так как они не поняли, что богатство общества заключается не в золоте, а в совокупности материальных и духовных благ, созданных трудом.

Во второй половине XIX в. немецкий экономист К.Книс (1821–1898) не просто воспроизвел взгляды ранних металлистов, но модернизировал их применительно к новым условиям. В качестве денег он рассматривал не только металл, но и банкноты центрального банка, поскольку к этому времени кредит стал играть значительную роль в хозяйстве, что, в свою очередь, послужило основой для эмиссии банкнот. Признавая банкноты, К.Книс в то же время выступал против бумажных, не разменных на металл.

Вторая метаморфоза металлической теории денег произошла после первой мировой войны, когда приверженцы металлизма выступили за сохранение золотого стандарта в так называемой “урезанной” форме, а именно золотослиткового и золотодевизного стандарта.

После второй мировой войны некоторые экономисты отстаивали идею восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении, а в 60-е гг. во Франции произошла третья метаморфоза металлической теории применительно лишь к международным валютным отношениям. Эта теория, получившая название неометаллизма, подкрепляла политическую акцию французского правительства, превратившего бо льшую часть своих долларовых авуаров в золото.

1.6.2. Номиналистическая теория денег

Первыми представителями раннего номинализма были англичане Дж. Беркли (1685-1753) и Дж. Стюарт (1712 – 1780). В основе их теории лежали два следующих положения: деньги создаются государством и стоимость денег определяется их номиналом.

Основной ошибкой номиналистов является положение теории о том, что стоимость денег определяется государством. А это означает отрицание теории трудовой стоимости и товарной природы денег.

Дальнейшее развитие номинализма (особенно в Германии) приходится на конец XIX – начало ХХ вв. Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г.Кнапп (1842 – 1926). Деньги, по его мнению, имеют покупательную способность, которую придает им государство.

Эволюция номинализма проявилась в тот период в том, что Г.Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах. При этом при анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты. Кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) он исключал из своего исследования, что обусловило несостоятельность его концепции по мере распространения кредитных денег.

Основная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости товара, они наделяли их “стоимостью”, “покупательной силой” путем акта государственного законодательства.

Большую роль номинализм сыграл в экономической политике Германии, которая широко использовала эмиссию денег для финансирования первой мировой войны. Однако период гиперинфляции в Германии в 20-х гг. положил конец господству номинализма в теориях денег.

Современные экономисты не разделяют основных взглядов Г.Кнаппа. Сохранив от номинализма отрицание металлической концепции теории трудовой стоимости, они стали искать определение стоимости денег не в декретах государства, а в сфере рыночных отношений путем субъективной оценки их “полезности”, покупательной способности. В результате ведущую позицию в теориях денег заняла количественная теория.
1.6.3. Монетаризм и современная количественная теория
Родоначальником количественной теории денег, возникшей в XVI–XVII вв., был французский экономист Ж. Боден (1530–1596). Развили эту теорию англичане Д. Юм (1711–1776) и Дж. Миль (1773–1836), а также француз Ш. Монтескье (1689–1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI–XVII вв., выдвинул тезис: “Стоимость денег определяется их количеством”. Сторонники количественной теории видят в деньгах только средство обращения, ошибочно утверждая, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

г) все выше перечисленное

17. Общий срок безналичных расчетов не должен превышать в пределах субъекта РФ:

а) 1 операционный день

б) 2 операционных дня

в) 3 операционных дня

г) 5 операционных дней

18. Ползучей инфляции характерен среднегодовой прирост цен:
а) до 10%

г) цены растут свыше 50% в месяц

19. К внешним факторам усиления инфляции относится:
а) избыточная денежная масса

б) военные расходы

в) повышение цен на импортируемые и экспортируемые товары
г) государственно-монополистическое ценообразование

20. Снижение курса национальной валюты по отношению к национальным валютам - это:

а) деноминация

б) дефляция

в) нуллификация

г) девальвация

21.Правовой основой регулирования валютных отношений в РФ является.:

а) основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР от 24.05.1991г. № 352

б) Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.1993г. № 173

в) Указ Президента РФ от 16.05.1996г. № 721 «О мерах по обеспечению перехода к конвертируемости рубля»

г) Указание ЦБ РФ от 01.11.1998г. №383-У «О порядке совершения юридическими лицами-резидентами операций покупки и обратной продажи ино-странной валюты на внутреннем рынке РФ»

22. Основным органом валютного регулирования и валютного контроля является:

а) Банк России

б) таможенные органы

в) уполномоченные банки

г) налоговые органы

23. Целью валютного контроля является:

а) проверка обоснованности платежей в иностранной валюте

б) соблюдение валютного курса

в) соблюдение валютного законодательства

г) проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям

24. Предельное отклонение курса продажи и покупки на ММВБ составляет:

25. Чек, выписанный в другом государстве, подлежит оплате на территории РФ в течение:

26. Какие счета открываются в уполномоченном банке клиенту для совершения валютных операций?

а) расчетные

б) транзитные и текущие

в) корреспондентские

г) контокоррентные

27. Спрос на деньги - это:

а) денежная масса в стране

б) совокупный спрос на деньги для сделок и на активы
в) сумма денег, необходимая для покупки товаров
г) спрос на деньги со стороны юридических и физических лиц

28. Стоимость бумажных денег (банкнот) определяется стоимостью:
а) труда, затраченного на ее производство

б) бумаги, на которой она напечатана

в) товаров, работ и услуг, которые можно на нее купить
г) бумаги и труда на ее изготовление

29. Необходимость и полезность денег определяется:
а) развитием товарного обмена

б) золотым содержанием

в) наличием государства

г) потреблением их, как и другие товары

30. Номиналистическая теория денег игнорирует:
а) функции средства платежа

б) функции средства обращения

в) функции мировых денег

г) функции меры стоимости и средства накопления

31. Количественная теория не учитывает:
а) масштаба цен

б) функции мировых денег и средства накопления
в) функции меры стоимости

г) функции средства обращения и платежа

32. Функция денег как средства платежа используется:

а) при погашении кредита и процентов по нему, при выплате зарплаты и при погашении обязательств

б) в розничной торговле

в) в товарно-денежном обмене

г) при купле-продаже товаров

33. Функция денег как средства обращения используется:
а) при купле-продаже товаров

