Фигуры ABC. Графические составляющие Флага и паттерна ABC

Волатильностью трейдеры называют изменчивость цены на графике торгуемого финансового инструмента. При небольшой изменчивости цены, когда она колеблется около одной отметки довольно продолжительное время, говорят о низкой волатильности. Напротив, когда цена совершает резкие скачки с большими перепадами значений, имеет место высокая волатильность.

Низкая волатильность, как правило, бывает перед закрытием очередной торговой сессии, когда трейдеры малоактивны и уже готовятся к началу новой сессии. Вообще, чем ниже волатильность, тем стабильнее финансовый инструмент, цену которого мы рассматриваем. Однако при низкой изменчивости цены финансового инструмента, существует гораздо меньше потенциальных возможностей для получения прибыли, нежели при высокой изменчивости.

Высокая волатильность часто возникает на рынке сразу после выхода важных новостей (касающихся торгуемого финансового инструмента). Также очень высокая изменчивость свойственна кросс курсам валютных пар, если, например, котируемая валюта относится к стране с развивающейся или нестабильной экономикой.

Кроме этого волатильнось финансового инструмента является отражением той меры риска, которую берёт на себя трейдер им торгующий. Для каждого конкретного финансового инструмента существует возможность рассчитать волатильность через параметр выборочного стандартного отклонения, что даёт трейдеру возможность заранее оценить риски, возникающие при его приобретении.

Кстати в финансовой статистике, всего существует три основных типа волатильности:

1. Текущая волатильность. Определяется, за какой либо период времени, начиная с сегодняшней даты;
2. Историческая волатильность. Определяется, для какого либо периода времени, начало и конец которого находятся в прошлом;
3. Будущая волатильность. Определяется для периода времени, начало которого сегодня, а конец – в определённую дату будущего (например, в срок истечения опциона).

Расчёт исторической волатильности

Как уже упоминалось выше, расчет волатильности производится по формуле стандартного (среднеквадратического) отклонения. И дневная историческая волатильность будет вычисляться следующим образом:

n – количество баров (свечей) в рассматриваемом интервале ценового графика (период графика D1);

x i – значение цены;

m – среднее арифметическое цены в рассматриваемом интервале, рассчитываемое по формуле:

В принципе, для расчёта волатильности можно воспользоваться таблицей Excel. Для этого просто выгрузите исторические данные из торгового терминала в таблицу (например, цены закрытия за год) выберите столбец с ценами и воспользуйтесь функцией СТАНДОТКЛОН().

Для расчёта годовой волатильности подставляется значение Т=252 (по количеству рабочих дней в году). Для расчёта месячной и недельной волатильности – 21 и 5 соответственно (тоже по количеству рабочих дней в месяце и в неделе).

Факторы, влияющие на волатильность

На текущую и будущую волатильность существенное влияние может оказывать целый ряд факторов, основные из которых описаны ниже:

1. В первую очередь влияние на будущую волатильность оказывает её значение в прошлом, то есть, волатильность историческая. Чем больше значение исторической волатильности, тем больше ожидаемые её значения в настоящем и в будущем;
2. Важные события в сфере политики и экономики могут оказывать значительное влияние на стабилизацию или дестабилизацию цен целых групп финансовых инструментов;
3. Ожидания участников рынка перед выходом важных экономических новостей также могут существенно повлиять на волатильность после выхода последних;
4. Изменение уровня ликвидности конкретного финансового инструмента также, как правило на волатильности его цены;
5. Временные периоды тоже оказывают своё действие. Например, волатильность может изменяться в зависимости от дня недели или от времени в течение одной торговой сессии. Например, на валютном рынке Форекс всплеск волатильности определённых валютных пар, как правило, связан со временем открытия финансовых учреждений в странах их представляющих.
6. Технические уровни поддержки и сопротивления также оказывают своё влияние на волатильность. Пробой этих уровней, как правило, всегда сопровождается ощутимым всплеском волатильности.

