Перед тем как оформить потребительский кредит наличными, например, на ремонт квартиры или отдых, стоит хорошенько подумать над формой займа.
Целевые и нецелевые кредиты наличными
Нецелевые кредиты наличными или кредиты на неотложные нужды предполагают использование заёмных средств без ограничений. Банк, конечно, может попросить клиента указать, для чего ему нужны деньги, но вот отслеживать их трату он точно не будет.
Противоположная ситуация складывается с целевыми займами. Здесь всё придётся рассказать банку: на что конкретно занимаются деньги, представить документы на покупку, а потом отчитаться за целевое использование средств. Поэтому, например если речь идёт о ремонте жилья, то клиенту придётся нанимать рабочих из официальной строительной фирмы, которая представят банку отчёт о затратах. И сэкономить с помощью неофициальных работников уже не получится.
Совет Сравни.ру: Если знаете, на что занимаете и можете это подтвердить, то выбирайте целевой кредит - он дешевле наличных денег.
Российские банки предлагают потенциальным заемщикам разные кредитные программы, начиная от кредитки и заканчивая автокредитом. Но все займы можно разделить на две группы: целевые и нецелевые. Первые имеют определенную цель кредита, а вторые выдаются на текущие нужды клиента.
Понятие целевых займов
Основные представители целевых кредитов – ипотека и автокредит. Заемщик оформляет кредит именно на приобретение движимого либо недвижимого имущества. Изменить цель оформления нельзя, а использование кредитных средств строго контролируется банком.
Механизм оформления целевого кредита включает следующие этапы:
- Выбор кредитной программы и приобретаемого объекта. Если клиент планирует , то он предоставляет акт выбора. В этом документе подробно прописаны название и модель транспортного средства, реквизиты для оплаты. Данная информация обязательно указывается в договоре кредитования. При покупке недвижимости также предоставляется экспертная оценка, все сведения о продавце.
- Подача заявки на предоставление ссуды. Клиент прописывает в анкете цель оформления займа. После принятия окончательного решения изменить ее уже нельзя.
- Подписание кредитного соглашения .
- Перечисление средств на реквизиты продавца (автосалон или владелец недвижимости).
По сравнению с потребительскими займами целевые кредиты выдаются под более низкий процент и на длительный срок. Некоторые банки предоставляют кредиты на строительство или ремонт под залог имеющейся собственности у клиента. Заемщик получает наличные, но о их использовании он должен отчитаться перед банком.
Нужно ли указывать цель кредита при оформлении потребительских займов?
Большим спросом среди наших сограждан пользуются потребительские ссуды. Они являются нецелевыми займами, для их получения очень часто достаточно только предоставить свой гражданский паспорт. Многие банки готовы предоставить кредит даже в день подачи заявки.
Заем выдается без залога, а максимальный лимит рассчитывается с учетом доходов клиента. При заполнении анкеты заемщик не только указывает свои персональные данные, сведения о работодателе и кредитную историю, но и цель оформления займа.
Россияне часто оформляют кредиты на ремонт, обучение детей, отпуск, погашение кредитов в других банках, организацию торжественных событий и возврат долгов (по коммунальным услугам, родственникам и знакомым). Цель оформления кредита банк не может проверить, но она имеет большое значение при согласовании заявки.
Бесплатная помощь в получении кредита:
На какие цели банки предпочитают выдавать кредиты?
Между банкирами существует негласное правило по выдаче нецелевых займов. На некоторые цели финансовые учреждения охотно предоставят запрашиваемую сумму, а на другие откажут, независимо от доходов клиента.
С выдачей займа не возникнет проблем, если в графе «цель кредита» вы укажите:
- оплата обучения:
- ремонт;
- покупка недвижимости или автомобиля (основную сумму клиент накопил, ему не хватает совсем немного);
- покупка мебели, бытовой техники.
На какие цели обычно отказывают?
Существует большая вероятность отказа банка по кредиту , если деньги вам нужны на:
- Лечение. Заемщик не сможет работать, соответственно, у него не будет средств для выплаты кредита.
- Погашение долгов. Их наличие свидетельствует о отсутствии финансовой дисциплины.
- Приобретение предметов роскоши (драгоценности, меховые изделия). По статистике такие клиенты являются шопоголиками, которые своевременно не выполняют свои обязательства.
Надеемся, что данная информация будет вам полезной. И помните, при оформлении потребительских кредитов вас никто не заставляет сообщать реальную цель оформления займа.
С радостью отвечу на все вопросы в комментариях к статье.
На всех этапах исторического развития цивилизации золото играет поистине важную роль.
