Индикатор: Money Flow Index (MFI) – Индекс денежных потоков, это индикатор скорости движения цен, который напоминает индекс относительной силы (RSI) по сути и по формуле. Основное отличие между этими индексами состоит в том, что Money Flow Index учитывает объем или тиковый объем на валютном рынке. По этой причине Индикатор: Money Flow Index (MFI) принято считать более устойчивым показателем. Его часто используют для измерения денежных потоков в актив или из него.
Индикатор: Money Flow Index – MFI – определение и формула
Этот индикатор сравнивает положительные и отрицательные денежные потоки. После этого производится сравнение с ценой и это дает возможность определять силу трендового движения. MFI (так же как RSI) принимает значения от 0 до 100. Для его расчета, как правило, используют 14 свечей.
Индикатор: Money Flow Index рассчитывается по формуле в несколько этапов.
Первый этап – расчет типичной цены:
Типичной ценой при этом является среднее арифметическое максимального, минимального значения цены и цены закрытия.
Typical Price = ((High + Low + Close) / 3)
Где:
High - максимальная цена текущей свечи;
Low - минимальная цена текущей свечи;
Close - цена закрытия текущей свечи;
Второй этап – расчет денежного потока. Его рассчитывают умножением цены и объема. Этот показатель характеризует величину спроса на определенный актив по заданной цене.
Money Flow = (Typical Price) x (Volume)
Volume - объем текущего периода (свечи).
Если актуальное значение типичной цены больше типичной цены прошлого периода, то это называют положительным денежным потоком. Если можно наблюдать обратную ситуацию, то ее называют отрицательным денежным потоком.
Положительный поток рассчитывают как сумму единичных положительных денежных потоков при определенном количестве периодов (для примера можно взять 14 дней, как рекомендуют авторы индикатора).
Отрицательный поток рассчитывают как сумму отрицательных единичных потоков денег за определенный период.
Если Вы используете 14-дневную скользящую среднюю, трейдеры берут сумму денежных потоков за 14 дней. Когда скользящая средняя рассчитана, считают коэффициент «денежного отношения» (Money Ratio), который является отношением положительных денежных потоков к отрицательным.
Money Ratio = (Positive Money Flow / Negative Money Flow)
Сам Money Flow Index (MFI) после этого рассчитывается по формуле:
Money Flow Index = 100 - (100 / (1 + Money Ratio))
Пример Индекса Денежных Потоков:
MFI является сравнением положительных и отрицательных денежных потоков. Когда значение типичной цены за текущий период больше, чем за прошлый, это говорит о притоке денег в актив. Когда текущая цена меньше цены предыдущего периода, это говорит об оттоке денег из актива. При этом с уменьшением периода волатильность индекса будет увеличиваться.
Индикатор: Money Flow Index (MFI) – применение
MFI, как правило, используется, как и RSI, для подачи двух основных типов сигналов: дивергенции и перекупленности / перепроданности.
1. Сигналы дивергенции:
Дивергенция - это расхождение графика цены и индикатора за одинаковый период. Как правило, это понятие определяется расхождениями в максимальных и минимальных значениях цен на графике цены и графике индикатора. Дивергенция обычно является предупреждением об развороте трендового движения.
Дивергенция может быть сигналом как для покупок, так и для продаж. Так же, как и другие осцилляторы, он демонстрирует близкие точки разворота тренда. При снижении цены актива происходит превышение положительного денежного потока над отрицательным и на графике в это время цена показывает более низкий минимум, а MFI показывает минимум выше предыдущего. Такая ситуация является показателем того, что объему покупок превышают объемы, которые связаны со снижением цены. Это говорит о слабости нисходящего движения и об его возможном развороте. Так как вложение денег в актив больше.
О развороте восходящего тренда говорят, когда цена показывает максимум выше предыдущего, а Money Flow Index – новое максимальное значение ниже предыдущего.
При этом нужно понимать, что дивергенция может длиться долгое время, но рынок так и не развернется. Поэтому MFI чаще всего применяется вместе с другими индикаторами для подтверждения сигналов.
2. Перекупленность и перепроданность:
MFI также используется для определения зон перекупленности и перепроданности. Перекупленность отмечается в случае, когда значение MFI больше или равно 80. Перепроданность – когда MFI меньше или равняется 20 пунктам. Если индикатор достиг уровня перепроданности, это говорит о возможном развороте, но не является сигналом для продажи, так как при сильном трендовом движении рынок находиться в этом состоянии очень долго. Сигналы для активных действий появляются, когда цены выходит из этих зон.
Так, сигналом для продажи является превышение уровня 80 сверху вниз (когда индикатор находится выше 80), а сигналом на покупку пересечение MFI уровня 20 снизу верх (когда он находится ниже 20).
Примечание: Не нужно путать индикаторы Money Flow Index и Chaikin Money Flow Indicator. Это совершенно разные показатели.
(индикатор Money Flow Index), по-русски звучит как «Индикатор индекс денежных потоков», является популярным классическим техническим индикатором объёма, который измеряет скорость движения цен, с которой деньги вкладывают в определенный финансовый инструмент (валюта, товар и т.д.) и выводят из нее. Другими словами, он определяет интенсивность покупок или продаж. Индикатор входит в стандартный набор торгового терминала Метатрейдер.
