Портфель активов банка. Активы банка

Собственный капитал 20,00 Прибыль 84.7

2.2.2 Результаты вычислений

В итоге работы компьютерной программы формируется система оптимальных портфелей привлечения и размещения финансовых ресурсов. Программа оценивает множество вариантов системы портфелей, доходы и затраты и выдает вариант плана максимальной доходности, удовлетворяющий нормативам ЦБР и собственным лимитам банка. Максимизируемый критерий оптимизации отображается прибылью.

В графе «План» программа оптимизации отображает результаты решения, т.е. объемы инвестиций по каждому инструменту привлечения ресурсов.

В графе «План, %» дается процентная структура портфелей для помощи управляющему и портфельному менеджеру. В графе «План» таблицы нормативов программа отображает значения нормативов для сформированной системы портфелей.

В соответствующих графах таблицы отображаются необходимые показатели плана оптимальной системы портфелей банка: доходы, затраты, резервы, суммы рисков и др. – как по портфелям в целом, так и по отдельным инструментам, группам и субпортфелям.

2.2.3 Линейная форма нормативных ограничений.

В то же время опыт моделирования показал, что вычисления идут довольно долго даже на процессоре Pentium с частотой 110 МГц. При массовых расчетах вариантов планов несколько минут ожидания результатов прерывают мышление портфельного менеджера. Интерактивный процесс (человек – компьютер) принятия решения по портфелям нарушается. Сходимость алгоритмов нелинейного программирования очень зависит от числа инструментов в портфелях и соотношений данных по доходности-затратности, рискам и формам нелинейных ограничений, задаваемых экономическими нормативами ЦБР.

Кроме того, стандартные программы оптимизации имеют разное число ограничений для управляемых (экзогенных) и производных переменных, т.е. переменных состояния (эндогенных). Число эндогенных ограничений намного меньше. Например, Solver Excel разрешает 400 ограничений на управляемые переменные и всего лишь 100 ограничений на эндогенные переменные. Поэтому удобное для финансиста процентное управление долями инструментов в портфелях, требующее нелинейного программирования, также требует большого числа эндогенных ограничений. В нелинейной форме задачи можно использовать всего лишь около 40 инструментов в портфелях. Этого достаточно для профессоров и студентов. В линейной форме можно ввести в портфели 200 инструментов и решать не только учебные задачи, но и задачи бизнес-планирования в коммерческом банке.

Выполним преобразование ограничений экономических нормативов ЦБР в линейную форму, избавившись от делений.

Для Н1 ,

Где b1=B1/100%

Для Н2 ,

Для Н3

Для Н4

Для Н5 ,

Для Н11

Для Н12

Для Н13

Приведение нормативов ЦБР к линейной форме позволило ускорить решение вариантов задачи.

Разработать планы оптимальной системы финансовых портфелей банка непросто. Необходима слаженная рабочая группа квалифицированных специалистов: менеджера, отвечающего за стратегию и управление ресурсами банка, плановика или портфельного менеджера, задающего или корректирующего варианты планов портфелей, аналитика инструментов рынка, математика, «чувствующего» алгоритмы оптимизации, и программиста, реализующего финансовые математические идеи на компьютере.

Синки отмечает, что «реальное место управления активами и пассивами в огромной степени зависит от качества прогнозирования процентной ставки. При существующей изменчивости ставки процента попытка предсказать ее на ближайшие три – шесть месяцев – дело очень не простое».

Для оценки устойчивости плана к изменениям параметров инструментов рынка, внутренним вариациям в банке и возможным изменениям ЦБР используют стандартные методы анализа чувствительности показатели планов к этим изменениям. Средства анализа чувствительности штатных программ финансистов очень неудобны и требуют большого объема работ по дополнительному программированию или ручной обработке.

Можно использовать упрощенный способ, заключающийся в том, что рассчитывают несколько вариантов оптимальных планов для нескольких возможных значений параметров инструментов или ограничений.

Глава №3. Различные подходы к управлению банковскими активами

Как показывает практика, сложившаяся в России система управления банковской деятельностью не обладает научной базой, стратегическими подходами, корпоративной ответственностью, рыночной культурой, ориентацией на развитие кадрового потенциала. Рассмотрим указанные проблемы и основные направления их решения применительно к системе управления активами.

Большинство российских банков придерживаются традиционного подхода при управлении своими активами: основное внимание концентрируют на единичных активах и отдельных группах активов (в основном кредитном портфеле и портфеле ценных бумаг), что соответствует современному уровню развития отечественной банковской системы. Активы не рассматриваются в качестве единого объекта управления и формируются зачастую случайным образом. Немногие кредитные организации нацелены на осознанное формирование структуры. количественных и качественных характеристик своих активов, особенно в тесной связи с усилением рыночной позиции банка. В российских коммерческих банках отсутствуют четко сформулированные принципы управления активами. Такое бессистемное управление крайне неэффективно и аморфно. В результате структура активов становится неустойчивой, плохо приспособленной к внешним шокам. Очередной такой шок выявил ошибки отечественных банков в управлении портфелем активов: недостаточную диверсификацию, бессистемный маркетинг, несоответствие процентных ставок уровню риска. Эти ошибки приводят к возникновению убытков, возрастанию упущенных возможностей, потере позиций на целевых рынках - другими словами, к снижению уровня конкурентоспособности.

За рубежом распространение получила портфельная концепция управления банковскими активами. Она рассматривает портфель активов как единый объект управления, структурированный по различным критериям.