Во все времена золото правило целыми сообществами, повергало в упадок экономику, решало судьбы императоров и королей, вдохновляло на создание величайших произведений искусства, провоцировало одних людей на ужасные деяния по отношению к другим и заставляло их терпеть страшные лишения в надежде мгновенно разбогатеть и обрести уверенность в себе.
На протяжении многих веков золото благодаря своему эмоциональному воздействию и эстетическим качествам олицетворяло могущество и богатство.
Кроме того, долгое время золото играло существенную роль в денежном обращении различных стран.
В современной истории золота важнейшей точкой отсчета является 1970 -е гг. В это время мировой рынок золота стал свободным от государственного вмешательства, из мировых денег золото трансформировалось в обычный товар.
Однако, нельзя сказать однозначно что после подписания Ямайского соглашения золото окончательно утратило свои денежные функции.
Золото потеряло свои главные функции - это мера стоимости товаров и услуг и средство обращения. Тем не менее, такие монетарные функции как средство накопления, платежа, сбережения, а также мировая функция денег не были утрачены, они лишь трансформировались.
Это объясняется тем, что во первых с развитием всемирной сети Интернет золото стало возможным использовать в качестве средства платежа.
Например, интернациональная платежная система E-Gold, корреспондирует денежные средства в некоторые драгоценные металлы, в частности в золото. Данная система очень эффективна для проведения международных платежей.
Таким образом, с помощью данной платежной системы реализуется функция золота как средства платежа.
Во-вторых, в условиях финансового кризиса золото может выступать в качестве средства накопления и сбережения. В данном случае золото может выступать определенным страховым фондом.
В современных условиях нестабильности основных мировых валют многие инвесторы предпочитают вкладывать средства в золото, поскольку оно считается одним из самых устойчивых и высоколиквидных финансовых активов, традиционно используемых в целях сбережения и накопления капитала.
В третьих, золото на протяжении многих веков выполняло функцию мировых денег. На сегодняшний день золото в качестве мировых денег функционирует как всеобщая материализация общественного богатства.
Сегодня роль золота как финансового актива повышается с каждым днем.
На сегодняшний день страны заинтересованы в сохранении благородного металла как реального резервного актива по ряду причин:
· Диверсификация официальных резервных активов.
Стратегия диверсификации резервов, как правило, имеет более высокую надёжность, нежели стратегия, которая ориентируется на актив одного вида.
· Физическая защита
Ценные бумаги и иностранные денежные средства могут быть обременены валютным контролем, который полностью или частично ограничивает их перемещение на территории государства-инициатора.
В данной ситуации можно говорить об ограничении доступа к собственным ресурсам, которые размещены в форме банковских депозитов и ценных бумаг, на территории государства-инициатора валютного контроля. В результате, более надёжным активом является золото в резервах национальных центральных банков.
· Экономическая защищённость
По степени экономической защищенности золото все еще занимает господствующие позиции среди финансовых активов. Золото имеет гораздо большую ликвидность, нежели другие «защитные» финансовые активы, так как оно может быть продано в любое время без больших затрат.
Центральные банки осуществляют управление портфелем золотых резервов, предпочитая при этом менее рискованные операции с небольшим доходом. Большая часть таких операций совершается через банки-маркетмейкеры на кредитном рынке золота. Это в свою очередь приносит немалый доход.
· Страхование
Золотые резервы можно воспринимать как определенное страховое возмещение в ситуации финансовых кризисов, войн, краха мировой валютной системы и стихийных бедствий. Поскольку, исторически золото представляет собой неопровержимый инструмент страхования от неблагоприятной политической и макроэкономической ситуации.
· Доверие
Большинство людей и сегодня не утратили веру в то, что золото является ценным финансовым активом. Центральные банки многих стран также воспринимают золото как самый устойчивый актив. Обладание золотом способствует укреплению уверенности населения в национальной валюте.
Помимо всего вышесказанного, традиционно золото применяется в производстве ювелирных украшений.
Ежегодно в мире реализуется более 3 тысяч тонн золотых украшений.
Благородный металл применяется в разнообразных отраслях промышленности. По данным Всемирного совета по золоту, в мире потребление золота ювелирной областью постоянно составляет порядка 70 % общемирового спроса. В больших или маленьких масштабах производство ювелирных изделий из золота имеется практически во всех странах мира. При этом, самыми большими потребителями золота для ювелирных целей являются Китай, Индия, страны Дальнего Востока, США, страны Юго-Восточной Азии, Италия, Саудовская Аравия, Турция. Золото имеет такие важные свойства, которые делают его практически незаменимым в современных технологиях нового столетия.
Золото используется в электронной промышленности при производстве новейших видов оружия, компьютеров, телевизионных приемников и пр. Этот металл используется и при постройке космических кораблей.
