Непрогнозируемая и ожидаемая инфляция. Виды инфляции

Инфляция (лат. Inflatio - вздутие) - повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились - утратили часть своей реальной стоимости.

Инфляцию следует отличать от скачка цен, так как это длительный, устойчивый процесс. Инфляция не означает рост всех цен в экономике, потому что цены на отдельные товары и услуги могут повышаться, понижаться или оставаться без изменения. Важно, чтобы изменялся общий уровень цен, то есть дефлятор ВВП. Противоположным процессом является дефляция - снижение общего уровня цен (отрицательный рост). В современной экономике встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер. Например, цены на зерновые сразу после сбора урожая обычно снижаются. Длительная дефляция характерна для очень немногих стран. Сегодня примером дефляции может служить экономика Японии (в пределах −1 %). Известны примеры, когда политика правительства приводила к длительному периоду снижения розничных цен при постепенном повышении заработной платы (например, в СССР в последние годы жизни Сталина и при правительстве Людвига Эрхарда в Западной Германии начиная с 1950 года).

В истории мировой экономики отмечались два случая резкого роста цен, связанных с падением стоимости металлов, из которых изготовлялись деньги.

После открытия Америки в европейские страны стало поступать много золота и особенно серебра из Мексики и Перу. За 50 лет с начала XVI века производство серебра возросло более чем в 60 раз. Это вызвало повышение товарных цен к концу века в 2,5-4 раза.
В конце 1840-х годов началась разработка калифорнийских золотых рудников. Вскоре после этого началась массовая золотодобыча в Австралии. Мировая добыча золота при этом возросла более чем в 6 раз, цены увеличились на 25-50 %. Инфляция этого вида наблюдалась по всему миру.

С повышением цен в результате поступления в оборот больших масс золота и серебра непосредственно связано возникновение количественной теории денег, согласно которой увеличение количества денег в обращении выступает причиной роста цен. С точки зрения стоимостной теории, рост денежной массы отражает снижение стоимости денежного материала, что при постоянной стоимости товаров выражается в требовании большего количества золота или серебра для эквивалентного обмена. Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства, не имеющие собственной стоимости (фиатные деньги), незначительная инфляция считается нормой и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций.

В экономической науке различают следующие причины инфляции:

Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.
Чрезмерное расширение денежной массы за счёт массового кредитования, причём финансовый ресурс для кредитования берётся не из сбережений, а из эмиссии необеспеченной валюты.
Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях.
Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы.
Сокращение реального объёма национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объёму товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.

В ходе особо сильных инфляций, как например, в России во время Гражданской войны, или Германии 1920-х гг. денежное обращение может вообще уступить место натуральному обмену.

Виды инфляции

Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, стимулирует отток ресурсов из одного сектора экономики в другой (в России из промышленности и сельского хозяйства в торговлю и финансово-банковский сектор).

Типы инфляции:

Инфляция спроса - порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объёмом производства (дефицит товара).
Инфляция предложения (издержек) - рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объём предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.
Сбалансированная инфляция - цены различных товаров остаются неизменными относительно друг друга.
Несбалансированная инфляция - цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.
Прогнозируемая инфляция - это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.
Непрогнозируемая инфляция - становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.
Адаптированные ожидания потребителей - изменение потребительской психологии. Часто возникает в результате распространения информации о будущей потенциальной инфляции. Повышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на эти товары.

Подавление инфляции характеризуется внешней стабильностью цен при активном вмешательстве государства. Административный запрет повышать цены обычно приводит к нарастающему дефициту тех товаров, на которые цены должны были бы повыситься без государственного вмешательства, не только из-за первоначального повышенного спроса, но и в результате снижения предложения. Государственное субсидирование разницы в ценах для производителя или потребителя не сокращает предложение, но дополнительно стимулирует спрос.

В зависимости от темпов роста различают :

Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определённых условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платёжный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3-3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;
Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;
Гиперинфляцию
Сто триллионов долларов Зимбабве
(цены растут очень быстро, в разных источниках от десятков до нескольких тысяч и даже десятков тысяч процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды.

