Ликвидность означает в прямом смысле легкость реализации, что подразумевает превращения ценностей материального характера в денежные средства. Существуют такие понятия ликвидности как ликвидность рынка, и активов.
Подразумевает его платежеспособность. Банк является ликвидным, если общий объем всех его наличных средств, прочих активов ликвидного характера и возможности мобилизовать средства из собственных источников за короткое время являются достаточными для погашения всех финансовых и
Кроме этого банк должен иметь ликвидный резерв, необходимый для удовлетворения возникающих финансовых нужд. Обязательные резервы коммерческих банков во многом способны обезопасить положение банка в случае наступления незапланированных обстоятельств.
Управление ликвидностью коммерческого банка подразумевает практические меры по контролю за состоянием всех показателей ликвидности и готовности к реагированию на всякого рода отклонения от норм.
В теории выделяют такие направления повышения ликвидности банка как требования погашения выданных до востребования ссуд, невозобновление ссуд, расширение пассивных операций, выпуск продажа определенной части портфеля ценных бумаг, осуществление займов от Центробанка.
Для поддержания стабильного положения банк должен обладать определенным резервом ликвидного характера. Он необходим для покрытия непредвиденных обязательств, вызванных различными внешними и внутренними обстоятельствами.
Ликвидность коммерческого банка зависит от политической ситуации стране, экономических реалий в масштабах государства, состояние всего денежного рынка, возможности рефинансирования Центробанком, состояния рынка ценных бумаг, улучшения банковского законодательства, надежности клиентов, характера менеджмента в банке, обеспеченностисобственным капиталом и пр. факторы.
Центральные банки регулируют ликвидность коммерческого банка через установление ограничений, распространяющихся на обязательства банка, пределы задолженности одного заемщика, контроля за выдачей кредитов в особо крупных размерах, системы рефинансирования и обязательного резервирования определенной части привлеченных средств, процентной политики, операций с ценными бумагами и др. В России платежеспособность коммерческих банков также подвергается регулированию.
Для поддержания ликвидности банку нужно прогнозировать ситуации возможных отливов вкладов категории «до востребования» и «ненадежных» срочных вкладов, рост спроса на кредиты и другие факторы изменения экономической ситуации.
Для управления ликвидностью банк должен грамотно распределять С этой целью составляются таблицы счетов и определяют, какую часть пассивов нужно разместить в ликвидные статьи активных счетов для того, чтобы не допустить снижения
Ликвидность коммерческого банка зависит от состояния его активов. В зависимость от легкости переведения в денежную форму активы банка делят на ликвидные и неликвидные.
Ликвидные средства находятся в непосредственной готовности. Это наличность касс, первоклассные векселя, драгметаллы, государственные ценные бумаги, находящиеся средства на в Центробанке.
Ликвидные средства, которые находятся в распоряжении банка, и могут быть переведены в деньги, это кредиты и платежи банку сроком выполнения не более одного месяца; условно реализуемые ценные бумаги; прочие ценности (в том числе нематериальные средства).
Неликвидные активы - это ненадежные долги; просроченные кредиты; инвестиции в недвижимость, здания и сооружения банка; некотируемые ценные бумаги.
Для поддержания ликвидности банка нельзя привлекать средства на краткосрочной основе при долгосрочном направлении средств.
Ликвидность коммерческого банка (ее уровень) на практике оценивают по сопоставлению показателей его ликвидности с установленными Центробанком России нормативами.
Понятие Ликвидность банка - его способность своевременно и потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами. Обязательства банка складываются из реальных и условных.
Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.
Условные обязательства выражены забалансовыми пассивными (гарантии и поручительства, выданные банком, и др.) и забалансовыми активными операциями (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).
Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные активы:
1.денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в Банке России и в других коммерческих банках);
2.активы, которые можно быстро превратить в наличность;
межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;
3.другие привлеченные средства, например выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.
Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную (вновь приобретенную) (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение основных признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) зависит от внутренних и внешних факторов, определяющих качество деятельности банка и состояние внешней среды.
К числу внутренних факторов относятся: качество активов
влияющие банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов на ликвидность и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка, банка Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рисковость, доходность.
Ликвидность активов - способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рисковостью активов. По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп.
Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы:
1.денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах;
2.государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка.
Более высокая доля указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.
Во вторую группу входят:
1.краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам;
2.вложения в межбанковские кредиты, факторинговые операции;
3.корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи.
Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.
Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.
Четвертая группа активов - неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.
Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость, т.е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства. По степени риска Инструкция Банка России № 110-И выделяет 5 групп активов.
Доходность активов - это их способность приносить банку доход. По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие доход (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.).
Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.
Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определением уровне, отражает их срочную структуру.
Качество депозитов зависит от их стабильности. Наиболее стабильны депозиты до востребования. Открывая расчетный или текущий счет, клиент устанавливает долговременные связи с банком, систематически расходуя и пополняя средства на счете. Меньшей стабильностью обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На их закрепленность за конкретным банком оказывает влияние уровень процентной ставки.
Качество ресурсной базы обусловлено также зависимостью банка от внешних источников (межбанковские кредиты). Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же он занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка.
Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.
Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной позиции банка. При оценке влияния состояния ликвидной позиции банка на его ликвидность важно иметь в виду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий.
В последние годы в связи с развитием активных и пассивных операций банков в разных валютах возникла проблема обеспечения валютной ликвидности, т.е. соответствия активов и пассивов в конкретной валюте по срокам и суммам.
К внутренним факторам ликвидности банка относится менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: содержанием банковской политики; рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи; механизмом управления активами и пассивами банка; четкостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.
Ликвидность банка обусловливает такой фактор, как имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.
Рассмотренные факторы приобретают большее или меньшее значение в зависимости от особенностей и длительности функционирования банка, финансового состояния учредителей, круга клиентов, специализации, качества команды менеджеров и т.д.
Проблему ликвидности банка могут создавать структура и качество ресурсной базы, качество активов, менеджмент, совокупность всех факторов. Признавая многофакторность проблемы
ликвидности банка, важно учитывать его индивидуальность, выделять «болевые» точки.
К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.
От ликвидности банка необходимо отличать ликвидность его баланса. Ликвидность баланса банка - одно из условий ликвидности банка. Она отражает такое структурирование активов и пассивов, которое позволяет обеспечивать внутреннюю их сбалансированность по степени ликвидности.
Наряду с термином «ликвидность банка» используется термин «платежеспособность банка». В материалах Мирового банка платежеспособность связана с положительной величиной собственного капитала банка. В некоторых странах платежеспособность банка определяют достаточностью капитала по отношению к риску активов.
В отечественной литературе платежеспособность часто рассматривается как более узкая категория по отношению к ликвидности банка. При такой трактовке критерий ликвидности банка - сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам и способность обеспечить себя ликвидными активами при возникновения несоответствия; критерий платежеспособности - достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей.
Банка - это своевременный процесс выполнения обязательств перед клиентами (инвесторами, вкладчиками, кредиторами). Контроль ликвидности банка направлен как на предотвращение недостатка ликвидности, так и на устранение его излишка. Недостаточная ликвидность банка в любой момент может привести его к неплатёжеспособности, а чрезмерная ликвидность может негативно повлиять на его доход. Расчет ликвидности банковской организации является одной из сложнейших задач. Данная процедура показывает, способен ли банк покрывать активами свои обязательства.
Обязательства банка разделаются на 2 типа:
Реальные обязательства - данные обязательства отображаются на конкретно указанных балансовых операциях под видом депозита, который в свою очередь привлекает межбанковские кредиты ценных бумаг (сберегательные и депозитные сертификаты, векселя).
Условные обязательства - такие обязательства банка, отражаются на забалансовых счетах, и возникают в определенных случаях, например, таких как гарантия, выданное банком.
Нормативно-законодательная база, разработанная, и установленная МСФО отмечает, что реальные и условные обязательства в первую очередь это денежные обязательства, которые выплывают при сделках с учетом использования финансовых инструментов.
Факторы ликвидности банка
Факторы, которые определяют ликвидность банка, разделяются на внутренние и внешние:
Внутренние факторы:
- качество имущества (активов) банка;
- количество привлеченных денежных средств;
- баланс актива и пассива по срокам ликвидности;
- менеджмент и репутация банка.