На этапе становления товарно-денежных отношений для выполнения роли денег больше всего подошло золото, поскольку оно представляет собой благородный металл и обладает большой сохранностью.
На сегодняшний день во всем мире золото демонетизировано, иными словами оно не выполняет денежных функций. При международных расчетах золото не используется. Однако золото все еще ценится как высоколиквидный товар, формируя при этом составляющую финансовых резервов страны. Кроме того, золото способно служить залогом при получении кредитов от иностранных государств или международных организаций. В мире один за другим поменялись три следующие типа золотых стандартов: золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный.
В середине 70-х гг. золотые стандарты перестали существовать, поскольку фактически начался процесс демонетизации золота и США прекратили операции по обмену долларов на золото. Их заменил бумажноденежный стандарт.
Таким образом, специфический статус золота на современном этапе объясняется тем, что благородный металл, как в развитых, так и в беднейших странах является не просто товаром, а финансовым активом, который выполняет ряд денежных функций. И, несмотря на постепенно растущее использование золота в промышленности, его роль «истинной ценности» сохранится еще надолго.
На мой взгляд, основная роль золота заключается в том, что оно является самым устойчивым финансовым активом в условиях нестабильности экономической системы во всем мире. Золото всегда можно продать быстро и без существенных потерь.
Общеизвестно, что золото в современном мире, является не только драгоценным материалом для ювелирных украшений, но также средством вложения и хранения капиталов, символом личного достатка и богатства и, конечно же, показателем экономической стабильности любой страны. Золото используется в международной торговле природными ресурсами и межгосударственных расчетах, накапливается странами как резервная валюта и содержится в особых, предназначенных для этого, специальных хранилищах в виде золотого запаса государства.
Общеизвестно, что золото в современном мире, является не только драгоценным материалом для ювелирных украшений, но также средством вложения и хранения капиталов, символом личного достатка и богатства и, конечно же, показателем экономической стабильности любой страны. Золото используется в международной торговле природными ресурсами и межгосударственных расчетах, накапливается странами как резервная валюта и содержится в особых, предназначенных для этого, специальных хранилищах в виде государства.
Многие тысячелетия назад люди не знали рыночных отношений, точнее, их не было в таком виде, в каком они существуют сегодня. Первобытного человека волновали совсем другие проблемы: ему нужно было прокормить себя, найти защиту от жары и холода, обезопасить себя от диких зверей и враждебных племен. Со временем условия существования становились более приемлемыми, люди начали заниматься земледелием и разведением домашних животных, овладели различными ремеслами, начали создавать первые произведения искусства. Тогда и стали зарождаться рыночные отношения в виде натурального товарообмена. То есть, люди начали менять продукты собственного производства на то, что было им необходимо и что они не могли сами производить.
Но продолжаться так долгое время не могло. Конечно, натуральный товарообмен был удобным и доступным способом торговли, но он не всегда был объективным в отношении затрат на производство товара. Древнему человеку приходилось долго думать над тем, как обменять совершенно различные предметы и правильно оценить их сравнительную стоимость. Тогда и возникла потребность в некой универсальной единице для совершения обмена — это был прототип современных денег. Такой шаг привел к радикальным переменам в обществе и стал началом возникновения основ современной торговли.
Сначала в качестве денежной единицы использовались самые различные предметы: шкурки животных, ракушки, необычные камешки и многие другие вещи. Все перечисленное хоть и использовалось, но, тем не менее никак не удовлетворяло людей в качестве «валюты», в силу своей распространенности и доступности. Исключение составляют ценные меха, которые были в хождении вплоть до шестнадцатого века — достаточно восстановить в памяти историю России и освоения Сибири.
Как золото стало главным претендентом на роль денег?
Сто веков назад в качестве денежной единицы люди начали использовать некоторые металлы, в том числе и благородные, такие как золото и серебро. Это было вполне закономерно, если учесть наличие некоторых объективных причин. Люди узнали о существовании золота очень давно и привлекал их в этом желтом металле блеск и цвет, несмотря на то, что с практической точки зрения он был бесполезен. Например, бронзовый топор был более прочным и удобным, чем тот же предмет из золота. Но, тем не менее необычные — пластичность, гибкость, ковкость и мягкость привлекали внимание древних мастеров.
Золото, в силу своих необычных свойств, было уникальным материалом для изготовления причудливых по форме вещей, тем более для создания всевозможных золотых украшений. Немаловажной причиной использования золота в качестве денежной единицы, был также тот факт, что этот желтый металл встречается крайне редко и добыча его связанна со многими трудностями. Кроме всего прочего, золото не теряет со временем, присущий только ему, характерный блеск, а также оно очень стойкое к влиянию почти всех кислот и щелочей. Золото не подвергается коррозии и имеет высокую степень устойчивости к истиранию. Это делает возможным хранение , включая монеты, в течение долгого времени, можно даже сказать, вечно.