Влияние инфляции на рынок недвижимости. Прогнозируемая и не прогнозируемая.

Инфляция, что это такое, как влияет инфляция на рынок недвижимости, какие бывают виды инфляции. Прежде всего, инфляция - это общее повышение уровня цен на товары и услуги. При инфляции - на одну и ту же сумму денег, в прошествии определенного, обычно короткого периода времени, можно купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае принято говорит, что за прошедший отрезок времени покупательная способность денег снизилась, а сами деньги обесценились, т.е. деньги утратили часть своей реальной стоимости.

Виды инфляции – скрытая и открытая инфляция

С точки зрения проявления, принято говорить о скрытой и открытой инфляции. Открытая инфляция проявляется в довольно продолжительном росте уровня цен, а скрытая инфляция, больше характеризуется относительно стабильным уровнем цен в экономике, однако скрытая инфляция – это, прежде всего - непосредственное проявление товарного дефицита, который также по своей сути означает обесценивание денег.

Обычно, открытый вид инфляция, имеет в рыночной экономике, и напротив, скрытый характер носит в командно-административной системе управления экономикой.

Открытая инфляция, в разных случаях, может протекать с разной скоростью, а в зависимости от темпов ее роста, следует различать такие виды инфляции:

Умеренную (вялотекущую) инфляцию, когда рост цен на товары и услуги составляет в пределах 10% в год. Ведущие мировые экономисты ее, как нормальное развитие экономики, которое не должно вызывать особого беспокойства;

Галопирующую инфляцию, когда годовой рост цен составляет несколько десятков, а то и сотни процентов. Галопирующая инфляция очень опасна, для экономики любой страны и требует срочных антиинфляционных мер;

Гиперинфляция – в этом случае, цены на товары и услуги растут астрономическими темпами, достигая тысяч, в некоторых случаях и нескольких тысяч процентов в год. Гиперинфляция парализует экономику страны, разрушает существующие экономические связи, часто при такой инфляции экономика переход с денежных расчетов на бартерный обмен.

Влияние инфляции на рынок недвижимости

В нынешних условиях, когда в современном мире присутствует, пока еще, экономический кризис, наблюдается довольно резкое, можно сказать критическое снижение количества инвестиций в мировой рынок недвижимости, как и в нашей стране. Обуславливает это, прежде всего, в нашей стране - отсутствием спроса и повышение кредитных ставок на строительство новых комплексов, как и переоценку некоторых, объектов жилой и коммерческой недвижимости. Конечно же, ввиду таких событий, не одна строительная компания-застройщик в нашей стране, прочувствовала на себе, что такое инфляция.

Влияние инфляции на рынок недвижимости и появление рисков, можно рассматривать, как со стороны краткосрочных финансовых вложений в строительство, так и долгосрочных. В варианте краткосрочных инвестиций в недвижимость, кроме увеличения кредитных рисков, еще и увеличивается темп повышения роста стоимости недвижимости, и некоторых расходов, по ее строительству.

В такой ситуации, самым существенным моментом, во избежание рисков, являются условия договоров и их выполнение, в которых отражена фиксированная ставка, возможности обеих сторон изменить условия договора, с целью его финансовой редакции, а также ограничение рисков и убытков. Если же эти факторы ограничены условиями договора, то собственник объектов недвижимости, как следствие в условиях инфляции, вынужден будет понести убытки.

Еще об инфляции – прогнозируемая и непрогнозируемая инфляция

По степени сбалансированности и уровню роста цен, следует различать сбалансированную и несбалансированную инфляции. В первом случае - при сбалансированной инфляции, цены на различные товары и услуги, относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной инфляции - цены различных товаров и услуг, изменяются, как правило, по отношению друг к другу в различных ценовых пропорциях. www.сайт/node/2672

Еще, о различиях прогнозируемой и не прогнозируемой инфляции. Прогнозируемая инфляция, прежде всего – это та инфляция, которая ожидается и учитывается в поведении экономических субъектов экономической деятельности, а не прогнозируемая инфляция становится, для экономики и населения полной неожиданностью, т.к. фактический темп роста цен на товары и услуги, превышает ожидаемый.