Установка индикатора на график в торговом терминале Метатрейдер
Для того, чтобы установить индикатор в торговом терминале Метатрейдер на наш график необходимо зайти в меню:
«Вставка» – «Индикаторы» – «Объемы» – «Money Flow Index»
Появляется окошко с настройками индикатора:
Во вкладке “Параметры” можно задать следующие параметры:
«Период» – обозначает период, которой используется при расчете индикатора (по-умолчанию: 14). Запомните: чем меньше значение периода, тем волатильней индикатор, и наоборот.
«Стиль» — Цвет, форма и толщина кривой линии индикатора
«Закрепить минимум/максимум»
— минимальное и максимальное значения индикатора
Во вкладке “Уровни”
можно задать параметры:
Здесь необходимо задать уровни перекупленности и пепрепроданности (по-умолчанию уровень перепроданности -20, уровень перекупленности — 80). Так же в параметре «Стиль» можно задать цвет, форму (пунктирная, сплошная линия и т.д.) и толщину линий перекупленности и перепроданности.
Нажимает кнопку “ОК”.
В торговом терминале Метатрейдер появился график индикатора, в виде кривой линии, в отдельном окошке ниже графика цены. Так же мы можем наблюдать и установленные два важных уровня уровень перекупленности (80) и уровень перепроданности (20).
Описание индикатора MFI
Часто, из-за своих характерных особенностей, индикатор MFI относят к типу осцилляторов. Если присмотреться на график торгового терминала Метатрейдер, то можно заметить, что он состоит из кривой линии и шкалы со значениями от 0 до 100.
Индикатор Индекс денежных потоков часто сравнивают с осциллятором RSI. И он действительно похож на него, и по смыслу и по расчету, разница лишь в том, что индикатор «Индекс денежного потока» учитывает объем торгов (а точнее тиковый объем).
Индикатор достаточно устойчив и хорошо подходит для измерения силы денежного потока вводимого или выводимого из определенного финансового инструмента (валюты, товара и т.д.). По своей сути он сравнивает разницу между положительными и отрицательными денежными потоками. Если текущая цена периода выше цены за предыдущий период, то говорят о положительном потоке денег (участники рынка больше покупают товар, валюту, акции и т.д.). И наоборот, если цена текущего периода ниже цены за предыдущий период, то говорят об отрицательном денежном потоке (участники рынка больше выводят свои денежные средства из данного актива).
Таким образом, индикатор сопоставляет денежные потоки на покупку и на продажу, чтобы оценить силу текущего движения. А учет показателей объемов, используемый при расчете индикатора, дает более надежный результат, что позволяет применять его в качестве показателя для определения мощности потоков денежных масс, перетекающих в некий финансовый инструмент (валюта, акция, товар и т.д.), или выводимых из него.
Расчет индикатора
Расчет индикатора не вызывает никаких трудностей, но тем не менее состоит из нескольких шагов:
В первую очередь необходимо определить “Типичную цену” (Typical Price, TP) данного периода.
TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3
Вторым делом, рассчитывают величину денежного потока (Money Flow, MF). Не путайте ее с самим Индексом денежных потоков.
— Если текущая типичная цена больше предыдущей, то денежный поток считается положительным.
— Если текущая типичная цена меньше предыдущей, то денежный поток считаться отрицательным.
Положительный денежный поток (POSITIVE MONEY FLOW) - это сумма значений всех положительных денежных потоков за выбранный период (по умолчанию в Метатрейдер-14).
Отрицательный денежный поток (NEGATIVE MONEY FLOW) - это сумма значений всех отрицательных денежных потоков за выбранный период (по умолчанию в Метатрейдер-14).
Мы определились с терминами и теперь нам необходимо определить денежное отношение (Money Ratio, MR), путем деления положительного денежного потока на отрицательный денежный поток:
MR = POSITIVE MONEY FLOW / NEGATIVE MONEY FLOW
И наконец, определим значение индикатора MFI с помощью “Денежного отношения” (Money Ratio, MR):
MFI = 100 — (100 / (1 + MR))
HIGH - максимальная цена текущей свечи/бара
LOW - минимальная цена текущей свечи/бара
CLOSE - цена закрытия текущей свечи/бара
VOLUME - объем текущей свечи/бара
Замечание
При расчете индикатора используют «объем», но как мы знаем, на рынке форекс, когда говорят «объем» подразумевают именно «тиковый объем». Напомним, что тиковый объем – это количество колебаний цены за некоторый промежуток времени, а не объем в его денежном выражении! Каждое такое колебание цены – это одна совершенная сделка на форексе, причем не важно, на какую сумму она была совершена – на 1 доллар или 10 тысяч долларов. Соответственно важность каждого такого “тика” разная. Таким образом «тиковый объем» может искажать итоговые результаты при расчете индикатора, поэтому рекомендуют использовать индикатор на более крупных временных периодах – таймфреймах. Чем больше таймфрейм, тем более верным будет результат расчета, так как большие временные периоды “сглаживают” показатели объемов.