Последним доводом в пользу желтого металла, как главного претендента в качестве денежной единицы, стал тот фактор, что золото ценилось по сути у всех народов в древности. Кстати, такое отношение к этому уникальному металлу осталось неизменным до наших дней. Возникшие более ста веков назад рыночные отношения на основе натурального товарообмена, три или четыре тысячелетия назад, постепенно перешли в денежные отношения, где основным был обмен любых товаров на золото. Переиначивая мысль, можно сказать, что золото стало твердой и главной «валютой» в торговле товарами, созданными или приобретенными в процессе человеческого труда.
Появление бумажных денежных знаков и «золотой стандарт»
Со временем, занимало всё более твердые позиции в международных финансовых отношения, но ради справедливости, следует заметить, что серебро и медь также имели немаловажное значение в мировой экономике до середины девятнадцатого века, хотя и ценились они намного меньше золота.
Когда в восемнадцатом веке в Европе появились первые бумажные деньги, суть финансовых взаимоотношений не изменилась, так, как любая банкнота имела обеспечение в золоте, количество которого строго сохранялось в зависимости от достоинства купюры. Трудно поверить, но в те времена это в действительности было именно так. Деньги, без малейшего затруднения и в любое время можно было обменять на соответствующее количество золота, которому, как и во все времена, доверяли больше, чем другим платежным средствам.
Уже к девятнадцатому веку золото окончательно установилось в качестве единого денежного товара и серебро утратило, в международной финансовой системе, своё значение. Точности ради, необходимо отметить, что именно серебро, до этого, использовалось для чеканки мелких монет. После этого, долгое время, вплоть до начала двадцатого века, валюта любого государства в мире основывалась на так называемом «золотом стандарте», который подразумевал, что любая денежная единица должна быть обеспечена соответствующим количеством золота.
Изменение статуса золота в международной экономике
Событие, радикально изменившее функции золота в международной экономике, произошло в 44 году двадцатого века. Именно тогда было заключено Бреттонское соглашение, согласно которому был отменен «золотой стандарт» и вместо него вступил в действие новый стандарт, базирующийся, кроме золота, еще и на американском долларе и английском фунте стерлингов. Американский доллар, с этого момента, стал единственной валютой в мире, имевшей непосредственную связь с золотом. Была утверждена и первая цена, в размере 35 долларов за тройскую унцию, на золото, которое обязалось выплатить Казначейство Соединенных Штатов при обмене долларов на драгоценный металл.
Вышеуказанное соглашение переместило золото из категории основной валюты государства в резервную, которые страны должны копить и использовать в международных взаиморасчетах. Через три десятилетия было принято еще одно соглашение на Ямайской конференции, согласно которому была юридически утверждена демонетизация золота. Это значит, что упразднена официальная, твердо установленная , причем любая валюта отныне не должна быть, в обязательном порядке, подкреплена золотом.
2014-07-06Золото является природным драгоценным металлом, который обладает уникальными физико-химическими свойствами и спрос на который обусловлен его широким использованием в следующих направлениях: производство ювелирных украшений; технологии, прежде всего, электронная промышленность - высокая электро и теплопроводимость золота, устойчивость к коррозии, химическая промышленность, производство катализаторов, медицина -антибактериальные свойства золота, биосовместимость и устойчивость к коррозии, а также в декоративных целях; инвестиции в золото - слитки от 1 г до 430 тройских унций, инвестиционные монеты, медальоны, ETFs и похожие продукты, как в низкорискованный актив "тихая гавань", универсальный диверсификатор, а также инструмент для хеджирования рисков инфляции и обесценивания основных мировых валют; международный резервный актив центральных банков государств.
На протяжении нескольких тысячелетий золото исполняло роль денег и наиболее распространенного способа сохранения сбережений. Золотые монеты появились на закате правления короля Лидии Кроезуса приблизительно 550 лет до н.э. В Китае золотые монеты Ин Юаня, вероятно, появились в то же время. Золотые монеты находились в обращении многие столетия. Поскольку они были очень ценны для повседневных сделок, серебро также играло важную роль для многих стран.