Важность волатильности для инвесторов

Для инвесторов значение такой величины как волатильность очень важно, по крайней мере, по пяти причинам перечисленным ниже:

1. Чем шире диапазон колебаний цены объекта инвестирования, тем больше потенциальный риск и тем большее беспокойство это вызывает у инвестора
2. Уровень волатильности финансового инструмента может влиять на размер его позиции в инвестиционном портфеле;
3. Если денежные средства, вырученные от продажи ценных бумаг, могут потребоваться в какой либо конкретный момент времени, большая волатильность этих бумаг может стать причиной дефицита этих средств (по причине того, что большая часть бумаг может быть продана на низшей фазе их ценового колебания);
4. Волатильность цен даёт возможность дёшево покупать и дорого продавать активы при переоценке;
5. Большая волатильность бумаг входящих в инвестиционный портфель негативным образом влияет на его совокупный среднегодовой темп роста (CAGR – Compound annual growth rate).

Индикаторы волатильности

В техническом анализе рынка существует целый ряд индикаторов показывающих интенсивность изменения цены. Все они имеют разную методику расчёта, но суть у них одна – отражение волатильности на заданном периоде ценового графика.

Индикаторов такого рода, с учётом многочисленных разработок самих трейдеров, сотни и даже тысячи. Ниже приведены лишь самые популярные и, на мой взгляд, наиболее интересные из них.

Этот индикатор наглядно отображает на ценовом графике волатильность в виде ценового канала (полосы) расположенного вокруг цены. Ширина этого канала рассчитывается как стандартное отклонение цены от скользящей средней, а потому она изменяется в зависимости от текущей волатильности рассматриваемого инструмента.

При росте волатильности канал расширяется, а при её снижении – сужается. Выход цены за пределы канала, говорит об аномальной волатильности цены в данном направлении и является сигналом начала нового тренда.

Кроме этого, длительное движение цены в узком канале (в узкой полосе) говорит о том, что скоро начнётся сильное ценовое движение (возрастёт волатильность).

RVI

Индекс относительной бодрости (Relative Vigor Index), именно так назвал своё детище известный американский трейдер Джон Эйлерс. В основе индикатора RVI лежит тот факт, что при восходящем тренде цены закрытия, в большинстве своём, находятся выше цен открытия, а при нисходящем тренде, наоборот, цены закрытия ниже цен открытия.

Линия индикатора строится как отношение разницы цен CLOSE – OPEN (закрытия и открытия) к разнице максимальной и минимальной цены свечи (HIGH – LOW). Кроме этого, дополнительно проводится сигнальная линия, представляющая собой сглаженное значение основной (сглаживание производится с помощью четырёхпериодного симметрично взвешенного скользящего среднего).

ATR

Аббревиатура ATR расшифровывается как Average True Range, что в переводе на русский язык означает – средний истинный диапазон. Этот индикатор также является показателем волатильности рынка (более того, он и создавался специально для того чтобы определять её).

При расчёте этого индикатора сначала выбирается максимальный из трёх диапазонов:

1. Между минимумом и максимумом текущего ценового бара (свечи);
2. Между максимумом текущего бара и ценой закрытия предыдущего;
3. Между минимумом текущего бара и ценой закрытия предыдущего.

Затем по выбранным значениям диапазонов строится скользящая средняя и именно она представляет собой итоговую линию индикатора.

Рост индикатора ATR говорит нам о возрастающей волатильности цены, а его снижение, наоборот, свидетельствует о том, что волатильность уменьшается. Причём, в отличие от предыдущего рассмотренного индикатора, рост волатильности здесь отображается безотносительно к направлению движения цены.

В переводе с английского Standart Deviation означает – стандартное отклонение. Этот индикатор показывает отклонения цены относительно скользящего среднего, характеризуя, таким образом, текущую волатильность и наличие (или отсутствие) тренда. Большие значения индикатора говорят трейдеру о повышенной волатильности и наличии тренда. Низкие показатели Standart Deviation свидетельствуют о низкой волатильности и говорят о том, что цена, скорее всего, находится во флэте.

VIX

Индекс волатильности VIX представляет собой не что иное, как ожидания инвесторов относительно будущего движения фондового индекса S&P500. А так как данный фондовый индекс включает в себя акции пятисот крупнейших американских компаний, то можно сказать, что VIX показывает ожидаемую волатильность американского фондового рынка в целом.

