Ведение любой финансово-хозяйственной деятельности подразумевает использование ценных бумаг, которые необходимы для того, чтобы заверить чье-то имущественное или денежное право. Одним из видов таких документов является вексель, использующийся человечеством еще с античных времен. Несмотря на столь длинную историю, он и сегодня успешно применяется для определения экономических отношений между его собственником и субъектом хозяйствования, выпустившим эту ценную бумагу.

В этой статье мы попытаемся разобраться, что такое вексель, каким он может быть и для чего он вообще нужен. Но сначала обратимся к его истории.

Возникновение векселя

Понять, что такое вексель и откуда он появился, поможет простой исторический пример. А история начинается в древней Греции. Разгул преступности на торговых дорогах заставил древних купцов задуматься о сохранении в целостности своих денежных средств. Первый обмен финансовыми документами выглядел примерно так: купец получал от одного продавца товаров адресованную другому продавцу расписку в том, что купец может взять деньги у него в долг, а последний позже сможет получить свои кровные у того, кто выдал документ, естественно, предъявив его.

Подобные операции с векселями использовали и средневековые торговцы, а в 1569 году в Болонье (Италия) даже был выдан первый вексельный устав, который закреплял основные правила пользования векселями. Далее история этого документа уходит в средневековую Германию, где, кстати, он и получил свое настоящее имя - wechsel, что переводится с немецкого как «обмен».

В 1848 году в Пруссии был принят Общегерманский вексельный устав, придерживаться которого стали Франция, Италия, Россия, Бельгия, Норвегия и другие европейские государства. А в 1930 году в Женеве приняли конвенцию, которая унифицировала нормы международного права, касающегося операций с этими ценными бумагами. Она, кстати, действует и сейчас.

Что же представляет собой эта ценная бумага в наши дни? Сегодня вексель - документ, определяющий денежное долговое обязательство, и составленный в соответствии с предусмотренной законодательством формой. Выдает его лицо, именуемое векселедателем, или эмитентом, другой стороне, называемой векселедержателем, или ремитентом. По сути, документ свидетельствует о финансовом долге одного лица перед другим. Предметом обязательств по таким ценным бумагам могут выступать исключительно денежные средства, которые определяют стоимость векселя.

Этот вид ценных бумаг дает бесспорное право требования возврата взятого долга по истечении предусмотренного им срока.

Чем отличается вексель от других финансовых документов

Практически все виды ценных бумаг подразумевают обеспечение какой-либо сделки залогом. Вексельная сделка этого не требует. Иными словами, вексель - это абсолютно абстрактный документ. К другим его отличиям относятся:

• возможность передачи из рук в руки третьим лицам без документальной фиксации такой операции;
• ответственность по вексельной сделке для лиц, принимающих участие в его обороте, является солидарной (исключение составляют лица, совершающие безоборотную надпись);
• бланки векселей в обязательном порядке устанавливаются законодательством государства;
• в случае неуплаты долга в предусмотренный срок не требуется никаких судебных разбирательств, достаточно совершения нотариального протеста.

Что такое вексель как документ

В соответствии с «Положением о простом и переводном векселе» документ должен содержать:

• соответствующую метку, указывающую, что это именно вексель, а не какая-нибудь другая ценная бумага; вексельная метка, обычно, употребляется дважды: вверху документа, и в его тексте, а бланки векселей без метки считаются недействительными;
• текст, содержащий обычное предложение уплатить определенную сумму только потому, что документ был выдан;
• четко определенную сумму денег;
• данные плательщика (для переводного векселя) ;
• срок платежа (по предъявлении, в такое-то время от составления, в такое-то время от предъявления, на четко указанную дату и время);
• место, где должен быть совершен платеж;
• данные того, кому должен быть осуществлен платеж;
• дата и место составления векселя;
• собственноручная рукописная подпись лица, выдавшего вексель.

Преимущества векселя

Как уже было сказано, вексельные сделки - это выдача (получение) денежных кредитов. Предприятия и организации могут осуществлять подобные операции, минуя банковскую систему с ее условиями и обязательными комиссионными. Кроме этого, вексель мобилен в финансовом плане. Являясь ценной бумагой, он всегда может быть продан на фондовом рынке или заложен в банк.

Основные виды векселей

Вексельные виды ценных бумаг подразделяются на простые векселя и переводные. Первый тип предусматривает выдачу кредита и подпись должника в том, что тот обязуется вернуть его кредитору в четко установленный срок в установленном месте. В такой сделке участвует всего два лица: векселедатель и векселедержатель.

Переводной вексель (тратта) выписывается и подписывается исключительно кредитором. Текст такого документа содержит приказ должнику выплатить задолженность в обозначенный срок, но не ему, а третьему лицу (ремитенту).

Разновидности

Кроме классификации векселей по видам, дополнительно они могут быть разделены по формам:

Акцепт и индоссамент

Процесс принятия будущим плательщиком финансовых обязательств по оплате переводного векселя называется акцептом. По сути, это его согласие, подтвержденное соответствующей подписью акцептанта.

Индоссамент векселя - это его перепоручение третьему лицу. Он может быть применим только к простым векселям. Индоссамент предусматривает наличие передаточной надписи на самом документе, согласно которой все права на него переходят к другому лицу. Обычно такая надпись делается на оборотной стороне векселя или на специальном дополнительном листе, называемом аллонже.

Лицо, оставившее свою подпись под индоссаментом и принявшее права на финансовый документ, называется индоссантом.

Аваль векселя

Аваль - это своего рода поручительство по векселю. Он может быть осуществлен любым лицом, за исключением векселедержателя и векселедателя. Лицо, проставившее на документе аваль, называется авалистом.

Другими словами, авалист, поручившись за плательщика, берет на себя обязательство векселя, а заплатив по нему, приобретает законное право требования долга.

Авалирование векселя осуществляется путем нанесения на него надписи: «Считать за аваль» или аналогичной, и подписания ее. Надпись может быть сделана на лицевой стороне документа, оборотной или же на аллонже.

Поручительство имеет законную силу, даже если само обязательство по векселю будет признано недействительным. Единственное условие для отмены аваля - это признание векселя недействительным по причине неправильного его составления.

Авалирование в большинстве случаев производится коммерческими банками. В результате этого документ получает банковскую гарантию.

Вексельный учет

Учет векселей - это процесс кредитования юридических лиц банками путем их продажи до наступления сроков погашения задолженности. По сути, это срочный кредит, только с предоставлением кредитору определенных скидок (дисконтов). Он осуществляется перечислением необходимой суммы на счет предъявителя.

Учет векселей может иметь три разновидности:

• обычный;
• с реверсом;
• безоборотный.

Вексель банка первого типа учета предусматривает кредитование, по которому предъявитель обязывается в установленный срок выплатить полную вексельную сумму, включающую номинал (тело) и оговоренные проценты. Реверсный учет обязывает заемщика произвести выкуп учтенных векселей до наступления сроков их оплаты. При безоборотном учете предъявитель не несет ответственности за полную оплату векселя, а продает его банку по договорной цене.

Распространенные мифы о векселях

Миф 1: вексельные операции - это удел нестабильных предприятий. Надежные компании специализируются на выпуске облигаций.

На самом деле: большая часть предприятий, выпускающих облигации, начинали именно с вексельных заимствований. Такой этап подготовки дает положительный опыт для будущего взаимодействия с кредиторами, а также расширяет их круг.

Миф 2: предприятию, нуждающемуся в займе, кредит проще получить в банке, особенно если необходимая сумма меньше, чем минимальный облигационный заем.

На самом деле: все банки ограничены в кредитовании предприятий нормами и положениями Центробанка, собственными лимитами и различного рода отчислениями. Помимо этого, банк обязательно потребует от заемщика предоставить какое-либо залоговое обеспечение для страхования операции. Самостоятельные компании могут принимать собственные решения о кредитовании, ни от кого не завися.

Миф 3: операции с векселями имеют не совсем хорошую репутацию, так как часто применяются для реализации «серых» схем.

