AY равна величине инфляционного разрыва, умноженной на величину мультипликатора автономных расходов. Рецессионный разрыв наблюдается, когда сбережения, соответствующие уровню полной занятости, превышают потребности в инвестировании. Если фактический равновесный объем выпуска Jq ниже потенциального Y1, то совокупный спрос неэффективен, т.е. совокупные расходы недостаточны для обеспечения полной занятости ресурсов (рис. 3.13).
Ощущается недостаток совокупного спроса по сравнению с совокупным предложением. Совокупный спрос будет расти до неинфляционного. Приращение равновесного совокупного дохода (A Y) составит величину рецессионного разрыва, умноженную на величину мультипликатора автономных расходов.

Yq - уровень равновесного объема национального дохода, Y* - потенциальный объем производства.
Линия под углом 45о показывает совпадение фактических расходов, т.е. выпуска, и планируемых расходов.
Таким образом, в первом случае население все большую часть дохода направляет на потребление. Увеличивающийся спрос повышает цены.
Во втором случае ситуация, когда сбережения превышают потребности в инвестировании, характерна для спада промышленного производства и безработицы.
В этой связи главную роль играет правильно подобранная политика правительства.

Еще по теме Парадокс бережливости:

1. ПРОИЗВОДНЫЕ (ИНДУЦИРОВАННЫЕ) ИНВЕСТИЦИИ И ПАРАДОКС БЕРЕЖЛИВОСТИ
2. Создание основы для внедрения современных технологий управления (бережливого производства и других методов TPS, ТРМ и т. п.)

Традиционный взгляд классической теории на процессы сбережения и инвестирования подчёркивает благотворность высоких сбережений. Ведь чем выше сбережения, тем глубже «резервуар», откуда черпаются инвестиции. Поэтому высокая склонность к сбережениям, по логике классической школы, должна способствовать росту инвестиций, дохода и процветания нации.
Взгляд Кейнса на эту проблему коренным образом отличается от классической трактовки. Кейнс пришёл к выводу о том, что с ростом доходов стремлении сберегать будет всегда опережать стремление инвестировать. Но увеличение сбережений сокращает расходы на потребление. Это, в свою очередь, вызывает сокращение совокупного спроса и объёма реализованного ВВП. В силу эффекта мультипликатора произойдёт сокращение дохода на большую величину, чем первоначальное увеличение сбережений.
На графике (рис. 4.5) экономика стартует в точке А. В ожидании спада производства домашние хозяйства стремятся побольше сберегать: график сбережений перемещается от S до S 1 , а инвестиции остаются на том же уровне. В результате потребительские расходы относительно снижаются, что вызывает эффект мультипликатора и спад совокупного дохода от Y 0 до Y 1 , а вот сбережения в точке В окажутся теми же, что и в точке А.
Если одновременно с ростом сбережений от S до S 1 возрастут и запланированные инвестиции от I до I 1 , то равновесный уровень выпуска останется равновесным Y 0 и спада производства не будет. Напротив, в структуре производства будут преобладать инвестиционные товары, что создаст хорошее условия для экономического роста, но может относительно ограничить уровень текущего потребления населения. Возникает альтернатива выбора: либо экономический рост в будущем при относительном ограничении текущего потребления, либо отказ от ограничений в потреблении ценой ухудшения условий долгосрочного экономического роста.

Рис. 4.5. Парадокс бережливости

Парадокс бережливости означает, что увеличение сбережений приводит к уменьшению дохода. Если экономика находится в состоянии неполной занятости, увеличение склонности к сбережению означает не что иное, как уменьшение склонности к потреблению. Сокращение потребительского спроса означает невозможность для производителей товаров продавать свою продукцию. Затоваренные склады никак не могут способствовать новым инвестициям. Производство начнёт сокращаться, последуют массовые увольнения и, следовательно, падение объёма ВВП и доходов различных социальных групп. Это станет неизбежным результатом стремления больше сберегать. Добродетель сбережения, о которой говорили сторонники классической школы, оборачивается своей противоположностью - нация становится не богаче, а беднее.
Но следует заметить, что парадокс бережливости характерен только для условий неполного использования ресурсов в стагнирующей экономике. В условиях полной занятости, когда экономика испытывает инфляционный перегрев, увеличение склонности к сбережению может способствовать снижению уровня цен.