Это даст возможность планировать, анализировать, регулировать портфель во всем многообразии взаимных связей входящих в него элементов, учитывать не только индивидуальные характеристики отдельных элементов, но их сочетание, сопряжение, влияние на количественные и качественные параметры всего портфеля.

Объединение активов в портфель имеет своей целью целенаправленное формирование структуры активов по различным критериям и перманентное управление ими на всех этапах, что предполагает постоянный мониторинг (анализ и контроль) портфеля. его регулирование, а также осуществление соответствующих организационных мероприятий. В этом состоит принципиальное различие понятий «портфель банковских активов» и «активы банка». В отличие от традиционного подхода портфельная концепция рассматривает портфель банковских активов как объект управления в условиях рыночной экономики, другими словами, управление портфелем должно быть направлено на увеличение его справедливой стоимости, рост конкурентоспособности и эффективности функционирования всего банка на основе:

1. разумного, оптимального сочетания активов в портфеле;
2. понимания рыночной конъюнктуры и наилучшего использования возможностей банка;
3. сосредоточения усилий на целевом рынке;
4. развития человеческого капитала и улучшения деловой репутации.

Для оценки системы управления банковскими активами в современных российских условиях обратимся к рассмотрению отдельных этапов процесса управления.

Планирование. В начале и середине 1990-хгг., когда появлялись первые банки, планирование активов как элемент управления практически отсутствовало, поэтому банковские активы формировались случайным образом. К настоящему моменту ситуация изменилась. Крупные и средние банки пытаются использовать стратегическое планирование как метод управления активами в целях поддержания конкурентоспособности. Однако есть еще следующие проблемы:

1. далеко не все банки в России формулируют свою миссию, а для тех кто ее предлагает, она зачастую носит формальный характер, не имеет практической значимости и не является отправной точкой для стратегического планирования;
2. планирование как этап управления банковскими активами в России не носит пока стратегического характера ни по временному горизонту (оно охватывает 1 - 2 года), ни по содержанию. Российские банки не продумывают различных сценариев будущего, а ведь их подготовка и составляет смысл стратегического планирования портфеля активов.

Американский экономист Э. Кейн замечает: «Проработка различных сценариев будущего - вот из чего состоит стратегическое планирование» 1 ; s планирование, как правило, касается структуры и качественных характеристик групп активов (ценные бумаги, кредитный портфель, др.), но не портфеля активов в целом. Это соответствует традиционному подходу к управлению активами и не позволяет российским банкам формировать сбалансированную структуру портфеля активов, устойчивую к негативным событиям во внешней рыночной среде; S пели планирования активов в целом в российских банках ограничиваются плановыми заданиям по объему активов, их рентабельности, а также показателями чистой процентной маржи, просроченной задолженности и созданных резервов. За редким исключением банки не имеют представления о портфельном риске. Не осуществляется планирование оптимальной структуры портфеля по различным критериям, не определяются инструменты для ее поддержания в долгосрочной перспективе. В качестве интегральной цели могла бы выступить максимизация стоимости портфеля активов, однако отечественные банки ее не оценивают.

Описание

Общая социально-экономическая и политическая обстановка в России привела к крайней неустойчивости финансового рынка, что породило всё разрастающийся процесс банкротства банков. События последнего времени на финансовом рынке России подтверждают правильность выводов специалистов Всемирного банка, которые ещё в 1992-93 годах предупреждали, что коммерческие банки в России неизбежно столкнутся с серьёзными проблемами, в том числе с проблемой грамотной оценки финансового состояния коммерческого банка.

Содержание

Введение 3
Глава №1.Методы планирования финансовых портфелей коммерческого банка 5
Структура банковской системы России 5
Факторы влияющие на надежность банков 6
Проблемы, оказывающие влияние на состояние банковского сектора 8
Характеристика финансового состояния банков 9
Система портфельного менеджмента 10
Глава №2. Методика планирования оптимальной системы портфелей банка 13
2.1 Экономико-математическая постановка задачи 14
2.1.1 Цели оптимизации системы портфелей банка 14
2.1.2 Математическая постановка задачи, модель 15
2.1.3 Ограничения – экономические нормативы инструкции №1 ЦБР 16
2.1.4 Собственные и технологические ограничения 27
2.2 Компьютерная реализация 28
2.2.1 Исходные данные задачи оптимизации 28
2.2.2 Результаты вычислений 33
2.2.3 Линейная форма нормативных ограничений 34
Глава №3. Различные подходы к управлению банковскими активами 36
Заключение 49
Список использованных источников и литературы 52

Понятие «портфель банка» и его значение

Состав собственного банковского портфеля характеризуется состоянием всех сторон активов и пассивов баланса. Поэтому под банковским портфелем понимается совокупность всех банковских активов и пассивов на соответствующую дату. Он формируется благодаря проведению активных и пассивных операций кредитной организацией.

Основными видами банковского портфеля являются:

• кредитный портфель;
• портфель денежной наличности;
• различные портфели ценных бумаг;
• портфель инвестиций;
• портфель депозитов и прочих привлечённых средств и др. в зависимости от привлечения или размещения денежных средств.

Замечание 1

Банк России предопределил перечень операций (портфелей) кредитных организаций, т.е. это банковский портфель, состоящий из всех заключенных и функционирующих договоров по привлечению и размещению денежных средств.

При расчёте эффективности деятельности банков происходит оценка качества активных и пассивных портфелей.

Резкое снижение качества портфеля приводит к банкротству банка. И, наоборот, правильное и рациональное управление активами и пассивами, способствует получению высокой маржи, росту прибыли и увеличению рентабельности.

Оправданная рыночная стратегия и тактика привлечения и размещения банковских ресурсов для достижения максимальной доходности, ликвидности и сокращения рисков, приводит формированию оптимального банковского портфеля, а управление им оценивается как эффективное.

Под структурой банковского портфеля понимается соотношение разных групп активов и пассивов банка к общей величине валюты баланса.

Понятие и состав портфеля по активным банковским операциям

Проводимые банком активные операции банка приносят более 90 % всего совокупного дохода.

Банковский портфель по активным операциям можно классифицировать в зависимости от убывания доходов в мировой практике следующим образом:

• первое место занимает кредитный портфель,
• второе – портфель ценных бумаг третьих лиц (в других трактовках – инвестиционный, фондовый, торговый и т.п.),
• третье – портфель денежной наличности, включая разные виды валют
• четвертое – портфель прочих активов.

Определение 1

Кредитный портфель банка – это ссуды, ссудная и приравненная к ней задолженность, т.е. кредитный портфель включает не только ссудную компоненту, но и другие требования банка, имеющие кредитный характер.

В состав кредитного портфеля входят различные виды кредитных операций, которые различаются по субъектам и объектам кредитования.

Функции кредитного портфеля с позиций банковского портфеля необходимо оценивать с позиций расширения и диверсификации доходной базы банков, повышения финансовой устойчивости, снижения рисков активных операций и обеспечения высоких темпов роста доходов.

Кредитный портфель, является частью банковского портфеля, но имеет свои специфические черты (рис. 1).

Рисунок 1. Основные характеристики банковского и кредитного портфеля. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

От целей банки формируют кредитные портфели определенных типов. Тип портфеля представляет его характеристику, основанную на соотношении доходов и риска.

Рисунок 2. Типы кредитного портфеля. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Кредитный портфель можно классифицировать и в зависимости от видов включённых в него кредитов (рис. 3).

Рисунок 3. Разновидности кредитного портфеля. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Таким образом, кредитный портфель можно разделить на два основных направления: по типам (зависимость от рисков и доходов портфеля); по видам (зависит от структуры и разновидностей ссуд, преобладающих в структуре кредитного портфеля).

Инвестиционный портфель коммерческого банка – это портфель ценных бумаг, т.е. деятельность кредитной организации, связанная с вложением денежных средств в ценные бумаги от своего имени, по своей инициативе и за свой счёт с целью получения прибыли.

Определение 2

Инвестиционный портфель кредитной организации – это целенаправленная сформированная совокупность финансовых инструментов, которые предназначаются для проведения финансовых инвестиций в соответствии с утверждённой инвестиционной политикой.

В настоящее время у юридических лиц, кроме долгосрочных кредитов, важным финансовым инструментом инвестирования являются ценные бумаги, для них определение «инвестиционный портфель» отожествляется с «фондовым портфелем» (или «портфелем ценных бумаг»).

По цели образования инвестиционных доходов различают инвестиционный портфель дохода банка ипортфель роста.

Банковский портфель дохода формируется по критериям достижения максимального уровня инвестиционного дохода в текущем периоде и не зависит от долгосрочной перспективе.

Банковский портфель роста образован по критериям максимального прироста инвестиционной прибыли в долгосрочной перспективе и не зависит от нынешнего периода.

Понятие и состав портфеля пассивных операций банка

При проведении пассивных операций формируется банковский портфель по пассивным операциям. Источниками данных портфелей являются собственные, заемные и привлеченные средства.

Первый источник создаёт портфель собственных средств.

Следующие два – образуют второй крупный портфель – портфель привлеченных ресурсов (депозитный портфель, включая портфель межбанковских кредитов и депозитов полученных).

Значение портфеля собственных ресурсов банка заключается в поддержании его устойчивости. За счёт собственных средств образуются резервные фонды и это один из главных источников вложений в долгосрочные активы.

Определение 3

Портфель депозитов и прочих привлечённых средств – это такой портфель, который позволяет целенаправленно решить такие цели, как обеспечение необходимой ликвидности, получение текущего инвестиционного дохода и минимизация уровня инвестиционных рисков.

Специфика кредитной организации, как одного из видов коммерческой организации состоит в том, что подавляющий размер его ресурсов образуется не за счёт портфеля собственных средств, а за счёт депозитного портфеля, куда включаются и выпускаемые банками собственные долговые ценные бумаги.

Более подробно рассмотрены в п. 21.2, поскольку они связаны с осуществлением расходов домашними хозяйствами . Здесь же отметим, что все виды экономических решений домашнего хозяйства тесно взаимосвязаны между собой. Так, сбережения зависят от того, когда человек предполагает уйти на пенсию. Выбор портфеля активов, в свою очередь, зависит от того, как домашнее хозяйство определяет приоритеты в текущем потреблении и сбережении, а также от индивидуальных предпочтений . Одни домашние хозяйства могут предпочесть большую часть текущих доходов потреблять, другие, напротив, сберегать. Как и в организации бизнеса, структура портфеля активов во многом зависит от склонности к риску. Если члены домашнего хозяйства , как инвесторы, имеют высокую склонность к риску, то может быть принято решение о том, что значительную долю портфеля должны составлять ценные бумаги . Эта расположенность к риску различна в отдельных странах. Так, физические лица из США значительную часть своих доходов вкладывают в ценные бумаги , в то время как в Германии отношение к риску более консервативное.  