На самом деле: действительно, в девяностых годах в России широко использовались различные вексельные махинации, которые, собственно, и породили этот миф. И даже сегодня существуют не совсем отвечающие законодательству схемы, но они, как правило, не касаются публично выпущенных векселей. Но ведь и другие ценные бумаги точно так же могут быть использованы для различного рода незаконных операций.

В условиях рыночной экономики предприятия используют различные формы расчетов. Иногда возникают ситуации, когда денежных средств не хватает, а получить товар или услугу необходимо.

Тогда компания может взять кредит в банке или воспользоваться коммерческим кредитом, при котором сами участники товарно-денежного обмена являются кредитором и заемщиком. Для предоставления коммерческого кредита с отсрочкой платежа можно использовать вексель.

Понятие и суть векселя

Вексель – это письменный документ, удостоверяющий долговое обязательство должника (векселедателя) или иного лица перед кредитором (векселедержателем).

Векселедатель и векселедержатель (другое название – ремитент) чаще всего являются покупателем и поставщиком при передаче товара, но сторонами вексельного обращения могут быть и другие лица. При нехватке денежных средств, покупатель выписывает поставщику вексель, в котором обязуется вернуть деньги в заданный срок и в определенном месте.

Первые векселя появились в Италии на рубеже XIII-XIV веков. В то время это был центр мировой торговли. В России эта ценная бумага стала применяться в начале XVIII века преимущественно при внешнеторговых расчетах с Германией. В переводе с немецкого слово «вексель» означает «обмен». Согласно ст.142 ГК РФ этот документ относится к ценным бумагам. Отношения сторон по вексельному обращению в настоящее время регулируются Федеральным законом №48 от 11.03.1997 «О переводном и простом векселе».

Многие положения в нем взяты из международной женевской вексельной конвенции от 07.06.1930г.

Существенные особенности

Можно выделить следующие особенности данного документа:

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Разновидности

Видов векселей существует достаточно много.

Классифицируются они по следующим признакам.

По признаку эмитента :

• казначейские;
• частные.

Казначейские (государственные) векселя выпускают муниципалитеты, правительство РФ при участии Центробанка, чтобы привлечь денежные средства. Срок выплаты по ним почти всегда составляет 3 – 6 месяцев. Частные векселя эмитируют предприятия всех форм собственности и коммерческие банки.

По субъекту , производящему оплату:

• простые (соло-вексель);
• переводные (тратта).

По простому векселю платить должен векселедатель. Он ставит подпись на документе и передает его векселедержателю. По прошествии определенного времени в назначенном месте кредитор (векселедержатель) предъявляет ценную бумагу для оплаты, и векселедатель рассчитывается деньгами. То есть поставщик (ремитент) фактически кредитует своего покупателя (плательщика по векселю). В этой схеме расчета число участников – два.

В переводном векселе плательщиком (трассатом) будет лицо, назначенное векселедателем (трассантом). Чаще всего плательщик выбирается из должников векселедателя. Когда настанет время оплаты по векселю, то плательщик, рассчитываясь с векселедержателем, закроет свой долг перед векселедателем. Чтобы должник векселедателя (плательщик) был осведомлен о таком расчете, на векселе есть графа для акцепта. Пока письменное согласие плательщика не будет стоять на документе, обязанность по платежу остается за векселедателем. При такой схеме расчета число участников – три.

По видам обслуживаемых сделок :

• товарные;
• финансовые. Такие векселя бывают:
  • банковские;
  • дружеские;
  • бронзовые.

Товарные векселя предприятия используют при сделках или . Финансовые напрямую не связаны с товарооборотом и выполнением работ. Они применяются при выдаче займов, получением денег из бюджета, обмене валюты, для пополнения наличности.

С помощью банковских векселей банки привлекают оборотный капитал. Для этой же цели используются и депозиты. Дружеский вексель одно предприятие выписывает другому при имеющихся финансовых затруднениях. Впоследствии должник оформляет встречный вексель и оба документа погашаются.

Бронзовые векселя выписывают как на реальные, так и на несуществующие фирмы. Они ничем не обеспечены и часто используются при мошенничестве. В России их выпуск и оборот запрещен.

По наличию конкретного векселедержателя :

• именные;
• ордерные.

В именных векселях ремитент четко прописан. В ордерных конкретный держатель не указан, а имеется только запись о должнике, сумме долга, месте и времени получения. Такие ценные бумаги допускается передавать, не используя передаточную надпись – индоссамент, тогда как именные векселя должны эту надпись иметь.

Бланк, содержание и обязательные реквизиты

Вексель составляют как на специальном бланке, защищенном от подделок, так и на простом листе бумаги.

Эта ценная бумага не является, поэтому готовые бланки можно купить в типографии, банке, скачать из интернета, напечатать самостоятельно.

Обязательные реквизиты следующие:

1. Слово «вексель» (вексельная метка). Хотя бы один раз оно должно встретиться в документе. Например, «уплатить по этому векселю».
2. Дата и место составления. Записывается конкретное число, месяц, год, город (село) и территориальный субъект РФ.
3. Обещание безусловной уплаты точной суммы. Дополнительных условий для осуществления этого обязательства быть не должно.
4. Вексельная сумма. Пишется цифрами и прописью, без исправлений.
5. Срок платежа. Один для всей суммы, разбивка на несколько сроков запрещена.
   Варианты указания срока:
   • по предъявлении (другое название – ависта). Вексель должен быть оплачен сразу, как только предъявляется. Возможно дополнительное указание временного интервала;
   • точный день;
   • через заданный промежуток времени от предъявления. Факт предъявления векселя отмечается визой на лицевой стороне либо заявлением векселедержателя;
   • через заданный промежуток времени от составления. Период времени может указываться в днях, месяцах, годах.

   Если срок платежа отсутствует, то он считается «по предъявлении».

6. Место платежа. Может быть записано местонахождение плательщика, его место жительства или любое другое. Оно должно быть всем понятно и четко определено. Например, помещение банка, конкретный адрес, где векселедержатель получит оплату. Если место платежа не заполнено, то оно считается местом постоянной регистрации плательщика.
7. Полное наименование и адрес векселедержателя. Указывается название юридического лица или фамилия, имя и отчество физического. Путем индоссамента вексель может сменить своего ремитента, но первый векселедержатель на документе должен быть.
8. Подпись векселедателя. Лицо, подписывающее документ от имени юридического лица, должно иметь право подписи (). Обязательно указать наименование предприятия, свою должность, фамилию, инициалы.

В переводных векселях есть еще обязательная графа для заполнения «наименование и адрес плательщика». Эти данные пишутся без сокращений. В качестве плательщика векселедатель может указать себя и тогда переводной вексель фактически превратится в простой.

Если обязательные реквизиты заполнены некорректно, то ценная бумага признается недействительной.

Стоимость

На сумму задолженности могут начисляться проценты. Они могут быть прописаны отдельно, а могут уже в нее входить. Процентную ставку устанавливают, только если срок уплаты по векселю «по предъявлении» или «через определенный промежуток времени». В документе это отражается в письменном виде, иначе начисление процентов неправомерно.

Формула расчета суммы процентов следующая:

∑процентов=N*(С(%)*Т)/360, где

N – номинал (вексельная сумма);
С(%) – процентная ставка;
Т – время начисления процентов, дни.

Когда подойдет срок платежа, векселедержатель получит номинал плюс сумму процентов. Ставку процентов участники определяют самостоятельно. Многое зависит от взаимоотношений предприятий, средней ставки по кредитам, срока платежа, величины риска и особенностей сделки.

Если векселедержатель хочет получить деньги до наступления срока оплаты, то он может продать вексель банку или расплатиться им с другим лицом. При этом ему выплачивают вексельную сумму с начисленными процентами (если они есть) за минусом дисконта. Фактически векселедержатель получает дисконтный кредит под залог ценной бумаги.

Цена продажи определяется по формуле:

Р=(N*(1+(C%*T/360)))/(1+r*(t/360)), где

Р – цена продажи;
t – оставшееся время до погашения, дни;
r – ставка дисконта.

Чем ближе срок платежа, тем выше цена продажи. Максимальной она будет за день до наступления этого срока.