Индикатор Индекс денежных потоков — Сигналы
Существует два основных типа сигнала, которые дает индикатор Money Flow Index для открытия позиций (сделок):
- Дивергенция
Для начала, необходимо определиться с термином «Дивергенция» и её видами. Так, под “дивергенцией” понимают расхождение в направлении между графиком цены и графиком индикатора за определенный промежуток времени, которые определяются по локальным экстремумам (максимумам или минимумам). Считается, что дивергенция говорит о скором развороте тренда. Таким образом, образование дивергенций между графиком цены и графиком индикатора используют для открытия новых позиций (сделок).
Существует два вида дивергенций:
Бычья дивергенция — является сигналом на покупку
Медвежья дивергенция — является сигналом на продажу
Бычья дивергенция подразумевает под собой ситуацию, когда график цены образует очередной минимум, который ниже предыдущего минимума , а соответствующий ей график индикатора MFI образует очередной минимум, который выше предыдущего минимума . Смотрите рисунок ниже:
В данном случае цена финансового инструмента (валюта, акция, товар и т.д.) уменьшается, в то время как значение положительного денежного потока больше значения отрицательного денежного потока. То есть на рынке в данный момент преобладают покупатели! Нисходящий тренд слабеет, что, скорее всего, приведет к развороту цены вверх. В основном, это происходит из-за больших поступлений денежных средств (на покупку) по сравнению с объемами вывода денежных средств.
Усиливающий сигнал:
Если на графике индикатора, линия восходящего тренда (которая соответственно сходится с линией тренда на графике цены) строится по двум минимумам, причем первый минимум расположен ниже уровня перепроданности (ниже 20) а второй минимум расположен выше уровня перепроданности , то это считается подтверждением, усиливающим сигнал на покупку.
Медвежья дивергенция подразумевает под собой ситуацию, когда график цены образует очередной максимум, который выше предыдущего максимума , а соответствующий ей график индикатора образует очередной максимум, который ниже предыдущего максимума . Смотрите рисунок ниже:
В данном случае цена финансового инструмента (валюта, акция, товар и т.д.) увеличивается, в то время как значение положительного денежного потока меньше значения отрицательного денежного потока. То есть, на рынке в данный момент преобладают продавцы! Восходящий тренд слабеет, что, скорее всего, приведет к развороту цены вниз. В основном, это происходит из-за уменьшающихся поступлений денежных средств (на покупку) по сравнению с объемами вывода денежных средств.
Усиливающий сигнал — индикатор Money Flow Index
Если на графике индикатора MFI, линия нисходящего тренда (которая соответственно расходится с линией тренда на графике цены) строится по двум максимумам, причем первый максимум расположен выше уровня перекупленности (выше 80) а второй максимум расположен ниже уровня перекупленности , то это считается подтверждением, усиливающим сигнал на продажу.
Замечание:
Часто индикатор индекс денежных потоков не дает четких сигналов для входа в сделку, а дивергенция может тянуться достаточно длительное время. Поэтому рекомендуется использовать дополнительных индикаторы, графический анализ, фигуры, модели и т.д. для определения точек входа в сделку.
2. Перекупленность/перепроданность
Вторым важным типом сигнала является работа на уровнях перекупленности и перепроданности. Так, значения индикатора MFI расположены в диапазоне от 0 до 100. При этом, по умолчанию в Метатрейдере в настройках индикатора, зона перекупленности находится от 80 до 100, а зона перепроданности находится от 0 до 20. Значения 80 называют уровнем перекупленности , а значение 20 уровнем перепроданности .
Правило гласит:
Открывать сделку на продажу необходимо, когда график индикатора находится в зоне перекупленности (по умолчанию в Метатрейдере выше 80) а затем пересекает уровень перекупленности (по умолчанию в Метатрейдере ровно 80) сверху вниз.
Открывать сделку на покупку необходимо, когда график индикатора находится в зоне перепроданности (по умолчанию в Метатрейдере ниже 20) и затем пересекает уровень перепроданности (по умолчанию в Метатрейдере ровно 20 ) снизу вверх.
Замечание:
- Если значение индикатора Money Flow Index находятся выше уровня перекупленности (по умолчанию выше 80), то это сигнализирует о возможной новой потенциальной вершине. И наоборот, значения индикатора Money Flow Index, которые находятся ниже уровня перепроданности (по умолчанию ниже 20), сигнализируют о возможном новом потенциальном минимуме.
- Правильная установка уровней перекупленности и перепроданности является одной из главных задач. Так, например, если мы установим зону перекупленности на уровне 90, то мы рискуем пропустить много сигналов для заключения сделок на продажу. И наоборот, если мы установим зону перекупленности на уровне 70, то мы получим много ложных сигналов для продажи, что может привести к убыткам. Те же правила действуют и для зоны перепроданности, все аналогично.
Вывод:
Все зависит от Вашей торговой стратегии, Вашей манеры работы. Значения индикатора уровней перекупленности и перепроданности по умолчанию (уровень перекупленности 80, уровень перепроданности 20) во многих случаях рекомендуется оставлять без изменений.