б) при погашении обязательств

в) в розничной торговле и товарно-денежном обмене
г) при выплате зарплаты и погашении долгов

34. Монета, номинальная (нарицательная) стоимость которой соответствует стоимости содержащегося в ней металла и стоимости ее чеканки, называется:

а) основной

б) лигатурой

в) сеньюраним

г) полиоцепной

35. Если объём ВВП сокращается, то:

а) сокращается спрос на деньги для сделок

б) сокращается спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги

в) возрастает общий спрос на деньги

г) возрастает спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги

З6. Эмиссию наличных и безналичных денег осуществляют:
а) Центральный банк

б) коммерческие банки

в) государство

г) центральные и коммерческие банки

37. Обеспечением банкнот Центробанка являются:
а) золотовалютные резервы Центробанка
б) все активы Центробанка

в) объем ВВП

г) государственные ценные бумаги

38. Наличная эмиссия денег определяется на основе:
а) кассового плана Центробанка
б) ежедневного баланса коммерческого банка
в) ежедневного эмиссионного баланса Центробанка
г) кассовых заявок коммерческих банков

З9. Денежный оборот не включает движение денег между:
а) Центробанком и коммерческими банками
б) коммерческими банками и акционерными обществами
в) акционерными обществами и населением
г) домохозяйствами (членами семьи)

40. Различные экономические модели меняют:
а) функции денег

б) структуру и характер денежного оборота
в) эмиссию денег

г) закон денежного обращения

41. Контроль за правильным совершением безналичных расчетов осуществляют:

а) Центральный банк

б) коммерческие банки

в) банки и межбанковские организации

г) все участники расчетов

42. Тип денежной системы зависит от:
а) функций денег

б) Центрального банка

в) видов денег

г) роли денег в государстве

43. Золотослитковому стандарту характерно:
а) золотые слитки принимаются только во внешнеэкономических отношениях

б) банкноты обмениваются на золотые слитки при предъявлении определенной их суммы

в) золотые слитки обмениваются на неполноценные деньги

г) иностранная валюта обменивается на золотые слитки

44. При золотодевизном стандарте банкноты обмениваются на:
а) девизы (иностранную валюту)

б) полноценные деньги

в) мировые деньги

г) кредитные деньги

45. Денежная реформа 1654 - 1663 гг. носит имя
а) Канкрина

в) Вишнеградского

г) царя Алексея Михайловского

46. В каком экон.. учении говориться: «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие:

а) Коперника Н.И., Грешема Т.

б) Фридмана М.

в) Кейнса М.

г) Фишера И.

47. Как называется плата, взимаемая монетным двором при чеканке металлической монеты?

а) налогом

б) сбором

в) оброком

г) сеньоражем

48. Открытой инфляции присущ:
а) дефицит бюджета

б) увеличение денежной массы
в) повышение цен

г) снижение объема ВВП

49. Дефляция приводит к:

а) росту производства

б) возрастанию покупательной способности денег
в) увеличению денежной массы

г) увеличению объема товаров и услуг

50. Инфляция спроса наблюдается при:

а) снижении уровня безработицы и росте общего уровня цен
в) снижении общего уровня цен

г) росте уровня безработицы

51. Инфляция спроса наблюдается при:
а) росте уровне безработицы и снижении общего уровня цен
б) росте общего уровня цен и безработицы
в) снижении безработицы и общего уровня цен
г) все перечисленные ответы верны

52. Показателем темпа инфляции является:
а) покупательная способность денег
б) индекс рынка ценных бумаг
в) обменный курс валюты

г) индекс потребительских цен

53. В условиях инфляции банковская процентная ставка:
а) падает

б) растет

в) не изменяется

г) плавает

54. Снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным - это:

а) нуллификация

б) ревальвация

в) девальвация

г) деноминация

55. Повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным - это:

а) девальвация

б) деноминация

в) стагфляция

г) ревальвация

56. Во время Второй мировой войны (в 1944 г.) в Бреттон-вудской конференции статус резервной валюты был закреплен за:

в) долл. США и незначительно фунтом стерлингом Великобритании

г) золотом

57. К валютным ценностям относятся:

а) иностранная валюта и ценные бумаги в иностранной валюте

б) драгоценные металлы и камни

в) драгоценные камни и редкоземельные металлы

г) все выше перечисленные

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

К вопр осу о понятии денежной системы Российской Ф едерации, К . С . Б ельский

Бельский К. С., доктор юридических наук, профессор Российской академии правосудия.

Функциональный характер денежной системы

денежная система

Денежная система представляет собой в самом общем виде исторически сложившуюся в данной стране группу денежных знаков, с помощью которой государство организует денежное обращение. В современном обществе, где огромное количество товаров производится для продажи на рынке, каждый работающий гражданин становится как бы купцом: он реализует произведенные им товары или услуги, принимая участие в денежном обращении либо в качестве покупателя, либо в качестве продавца. Но это участие в денежном обращении невозможно без наличия денежной системы. Денежное обращение - это субстанциональная категория, денежная система - категория функциональная.

В основе любой денежной системы лежат деньги или денежные знаки, которые используются в качестве всеобщего эквивалента, универсального товара, обладающего свойством всеобщей непосредственной обмениваемости. Имея соответствующую сумму денег, человек в процессе купли и продажи может приобрести квартиру, автомобиль, туристическую путевку во Францию и т. д. Это свойство денег позволяет называть их «особым универсальным товаром», «всеобщим эквивалентом», «благом, обладающим совершенной ликвидностью». В выразительной метафоре это свойство денег отметил немецкий философ А. Шопенгауэр: «Часто упрекают людей за то, что их желания направлены главным образом на деньги, которые им милее всего. Но ведь вполне естественно, даже неизбежно любить то, что, подобно неутомимому Протею, способно в каждый момент превратиться в любой объект наших столь капризных желаний и разных потребностей. Всякое другое благо может удовлетворять лишь одну потребность, одно желание: еда важна для голодного, лекарства - для больного, вино - для здорового, шуба - для зимы, женщина - для молодежи и т. д. Все эти блага относительны; лишь деньги - абсолютное благо, т. к. они удовлетворяют не одну какую-либо потребность - inconcreto, а всякую потребность - inabstracto» <*>.