Лучшим, для экономики, является - сочетание сбалансированной и прогнозируемой инфляции, которое не наносит особого вреда экономике страны и населению. Несбалансированная инфляция в совокупности с не прогнозируемой, довольно опасны, для экономики и населения, чреваты большими издержками в период ее адаптации.

Инфляция - открытая, скрытая, прогнозируемая...

В данной статье мы рассмотрим основные причины, виды и социально-экономические последствия инфляции: как отрицательные, так и положительные.

Причины инфляции

В экономике называются следующие причины появление инфляции:

  • Денежная эмиссия (выпуск необеспеченных денег), необходимая для покрытия государственных расходов.
  • Увеличение денежной массы за счёт масштабного кредитования, финансы на которое взяты из эмиссионных денег.
  • Монополия корпораций на определение цены и собственных затрат, в основном – в отрасли сырья.
  • Монополия профсоюзов, мешающая рынку определять уровень зарплат.
  • Сокращение производства в стране при сохранении уровня денежной массы.
  • Увеличение налогов, пошлин, акцизов государства при сохранении уровня денежной массы.

Многие из этих причин (или даже все) можно встретить сейчас в России. Поэтому удивляться постоянному росту цен не нужно.

Виды инфляции

Какие же существуют виды инфляции?

  • Инфляция спроса . Порождается за счёт того, что реальный спрос превышает объёмы производства. То есть людям нужно больше, чем производится.
  • Инфляция предложения или инфляция издержек . Рост цен происходит из-за того, что издержки на производство товаров увеличиваются. При этом производственные ресурс не используются на максимум.
  • Сбалансированная инфляция . При такой инфляции пропорции цен на различные товары остаются одинаковыми.
  • Несбалансированная инфляция . Цены на различные товары меняются в разных пропорциях. Одни товары дорожают сильнее, а другие – слабее или могут даже упасть в цене.
  • Прогнозируемая инфляция . Если инфляция рассчитана заранее и соответствует действительности, значит, что её спрогнозировали заранее, то есть ожидали именной такой, какой она является.
  • Непрогнозируемая инфляция . Если текущая инфляция не совпала с ожиданиями экономических субъектов, то получается, что её неверно спрогнозировали, или случился форс-мажор. В этом случае инфляция случается непрогнозируемой.
  • Адаптированные ожидания потребителей . Если потребитель подозревает, что в скором времени может быть значительное повышение цен, то возрастает его спрос на товары. При этом предприниматель позволяет себе поднимать цены заранее только из-за повышенного спроса.

Различают 3 вида инфляции по темпам её роста.

  • Умеренная . Инфляция проходит постепенно и не превышает 10% в год. Ценность рубля сильно не меняется. Это вполне нормальное явление в экономике: цена растут постепенно, потребительский спрос не падает. Такая инфляция также называется ползучей.
  • Скачкообразная . Цены на различные товары растут скачками, могут изменяться на 10-200% в год. Цены могут формироваться с учётом повышения издержек производства в ближайшем будущем, а потребитель предпочитает экономить на продовольственных товарах и старается больше вкладывать в материальные ценности: бытовые товары, недвижимость. В такой ситуации государству необходимо проводить реформы: экономические или денежные.
  • Гиперинфляция . Крайне тяжёлый случай. Цены могут расти на 50% в месяц, а самый минимальный их рост за год составляет 100%, то есть в лучшем случае цены вырастут всего в два раза. Происходит обеднение рядовых граждан, производства останавливаются, ВВП государства стремительно падает. В такой ситуации правительство идёт на крайние меры.