Дополнение — Индикатор MFI
В дополнение, хотелось бы добавить еще пару характерных особенностей поведения индикатора индекс денежных потоков:
— если каждый новый максимум цены подтверждается новым максимумом индикатора, то это подтверждает силу восходящего тренда;
-если каждый новый минимум цены подтверждается новым минимумом индикатора, то это подтверждает силу нисходящего тренда;
Заключение
Индикатор MFI является очень полезным индикатором, который имеет превосходство по сравнению с другими индикаторами и осцилляторами, – это его стойкость (устойчивость). Индикатор Money Flow Index, как и другие индикатора объемов, часто используют как дополнение к трендовым индикаторам и осцилляторам. Тем не менее Индикатор индекс денежных потоков часто используют и самостоятельно.
Один из базовых элементов теории Хаоса Билла Вильямса показывающий степень привлекательности актива для инвесторов. Кроме динамики торгового интереса, индикатор Money Flow Index, учитывает и рыночный объем. По мнению автора это позволяет определить моменты «входа и выхода активных денег».
Методика расчета
Основой является типичная цена за выбранный период, которая рассчитывается как среднее арифметическая цен Low, High и Close . Вильямс считает, что типичная цена более точно отражает ситуацию по активу, чем просто цена закрытия. Если типичная цена текущего периода выше предыдущего на рынке идет приток капитала, в противном случае отток и снижение активности.
Индикатор MFI или «индекс денежного потока» определяется как произведение типичной цены на количество сделок выбранного периода . Базовая предусматривает вход в рынок при резком изменении потока, который измеряется специальным коэффициентом, приводящим итоговые значения в диапазон 0-100. Алгоритм не содержит каких-либо , а значит, синхронизирован с ценой и определенные периоды дает опережающие сигналы.
Индикатор MFI со стандартными настройками (14 периодов).
С точки зрения теории Хаоса стратегия поведения рыночной толпы выглядит следующим образом: участники, с позициями по направлению текущей планируют частичную или полную фиксацию прибыли/убытков. Одновременно те, кто играет против тренда, увеличивают убытки и также пытаются закрыть сделки. Однако, с открытием новых не торопятся обе стороны. Результат - индикатор MFI показывает отток капитала и снижается.
Когда одна из сторон решает развернуть рынок или возобновить текущий тренд начинается приток капитала в продажи или покупки. Величина MFI соответственно начинает расти по мере развития новой тенденции. Здесь важно понимать, что стратегия должна учитывать только направление индикатора, а не абсолютные значения.
Индикатор MFI разрабатывался для обработки реального биржевого объема фондового рынка, но наблюдения за Форекс показывают, что и тиковые значения, где считается только количество сделок в единицу , можно применять без существенного ухудшения качества сигналов.
С уменьшением периода возрастает чувствительность к рыночному «шуму».
Три группы сигналов индикатора Money Flow Index
Первой группой сигналов будут типовые для зоны перекупленности и перепроданности. Каждый инструмент считает их по-разному, но принцип один:
- Если индикатор MFI становится выше уровня 20 (30) это означает окончание перепроданности и можно открывать покупку.
- Выход из зоны перекупленности, в нашем случае ниже уровня 80 (70) будет считаться сигналом на продажу.
Если высокие тиковые объемы сохраняются достаточно долго, индикатор MFI имеет тенденцию «залипать» в крайних зонах. Наблюдайте за другими индикаторам, в эти периоды могут быть хорошие точки входа.
Стандартные торговые сигналы индикатора MFI.
Непосредственно перед сменой тренда индикатор Money Flow Index может разворачиваться, не доходя до крайних зон. В этом случае направление сделки определяем по центральному уровню 50: его пробитие снизу вверх - сигнал на BUY, сверху вниз - открываем SELL.
Разворотные сигналы индикатора Money Flow Index.
Будьте внимательны в периоды спекулятивных движений и новостей, когда динамичный рынок полностью «сбивает» индикатор MFI и любая стратегия перестает работать. Рекомендуется перейти на промежуток H4 или оставаться вне рынка.
Рыночные дивергенции
Индикатор MFI может начать двигаться противоположно , что будет сильным разворотным сигналом. В данном случае самым важным фактором является таймфрейм - чем он больше, тем надежнее . Стратегия на небольших промежутках может принять за расхождение временный дисбаланс сил, который может компенсироваться за 30-60 минут рынка и дивергенция исчезнет.
Периоды флета и дивергенции.
Индикатор MFI редко дает дивергенции, но если они появляются, это означает начало разворота через 3-5 баров рабочего таймфрейма. Отрабатываем только прямые (для продаж) и обратные (на продажу) паттерны , открываемся на первой после пробития крайних зон со за последним ценовым экстремумом.
Графический анализ по индикатору Money Flow Index
Здесь наблюдаются все популярные паттерны графического анализа, которыми хорошо дополняется, как разворотная, так и стратегия продолжения тренда: « », «Двойная или тройная вершина/дно», « » и другие. Часто их появление на несколько периодов опережает ценовой график, что дает возможность в первую очередь вовремя выйти с рынка и зафиксировать прибыль.