<*> Шопенгауэр А. Афоризмы житейской мудрости. СПб., 1914. С. 45.

Роль денег хорошо проявляется в их функциях. Охарактеризуем вкратце основные из них.

Деньги как измеритель стоимости товара (услуги)

В деньгах как всеобщем эквиваленте измеряется стоимость каждого товара или услуги. Это, однако, не означает, что именно деньги делают товары соизмеримыми. Все производимые товары и оказываемые услуги имеют отношение друг к другу, но их стоимость определяется количеством и качеством затраченного на них необходимого труда. Деньги только обозначают данную меру стоимости каждого товара и каждой услуги. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Благодаря этому деньги делают товары и услуги соизмеримыми и с этой точки зрения являются измерителями товаров и услуг.

Для того чтобы измерять стоимость товаров и проставлять на нем цену, а также чтобы сравнивать цены различных товаров, необходимо выражать их в одинаковых единицах. В каждой стране такой единицей является определенный денежный знак с общепринятым наименованием (рубль, доллар, евро), служащий для измерения цен всех товаров.

Деньги как средство обращения

За проставлением цены товара следует продажа товара, т. е. превращение товара в действительные деньги, а этот процесс называется денежным обращением. Причем данный процесс включает в себя две метаморфозы: 1) превращение товара в деньги, т. е. продажу товара и получение продавцом денег (Т - Д), и 2) превращение денег в товар, т. е. покупка товара (Д - Т). В этом процессе деньги играют роль посредника и выполняют функции средства обращения. Таким образом, благодаря функционированию денег в качестве средства обращения возникает денежное обращение, способствующее развитию товарного обмена и экономики в целом.

Деньги как средство платежа

По целому ряду обстоятельств товары и оказываемые услуги не всегда могут продаваться за наличные деньги. Если товар продается в кредит, то средством обращения служат не сами деньги, а выраженное в деньгах долговое обязательство. По истечении срока кредита покупатель-должник обязан уплатить продавцу-кредитору сумму денег, выраженную в долговом обязательстве. Будучи орудием погашения долгового обязательства деньги выполняют функцию средства платежа. Всякий платеж прекращает какое-нибудь обязательство. Например, уплата налога прекращает налоговое обязательство.

Поэтому деньги функционируют как средство платежа не только при оплате купленных в кредит товаров, но и при погашении других обязательств: при возврате денежных ссуд, уплате налогов, внесении арендной платы за жилое помещение и т. д. Деньги как средство платежа сопровождают денежное обращение.

Деньги как средство накопления и создания соответствующих денежных фондов

Будучи всеобщим эквивалентом, на который можно приобрести любой товар, деньги вследствие этого могут быть средством их накопления и создания самых разнообразных фондов: частных, государственных, негосударственных. Денежный (финансовый) фонд - это денежные средства, предназначенные для какой-либо цели или принадлежащие какому-либо гражданину либо организации: например, валютный фонд, фонд заработной платы, фонд, образующий бюджет муниципального образования и т. д. К фонду модно отнести денежные средства гражданина, находящиеся на счете в банке.

При создании определенного накопительного денежного фонда за актом продажи Т - Д может не следовать акт купли Д - Т; деньги извлекаются из обращения и выполняют для их собственника функцию образования фонда.

Все обозначенные функции между собой тесно связаны и характеризуют деньги как товар всеобщей непосредственной обмениваемости. Так, функция денег как измерителя стоимости товара и функция денег как средства обращения находятся в тесной связи и единстве. Если стоимость товара измеряется (оценивается) посредством денежных знаков, то после оценки товар может доказать свою необходимость обществу, если он по установленной цене будет продан (обменен) на рынке и заплаченные за этот товар деньги выступят в качестве средства обращения.

Все обозначенные функции в совокупности образуют основу, на которой государством создается денежная система, складывающаяся из ряда элементов.

Характеристика элементов денежной системы Российской Федерации

Денежная система Российской Федерации складывается из ряда элементов и включает в себя: 1) официальную денежную единицу с ее наименованием; 2) виды денежных знаков; 3) порядок эмиссии наличных денег; 4) безналичные деньги; 5) финансово-правовые нормы, предусматривающие указанные элементы и обеспечивающие функционирование денежной системы.

Денежная единица Российской Федерации

Денежной единицей страны (денежным знаком) является рубль, который состоит из 100 копеек. Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Подделка и незаконное изготовление официальных денежных знаков преследуется по закону.

Наименование денежной единицы «рубль» и его доли «копейка» сложилось в стране исторически и берет свое начало в XIV в. До денежной реформы 1897 г., проведенной министром финансов Витте, рубль имел серебряное содержание, а по реформе - золотое. В СССР вплоть до начала 90-х гг. XX в. рубль по закону имел твердо фиксированное золотое содержание <*>.

<*> Название «копейка» произошло от изображения на монете всадника с копьем. Чеканка таких монет из серебра началась в 1534 г.

С 1992 г. золото перестало быть основой денежного содержания Российской Федерации, но сохранилось как стратегический материал в золотовалютных запасах, на который можно купить валюту и получить в иностранных банках кредит под залог золота. Статья 28 Федерального закона «О Центральном банке РФ» указывает, что официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается <*>.

<*> Собрание законодательства РФ. 2002. N 2 (28). Ст. 2790.

Виды денежных знаков

Государство, создавая денежную систему, устанавливает виды денежных знаков. В Российской Федерации в обращении находятся денежные знаки двух видов: 1) банковские билеты (банкноты) ; 2) разменная металлическая монета.

Банковские билеты - это бумажные денежные знаки, которые Центральный банк РФ выпускает достоинством в 10, 50, 100, 500 и 1000 рублей. Металлическая монета - это денежный знак, округлой формы и изготовленный из металла. Металлическая монета выпускается достоинством в 1, 5, 10, 50 копеек, а также в 1 и 5 рублей. По отношению к банковским билетам металлическая монета является разменным денежным знаком, выпуск которой производится в зависимости от количества выпускаемых банковских билетов в определенной пропорции.