Сегодня мы поговорим про парадокс бережливости, который является одним из последствий чрезмерной экономии. Современные экономисты не выработали единого мнения о парадоксе бережливости, поэтому в этой статье мы постараемся самостоятельно разобраться в этом понятии.

Парадокс бережливости. Определение

Парадокс бережливости был впервые описан в работах известных экономистов У. Кертчинга и У. Форестера. Это определение было разработано на основе оценки разнообразных экономических процессов, которые происходят в обществе.

Парадокс бережливости состоит в том, если при кризисных явлениях люди стараются как можно больше сэкономить на «черный день», то этот день наступает значительно быстрее.

Причина такого положения дел состоит в том, что при росте уровня сбережений населения, существенно сокращаются объемы его потребления. Таким образом, совокупный уровень спроса в экономике государства снижается, что, в свою очередь, снижает совокупный объем продаваемых товаров и вызывает падение производства. Из-за падения производства уменьшаются объемы зарплат сотрудников, которым становится значительно сложнее заниматься накоплениями.

Описанные выше явления отрицательно сказываются как на производителях, так и на потребителях.

Парадокс бережливости вызывает снижение темпов роста экономики государства, так как именно высокий уровень потребления со стороны населения является основным фактором, стимулирующим рост экономики.

Существует множество причин, вызывающих возникновение парадокса бережливости. Основной причиной является страх населения потерять собственные денежные средства из-за кризисных явлений. Из-за возникновения каких-либо слухов о скором кризисе, население начинает отказываться от совершения дорогостоящих покупок. Это происходит потому, что из-за страха потерять работу и остаться без средств к существованию, люди стараются накопить как можно больше свободных денежных средств.

Практика показывает, что для выхода из кризисной ситуации государству необходимо стимулировать потребительский спрос. Но парадокс бережливости заставляет население сокращать свой уровень потребления. Получается своеобразный замкнутый круг, который не позволяет государству оперативно преодолеть кризисную ситуацию и возобновить экономический рост. Увеличение уровня накоплений населения, усугубляет кризисную ситуацию, а люди, замечая, что положение в экономике становится все хуже, тратят еще меньше, так как боятся остаться без средств к существованию в будущем.

Преодоление парадокса бережливости

В настоящее время существует два основных метода, при помощи которых государство может перебороть парадокс бережливости и выйти из кризисной ситуации. Первая методика состоит в стимулировании при помощи государственных заказов разнообразных отраслей народного хозяйства. В качестве примера можно привести ситуацию, когда в 2008 году руководство РФ приняло целый перечень различных госпрограмм, призванных стимулировать внутренний спрос. Одной из таких мер выступала программа утилизации автомобилей, которая одновременно решала проблемы с экологией (старые авто гораздо сильнее загрязняют атмосферу, чем новые), а также со сбытом отечественных автомобилей. При помощи этой программы можно было приобрести лишь отечественные авто, благодаря чему удалось добиться роста загруженности предприятия российского автомобилестроения.

Также в этом году министерство обороны разместило существенные заказы на приобретение грузовых авто марки КАМАЗ.

Благодаря описанным выше целевым программам, государству удалось простимулировать продажи дорогостоящей продукции автомобилестроения.

Второй методикой, при помощи которой государство может преодолеть парадокс бережливости, являются публичные заявления от ведущих политических деятелей, а также от экспертов в области экономики. Описанные выше заявления необходимы для того, чтобы вселить в население уверенность в завтрашнем дне и заставить людей тратить имеющиеся накопления на приобретение разнообразной продукции. Следует признать, что вторая методика является менее эффективной, так как население далеко не всегда верит заявлениям руководства страны.