Находим стандартные графические паттерны по индикатору MFI.
Как лучше построить работу с индикатором?
Используем данный индикатор только как вспомогательный элемент комплексной системы анализа рынка, как впрочем, и любой другой осциллятор. Кроме трендовых, хорошо сочетается с , пусть даже тикового как в случае Форекс. Рыночные объемы всегда связаны с денежным потоком и могут давать опережающие сигналы на таймфремах больше Н1.
Добавляем трендовый указатель
В качестве указателя тренда будем использовать (BB), а в качестве фильтра точек входа индикатор MFI. При восходящем канале BB ищем возможности для покупок, при нисходящем , только продажи. На боковом рынке можно попробовать торговать от границ BB, если ширина канала от 20-30 . Следим за изменением - резкое расширение канала говорит о неустойчивости рынка и лучше дождаться подтверждения от осциллятора.
Индикатор MFI с Bollinger Bands.
Скальпинг внутри диапазона
Несмотря на рекомендации использовать старшие таймфреймы можно попробовать торговать краткосрочными сделками на боковом и средневолатильном рынке. Устанавливаем на график индикатор Money Flow Index с периодом 6 и уровнями 70 и 30, добавляем на него простую (3):
- для покупки: график цены пересекает среднюю снизу вверх и MFI выше уровня 30;
- для продаж: пересечение ценой средней сверху вниз и MFI ниже уровня 70.
Позицию открываем на следующей свече после точки пересечения, стратегия предусматривает обязательный Stop Loss за ближайшим локальным max или min, но не меньше 10 пунктов. На сильных трендах рекомендуется с шагом от 5 пунктов.
Индикатор MFI в комплекте со скользящими средними.
Выводы
Индикатор MFI визуально отображает текущий баланс сил между продавцами и покупателями, а также прогноз как он может измениться в ближайшем будущем. При этом следует учесть, что он разрабатывался для использования на фондовом рынке, где достаточно значимой информации помимо графика, особенно реальные объемы по каждой заявке и кто их разместил.
Отдельно выделим факт, что сигналы не перерисовываются , поэтому стратегия и методика управления рисками может использовать статистику тестирования на прошлых данных как базу для тонких настроек параметров. В тоже время, как и любой другой осциллятор Money Flow Index не является основным фактором принятия торгового решения.
Это означает, что его разворот не указывают на точку начала нового длительного и сильного тренда. Он показывает только динамику торговых предпочтений, а насколько значимым будет изменение баланса сил, определяем по другим инструментам анализа как техническим, так и фундаментальным.
Всем привет. Мы уже протестировали более десятка технических индикаторов и обратили внимание, что еще не было ни одного индикатора с использованием объемов. Сразу отметим, что на рынке Forex объем не биржевой (как на CME или NYSE), а тиковый, но по большому счету разница между ними не такая уж и существенная. Поэтому в сегодняшнем обзоре мы рассмотрим первый из таких индикаторов – индекс денежного потока или Money Flow Index (MFI).
Описание индикатора Money Flow Index (MFI)
Money Flow Index (MFI)
– технический индикатор осцилляторного типа, который отображает силу денежных потоков или интенсивность вложения денежных средств в определенный актив (валюту, акцию, товар). Построение индикатора MFI очень напоминает построение инструмента RSI, за тем исключением, что MFI дополнительно учитывает показатель объема.
Формула построения индикатора состоит из нескольких этапов. На первом этапе вычисляют типичную цену:
High – максимальная цена текущего бара («свечи»),
Low – минимальная цена текущего бара («свечи»),
Close – цена закрытия текущего бара («свечи»).
Затем рассчитывается величина денежного потока MF:
VOLUME – объем текущего бара («свечи»).
На следующем этапе вводятся термины «положительный денежный поток» и «отрицательный денежный поток».
Положительный денежный поток (positive money flow) – это сумма значений положительных потоков за выбранный временной период. Если TP текущего бара («свечи») больше, чем TP предыдущего бара («свечи»), поток считается положительным.
TP(i) – типичная цена текуща бара («свечи»),
TP(i-1) – типичная цена предыдущего периода,
N – временной период.
Отрицательный денежный поток (negative money flow) – это сумма значений отрицательных потоков за выбранный временной период. Если TP текущего бара («свечи») меньше, чем TP предыдущего бара («свечи»), поток считается отрицательным.
На заключительном этапе с помощью денежного отношения MR рассчитывается индекс денежного потока MFI:
Суть построения индикатора сводится к тому, что инструмент сравнивает положительные и отрицательные потоки за установленный период и тем самым показывает либо приток денежных средств в актив, либо, наоборот, вывод средств из актива.
Создатели индикатора рекомендуют использовать период 14. Чем меньше период, тем более чувствителен индикатор к резким изменениям цены, и наоборот, чем период больше, тем менее подвижен индикатор, так как учитывает больше значений цен. Диапазон значений индикатора колеблется в диапазоне от 0 до 100.
Применение индикатора Money Flow Index (MFI)
1. Определение зон перекупленности/перепроданности.