Банки имеют право на эмиссию своих векселей с дисконтом. Покупая такую ценную бумагу, векселедержатель в будущем продает ее по цене номинала (она будет выше покупной цены). Эта разница составляет его доход.

Номинальная стоимость рассчитывается по формуле:

NP=P*(1+(Tв*r/365*100)) , где

NP – номинальная стоимость ценной бумаги;
Тв – срок векселя в днях;
Р – цена продажи (имеется в виду цена, по которой векселедержатель купил вексель у банка).

Чем больше будет срок ценной бумаги и выше ставка дисконта, тем больше дохода получит векселедержатель.

Сроки действия

Документ действует с момента составления и до его погашения (оплаты). Ценные бумаги со сроком платежа «по предъявлении» можно предоставить к оплате в течение 1 года с даты составления. Если есть условие «не ранее определенной даты», то исчисление одного года начинается с этой даты.

Когда известна точная дата погашения, векселедержатель должен представить вексель к оплате в этот день либо в течение следующих двух рабочих дней. Он не имеет права требовать с плательщика оплатить вексель раньше времени. Плательщик также не может требовать принять платеж до назначенного срока.

Акцептовать переводной вексель необходимо в течение 1 года с даты выпуска. Если срок платежа обозначен «в такое-то время от предъявления», то дата предъявления считается датой акцепта.

Срок оплаты можно пролонгировать , хотя законом такая процедура не предусмотрена. Стороны могут поставить в документе новую дату платежа. Тогда необходимо вторичное письменное согласие (реакцепт) всех участников. Либо составляют новый вексель с более поздней датой погашения.

Если векселедержатель не предъявляет ценную бумагу к оплате, то пропущенный срок не восстанавливается. Ремитент теряет право требовать вексельную сумму с других участников вексельного оборота. В случае отказа в платеже можно рассчитывать на взыскание только платежа по векселю без процентов.

Кто имеет право выписывать вексель

По законодательству РФ векселедателями могут быть физические лица, достигшие 18 лет и обладающие полной дееспособностью, а также юридические лица, обладающие правоспособностью. Подпись главного бухгалтера и печать необязательна.

Эти же лица могут быть и векселедержателями. Векселя не могут выписывать органы исполнительной власти РФ.

Операции по векселям

С векселями можно производить следующие операции .

Продажа банку. Ремитент продает ценную бумагу банку по индоссаменту до наступления даты погашения. За выплату раньше срока банк берет себе учетный процент. Эта операция называется учет векселя .

Расчет с другими лицами. Принять вексель как отсроченный платеж от должника или, имея на руках ценную бумагу, рассчитаться уже со своим должником.

Передать другому лицу через индоссамент. Надпись ставится на обороте векселя или на втором добавочном листе (аллонже) словами «платить по приказу» или «уплатить в пользу», указав нового держателя. Обязательно ставят дату. Совершая такую операцию, ремитент (индоссант) передает все права и обязанности по векселю новому держателю (индоссату). Частичный индоссамент оформить нельзя.

Ценная бумага может передаваться неограниченное число раз , но каждый индоссант остается поручителем за платеж (в переводном векселе – и за акцепт). Когда вексель необходимо будет оплачивать, требовать долг будет последний векселедержатель. Если платежа не будет и вексель опротестуется, то последний ремитент может обратиться за взысканием к любому из индоссантов. Это называется правом регресса. В противном случае возможны были бы махинации с векселями. Чтобы не брать на себя солидарную ответственность векселедержатель может поставить пометку в индоссаменте «без оборота на меня». Передачу векселя можно исключить, если в тексте документа написать «не приказу». Тогда возможна будет только продажа.

Варианты оформления индоссамента :

• именной – содержит точное наименование индоссата, его подпись и печать.
• бланковый – конкретный индоссат не написан. Он может потом вписать себя или передать вексель, не делая других пометок. Когда подойдет срок платежа, последний ремитент запишет себя.
• инкассовый – поручение банку произвести акцент и получить платеж. Его еще называют «на инкассо». Банк берет себе небольшую комиссию. Следующие индоссаменты по такому документу могут быть только перепоручительными (без права собственности).
• залоговый – вексель передается банку в залог выданной ссуды. К обеспечению принимают 60–90% от вексельной суммы. Как и при инкассовом индоссаменте, последующие передачи не меняют собственника ценной бумаги.

Оформить передаточную надпись можно и после протеста векселя. Однако ответственным за платеж индоссант уже не будет.

Домициляция. Это поручение банку от векселедателя провести платеж в назначенный срок. Такие векселя называют домицилированными. Эту операцию банк осуществит только если на расчетном счете будут деньги.

На векселе могут стоять дополнительные отметки : акцепт и аваль. Акцепт означает, что плательщик согласен на оплату. Обычно векселедатель акцептует вексель и только потом передает векселедержателю. Но бывают и ситуации, когда сам ремитент встречается с плательщиком, если они территориально находятся близко, а векселедатель – далеко. Акцепт может быть частичным, указывается словами «согласен», «заплачу» или другими схожими по смыслу. Обязательно расписываются, ставят дату и печать.

Аваль – это вексельное поручительство. Авалист гарантирует оплату за векселедателя, плательщика или любого из индоссантов. Если лицо, обязанное оплатить вексель, отказывается платить, то это требование переходит к авалисту. Совершив оплату, он вправе требовать вексельную сумму от всех участникам сделки. Авалированием векселей чаще всего занимаются коммерческие банки. Допускается оформить частичный аваль. Ценная бумага с авалем считается более надежной.

Где применяются данные документы

В России эта ценная бумага активно используется в сфере бизнеса. Наиболее часто вексель выступает в качестве инструмента кредитования. Его применяют транспортные, энергетические, металлургические и другие компании.

Банки выпускают как собственные векселя, так и покупают их у частных предприятий. Для кредитора такая форма кредита более надежна, чем из-за возможности процедуры протеста. Также вексель применяется в качестве отсроченного платежа в расчетах предпринимателей, деятельность которых связана с торговлей.

При недостатке ликвидности, территориальной удаленности контрагента, для пополнения оборотных средств эта ценная бумага очень удобна. Срок погашения у большинства векселей в нашей стране не превышает 1 года.

Учет

Когда банк покупает вексель, он берет себе сумму дисконта (учетный процент) за досрочную выплату векселедержателю.

Она рассчитывается по формуле:

∑дисконта=(N*Tост.*r)/(100*365), где

N – номинал (основной долг плюс проценты);
Тост. – оставшееся время до погашения, дни;
r – ставка дисконта, %.

Переучетом векселя называют операцию продажи банком купленной ценной бумаги Центральному банку.

Для учета этих ценных бумаг в бухгалтерском учете используются отдельные субсчета. Учет товарных векселей ведется на счетах 60, 62, 91, 97. Финансовые учитываются на счетах 66, 76, 58, 76. Операции по выдаче векселя отражаются на забалансовом счете 009, а погашение – на забалансовом счете 008.

Налоговый учет предусматривает освобождение от уплаты при расчете векселями, но есть исключения. При получении в качестве оплаты векселя стороннего лица с дисконтом, если ставка дисконта превышает ставку рефинансирования, то разница между ними облагается НДС. Когда ценную бумагу от стороннего контрагента получают как аванс за поставку продукции, то заплатить НДС также необходимо.

Если платеж в назначенный срок не осуществляется или плательщик оплачивает только его часть, то векселедержатель оформляет протест векселя.

На следующий рабочий день до 12 часов дня документ передается нотариусу, который предъявляет плательщику требование безусловной оплаты. В случае отказа составляется акт о протесте, и на ценной бумаге ставится отметка.

Далее вексель вместе с описью всех участников вексельной сделки передается в суд и сразу начинается исполнительное производство. Факт наличия долга доказывать суду не нужно. Векселедержатель может рассчитывать на проценты и пени за просрочку платежа. Эта же процедура проводится, если вексель не акцептуется.

Отличия от долговой расписки и других ценных бумаг

Вексель и долговая расписка удостоверяют факт наличия долга, но есть существенные отличия .