Важно упомянуть, что далеко не все экономисты согласны с тем, что парадокс бережливости в состоянии существенно усугублять кризисную ситуацию. Эти эксперты утверждают, что накопления населения в виде являются инвестициями и оказывают на экономику не отрицательное, а положительное воздействие. Проблема состоит в том, что во время кризиса большая часть населения не доверяет банкам и старается хранить накопления дома.

Несмотря на то, кто из этих специалистов прав, можно смело утверждать, что без грамотного вмешательства государства, преодолеть кризис в экономике практически невозможно.

Традиционный взгляд классической теории на процессы сбережения и инвестирования подчеркивает благотворность высоких сбережений. Ведь чем выше сбережения, тем глубже «резервуар», откуда черпаются инвестиции. Поэтому высокая склонность к сбережениям, по логике классической школы , должна способствовать росту инвестиций, дохода и процветанию нации.

Взгляд на эту проблему, сформулированный Кейнсом , существенным образом отличается от классической трактовки. Кейнс пришел к выводу, что в странах, достигших высокой стадии экономического развития, стремление сберегать будет всегда опережать стремление инвестировать . Это происходит по следующим причинам.

Во-первых, с ростом накопления капитала снижается предельная эффективность его функционирования , так как все более и более сужается круг альтернативных возможностей высоко прибыльных капиталовложений.

Во-вторых, с ростом доходов в индустриально развитых странах будет увеличиваться доля сбережений - достаточно вспомнить, что S (сбережения) есть функция Y (доход), и зависимость эта положительна.

Увеличение сбережений означает сокращение расходов на потребление . Это, в свою очередь, вызовет сокращение совокупного спроса и объема реализованного ВВП. В силу эффекта мультипликатора произойдет сокращение дохода на величину большую, нежели первоначальное увеличение сбережений.

Пример с «парадоксом бережливости» мы рассматривали при допущении об автономных инвестициях , т. е. капиталовложениях, независимых от объема и динамики национального дохода. Однако автономные инвестиции, осуществленные в виде первоначальной «инъекции» , вследствие эффекта мультипликатора приведут к росту национального дохода. Рост дохода, в свою очередь, вызовет производные инвестиции. Тогда график инвестиций будет представлять собой не горизонтальную линию, а линию с положительным наклоном.

Заметим, что мультипликативный эффект может повернуться и в другую сторону. Сокращение дохода будет (вследствие эффектов мультипликации и акселерации) сокращать и производные инвестиции, а это будет вести к стагнации экономики.

Если экономика находится в состоянии неполной занятости , увеличение склонности к сбережению, естественно, означает не что иное, как уменьшение склонности к потреблению. Сокращение потребительского спроса означает невозможность для производителей товаров продавать свою продукцию. Затоваренные склады никак не могут способствовать новым капиталовложениям. Производство начнет сокращаться, последуют массовые увольнения, и, следовательно, падение национального дохода в целом и доходов различных социальных групп. Вот что станет неизбежным результатом стремления больше сберегать.

Добродетель сбережения, о которой говорила классическая школа, оборачивается своей противоположностью - нация становится не богаче, а беднее. Следовательно, протестантская этика, воплощающая «дух капитализма» и проповедующая бережливость как одно из непременных условий приумножения богатства, не всегда приводит к желаемым результатам.

В условиях неполной занятости «парадокс бережливости» проявляется как незапланированный результат вполне осознанных действий отдельных хозяйствующих субъектов, руководствующихся своими личными представлениями о рациональном поведении.

В данном случае «парадокс бережливости» заключается в том, что рост сбережений уменьшает, а не увеличивает инвестиции — вывод, противоречащий постулату классической школы.

Но следует заметить, что «парадокс бережливости» характерен только для условий неполного использования ресурсов в стагнирующей экономике , наиболее устрашающим примером которой была Великая депрессия.