Государство наделяет как банковские билеты, так и металлическую монету качествами законного платежного средства, обязательного к безотказному приему во всех денежных платежах по их нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации. Статья 30 Федерального закона «О Центральном банке РФ» прямо предписывает: «Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации». При этом слово «обязательный» относится лишь к обязательности самого факта приема денежных знаков во всех платежах и сделках, к их формальной силе погашать все номинальные денежные обязательства, но отнюдь не к уровню их реальной ценности или покупательной силы.

Банкноты и монета Банка России являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Банк России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банковские билеты в соответствии с установленными им правилами.

Эмиссия денежных знаков

Эмиссия представляет собой выпуск денег в обращение и изъятие денег из обращения в основном государственными банками и является монополией государства. В подавляющем большинстве государств банк, осуществляющий эмиссию денег, один. Это центральный (национальный или государственный) банк. Из наиболее крупных государств только в США существует 12 эмиссионных банков, входящих в федеральную резервную систему и представляющих фактически единый банк.

В Российской Федерации эмиссионно-кассовое регулирование денежной массы в обращении осуществляет Центральный банк РФ. Федеральный закон о Центральном банке РФ указывает на то, что монопольное право выпуска (эмиссии) на территории России банковских билетов и металлической монеты принадлежит Центральному банку РФ (ст. 29). Он является единственным эмиссионным органом страны: никакой другой орган не имеет права выпускать денежные знаки. При этом следует отметить, что в осуществлении эмиссии принимает участие не только Банк России, но и его региональные подразделения, содержащие резервные фонды и оборотные кассы.

В любом государстве независимо от общественно-политического строя эмиссия денег в обращение носит плановый характер в соответствии с потребностями экономики, которые просчитываются и прогнозируются. На основе эмиссионного планирования Правительство РФ может принимать эмиссионную директиву на определенный период времени, а руководство Центрального банка РФ - соответствующие эмиссионные разрешения.

Безналичные деньги

Безналичные деньги представляют собой запись на банковском счете в банке, которая, будучи юридической фикцией, опирается на определенные финансово-правовые реальности. Данная запись обозначает: а) задолженность банка перед клиентом - владельцем счета и его право требования к банку о выплате определенной денежной суммы или перечислении этой суммы на другой счет; б) право клиента на получение наличных денег <*>.

<*> См. : Ефимова Л. Г. Безналичные деньги - законное средство платежа // Закон. 2000. N 3. С. 79.

Наличными деньгами осуществляются прежде всего расчеты населения и выплачиваются заработная плата, пенсии, пособия. Но в хозяйственной сфере взаимные погашения денежных обязательств и требований юридических лиц осуществляются путем безналичных расчетов, или, что то же самое, путем обращения безналичных денег.

Правовое регулирование

Денежная система исторически появилась тогда, когда изготовление, выпуск в обращение металлических денежных знаков, ответственность за их подделку стали регулироваться нормами права, в числе которых ведущее место заняли нормы финансового права. Можно подчеркнуть: без правового регулирования денежная система как инструмент организации денежного обращения просто немыслима.

Характеризуя денежную систему Российской Федерации, следует указать на то, что она имеет конституционную основу. В соответствии с п. «ж» ст. 71 Конституции РФ к компетенции Российской Федерации отнесены «денежная эмиссия», «установление правовых основ единого рынка», а в ст. 75 устанавливается денежная единица страны и указывается, что денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком РФ.

Однако практически правовое регулирование денежной системы Российской Федерации осуществляется в первую очередь нормами финансового права, а также нормами гражданского и уголовного права. Что касается норм финансового права, то они содержатся в ряде федеральных законов. Это: Федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) «, «О банках и банковской деятельности» в ред. от 3 февраля 1996 г. с последующими изменениями и дополнениями, Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. «О валютном регулировании и валютном контроле».

Многие вопросы деятельности Центрального банка РФ, обеспечивающие функционирование денежной системы и требующие их детализации (изготовление денежных знаков, их перевозка в регионы страны, хранение и инкассация, создание резервных фондов денежных знаков, их изъятие из обращения, уничтожение и замена устаревших и поврежденных денежных знаков), регулируются нормами финансового права, содержащимися в ведомственных нормативных актах Центрального банка РФ. Так, решение по разработке и изготовлению денежных знаков по постановлению Правительства РФ принимает Совет директоров Центрального банка РФ. Он же утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Однако эти решения находят отражение в соответствующих правовых и технико-юридических нормах, содержащихся в ведомственных нормативных актах Центрального банка РФ (указаниях, положениях, инструкциях) <*>.

<*> См. : Тосунян Г. А., Викулин А. Ю., Экмалян А. М. Банковское право Российской Федерации. Общая часть. М., 1999. С. ВО.

Важную роль в регулировании денежной системы в Российской Федерации играют также нормы уголовного права. На банковских билетах, в частности, имеется надпись: «Подделка денежных знаков преследуется по закону». В соответствии со ст. 186 УК РФ к лицам, участвующим в изготовлении в целях сбыта поддельных банковских билетов Банка России, металлической монеты либо иностранной валюты, применяется одно из уголовных наказаний. В правовом регулировании обращения безналичных денег существенную роль играют нормы как финансового, так и гражданского права.

Правовое регулирование как элемент денежной системы, достаточно наглядно указывает на то, что деньги являются не только экономической, но также юридической категорией. К сожалению, этот аспект денег в теоретическом плане игнорируется в современной отечественной науке финансового права.

В современной науке финансового права при характеристике денег указывается на то, что они являются экономической категорией <*>. Но такой взгляд на деньги следует признать односторонним. Представляется, что деньги имеют, как и все наиболее важные финансово-правовые явления, двойственную природу. Несомненно, что деньги являются в первую очередь экономической категорией, и анализ функций денег это очень хорошо показывает. Но также несомненно, что деньги являются юридической категорией и без участия государства они не могут находиться в обращении <**>.

<*> См. : Грачева Б. Ю. Правовые основы денежной системы. В кн. : Финансовое право. Учебник. М., 2004. С. 357; Крохина Ю. А. Финансовое право России. Учебник для вузов. М., 2004. С. 641.

<**> См. : Бельский К. С. О юридической природе денег. В сб. : Теоретические вопросы административного и финансового права в условиях перестройки управления экономикой. М., 1989. С. 118 - 122.