Вексель имеет строгую форму, обязательные реквизиты, может сменить держателя и ответственность по нему намного серьезней. Для расписки нет таких строгих требований, она не меняет кредитора и может быть оспорена заемщиком. Наличие долга по ней необходимо будет доказывать, а взыскание задолженности по векселю начинается сразу.

В отличие от акций и облигаций вексель выпускается только в бумажной форме, и большие эмиссии встречаются редко. Он используется как средство платежа и передается путем индоссамента. Акция свидетельствует о наличии доли ее владельца в праве собственности, а вексель – отражает денежное обязательство. Акциями и облигациями не рассчитываются, и они передаются через другую передаточную надпись – цессию. В отличие от индоссамента, цессия является двухсторонним договором, и предыдущий держатель отвечает только за наличие и обоснованность передаваемых прав, а за их фактическое осуществление не поручается.

Использование векселей позволяет наладить устойчивые доверительные отношения между хозяйствующими субъектами. Для дальнейшего развития и расширения сферы применения в России необходимо совершенствование законодательной базы.

О том, что такое вексель и каковы правила его использования, смотрите в следующем видео уроке:

Определение ценной бумаги содержится в статье 142 Гражданского кодекса РФ. /1. с.95/ Часть первая этой статьи гласит: "Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении". Из этого определения следует, что ценная бумага представляет собой:

вексель выпуск операция банк

Во-первых, документ, имеющий строго определенную форму и обязательные реквизиты. Форма ценной бумаги и необходимые реквизиты определяются законом. Ценная бумага обычно выполняется на бумажном носителе (для этих целей могут использоваться специальные бланки с различными степенями защиты от подделок). Что касается векселя, то он должен быть безусловно выполнен в письменной форме.

Во-вторых, ценная бумага удостоверяет определенное имущественное право, например, право на получение денежной суммы, право на получение имущества и т.п. Виды прав, которые удостоверяются ценными бумагами, определяются законом либо в установленном им порядке.

В-третьих, имущественные права, удостоверенные ценной бумагой, можно осуществить или передать только при предъявлении подлинника документа. К тому же с передачей ценной бумаги переходят все удостоверенные ею права в совокупности.

Из вышеизложенного видно, что вексель подходит под все подпункты, следовательно, вексель - ценная бумага.

Вексель - это письменное долговое обязательство (вид ценной бумаги) строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты. /19. с.40/

Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Вексель одновременно выступает в качестве расчетного средства, долгового обязательства и ценной бумаги, позволяющей получить определенный доход на вложенный капитал. Эти особенности накладывают специфический отпечаток на сферу обращения векселя по сравнению с другими ценными бумагами.

Вексель ставит в равные условия продавца и покупателя в определении согласованных сроков платежа, исходя из их финансового положения. Это дает возможность каждому из них избежать негативной ситуации, связанной с недостаточностью или отсутствием наиболее ликвидной части оборотных средств - денег на каком-то этапе состояния платежных этот риск на продавца опциона. За данный риск первый из них платит второму премию из своей предполагаемой прибыли, которую, кстати, он может заранее зафиксировать.

Классификация векселя осуществляется по различным признакам.

1) По признаку эмитента различают:

Казначейские векселя - краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней;

Частные векселя - эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

2) По признаку обслуживания сделок различают:

Товарный вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. /14. с.21/. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.

Финансовый вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги" - простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от 1 до 270 дней, в форме "на предъявителя".

Казначейский вексель - краткосрочная ценная бумага, выпускаемая правительством.

Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, реального финансового обязательства, однако лица, участвующие в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть банке или отдать вексель в залог, получив под него реальные деньги, или чтобы использовать его для совершения платежей.

Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, причем хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, является вымышленным. /14. с.22/ Цель бронзового векселя - либо получение под него денег в банке, либо использование фальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

В России бронзовые и дружеские векселя запрещены.

3) По признаку субъекта, производящего оплату различают:

Простой вексель (соло) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица:

• 1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю;
• 2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

В переводном векселе участвуют три и более лица. Плательщиком является не векселедатель (трассант), а другое лицо, которое принимает на себя обязательство оплатить такой вексель в срок. Переводной вексель - это фактически письменное предложение векселедателя, обращенное к третьему лицу (трассату) уплатить обусловленную сумму кредитору (векселедержателю, эмитенту, ремитенту). Помимо классического переводного векселя с участием трех лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух и даже одного лица. Векселедатель может при выписке переводного векселя назначить получателем не третьего лица, а самого себя или того, кому он сам в последующем прикажет.

В переводном векселе обязательство трассанта условно, он обязуется уплатить вексельную сумму, если трассат не заплатил ее, в этом случае трассант приравнивается к держателю простого векселя. Переводной вексель не может рассматриваться как обязательство лица векселедателя. Он может стать обязательством плательщика (трассата), но только после совершения им одностороннего акта волеизъявления особой формы - акцепта. Акцептованный вексель - это вексель имеющий согласие плательщика на его оплату. С момента акцепта векселя трассатом последний становится прямым должником. Если трассат акцептует вексель, но не платит по нему, против него возникает протест в неплатеже. Естественно, протест возникает и в случае необоснованного неакцепта.

Ремитент может поступить с полученным векселем двояко: либо предъявить его к оплате трассату, либо передать свои права в части оплаты векселя другому лицу. Эта операция называется индоссированием (индоссацией) векселя и совершается с помощью индоссамента, особой передаточной надписи на обороте векселя или добавочном листе (аллонже). Число индоссаментов на одном векселе не ограничено.

В целях повышения надежности векселя в обращении на нем ставится подпись специального поручителя, называемая авалем. Причем аваль может касаться как всей суммы долга, так и ее части. Тем самым лицо, совершившее аваль (авалист), принимает на себя ответственность за осуществление платежа, если трассат, трассант или индоссант не смогут это сделать.

По обеспеченности залогом

Обеспеченные залогом (материальные активы, ценные бумаги, финансовые ресурсы и т.д.).

Необеспеченные залогом.

По срокам оплаты вексельной суммы /2” ст.33/

По предъявлении - подлежит оплате в день предъявления к платежу.

Максимальный срок, который устанавливается для предъявления векселя к платежу - 1 год со дня выписки.

Во столько-то времени от предъявления - подлежит оплате через определенное векселем время от предъявления. Позволяет плательщику подготовиться к платежу.

Во столько-то времени от составления - подлежит оплате через определенное время, выраженное в днях, которое указывается на самом векселе.

На определенный день - подлежит оплате по наступлении определенной даты, указанной на векселе.

По возможности передачи другому лицу

Передаваемые (индоссируемые). Для передачи прав по векселю используется индоссамент - передаточная надпись на векселе (“платите по приказу" или “платите вместо меня”). Лицо, передающее вексель по индоссаменту - индоссат.

Непередаваемые (неиндоссируемые). Такие векселя не могут передаваться другим владельцам.

По месту платежа

Домицилированные, когда на векселе указано место платежа, отличное от местоположения векселедателя (обычно встречается у векселя - тратты). Место платежа указывается с целью четко обусловить место и условия протеста при отказе платежа по векселю.

Недомицилированные, когда место платежа совпадает с местоположением плательщика.

По форме начисления дохода

Процентные, когда доход начисляется по формуле простых процентов на номинальную стоимость векселя.

Дисконтные, когда вексель продается со скидкой от номинальной цены (дисконтом), а погашается по номинальной стоимости.

Современным законодательством предусмотрено множество долговых бумаг: кредитный договор, долговая расписка, договор беспроцентного займа и т.д., но лишь одной из них выделено особое место – векселю. Согласно международного законодательства, вексель является ценной бумагой, причем регулируется отдельной законодательной базой. Так, все ценные бумаги в России попадают под действие Федерального Закона «О рынке ценных бумаг», в то время как вексельное право регулируется ФЗ «О простом и переводном векселе», основу которого составляет Женевская конвенция от 1930 года «О Единообразном законе о переводных и простых векселях». Так же рекомендую ознакомиться с работой: " " и , которые будут полезны начинающему трейдеру. Далее я расскажу, что такое вексель простыми словами, где он используется, какие разновидности бывают и чем отличаются векселя от обычных долговых расписок и кредитных договоров. Информация будет интересна как финансистам, так и совершено сторонним от данной сферы людям.