Ещё один интересный индикатор волатильности вычисляемый как отношение разницы максимальной и минимальной цен (сглаженная экспоненциальной скользящей средней) к средней цене финансового инструмента (выраженной через экспоненциальную скользящую среднюю по ценам закрытия):

Между H-L волатильностью и движением рынка существуют следующие основные закономерности (в применении к фондовому рынку):

1. При стабильном росте рынка наблюдается постепенное снижение показателя волатильности. Это объясняется тем, что по мере роста, крупные игроки начинают сокращать количество своих операций
2. Если при росте рынка, постепенно снижающаяся волатильность вдруг меняет своё направление и начинает расти вместе с рынком, то это говорит о скорой смене тренда. Такого рода дивергенция является показателем переоцененности финансового инструмента, а рост волатильности обусловлен тем, что крупные игроки стремятся поскорее избавиться от своих позиций.
3. Максимальные значения H-L волатильности, как правило, всегда соответствуют минимумам рынка. Это связано с тем, что минимумам, как правило, всегда предшествуют панические распродажи, сопровождаемые сильно увеличенной активностью мелких и средних спекулянтов.
4. Снижение волатильности после достижения рынком очередного локального минимума свидетельствует о его истинности и позволяет трейдерам относительно безопасно открывать длинные позиции по достаточно выгодным ценам.

Как показатели волатильности применяют на практике

Выше мы рассмотрели методику расчёта исторической волатильности и основные индикаторы волатильности. Теперь давайте поговорим о том, как использовать всё это на практике.

Ну, во-первых, уровень волатильности можно использовать для оценки риска инвестиций в тот или иной финансовый инструмент. Чем выше этот уровень, тем больше потенциальный риск трейдера (инвестора). Отсюда вытекает ещё одно практическое применение значения волатильности: с его учётом можно формировать инвестиционный портфель таким образом, чтобы доли финансовых инструментов в его составе были обратно пропорциональны их волатильности. Это требуется для того, чтобы отрегулировать суммарный риск по портфелю в целом.

Уровень волатильности можно использовать для определения, так называемого запаса хода финансового инструмента. Допустим, вы имеете дневное значение волатильности выражаемое в 100 пунктах движения цены (т.е. каждый день в среднем изменение цены составляет величину равную 100 пунктам). При этом, например, сегодня, цена прошла всего лишь 20 пунктов. Таким образом, исходя из статистики, цена может сдвинуться ещё на 80 пунктов (100-20=80). Это можно использовать для определения целей по открытым позициям.

Кроме этого значение волатильности есть своего рода индикатор интереса игроков к данному конкретному финансовому инструменту. Чем больше этот интерес, тем больше значение волатильности.

Успех торговли зависит от множества факторов, большинство из которых связаны с умением трейдера разбираться в поведении рынка. Как правило, такое понимание приходит с годами и называется опытом. Новичкам же приходится набить не одну шишку, прежде чем они перейдут на «ты» с рынком и начнут получать постоянную и стабильную прибыль.

Оценить рынок помогают, в частности, такие понятия как тренд и волатильность рынка . В этой статье мы рассмотрим последнюю, и выясним, почему волатильность так важна для трейдера.

Волатильность рынка является показателем, позволяющим оценить его динамичность. Как известно, рынок никогда не стоит на месте (за исключение, когда он закрыт), на нём всегда происходят изменения. Связаны они с ценой того или иного инструмента. Иногда цена изменяется всего на несколько пунктов, в другое время, например, в период публикации важных новостей , её скачки могут составлять сотни пунктов.

Величина, характеризующая изменение цены, и называется волатильностью рынка. Чем она выше, тем более динамичным является рынок, тем сильнее движение цены и тем больше можно на нём заработать.

На графике цены динамичность/активность рынка можно определить как размах тренда, присутствующего на экране, от его границ - по вертикали. речь идет о расстоянии от минимумов до максимумов. Для большинства трейдеров важна "вола" внутри дня.

Правило волатильности

Высокая волатильность наряду с устойчивым трендом позволяют трейдеру рассчитывать на хороший доход, однако, стоит помнить, рыночная активность не является постоянной величиной. Практически для любого инструмента существуют периоды с высокой и низкой волатильностью, причём они обязательно сменяют друг друга.

Таким образом, после периода с высокой волатильностью наступает время, когда движение цены не столь сильно выражено. В этот период рынок как бы набирается «сил» перед новым броском.

От чего зависит волатильность?

