Собственный капитал банка является одним из ключевых факторов регулирования, с помощью которого осуществляется не только регулирование текущей деятельности отдельных коммерческих банков, но и всей банковской системы в целом. То повышенное внимание, которое уделяется данному показателю, говорит о его важности для кредитных организаций.

Согласно определению, приведенному в Большой советской энциклопедии, банковский капитал представляет собой совокупность денежных капиталов (банковских ресурсов), находящихся в управлении у банков и образующих всю сумму пассива их баланса, включает собственные средства в виде акционерного капитала, резервов и собственного капитала банка. Под этим определением, имеется в виду капитал, состоящий для банка из принадлежащих ему средств, а для акционерного банка - из выручки от размещения банковских акций.

В Словаре бизнес-терминов под банковским капиталом понимается денежный капитал, привлеченный банком из разных источников, который образует финансовые ресурсы банка. Капитал банковский используется для проведения банковских операций.

Как совокупность денежных капиталов (собственных и привлеченных средств), которыми оперируют банки, определяется банковский капитал в Большом Энциклопедическом словаре.

Согласно определению, приведенном в Большом экономическом словаре, собственные средства банка - это акционерный и резервный капитал банка, а также нераспределенная прибыль.

В зарубежной практике, применяется иное толкование собственного капитала, под которым понимается оплаченный капитал (paid-in capital) и нераспределенная прибыль (retained earnings).

В.В. Киселев, в своей монографии «Управление банковским капиталом (теория и практика)», дает такое определение собственного капитала банка: Капитал банка - это средства, внесенные владельцами банка и состоящие в основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной прибыли. (Рис №1)

Собственные средства

Капитал Резервы

Нераспределенная прибыль

Встречаются определения собственного капитала как капитала, вложенного владельцами предприятия. Как видно из приведенных высказываний, под собственным капиталом понимается совокупность средств, которая формируется при образовании банка (уставной капитал) и при его деятельности (нераспределенная прибыль, фонды и резервы).

Исследование различных литературных источников, показывает, что существует определенная путаница, относительно понимания понятий «собственные средства» и «собственный капитал» банка. Часть авторов считает, что это разнородные понятия, другая - что это тождественные понятия, третьи не делают никаких различий между этими определениями.

В частности, автор учебного пособия «Банковское дело» О.И. Лаврушин, считает, что понятие «собственные средства банка» - наиболее общее, которое включает пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль и прибыль текущего года т.е. источники, формирующие также и капитал банка.

Другие авторы (Н.Г. Антонов и М.А. Пессель), под собственным капиталом банка понимают специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования т.е. не включают в состав капитала банка средства акционеров (участников), направленные на формирование его уставного капитала.

Некоторые авторы разъединяют понятия «собственный капитал» и «собственные средства» банка. Так, например, как отмечается в учебном пособии «Банки и небанковские кредитные организации и их операции» под редакцией профессора Е.Ф. Жукова: собственные средства (капитал) банка - это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка. Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды, - в процессе его деятельности. Одновременно в этом же учебном пособии отмечено, что собственные средства банка это более широкое понятие, чем собственный капитал последнего.

А В.Е. Черкасов считает, что собственный капитал считается в банковской практике резервом ресурсов, позволяющим поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов.

В учебном пособии «Банковской дело» под редакцией Г.Н. Белоглазовой, отмечено, что собственные средства банка - различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности в текущем году и в прошлые годы. Структура собственных средств банка изменяется в зависимости от ряда факторов и, в частности, от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

Таким образом, теория банковского дела различает понятия собственных средств и собственного капитала банка. Понятие “собственные средства банка” - наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года. Собственный капитал банка - это величина, определяемая расчетным путем. Она включает те статьи собственных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка.

Главенствующая роль собственного капитала банка определена тем, что он выполняет несколько жизненно важных функций. Однако единого подхода к определению функций собственного капитала в настоящее время в банковской теории нет. Так, группой американских специалистов (Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р.Смит) выделяется три основных функции: защитная, оперативная, регулирующая, с которыми согласно большинство отечественных ученых.

Защитная функция , по их мнению, возникает в связи с тем, что доля привлеченных средств, в деятельности коммерческих банков значительно выше, чем в деятельности других предприятий, а, следовательно, значительная часть активов (около 85%) финансируется вкладчиками банка. Поэтому собственный капитал в виде капитала акционерного и приравненных к нему средств, должен защищать интересы вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск, которому подвергается Федеральная корпорация страхования депозитов и акционеры банка. Защитная функция не только обеспечивает гарантию выплат вкладчикам средств, в случае банкротства банка, но и обеспечивает платежеспособность банка, путем создания резервов на возможные потери. При этом, убытки в основном покрываются не за счет данных резервов, а за счет текущих доходов банка. В последнее время защитная функция теряет свою актуальность, так как защиту интересов вкладчиков обеспечивает Федеральная корпорация страхования депозитов, а использовать собственный капитал для покрытия убытков от текущей деятельности означает для банка признать свое кризисное положение и потерять доверие клиентов, то есть уйти с рынка.

Оперативная функция, по мнению данных ученых, является второстепенной. Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в создании резервов на покрытие непредвиденных убытков.

Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в стабильной и надежной банковской системе. Поэтому, благодаря установлению требований к минимальному размеру собственного капитала банка для получения им лицензии на определенные виды деятельности, разрешения на открытие филиалов и т.п., общество может страховать банковскую систему от кризисных ситуаций. В других американских источниках отмечается что основными общепринятыми четырьмя функциями собственного капитала банка являются: защита незастрахованного вкладчика на случай неплатежеспособности и ликвидации банка, компенсация по непредвиденным убыткам с достаточным запасом, чтобы поддерживать доверие к банку в случае, если он оказался в стесненных обстоятельствах, для продолжения нормальной деятельности, приобретение помещений и их материально-технического наполнения для предоставления банковских услуг и, наконец, применение в качестве нормативного ограничителя на неоправданное увеличение активов.

Российский экономист А. М. Косой считает, что «защитное свойство воплощено во всех перечисленных функциях капитала. В частности, защите интересов вкладчиков служат создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков (оперативные функции) и требования по ограничению ссуд и инвестиций банка (регулирующие функции)».

По его мнению, следует сделать вывод о том, что так называемая защитная функция фактически является общим свойством капитала банка и не только банка. Разумеется, для банка такая защита имеет несравненно большее значение, чем для предприятий небанковского профиля, так как удельный вес заемного капитала в обороте банка значительно выше, чем в обороте других предприятий.

А.М. Косой считает, что следует выделить функцию, которую можно назвать оборотной функцией. Выполняя эту функцию, вкладывая свой оборотный капитал в риски кассовой наличности, кредитных, факторинговых операций, операций с ценными бумагами, вложений средств: в здания, сооружения и другие основные фонды, банки вместе с тем защищают своих кредиторов (вкладчиков) и владельцев от убытков. Помимо оборотной функции А.М. Косой предлагает выделять не защитную, а резервную функцию собственного капитала. Он отмечает, что «подобно тому, как банк формирует обязательный резерв на случай дефицита платежных ресурсов, он вынужден создавать резерв собственного капитала для возмещения неоправданного риска активных операций, в частности для покрытия убытков. Убытки не укладываются в оборотную функцию капитала банка и поддерживаются другой его функцией, которая носит резервный характер. Резервная функция обеспечивает функционирование банковского капитала, несмотря на то, что активы, взвешенные и не взвешенные с учетом риска, превратились в убытки».

Исходя из оборотной и резервной функций можно говорить о том, что собственный капитал банка является, с одной стороны, источником взвешенных или ожидаемых (прогнозируемых, предвидимых) рисков (оборотный капитал), а с другой - источником покрытия убытков, т.е. не взвешенных (неожиданных) рисков.

Обобщая данные подходы к функциям собственного капитала банка и принимая во внимание определение сущности капитала, представляется возможным выделить следующие функции собственного капитала банка: оборотную, страховую (вместо защитной), оценочную и регулирующую. Как стоимость, авансированная в банковскую деятельность (бизнес), собственный капитал банка проявляет свою оборотную функцию, благодаря которой капитал банка может быть использован как кредитный ресурс и соответственно приносить доход как воплощение создаваемой прибавочной стоимости.

Оборотная функция проявляется от момента создания банка. Здесь собственный капитал играет стартовую роль, так как уставный фонд позволяет акционерам или пайщикам банка приобрести необходимые здание, оборудование, нанять персонал и, разместив часть средств в доходные активы, получить первый доход в виде приращения капитала. Собственный капитал на начальном этапе деятельности банка выражает стоимость вхождения нового коммерческого банка в банковскую отрасль.

Защитное свойство или защитная функция проявляется не в том, что капитал создается с целью защищать предприятие и собственников от убытков, а кредиторов от риска невозвратности вложенных в данное предприятие средств, а с целью обеспечения запаса прочности деятельности предприятия (банка) в соответствии со степенью предпринимательского риска.

Обычно говорят, что данная функция капитала реализуется путем поглощения (покрытия) текущих убытков банка. Риск, с которым сталкиваются кредиторы банка, включает в себя кредитный риск, риск не ликвидности, процентный риск, операционный риск, валютный риск и риск злоупотреблений. Убытки, возникающие в результате неудачных кредитных сделок и инвестиций в ценные бумаги, а также от преступлений и управленческих ошибок компенсируются за счет собственного капитала банка. Если убытки банка окажутся слишком велики, он будет вынужден прекратить свою деятельность. Таким образом, чем выше риск банкротства, из какого бы источника он ни возник, тем больше собственного капитала должен иметь банк. На практике это означает, что величина собственного капитала банка должна быть адекватна риску, которому подвергаются кредиторы, передавая свои средства банку для эффективного их использования. При этом, однако, предполагается, что банк прогнозирует и учитывает риски, а большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. Определенная защита от риска заложена в ценообразовании на банковские продукты либо выражена в дополнительных условиях и требованиях по активным операциям. Кроме того, каждый банк использует систему управления рисками, включающую различные инструменты, в том числе диверсификацию и хеджирование. Следовательно, собственный капитал призван защищать банк от непредвиденных рисков, причем не просто путем их поглощения (покрытия), а путем создания такой системы банковского бизнеса, которая смогла бы успешно функционировать и в случае возникновения таких рисков. Таким образом, собственный капитал служит неким страховым запасом, или по выражению Питера С. Роуза «деньгами на черный день», то есть имеет страховую функцию.

Учитывая, что собственный капитал является стоимостью банковского бизнеса, можно выделить дополнительно к двум основным (оборотной и страховой) оценочную функцию.

Данная функция выражается в том, что с помощью собственного капитала банка можно оценить потребительскую и рыночную стоимость банка, масштаб банковской деятельности, перспективы развития банковского бизнеса, степень предпринимательского риска, рентабельность банковского бизнеса и т.п.

Показатель величины собственного капитала банка уже позволяет дать предварительную оценку банка как партнера и контрагента. Кроме того, величина собственного капитала банка положена в основу расчета основных нормативов Банка Кыргызстана, регулирующих банковскую деятельность.

Существование оборотной и оценочной функций позволяет также выделить регулирующую функцию собственного капитала, которая выражается в возможности на основании оценочных показателей путем сокращения или наращивания собственного капитала, а также изменения его структуры изменять объем и профиль банковской деятельности как с позиций внешнего регулирования и контроля, так и с позиций внутри банковского управления.

Таким образом, собственный капитал банка является одним из ключевых факторов регулирования, с помощью которого осуществляется не только регулирование текущей деятельности отдельных коммерческих банков, но и всей банковской системы в целом. Под собственным капиталом, понимается совокупность средств, которая формируется при образовании банка (уставной капитал) и при его деятельности (нераспределенная прибыль, фонды и резервы). Основными функциями собственного капитала банка, на наш взгляд являются - оборотная, страховая (защитная) и регулирующая.

Выполнение собственным капиталом своих функций определяет политику банка в области его дальнейшей деятельности, в области привлечения и размещения средств и даже в области формирования и поддержания определенного имиджа. Однако для того, чтобы объективно управлять собственным капиталом, необходимо иметь систему его оценки, а также определить взаимосвязи и взаимозависимости между капиталом банка и различными аспектами банковского бизнеса.

Кризис может существенно уменьшить размер российского банковского «пирога»

По итогам девяти месяцев 2015 года норматив достаточности капитала более чем 40 кредитных организаций приблизился к пограничному значению. Уровень достаточности собственных средств банков неуклонно снижается, и уже возникают случаи, когда банки готовы добровольно сдать лицензию ЦБ, не осилив ее бремени.

Капитал. Часть 1

Выступая в Государственной думе РФ с отчетом о реализации плана по устойчивому развитию экономики за первое полугодие 2015 года, Эльвира Набиуллина сообщила, что «показатели финансовой стабильности в целом находятся в так называемой зеленой зоне, российская экономика постепенно адаптируется к новым условиям, но, бесспорно, необходимы меры, которые обеспечат переход к устойчивому росту».

Далее председатель ЦБ выделила четыре основных типа мер: это докапитализация банковского сектора, специальные инструменты рефинансирования, развитие стандартных инструментов рефинансирования и регуляторные изменения для банковского сектора.

Специалисты информационно-аналитической службы Банки.ру изучили изменения достаточности собственных средств (капитала) в целом по банковской системе, для того чтобы понять, действительно ли «показатели финансовой стабильности находятся в «зеленой зоне».

Для начала разберемся, что вообще понимается под собственными средствами кредитной организации, из чего они формируются и для чего нужны. Капитал банка необходим для того, чтобы кредитная организация в случае наступления непредвиденных убытков могла отвечать по всем своим обязательствам и принятым рискам.

Собственные средства кредитной организации сформированы из основного и дополнительного капитала за вычетом определенных показателей; порядок расчета капитала в соответствии с рекомендациями «Базеля III» закреплен в положении ЦБ РФ №395-П. Основной капитал включает в себя уставный капитал или его часть, эмиссионный доход, резервный и другие фонды кредитной организации, аудированную прибыль текущего года и предшествующих лет. В дополнительный капитал входят неаудированная прибыль, субординированный заем, прирост стоимости имущества за счет переоценки, привилегированные акции. Банк России также предъявляет к капиталу кредитных организаций ряд требований. В частности, банк должен соблюдать условие достаточности собственных средств, дополнительный капитал не должен превышать основной. ЦБ также устанавливает минимальный размер собственных средств: с 1 января 2010 года – 90 млн рублей, с 1 января 2012-го – 180 млн, а с 1 января 2015-го – 300 млн рублей.

Чтобы понять, почему величина капитала имеет определяющее значение для финансовой стабильности кредитных организаций, обратимся к одному из ключевых нормативов банковской системы – нормативу достаточности капитала (Н1.0). Его основной экономический смысл можно выразить как отношение собственного капитала к взвешенным по уровню риска активам с рядом корректировок. Также новые стандарты Базельского комитета по банковскому надзору, которые были введены с начала 2014 года и в России, включают в себя нормативы достаточности базового и основного капитала (Н1.1 и Н1.2 соответственно).

На текущий момент минимальное значение норматива Н1.0 составляет 10%, норматива Н1.1 – 5%, норматива Н1.2 – 6%. На практике нормативы достаточности капитала существуют для ограничения опережающего роста активов над собственными средствами, что позволяет контролировать их рост и вынуждает банки наращивать свои собственные средства.

Стоит отметить, что Банк России в соответствии со стандартами «Базеля III» с 1 января 2016 года планирует ужесточить правила оценки активов по уровню риска и ввести ряд новых повышающих коэффициентов, а также внести ряд изменений, касающихся расчета собственных средств банков: исключение из добавочного капитала 50-летних пролонгируемых инструментов, выпущенных после 1 января 2013 года, дисконтирование тех, что были выпущены до 2013-го (по 10% до 2022 года); единовременное прекращение признания в капитале привилегированных акций, выпущенных до 1 марта 2015 года и не соответствующих «Базелю III».

ЦБ РФ попросил банки дать оценку тому, как введение новых базельских норм с 2016 года скажется на их показателях. По информации банков, изменения нормативов достаточности с учетом вводимых изменений приведут к их снижению на 0,5–2%, что для многих достаточно критично.

К слову, на текущий момент большинство банков испытывают сложности и с трудом выполняют все обязательные нормативы, прописанные ЦБ РФ.

В частности, более 40 кредитных организаций находятся в пограничной зоне (у них норматив Н1 в диапазоне от 10% до 11%). Причем в их число входят и крупные банки, такие как Банк Москвы, ВТБ 24, Московский Индустриальный Банк, Лето Банк, «Российский Капитал». Для сравнения: на начало года в данном диапазоне находились показатели 23 банков.

Количество банков, имеющих уровень достаточности капитала от 11% до 12%, увеличилось с 58 до 64. В целом число банков, попавших по уровню достаточности капитала в диапазон от 10% до 15%, выросло за девять месяцев 2015 года с 250 до 254, а количество банков с показателем Н1 выше 15% уменьшилось с 466 до 463. Очевидно прослеживается тенденция к общему снижению уровня достаточности капитала банковской системы, особенно с учетом той помощи, которая была оказана тридцатке специально отобранных государством для докапитализации банков.

Представители банковского сообщества опасаются новых мер регулятора, которые могут значительно ухудшить показатели достаточности капитала (вплоть до нарушения норматива). Они обращаются к Банку России с просьбами о переносе введения новых норм на более поздний срок, когда обстановка в экономике в целом и в банковском секторе в частности стабилизируется.

Капитал. Часть 2

В сложившихся условиях государство, озадачившись проблемами докапитализации банков, их финансовой стабильностью, усилением устойчивости к возможным новым экономическим потрясениям, совместно с АСВ уже потратило на эти цели порядка 1 трлн рублей, оказывая банкам поддержку через инструмент облигаций федерального займа. Данная мера, по мнению Эльвиры Набиуллиной, на текущий момент начала приносить «некоторые результаты», выразившиеся в незначительном росте темпов кредитования. При этом глава ЦБ отмечает, что подводить итоги эффективности работы данной программы еще рано, поскольку кредитные организации только недавно получили эти средства.

Задержка с предоставлением помощи банкам была связана с необходимостью внести ряд изменений в законодательство и банковское регулирование, в том числе в части возможности включения в состав источников капитала субординированных займов и привилегированных акций, оплаченных облигациями федерального займа. Порядка 30 банков, отобранных АСВ по определенным условиям (капитал, превышающий 25 млрд рублей, сохранение устойчивых темпов роста кредитного портфеля по социально важным отраслям экономики на уровне 1% и более ежемесячно и т. д.), смогли получить доступ к докапитализации при поддержке государства. По данным сайта ЦБ, на 1 октября текущего года в банковской системе РФ действовало 767 кредитных организаций, а целевую господдержку получили лишь 30 из них. Достаточное ли это количество для сохранения стабильности в банковском секторе РФ?

На 1 октября 2015 года, согласно финансовому рейтингу портала Банки.ру, совокупные собственные средства банковской системы РФ составили 8,66 трлн рублей, что на 1 трлн рублей, или 13,11%, превышает показатель на начало года. Казалось бы, капиталы ключевых банков выросли, и адресная помощь государства дошла до нуждающихся. Однако на деле общая картина не представляется такой радужной.

Изучив динамику изменений среднего значения достаточности капитала в целом по банковскому сектору за последние несколько лет, включая кризисные 2008–2009 годы, можно сделать выводы о том, насколько уровень собственных средств был адекватен принятым рискам на тот момент. И понять, как на это повлиял экономический кризис.

По данным официального сайта ЦБ РФ, за 2008 год средний показатель достаточности капитала по банковскому сектору вырос с 15,5% до 16,8%, а за 2009 год он достиг показателя в 20,9%. Основной причиной роста средних значений достаточности капитала в те годы стало предоставление за этот период субординированных кредитов отдельным крупным банкам в рамках государственной поддержки банковского сектора, а также рост уставного капитала кредитных организаций в 2009 году.

За 2010–2013 годы средний норматив достаточности капитала снизился с 20,9% до 13,5%, что в значительной степени было обусловлено опережающим ростом активов, взвешенных по уровню риска, в том числе в связи с регулятивными изменениями (введение повышенных весовых коэффициентов на ряд категорий активов и увеличение с 40% до 70% объема покрываемого капиталом операционного риска), на фоне менее высоких темпов роста собственных средств.

Несмотря на то что за 2014 год собственные средства банковского сектора РФ выросли на 12,2%, средний уровень норматива достаточности сократился с 13,5% до 12,5%. И, по словам представителей ЦБ РФ, на текущий момент остается приблизительно на этом уровне. В 2014 году объем активов, взвешенных по уровню риска, увеличился на 20,9% (в 2013-м – на 17,5%). Наибольшую долю в активах, взвешенных по уровню риска, составляли активы, взвешенные по уровню кредитного риска (87,4%). Сразу бросается в глаза, насколько сильно разнятся средние уровни достаточности капитала во время кризиса 2008–2009 годов и в текущей ситуации. Основной причиной является то, что в «тучные» годы кредитные организации наращивали активы бешеными темпами, не всегда ответственно подходя к вопросам риск-менеджмента. При этом их капитал не успевал за столь бурным ростом.

Как мы видим, с 2009 года средний уровень достаточности капитала сократился с 20,9% до нынешнего показателя в 12,5%, то есть уже на 8,4 процентного пункта. По оценкам различных аналитических служб, планируемые ЦБ нововведения с начала 2016 года сократят этот показатель еще на 0,5–2%. Что приблизит нормативы еще большего количества организаций, в том числе достаточно крупных, к порогу нарушения.

В текущей экономической ситуации есть все основания прогнозировать дальнейшее ухудшение качества активов, что также будет оказывать давление на нормативы достаточности капитала банков. При этом нужно учитывать, что с конца 2014 – начала 2015 года до текущего момента государство совместно с ЦБ РФ и АСВ приняло ряд мер поддержки банковского сектора: помимо докапитализации, были сделаны послабления в рамках расчетов нормативов (письмо ЦБ РФ 209-Т, льготные курсы, по которым переоценивались активы; возможность использования кредитных рейтингов, присвоенных до ввода санкций и т. д.).

Капитал. Часть 3

Структура совокупных собственных средств банковского сектора (с учетом НКО и расчетных организаций) на 1 октября 2015 года выглядит следующим образом: 26,04% представлено уставным капиталом кредитных организаций, еще 38,7% – аудированной прибылью прошлых лет. Прибыль текущего года имеет скромную долю в 2,57%. Стоит отметить значительную долю субординированных кредитов в банковской системе РФ – 27,34%, или 2,37 трлн рублей, – она превышает совокупный уставный капитал банков.

С начала года структура собственных средств банковской системы претерпела изменения: совокупный уставный капитал кредитных организаций вырос на 27,77%, что позволило увеличить долю данного показателя в общем объеме с 22,62% до 26,04%; доля подтвержденной прибыли прошлых лет осталась максимальной – около 39% собственных средств банков формируются за счет этого показателя (на начало года – 37,34%); значительнее всего в относительном выражении выросли привлеченные субординированные кредиты – на 34,55%, что привело к увеличению их доли в общей структуре с 22,55% до 27,34%. Такой значительный рост объема субординированных кредитов в основном объясняется предоставлением средств в рамках господдержки, а также вливанием средств самих акционеров и владельцев банков в капиталы своих организаций для сохранения финансовой стабильности.

Рассмотрим на конкретных примерах изменения капитала с января текущего года по октябрь.

В абсолютном выражении лидером по приросту капитала с начала текущего года предсказуемо стал Сбербанк России. Он нарастил свой капитал на 307,6 млрд рублей, или на 13,5%. Основным источником роста стало привлечение средств АСВ через ОФЗ в рамках поддержки государства. С начала года субординированные займы Сбербанка выросли на 213 млрд рублей, или на 45,9%.

Далее располагается Банк ВТБ, капитал которого с начала года увеличился почти на 279 млрд рублей, или на 36,18%. Это вызвано тем, что банк в июле 2015 года закончил размещение привилегированных акций в рамках государственной программы докапитализации, что, в свою очередь, позволило увеличить уставный капитал организации на 307,4 млрд рублей (+47,2%). Субординированные кредиты в структуре капитала ВТБ за этот период увеличились – с 182,4 млрд до 220,5 млрд рублей (+38,1 млрд рублей, или 20,9%).

Третью позицию по приросту капитала в абсолютном выражении занимает Газпромбанк: за рассматриваемый период он увеличил свой капитал на 113,4 млрд рублей. Здесь причиной также является увеличение уставного капитала на 125,7 млрд путем дополнительного выпуска привилегированных акций, а также привлечения субординированного займа на общую сумму 66,7 млрд рублей. Однако из-за рекордных убытков банка в текущем году его капитал все равно находится под ощутимым давлением.

На четвертом месте – ФК «Открытие», чей капитал с начала 2015 года вырос на 80,7 млрд рублей. Основной причиной роста стало получение от АСВ субординированного займа в размере 65,2 млрд рублей. На отчетную дату сумма привлеченных в капитал субординированных кредитов по сравнению с началом года выросла более чем вдвое и составила 96,5 млрд рублей.

Замыкает пятерку лидеров по приросту капитала с января по октябрь текущего года в абсолютном выражении ЮниКредит Банк. Он сумел увеличить свой капитал на 37,4 млрд рублей. Увеличение капитала произошло за счет его деятельности (прибыли), кроме того, в конце I квартала банком был привлечен субординированный кредит на 480,9 млн долларов США от головной организации.

Если рассматривать лидеров относительного прироста собственных средств, картина существенно меняется. Так, наибольший относительный прирост показал главный крымский банк – РНКБ. Капитал кредитной организации увеличился более чем в 6,5 раза. Такой резкий рост обусловлен тем, что кредитная организация увеличила свой уставный капитал на 17,33 млрд рублей путем дополнительного выпуска акций. Это было необходимо для обеспечения ускоренных темпов развития и повышения финансовой устойчивости РНКБ в рамках присоединения полуострова Крым к РФ, где банк является системообразующим финансовым учреждением. Высокий уровень капитала также предоставит банку возможность финансирования крупных инфраструктурных проектов в Крымском федеральном округе (в том числе обслуживания средств Фонда капитального ремонта ЖКХ), а также позволит более эффективно участвовать в развитии экономики региона.

В относительном выражении значительно увеличился капитал Джей энд Ти Банка. За указанный период капитал кредитной организации продемонстрировал рост на 414,14% в результате дополнительного выпуска обыкновенных акций на сумму 5,6 млрд рублей.

Третье место по этому показателю занимает Росэксимбанк, увеличивший свой капитал более чем в пять раз. Банк получил помощь от Минпромторга и ВЭБа на компенсацию недополученных доходов по кредитам, выдаваемым в рамках поддержки производства высокотехнологичной продукции.

Что касается банков, капитал которых максимально сократился, то здесь «лидерами» в абсолютном выражении стали находящиеся под санацией Рост Банк и «Траст», чьи капиталы уменьшились с начала года на 29,8 млрд и 21 млрд рублей соответственно и приняли отрицательные значения. Далее располагаются Банк Москвы (-25,6 млрд рублей), Ханты-Мансийский банк «Открытие» (-13,6 млрд рублей) и Хоум Кредит Банк (-11,5 млрд рублей). Основными причинами снижения капитала этих банков стали убыточная деятельность, большой объем создаваемых резервов, а также балансовые «дыры» у санируемых банков.

Итого

Рассмотрев структуру и динамику изменения капитала с начала года, можно сделать вывод, что меры, принятые государством, дали некоторый положительный эффект. Однако они носят сугубо точечный характер и направлены на поддержание отдельных крупных игроков. Устойчивость всего банковского сектора остается под ощутимым давлением.

Видимо, именно по этой причине, с января 2016 года (одновременно с введением требований «Базеля III») норматив достаточности совокупного капитала Н1.0 будет снижен до 8%, а норматив достаточности базового капитала Н1.1 – до уровня в 4,5% (решение принято со ссылкой на международные стандарты). Предположительно, это должно нивелировать введение новых стандартов Базельского комитета по банковскому надзору и помочь банкам в тяжелых экономических реалиях.

Стремясь приблизиться к мировым стандартам в области банковского надзора и регулирования рисков, ЦБ РФ загоняет банковский сектор во все более жесткие рамки, аргументируя свои действия тем, что это позволит обеспечить более высокий уровень финансовой стабильности и повысит надежность банковского сектора. Однако зачастую банки в условиях экономического кризиса, с его валютными шоками, закрытыми рынками капитала и высокой стоимостью фондирования, оказываются не готовы к такого рода изменениям. Понимая это, уже в последний момент ЦБ РФ вновь идет на смягчение условий, что в результате позволяет банкам не нарушать нормативное законодательство. Получается, что мы обманываем сами себя, сначала вводя стандарты, а затем принимая целый ряд экстренных послаблений в попытках все исправить.

Возможно, просто не стоит так торопиться с вводом всех международных норм и рекомендаций, особенно учитывая турбулентность отечественной экономики в последнее время? Надо признать, что сейчас не лучший момент для того, чтобы перенимать ведущие мировые стандарты банковского регулирования и применять их в разительно отличающейся российской действительности. Наши банки, в отличие от западных, работают в условиях жесткой изоляции, при закрытых рынках капитала, дорогих ресурсах и высокой ключевой ставке, которая не так давно находилась на уровне 17%. Однако нормы банковского регулирования нас ждут практически идентичные западным.

Значение собственных ресурсов банка состоит в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы.

В финансово-экономической деятельности банка собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

К собственным средствам относятся акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль.

Акционерный капитал создается путем выпуска и размещения акций. По мере развития своей деятельности и расширения операций банки последовательно осуществляют новые выпуски акций. Как только один из выпусков акций завершен и оплачен новыми владельцами банка, крупные банки начинают готовить новый пакет документов с тем, чтобы не терять времени на проработку документации, ее утверждение и развернуть деятельность банка в достаточной мере.

Формирование банковских ресурсов является образование уставного капитала банка. Создается за счет инвестиций владельцев денежных средств в развитие банковского бизнеса. Для замещения вложенного собственного капитала банкиры привлекают свободные средства различных кредиторов и инвесторов, развивая тем самым ресурсную базу. Привлеченные средства заимствуются из различных источников и в конечном итоге составляют преимущественную часть банковских ресурсов. Привлечение свободных денежных средств из различных, источников с целью их дальнейшего перераспределения - это, как известно, основной смысл банковской деятельности. Отсюда вытекает важность вопросов формирования банковских ресурсов.

Резервный капитал или резервный фонд банков образуется за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь от падения курсов ценных бумаг.

Нераспределенная прибыль - часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.

Собственный капитал - это важная часть финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта и банка. Он состоит из Уставного, Резервного фондов, резервов и нераспределенной прибыли. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеет особую специфику, отличающуюся от других хозяйствующих субъектов, занимающихся другими видами деятельности. Отличие в том, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах, а остальные субъекты - 40-55%.

Собственный капитал банка складывается из акционерного капитала, мобилизуемого путем выпуска и размещения акций, облигаций на рынке ссудных капиталов, резервного капитала (отчислений от текущей прибыли) и нераспределенной прибыли и составляет лишь небольшую долю ресурсов банка.

В последующем с ростом пассивов значение собственного капитала не снижается, напротив, посредством реализаций оперативной, регулирующей и защитной функции собственный капитал: становится важным финансовым показателем, характеризующим стабильность коммерческого банка.

Собственный капитал банка - величина, которая используется как финансовый показатель при расчете экономических нормативов, оценивающих деятельность банка. При этом отдельные виды собственных средств включаются в состав собственного капитала не в полном объеме, а по установленным пропорциональным соотношениям, определяемым действующими нормативными документами. Экономический смысл таких расчетов обусловлен определенными критериями, предъявляемыми к тем или иным источникам собственных средств, суть которых должны отражать такие качества этих средств, которые позволяют приравнивать их к собственному капиталу, т. е. устойчивость и стабильность, субординация по отношению к кредиторам, а также отсутствие каких-либо фиксированных начислений доходов.

Таким образом, понятие собственных средств и собственного капитала банка являются довольно близкими по содержанию и составу - это внутренние собственные ресурсы и устойчивые пассивы, приравненные к собственным. Разница лишь в том, что для использования в качестве оценочного и регулирующего финансового показателя необходимо четко придерживаться цели, для которой предназначен тот или иной вид собственных ресурсов, а также срока использования в обороте банка.

В зарубежной экономической литературе собственный капитал банка принято называть банковским капиталом, а привлеченные ресурсы - пассивы.

Собственный капитал банка - специально созданные фонды и резервы, находящиеся в обороте банка в течение всего срока его функционирования и предназначенные для обеспечения экономической стабильности коммерческого банка и покрытия возможных убытков. Используется в качестве финансового показателя, отражающего состояние коммерческого банка.

Собственный капитал банка складывается из акционерного капитала, мобилизуемого путем выпуска и размещения акций, облигаций на рынке ссудных капиталов, резервного капитала и нераспределенной прибыли и составляет лишь небольшую долю ресурсов банка .

Таким образом, формирование собственного капитала - одно из главных условий создания и функционирования коммерческого банка. В процессе деятельности банка первоначально сформированный собственный капитал в виде уставного фонда пополняется за счет различных источников. Для функционирующего банка в составе собственных ресурсов характерно наличие помимо уставного капитала различных фондов, созданных за счет прибыли банка, а также средств нераспределенной прибыли прошлых лет и прибыли текущего года.

Собственный капитал банка - это, как правило, величина, определяемая расчетным путем, которая используется как финансовый показатель при расчете экономических нормативов, оценивающих деятельность банка. При этом отдельные виды собственных средств включаются в состав собственного капитала по установленным пропорциональным соотношениям, определяемым действующими нормативными документами.

Таким образом, понятие собственных средств и собственного капитала банка являются довольно близкими по содержанию и составу - это внутренние собственные ресурсы и устойчивые пассивы, приравненные к собственным.

Исходя из этого можно определить собственные средства банка как все собственные ресурсы и пассивы, приравненные к собственным, образованным в результате деятельности банка. Собственный капитал банка - специально созданные фонды и резервы, находящиеся в обороте банка в течение всего срока его функционирования и предназначенные для обеспечения экономической стабильности коммерческого банка и покрытия возможных убытков. Используется в качестве финансового показателя, отражающего состояние коммерческого банка.

Собственный капитал определяет границу функционирования банка, показывает степень его финансовой устойчивости. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность.

Существенная часть банковских ресурсов - это собственный капитал хозяйствующего субъекта. Он состоит из Уставного, Резервного фондов, резервов и нераспределенной прибыли. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеет особую специфику, отличающуюся от других хозяйствующих субъектов, занимающихся другими видами деятельности. Отличие в том, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах, а остальные субъекты - 40-55%.

Для создания коммерческого банка необходим определенный собственный капитал, который имеет правовую основу и функциональную определенность, образует финансовую базу развития банка. Поэтому собственный капитал банковской деятельности имеет несколько иное назначение, чем в других сферах предпринимательской деятельности. Если у последних - это обеспечение платежеспособности и выполнение большинства оперативных функций предприятии и организаций.

Поэтому, собственный капитал банков выполняет и регулирующую функцию: через фиксирование его размеров регулирующие органы воздействуют на деятельность коммерческих банков в целом. Экономическое значение и роль собственного капитала банка можно оценить и раскрыть через выполняемые им функции.

В экономической литературе принято выделять три основные функции собственного капитала банка - защитная, оперативная, регулирующая.

Так, установление показателя платежеспособности банков, то есть

минимального соотношения между собственным капиталом и суммой взвешенных по степени риска активов, имеет своей целью предотвратить чрезмерную минимизацию ими собственного капитала ради максимизации получаемых доходов, уменьшить риск банкротства и усилить защиту интересов клиентов и кредиторов.

Многофункциональное назначение собственного капитала банка делает его неоднородным по составу. Одна часть, предназначается для обеспечения оперативной деятельности, является наиболее постоянной и выступает в форме уставного фонда, частично резервного фонда, фонда амортизации, фондов экономического стимулирования. Вторая часть предназначена для страхования активных и других операций банка от убытков. Эта часть выступает в форме страхового фонда, частично резервного фонда, резервов для покрытия убытков, связанных с непогашением ссуд. Третья часть предназначена для целей регулирования размера собственного капитала банка, хотя может использоваться как для обеспечения оперативной деятельности, так и для страховых потребностей.

Значительно изменился объем собственного капитала коммерческих банков, основная причина - финансовый кризис, повлиявший на устойчивость и стабильность банковской системы РК.

В зависимости от источников и порядка формирования собственный капитал банка подразделяют на: акционерный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль и долгосрочные обязательства.

Резервный капитал формируется в процессе последующей деятельности банка. Он предназначен для покрытия возможных убытков банка по проводимым им операциям, а также для выплаты дивидендов, когда для этого недостаточно прибыли.

Нераспределенная прибыль - это источник собственного капитала коммерческого банка внутреннего происхождения .

Формируется остаток прибыли после выплаты дивидендов, отчислений в резервный и другие фонды банка.

Собственный капитал банка может формироваться посредством выпуска долгосрочных необеспеченных долговых обязательств, примером которых служат облигации.

В отличие от акций облигации не дают права их владельцам на участие в управление, выпустившим их банком. Они свидетельствует о предоставлении владельцам облигаций определенных денежных средств в распоряжении эмитента в форме долгосрочного займа.

Известно, что на величину достаточности собственного капитала банка влияют объем, состав, качество и характер активных операций. Размер собственного капитала, необходимого банку, зависит также от специфики его клиентов. Так, преобладание среди клиентов банка крупных корпораций требует от него большого размера собственных средств при том же объеме активных операций по сравнению с банком, ориентирующимся на обслуживание большого числа мелких заемщиков, поскольку в первом случае у банка будут велики риски на одного заемщика.

Мерой достаточности капитала служит показатель соотношения банковского капитала и портфеля активов (Capital-to-assets ratio). На протяжении нескольких лет в мировой банковской практике этот показатель претерпевал различные изменения. В 80-х годах вопрос о методологии оценки банковского капитала стал предметом дискуссий в международных финансовых организациях. Цель заключалась в выработке общих критериев достаточности капитала, применяемых для разных субъектов банковского сообщества независимо от их страновой принадлежности. В 1988 году Базельский комитет по регулированию и методам надзора за банками принял обобщенный показатель достаточности капитала. Российская практика кредитной системы ориентируется на международные стандарты формирования капитала, но коммерческие банки лишены права выбора методики достаточности капитала.

В настоящее время казахстанские коммерческие банки практически достигли такого уровня в деле формирования ресурсов, который позволяет и представлен в таблице 1.

Таблица 1 Структура ресурсов коммерческих банков, %

Констатировать соответствие используемых способов и методов, применяемых в мировой практике. Достаточно рассмотреть показатели, сложившиеся в нашей банковской системе, в части банковских ресурсов за последние годы.

Инструкцией ЦБ №1 “О порядке регулирования деятельности кредитных организаций” от 1 октября 1997 г. установлены минимальный размер и нормативы достаточности капитала банка: Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемого банка на 1 января 1998 г. установлен в сумме, эквивалентной - 4.0 млн. ЭКЮ; - на 1 июля 1998 г. - 5.0 млн. ЭКЮ.

Таким образом, основным источником ресурсов коммерческих банков являются привлеченные средства, составляющие 90 % всех банковских ресурсов. На долю собственных средств банков приходится до 10%, что в целом соответствует сложившейся структуре в мировой банковской практике. В составе собственного капитала преимущественную долю составляют фонды, формируемые банком. В 2010 г. на их долю приходилось 84%, в 2011 г. - 88,2%, удельный вес нераспределенной чистой прибыли, соответственно, 16 и 12%.

Состав и структура привлеченных ресурсов в банках Казахстана достаточно разнообразна и представлена такими средствами, как депозиты юридических я физических лиц, ценные бумаги, внешние заимствования и т.п. Большую часть ресурсов за последние два года составляли депозиты, привлекаемые банками. Так, в общей сумме обязательств банков Казахстана доля депозитов физических и юридических лиц по состоянию на 01.01.2010 г. составила 61,9%, на 01.01.2011 г. - 59%, на 01.01.2010 г.-74 %.

Структура банковских ресурсов по отдельным коммерческим банкам может отличаться большим разнообразием, что объясняется особенностями деятельности, спецификой банковской политики. В то же время отмеченные выше соотношения в целом характеризуют банковскую систему Казахстана как систему, достигшую оптимальных показателей ресурсной базы, обусловленных спецификой банковской политики в области формирования ресурсов.

Норматив достаточности капитала банка определяется как соотношение собственных средств к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 3 - 5 групп риска.

Капитал банка определяется как сумма:

• - уставного капитала банка;
• - фондов банка;
• - нераспределенной прибыли;

увеличенная на величину:

• - резерва на возможные потери по ссудам 1 и 2 групп риска;
• - полученного (уплаченного) авансом накопленного купонного дохода;
• - переоценки средств в иностранной валюте - переоценки ценных бумаг, обращаемых на ОРЦБ;

уменьшенная на величину;

• - допущенных убытков; - выкупленных собственных акций;
• - превышения уставного капитала неакционерного банка над его зарегистрированным значением;
• - обязательного резерва под обесценение вложений в ценные бумаги;
• - кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных сверх лимитов;
• - превышения затрат на приобретение материальных активов над собственными источниками;
• - расходов будущих периодов по начисленным, но не уплаченным процентам;
• - дебиторской задолженности, длительностью свыше 30 дней;
• - расчет с организациями банков по выделенным средствам .

Приведенные данные показывают, что собственные средства коммерческих банков состоят из различных фондов и средств, имеющих свое целевое назначение и различные источники формирования.

Уставный капитал создает экономическую базу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Его величина регламентируется законодательными актами центральных банков. В составе собственных средств банков Казахстана на долю уставного капитала приходится преимущественная часть свыше 50 %.

В пассиве баланса коммерческого банка отражается состав всех ресурсов с выделением обязательств по привлеченным средствам и капитала банка по видам собственных источников. Для банков Казахстана характерно следующее состояние собственных средств, представлено в таблице 2.

Таблица 2 Структура собственных средств банков второго уровня, %

Резервный капитал создается с целью поглощения возможных убытков, возникающий в деятельности банка, и обеспечивает стабильность его функционирования. В составе собственных средств выделяются специально созданные резервы для покрытия возможных убытков по кредитам и прочим активам, так называемые провизии.

Значительную долю составляют средства нераспределенного чистого дохода 16,6 и 11,9 %, которые образуются в течение года за счет прибыли и распределяются по итогам деятельности согласно действующему законодательству.

Использование акционерного капитала и созданных фондов предполагается на случай нехватки текущих доходов банка для покрытия убытков, если возникает угроза платежеспособности банка. Такая ситуация может возникнуть при неблагоприятном развитии событий, при этом предполагается, что собственный капитал может покрыть лишь меньшую часть убытков, большая часть покрывается текущими доходами банка. Защитная функция реализуется также через такое понятие, как платежеспособность банка, которое, в свою очередь, принято характеризовать наличием собственного капитала. Как известно, платежеспособный банк - это банк, у которого охраняется нетронутым уставный капитал. Если сумма обязательств банка превышает стоимость его активов, собственный капитал банка является отрицательным. Отрицательный собственный капитал - признак неплатежеспособности банка.

Оперативная функция собственного капитала реализуется через механизм финансирования собственных затрат банка, связанных с приобретением банковского имущества, здания, оборудования, земли. Особенно эта функция имеет большое значение на начальном этапе деятельности банка, когда в первоочередном порядке решаются вопросы финансирования названных выше расходов. Впоследствии, при расширении деятельности все активнее пользуются средства полученной банковской прибыли. В то же время банки достаточно часто прибегают к осуществлению долгосрочных затрат за счет - мнительного выпуска акций, т. е. увеличивая размер собственного капитала в том что банки могут пополнить уставный капитал, наращивая объем долгосрочных активов путем финансирования дополнительных затрат, как раз проявляется оперативная функция собственного капитала.

Регулирующая функция собственного капитала, как следует из самого названия, реализуется путем применения этого финансового показателя в качестве своеобразного ограничителя в процессе расширения и развития операций банка. Необходимость подобных ограничений вызвана тем, что банковская деятельность является наиболее рискованным видом бизнеса, требует специфических методов регулирования и контроля. В Казахстане вложилась определенная система пруденциальных нормативов, в числе которых есть показатели, ограничивающие кредитные и инвестиционные операции коммерческих банков, в основе расчета которых заложено применение показателей собственного капитала. За последние годы для коммерческих банков Казахстана характерен абсолютный рост собственных средств и уставного капитала представлен в таблице 3.

Таблица 3 Показатели собственных средств банков второго уровня, млрд. тенге

Из приведенных данных видно, что за 2010 г. произошел рост собственных средств в 1,6 раза и уставного капитала в 1,5 раза, за 2012 г., соответственно, в 1,9 и 2,4 раза. Резервный капитал и резервы переоценки также увеличились за рассматриваемый период в 1,8 и 1,6 раза. Такие темпы свидетельствуют о росте капитальной базы банков, что, в свою очередь, служит показателем активного развития банков и подтверждают значение собственных ресурсов для банковской деятельности.

Современное состояние собственного капитала банков Казахстана характеризуется разнообразными объемами представлено в таблице 4.

Из данных таблицы видно, что у казахстанских коммерческих банков собственный капитал измеряется от одного миллиарда тенге и выше. Наиболее значительные объемы собственного капитала (свыше 400 млрд. тенге) на 01.01.2012 г. имеют банки-лидеры: АО "БанкТуранАлем", АО "Казкоммерцбанк", АО "Народный сберегательный банк Казахстана". 6 банков имеют собственный капитал от 20 до 100 млрд. тенге, почти половина банков (16 из 33-х) - от 2 до 20 млрд. тенге.

Однозначного ответа на вопрос, каким должен быть по величине собственный капитал банка, невозможно дать точно, поскольку каждый банк берет на себя определенную степень риска, на которую он способен. Однако только желания банка недостаточно при решении вопроса о размере собственного капитала.

Таблица 4 Собственный капитал банков второго уровня, млн. тенге

Банк должен пополнять собственный капитал с ростом активов и, соответственно, риска банковских операций по привлечению средств. Фактически же его действия по пополнению собственного капитала могут откладываться до лучших времен и в результате привести к финансовым трудностям и даже банкротству. Понятно, что трудности одного банка не могут не сказаться на системе в целом, поэтому забота о поддержке адекватности собственного капитала банка это дело не одного банка, а всей банковской системы в целом. Требование по поддержанию достаточности собственного капитала - одно из правил регулирования деятельности банков со стороны государства.

В мировой практике для оценки деятельности коммерческих банков используются, как правило, показатели, характеризующие отношение величины собственного капитала к депозитам либо активам банка. По этим расчетным показателям можно сопоставить достаточность собственного банка того или иного банка с оптимальным коэффициентом, который устанавливается уполномоченным органом.

Следовательно, в результате на международном уровне в июле 1988 г. под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору было заключено "Соглашение с международной унификации расчета капитала и стандартам капитала", согласно которому был введен норматив достаточности собственного капитала, называемый "коэффициентом Кука". Это соглашение вступило в силу с 1993 г. Центральные банки различных государств, в том числе и Казахстана, в настоящее время используют данный показатель в качестве базового для банков второго уровня. Рассмотрим далее методику оценки достаточности собственного капитала, применяемую в Казахстане, более подробно.

В "Инструкции о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня", утвержденной постановлением Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее - АФН) от 30 сентября 2005 г. № 358, установлено. В качестве пруденциальных нормативов, регулирующих величину собственного капитала банка, используется минимальный размер уставного капитала банка, а также коэффициент достаточности собственного капитала .

Минимальный размер уставного капитала банка, установлен постановлением Правления Нацбанка РК от 2 июня 2001 г. N190, в последствии дополненном соответствующими нормативными актами АФН.

Капитал первого уровня (KI) рассчитывается как сумма:

• -оплаченного уставного капитала за минусом собственных выкупленных акций;
• - дополнительного капитала;
• - нераспределенного чистого дохода прошлых лет, в том числе фонды,

резервы, сформированные за счет чистого дохода прошлых лет;

Бессрочных договоров, в результате которых одновременно возникает

финансовый актив у одного лица и финансовое обязательство или иной

финансовый инструмент, подтверждающий право на долю активов юридического лица, оставшихся после вычетов всех его обязательств, у другого лица (далее - бессрочные финансовые инструменты) за минусом:

Нематериальных активов за исключением лицензионного программного обеспечения, приобретенного для целей основной деятельности банка и соответствующего международному стандарту финансовой отчетности

Доля бессрочных финансовых инструментов, включаемых в капитал первого уровня, не должна превышать 15% капитала первого уровня. Сумма бессрочных финансовых инструментов, не включенная в капитал первого уровня, может быть включена в расчет капитала второго уровня.

В расчет собственного капитала включается оплаченная сумма бессрочных финансовых инструментов в размере фактически полученных банком денег.

Бессрочные финансовые инструменты могут быть включены в расчет собственного капитала банка с письменного подтверждения уполномоченного органа о соответствии договора или условий выпуска бессрочных финансовых инструментов банка установленным требованиям.

Капитал второго уровня (КЛ) рассчитывается как сумма:

• - размера превышения доходов текущего года над расходами текущего года;
• - размера переоценки основных средств и ценных бумаг;
• - размера общих резервов (провизии) в сумме, не превышающей 1,25% суммы активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом не инвестированных остатков средств, принятых на условиях кастодиального договора;
• - оплаченных бессрочных финансовых инструментов, не включенных в расчет капитала первого уровня;
• - субординированного долга второго уровня банка, включаемого в собственный капитал в сумме, не превышающей 50% суммы капитала первого уровня за минусом выкупленного собственного субординированного долга банка.

Собственный капитал коммерческого банка. В отличие от других хозяйствующих субъектов собственный капитал коммерческого банка занимает незначительный удельный вес в общем объеме его пассивов. Однако роль собственного капитала исключительно велика благодаря исполняемым им функциям.

Собственный капитал (средства) банка представляет собой денежные средства, внесенные акционерами (основателями банка), а также средства, образованные в процессе дальнейшей деятельности банка. Сравнительно с предприятиями других сфер деятельности собственный капитал коммерческого банка занимает незначительный удельный вес в совокупном капитале (приблизительно 8-10 %), тогда как у промышленных предприятий этот показатель составляет 40-60 %.

В коммерческих банках собственный капитал имеет другое назначение, чем в других сферах предпринимательства. Если в последних это - обеспечение платежеспособности и выполнение большинства оперативных функций предприятий и организаций, то собственный капитал коммерческого банка служит прежде всего для страхования интересов вкладчиков и меньшей мерой - для финансового обеспечения своей оперативной деятельности.

Размер собственного капитала является важным фактором обеспечения надежности функционирования банка и должен находиться под контролем органов, которые регулируют деятельность коммерческих банков. Одним из требований, которое выдвигает ЦБ к коммерческим банкам, является повышение уровня капитализации, который содействует увеличению уровня финансовой стабильности и надежности банковской системы в целом.

Функции собственного капитала:

1. Оперативная функция, которая означает, что собственный капитал позволяет банку покрывать расходы, связанные с его становлением (приобретение зданий, оборудования, покрытие убытков первых лет).

2. Защитная функция означает, что в случае потери части средств вкладчиков банк может возместить их за счет собственных средств.

3. Стабилизационная функция, которая означает, что даже в случае значительного оттока клиентуры банк может продолжать работать за счет собственных средств.

Собственный капитал коммерческих банков делится на основной и дополнительный. Основной капитал банка – это денежные средства, которые обеспечивают его финансовую основу. Он состоит из уставного, резервного фондов, фондов экономического стимулирования и других фондов, которые создаются за счет прибыли. Дополнительный капитал – это денежные средства, которые дополняют общий собственный капитал. Он формируется из неиспользованных резервов, которые предназначаются для страхования активных операций коммерческих банков и нераспределенной прибыли.

Основной капитал банка включает уплаченный и зарегистрированный уставный капитал и раскрытые резервы, которые созданы или увеличены за счет нераспределенной прибыли, надбавок к курсу акций и дополнительных взносов акционеров в капитал, общий фонд покрытия рисков, котороый создается под неопределенный риск при проведении банковских операций, за исключением убытков за текущий год и нематериальных активов.

К дополнительному капиталу банка принадлежат:

1) нераскрытые резервы (такие резервы не отображаются в опубликованном балансе банка);

2) резервы переоценки;

3) гибридные (долг/капитал) капитальные инструменты;

4) субординированный долг (кредит (или ценная бумага), который занимает приоритет ниже других кредитов (или ценных бумаг) относительно права требований на активы или часть дохода.).

При этом дополнительный капитал не может превышать 100 % основного капитала.

Управление

В общем случае улучшение показателя достаточности капитала достигается за счет опережающего роста абсолютной величины собственного капитала над суммой активов, взвешенных на риск, а также структурных изменений групп активов с повышенным риском в пользу активов с меньшим коэффициентом риска потерь.

Помимо оценки достаточности собственного капитала необходимо также анализировать направления его использования. Общепринято, что часть вложений банка осуществляется только из его собственных средств. К таким вложениям относятся вложения в здания и сооружения, покупка хозяйственного инвентаря и т.п. Когда собственных источников не хватает для покрытия затрат, то банк характеризуется положительной величиной иммобилизации, которая показывает размер клиентских средств, направленных на финансирование перечисленных вложений. Иммобилизация снижает ликвидность и доходность банковских операций и поэтому является показателем, который находится под постоянным контролем.

Планирование собственного капитала включает несколько этапов:

Разработка общего финансового плана (составляется прогнозный баланс активных операций, источники их финансирования; оценивается состав активов по степени риска; на основе различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов-расходов определяется возможный размер прибыли);

Определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности риску, условий государственного регулирования;

Определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

Оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источника капитала.

Источники прироста собственного капитала делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов, дивидендная политика) и внешние (выпуск акций, продажа активов и аренда некоторых видов основных фондов, в частности, принадлежащих банку зданий). При этом не следует полагаться на один источник пополнения капитала, должно быть разработано несколько альтернативных вариантов, которые могут быть реализованы в зависимости от складывающейся ситуации.

Порядок подсчета собственного капитала коммерческого банка определяется методикой Центрального банка. Однако основой собственного капитала банка является его уставный капитал и резервные фонды.

Независимо от организационно-правовой формы банка его уставный фонд формируется полностью за счет вкладов участников: юридических и физических лиц. Он может создаваться только за счет собственных средств участников банка. Формирование уставного фонда за счет кредитов не допускается.

Величина собственного капитала, необходимая для нормальной работы банка, зависит от многих факторов:

1) клиентуры банка. Размер собственных средств определяет предельный размер активных операций банка. Поэтому банки, ориентированные на определенный круг клиентов, должны иметь собственные средства в таком размере, чтобы быть в состоянии удовлетворить потребности своих постоянных клиентов в заемных средствах;

2) характера активных операций банка. Если банк ориентируется на операции, связанные с большим риском, он при прочих равных условиях должен иметь более значительный собственный капитал, чем банк, ведущий менее рискованные операции;

3) состояния рынка кредитных ресурсов. Если рынок хорошо развит, то размер собственных средств может быть ниже;

4) состояния экономики. Неустойчивая экономика при прочих равных условиях определяет необходимость более значительного капитала.

Размер собственных средств банка может быть увеличен двумя путями: накоплением прибыли или дополнительным выпуском акций для акционерного банка, увеличением числа пайщиков или величины пая для паевого банка.

Резервный фонд создается банками для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате их деятельности. Минимальный размер резервного фонда определяется уставом банка, но не может составлять менее 15% величины уставного капитала. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд, предусматриваемый уставом кредитной организации, должен составлять не менее 5% от чистой прибыли до достижения им минимальной установленной уставом величины.

Собственный капитал

Ресурсы банка складываются из собственных и привлеченных средств, представляющих собой обязательства перед кредитно-финансовыми институтами, предприятиями и гражданами, которые размещают свои средства в банках в качестве:

ü остатков на корреспондентских счетах;

ü расчетных и текущих счетов;

ü депозитов;

ü вложений в ценные бумаги;

ü и другие.

Собственный капитал формируется в основном за счет взносов его учредителей или владельцев (акционеров), т.е. это уставный капитал, а также за счет прибыли, остающейся в распоряжении банка. Кроме того, при расчете капитала учитывается и безвозмездно полученное имущество и эмиссионный доход от размещения акций по цене выше номинала; отдельные виды резервов банка; полученные долгосрочные кредиты.

Капитал банка должен обеспечивать защиту интересов и кредиторов и вкладчиков. При этом активы банка должны превышать размер его обязательств на величину собственного капитала. Следовательно, владельцы банка своими вкладами создают соответствующий страховой резерв для покрытия каких-либо потерь.

Собственный капитал – это показатель, характеризующий:

v возможность и качество работы банка;

v его размер определяет целесообразность получения лицензии, чтобы расширить круг своих операций, пробрести новые здания, офисы, открыть филиалы в стране и за рубежом.

Показатель размера капитала используется надзорными органами в качестве основополагающего при оценке деятельности банков и степени их надежности.

2. Элементы собственного капитала

При расчете размера собственного капитала банка применяются различные методики. В большинстве коммерческих банков применяется методика, разработанная Базельским комитетом по банковскому надзору при банке международных расчетов. Постепенно она внедряется и в России. Согласно этой методики, в состав источников собственных средств включаются:

1. уставный капитал кредитных организаций в форме акционерного общества;

2. эмиссионный доход от размещения ценных бумаг;

3. безвозмездно полученное имущество;

4. резервы и др.

Дополнительный собственный капитал включает:

T прирост стоимости имущества банка за счет его переоценки с учетом инфляции;

T резервы на возможные потери по ссудам в той части, в которой они могут рассматриваться как резервы общего характера;

T фонды банка и прибыли прошлого и отчетного года;

T в части уставного капитала акционерного банка, сформированной за счет капитализации прироста стоимости имущества при его переоценке;

T привилегированные акции, кроме тех, что отнесены к основному капиталу;

T уставной капитал банка, действующий в форме общества с ограниченной ответственностью, сформированный за счет долей (вкладов его участников).

3. Достаточность капитала

Органами надзора обычно устанавливаются ограничения в отношении минимального размера капитала банков обязательные экономические нормативы достаточности. Данный показатель определяется как отношение величины собственных средств банков к активам, подсчитанным с учетом рисков вложений. На практике для оценки применяют показатели:

û К1 – отношение капитала к обязательствам банка, не входящих в его капитал;

û К2 – отношение капитала к суммарной величине активов;

û Коэффициент рисковых активов – отношение капитала банка к сумме активов, взвешенных по степени риска. Этот показатель считается основным и применяется центральным банком в качестве обязательного экономического норматива, регулирующего достаточность капитала (за рубежом его предел равен 8%). С 01.01.2000 года российские банки, имеющие капитал 3 – 5 миллионов евро, должны были иметь показатель достаточности не менее 9%, свыше 5 миллионов евро – не менее 8%. С 01.01.2001 года его значение должно составлять не менее 10% и 11% соответственно.

Достижение банком установленных показателей зависит от следующих факторов:

1. Финансовых возможностей акционеров банка;

2. Структуры его капитала;

3. Качество, уровень концентрации и степень рисковых активов банка;

4. Уровень квалификации руководства банка;

5. Организация учета и внутреннего контроля в банке;

6. Рыночная ориентация банка;

7. Положение банка на рынке банковских услуг.

4. Виды привлеченных средств

Основную часть ресурсов банка формируют привлеченные средства, которые покрывают 80% денежных средств для осуществления банковских операций. К ним относятся в основном межбанковские кредиты, в том числе кредиты центрального банка, а также банковская эмиссия долговых обязательств.

Межбанковские кредиты (депозиты) – это займы, полученные от других кредитных организаций в целях поддержания оптимизации ликвидности. Центральные банки государств могут выступать кредиторами коммерческих банков. Например, банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования кредитных организаций, предусматривающую предоставление банком кредитов на срок не более 1 года под обеспечение ценных бумаг и других активов.

В целях поддержания их ликвидности, центральный банк может предоставлять коммерческим банкам следующие виды кредита:

û Ломбардные кредиты (под залог государственных ценных бумаг);

û Внутридневные кредиты;

û Однодневные расчетные кредиты (овернайт);

û Кредиты для санации предприятий;

û Стабилизационные кредиты.

5.Недепозитные ресурсы

Одно из важнейших условий выдачи кредита является определение уровня процентной ставки по ссудам. При этом ссудный процент определяется в зависимости от размера ссуды, ее сроков, способа кредитования, обеспеченности кредита, степени кредитного риска, величины капитала заемщика, характера взаимоотношений между банком и клиентом.

Центральной в группе всех процентных ставок является официальная учетная ставка центрального банка (банковская ставка, официальная ставка, ставка рефинансирования, ставка переучета и др.).

Ключевой ставкой, от которой начинается отсчет всех ставок, является ставка по межбанковским операциям (в основном она устанавливается на денежных рынках развитых стран).

Ведущей ставкой по ссудам коммерческих банков считается ставка по кредитам для первоклассных заемщиков. Например, базовая ставка в Великобритании; стандартная ставка по краткосрочному кредитованию во Франции. Такая ставка является рыночной, хотя и подлежит регулированию со стороны государственных органов и служит составляющей частью всех других процентных ставок по кредитам предприятиям и частным лицам, предоставляемой в виде:

û Авансов;

û Учета коммерческих тратт и банковских акцептов;

û Срочных ссуд под залог товароматериальных ценностей.

Лекция 5. Банковские риски и их классификация.

План лекции:

4. Риск кредитования станы

5. Управление банковскими рисками

6. Анализ банковских рисков

1. Сущность банковских рисков

В любой хозяйственной деятельности имеет место опасность потерь, представляющее собой коммерческий риск.

Коммерческий риск – неуверенность в возможном результате и его неопределенность.

Составной частью коммерческого риска являются финансовые риски, которые связаны с вероятностью потерь определенных денежных сумм или же их недополучение.

В целом, риски подразделяются на:

ü Чистые – возможность получения убытка или нулевого результата;

ü Спекулятивные – выражаются в вероятности получения положительного или отрицательного результата.

Риск – есть стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потере. Как правило, риск тем больше, чем выше шанс получить прибыль. В общем случае, к рискам по производственным банковским операциям относят: кредитный, процентный, валютный, портфельный риски и риск упущенной финансовой выгоды.

Кредитный риск – это опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов по кредиту.

Процентный риск – опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами (т.е. те, которые арендуют и свободно используют имущество в целях получения прибыли в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам).

Валютный риск – это опасность валютных потерь при проведении внешнеэкономических кредитных валютных операций.

Портфельный риск – возможность потерь на рынке ценных бумаг.

Риск упущенной финансовой выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления намеченных мероприятий.

2. Принципы классификации рисков

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации банковских рисков являются:

1. Тип (вид) коммерческого банка . Здесь можно говорить о трех типах коммерческих банков: специализированные, отраслевые, универсальные. Например, в специализированном инновационном банке преобладают повышенные риски, которые связаны с кредитованием рискованных предприятий, сложных технологий, реализация которых в первое время затруднено. Отраслевые – тесно связаны с определенной отраслью, поэтому уровень их рисков (кроме рисков по произвольным банковским операциям) зависит от экономических рисков клиента банка. Универсальные банки вынуждены учитывать в своей деятельности все виды банковских рисов. Поэтому целесообразно вырабатывать оптимальный набор видов риска для каждого типа банка.

2. Сфера возникновения и влияния банковского риска. Здесь банки классифицируются по рискам следующим образом: риск стран, риск финансовой надежности капитала банка, риск отдельного вида банковской операции (т.е. риск неплатежа, не возмещения банковской гарантии). С другой стороны, риски в зависимости от сферы возникновения подразделяются на внешние , т.е. те, которые непосредственно не связаны с деятельностью банка или определенным клиентом, куда относятся неустойчивость валютных курсов, инфляция, неплатежеспособность или банкротство клиентов. Внутренние риски делятся на риски в основной и вспомогательной деятельности, при этом риски в основной деятельности состоят из следующих видов: кредитный, процентный, валютный риски по факторинговым и лизинговым операциям и др. а риски по вспомогательной деятельности включают потери по формированию депозитов, риски банковских злоупотреблений, риски по забалансовым операциям, потеря репутации банка и постоянного состава клиентов.

3. Состав постоянных и временных клиентов банка. Состав клиентов банка дает возможность выбрать специалистов, которые могли бы определить ту или иную степень риска на базе соответствующих методик. При этом мелкий заемщик подвергается большей зависимости от случайностей рыночной экономики. Крупные заемщики подвергаются меньшей опасности риска. При этом степень риска целесообразно ранжировать для заемщика или кредитора по уровням.

Крупные кредиты, выданные одному заемщику или группе связанных заемщиков, а также той или иной отрасли, регионе, стране нередко служат причиной банковских банкротств. Поэтому одним из методов регулирования риска от предоставления крупных кредитов является ограничение его размера – 10 – 15% уставного капитала предприятия. А самым распространенным методом минимизации риска является выявление и соблюдение экономических нормативов и банковской ликвидности. В зависимости от методов расчета риски бывают двух видов:

ü Комплексный – включает оценку и прогнозирование величины риска того или иного банка и соблюдение банковской ликвидности;

ü Частный – базируется на создании шкалы коэффициентов риска или взвешивания риска по отдельной банковской операции.

4. Методика расчета риска. В расчетах может применяться статистический, математический, средне хронологический методы, а также экспресс – оценка.

¨ Статистический метод:

û Размах вариации – разница между максимальным и минимальным значением ряда

û Дисперсия:

Где х j - значение признака ряда;

х – средняя величина;

n – период.

û Стандартное отклонение:

û Коэффициент вариации:

¨ Математический метод

¨ Средне хронологический метод

¨ Экспресс – анализ проводится по данным агрегированного горизонтального или вертикального баланса, т.е. выявляются «больные» статьи баланса.

5. Определение степени банковского риска. Степень банковского риска учитывает полный, умеренный, низкий риск в зависимости от расположения по шкале рисков. Данная шкала характеризуется вероятностью события, ведущего к потере банком средств по данной операции. Степень банковского риска выражается в процентах или определенных коэффициентах, причем один и тот же риск может иметь различную степень в зависимости от возможностей гарантий, страхования рисков. Например, долгосрочные ссуды на строительство нового дома или предприятия имеют 100% степень риска, а при страховании сделки риск может уменьшиться и находиться в пределах 10 – 30%.

6. Распределение риска во времени – это важный фактор в условиях хозяйствования. При этом следует учитывать, что все кредитные операции подвергаются как прошлому, так и текущему риску, а в отдельных случаях к будущему риску. Текущему риску подвергаются операции по выдаче гарантий, акцепта переводных векселей, документарные аккредитивные операции, продажа ценных бумаг. Например, непосредственная оплата гарантий через определенное время, оплата векселей, осуществление аккредитива за счет банка может привести к будущему риску. При наступлении времени оплаты гарантии в случае, если банк не учел определенных потерь, то он несет и прошлый риск, т.е. тот, который банк принял на себя непосредственно при выдаче гарантии.

7. Характер учета риска. По характеру учета банковских операций риски делят на риски по балансовым операциям и по забалансовым операциям. При этом зачастую кредитный риск, возникающий по балансовым операциям, распространяется и на забалансовые операции. Например, при банкротстве предприятия. В этом случае следует учесть степень возможности потерь от одной и той же деятельности, которая проходит одновременно по балансовым и внебалансовым операциям. Например, оценку степени риска по валютным опционам (договор купли – продажи активов между двумя сторонами) следует производить исходя не только из валютного риска, но и рыночного риска в целом (например, с казначейскими обязательствами, евродепозитами, биржевыми индексами).

8. Возможность управления банковскими рисками . В данном случае риски бывают:

û Открытые – не подлежат регулированию;

û Закрытые – регулируются, а по некоторым операциям вводятся специальные ограничения по тем или иным рискам.

Например, одним из преобразований по валютным счетам является обязательно закрытая позиция на конец рабочего дня, т.е. производится пересчет валюты, которая обесценилась в валюту, курс которой повышается.

3. Порядок расчета банковских рисков

Вложению капитала всегда сопутствует выбор оптимального варианта и оценка степени риска.

В зависимости от величины потерь выделяют специальные зоны или области риска. Например, в безрисковой зоне они почти равны нулю. Зоной допустимого риска называется область, в пределах которой определенный вид банковской деятельности сохраняет свою целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли. Зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заранее превышают ожидаемую прибыль и в дальнейшем могут привести к не возмещенной потери используемых в операции денежных средств. Зона катастрофического риска – это область потерь, превосходящая по своей величине критический уровень и максимально достигающая величину, равную имущественному состоянию величины банка.

Пределы всех указанных зон устанавливаются по определенным коэффициентам риска. Коэффициент риска определяется как отношение максимально возможной величины убытка от деятельности банка к величине его собственных средств. Если коэффициент не превышает 0,3, то значительная деятельность банка находится в зоне допустимого риска. А при значении коэффициента 0,3 – 0,7 – риск критический, свыше 0,7 – катастрофический.

4. Риск кредитования станы

При осуществлении совместных операций с участием зарубежных партнеров часто возникает проблема риска страны, в которой находятся участники сделки.

Риск кредитования страны – это возможность потерь при заграничном кредитовании, который вызывается событиями в другой стране. Риск в основном относят к капиталу, но не обязательствам, хотя может и существовать риск заграничных обязательств, т.е. тех банков, которые имеют свои филиалы за границей. Все виды заграничного кредита подвержены риску страны. При этом все неуплаты, связанные с банкротством предприятия, а также неправильного управления экономикой также относятся к риску страны или коммерческому риску.