Что такое вексель простыми словами? Определение и краткая история!

Вексель – это долговая бумага, удостоверяющая право держателя требовать определенную сумму долга спустя определенное время в оговоренном месте у лица, выдавшего вексель. Обратите внимание, что вексель – это не кредитный договор и не долговая расписка в том плане, что документ не привязан к займу или иной сделке. Бумага удостоверяет исключительно наличие долга выписавшего вексель перед его держателем. Этот долг, как уже было упомянуто, должен выть возвращен не позже определенного документом срока в месте, прописанном в векселе. Как правило, местом встречи назначается банк, в котором открыт счет у должника. При этом вовсе не обязательно, чтобы последний там присутствовал, потому что банк обязан выплатить сумму долга векселедателю с расчетного счета должника, при условии наличия векселя и полных данных о лице, его выписавшем.

Прежде, чем приступать непосредственно к описанию векселя как ценной бумаги, коротко расскажу об истории этого документа. По сути, вексель считается одним из древнейших долговых документов, который активно применялся еще во времена Эпохи Возрождения европейскими странами. Тогда именно по векселям происходило кредитование населения, векселями могли расплатиться по собственным долгам, за товары, услуги и многое другое. Тогда, ровным счетом как и сейчас, отношение к векселю было более серьезным, чем к остальным долговым документам. Платить по векселю был обязан каждый, независимо от того, есть у него в наличии деньги или нет. Так, если должник неплатежеспособен, может быть продана его недвижимость и пр. имущества с целью возврата долга. Таким образом, если выписывая долговую расписку, вы можете особо не переживать о последствиях, то к векселям следует относиться со всей серьезностью. Здесь довольно много нюансов, о которых пойдет речь далее. Сейчас попытаюсь рассказать, что такое вексель простыми словами, где он применяется, и какие нюансы и тонкости в обращении с ним существуют.

Получите пошаговую инструкцию заработка!

Кто может выписать вексель?

Учитывая тот факт, что обязательства по векселю являются более серьезными, чем по другим долговым документам, право издавать эти бумаги имеют не все, а лишь те лица, которые обладают вексельной дееспособностью. Входят сюда следующие категории:

1. Физические лица, достигшие 18-ти лет, либо иным способом получившие полную гражданскую дееспособность.
2. Юридические лица, имеющие согласно законодательству правоспособность.

Согласно российскому законодательству, не могут выпускать векселя государственные органы исполнительной власти. Таким образом, вексель обращается только среди частных компаний, либо государственных организаций, не связанных с органами власти (банки государственной собственности, промышленные заводы и т.д.)

Разновидности векселей!

Векселя отличаются по различным признакам, в зависимости от которых процедура уплаты долга по нему приобретает ту или иную форму. Сейчас перечислю все эти виды и опишу, в чем особенности каждого из них.

Простой и переводной вексель!

1. Простой вексель – наиболее традиционная разновидность. При этом должником по векселю выступает лицо, его выписавшее.

1. С переводным все несколько сложнее, потому что должником по нему выступает третье лицо, имеющее долг перед тем, кто выписал вексель. Этот долг может носить совершено любой характер: кредитный договор, долговая расписка, просроченный займ и т.д. Суть в том, что выписывая вексель, лицо выполняет долговые обязательства перед векселедержателем, а также аннулирует долг своего должника, переводя его на держателя векселя. Таким образом, долг по расписке или иному договору можно перевести в вексельный, но здесь есть ряд своих нюансов.

Как я уже упоминал выше, вексельный долг носит более серьезный характер, нежели обыкновенный, поэтому не каждый должник согласится на обязательства по нему. Чтобы переводной вексель набрал силу, на нем должен стоять акцепт обязанного лица, подтверждающий его согласие выполнять обязательства. Впрочем, без акцепта вексель также считается действительным, но платить по нему обязано лицо, выдавшее бумагу. Таким образом, изначально любой вексель является простым, а переводным он становится только в том случае, если на нем будет стоять акцепт нового плательщика.

Именной и ордерный вексель!

1. Чаще всего векселя являются именными, т.е. в них прописывается конкретное лицо, обладающее правами на ценную бумагу. Именно это лицо может требовать долг спустя установленный срок.

1. На ордерных векселях конкретный держатель не указывается, там прописан лишь должник, сумма долга, срок и место произведения расчетов. Таким образом, правами по ордерному векселю обладает то лицо, которое в настоящий момент владеет бумагой. Если срок выплаты займа довольно велик, то за это время у ценной бумаги может смениться несколько владельцев. Последний держатель и станет требовать уплаты долга по векселю.

Впрочем, не только ордерный вексель можно передать другому лицу. Именной вексель также может сменить держателя путем специальной надписи на оборотной стороне ценной бумаге. Эта надпись называем индоссаментом, она должна указывать следующего владельца ценной бумаги, а также подпись предыдущего держателя (индоссата). Приблизительно индоссамент выглядит так:

1. 27.10.2015, г. Москва

Платите Сидорову И.В.

Иванов И.И. _________

Для передачи прав по ордерному векселю подобной надписи делать не нужно, но в том случае, если она была сделана, все последующие передачи векселя также должны ею сопровождаться. При первом индоссанте на ордерном векселе, он становится именным.

Обратите внимание на важную особенность векселя: ответственность за его исполнение несут все лица, передававшие право на него. К примеру, если до наступления срока уплаты долга у векселя сменилось 5 держателей, а векселедатель оказался полностью неплатежеспособным, последний держатель ценной бумаги может требовать долг с любого предыдущего. Как правило, он обращается к последнему индоссату, тот – к предыдущему, и так долговые обязательства доходят до самого первого держателя, который и принимал вексель у должника. Касательно данного документа существует фраза: «Чем больше индоссаментов, тем надёжнее вексель». С этим трудно поспорить, ведь всегда лучше, чтобы должников было несколько. Даже если один окажется неплатежеспособным, у держателя есть право требовать оплату долга у любого другого.

Зачем нужна такая особенность? Эта правило стало необходимым потому, что векселя обращались среди предпринимателей как средство расчета. Так, вексель был своеобразной валютой, которым можно было погасить собственный долг, рассчитаться за товар, услугу, подарить кому-нибудь и т.д. Лицо, принимающее вексель в качестве оплаты, должно быть наверняка уверено, что сможет получить свои деньги спустя оговоренный срок у должника, поэтому предыдущий индоссант выступает в качестве гаранта исполнения обязательств.

В том же случае, если бы солидарной ответственности не было, возможны были махинации с векселями. Так, человек мог принять вексель, скажем, у бездомного или малоимущего, заплатив при этом ему символическую сумму, гораздо меньше, чем указано в векселе. После этого он мог продать бумагу банку, получив настоящие деньги, а за платежеспособность своего должника не нести никакой ответственности.

Что такое банковский вексель?

Банки для того, чтобы привлечь дополнительный капитал, часто продают собственные векселя. На практике данная сделка аналогична договору банковского вклада, но со своими нюансами. С одной стороны, на вексель не распространяется обязательное государственное страхование, а это значит, если банк станет неплатежеспособным (будет объявлен банкротом), никакого возмещения держатель векселя не дождется. С другой же стороны, вексель считается более значимой долговой бумагой, нежели договор. В том случае, если банк объявит себя банкротом и начнет распродавать имеющееся имущества, долги по векселям будут выплачены одними из первых, гораздо раньше, нежели долги по договорам банковского вклада.

Кроме этого, банки скупают векселя у частных лиц и компаний, а значит, могут продать вам и их. При этом не стоит забывать, что ответственных по этому векселю будет уже несколько, в том числе и сам банк как предыдущий индоссант.