На ранних этапах развития мировой валютной системы золото исполняло роль мировых денег и являлось основным резервным активом. Парижская мировая валютная система с 1867 г. - золотомонетный стандарт, Генуэзская мировая валютная система с 1922 г. - золотодевизный стандарт, золото исполняло роль мировых денег и являлось основным резервным активом. В результате кризиса Бреттон-Вудской мировой валютной системы с 1944 г. и с официальным введением с 1970 г. Мировым валютным фондом в качестве базового стандарта специальных прав заимствования - СДР, первоначальная стоимость которых была равна 0,888671 золота, в то время было эквивалентно 1 долл. США, а с 1973 г. их стоимость определялась как средневзвешенная стоимость валют, входящих в корзину валют, - с 2001 г. и по настоящее время в состав валютной корзины входят: доллар США, евро, японская иена, фунт стерлингов - золото по большей части утратило свои денежные функции.
В современной Ямайской мировой валютной системе - с 1976-1978 гг. по настоящее время официально зафиксирована демонетизация золота, в результате которой золото перестало играть роль "всеобщего эквивалента", а также выполнять функции средства обращения и средства платежа. В 1978 г. вступила в силу 2-я поправка к статьям МВФ, которая не позволяла государствам-членам МВФ привязывать свои обменные курсы валют к золоту. Однако спрос на золото остовался относительно стабильным, и цена на золото на мировых рынках относительно менее волатильна по сравнению с большинством других биржевых товаров.
По состоянию на апрель 2013 г. цена унции золота в российских рублях составила 45 483,9 руб., что в 5,69 раза больше, чем на начало 2000 г. - 7996,4 руб. за унцию золота. Однако с начала 2013 г. по апрель 2013 г. наблюдается снижение цены золота на 5149,4 руб. за унцию, что составляет 10,17 % от цены золота на конец 2012 г. Цена унции золота в долларах США на апрель 2013 г. составила 1469 долл. США, что в 5,06 раза выше, чем цена золота на начало 2000 г. - 290,3 долл. США за унцию. При этом в течение четырех месяцев 2013 г. также наблюдалось снижение цены золота в долларах США примерно на 11,37 %. Цена золота в рублях наиболее сильно повышалась в период мирового валютно-финансового кризиса в 2009 г. на 41,1 %. В 2012 г. возрастание цены золота замедлилось и составило 13,04 %. В I квартале 2013 г., как отмечалось выше, цена на золото снижалась.
Наибольшее возрастание цены золота в долларах США наблюдалось в 2006 г., на 36,53 %. Основной причиной как стремительного повышения цены золота, так и увеличения ее волатильности явился рост спекулятивного спроса на золото со стороны профессиональных участников рынка, прежде всего инвестиционных фондов. С одной стороны, это стало следствием усиления интереса инвесторов к вложениям в товары в целом на фоне роста мировой экономики и спроса со стороны стран с формирующимися рынками, в частности Китая. С другой стороны, с усилением геополитической напряженности и нестабильности финансовых рынков развивающихся стран, а так-же с ростом ожиданий ускорения инфляции и обесценения ведущих мировых валют предпочтения инвесторов сместились в сторону золота, как альтернативы вложений в финансовые активы.
Золото является одновременно и биржевым товаром, и инвестиционным активом, обладающим некоторыми особыми характеристиками, которые делают его привлекательным для широкого круга инвесторов. Золото не имеет контрагента или кредитного риска и поэтому является резервным активом фактически каждого центрального банка мира. Кроме того, золото - единственный универсальный актив, поставка которого не может быть увеличена в результате решения денежно-кредитных властей какой-либо страны. Эквивалент денежного выпуска для золота - это новая добыча золотой руды, которая имела относительно стабильную тенденцию в течение прошлых десяти лет.
Данные статистические исследования количественных отношений между денежной массой и золотом показали, что 1 %-ное изменение в американском росте денежной массы за шесть предшествующих месяцев в среднем оказывает влияние на 0,9 % на цену на золото. В то же время такое же изменение в денежной массе в Индии и Европе оказывает влияние на цену на золото на 0,7 % и 0,5 %, соответственно.
Золото является долгосрочной преградой инфляции. Это подтвердили исследования профессора Калифорнийского университета Роя В. Джестрэма, отраженные в его книге "Золотая константа" и продолженные Джиллом Лейландом в книге "Золотая константа: английский и американский опыт 1560-2007". Согласно исследованиям с XIV столетия покупательная способность золота находится на постоянном уровне. Всего за унцию золота можно было купить среднего класса одежду. Это было верно и в XIV столетии, когда унция золота стоила от 1,25 до 1,33 ф. ст., и в конце XVIII столетия, остается верным и в начале нашего столетия, когда цена унции золота составляла в среднем 269 ф. ст., или 472 долл. США. Даже обменный курс между золотом и предметами потребления остается относительно постоянным на протяжении столетий.
С другой стороны, покупательная способность доллара США значительно снизилась. В то время как инфляция и кризисные явления снижали ценность валют в мире, способность золота к сохранению богатства осталась неизменной, выступая защитой не только от инфляции, но и от кризисных потрясений. Золото служит "зоной безопасности" и средством сохранения сбережений не только в случае серьезных экономических потрясений, таких как последний мировой валютно-финансовый кризис, но и в случае более слабых экономических шоков, в том числе относящихся к категории "дурных новостей",таких как индикаторы деятельности и решения по изменению процентных ставок.
Существует, по крайней мере, четыре серьезных основания, почему цена золото имеет тенденцию перемещаться в противоположном направлении к доллару США. Во-первых, золото оценено в долларах США и все активы, оцененные в валюте, покупательная стоимость которой снижается, имеют тенденцию приводить к увеличению своей цены, в связи с тем что инвесторы требуют компенсации за потерю валюты. Во-вторых, история золота как денежно-кредитного актива делает его привлекательным средством сбережения в периоды высокой инфляции или ожиданий инфляции, которая ведет к чрезмерному росту денежной массы. В-третьих, обесценение доллара уменьшает цену золота для покупателей за пределами долларового блока, стимулируя спрос на него. Наконец, издержки, номинированные в валютах, отличных от доллара США, при его ослаблении увеличиваются, соответственно и стоимость добычи золота и другого сырья также растет.
К концу 2012 г. наземный запас золота был оценен приблизительно 174 100 т, стоимостью больше чем 9,3 трлн долл., в который входит все золото, которое когда-либо добывалось. Наибольшую часть, примерно половину всего наземного золота - 48,6 %, составляют драгоценности стоимостью 4,6 трлн долл. Запасы золота в слитках и монете, а также в "золотых" фондах ETFs, используемых для инвестиций в золото, составляют примерно 1/5 наземного запаса золота стоимостью в 1,9 трлн долл. Суммарные запасы золотых авуаров международных резервов центральных банков стран составляют 17,3 % наземного запаса золота, и их объем по состоянию на 1 мая 2013 г. был равен 31735,4 т, увеличившись с декабря 2012 г. примерно на 0,78 %.
Согласно Геологической службе США запасы золота в недрах земли составляют 50000 т, т.е. меньше чем на одну треть наземного запаса. Золото геологически недостаточно и существенно ограничено его добычей, которая за последние 10 лет составила в среднем 2600т при ежегодном приросте примерно 1,7 %. Спрос на золото в секторе ювелирной промышленности снизился с 78,26 % в 2003 г. до 43,3 % в 2012 г. в общем спросе на золото. Также снижение произошло и в технологическом секторе - с 12,16 % в 2003 г. до 9,71 % в 2012 г. Спрос в секторе инвестиций в золото вырос на 18,93 % - слитки и монеты и 6,33% - ETFs-фонды.
Лидерами по спросу на золото для производства ювелирных украшений являются Индия и Китай, что связано с культурно-религиозными традициями этих стран. В Индии спрос на драгоценности составляет 65% золотого импортами страны, он не является эластичным, так как главным образом определяется числом заключенных браков, рождений, сезонами муссона и урожая, государственной политикой. Женщины в Индии являются крупнейшими владелицами золота, и не потому, что они любят золотые украшения, а в связи с тем, что золото является формой социального обеспечения и экономической безопасности в неблагоприятных ситуациях, таких как развод, вдовство и т.д. Эта традиция берет свое начало более 4000 лет назад.
Подсчитано, что Индия за 10 лет, с 2002 г. по 2012 г., инвестировала в золото 166 млрд долл. США, купив в общей сложности 6300 т золота, которое в настоящее время удвоилось в цене и возросло до 335 млрд долл. Четверть золотого спроса в Индии в настоящее время составляют инвестиции в золото, которые существенно увеличились, начиная с либерализации экономических отношений в Индии. При этом покупка золота для свадеб считается драгоценностью, тогда как покупка золота во время многочисленных фестивалей расценивается как инвестиция. Хотя огромная часть золота в Индии импортирована из других стран, большая часть драгоценностей изготавливается в стране. Анализ показывает, что хотя спрос Индии с 2006 г. - 562,2 т по 2012 г. - 552 т снизился на 1,8 %, на 10,2 т, в совокупном мировом спросе ювелирной отрасли он увеличился на 4,49 % - с 24,44 % до 28,93 %.
Россия с 2006 г. в рейтинге стран-лидеров спроса на золото ювелирной отрасли в течение 6 лет переместилась с 7-й строчки на 4-ю. Однако в совокупном мировом спросе на золото ювелирной отрасли спрос России составил всего 4,29 %. Лидерами инвестиционного спроса на золото также являются Индия и Китай. Хотя инвестиционный спрос Индии на золото с 2006 г. - 195,7 т по 2012 г. - 312,2 т возрос на 59,53 %, ее удельный вес в мировом инвестиционном спросе на золото уменьшился на 30,91 %. Инвестиционный спрос на золото Китая с 2006 г. - 19,3 т по 2012 г. -273,6 т значительно возрос - в 14,18 раза. Увеличился на 17,47 % и удельный вес Китая в мировом инвестиционном спросе на золото.
27 марта 2013 г. исполнилось 10 лет "золотым" ETFs-фондам, с появлением которых стало возможным торговать на бирже акциями золотого фонда, обеспеченного физическим золотом, находящимся в хранилищах банков. Впервые это призошло на Австралийской фондовой бирже ACX.
С 2003 г. по 2012 г. совокупный спрос "золотых" ETFs-фондов составил 2644 т золота. Наибольший спрос наблюдался в 2009 г. - 623 т, что составило 23,56 % совокупного спроса за 10 лет. В 2010 г. спрос на золото в указанном секторе упал на 3 8,68 %. Падение спроса продолжалось и в 2011 г. на 51,57 %. В 2012 г. спрос возрос на 50,81 %. В I квартале 2013 г. наблюдался чистый отток средств "золотых" ETFs-фондов, который составил 176,9 т - 9281 млн долл.
В России нет ETFs-фондов в связи с отсутствием юридической базы. Золото является международным резервным активом центральных банков государств. Международный валютный фонд, Банк международ ных расчетов, Европейский банк реконструкции и развития также хранят золотые резервы. По состоянию на апрель 2013 г. золотые авуары центральных банков и международных организаций составили 31694, 8 т, примерно 18 % всех наземных запасов золота, в том числе еврозоны - 10 783,4 т - 62,5 % мировых совокупных запасов центральных банков и международных организаций.
Лидером по накоплению золота у официального сектора является США - 8133,5 т - 25,66 % от совокупных резервов центральных банков и международных организаций. Золотые резервы МВФ по состоянию на апрель 2013 г. составили 2814 т - третья строчка рейтинга стран, после США и Германии. Россия занимает 8-ю строчку, ее золотые резервы составляют 934,9 т - 2,97 % от совокупных золотых авуаров официального сектора.
Большинство центральных банков или покупают у банков золото в слитках или покупают внутреннюю добычу руды либо золото, переработанное в пределах страны. Центральные банки, которые покупают отечественную золотую руду, как правило, очищают золото до всемирно приемлемых стандартов "London Good Delivery". При этом часто центральные банки отправляют золото на хранение за границу в центральные банки других стран. Федеральный резервный банк и Банк Англии являются крупнейшими хранителями золота от имени других центральный банков.
Золотые авуары официального сектора распределены не одинаково среди стран. Страны с развитой экономикой Западной Европы и Северной Америки, как правило, держат более 40 % своих международный резервов в золоте, в основном как наследство золотого стандарта. Развивающиеся страны, в отличие от развшых, не имеют такого исторического наследия, в связи с чем имеют намного меньшие золотые резервы, в среднем 5 % и менее, от международный резервов страны.
Если рассматривать страны ЕС, то по состоянию на 1 апреля 2013 г. монетарное золото составляет в среднем 41,72 % в составе совокупных золотовалютных резервов стран ЕС. Наибольший удельный вес монетарного золота в общей величине резервных активов стран ЕС по состоянию на апрель 2013 г. наблюдался в Португалии - 90,09 %, Греции - 82,50 %, Германии - 72,41 %. Минимальные значения удельного веса монетарного золота отмечены в Венгрии - 0,35 %, Чехии -1,32 %, Мальте - 2,71 %. Величина запасов золота у центральных банков ЕС по состоянию на 1 апреля 2013 г. составляет 11 057,7 т. Лидерами по накоплению золотых авуаров среди центральных банков стран ЕС являются центральные банки Германии - 3391,3 т, Италии - 2451,8 т и Франции - 2435,4 т, минимальные золотые запасы среди стран ЕС имеют Эстония, Мальта и Венгрия. Среди стран ЕврАзЭС максимальные золотые авуары имеет Россия - 976,9 т. При этом наибольший удельный вес монетарного золота в общей величине резервных активов стран ЕврАзЭС имеет Таджикистан.
В последнее время наблюдаются существенные изменения в распределении золотых и валютных резервов в составе международных резервов обеих групп стран с развитой и развивающейся экономикой. Во-первых, экономические системы развивающегося рынка, которые испытывали быстрый экономический рост, были преимущественными покупателями золота. Основной причиной этого послужило желание восстановить предшествующий баланс между иностранными резервами и монетарным золотом, входящим в международные резервы стран. Он нарушился в связи с быстрым увеличением их авуаров иностранных резервов, преимущественно доллара США. Для этой группы стран золото также стало все более и более привлекательным средством разнообразного развития их международных резервов.
Во-вторых, у европейских центральных бан-ков, которые имеют существенные запасы золота в своих международных резервах, во время мирового валютно-финансового кризиса продажи золота снизились. До начала мирового финансового кризиса некоторые европейские центральные банки с целью уравновешивания резервных портфелей и увеличения их авуаров в иностранной валюте заключили ряд соглашений о золоте, которые регулировали продажи золота этими центральными банками.
Наибольшие продажи золота в соответствии с соглашениями центральных банков осуществили центральные банки Швейцарии 1550 т-1170 т, Франции - 572 т - и Нидерландов 400,2 т. Немецкий Бундесбанк осуществил продажи 77,1 т золота в течение действия соглашений преимущественно для чеканки юбилейных золотых монет. Великобритания объявила в мае 1999 г., что намеревается продать приблизительно 415 т своих золотых резервов. В конечном итоге было продано 395 т. Золото продавалось на 17 аукционах, на 11 аукционах по 25 т и 6 аукционах по 20 т. Программа Великобритании продаж золотых резервов закончилась в марте 2002 г., и Британское правительство не приняло участие в CBGA2.
Страны, которые присоединились к еврозоне в период действия соглашений, передали Европейскому центральному банку 15 % своих золотых резервов при вступлении в еврозону: Кипр 0,6 т, Мальта 0,3 т, Словакия 3,5 т, Словения 1,9 т, Эстония 0,7 т. В связи с углублением мирового валютно-финансового кризиса и быстрым развитием кризиса задолженности еврозоны европейские центральные банки показали резкое снижение желания к продажам золота, что вызвало постепенное уменьшение продажи золота, и с 2010 г. спрос на золото в официальном секторе возобновил чистый объем закупок.
Быстрый экономический рост стран развивающегося рынка сопровождался большими покупками золота их центральными банками. Россия в 2010 г. совершила максимальные чистые покупки 139,8 т золота, что на 10,3 т больше, чем в 2009 г. В 2011 г. чистые покупки золота снизились на 32,55 % и составили 94,3 т. За 2012 г. активы Банка России в золоте увеличились на 66,9 т, и на 1 января 2013 г. их объем составил 1011,0 т, из них 932,8 т - объем монетарного золота, который в 2012 г. вырос на 66,8 т за счет покупки золота на внутреннем рынке. За I квартал 2013 г. Банком России были приобретено 23,9 т золота - 31,91 % от количества золота, приобретенного за весь г. Золотые авуары международных резервов России по состоянию на апрель 2013 г. с 1993 г. возросли в 19,57 раза, а с 2000 г. в 13,6 раза. В то же время монетарное золото в составе международных резервов по отношению к валютным резервам России уменьшилось с 56,88 % в 1993 г. до 9,56 % в I квартале 2013 г.
В соответствии с исследованиями Мирового совета по золоту оптимальное соотношение золота в золотовалютных резервах центральных банков развивающихся экономик находится между 8,4 % и 10 % - от 4,6 % до до 7 % в переводе на доллар. При этом на конец 2011 г. центральные банки развитых стран держали в золоте примерно 22 % золотовалютных резервов, а центральные банки развивающегося рынка в среднем меньше 4 %. Для анализа были отобраны 9 валют стран развивающегося рынка: сингапурский доллар SGD, индийская рупия INR, тайский бат THB, филиппинское песо PHP, мексиканский песо MXN, южнокорейская вона KRW, индонезийская рупия IDR, польский злотый PLN и бразильский реал BRL. В исследовании не участвовали китайский юань и российский рубль, в связи с тем что, по мнению исследователей, эти валюты являются недостаточно гибкими.
С учетом уроков последнего мирового валютно-финансового кризиса для уменьшения воздействия доллара США и евро на стабильность национальных валютных систем и мировую валютную систему целесообразно включить золото в состав специальных прав заимствования -СДР и расширить корзину валют СДР, включив в нее китайский юань, индийскую рупию, бразильский реал, южноафриканский рэнд и российский рубль. С учетом отрицательной корреляционной зависимости золота и доллара США, золото могло бы улучшить стабилизирующие свойства СДР, что повышает его роль в современной мировой валютной системе.
Таким образом, несмотря на утрату ряда монетарных функций, золото продолжает играть важнейшую роль в мировой валютной системе на современном этапе. При соблюдении оптимального уровня содержания золота в международных резервах стран и после ввода его в состав корзины валют СДР оно могло бы повысить надежность мировой валютной системы при нестабильности основных резервных валют: доллара США и евро, а также стремительной интернационализации и возрастающей роли китайского юаня.