Социально-экономические последствия инфляции

Удивительно, но последствия инфляции могут быть и положительными. Но для начала рассмотрим отрицательные :

  • Изменение баланса цен . Не все предприятия могут одинаково быстро менять цены, в зависимости от инфляции. В основном, это серьёзные последствия для государственных организаций.
  • Нарушение баланса денежных запасов и обращения денег . При инфляции денежные запасы на депозитах, счетах, а также кредиты (для банков) и ценные бумаги теряются свою ценность. При этом эмиссия денег лишь усугубит инфляцию и усилит это негативное последствие.
  • Падение рубля . Купить валюту становится всё сложнее, так как покупательская способность национальной валюты падает.
  • Изменение экономических показателей . Правильно рассчитать ВВП, проценты (для банков) и экономическую целесообразность и окупаемость производства становится всё сложнее.
  • Снижение реальных доходов населения . Теряется реальных доход людей, занятых в бюджетных сферах. Это вынуждает государство повышать им заработные платы, что ведёт к росту расходов государства и ведёт к росту цен.
  • Изменение темпов производства . Либо предприятие начинает производить больше продукции, чтобы сбалансировать спрос и предложение, либо случается инфляция спроса.
  • Снижение национального производства . Рост цен и снижение спроса негативно влияют на производство.

В итоге население беднеет, а государство вынуждено вливать больше денег в экономику за счёт бюджета страны. Чтобы компенсировать эти затраты и пополнить бюджет, государство повышает налоги и сборы, а также применяет иные способы изъятия денег у граждан.

Положительные последствия инфляции:

  • Заёмщики возвращают меньше денег (в их реальной стоимости). Это можно отчётливо заметить в ипотечном кредитовании – последние месячные платежи ипотечных заёмщиков обычно несоизмеримы с изначальными, хоть фактически и не меняются (они становятся крайне малы за счёт обесценивания денег за десятилетия). При этом, чем выше инфляция, тем хуже кредитным организациям и банкам (если ставка фиксирована). В случае с валютой – всё наоборот, так как рубль падает и отдавать проценты по кредиту в валюте становится намного сложнее.
  • Если у государства прогрессивная шкала налогов, то инфляция выгодна для правительства.
  • Выигрывают от высокой инфляции экспортёры природных ресурсов и товаров, которые просты в производстве.

Положительные последствия несоизмеримы с отрицательными. Высокий уровень инфляции – это плохо.

С точки зрения проявления различают открытую и подавленную (скрытую) инфляцию. Открытая инфляция проявляется в продолжительном росте уровня цен, подавленная инфляция характеризуется относительно стабильным уровнем цен в экономике, однако ее непосредственным проявлением выступает товарный дефицит, который также по существу означает обесценивание денег. В рыночной экономике инфляция носит открытый характер, в командно-административной - подавленный.

Открытая инфляция может протекать с разной скоростью. В зависимости от темпов роста различают:

  1. ползучую, или умеренную, инфляцию, когда рост цен составляет менее 10% в год Западные экономисты рассматривают ее как элемент нормального развития экономики, не вызывающий особого беспокойства;
  2. галопирующую инфляцию-годовой рост цен составляет десятки и сотни процентов. Такая инфляция опасна для экономики и требует антиинфляционных мер;
  3. гиперинфляция - цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч процентов в год. Такая инфляция парализует хозяйственный механизм, разрушает экономические связи, при ней происходит переход к бартерному обмену. Открытая инфляция может принимать формы инфляции спроса и инфляции предложения (издержек). Инфляция спроса порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства. Инфляция спроса может вызываться ростом денежной массы, увеличением государственных расходов и частных инвестиций, адаптивными инфляционными ожиданиями, усиливающими скорость денежного обращения.

Инфляция предложения означает рост цен, вызванный увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем продукции, который производители готовы предложить при существующем уровне цен. В результате сокращается предложение товаров при неизменном спросе и повышается уровень цен.

По степени сбалансированности роста цен различают сбалансированную и несбалансированную инфляции. При сбалансированной инфляции цены различных товаров друг относительно друга остаются неизменными, а при несбалансированной - цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.