Поскольку рынок учитывает все, то на его волатильность влияют многие факторы. Один из самых существенных - выход важных фундаментальных новостей. В этот период скачки цены могут быть весьма значительными. Кроме того, "вола" может измениться под влиянием психологического фактора, а также в результате спекулятивных манипуляций маркетмейкеров.

Если трейдеру удаётся «поймать» изменение цены в самом начале, то он может рассчитывать на супер сделку.

Кроме того, волатильность зависит от торговой сессии. Логично предположить, что в период работы европейской сессии более волатильными будут инструменты, традиционно торгуемые на европейских биржах, а в период американской торговой сессии - на американских. Таким образом, для любого торгового инструмента следует выбирать время, когда он наиболее волатилен, то есть подходящую торговую сессию.

Как измерить волатильность?

Чтобы предположить, насколько сильным будет ценовое движение, традиционно используют исторические данные. Прошлая динамика цены используется для определения потенциала её будущих изменений. Такой метод вполне логичен, ведь даже новички знают, что на рынке история повторяется, и цена стремится двигаться в определённом диапазоне.

Однако, чтобы не проводить сложные расчёты, в арсенале современных трейдеров имеется достаточное количество технических инструментов или индикаторов. К ним, в частности, можно отнести следующие алгоритмы:

• Скользящие средние. Один из самых простых индикаторов, позволяющих определить волатильность. Чем дальше цена находится от линии МА, тем выше волатильность рынка ().

• ATR индикатор. Используется для определения периодов высокой и низкой волатильности, а также определяет её конкретное значение. График индикатора располагается под ценой. Если на нём кривая линия отдаляется от нижней границы, можно говорить о расширении диапазона и наоборот. То есть, когда линия ATR направлена вверх - волатильность растёт, а когда вниз - падает.
• Волны Боллинджера. На графике он отображается в виде трёх линий, которые сужаются при низкой волатильности рынка и расширяются при высокой (обзор волн Боллинджера).

Волатильность на бинарных опционах

Несмотря на то, что в торговле бинарными опционами важно, в каком направлении двинется цена, а не сколько пунктов она пройдет, волатильность остаётся значимым фактором, который следует учитывать. От данного показателя также во многом зависит прибыль.

Объяснить это просто: при высокой волатильности трейдер имеет больше шансов на продолжение движения цены, что позволит достичь границ предполагаемого исторического диапазона. Значит, можно с большей вероятностью предположить, куда именно двинется цена, и купить нужный опцион.

Для определения волатильности на бинарных опционах подходят те же методы, что и на других рынках. В частности, трейдер может ориентироваться на фундаментальные новости и покупать опцион в момент роста волатильности по торговому инструменту. Кроме того, многие брокеры бинарных опционов предлагают встроенные индикаторы, с помощью которых можно определить этот показатель. Так, в терминале брокера Binomo можно обнаружить следующие индикаторы:

• Скользящее среднее
• Волна Боллинджера

О том, как и с их помощью определять волатильность, было написано выше. Это удобные и эффективные инструменты, позволяющие объективным образом оценить текущую активность рынка.

Если бы стоимость биржевых активов была неизменной, биржевая торговля потеряла бы всякий смысл. Поэтому трейдеру, начинающему знакомиться с особенностями биржевой торговли, среди других понятий приходится постигать смысл термина «волатильность». Этот параметр характеризует изменчивость цен на активы и входит в структуру большинства инвестиционных прогнозов.

Под волатильностью понимают диапазон, в пределах которого изменяется во времени цена на тот или иной актив. Волатильность фиксируется в границах определенного периода, которым может быть день, неделя, месяц или даже год. Анализ этого параметра дает возможность составлять прогнозы и делать ставки с учетом предшествующих колебаний цены. Волатильностью обладают цены на все торгуемые на рынке активы: сырье, акции, облигации, драгоценные металлы, валюты. Учитывая такой показатель, трейдеры могут принимать осознанные решения по выбору инвестиционного инструмента и стратегий торговли.

При измерении волатильности используются усредненные показатели за какой-либо период, которые выражаются либо в абсолютном (денежном), либо в относительном значении цены, то есть в процентах. Для анализа наиболее интересна волатильность рынка товаров, ценных бумаг и валют.

Волатильность находится в определенном диапазоне. Для расчета этого показателя обычно используют графики с дневными колебаниями цен, по которым определяют величину разброса значений, то есть расстояние между максимальной и минимальной ценой торгуемого актива за биржевой день.