В советской финансовой науке еще в 20-е гг. XX в. было наложено табу на попытки рассмотреть деньги как юридическую категорию, как явление, возникающее при непосредственном участии государства. Известный ученый Каценеленбаум писал в 1926 г. : «Мы знаем теперь очень хорошо, что, вопреки мнению Аристотеля, деньги возникли не по постановлению закона, не по договору, а «из природы», «в результате естественного процесса товарообмена» <*>.

<*>Каценеленбаум З. С. Очерки по теории и практике денежного обращения. Вып. 1. Н. - М., 1922. С. 45.

Думается, что идея Аристотеля о государственно-правовом характере денег понята была Каценеленбаумом довольно просто. Эту идею Аристотель высказал в «Политике», где он специально останавливается на роли государства в экономической жизни. Его положение в общей форме таково: государство не стоит в стороне от функционирования денег, но берет это дело в свои руки <*>. Аристотель, таким образом, указал в пунктирной форме на два элемента, которые содержат в себе деньги: естественный, корень которого находится в обмене одного товара на другой; и рациональный, юридически приобретаемый, который находится в государстве, в стремлении последнего взять под непосредственный контроль этот жизненно важный для общества и для него самого экономический феномен. Ведь само государство с первых дней своего существования выступает хозяйствующим субъектом: имеет подати, создает запасы и фонды, делает расходы на охрану и армию, строительство общественных зданий, т. е. производит хозяйственные действия, осуществлять которые наиболее удобно с помощью денег.

<*> См. : Аристотель. Сочинения. Т. 4. М., 1984. С. 136.

На государственно-правовой характер денег указывали и другие мыслители, в частности, в России экономист петровской эпохи И. Т. Посошков и историк Н. М. Карамзин. Весьма обстоятельно о юридических свойствах денег писал в 70-х гг. XIX в. известный русский цивилист П. Н. Цитович <*>.

<*> См. : Цитович П. П. Деньги в области гражданского права. Харьков, 1973. С. 1 - 25.

Но убедительнее других подчеркнул юридический характер денег немецкий политэконом Г. Ф. Кнапп в начале ХХ в. Если А. Смит определял деньги как товар, способный обмениваться на все другие товары, и, таким образом, объяснил деньги как экономическую категорию, то Кнапп полагал, что без юридического обоснования нельзя понять сути денег, что только с санкции государства денежные знаки становятся деньгами. Государство, создавая денежную систему, устанавливает денежную единицу (денежный знак), определяет наименование денежной единицы, соответствующую внешность денег. По Кнаппу, деньги - это «хартальное платежное средство» (от слова charta - знак), которое по велению государства имеет платежную силу и опосредствует обмен товаров <*>.

<*>Кнапп Г. Ф. Очерки государственной теории денег. Одесса, 1913. С. 4 - 5, 43.

Какие же признаки характеризуют юридическую природу денег?

Первый признак характеризует деньги как особые знаки, имеющие форму, которая устанавливается законом. Предписывая, что определенно оформленные предметы с конкретными знаками только на них допускаются в качестве денег, закон устанавливает наименование денежной единицы. Законодательство также устанавливает виды денежных знаков. На основе монетного законодательства определяется материал, из которого делаются монеты, их вес, размеры, их внешние отличительные признаки.

С помощью финансово-правовых норм государство устанавливает платежную силу денежных знаков. Это другой признак, характеризующий деньги как юридическую категорию. Указание на платежную силу денежных знаков государство осуществляет путем обозначения на каждом денежном знаке числа денежных единиц. Подобное обозначение помогает легко и быстро измерить стоимость любого товара и любой услуги, т. е. определить их цену, количественно сравнивать цены различных товаров и услуг между собой.

Третьим признаком, характеризующим деньги как юридическую категорию, является монопольное право государства на выпуск денежных знаков. В Российской Федерации право на эмиссию (выпуск) денег, обращающихся на территории всей страны, осуществляется Центральным банком РФ. Другие государственные органы, тем более частные структуры, не имеют права выпускать денежные знаки. Подделка или сбыт поддельных денег влекут за собой уголовную ответственность, о чем прямо указывается на денежных (бумажных) знаках.

Денежные знаки, как бумажные, так и металлические, имеют в Российской Федерации обязательный курс. В литературе по финансовому праву такой курс в отдельных случаях называют принудительным. Данный признак важен для понимания денег как юридической категории. Достаточно сказать, что фактически две статьи Федерального закона «О Центральном банке РФ», а именно ст. 29 и ст. 30, указывают на обязательный курс банковских билетов и монеты Банка России.

Деньги, как было сказано выше, выполняют важные экономические функции: измерителя стоимости товаров и услуг; средства обращения; платежного средства; накопления и образования денежных фондов. Но любая из названных функций может быть реализована в экономической деятельности только с помощью юридических норм, и главным образом норм финансового права. В этом заключается еще один признак, характеризующий деньги как юридическую категорию. Например, деньги являются средством накопления стоимости в ее всеобщей форме и образования государственных и муниципальных фондов - бюджетных и внебюджетных, а также вкладов граждан в сбербанк и коммерческие банки. Эти процессы в области финансовой деятельности государства регулируются нормами финансового (бюджетного) и гражданского права.

Характеризуя юридическую природу денег, следует несколько слов сказать о бумажных денежных знаках. Бумажные деньги наиболее отчетливо свидетельствуют о двойственной природе денег, о том, что рассматриваемая категория является не только особым экономическим явлением, но и творением государственной власти. Бумажные деньги получили широкое распространение, т. к они обладают многими удобствами как средство обмена и обращения: они не тяжелы, хороши для переноса и хранения. Бумажные деньги совершенно теряют свое товарное качество и становятся, как удачно выразился русский писатель С. Ф. Шарапов, «абсолютными деньгами» <*>, своеобразными государственными знаками, на которые государство указывает и гарантирует их платежную силу.

<*> Шарапов С. Ф. Бумажный рубль. СПб., 1895. С. 18 - 19.

С учетом изложенного можно сформулировать следующие определения денег и денежной системы.