После оценки обязательств необходимо провести оценку активов. Эта оценка состоит из 2 частей. Первая - это оценка прошлых вложений корпорации. Эти средства переданы трастовой или страховой компании либо инвестированы в диверсифицированный портфель активов. Рыночная стоимость такого портфеля равна его оценке, хотя некоторые актуарии оценивают портфели по методу первоначальных издержек. Вторая часть - оценка текущей стоимости ожидаемых будущих вложений компании в пенсионное обеспечение работников. Это тоже расчет, и его сумма также чувствительна к изменениям ставки дисконтирования . Текущая стоимость активов является суммой этих 2 частей.  

Диверсификация снижает риск и поэтому имеет смысл для инвесторов. Имеет ли она такое же значение для фирмы Привлекательнее ли для инвесторов диверсифицированная фирма, чем не диверсифицированная Если это так, мы приходим к чрезвычайно волнующему выводу. Если корпорации должны стремиться к диверсификации, то каждый проект следует анализировать с точки зрения потенциального увеличения портфеля активов фирмы. Стоимость диверсифицированного портфеля должна быть выше, чем простая сумма его составляющих. Так что в этом случае принцип слагаемости приведенных стоимостей больше не может соблюдаться.  

Но заметим, что акции АБ представляют собой портфель активов компаний А и Б. До слияния инвесторы могли бы купить 1 акцию А и 2 акции Б за 600 дол. После слияния, купив три акции АБ, они имели бы право предъявлять требования на абсолютно те же реальные активы.  

Заражение /J (гт - г) измеряет премию за риск, полученную на портфель активов, который не был объектом управления , но имеет такой же показатель рыночного риска . Это та часть премии, которую мог получить любой инвестор. Значит, разница значений между рисковой премией, полученной конкретным фондом, и рисковой премией "контрольного" портфеля возникла благодаря персональному вкладу менеджера и его успеху в подборе акций для пенсионного фонда . Этот выигрыш, который проистекает из выбора ценных бумаг , обычно называют альфой (а)28.  

Отметим, что уровень доходности пропорционален уровню риска, т. е. банкир должен выбирать между высокодоходным, но рискованным портфелем активов и пассивов и безрисковым, но малодоходным портфелем.  

В данном разделе мы опишем другой метод банковского менеджмента - диверсификацию портфеля активов банка с целью снижения риска . При этом будем исходить из предположения, что при данном уровне приемлемого риска банкир будет стараться максимизировать прибыль.  

В 1930-е годы казалось важным отделить банковскую деятельность , связанную с торговлей, от операций с ценными бумагами , поскольку считалось, что инвестиционная деятельность банков увеличивала рискованность портфеля активов и пассивов коммерческого банка . К тому же таким образом можно было избежать возможных конфликтов интересов.  

В последнее время у банков и сберегательных учреждений появились возможности и желание повышения уровня риска за счет роста доли заемного капитала или (при данном отношении собственного капитала к заемному) посредством увеличения общего портфельного риска в силу несовпадения сроков активов и пассивов. В результате уменьшения диверсификации портфеля активов и изменения его структуры возрастает доля рискованных активов.  

Во-первых, этот закон разрешил сберегательным учреждениям предлагать ипотечные ссуды с плавающей ставкой, так что в будущем они могли обезопасить себя от того, что им придется платить большие проценты по депозитам, чем проценты, получаемые по ипотечным ссудам . Во-вторых, данный законодательный акт установил график для постепенного устранения всех потолков для процентов по вкладам, что должно было завершиться к началу 1986 г. В-третьих, этот закон делегировал сберегательным учреждениям право оказывать доверительные и другие традиционно банковские услуги . И последнее, сберегательные учреждения получили право на расширение портфеля активов посредством включения в него потребительских ссуд и коммерческих бумаг (не более 20% общих активов).  

Начало сберегательного кризиса было положено в 1950-е годы, когда Конгресс оставил неизменной федеральную систему страхования депозитов 1930-х годов и одновременно ввел в действие законодательные акты , которые поощряли сберегательные учреждения вкладывать практически все свои средства в финансирование отраслей, связанных с жилищным строительством . В то время как проблемы морального риска в страховании депозитов и негибкости портфелей активов сберегательных учреждений не стояли так остро в период расцвета отрасли в 1950-е годы, усилившаяся конкуренция между банками и сберегательными учреждениями в 1960-е годы привела к тому, что Конгресс установил потолок процентных ставок по сберегательным депозитам.  

Какого рода дерегулирование уменьшило ограничения на структуру портфелей активов сберегательных ассоциаций в 1980-е годы  

Предположим, что этот индивид вместо этого хранил финансовые инструменты , выпущенные в разных странах, скажем в Кувейте, США, Японии, Италии и Франции. Иракский конфликт и последующий экономический спад в 1991 г., несомненно, привел к уменьшению стоимости портфеля активов. Тем не менее общие убытки будут намного меньше, чем в случае, если бы портфель состоял из ценных бумаг одного Кувейта. В этом упрощенном примере становится очевидной необходимость хранения иностранных финансовых активов.  

У большинства людей нет ни специальных знаний, ни времени на оптимизацию инвестиционных портфелей . Для выполнения этой операции они либо нанимают консультанта по инвестициям, либо вообще покупают "конечный продукт " в виде готового портфеля активов, который им предлагают финансовые посредники . Среди "конечных продуктов " присутствуют разнообразные счета для инвестиционных операций , а также взаимные фонды , которые предлагаются компаниями, ведущими операции с ценными бумагами , банками, инвестиционными и страховыми компаниями.  

Такой набор инноваций можно рассматривать как портфель активов, характеристика которого представлена в таблице 7.  

В 15-й главе рассматриваются вопросы, связанные с оптимизацией портфеля активов. Изучается влияние корреляции между отдельными парами активов на общий риск портфеля , при этом в качестве меры среднеквадратичное отклонение). Рассказано о том, что такое эффективная диверсификация и как общий риск портфеля , составленного из произвольного количества активов, можно разделить на несистематический (диверсифицируемый) риск и рыночный (не диверсифицируемый) риск. Поставлена задача по оптимизации портфеля с учетом ограничений на состав и веса активов в портфеле (лимитов), и приведен алгоритм поиска

Оптимизация портфеля - методы, позволяющие выбрать такой состав портфеля активов и торгующих эти активы механических систем, которые бы в наибольшей степени соответствовали инвестиционным предпочтениям конкретного трейдера.  

В этой главе рассматриваются вопросы, связанные с оптимизацией портфеля активов. Изучается влияние корреляции между отдельными парами активов на общий риск портфеля , при этом в качестве меры риска принимается дисперсия (или среднеквадратичное отклонение). Рассказано о том, что такое эффективная диверсификация и как общий риск портфеля , составленного из произвольного количества активов, можно разделить на несистематический (диверсифицируемый) риск и рыночный (недиверсифицируемый) риск. Дано понятие границы эффективности на примере портфеля из двух активов и приведены формулы, которые позволяют выбрать на границе эффективности портфель с минимальным ожидаемым риском и портфель с максимальным отношением ожидаемого дохода к ожидаемому риску. Поставлена задача по оптимизации портфеля из произвольного количества активов с учетом ограничений на состав и веса активов в портфеле (лимитов), и приведен алгоритм поиска решений этой задачи методом Монте-Карло.  

В предыдущем параграфе было показано, что в случае, когда коэффициент корреляции между активами меньше 1, диверсификация портфеля может улучшить соотношение между ожидаемым доходом и ожидаемым риском. Это связано с тем, что ожидаемый доход портфеля является линейной комбинацией ожидаемых доходов по входящим в портфель активам, а дисперсия портфеля является квадратичной функцией от с.к.о. входящих в портфель активов.  

Для минимизации риска при поддержании относительно постоянного уровня прибыльности банки стараются разнообразить, диверсифицировать портфели активов. Цель диверсификации - получить такой портфель активов, одни из которых повышались бы в цене, в то время как другие понижались бы в цене, т. е. стоимость портфеля в целом не должна меняться ни в случае повышения процентных ставок, ни в случае их понижения. В идеальной ситуации изменяющиеся уровни доходности по каждому из активов, входящих в портфель, должны взаимодополняться так, чтобы средняя общая доходность была постоянной и, таким образом, гарантировать портфель от риска, связанного с изменениями на рынке.  

Что такое активы? Активами в широком смысле называются экономические выгоды, получаемые в будущем от операций по приобретению имущества, совершенных в прошлом, а также в аренду третьим лицам. Иными словами активами является все, во что банк вкладывает свои средства.

На данный момент активно используется достаточно новое понятие портфель активов, что являет собой суммарные активы банка, сгруппированные по различным признакам однородности.

Экономические выгоды в будущем осуществляются благодаря способности активов приносить их владельцу от различных операций:

• Обмена;
• Использования в производстве;
• Погашения обязательств.

Поступление чистой наличности является формой выгоды от использования активов. Таким образом активом может быть любой ресурс, отличен от наличности, который отдельно или в соединении с другими ресурсами будет образовывать в будущем.

Активами банка являются экономические ресурсы, которые находятся в распоряжении банка и их использование, вероятно, в будущем принесет прибыль.

Основная часть доходов банка поступает от активных операций – т.е. размещения ресурсов коммерческого банка для получения дохода и поддержания его ликвидности.

В структуре активов банка денежные средства обычно имеют небольшой удельный вес. Тогда как всегда должен быть готов выплатить клиенту средства, находящиеся на счетах до востребования по первому его требованию. То есть банк должен иметь в наличии необходимую сумму денежных средств, для их немедленной выплаты. Целесообразным будет определить банку такую сумму средств, которая бы покрывала срочные выплаты, и проследить за тем, чтобы не создать лишнего резерва денежных средств в кассе, которые не будут приносить доход.

Под структурой активов понимают соотношения статей актива баланса к его валюте, различных по качеству.

Активы банка по своей структуре могут отличаться, причиной того является перечень факторов:

Ограничение или стимулирование определенной деятельности банков законодательной базой.

Тип коммерческого банка

Длительность деятельности банка

Финансовое положение банка и т.д.

Критерии классификации активов:

По ликвидности

По срокам размещения

По назначению

По степени риска

По влиянию на уровень доходности

По степени использования.

Активы банка, как и любые другие денежные вложения отличаются за уровнем ликвидности, то есть возможностью превращения в наличные и безналичные средства, нужные банку для выполнения обязательств перед вкладчиками и кредиторами, в зависимости от скорости операции.

Активность финансового и продовольственного рынка существенно влияет на состояние ликвидности активов. То есть будет повышаться в случае повышения спроса на объекты банковских вкладов. Также ликвидность напрямую зависит от цены, которую выставляет банк: если цена на будет высокой, то его будет труднее продать и срок его конвертации в денежные средства будет больше, а значит ликвидность такого актива будет низкой.

Все активы коммерческого банка по степени ликвидности можно разделить на четыре группы:

1. Активы с высокой ликвидностью – это в кассе банка, в Банке России, и других банках, то есть активы которые быстро конвертируются в безналичные и наличные средства. (Наличные средства и , средства до востребования в других банках и Банке России, срочные депозиты)
3. Ликвидные активы – находящиеся в распоряжении банка, и могут быть превращены в денежные средства. (Кредиты и платежи в пользу банка, со сроком выполнения до 30 дней и т.д.)
5. Активы с долгосрочной ликвидностью. (Размещенные депозиты, кредиты, выданные банком со сроками погашения больше года)
7. Низколиквидные активы. (Просроченная задолженность, ненадежные долги, долгосрочные инвестиции.) К примеру на оформление сделки по купле-продаже дома можно потратить пару недель, и в данном случае будет совсем неважен уровень спроса.

Для стабильного функционирования банка необходимо иметь от 12 до 15 % высоколиквидных активов в общей структуре активов.

Любой банк всегда стремится поддерживать высокий уровень ликвидности активов, так как ликвидность является одним из основных принципов формирования активов.

Несмотря на важность высоколиквидных активов, банк не упускает из виду и необходимость поддержания доли низколиквидных активов. Таким образом с помощью низколиквидных активов создаются резервы, используемые лишь в крайних критических случаях, это может быть золото, антиквариат, камни.

Классификация активов банка

За сроками размещения все активы можно поделить на:

1. Долгосрочные (срок использования которых от 3-х лет)
2. Среднесрочные (используются от 1 до 3 лет)
3. Краткосрочные (наличные деньги или активы которые могут быть переведены в деньги в короткий срок, или быть использованными в течении 1 года)

По предназначению существует 5 видов активов:

1. Кассовые активы, обеспечивающие ликвидность банку, необходимую для ежедневного выполнения банком своих обязательств и перечислении денежных средств на счета своих клиентов. Составляют 15-20% в общей структуре активов банка. К кассовым активам относятся – наличные деньги в обменных пунктах, кассах банка, банкоматах, на счету в центральном банку, в коммерческих банках, а также средства перечисленные в обязательных резервов в центральном банке.
3. Работающие активы – это активы, которые имеют небольшой срок оборота и приносят доход. Рабочие активы в балансе банка занимают 55-70%. Работающие активы в себя включают:

• депозиты в Банке России,
• кредиты и депозиты в коммерческих банках,
• векселя в портфеле банка.

1. Инвестиционными активами называются долгосрочные вложения банка, в виде прямых или портфельных инвестиций. Эти активы преследуют цель диверсификации рисков, расширение сферы влияния банка, а также обеспечение дохода в будущем. Доля таких активов составляет 3-10 %. К ним относятся:

– прямые инвестиции

– векселя со сроком погашения больше 1 года и т.д.

1. Вне оборотные активы. Предназначение данных активов состоит в обеспечении выполнения банком своих функций. Активы занимают 10-15 % в структуре общих активов банка. Они состоят из:

• основных средств
• Нематериальных активов
• Капитальных вложений
• Материалов и МШП

1. Другие активы. В их состав входят , транзитные счета, и т.д. Доля таких активов -0-10 %. Если удельный вес превышает указанные нормы, то деятельность банка имеет негативную тенденцию.

Степенью риска банковских активов называется вероятность происхождения события, которое в будущем приведет к потерям средств коммерческого банка. Обычно выражается в процентах.

Выделяют 4 группы активов:

1. Свободные от риска
2. Активы с минимальным риском
3. Активы с повышенным риском
4. Активы с максимальным риском

В практике наблюдают такую закономерность – чем выше доходность – тем выше риск имеет актив. То есть чем меньше риск – тем слабее способность актива к возврату.

Таким образом активы банка могут иметь разные степени риска. Банк должен сам определять вероятность потери средств от той или другой операции, в каждой отдельной ситуации.

Банки создают резервы на покрытие возможных потерь по всем группам активов. Создавая резервы, которые пропорциональны возможным потерям по займам дает возможность банку сохранить свою финансовую устойчивость, не выполняя обязательства заемщиков. Тогда при недостаточных резервах банк неправильно будет отражать свое положение, то есть завышая этим свой актив и , а при избыточных резервах занижая свой и активы.

По степени влияния активов на доходность банка существуют рабочие и нерабочие активы. Соответственно рабочие активы приносят доход банку, а нерабочие – нет.

Рабочие активы состоят из: кассовых активов, средства вложенные в имущество, в , в других банках, а также предоставленные кредиты и другие активы, которые приносят прибыль.

В свою очередь нерабочие активы это резервы, дебиторы, расходы и убытки, вложения в собственную материально-техническую базу и т.д. Банк не получает доход от данных видов

По степени использования активов их отражают как:

• , монеты и банковские металлы
• Средства на корсчетах в НБУ и других банках,
• Депозиты и кредиты в других банках
• Финансовый лизинг и т.д.

Параметры активов

Активы можно охарактеризовать по качеству различных параметров:

Ликвидность

Наличие риска

Получение дохода

Диверсифицированность (каким образом распределяются средства банка по направлениям его деятельности).

Уровень диверсифицированности определяется по таким показателям:

Составом банков

Структурой валют, с которыми работает банк

Структурой кредитного портфеля, портфеля ценных бумаг,

Размещение активов по основным течениям вложения средств.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

• ПОРТФЕЛЬНАЯ КОНЦЕПЦИЯ
• СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
• ТИПЫ ПОРТФЕЛЕЙ
• ЛИКВИДНОСТЬ
• АКТИВЫ
• ПОРТФЕЛЬ АКТИВОВ

Основной задачей любого коммерческого банка является нахождение такой оптимальной структуры своего баланса, при которой максимизировалась бы прибыль и в то же время поддерживалась на должном уровне ликвидность. Важная роль в решении этой задачи принадлежит управлению активами банка, основной целью которого является формирование рациональной структуры банковских активов.

• Развитие государственной поддержки сельхозтоваропроизводителей через кредитный механизм
• Роль коммерческих банков в финансово-кредитной системе России
• Пути улучшения организации бухгалтерского учета нераспределенной прибыли (на примере СПК «Кировский» Дуванского района)

Обеспечение стабильного и устойчивого функционировании банка в долгосрочной перспективе невозможно без создания эффективной системы банковского менеджмента, неотъемлемой частью которого является управление активами. Основные недостатки в современной системе управления активами в российских коммерческих банках состоят в формальном использовании портфельного подхода при управлении отдельными группами активов банка (ссудами, ценными бумагами). Целостная система портфельного управления всеми активами в банках еще не сложилась. Ее формирование и реализация на практике - это одно из направлений инновационного развитии банковского менеджмента в нашей стране.

Для выяснения характерных особенностей портфельной концепции необходимо рассмотреть содержание понятия "портфель банковских активов".

Портфель банковских активов - это суммарные активы банка, которые сгруппированы в различные портфели по признаку однородности.

Портфель банковских активов - понятие сложное, поскольку:

• во-первых, включает в себя несколько портфелей: кредитный, инвестиционный, торговый, денежных резервов, которые в свою очередь состоят из различных ссуд, ценных бумаг, других инвестиций банка; в результате портфель банковских активов управляется на уровне банка в целом и отдельных портфелей;
• во-вторых, является структурированной совокупностью не однородных по своей сущности активов.

В отличие от портфеля ценных, портфель банковских активов объединяет абсолютно различающиеся по своим качественным характеристикам (риск, доходность, ликвидность) элементы. Различие также касается способов включения актива в состав портфеля и исключения (списания, погашения) из него. Если купля-продажа ценных бумаг осуществляется относительно просто, то, например, выдача кредита требует маркетинговых, организационных, аналитических усилий нескольких подразделений кредитной организации.

В результате портфель представляет собой целенаправленно сформированную структуру активов, исходя из целевых установок развития банка. Целенаправленное формирование и постоянное поддержание оптимальной структуры портфеля активов отражают содержание процесса управления им. Вместе с тем портфель банковских активов представляет собой рыночную категорию.

Основными целями банка при формировании портфеля активов могут быть:

• снижение совокупного риска портфеля и обеспечение наибольшей безопасности инвестиций,
• увеличение доходности,
• обеспечение высокого уровня ликвидности,
• физический рост портфеля активов,
• проникновение в новые для себя рыночные ниши,
• расширение клиентской базы и т.д.

Выделяют два типа портфеля активов, в зависимости от того, соответствует ли сформированный портфель активов целям, определенным при его формировании: сбалансированный и несбалансированный портфели. Портфель, состав и структура которого соответствуют представлениям менеджмента банка о рациональном, приемлемом сочетании различных характеристик портфеля называется сбалансированным. Несбалансированный портфель характеризуется несоответствием состава входящих в него активов или структуры портфеля поставленным целям его формирования.

Активы банка могут формироваться одним из двух способов: случайным или осознанным. Недостаток должного опыта управления кредитной организацией, незнание принципов банковского менеджмента, отсутствие комплексной стратегии развития активов банка вынуждает банкиров «плыть по течению», соответствовать тенденциям, доминирующим в банковском секторе, и формировать актины случайным образом. Управление активами в таком случае носит пассивный характер: оценивается в лучшем случае качество единичных активов, но не активов в целом. Структура случайно сформированного портфеля почти всегда будет несбалансированной, не устойчивой к внешним шокам, не стабильной в долгосрочной перспективе.

Альтернативой является осознанно сформированный портфель активов, являющийся результатом активных действий сотрудников банка по планированию, регулированию структуры, количественных и качественных характеристик актинон на основе целостной концепции управления активами. В рамках такого подхода банковские активы рассматриваются как единый объект управления, структурированный по различным критериям, что дает возможность планировать, анализировать, регулировать портфель во всем многообразии взаимных связей входящих в него элементов, учитывать не только индивидуальные характеристики отдельных активов, но их сочетание, сопряжение, влияние на количественные и качественные параметры всего портфеля.