Если для анализа использовать недельный график, размах колебаний цены будет иным. При проведении финансового анализа часто используют среднюю волатильность, которая вычисляется как усредненное значение выборки, состоящей из отдельных показателей. Высчитанная таким способом волатильность дает возможность составить прогноз падения или роста цены с учетом предшествующих значений.

Индикаторы волатильности

Оценка волатильности ведется с использованием индикаторов. Известно множество инструментов такого анализа, но наиболее распространены так называемые линии Боллинджера. Этот индикатор отражает уровень изменчивости цен на активы при ограниченном диапазоне колебаний. Если оцениваемый параметр попадает в узкий коридор, то с высокой долей вероятности можно спрогнозировать масштабное изменение биржевого курса. Дополнением к данному методу служит индикатор CCI, который позволяет выявить наиболее подходящие точки входа в рынок и выхода из него.

Типы волатильности

Различают несколько типов волатильности:

• историческая волатильность;
• потенциальная волатильность;
• историческая ожидаемая волатильность.

Волатильность может быть актуальной, когда она отражает изменение стоимости актива за конкретный период времени, и потенциальной, когда речь идет о прогнозе изменения цены. Трейдеры, имеющие опыт реальных торгов, способны очень точно рассчитывать ожидаемую волатильность и совершать торговые операции на самых выгодных позициях.

Факторы, влияющие на волатильность

На размах колебаний рыночных цен влияют следующие факторы:

• изменение процентных ставок Центрального банка страны;
• уровень кредитных рисков;
• наличие или отсутствие экономических санкций;
• рыночная стоимость энергоресурсов;
• сокращение резервных запасов валюты;
• отток капиталов.

Волатильность и анализ рынка

Трейдеров интересует не только направление, в котором будет двигаться рынок, но также и динамика такого движения. Именно от скорости изменений в конечном счете зависит вероятность того, что цены на торгуемый актив перейдут через те значения, которые участник рынка считает критическими. Показателем такой скорости служит стандартное отклонение цены, то есть мера того, насколько широко точки данных раскиданы относительно среднего значения цены

Способы расчета изменений цены:

• вычисление процентного изменения цены;
• вычисление логарифма отношения последующей цены к предшествующей цене;
• комплексное вычисление двух параметров.

Для успешной биржевой торговли необходимо не только правильно определять направление движения цены, но и угадать, на протяжении какого времени будет происходить такое изменение. Для оценки волатильности не всегда требуется применение точных методов расчета. Иногда достаточно самых общих, приблизительных измерений. Допустим, что цена на актив в течение недели менялась в пределах 1-2% от той цены, которая зафиксирована при закрытии рынка в пятницу. Это считается низкой волатильностью. Если же цена то росла, то падала на 10-15%, можно говорить о высокой волатильности.

При рассмотрении волатильности необходимо учитывать понятие тренда. Дело в том, что цены на активы движутся, как правило, либо вверх («бычий» тренд), либо вниз («медвежий» тренд). Иногда рынок не совершает сколько-нибудь значимых колебаний. В этом случае говорят о «боковом» тренде. Когда речь идет о волатильности, аналитики имеют в виду степень случайных изменений рыночной цены, которые сдвигают рыночные цены с текущего тренда. Обычно такие движения вызваны некими разовыми событиями, влияющими на поведение большинства участников рынка.

Как использовать волатильность в биржевой торговле?

Рынок с высокой волатильностью часто именуют временем спекулянтов, поскольку существенный размах колебаний цен может принести значительную прибыль. Однако сильная волатильность не всегда может быть оценена однозначно как хорошее или плохое явление. Этот показатель по-разному влияет как на капитал, вложенный на длительный срок, так и на быстрые спекулятивные сделки.

Размах ценовых колебаний служит индикатором основных тенденций рыночной ситуации. Если степень активности участников рынка низкая, тогда цена находится в сравнительно узком диапазоне, тренд выражен в слабой степени. При высоких показателях волатильности может идти речь о начале крупного тренда.