; за счет продажи активов; за счет привлечения дополнительных денежных ресурсов из внешних источников по приемлемой цене. Ликвидность определяется степенью соответствия активов и пассивов банка по объемам и срокам.
Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные активы:
— денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в Банке России и в других коммерческих банках);
— активы, которые можно быстро превратить в наличность;
Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную (вновь приобретенную) (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение этих признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды.
К числу внутренних факторов относятся:
— качество активов банка,
— качество привлеченных средств,
— сопряженность активов и пассивов по срокам,
— имидж банка.
Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рисковость, доходность.
Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рисковостью активов.
По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы:
— денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах ;
Более высокая доля указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.
Ликвидность банка обусловливает такой фактор, как имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.
К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.
Совершенно очевидно, что на уровень банковских вкладов влияют многие экономические факторы, которые делают планирование ликвидности крайне необходимым. Некоторые их них очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только после соответствующего анализа.
Факторы, влияющие на ликвидность, бывают внутренними и внешними, все они разделяются на несколько групп:
1. Факторы пропорциональности в движении активов и пассивов, т.е. соблюдение определяющих соотношений между взаимосвязанными их частями. К ним относятся:
адекватность (пропорциональность) капитала совокупному риску активов;
пропорциональность активов и пассивов по срокам привлечения и размещения;
пропорциональность структуры активов относительно структуры депозитов.
2. Факторы, характеризующие качество активов и пассивов с точки зрения их диверсифицированности и рискованности.
3. Факторы, характеризующие качество управления ликвидностью.
4. Факторы, отражающие признание банка на внешнем рынке, его репутацию и рейтинг.
5. Макроэкономические факторы, которые определяют взаимосвязь состояния ликвидности банковской системы и ликвидности коммерческого банка.
Факторы внутреннего порядка:
1. Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и кредиторов. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.
2. Качество активов банка - определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком). Степень ликвидности активов зависит от их назначения. В этой связи по степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп:
Первоклассные ликвидные активы;
Краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.
Долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги;
Неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.
Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму. Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида.
По степени рискованности активы банка также подразделяются на несколько групп. Классификация активов по степени риска и уровень риска каждой группы активов неоднозначны в разных странах и для различных целей. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка .
Доходность активов как критерий их качества отражает работоспособность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.
По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов, приносящих доход, тем, при прочих равных условиях, больше дохода (прибыли) имеет банк, а, следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу. А это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.
Вместе с тем в регулировании структуры активов по степени доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности.
Критерием качества активов может служить и их диверсифицированность, показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.
3. Качество депозитной базы банка, которую образуют средства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов является их стабильность. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.
4. Ликвидность банка обусловливается также его зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы.
5. Серьезное влияние на ликвидность банков оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Высокий уровень менеджмента предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной базы, а главное, понимания руководством банка важности создания научной системы управления деятельностью банка.
6. К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, относится также его имидж. Первоклассный имидж банка позволяет ему развивать связи с иностранными партнерами, что также способствует укреплению его финансового состояния и ликвидности.
7. Грамотный менеджмент.
Факторы внешнего порядка
Состояние ликвидности банков зависит также от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банков. К ним относятся: общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзорных функций Банка России.
Таким образом, ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием разнообразных факторов и тенденций.
Итак, ликвидность банка зависит не только от внутрибанковской работы, но и от внешних факторов, таких, как уровень развития рыночных отношений в различных сегментах экономики, качество работы центрального банка. Но не стоит также забывать о таких факторах, чрезвычайно неблагоприятно сказывающихся на всех отраслях экономики, включая банковскую сферу, как бюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и их предложение. В результате влияния этих факторов даже при отсутствии недостатков в деятельности у банка могут возникнуть проблемы с ликвидностью. Хотя непосредственная вина банков в этом невелика, все же внешне это выглядит как нарушение их ликвидности.
Прогнозируя уровень вкладов и ссуд, банки полагаются в основном на свой прошлый опыт. Масштабы возможных колебаний в уровне вкладов и кредитов часто могут подсказать графики и таблицы среднемесячных данных за несколько лет или за период экономического цикла.
Таким образом, очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов, планирования управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков.
На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и повседневную деятельность коммерчески банков, исторически зарождалась, развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской ликвидностью.