Скажу еще несколько слов касательно продажи векселя банкам. Учитывая тот факт, что деньги по этой бумаге можно получить только спустя определенный срок, банк выплачивает вам меньшую сумму, чем долг, что указан в документе. По сути, он выдает вам дисконтный кредит, который впоследствии будет погашен при помощи векселя. Дисконтный кредит – это ссуда под залог ценной бумаги. Учитывая тот факт, что держатель векселя не собирается его выкупать обратно, ценная бумага останется у банка в качестве оплаты долга. Так, стоимость векселя, продаваемого в банк, можно рассчитать по следующей формуле:

Цена векселя = (Сумма долга) – (Сумма долга) * (Время до момента наступления срока оплаты) * (Кредитная ставка банка)

Для примера рассчитаем, сколь будет стоить вексель на право получить 100 000 рублей через 1,5 года. Кредитная ставка банка составляет 25% годовых.

Цена векселя = 100 000 – 100 000 * 1,5 * 0,25 = 100 000 – 37 500 = 62 500 рублей.

Как видно, чем больше оставшийся срок до выплаты, тем меньше цена векселя. За день до момента расчета она будет максимальной. Вероятную неплатежеспособность должника в расчет, как правило, не берут, если держатель векселя способен сам оплатить долг по нему. Банки иногда могут снизить свою кредитную ставку, если вексель им продает солидная компания либо состоятельный человек. Также цена векселя зависит от количества индоссаментов, но она никогда не будет больше, чем указанная сумма долга.

Где применяются векселя?

Как уже было оговорено в самом начале статьи, вексель является лишь подтверждением долга и никак не связан с той сделкой, в результате которой был выписан. По сути, вексель – это те же самые деньги, только с отсрочкой, равной сроку выплаты. Отдельно между сторонами может быть заключен договор, по которому одна обязуется совершить определенное действие (продать товар, оказать услугу, предоставить ссуду и т.д.), а вторая – выписать вексель на определенную сумму и срок.

Сейчас перечислю наиболее распространенные сферы деятельности, в которых может применяться вексель.

1. Чаще всего бумага используется для кредитования. Кредиторами при этом могут выступать любые лица, ровным счетом как и заемщиками. Дать кредит с использованием векселя можно частному лицу, организации, банку и пр. Единственное, нельзя дать ссуду государству, потому что государственные органы не имеют полномочий выписывать векселя. Кредит или беспроцентный займ, выданный по векселю, считается на порядок надежнее для кредитора, чем по обычной долговой расписке. Причина должна быть уже вам понятна: обязательства по векселю намного значительнее, чем по другим документам. Кроме того, при помощи векселя можно погасить собственную задолженность либо продать долг другому лицу, мгновенно получив деньги.

1. Также довольно часто векселя используются среди предпринимателей. Так, продавец может дать покупателю отсрочку платежа, обязав его при этом выписать вексель. Спустя оговоренный срок второй обязан заплатить долг первому. Как правило, при этом не назначается никаких процентов.

1. Банки используют векселя с целью привлечения капитала, выдавая их частным лицам и компаниям как аналог договора банковского вклада. Иногда подобной деятельностью занимаются и другие лица, такие как крупные организации или даже частные инвесторы для увеличения оборота своих денег. Векселя невероятно удобны для инвестирования, потому что риски по ним минимальны.

1. Как и любая другая ценная бумага, вексель иногда выполняет функцию денег. С его помощью можно расплатиться практически с кем угодно. Конечно, это касается лишь деловой сферы, среди обычных людей, никак не связных с бизнесом, векселя практически не распространены.

Чем отличается вексель от долговой расписки?

1. Во-первых, вексель имеет сторгую форму, должен быть оформлен специальным образом, с указанием всех реквизитов. Желательно, чтобы документ был оформлен на специальной бумаге, защищенной от подделок, но допустимо оформление и на обычном листе. Подробней о том, какие на векселе должны быть обязательные реквизиты, вы можете узнать в статье .

1. Во-вторых, обязательство по векселю на порядок строже, чем по любому другому долговому документу, о чем уже неоднократно упоминалось ранее.

1. В-третьих, вексель не привязан к конкретной сделке, он лишь удостоверяет факт наличия долга, поэтому может быть применен в совершенно разных сферах деятельности.

1. Вексель – отдельная ценная бумага, регулирующаяся на международном уровне. Законы всех стран, подписавших Женевскую конвенцию в 1930 году, о которой шла речь выше, одинаковы по отношению к данному виду долговых документов.

На завершение!

Всем успехов и состоятельной жизни!

Искренне ваш, Виктор Самойлов!

Развитие бизнеса требует постоянной финансовой подкачки, однако количество денег, которое можно отвлечь из оборота, всегда ограничено. Привлекать инвестиции через уставный капитал, теряя контроль над бизнесом – последнее дело. Взять кредит в банке – дорого, цена банковских денег очень высока, да и процедура получения кредита несет в себе массу хлопот. Кроме того, сроки обязательств по кредиту не всегда будут соответствовать срокам оборачиваемости вложенных средств. Вот если бы привлечь инвестиции на своих условиях, установив собственную цену и сроки. Такой инструмент – выпуск собственных векселей. Использовать его может любая даже низколиквидная компания, затратив при этом минимум средств и времени.

Вексель представляет собой долговую ценную бумагу, подлежащую оплате в строго определенном порядке. Он предоставляет его владельцу право по истечении срока обязательства требовать от должника уплаты обозначенной на векселе денежной суммы. Важной особенностью векселя является то, что им можно расплачиваться за товары и услуги, он может передаваться от одного векселедержателя другому неограниченное число раз. Исходя из этого, прежде всего, необходимо определить практические границы и формы использования будущих векселей в расчетах между хозяйствующими субъектами.

Одно из главных преимуществ векселя в том, что выдать его можно взамен денег, которые появятся в перспективе. Предоплата векселями в счет предстоящих поставок позволяет отсрочить платеж, не отвлекая денежные средства из оборота.

Вексельные схемы так же применяются при распределении средств между компаниями внутри холдинга. Таким образом, удобно привлекать средства или закрывать задолженности между компаниями не прогоняя деньги.

В ситуации, когда компания не может распоряжаться своими денежными средствами в силу каких-либо внешних ограничений, например при аресте счета, вексельные расчеты позволяют сохранить платежеспособность. Это один из немногих способов позволяющих не останавливать текущую деятельность компании в таких условиях.

Удобно их использование и при оптимизации налогов, в том числе и зарплатных. К примеру, компания, получившая процентные векселя по номинальной стоимости передает их сотрудникам. Часть заработной платы сотрудникам выплачивается в виде процентов по этим векселям. ЕСН в этом случае начислять не нужно согласно п.1 ст.236 НК РФ. По завершении срока, на который выданы векселя сотрудники гасят их у компании эмитента и выплачивают номинальную стоимость векселей компании, с которой они состоят в трудовых отношениях. В результате компания получает экономию на налоге на прибыль и ЕСН.

Составление и выпуск векселя

Как видим применение векселей широко и разнообразно. Выработав свою будущую схему обращения векселей можно определять их основные параметры. Различают переводной и простой векселя. По простому векселю векселедатель обязывается сам совершить платеж, по переводному он предлагает сделать это указанному в векселе третьему лицу. Права как по простому так и по переводному векселю могут быть переданы третьим лицам.

Законом не предусмотрено никаких дополнительных требований об особом вексельном бланке. Образцы бланков были утверждены Постановлением Правительства РФ от 26.09.1994 г. № 1094 и имеют рекомендательный характер. Возможность самостоятельно изготовить вексель – это еще одно из его достоинств. На практике почти все векселя изготавливаются на типографских бланках с установленными знаками защиты. Причиной тому служит боязнь хозяйствующих субъектов работать с ненадежными самодельными векселями. Бланки можно приобрести в банках или органах Федерального казначейства.

Являясь строго формальным, документом вексель может существовать только в письменной форме. Он может быть написан чернилами либо напечатать на пишущей машинке или принтере. При выпуске векселей не требуется их регистрация и уплата пошлин. Вексель содержит следующие обязательные реквизиты:

• наименование “вексель”, включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
• простое и ничем не обусловленное предложение (обещание) уплатить определенную сумму;
• наименование плательщика (только в переводном векселе);
• срок платежа;
• место, в котором должен быть совершен платеж;
• наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;
• дата и место составления векселя;
• подпись векселедателя.