Как и индикатор RSI, индекс денежных потоков умеет определять зоны, когда рынок перекуплен или перепродан. Диапазон перекупленности находится в пределах от 80 до 100, а диапазон перепроданности – от 0 до 20.
Сигнал на покупку поступает, когда значения индикатора пересекают линию 20 снизу вверх.
Сигнал на продажу поступает, когда значения индикатора пересекают линию 80 сверху вниз.
Примеры торговли по данному сигналу представлены ниже:
2. Нахождение дивергенций и конвергенций.
Данный сигнал считается одним из самых сильных. Существует несколько видов дивергенции/конвергенции. Наиболее часто на графике встречаются классические варианты.
Дивергенция – это расхождение (отдаление) на графике направления цены с направлением индикатора. Дивергенция является сигналом на продажу. Подробнее разбирал с примерами.
Конвергенция – это схождение (сближение) на графике направления цены с направлением индикатора. Конвергенция является сигналом на покупку.
Характер и силу расхождений/схождений можно определить по такой схеме:
3. Обратная корреляция индикатора с ценой. (Что такое корреляция? )
Это поведенческий сигнал, который помогает определить слабость движения цены. Если цена показывает рост, а значения MFI стоят на месте или вовсе падают, это говорит о слабости ценового движения и возможном развороте цены. И наоборот, если цена снижается, а MFI стоит на месте или растет, то вскоре можно ожидать рост цены. Данный сигнал часто является предвестником дивергенции/конвергенции.
Моделирование
Под моделированием подразумевается тестирование индикатора на исторических данных с помощью программы Excel.
Архив котировок взят из терминала компании Alpari. Пара – EUR/USD, таймфрейм – Daily (период тестирования 15 лет – с 01.01.2001 по 23.09.2016). Комиссия (спред, проскальзывание, своп) была взята в среднем 1,5 пункта на 4-х знаке. Все результаты также отображены в пунктах на 4-х знаке. Тестирование проводилось при условии взятия доходности бара («свечи») от цены открытия (Open) до цены закрытия (Close). Открытие сделки происходит после закрытия предыдущего бара («свечи»).
Тест 1. Тестируем индикатор MFI с периодом 14.
Сигнал 1.1. Покупаем, если значения MFI пересекают уровень 20 снизу вверх (выход из зоны перепроданности). Продаем, если значения MFI пересекают уровень 80 сверху вниз (выход из зоны перекупленности).
Отчет результатов тестирования по сигналу 1.1:
Сигнал 1.2. Меняем логику входа. Покупаем, если значения MFI пересекают уровень 80 сверху вниз (выход из зоны перекупленности). Продаем, если значения MFI пересекают уровень 20 снизу вверх (выход из зоны перепроданности).
Отчет результатов тестирования по сигналу 1.2:
Сигнал 1.3. Расширяем зоны перекупленности/перепроданности. Покупаем, если значения MFI пересекают уровень 30 снизу вверх (выход из зоны перепроданности). Продаем, если значения MFI пересекают уровень 70 сверху вниз (выход из зоны перекупленности).
Отчет результатов тестирования по сигналу 1.3:
Сигнал 1.4. Расширяем зоны перекупленности/перепроданности и берем сигнал обратный предыдущему. Покупаем, если значения MFI пересекают уровень 70 сверху вниз (выход из зоны перекупленности). Продаем, если значения MFI пересекают уровень 30 снизу вверх (выход из зоны перепроданности).
Отчет результатов тестирования по сигналу 1.4:
Сигнал 1.5. Покупаем, если значения MFI растут (MFI текущего бара («свечи») больше MFI предыдущего бара («свечи»)). Продаем, если значения MFI падают (MFI текущего бара («свечи») меньше MFI предыдущего бара («свечи»)).
Отчет результатов тестирования по сигналу 1.5:
Сигнал 1.6. Покупаем, если значения MFI выше 50. Продаем, если значения MFI ниже 50.
Отчет результатов тестирования по сигналу 1.6:
Сигнал 1.7.
Покупаем, если значения MFI показывают рост при MFI > 
Отчет результатов тестирования по сигналу 1.7:
Предварительный итог по тесту 1: лучше всего отработали сигналы на выход из зон перекупленности/перепроданности, но при логике обратных сигналов. Мы покупали, когда цена выходила из зоны перекупленности, и продавали, когда цена покидала зону перепроданности. Вот такой получился парадокс. Единственный недостаток данных сигналов заключается в том, что они достаточно редко формируются. Остальные сигналы отработали в чистый убыток.
Тест 2. При периоде 14 индикатор довольно редко заходил в зоны перекупленности/перепроданности. Поэтому мы решили уменьшить период индикатора для увеличения его чувствительности. Тестируем индикатор Momentum с периодом 7.
Сигнал 2.1. Покупаем, если значения MFI пересекают уровень 20 снизу вверх (выход из зоны перепроданности). Продаем, если значения MFI пересекают уровень 80 сверху вниз (выход из зоны перекупленности).