Волатильный рынок может не только увеличить прибыль трейдера, он способен привести его к очень большим убыткам. В особенности это касается тех сделок, где используется кредитное плечо. Применение инструментов для минимизации возможных потерь не всегда оправдано, поскольку такие стоп-лоссы могут с легкостью выбиваться за счет сильных колебаний цен. Одна из возможных рекомендаций состоит в том, чтобы входить в рынок при низкой волатильности, а покидать его, когда на рынке обозначился сильный тренд, который характеризуется значительным размахом колебаний цены.

Если речь идет о долгосрочном инвестировании, считается, что надежнее всего использовать финансовые инструменты с низкой волатильностью. Возможно, это несколько снизит доход, но избавит инвестора от необходимости нервничать при резком изменении тренда, способном принести ощутимые финансовые потери.

Вне зависимости от того, занимается ли трейдер краткосрочными спекуляциями или инвестирует на длительный срок, в работе ему необходимо учитывать показатели волатильности. График колебания цен на активы может быть построен в терминале трейдера, который предоставляет брокерская компания своим клиентам. В терминал обычно встраиваются стандартные инструменты для оценки волатильности. При желании пользователь может самостоятельно дополнить инструментарий сторонними программами, которые пригодны для оценки размаха ценовых колебаний.

Влияние волатильности на экономику

Непостоянство цен несет в себе риски негативных последствий. Влияние значительной волатильности способно затронуть широкие сферы общества и экономики - от рынка ценных бумаг до запасов продовольствия в стране. Последствия могут быть сравнимы с эффектом домино: резкое повышение волатильности может привести к обвалу мировых бирж и финансовому краху предприятий. Существенное и быстрое изменение цен ведет к уменьшению расходов населения и, следовательно, к снижению прибыли компаний, работающих в торговом секторе.

Высокая амплитуда колебаний цены свидетельствует об отсутствии стабильности и плохой управляемости на рынке. Когда волатильность снижается, говорят о вхождении экономики в стабильное состояние и об отсутствии кризисных явлений.

Являясь статистическим параметром, волатильность служит инструментом управления финансовыми рисками. Применение проверенных временем показателей статистики позволяет инвестору оценить степень риска в случае приобретения актива. При регулярном и разумном инвестировании волатильность идет на пользу капиталу и способствует его росту.

И конкретно поговорим, что такое Волатильность рынка Форекс , и как это используют при торговле.
Волатильность это показатель тенденции
рыночной котировки валют изменяться по времени, иначе средний диапазон движения валютных котировок от её минимума к её максимуму за определённый промежуток времени.
Наиболее показательным для будет среднедневной диапазон движения валюты. Определяется он для той или иной валютной пары по её графикам, читай — .

Каждая свеча на дневном графике отражает изменение котировки валют от минимума до максимума за этот конкретный день.

Максимум свечи показывает максимальное значение котировки за этот день, минимум свечи отражает минимальное значение котировки за прошедший день.

Разница между максимумом и минимумом определит дневной диапазон изменения валютной пары за сутки, или по-другому её дневную волатильность.

Что бы показатель волатильности по данной паре имел более объективное значение, необходимо выбрать за последний трёхмесячный период десять двенадцать наиболее характерных свечей, имеющих примерно одинаковую высоту, рассчитать диапазон каждой из них, а затем вычислить среднедневной показатель волатильности, разделив сумму, полученную от сложения диапазонов на количество свечей (рекомендую вам ознакомится со статьей — ).

В нашем случае на десять или на двенадцать. И так по любой валютной паре, которая вас интересует.

Таким образом, вы получите вполне объективный среднедневной диапазон ценового движения валюты, или её среднедневную волатильность.

В чем практическое значение среднедневной волатильности для ? Ее применяют как информативный показатель для принятия действия об открытии позиции на покупку или продажу валюты.

Если мы знаем, что, предположим, по паре евродоллар, среднедневной диапазон движения составляет сто семьдесят , и сначала дня евро уже поднялся от дневного минимума на сто пятьдесят пунктов, то понятно, что открывать сделку на покупку слишком рискованно, так как в любую минуту пара может развернуться в обратную сторону.

Правильнее проверить возможность открытия на этих ценовых уровнях обратной сделки на продажу. Таким образом, этот показатель является своеобразным индикатором риска, позволяющим получить возможность оценки прибыли или убытков ещё не вступая в сделку.

Расчёт среднедневной волатильности каждой , по которой мы торгуем необходимо обновлять не реже чем один раз в три четыре месяца, в связи с меняющимся рынком.