Статья 2 Положения о переводном и простом векселе содержит оговорки, позволяющие восполнять часть обязательных реквизитов и делать вексельный оборот более выгодным для себя. Таким образом реквизиты: срок платежа; место, в котором должен быть совершен платеж; место составления векселя являются восполнимыми и их условно можно считать не обязательными.

Вексель, в котором отсутствует хотя бы один из обязательных реквизитов, не имеет силы.

Существуют следующие варианты сроков платежа, исходя из которых определяется порядок вознаграждения:

• на определенную дату;
• во столько-то времени от составления;
• по предъявлении;
• во столько-то времени от предъявления.

В первых двух случаях сумма процентов формирует номинальную сумму векселя и при эмиссии они продаются ниже номинала с дисконтом.

В третьем и четвертом вариантах в векселе может быть указана процентная ставка, по которой на основную сумму начисляется доход от даты выписки до даты платежа. При эмиссии продаются такие векселя, как правило, по номиналу.

В соответствии с требованиями статьи 269 НК дисконт по векселю не должен превышать 15% при расчетах в валюте, при расчетах в рублях не выше ставки рефинансирования ЦБ увеличенной в полтора раза.

Переводной вексель может быть выдан в нескольких экземплярах, в этом случае в тексте указывается номер экземпляра, в противном случае каждый экземпляр будет являться самостоятельным векселем. Должник оплативший один из экземпляров, не обязан оплачивать любые другие экземпляры, за исключением акцептованных.

Путь векселя

Передача векселя осуществляется путем составления акт приема-передачи, в котором следует указать все реквизиты, обязательные для векселя. Обращение векселя осуществляется оформлением передаточной надписи – индоссамента. Индоссамент подтверждается собственноручной подписью векселедержателя, в случае если векселедержателем является юридическое лицо – собственноручной подписью руководителя организации и печатью этого юридического лица.

Обращаем внимание, что при передаче векселя третьему лицу в счет оплаты товаров в соответствии со статьей 280 НК его цена не должна отличаться от цены аналогичных бумаг более чем на 20%.

По истечении срока уплаты по векселю деньги возвращаются с учетом указанных в нем процентов. Не погашенный вексель кредитор вправе опротестовать у нотариуса в упрощенном порядке, после чего суд общей юрисдикции без судебного разбирательства выдает кредитору приказ, имеющий силу исполнительного документа (статья 122 Гражданско-процессуального кодекса). Взыскать долг с векселедателя по этому приказу кредитор может деньгами либо имуществом.

Таковы в общих чертах процедуры и операции, связанные с выпуском собственного векселя. Надеемся, что описанная в статье последовательность выпуска собственного векселя поможет увеличить эффективность работы активов вашего предприятия и условий ведения бизнеса в целом.

Собственные векселя: просто и полезно

Процедура выпуска векселей

Как известно, вексель – это документ, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство выплатить по наступлении срока платежа указанную в нем сумму.

Основными документами, регулирующими выпуск и обращение векселей, являются Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ и Положение о переводном и простом векселе, введенное в действие постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341. Именно там перечислены обязательные реквизиты, которые позволяют назвать документ векселем.

Если все эти реквизиты присутствуют, то долговое обязательство будет действительно, даже если оно написано на обычной бумаге. Но все же, если вы решили выпустить вексель, лучше составить его на бланке, отпечатанном типографским способом (вы можете заказать его в типографии), либо приобрести уже готовые бланки, выпущенные Федеральным казначейством. Однако имейте в виду, что казначейство продает не менее 100 бланков одновременно.

Содержание сделки, в соответствии с которой выпущен вексель, должно быть обязательно отражено в акте приема-передачи векселей вместе со всеми существенными обстоятельствами выдачи (дата, серия и номер векселя, его номинал и прочее). Обратите внимание, что при передаче векселя в счет оплаты по договору купли-продажи ТМЦ вы должны обязательно выделить в акте сумму НДС. В противном случае налоговая инспекция откажет вам в вычете, так как в платежном поручении при оплате по векселю указывается в назначении платежа «без НДС».

Учет собственных векселей

Принято различать товарные векселя, когда покупатель выдает поставщику вексель в подтверждение своей задолженности по договору купли-продажи материальных ценностей, и финансовые векселя, когда предметом купли-продажи является сам вексель. Причем вексель может быть как «собственного производства», так и третьих лиц.

Зачастую собственный вексель выдают не по номиналу, а с дисконтом (дисконтные векселя), либо на сумму по векселю начисляются проценты (процентные векселя). Различий в ведении учета по этим видам векселей нет. В первом случае доходом векселедержателя (и соответственно вашим расходом) будет разница между его номиналом и покупной стоимостью, а в другом случае – сумма начисленных процентов.

В случае, когда вексель служит обеспечением по договору купли-продажи, сумма дисконта или процентов для целей бухгалтерского учета до оприходования имущества включается в его стоимость (п. 15 ПБУ 15/01). В налоговом учете такие проценты включаются во внереализационные расходы аналогично процентам по финансовым векселям (подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ). Однако вы должны помнить, что Налоговый кодекс ограничивает размер процентов, которые можно учесть в затратах при расчете налога на прибыль (ст. 269 НК РФ).

Учет товарных и финансовых векселей различен. Для начала рассмотрим на примере ситуацию, когда вексель выдан в счет погашения задолженности по поставке товаров.

Пример 1

ООО «Альфа» отгрузило ЗАО «Бета» товары по договору поставки на сумму 90 000 руб. Фирма «Бета» расплатилась собственным векселем с дисконтом. Срок предъявления векселя к оплате – не ранее чем через 10 месяцев.

Бухгалтер «Беты» (векселедателя) сделал следующие записи в учете:

Дебет 60 Кредит 60 субсчет «Векселя выданные»

– 90 000 руб. – погашена задолженность по договору поставки;

Дебет 009

– 100 000 руб. – выписан вексель по номиналу;

Дебет 91-2 Кредит 60 субсчет «Векселя выданные»

– 10 000 руб. – доначислен дисконт по векселю на основании акта приема-передачи векселя в день выдачи.

В зависимости от метода, выбранного в учетной политике, последняя операция может быть отражена и по-другому:

Дебет 97 Кредит 60 «Векселя выданные»

10 000 руб. – доначислены проценты по дисконтному векселю;

Дебет 91-2 Кредит 97

– 1000 руб. (10 000 руб. : 10 мес.) – ежемесячно списывается часть дисконта;

Дебет 60 «Векселя выданные» Кредит 76

Дебет 76 Кредит 51

– 100 000 руб. – оплачен предъявленный вексель.

Бухгалтер «Альфы» (векселеполучателя) отразил получение векселя с дисконтом следующим образом:

Дебет 62 «Векселя полученные» Кредит 62

– 90 000 руб. – получен в оплату товарный вексель с дисконтом;

Дебет 008

– 100 000 руб. – учтен за балансом полученный вексель по номиналу;

Дебет 51 Кредит 62 «Векселя полученные»

– 90 000 руб. – оплачен предъявленный вексель;

Дебет 51 Кредит 91-1

– 10 000 руб. – оплачен дисконт по предъявленному векселю;

Кредит 008

– 100 000 руб. – списан вексель.

Закрытие вексельной задолженности

Обычно векселя выписывают со сроком платежа «по предъявлении» или «по предъявлении, но не ранее» какой-то даты. Вексельная задолженность гасится после предъявления векселедателю ценной бумаги (в случае простого векселя). При этом необходимо составить акт предъявления векселей, в котором указывают все реквизиты векселя, его номинал и сумму оплаты по нему. Если векселедатель акцептует вексель, он производит оплату.

После этого оригинал векселя остается в бухгалтерском архиве векселедателя и хранится как остальные денежные документы. Не забудьте, что вексель с этого момента должен иметь внешние признаки погашения. Самый распространенный способ гашения векселей – вексель перечеркивается красными чернилами и на нем пишется слово «погашено».