Отчет результатов тестирования по сигналу 2.1:
Сигнал 2.2. Покупаем, если значения MFI пересекают уровень 80 сверху вниз (выход из зоны перекупленности). Продаем, если значения MFI пересекают уровень 20 снизу вверх (выход из зоны перепроданности).
Отчет результатов тестирования по сигналу 2.2:
Сигнал 2.3. Расширяем зоны перекупленности/перепроданности. Покупаем, если значения MFI пересекают уровень 30 снизу вверх (выход из зоны перепроданности). Продаем, если значения MFI пересекают уровень 70 сверху вниз (выход из зоны перекупленности).
Отчет результатов тестирования по сигналу 2.3:
Сигнал 2.4. Расширяем зоны перекупленности/перепроданности и берем сигнал обратный предыдущему. Покупаем, если значения MFI пересекают уровень 70 сверху вниз (выход из зоны перекупленности). Продаем, если значения MFI пересекают уровень 30 снизу вверх (выход из зоны перепроданности).
Отчет результатов тестирования по сигналу 2.4:
Сигнал 2.5. Покупаем, если значения MFI растут (MFI текущего бара больше MFI предыдущего бара). Продаем, если значения MFI падают (MFI текущего бара меньше MFI предыдущего бара).
Отчет результатов тестирования по сигналу 2.5:
Сигнал 2.6. Покупаем, если значения MFI выше 50. Продаем, если значения MFI ниже 50.
Отчет результатов тестирования по сигналу 2.6:
Сигнал 2.7.
Покупаем, если значения MFI показывают рост при MFI > 50. Продаем, если значения MFI показывают падение при MFI 
Отчет результатов тестирования по сигналу 2.7:
Предварительный итог по тесту 2: уменьшение периода индикатора не принесло существенных изменений результатов. В итоге мы получили практически ту же картину, что и после теста 1.
Тест 3. Для сигналов (1.5, 1.6, 2.5 и 2.3) моделируем ограничение по убыткам (стоп лосс) в 100 пунктов на 4-х знаке.
Сигнал 3.1. MFI с периодом 14. Покупаем, если значения MFI растут (MFI текущего бара больше MFI предыдущего бара). Продаем, если значения MFI падают (MFI текущего бара меньше MFI предыдущего бара). Добавляем стоп лосс 100 пунктов.
Отчет результатов тестирования по сигналу 3.1:
Сигнал 3.2. MFI с периодом 14. Покупаем, если значения MFI выше 50. Продаем, если значения MFI ниже 50. Добавляем стоп лосс 100 пунктов.
Отчет результатов тестирования по сигналу 3.2:
Сигнал 3.3. MFI с периодом 7. Покупаем, если значения MFI растут (MFI текущего бара больше MFI предыдущего бара). Продаем, если значения MFI падают (MFI текущего бара меньше MFI предыдущего бара). Добавляем стоп лосс 100 пунктов.
Отчет результатов тестирования по сигналу 3.3:
Сигнал 3.4. MFI с периодом 7. Покупаем, если значения MFI выше 50. Продаем, если значения MFI ниже 50. Добавляем стоп лосс 100 пунктов.
Отчет результатов тестирования по сигналу 3.4:
Предварительный итог по тесту 3: в данном тесте мы использовали самые убыточные сигналы из предыдущих тестов. И в итоге получили профит. Вот вам наглядное доказательство того, что стоп лосс просто необходим в повседневной торговле.
Выводы
MFI является достаточно неплохим инструментом в оценке вложения средств в актив. Преимуществом индикатора является его устойчивость к резким изменениям цены. Но несмотря на это, использовать индикатор как самостоятельный инструмент для торговли мы не рекомендуем. Так как MFI является осциллятором, целесообразно применять его вместе с трендовыми инструментами или техниками. Еще один недостаток – использование тикового, а не биржевого объема. Но данный минус можно списать на то, что сам рынок Forex является внебиржевым, и получить реальные данные по проторгованному объему практически невозможно.
Дисклеймер: данный тест-обзор является субъективным и может содержать неточности из-за человеческого фактора.
Индикатор MFI (Money Flow Index) — индекс денежного потока, определяет давление покупателей и продавцов по объему и динамике цены. Индикатор MFI схож по методике расчета и интерпретации с индикатором RSI. Основное отличие заключается в том, что при расчете значений MFI учитывается объем. Money Flow Index сравнивает положительный поток с отрицательным для определения силы или слабости движения. Так же как и RSI, индикатор MFI колеблется в диапазоне от 0 до 100 и часто рассчитывается за 14-дневный период.
Индикатор MFI (Money Flow Index) — расчет значений
Расчет значений Money Flow Index начинается с определения типичной цены для каждого периода. Индикатор MFI повышается когда цена растет (давление покупателей) и снижается когда цена падает (давление продавцов). Степень изменения индикатора рассчитывается по формуле, аналогичной . Для упрощения восприятия и наглядности внутреннего содержания индикатора MFI приведем пошаговую методику расчета его значений:
- TP = (Max + Min + Close) / 3
TP — типичная цена
Max — максимум бара/свечи
Min — минимум бара/свечи
Close — цена закрытия бара/свечи - RMF = TP * Vol
RMF — сырой денежный поток
Vol — объем соответствующего бара/свечи - MFR = PMF / NMF
MFR — отношение денежного потока
PMF — положительный денежный поток (RMF в период роста) за расчетный период
NMF — отрицательный денежный поток (RMF в период падения) за расчетный период - MFI = 100 — 100 / (1 + MFR)
MFI — итоговое значение Money Flow Index
Обычно используется индикатор MFI с периодом 14, это значение было рекомендовано авторами Money Flow Index и применяется по умолчанию в большинстве платформ для анализа рынка.