Для тех, кто не торгует внутри дня и предпочитает позиционную торговлю на более длительных периодах, можно использовать средний диапазон за неделю, месяц, год.

Кроме среднедневного диапазона, индикаторами волатильности считаются (обязательно перейдите по ссылке там вы сможете скачать данный индикатор), которые визуально отображают границы диапазона, а их ширина, выраженная в пунктах, значение волатильности.

На рынке Форекс для получения прибыли за счёт использования свойств волатильности в ценовом движении применяется стратегия торговли по линиям Болинджера.

Рассмотрим более углублённо понятие волатильности на рынке Форекс.

Понятие волатильности на рынке Форекс

Вот смотрим видео:

Волатильность это статистический показатель изменчивости цены. При управлении финансовыми рисками, волатильность является важнейшим показателем, представляющим меру денежного риска для использования денежных за какой либо временной промежуток.

Волатильность (разброс цены) оценивается в абсолютном или в относительном от первоначальной стоимости значении. Она пропорциональна квадратному корню от значения временного интервала.

Существует два вида волатильности: историческая и ожидаемая.

Историческая волатильность рынка Форекс –это значение равное стандартному отклонению стоимости финансового инструмента за данный промежуток времени, рассчитанной на основе исторических данных.

Ожидаемая волатильность – это величина равная текущей стоимости финансового инструмента, в предположении, что рыночная стоимость финансового инструмента отражает ожидаемые риски.

Историческая волатильность

Участников рынка интересует как направление движения рынка, так и скорость этого движения. Показателем такой скорости является стандартное отклонение цены, а, по-другому, волатильность цены.

Стандартное отклонение показывает ширину разброса данных от их среднего значения и говорит о вероятности, с которой цена примет какое либо значение и задаёт величину отклонения от среднего значения, то есть характеризует меру риска выбранного инструмента.

Расчёт волатильности происходит по формуле:

Стандартное отклонение (среднеквадратичное отклонение) или историческая волатильность:

Учёт волатильности рынка Форекс обязателен при разработке торговой стратегии. Рынок Форекс работает круглосуточно, что позволяет использовать любое его дыхание.

Современный интернет трейдер должен учитывать различные временные сессии (в этом ему поможет ), так как в различные торговые сессии рынок будет веcти себя по-разному.

Все торговые пары имеют свою собственную, уникальную волатильность, причем не только суточно, но и внутри торговой сессии.

Например является крупнейшей на рынке Форекс и обладает наибольшей волатильностью. Здесь проходит наибольшее число трансакций до 30% от всего суточного объёма сделок.

Сессия открывается в 6 утра по Гринвичу, в летнее время, а закрыться может в 14.00 (зимой на час позже). Во время сессии, средний разбежка цен по всем парам составляет80 пунктов. Суточный разброс волатильности торговой пары GBP\CHF и пары GBP\JPY будет примерно 140 пипсов.

В Лондонскую сессию наиболее торгуемыми парами считают USD\CHF, GBP\USD, USD\CAD, EUR\USD. Расчёт волатильности этих торговых пар позволяет установить уровень риска для ордеров stop-loss и take-profit.

Интересно знать, когда закрывается лондонская сессия, многие крупные инвесторы переводят свои деньги из европы в америку, так как начинается нью-йоркская сессия, она является второй по объёму продаж торгового на валютном рынке Форекс.

Среднесуточный диапазон здесь составляет 120 пипсов. Нью-Йоркская сессия летом работает с 12,00 до 20,00 по Гринвичу. Максимальная волатильность за сутки будет в интервале с 12,00 по 14,00,время работы обоих сессий одновременно.

Токийская сессия функционирует с 0,00 по 8,00 по Гринвичу. Здесь наиболее интересные пары GBP\CHF и GBP\JPY.

Среднесуточный диапазон, который равен около 100 пипсов. Выявляя различия торговых сессий, можно построить торговую систему, работающую внутри временных зон. Такая система будет учитывать продолжение тенденции или откат от ценовых уровней.

Учёт волатильности в каждой временной зоне, позволит создать успешную торговую систему, но при всем этом нужно пользоваться услугами проверенных брокеров.