Для векселедержателя дебиторская задолженность по векселю может быть погашена путем его передачи по индоссаменту. Индоссамент – передаточная надпись на оборотной стороне векселя. Он может быть бланковый, когда первый векселедержатель ставит свою подпись и печать, и в дальнейшем вексель может быть передан любому лицу без индоссамента, а может быть именной, когда указывается лицо, которому передается вексель.

Напомним, что как у векселедателя, так и по всей цепочке передачи векселя в бухгалтерии должны оставаться не только акты приема-передачи, но и копии векселя, включая оборотную сторону, на которой ставятся индоссаменты.

Финансовый вексель

Теперь посмотрим, как учитывается выпуск и погашение финансового векселя. В следующем примере рассмотрена ситуация, когда одна фирма продает другой собственный вексель. По сути это аналогично договору займа.

Пример 2

ООО «Гамма» продало ЗАО «Дельта» вексель с дисконтом. Его номинальная стоимость 100 000 руб., дисконт составляет 10 000 руб. Срок предъявления векселя к оплате – не ранее чем через 10 месяцев. В учете фирмы «Гамма» (векселедателя) это будет отражено так:

Дебет 51 Кредит 66 субсчет «Векселя выданные»

– 90 000 руб. – получен заем, оформленный договором купли-продажи векселей.

Затем необходимо учесть дисконт. Это может происходить единовременно (А), постепенно в течение срока до предъявления векселя (Б) или постепенно в качестве расходов будущих периодов (В). Метод устанавливается в учетной политике.

А) Дебет 91-2 Кредит 66 «Проценты по векселям выданным»

– 10 000 руб. – начислена вся сумма дисконта при предъявлении векселя.

Б) Дебет 91-2 Кредит 66 «Проценты по векселям выданным»

– 1000 руб. – ежемесячно начисляются проценты по векселю исходя из срока его обращения на основании расчета.

В) Дебет 97 Кредит 66 «Проценты по векселям выданным»

– 10 000 руб. – начислен дисконт при выдаче векселя;

Дебет 91-2 Кредит 97

– 1000 – ежемесячно списывается часть дисконта на основании расчета;

Дебет 66 «Векселя выданные» Кредит 51

– 90 000 руб. – оплачена задолженность по предъявленному векселю;

Дебет 66 «Проценты по векселям выданным» Кредит 51

– 10 000 руб. – оплачен дисконт по предъявленному векселю.

Бухгалтер ЗАО «Дельта» (векселеполучателя) сделает такие записи в учете:

Дебет 58-2 Кредит 51

– 90 000 руб. – выдан заем, задолженность по которому оформлена финансовым векселем;

Дебет 58-2 Кредит 98

– 10 000 руб. – начислен дисконт по векселю на основании акта приема-передачи ценных бумаг;

Дебет 98 Кредит 91-1

– 1000 руб. – ежемесячно начисляется операционный доход;

Дебет 76 Кредит 91-1

– 100 000 руб. – предъявлен к оплате вексель;

Дебет 91-2 Кредит 58-2

– 100 000 руб. – списана балансовая стоимость векселя;

Дебет 51 Кредит 76

– 100 000 руб. – получены денежные средства по векселю.

Предоплата векселем

Многие поставщики боятся отгружать товар без предоплаты. В то же время покупатели также опасаются вносить предоплату, так как в этом случае они рискуют не получить ни товара, ни денег. Кроме того, предоплата отвлекает из оборота денежные средства, а НДС по ней невозможно зачесть до момента поставки. В этом случае решением проблемы является выдача собственного векселя в счет оплаты поставки, то есть предоплата векселем.

Для продавца такой вексель будет числиться в учете как аванс, однако до оплаты по векселю или передачи его по индоссаменту он не будет включаться в налогооблагаемую базу. У покупателя вексель будет числиться за балансом на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные».

Перераспределение денежных средств

Выпуск собственных векселей может помочь перераспределить средства между компаниями, которые подконтрольны одному собственнику. Нередка ситуация, когда на одних фирмах есть излишек денежных средств, а на других – их недостаток. В этом случае прекрасным способом не только привлечь денежные средства, но и закрыть внутренние задолженности между компаниями без «прогона» денег является финансовый вексель.

Однако при выпуске такого векселя необходимо помнить, что налоговая инспекция при проверках всегда доначисляет налоги по безвозмездным займам, а купля-продажа собственного векселя по номиналу будет рассматриваться проверяющими именно так. Поэтому советуем предусмотреть небольшой дисконт исходя из ставки 1–2 процента годовых. При этом и сумма налога на прибыль будет минимальна, и возможности для придирок налогового инспектора будут ограничены.

«Заведение» прибыли на фирму

Еще одним удобным способом применения собственных векселей для владельцев нескольких фирм является создание искусственной прибыли за счет процентного дохода. Причиной такой необходимости может быть убыток, например, у компании, специализирующейся на экспорте.

Крупные экспортеры стараются «разбить» поставки по нескольким фирмам так, чтобы ежемесячно подаваемый экспортный пакет не превышал 5 000 000 рублей. Как показывает практика, это сильно упрощает возврат НДС. Другой важный фактор – наличие прибыли у компании-экспортера, что является подтверждением экономического смысла ее деятельности. Однако реалии таковы, что даже финансовое планирование не всегда позволяет получить прибыль от экспортных операций. В этом случае отличным решением является получение процентного (дисконтного) дохода по векселям.

Но не забывайте, что налогооблагаемая база по реализации ценных бумаг и по основной деятельности определяется раздельно и для целей налога на прибыль убыток от экспорта не уменьшает прибыли по векселям.

Векселя в расчетах с комиссионером

Собственные векселя полезны и для расчетов через комиссионера. Напомним, что у комиссионера облагаемым оборотом по НДС является его выручка, то есть комиссионное вознаграждение. Поэтому если комиссионер получит собственный вексель комитента в счет оплаты по договору комиссии на покупку и затем передаст его по индоссаменту поставщику, для комиссионера эти операции никаких налоговых последствий иметь не будут. При этом у комитента данный вексель до момента оплаты тоже не будет включаться в базу по НДС (при определении выручки «по оплате»).

А необходимость такой передачи может возникнуть в случае, когда на одной из «родственных» компаний есть НДС к возврату из бюджета, который, как известно, является «красной тряпкой» для налоговой инспекции. Причин такого положения может быть много, однако самая распространенная из них – кредит, который особенно опасен для организаций в свете всем известного определения Конституционного Суда РФ № 169-О.

Такая компания получает вексель третьих лиц и с ним НДС к уплате, а потом при изменении ситуации предъявляет вексель или передает его по какому-либо договору в счет оплаты векселедателю.

Подводные камни собственных векселей

Основной проблемой использования векселей является требование налоговой службы делить входной НДС между облагаемыми и необлагаемыми видами деятельности, то есть в данном случае между основной деятельностью и реализацией векселей. Однако эта проблема касается только передачи векселей третьих лиц в качестве оплаты, которая рассматривается проверяющими как реализация ценных бумаг.

В то же время при выдаче собственного векселя векселедатель и первый векселедержатель не имеют такой проблемы, так как не проводят выбытие векселя по счетам реализации.

С другой стороны, обратите внимание, что при использовании вышеописанных и иных схем у части компаний из цепочки вексель проходит как вексель третьих лиц. В этой ситуации рекомендуем вам не игнорировать требования налогового ведомства о раздельном учете, так как в случае возникновения претензий вам придется оспаривать намного большую сумму НДС. Самый разумный выход – провести разделение затрат таким образом, чтобы лишиться минимальной суммы НДС. Среди таких способов можно отметить разделение сотрудников предприятия на занимающихся ценными бумагами и нет, использование «правила о 5 процентах» (п. 4 ст. 170 НК) и др.

внимание

При выпуске векселя фирма сталкивается с минимумом преград и ограничений. Во-первых, выписать вексель может даже убыточная компания. Во-вторых, фирме не потребуются какие-либо разрешения или лицензии. В-третьих, такую операцию не нужно нигде регистрировать и платить за это госпошлину. И, наконец, нет необходимости размещать векселя на бирже, прибегать к услугам депозитария. Это связано с тем, что вексель не является эмиссионной ценной бумагой (ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

А. Стунжас, старший финансовый менеджер