Индикатор MFI - применение
Создатели индикатора MFI предложили 3 основных метода применения: первый заключается в определении перекупленности и перепроданности; второй — использование бычьей и медвежьей дивергенции для определения вероятных разворотов рынка; третий — неудавшийся размах, который также применяется для определения разворотов.
Индикатор MFI для определения перекупленности и перепроданности
Индикатор MFI можно использовать для определения перекупленности и перепроданности. Классическими значениями в данном случае являются 80 и 20. Если Money Flow Index достигает значений выше 80, считается, что инструмент перекуплен и есть предпосылки к снижению. Значения индикатора MFI ниже 20 (уровень перепроданности) указывают на наличие предпосылок к росту цены.
Определение перекупленности и перепроданности с помощью Money Flow Index, график акций Morgan Stanley (MS), D1
Когда индикатор MFI сигнализирует о перекупленности или перепроданности это говорит лишь о наличии определенных предпосылок к развороту. При сильном тренде на рынке цена часто продолжает движение в предыдущем направлении не смотря на нахождение индикатора в крайних зонах. Для снижения количества ложных сигналов иногда используют более узкие зоны (например, 90 и 10). Эффективность применения данных сигналов также повышается за счет применения дополнительных подтверждений разворота.
Применение узких зон для определения перекупленности и перепроданности, график акций Newfield Exploration (NFX), D1
Дивергенция индикатора MFI
Бычья и медвежья дивергенции индикатора Money Flow Index и цены часто становятся признаком разворота движения. Бычья дивергенция возникает когда цена делает более низкий минимум, а индикатор MFI делает более высокую впадину, что указывает на слабость падения и вероятный скорый разворот вверх. Бычью дивергенцию следует искать в нижней части шкалы индикатора: в зоне перепроданности или рядом с ней.
Бычья дивергенция индикатора Money Flow Index и цены, график фьючерса на золото (GC), M15
Медвежья дивергенция возникает когда цена делает более высокий максимум, а индикатор MFI делает более низкую вершину, что указывает на слабость последнего импульса вверх и вероятный скорый разворот вниз. Медвежью дивергенцию следует искать в верхней части шкалы индикатора: в зоне перекупленности или рядом с ней.
Медвежья дивергенция индикатора Money Flow Index и цены, график фьючерса на британский фунт (6B), M5
Индикатор MFI — неудавшийся размах
Неудавшийся размах, по сути, представляет собой разворот на графике индикатора, а не цены. То есть индикатор MFI показывает трендовую структуру в новом направлении, которая не сформировалась в явном виде на графике цены. Неудавшийся размах часто сопровождается признаками двух предыдущих типов сигналов.
Бычий неудавшийся размах возникает когда:
- индикатор MFI заходит в зону перепроданности,
- при выходе из зоны формирует локальную вершину,
- делает откат вниз и при этом остается выше зоны перепроданности,
- пробивает свою предыдущую вершину.
Пример существенно упростит восприятие данного сигнала.
Бычий неудавшийся размах индикатора Money Flow Index, график акций HollyFrontier Corporation (HFC), D1
Аналогично и для медвежьего неудавшегося размаха:
- индикатор MFI заходит в зону перекупленности,
- при выходе из зоны формирует локальное дно,
- делает откат вверх и при этом остается ниже зоны перекупленности,
- пробивает локальный минимум.
Медвежий неудавшийся размах индикатора Money Flow Index, график акций Bed Bath & Beyond (BBBY), D1
Индикатор MFI (Money Flow Index) на рынке форекс (Внимание пользователям MetaTrader!)
Индикатор MFI рассчитывается с учетом объема сделок. Именно объем и является основным фактором, отличающим Money Flow Index от популярного индикатора RSI. Специфика поступающих данных рынка форекс заключается в том, что они не содержат полной информации об объеме торгов на всех площадках. В итоге значения Money Flow Index вряд ли будут соответствовать реальной ситуации.
Полноценно применять индикатор MFI можно на биржевых инструментах. Для торговли на рынке форекс с учетом индикаторов объема можно применять анализ соответствующих фьючерсов. Движение инструментов рынка форекс и фьючерсов практически полностью идентичны, при этом биржевые инструменты транслируются с полными достоверными данными по объему торгов.
Money Flow Index является осциллятором, значения которого учитывают объем торгов. В результате, классические для осцилляторов сигналы формируются на основании более полной рыночной информации. И все же индикатор MFI следует сочетать с другими методами анализа поведения цены и применять в контексте общей ситуации на рынке.