Активы могут формироваться одним из двух способов - систематическим или случайным. Портфельная концепция предполагает систематический подход к формированию портфеля, первым шагом на пути к которому является планирование. Оно представляет собой многоуровневую деятельность, включающую определение миссии банка (она во многом будет определять целевые установки в области управления активами), стратегическое планирование (идеи, концепции, цели управления и подходы к формированию и функционированию портфеля активов), тактическое планирование (определение мероприятий и задач по выполнению стратегии) и финансовое планирование (разработка бюджетов, конкретных нормативов, показателей). Проведенные исследования показали, что в большинстве российских коммерческих банков руководство ориентировано на решение текущих, а не стратегических задач, которые в основном связаны с кредитованием торговли и операциями на фондовых и валютных рынках. В этой связи представляется необходимым использование отечественными банками такого зарубежного опыта, как определение миссии, стратегическое (долгосрочное) планирование на основе понимания возможностей банка и мониторинга рыночной ситуации, SWOT-анализ и других применительно к портфелю активов. Важную роль при этом играет определение целей портфеля. В качестве целей могут быть избраны следующие показатели: увеличение справедливой стоимости портфеля, объем портфеля и его совокупная доходность / рентабельность (наряду с установлением диапазонов рентабельности для отдельных групп активов), структура портфеля по различным критериям (рискованность, уровень диверсификации, применяемые инструменты, обслуживаемые группы клиентов и др.), значения коэффициентов, характеризующих качество портфеля, доля банка в конкретных рыночных сегментах. Увеличение справедливой стоимости портфеля представляет собой интегральную целевую установку, на достижение которой направлены все остальные цели.

Формирование потенциального портфеля активов наряду с управлением действующим требует анализа и контроля, направленных не только на изучение портфеля активов и его составляющих (выявление активов, потенциально неликвидных или ухудшающих структуру портфеля), но и на мониторинг рыночной среды деятельности банка (анализ состояния и перспектив рыночной конъюнктуры, оценку занимаемых банком сегментов на финансовом рынке). Применение портфельного подхода к управлению активами банка предполагает наличие управленческой информационной системы. Это реализация системного подхода к анализу данных для облегчения процесса принятия решений. Выходным продуктом системы является удобный для практического использования, регулярно издаваемый буклет, содержащий информацию, необходимую руководству банка для управления портфелем активов.

Таким образом, особенностями портфельной концепции управления активами являются:

• наличие у каждого банка портфельной стратегии, ориентированной на достижение более высоких количественных и качественных результатов деятельности по сравнению с конкурентами;
• активное вовлечение каждого сотрудника в процесс управления, наличие корпоративной культуры;
• ориентация на всесторонний анализ информации (потенциальный портфель, место банка на финансовом рынке, занимаемые им ниши);
• инновационные способы сбора и обработки информации (создание управленческой информационной системы).

Рассмотренный подход к управлению банковскими активами является новым для отечественной практики. Формирование и реализация целостной системы портфельного управления активами российскими коммерческими банками с использованием лучшего зарубежного опыта позволит им не только повысить уровень собственной конкурентоспособности, но и содействовать позитивному развитию банковской системы и экономики страны.

Список литературы

1. Аскаров, А.А. Совершенствование моделей оптимизации производственной структуры агроформирований [Текст] / А.А.Аскаров, А.А.Аскарова // Математические методы, модели и информационные технологии в АПК. Труды XV Межд.научно-практ. конф. Независимого научного аграрно-экономического общества России. - 2011. С. 174-177.
2. Аскаров, А.А. Устойчивое развитие сельского хозяйства: теория и практика [Текст] / А.А.Аскаров, А.А.Аскарова / Электронный ресурс / Башкирский государственный аграрный университет. Уфа, 2012.
3. Аскарова, А. Налоговое планирование на предприятии [Текст] / А.А.Аскарова // Экономические и социальные проблемы развития АПК на рубеже XXI века. Сб. статей к научной конф. сотрудников экономических факультетов, посвященной 70-летиб БГАУ. 2000. С. 127-128.
4. Аскаров, А.А. К стратегии развития сельского хозяйства Республики Башкортостан на период до 2030 года [Текст] / А.А.Аскаров, А.А.Аскарова // Аграрная наука в инновационном развитии АПК. Мат. Межд. научно-практ. конф. в рамках XXVI Межд. специализ. выставки "Агрокомплекс-2016". 2016. С. 191-195.
5. Лукьянова, М. Т. Сущность предпринимательского риска [Текст] / М. Т. Лукьянова, Э. Р. Кипчакбаева // Молодежная наука и АПК: проблемы и перспективы. Материалы V Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых. Уфа, 2012. – С. 150-151.
6. Ахметова Э.Р. Роль коммерческих банков в финансово-кредитной системе России [Текст] / Э.Р.Ахметова, Р.Х.Файзуллина // Закономерности и тенденции развития современного общества::экономические,социальные, философские, политические, правовые аспекты. Материаы Международной научно-практической конференции. 2014, С.3
7. Зарипова, Г.М. Финансово-кредитная поддержка предпринимательства [Текст] / Г.М..Зарипова // Наука,образование и инновации: международная научно-практическая конференция (28 декабря 2015г.) Ч 1.- С.111-114.
8. Лукьянова, М. Т. Страхование риска в АПК [Текст] / М. Т. Лукьянова // 50 лет на службе экономической науке. Кликич Л.М., Аскаров А.А., Галиев Р.Р. Сборник научных статей, приуроченный к 50-летию образования кафедры «Экономика аграрного производства». Министерство сельского хозяйства РФ, Башкирский ГАУ, Экономический факультет, Кафедра Экономики аграрного производства. Уфа, 2014. – С. 88-92.