Парадокс бережливости

Возможности увеличения объемов национального производства в значительной мере зависят от величины доходов населения и их разде­ления на потребление и сбережение. В анализе закономерностей разде­ления доходов на потребление и сбережение под потреблением понимают личные потребительские расходы домохозяйств (П), которые включают в себя: а) расходы на предметы длительного пользования; б) расходы на товары текущего потребления; в) расходы на услуги.

Сбережения (С) предназначаются для приобретения новых факторов производства, или сбережения представляют собой превышение дохода над потребительскими расходами.

Существует много факторов, которые влияют на уровень потре­бительских расходов, но самым важным из всех факторов является доход после уплаты налогов. А так как сбережения являются той частью дохо­да, которая не расходуется на личное потребление, то доход после уп­латы налога выступает основным фактором, определяющим и уровень сбе­режений (рис.31).

Рис.31. Взаимозависимость "доход - потребление"

и "доход - сбережения"

Состояние потребления и сбережения и их взаимосвязь с дохо­дом характеризуются средней и предельной склонностью к потреблению и сбережению.

Долю дохода (семьи, фирмы, общества), которая идет на пот­ребление, называют средней склонностью к потреблению (ССП). Долю до­хода, которая идет на сбережение, называют средней склонностью к сбе­режению (ССС).

Поскольку доход после уплаты налогов либо потребляется, либо сберегается, то ССП + ССС = 1.

Для экономического анализа рыночного хозяйства особое значе­ние имеет структура разделения дополнительного дохода на дополнительное потребление и дополнительное сбережение.

Долю или часть прироста (сокращения) дохода, которая расхо­дуется на потребление, называют предельной склонностью к потреблению (ПСП). Аналогично, долю любого прироста (сокращения), которая ис­пользуется на сбережения, называют предельной склонностью к сбереже­нию (ПСС):

Так как прирост дохода после уплаты налогов может идти либо на дополнительное потребление, либо на дополнительное сбережение, то сумма ПСС и ПСС всегда будет равна 1, то есть: ПСП + ПСС = 1. Много­летняя статистика по разным странам свидетельствует, что для нацио­нальной экономики в целом значения коэффициентов ПСП и ПСС относи­тельно постоянны.

Чистые инвестиции - это расходы на строительство новых пред­приятий, приобретение оборудования и механизмов с длительными срока­ми использования. В развитой рыночной экономике чистое инвестирова­ние осуществляется промышленными и торговыми предприятиями, а сбере­жения - различными группами населения. Мотивы или причины сбережений могут быть самыми разными - покупка жилья, машины, проведение отпус­ка, запасы на старость и др., но в каждом конкретном случае они мало связаны с возможностями инвестирования. Инвестиции, в свою очередь, зависят от многих динамичных и плохо поддающихся учету причин (эле­ментов роста системы): от развития техники и технологии, от прогноз­ных оценок развития экономики, от налогов на производителей, от по­литической ситуации в стране и др. Поэтому привести в соответствие сбережения и инвестиции довольно сложно.

Наибольшее влияние на величину чистых инвестиционных расхо­дов оказывают два основных фактора: 1) ожидаемая норма чистой прибыли, которую предприниматели рассчитывают получить от расходов на инвес­тиции; 2) реальная ставка процента по кредитам, устанавливаемая банками (рис.32).

Рис.32. Зависимость спроса на инвестиции от ставки процента и ожидаемой нормы чистой прибыли

Линия спроса на инвестиции спускается полого вниз, что отра­жает обратную зависимость между ставкой процента (цена инвестирова­ния) и совокупной величиной необходимых инвестиционных товаров. Чем ниже ставка процента, тем больше объем инвестиций, и наоборот.