1. Деньги - это установленные законом денежные знаки с определенным наименованием (рубль, копейка), отпечатанные или отчеканенные в соответствующей форме с обозначениями на них денежных единиц, прием которых в качестве платежного средства обязателен внутри Российской Федерации.

2. Денежная система Российской Федерации - это установленная финансовым законодательством форма организации денежного обращения, исторически сложившаяся в стране и включающая в свой состав денежную единицу со своим наименованием, виды денежных знаков, порядок выпуска (эмиссии) денежных знаков и организацию обращения посредством наличных и безналичных денег.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Свойства и элементы денежной системы. Виды денежных знаков. Типы денежной системы: биметаллизм и монометаллизм. Специфика современной денежной системы в РФ. Организация денежной системы - эмиссия денег. Государственное регулирование денежного обращения.

курсовая работа , добавлен 24.11.2009


Роль денег в рыночной экономике, функции денег. Понятие денежной массы и денежного оборота. Кредитно-денежная политика. Становление денежной системы России. Виды денежных знаков. Методы регулирования денежного обращения. Анализ денежной системы США.

курсовая работа , добавлен 10.01.2008


Этапы исторического развития денежных единиц. Основные функции и роль денег в экономике, их виды и теории. Сущность денежного обращения, влияющие на его скорость факторы. Задачи и виды эмиссии денег. Особенности денежной системы в Российской Федерации.

курсовая работа , добавлен 07.12.2013


Эволюция денег. Сущность и функции денег. Экономическая роль денег и ступени их развития. Товар и деньги. Денежная система. Понятие денежной системы. Денежное обращение. Денежно-кредитная политика: цели, инструменты, типы. Денежная система РФ. Виды денежн

курсовая работа , добавлен 17.06.2005


Деньги, их значение и сущность. Понятие денег. Функции денег. Спрос и предложение денег. Денежная система и ее структурные элементы. Понятие денежной системы. Денежная система и ее типы. Разновидности денежной системы. Современный тип денежной системы.

курсовая работа , добавлен 02.10.2008


Предпосылки появления денег, их функции. Особенности денежной системы и ее элементы. Специфика денежной массы и агрегатов. Анализ предложения и спроса на рынке денег, их равновесие. Инфляция, ее сущность и формы проявления. Денежная система в России.

курсовая работа , добавлен 03.09.2011


Организация денежного обращения в стране. Понятие денежной системы и ее основные типы и разновидности. Особенности денежной системы и денежного обращения Российской Федерации. Тенденции развития современной денежной системы. Развитие платежной системы.

курсовая работа , добавлен 28.09.2011


Происхождение и социальная сущность денег. Функции кредитно-денежной системы. Масса денег как параметр управления. Последствия введения процента. Вопросы о необходимости увеличения госрасходов. Место Российской Федерации в финансовой архитектуре мира.

дипломная работа , добавлен 23.02.2014


Понятие "деньги" и теории возникновения денег. Виды и функции денег. Закон денежного обращения. Структура и типы денежных систем. Особенности функционирования денежной системы в развитых странах мира. Перспективы развития денежной системы России.

курсовая работа , добавлен 05.04.2016


Теоретический анализ понятия "денежное обращение": сущность, виды, законы, наличная и безналичная формы. Отличительные черты эмиссии денег. Особенности функционирования денежной системы разных стран. Причины возникновения инфляции и способы борьбы с ней.

Создателями классического номинализма явились римские и средневековые юристы. В дальнейшем развитие номинализма связано с критикой металлической теории денег. Номиналисты исходили из того, что деньги — это только идеальные счетные единицы, которые обслуживают обмен товаров, что они являются продуктом государственной власти. Номиналистический характер, по существу, носила теория идеальной денежной единицы измерения (XVII-XVIII вв.), сторонники которой Дж. Беркли (1685-1753) и Дж. Стюарт (1712-1780) полагали, что названия денежных единиц (фунт стерлингов, таллер, франк) обозначают «идеальные атомы стоимости», важно только наименование денежной единицы, а не металлическое содержание, которое не имеет никакого значения. В XX в. немецкий ученый Г. Кнапп объявил деньги «продуктом правопорядка», творением государственной власти. По его утверждению деньги используются как средство платежа независимо от их металлического содержания, они освобождаются от всякой связи с металлом и являются условными знаками, которые государство наделяет определенной платежной способностью. При анализе денежной массы он учитывал лишь бумажные деньги и разменные монеты. Кредитные деньги он исключал из своего исследования, это обусловило несостоятельность его теории по мерс развития кредитных денег. Ошибочность государственной теории денег Г. Кнаппа заключалась в том, что:

• деньги — категория не юридическая, а экономическая;
• металлические деньги обладают самостоятельной стоимостью, а не получают се от государства;
• стоимость бумажных денег также определяется не государством, а обусловлена объективными экономическими законами;
• основной функцией денег является не средство платежа, а мера стоимости.

Согласно теории представителя номинализма Г. Бендиксена, деньги — это условные знаки стоимости и свидетельство об оказанной другим членам общества услуге, дающей право на получение встречной услуги. При оценке сущности денег он игнорировал теорию стоимости. Большую роль номинализм сыграл в Германии, которая широко использовала эмиссию денег для финансирования Первой мировой войны. Однако период гиперинфляции в Германии в 20-е годы показал несостоятельность этой теории.

Главная ошибка номиналистической теории — отрицание товарной природы денег. Эта теория игнорирует стихийное перерождение денег из мира товаров, отрицает единство товара и денег. Безусловно, государство может в законодательном порядке определить масштаб цен, но оно не в состоянии определить стоимость денег. Приписывая государству способность создавать деньги и определять их стоимость, номиналистическая теория денег смешивает понятие меры стоимости и масштаба цен, превращая деньги из экономической категории в юридическую. Номиналисты не только считают однородными понятия металлических и бумажных денег, объявляя и те и другие «условными знаками», но и превозносят бумажные деньги, считая их самой совершенной формой денег.

Таким образом, номиналистическая теория не является состоятельной по следующим причинам:

• отрицает товарную природу денег;
• отождествляет меру стоимости с масштабом цен;
• отрицает важнейшие функции денег;
• преувеличивает роль буржуазного государства.