Различают прогнозируемую и непрогнозируемую инфляции. Прогнозируемая инфляция - это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов, непрогнозируемая инфляция становится для населения неожиданностью, т.к. фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.

Сочетание сбалансированной и прогнозируемой инфляции не наносит особого вреда экономике, а несбалансированная и непрогнозируемая опасны и чреваты большими издержками в период адаптации.

Последствия непрогнозируемой инфляции, по-видимому, еще более разрушительны, нежели любые издержки устойчивой, прогнозируемой инфляции: она способствует спекулятивному перераспределению богатства между людьми. Понять, как это происходит, можно на примере долгосрочных ссуд. В ссудном контракте, как правило, оговаривается номинальная ставка процента, рассчитанная на основе ожидаемого темпа инфляции. Если темп инфляции оказался отличным от ожидаемого, то реальный доход ex post, который получает кредитор, оказывается отличным от предполагаемого в момент заключения сделки. С одной стороны, если темп инфляции оказался выше ожидаемого, заемщик выигрывает, а кредитор теряет, так как должник возвраща­ет ссуду обесцененными долларами. С другой стороны, если темп инфляции оказался меньше ожидаемого, то выигрывает кредитор, так как стоимость возвращаемой суммы больше, чем предполага­лось обеими сторонами.

Рассмотрим пример с ипотечным кредитом, полученным в 1960 г. В то время тридцатилетние займы выдавались примерно под 6% годовых. Эта ставка устанавливалась исходя из низкого ожидаемого темпа инфляции - за предшествовавшее десятилетие темп инфляции составил в среднем 2,5 %. Кредитор, видимо, рассчитывал получить реальный доход в размере 3,5 % годовых, а заемщик рассчитывал выплатить этот реальный процент. Тем не менее, за время срока действия ссуды темп инфляции достиг 5 %, в силу чего реальный доход ex post составил только 1 %. Из-за непрогнозируемого характера инфляции произошло перераспреде­ление части реального имущества заемщика в пользу кредитора.

Непрогнозируемая инфляция бьет также по людям, получаю­щим фиксированную пенсию. При уходе работника на пенсию (а иногда и раньше) фирмы часто заключают с ними соглашения о фиксированном размере номинальной пенсии. Поскольку получение пенсии представляет собой возвращение отложенной заработной платы, то по сути дела работник предоставляет фирме кредит. В условиях инфляции по достижении работником пенсионного возраста прошлые затраты его труда компенсируются не по­лностью. Более сильная, чем предполагалось, инфляция наносит ущерб рабочему так же, как и любому другому кредитору. Темп инфляции ниже ожидавшегося приносит убытки фирме так же, как любому другому заемщику.

Эти примеры служат яркой иллюстрацией отрицательных последствий неустойчивости темпов инфляции. Чем более неустойчив темп инфляции, тем сильнее действие фактора неопределенности в формировании ожиданий как заемщиков, так и кредиторов. Поскольку большинство людей не расположены к риску (не любят неопределенности), непредсказуемость, связанная с неустойчивостью темпов инфляции, затрагивает интересы практически всех.



В свете отрицательных последствий непрогнозируемой инфляции преобладание в юридической практике контрактов, в которых оговариваются номинальные величины, может показаться странным. Можно было бы ожидать, что кредиторы и заемщики, желая обезопасить себя от неопределенности, должны заключать контракты, в которых оговариваются реальные величины, то есть индексируя их по тому или иному показателю уровня цен. В экономических системах с высокими и сильно колеблющимися темпами инфляции индексация получила весьма широкое распро­странение. Иногда она осуществляется с помощью использования контрактов в более стабильной иностранной валюте. В экономичес­ких системах с умеренной инфляцией, таких как экономика Соединенных Штатов, индексация распространена меньше. Вместе с тем, даже в Соединенных Штатах некоторые долгосрочные обязательства индексируются: например, размеры пособий преста­релым по линии социального обеспечения автоматически корректи­руются в зависимости от изменений индекса потребительских цен.