Зависимость между изменением ожидаемой нормы чистой прибыли и объемом инвестиций носит иной характер. Известно, что инвестиции осуществляются в виде отдельных инвестиционных проектов, каждый из которых может быть более или менее прибыльным. В практике инвестиро­вания сначала осуществляются более прибыльные проекты, затем менее прибыльные и т.д. Следовательно, связь между изменением ожидаемой нормы чистой прибыли и объемом инвестиций носит прямой, но ступенча­тый характер. Высокая норма ожидаемой чистой прибыли привлекает больше инвестиций, а низкая - меньше.

Рост инвестиций вызывает увеличение дохода в обществе, а сокращение инвес­тиций - его уменьшение. Каждое последующее увеличение или уменьшение инвестиций может вызывать значительно большее увеличение или уменьшение национального дохода. Это усиленное влияние изменения инвестиций на изменение дохода называют эффектом мультипликатора (мультипликатором инвестиций) (М инв):

Предположим, первоначальный равновесный объем производства (или дохода) при инвестициях в 30 млрд. руб. составляет 200 млрд.руб (рис.33). Если муль­типликатор равен 10, то увеличение инвестиций на 10 млрд.руб. (с 30 до 40 млрд.руб.) вызывает прирост дохода на 100 млрд.руб. (с 200 до 300 млрд. руб.). И наоборот, при том же мультипликаторе сокращение инвестиций на 10 млрд.руб. (с 30 до 20 млрд.руб.) вызывает уменьшение объема производства (дохода) на 100 млрд.руб. (с 200 до 100 млрд.руб.).

Рис.33. Зависимость изменения дохода (ЧНП) от объема инвестиций в экономике полной занятости

Явление мультипликатора основывается на двух очевидных фак­тах: 1) для экономики характерны повторяющиеся, непрерывные потоки расходов и доходов, где потраченные средства одного субъекта (потре­бителя) получает в виде выручки другой субъект (продавец); 2) любое изменение дохода влечет за собой изменения и в потреблении, и в сбе­режении в том же направлении, что и изменение дохода. При этом про­порциональность разделения дохода на потребление и сбережение оста­ется достаточно устойчивой (неизменной) при любом изменении дохода. Исходя из этого, на практике мультипликатор инвестиций определяется по формуле: М инв = 1: ПСС = 1: (1 - ПСП).

Автоматическое превращение всех сбережений в инвестиции про­исходит в экономике полной занятости. Если же в экономике ресурсы используются не полностью, то по мере увеличения сбережений возникает парадокс бережливости: попытки общества больше сберегать, когда не все ресурсы заняты, могут привести к фак­тическому сокращению производства и дохода в больших размерах. Объ­ясняется это тем, что большие сбережения сокращают инвестиции, а это на мультипликационном эффекте еще больше сокращает производство и делает общество беднее (рис.34). Стремление меньше потреблять и больше сберегать при уровне дохода в 150 млрд. руб. сдвигает линию сбереже­ния С 1 влево и вверх в положение С 2 (с объема 5 млрд.руб. до 10-и). При неизменном уровне плановых инвестиций равновесный объем ЧНП сни­зится на 50 млрд. руб. (со 150 до 100 млрд. руб.). Это происходит потому, что если население потребляет меньше из своих доходов, а бизнес не стремится инвестировать больше, то продажи упадут и объем производства сократится.

Рис.34. Зависимость изменения объемов производства (дохода) от изменения объема сбережений в экономике неполной занятости

Известно, что вся идеология рыночной экономики построена на принципах бережливости и экономии. Но при определенных обстоятельст­вах соблюдение этих принципов может способствовать не процветанию, а стагнированию (застою) производства и распространению бедности. Про­исходит это именно в периоды спада экономики, когда много ресурсов не используется. В это время не следует убеждать людей больше сбере­гать с целью восстановить процветание и повысить благосостояние. Ре­зультат будет обратный - снижение деловой активности и уровня жизни. В подобные времена многие привычные аргументы (догмы) превращаются в свою противоположность. Оказывается для повышения деловой активности и уровня жизни населения в экономике неполной занятости следует убеждать людей больше средств тратить и меньше сберегать, стимулируя, разви­тие экономики.