В современных условиях сторонники теории находят определение стоимости денег в сфере рыночных отношений, в субъективной оценке их покупательной способности. В период экономического кризиса 1929-1933 гг. номинализм получил дальнейшее развитие в работе Дж. Кейнса «Трактат о деньгах» (1930 г.). Кейнс теоретически обосновывал отмену золотого стандарта и переход к бумажно-денежному обращению. Он объявил золотые деньги пережитком варварства и провозгласил идеальными деньгами бумажные деньги, потому что они более эластичны, чем золото, и, по его мнению, должны обеспечить процветание общества. Вытеснение бумажными деньгами из обращения золота он рассматривал как победу теории Кнаппа. Ошибочным в его теории было то, что он считал неэластичным металлическое обращение. В дальнейшем П. Самуэльсон в книге «Экономика» называет деньги условными знаками и пишет: «Эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег. Бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу. Деньги — это искусственная социальная условность».

В конце XIX в. в практику денежного обращения и международных расчетов внедрились некоторые специфические формы, связанные с участием слаборазвитых стран. Это обусловило отход от тех традиционных форм размена и внешних расчетов, на которые опиралась металлистическая теория денег.

С введением золотомонетного стандарта в Германии в 1871-1873 гг. наблюдается возрождение металлистической теории денег. Это была первая метаморфоза металлистической теории денег, которая заключалась в том, что немецкие экономисты (К. Книс и др.) деньгами считали не только благородные металлы, но и банкноты центрального банка, разменные на металл. В данный период металлистическая теория денег использовалась для обоснования денежных реформ, направленных против инфляции.

После Первой мировой войны произошла вторая метаморфоза теории, когда ее представители пытались приспособить ее для введения урезанных форм золотого монометаллизма: золотослиткового и золотодевизного стандартов.

После Второй мировой войны наблюдается третья метаморфоза металлистической теории денег. Французские экономисты А. Тулемон, Ж. Рюэфф и М. Дебре, а также английский экономист Р. Харрод предложили идею о необходимости введения золотого стандарта в международном обороте. Кроме того, американский экономист М. Хальперин и французский Ш. Рист выдвинули требование о введении его и во внутреннем обращении.

Номинализм как денежная теория возник в XIII-XV вв. Сущность номиналистической теории состоит в утверждении, что деньги своей собственной стоимости не имеют и являются чисто условной абстрактной единицей, простым ярлыком и счетным знаком, устанавливаемым государством . Сторонники этой теории считали, что деньги не имеют никакой внутренней связи с товарами и получают свою силу от государства. Взгляды, близкие к номиналистам высказывали еще древние философы - Платон и Аристотель. Деньги, считал Аристотель, возникли не из природы, а путем закона. Они являются условно признанным средством измерения ценности блага.

Дальнейшее развитие номиналистических воззрений на деньги было связано с широкой практикой “порчи” монет. Это имело место в средние века, когда оправдывали порчу монет, доказывая, что стоимость денег и сами деньги - всецело создание государственной власти , и обосновывали право правительства придавать испорченным, неполноценным деньгам прежнее обозначение и требовать их приема в обращение не по весу, а по штемпелю государства.

Номиналистическая теория сформировалась в XVII-XVIII вв., когда в денежном обращении функционировали неполноценные монеты.

Представители этой теории (Дж. Беркли и др.), считали, что деньги создаются государством, их стоимость определяется номиналом, сущность денег сводится к идеальному масштабу цен.

Таким образом, номиналисты полностью отрицали стоимостную природу денег, рассматривая их как техническое орудие обмена.

Номинализм занял господствующее положение в политэкономии в конце XIX-XX в. Но в отличие от раннего номинализма объектом его защиты стали бумажные деньги (казначейские билеты).

Сущность номинализма данного периода наиболее ярко проявилась в теории денег немецкого экономиста Г. Кнаппа. Основные положения данной теории:

• деньги - знаки, наделенные государством платежной силой;
• деньги - продукт государственного правопорядка , творение государственной власти ;
• основная функция денег - средство платежа;
• сущность денег заключается не в материале денежных знаков, а в правовых нормах , регулирующих их употребление.

Ошибочность теории денег Г. Кнаппа заключалась в следующем:

• деньги - категория экономическая, а не юридическая;
• металлические деньги обладают самостоятельной стоимостью, а не получают ее от государства;
• представительная стоимость бумажных денег обусловлена объективными экономическими законами;
• основной функцией денег является не средство платежа, а мера стоимости.

Ф. Бендиксен (Австрия) в своих работах (“О ценности денег”, “О деньгах как всеобщем знаменателе”) попытался дать экономическое обоснование государственной теории денег, оценивая деньги как свидетельство об оказании услуг членам общества, дающее право на получение встречных услуг. Но его попытка не удалась, так как он игнорировал теорию стоимости.

Номинализм получил дальнейшее развитие как теоретическая основа для оправдания отхода от золотого стандарта в период экономического кризиса 1929-1933 гг.

Дж. Кейнс в “Трактате о деньгах” объявил золотые деньги пережитком варварства. Идеальными он провозгласил бумажные деньги, которые более эластичны, чем золото, и должны обеспечить постоянное процветание общества.

Вытеснение золота из обращения бумажными деньгами Дж. Кейнс рассматривал как эмансипацию денег от золота и победу теории Г. Кнаппа. В теории Дж. Кейнса ошибочным было утверждение, что металлическое обращение неэластично: на самом деле оно достигается путем выпуска банкнот, разменных на золото.

Номинализм в настоящее время - одна из господствующих теорий денег. Так, П. Самуэльсон (США) считает, что деньги являются условными знаками. По его мнению:

• эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег;
• бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу;
• деньги - это искусственная социальная условность.

Следовательно, всем разновидностям номинализма свойственны одни и те же недостатки: игнорирование товарного происхождения денег, отказ от их важнейших функций, отождествление денег с масштабом цен, идеальной счетной единицей. В то же время важной заслугой номиналистов являются первые попытки разработки кредитной теории. Ведь современные долговые обязательства полностью подпадают под номиналистическое представление о деньгах.

Количественная теория денег в своем развитии прошла насколько этапов.

Первый этап. Первенство в разработке количественной денежной теории принадлежит Дж. Локку. В своей работе “Некоторые соображения о последствиях снижения процента и повышении стоимости денег” он предлагает довольно оригинальную количественную теорию денег, причем начинает с теории стоимости для любого товара, а затем переводит ее частный товар - деньги. В теории стоимости Дж. Локка прежде всего интересует не внутренняя, а рыночная стоимость товара. Причем рыночная стоимость любых определенных объемов двух или более товаров одинакова, когда они обмениваются друг на друга. В теории Локка отношение количества товаров к его продажам определяет количество товара, отдаваемое за деньги или за другой товар. Цена товара тем выше, чем меньше его количество по сравнению с возможностями продаж.

Дж. Ло, в отличие от Дж. Локка, считал, что влияние изменения денежной массы на уровень торговли (производства) сильнее, чем на уровень цен, - концепция “деньги стимулируют торговлю”. Основной механизм воздействия на торговлю Ло видел в том, что увеличение предложения денег понизит процентную ставку. Следовательно, повысится прибыльность инвестиций , а это означает увеличение выпуска и увеличение занятости. Незначительный рост цен, возникший в результате новой волны потребительского спроса, мотивирует производителей вновь увеличить выпуск. Для выполнения данной схемы нужны высокая эластичность предложения и мобильность ресурсов, что не является обязательным в реальном мире.

В то же время принято считать, что количественная теория денег впервые была выдвинута в XVI в. французским ученым Ж. Боденом. Он объяснял дороговизну товаров в Западной Европе увеличением притока драгоценных металлов. Эту идею также поддерживал Ш. Л. Монтескье, который подчеркивал пропорциональность между изменением количества денег в обращении и их стоимости.

Второй этап развития количественной теории денег заключается в некотором ее упрощении. Количественная теория трактовалась в большей мере как закон пропорциональности между денежной массой и уровнем цен. Объем производства и скорость денежного обращения рассматривались как независимые от монетарных факторов. На данном этапе сторонниками количественной теории денег были Д. Рикардо, Дж. Милль, Д. Юм и др.

Самым ярким представителем данной теории этого периода был Д. Рикардо. Его взгляды носили двойственный характер: с одной стороны, он признавал, что стоимость денег определяется затратами труда на их производство, а с другой - он считал, что в отдельные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег. Так Д. Рикардо объяснял причины обесценения банкнот Банка Англии после отмены размена их на золото в 1797 г.

Третий этап - это неоклассический период развития количественной денежной теории. Значительный вклад на этом этапе внесли И. Фишер, Дж. Кейнс, М. Фридмен. Особое внимание на этом этапе уделялось краткосрочным периодам, нестабильности скорости денежного обращения, а не пропорциональности количества денег и цен в долгосрочном периоде, как это было раньше. Это означает, что во многом основным предметом изучения стали “переходные периоды”, в течение которых меняются и физический объем товаров и услуг, произведенных в стране, и скорость обращения денег.

Количественная теория денег к началу XX в. стала господст вовать в западной экономической мысли как важная часть неоклассической теории. Наибольшую популярность получили два варианта - трансакционный и кембриджский.

Трансакционный вариант, разработанный американским экономистом И. Фишером, основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период - как произведения количества денег (М) на среднюю скорость их обращения (V) и как произведения количества реализованных товаров и услуг (Q) на их среднюю цену (Рср). Эту зависимость выражает “уравнение обмена”

М V = Рср Q .

На основе этого уравнения И. Фишер сделал ряд допущений, “исключающих” влияние двух элементов - скорости обращения денег и количества реализованных товаров. Он предположил, что в течение краткосрочных периодов эти величины неизменны: скорость обращения денег определяется долговременными факторами (степенью развития кредита , состоянием средств связи), а производство товаров не может быть увеличено, так как, согласно неоклассической теории, для капитализма характерна полная занятость ресурсов.

Исключив из формулы долговременные факторы, И. Фишер оставил одну причинную связь - количество денег (М) и уровень цен (Р). В этом состоит, по его мнению, суть количественной теории денег.

Кембриджский вариант количественной теории денег (или теория кассовых остатков) получил развитие в работах английских экономистов А. Маршалла, А. Пигу, Д. Робертсона. Основой данного варианта, в отличие от варианта И. Фишера, считалось не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов.

Основной принцип кембриджского варианта выражается формулой

где К - часть годового дохода , которую участники оборота желают хранить в форме денег;

Р1 - уровень цен.

Данная формула схожа с “уравнением обмена”, так как К - величина, обратная показателю скорости обращения денег. Отличие же состоит в том, что И. Фишер обосновывал постоянство скорости обращения денег неизменностью факторов оборота, а английские экономисты - привычками участников оборота. Но смысл обоих вариантов один и тот же - изменение количества денег является причиной, а не следствием изменения цен. К. Маркс основную ошибку сторонников количественной теории видел в том, что по их мнению товары вступают в обращение без цены, а деньги - без стоимости.

Несостоятельность количественной теории денег выявилась в 20-30 гг. XX в., поскольку выяснилось, что скорость обращения денег подвержена резким колебаниям. Кроме того, кризис 1929-1933 гг. показал ошибочность данной теории и гипотезы о максимальном использовании ресурсов.

Эта концепция не учитывает воздействие монополистических объединений на практику ценообразования , а считает такой процесс лишь результатом изменения количества денег в обращении. Все это определило снижение популярности данной концепции.

Но в 1960-1980 гг. количественная теория денег преобразовалась в одно из неоклассических направлений политической экономии - монетаризм.

В соответствии с этой теорией количество денег в обращении является главным фактором формирования хозяйственной конъюнктуры, так как существует непосредственная связь между изменением массы денег и величиной ВНП. Эта теория возникла в США в середине 50-х гг. XX в. Возглавил это направление известный экономист М. Фридмен. По его мнению, стихийному товарному производству свойственна особая внутренняя устойчивость, которая обусловлена действием рыночных механизмов конкуренции и ценообразования. Следует заметить, что сторонники теории монетаризма отрицали теорию Дж. Кейнса о вмешательстве государства в хозяйственные процессы. Они считали, что вмешательство, напротив, может вызвать диспропорции в экономике и привести к кризису.

Теория М. Фридмена использовалась на практике в США, ФРГ и Великобритании, но она только усилила развитие кризисных явлений и рост безработицы в этих странах.