Смотреть

Волатильность – нестабильность рыночной конъюнктуры, спроса, цен, что часто происходит из-за недостаточной , то есть неспособности активов быстро продаваться по цене, близкой к рыночной.

Волатильность считается самым важным финансовым показателем, так как позволяет рассчитывать финансовые риски (вероятность риска при использовании какого-либо финансового инструмента в определенный временной период). Для этого чаще всего используется среднегодовая волатильность.

Что значит волатильность на валютном рынке Форекс?

На валютном рынке Форекс под волатильностью подразумевают максимальное и минимальное изменение цен за определенный промежуток времени. Чем больше расстояние между максимумом и минимумом цены за выделенный промежуток времени, тем сильнее волатильность. Чем меньше это расстояние, тем слабее волатильность.

Волатильность на форексе может измеряться как в пунктах, так и в процентах от первоначального значения стоимости.

Важно: Необходимо уточнить, что понятие волатильности представляет собой не просто разницу между . Ориентиром волатильности является не само значение цены, а ее тренд. То есть волатильность правильнее понимать как величину отклонения от существующей тенденции. Если тренд демонстрирует высокий рост, а колебания валюты происходят в пределах ценового канала тренда, такой инструмент нельзя назвать волатильным.

Какие виды волатильности бывают?

Принято различать два вида волатильности:

• Историческая

Это показатель стандартного отклонения стоимости инструмента в течение определенного периода, которое определяется на основе исторических данных об изменениях цены.

• Ожидаемая

Отклонения, рассчитанные на основе текущей стоимости инструмента с учетом предположения, что его рыночная стоимость отражает возможные риски.

Что значит высокая и низкая волатильность валюты?

Стандартных значений для определения силы волатильности нет, но многие трейдеры используют следующие значения:

• Низкая волатильность

Если за одну торговую неделю курс валюты изменился на 2-3% (вверх или вниз), в отличие от цены закрытия прошлой торговой недели;

• Высокая волатильность

Если за одну торговую неделю курс валюты изменился в диапазоне 15% в отличие от цены закрытия прошлой торговой недели.

Какие особенности у волатильности?

Волатильность валютных пар на Форекс имеет следующие особенности:

• Волатильность подвержена цикличности. То есть она постоянно усиливается, сначала достигает максимума, потом ослабляется до минимума;
• Волатильность постоянна. Не только в том смысле, что постоянно усиливается и ослабляется, а в том, что она повторяется. На основе этого, можно предположить, что если сегодня цена двигается в таком диапазоне, то завтра она будет продолжать двигаться в этом же диапазоне;
• Волатильность стремится к среднему значению. После того как волатильность достигает максимальной или минимальной точки рынка, она неизменно возвращается в своё среднее значение и некоторое время пребывает в нем. То есть, если минимум 1%, а максимум 4%, то большую часть времени, средняя волатильность цены составляет 2%. Зная данную особенность, можно спокойно рассчитать точки входа или выхода из рынка.

Как использовать волатильность при торговле на Форекс?

Решающее значение волатильность на Форекс имеет при оценке рисков при торговле. Это влечет за собой необходимость изменения торгового лота и корректировки при маржинальной торговле.

Основываясь на исторических данных волатильности и прогнозируя ожидаемую волатильность, можно выработать несколько практических правил, которые значительно повысят эффективность торговой стратегии:

• выбор валютной пары для торговли необходимо осуществлять в зависимости от текущей торговой сессии, времени дня и прогнозируемой волатильности валюты на этот период времени;
• нельзя ориентироваться на волатильность как на показатель силы и направления тренда;
• волатильность валютной пары может заключаться не только в длительном целенаправленном движении в определенном направлении. Волатильность может складываться и из движения в небольших пределах.

Большое влияние на качество торговли может оказать знание волатильности валют в определенные торговые сессии:

• Европейская сессия – волатильны европейские валюты: GBР/JPY, USD/CHF, GBР/USD и GBР/CHF;
• Американская сессия - GBР/CHF, GBР/JPY, USD/CHF;
• Тихоокеанская сессия – наиболее волатильны пары, в которые входит японская иена — GBР/JPY, USD/JPY, EUR/ JPY и кросс-курс GBР/CHF.

Чем больше волатильность, тем больше возможностей для заработка, однако очень высокая волатильность также увеличивает и торговые риски.

Полезные статьи по теме

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles