Что такое биржевой стакан. Как выглядит биржевой стакан

Любой участник финансового рынка задействует разные методы анализа настроения рынка для поиска необходимой точки для входа в рынок. Ведь, в самом начале знакомства с азами трейдинга, игрок должен научиться грамотно, определять наиболее оптимальное место для входа и выхода операции.

Сегодня речь пойдет об одной из систем, которая позволяет анализировать заявки на приобретение и на продажу на рынке, представленные в стакане заявок – Уровень 2.

И так, для начала следует заработаться с тем, что представляет собой биржевой стакан. Это таблица, которая включает в себя данные, стоимость и объемы об установленных лимитных ордерах на приобретение или же продажу за территорией спреда по выбранному инструменту на установленную глубину. Они в свою очередь в ближайшее время будут выполнены, и спровоцируют движение стоимости в определенную сторону.

Как выглядит биржевой стакан:

Положительные стороны биржевого стакана

Этот инструмент чаще всего используется более опытными игроками, которые заключили не пару сделок. Преимуществами применения биржевого стакана на практике, являются следующие факторы:

• По числу лимитных заявлений, и по ордерам рынка, можно грамотно спрогнозировать сторону движения стоимости.
• Игрок отслеживания заявки самых мощных игроков, сможет провести поиск наиболее выгодных точек для вхождения в рынок, и выхода из него.
• Благодаря использованию биржевого стакана, трейдер сможет ориентироваться на рынке, отталкиваясь от настроения его участников, что позволит понимать причины снижения скорости тренда. Как вы видите, использование такого инструмента, существенно повышают шансы на заключение прибыльной операции.

Следует отметить, что стакан задействуется в больше степени на биржевых площадках трейдинга. На рынке Форекс, данный метод встречается крайне редко, в результате чего, на МТ4 эта опция отсутствует.

Но, оснащена этим инструментом анализа рынка, при этом львиная доля брокерских компаний не задействует биржевой стакан. Причиной такой ситуации, является то, что присутствует большая ликвидность рынка, в результате чего, заявления образуются и исчезают за считанные секунды, а это усложняет анализ рыночной ситуации.

Касательно того, какие брокеры готовы предоставить своим клиентам биржевой стакан, среди зарубежных компаний нужно отметить SaxoBank, Oanda, среди отечественных Альпари , ИнстаФорекс , РобоФорекс и т.д. при этом доступ к инструменту осуществляется в режиме онлайн. Ниже представлен пример, как выглядит стакан у брокера Oanda:

Более того, трейдер не должен забывать, что рынок Форекс – это внебиржевой рынок, и в стакане представлены данные касательно клиентов одной брокерской компании. Проще говоря, перед вами открывается не общая картина о состоянии всего рынка. Среди игроков популярностью пользуется система трейдинга по стакану, с применением скальпинговой тактики.

Скальпинг стратегия по ценовому стакану

Суть этой стратегии заключается в том, чтобы отслеживать появление в стакане крупных ордеров на приобретение или продажу финансового актива, реализация которых становится причиной импульсного движения стоимости. В такие моменты инвесторы и открывают торговые позиции. Правило работает также в обратную сторону, когда стоимость начинает подъедать первую поддержку, это свидетельствует о том, что импульс начинает затихать.

Скальпинг по стакану – весьма эффективный подход к биржевой торговле, который характеризуется отсутствием значительного эмоционального переживания. В связи с этим, чтобы упростить размещение своего ордера, инвесторы активно используют специализированный софт, который также зачастую называют приводом для скальпинга.

Автоматизация процесса выставления ордеров, а также поиска оптимальных точек для открытия сделки позволит улучшить результативность. Настройки программного обеспечения всегда можно поменять согласно правилам, используемой стратегии.

Кроме того, многие эксперты рекомендуют использовать графики поводыри, такие инструменты характеризуются внушительной корреляцией, используемого финансового актива. Также поводыри отличаются движением на опережение, которое становится дополнительным сигналом и позволяет вкладчику не пропускать импульс на финансовом активе.

Как правило, применяется сразу пару сопутствующих инструментов, поскольку схожее движение с большой долей вероятности свидетельствует о начале движения на используемом активе. Рабочее окно подобного софта выглядит следующим образом:

Как вы можете заметить, чтобы добиться результата, необходимо оперативно проводить анализ информации от нескольких поводырей, также следует мгновенно принимать важнейшие решения. Разумеется, что с психологической нагрузкой справится далеко не каждый, поэтому скальпингом и занимаются единицы.

Также есть смысл сказать о том, что многие скальперы отказывают от ручной работы, доверяя полностью автоматизированным роботам. Если софт действительно стоящий, то инвестор будет зарабатывать, затрачивая минимум свободного времени.

Ключевые принципы дейтрейдинга трейдинга

В основу внутридневной торговли заложены принципы краткосрочного трейдинга, если интерпретировать по-другому, то каждая сделка должна закрыться до окончания торгового дня. Временной интервал инвестор выбирает самостоятельно, отталкиваясь от размера торгового счета, психологической подготовки и собственных предпочтений.

Однако чем меньше временной промежуток, тем более высокий накал торгового процесса. Работать в режиме «повышенной внимательности» смогут далеко не все, ведь всегда нужно оперативно реагировать на сложившуюся рыночную ситуацию.

В заключении необходимо сказать о том, что скальпирующие системы трейдинга, активно применяются на всех финансовых рынках, в том числе и на Форекс.

С вами Анна Александровна, автор сайта о бинарных опционах сайт. Ранее я писала статью, где рассказывала, как можно зарабатывать, торгуя по Биткоину . Там я упомянула о маркетмейкерах, которые манипулируют рынком, выставляя стенки из ордеров. У некоторых читателей, возник логичный вопрос, как называется таблица со стенками? А отсюда и следующие вопросы, как её анализировать, и где это всё посмотреть в режиме реального времени. Поэтому я решила провести ликбез о биржевом стакане , для постоянных читателей и простых посетителей моего сайта. Пожалуй, приступим…

Таблица со стенками называется биржевой стакан . Он помогает визуализировать рыночное настроение покупателей и продавцов. Основной принцип ценообразования находится внутри этого стакана котировок. Продавцы хотят продать дороже, а покупатели хотят купить дешевле. И те и другие преследуют одну цель - заработать. Ниже приведена картинка, которая отображает суть работы стакана.

Самих трейдеров условно можно разделить на два вида: активные и пассивные. Активные совершают сделки по текущей цене, пассивные выставляют свою цену и ждут, когда она сработает. Сделки активных трейдеров не отображаются в стакане котировок, вы только можете наблюдать, как они постепенно «съедают» ордера выставленные пассивными трейдерами. Сделки на покупку и продажу - это то, что двигает цену актива.

Вот само определение. Биржевой стакан – это схема заявок на приобретение (bid) и продажу (ask) ценных бумаг или криптовалюты на бирже. Стакан, или как его ещё называют на сленге игроков, ведро, показывает информацию о стоимости и количестве. Биржевой стакан дает информацию трейдеру о спросе и предложении, которое есть на рынке в данный момент. В техническом анализе, на основе данных из таблицы заявок, трейдер может составить на живом графике линию поддержки и сопротивления, по которой пойдет актив.

Анализ биржевого стакана

Во всех учебниках пишут, если ордера, не исполнившись, отменяются, это говорит, что актив пойдет в направлении отмененных ордеров. Если появляются крупные ордера, это сигнализирует, что актив пойдет в противоположном направлении от стенки. Такая тактика будет хорошо работать, если торговать в короткие позиции, на опционах оптимальным временем экспирации будет сделка сроком на 1 час.

Всё бы хорошо, следили бы за ордерами, да зарабатывали легкие деньги. Но на бирже легких денег не бывает. Крупные игроки могут создавать ложные ордера, будоражить рынок, затем просто их отменять. Ввести в заблуждение и остричь мелких торговцев. Поэтому начеку нужно быть всегда.

Биржевой стакан онлайн

Этим хорошим вопросом о поиске задаются трейдеры, которые перешагнули начальный уровень. Безусловно, видя глубину и настроение рынка, можно делать довольно точные прогнозы относительно движения цены. Ни один из поставщиков ликвидности, такое конкурентное преимущество мелким торговцам давать не хочет. Было бы не плохо, если бы регулятор обязывал давать полную статистику о спросе и предложении, а пока имеем то, что имеем.

Если вы торгуете у брокера бинарных опционов по биткоину, то биржевой стакан онлайн, вы можете наблюдать на любой крупной бирже, например btc-e или huobi . Криптовалюта здесь конечно вне конкуренции, информацию можно найти самую подробную и без задержек. Все ордера и сделки проходят в режиме онлайн, глубина рынка тоже показывается. Для более полной картины, вы должны использовать стаканы котировок всех крупных бирж, а не одной.

Нечто подобное есть и у forex в МТ5. Так же я нашла портфель заказов оанда . В Портфеле заказов и суточной сводке открытых заказов и позиций клиентов форекса, от оанда вы можете выбрать интересующую вас валютную пару, серебро или золото, и увидеть интересующий вас биржевой стакан онлайн. Только здесь вы увидите данные о «стоп лосах» и «тейк профитах», которые обновляются, с 20 минутной задержкой. И статистика здесь вся в процентах, а не в реальных цифрах. Такая информация окажется полезной для торговцев, практикующих скальпинг на forex. Минимальную информацию о настроении рынка здесь можно получить, но информация с 20 минутной задержкой может быть не всегда актуальной. Возможно, кто-то из Вас, сможет применять эту информацию у своего брокера бинарных опционов.

Наблюдая за таблицей сделок, видя поведение других участников рынка, можно с большой долей вероятности спрогнозировать направление движения цены. Биржевой стакан - это прерогатива мелких трейдеров, крупные игроки, или как их еще называют маркетмейкеры, редко пользуются этим инструментом. Всё из-за того, что изменение курса для них оказывается совсем незначительным. Активные пользователи стакана котировок расширяют функционал стандартного стакана при помощи дополнительных программ. Эти программы персональные разработки, и в открытом доступе я их не видела. Думаю, что толковому программисту не составит труда реализовать ваши пожелания. Надеюсь, что эта информация окажется полезной для вас и поможет увеличить количество ваших успешных сделок.

9.3. Стакан

Биржевой стакан - это таблица заявок на покупку и на продажу, выставленных на биржу и позволяющая трейдеру видеть изменение котировок акции. В зарубежных торговых терминалах биржевой стакан может иметь названия DOM (Depth Of Market), Market Depth, OpenBook, Blotter, Level II.

На рисунке вы видите типичное окно заявок. Слева находятся заявки на покупку, справа - на продажу. Причем отображаются только лимитные ордеры. В середине расположена цена. Последняя сделка - цена и её объем подсвечены желтым цветом, текущая - синим. Биржевой стакан не отражает все заявки присутствующие на рынке на всю глубину. Это связано с ограничениями торговой системы биржи, на которой ведется торговля. Ограничения связаны с увеличением нагрузки на интернет-инфраструктуру, серверы и программное обеспечение биржи, связанное с увеличением потока данных.

В трейдинге эта таблица совместно с таблицей всех прошедших сделок используется для наблюдения за поведением других участников торгов, выявления крупных игроков, оценки размера спреда и принятия решения о покупке или продажи акции.

Обычно биржевой стакан является неотъемлемым инструментом скальперов, дейтрейдеров и прочих мелких спекулянтов, в отличие от них крупные институциональные инвесторы им практически не пользуются из-за незначительности колебаний курса акций или спреда по сравнению с объёмами их операций. Активные дейтрейдеры и скальперы используют специальные программы, скальперские приводы, чтобы расширить функционал стандартного биржевого стакана.

Еще лет 10 назад большинство трейдеров не могли себе представить эффективный трейдинг без биржевого стакана. Этот инструмент в удобной форме визуализировал заявки продавцов и покупателей по возрастанию и убыванию цены, и позволял за считанные узнать объем и распределение акций. Стакан и сейчас отображает основные цифры, но многие трейдеры перестали его использовать. Почему?

Итак, биржевой стакан представляет собой таблицу из двух колонок, в которой отображены биды, аски и количество торгуемых лотов. Подробнее о том, как работает стакан котировок читайте в . Далее поговорим о том, почему он потерял свою эффективность, и даже стал инструментом, способным ввести в заблуждение наивного трейдера.

Причина №1. Скрытые заявки

За время одной торговой сессии на крупнейших мировых биржах, таких как NYSE, NASDAQ, РТС и EURONEXT, объем торговли самых популярных инструментов может достигать нескольких миллионов в день. При этом, просматривая стаканы, трейдеры часто могут видеть цифру “1” в колонке, которая показывает количество лотов на сделку. В стандартных условиях это означает спрос или предложение на 100 акций данного инструмента. Это несоответствие, мягко говоря, нарушает логику торговли. Как так — при огромных объемах покупатели и продавцы заявляют такие мизерные сделки?

На самом деле они заявляют гораздо более крупное количество лотов. Выдавать это количество за жалкую сотню акций позволяет опция hidden order (скрытая заявка). Она существует как раз для того, чтобы трейдеры не могли сразу увидеть замыслы друг друга. Воспользоваться скрытым ордером может любой участник торгов, но наибольшую выгоду он несет маркетмейкерам, а наибольший урон — мелким трейдерам. Большинство ожидает, что график изменится соразмерно 100 акциям, а он вдруг меняется на несколько тысяч. Засада. И чрезмерное доверие стакану — тому виной.

Причина №2. Стакан отображает не все сделки

Очень распространена картина, когда график инструмента сигнализирует о стабильном движении инструмента на нормальных объемах, а стакан этого движения не подтверждает.

Проверить какое положение дел реально помогает так называемая лента (time&sales). Она показывает все без исключения совершенные сделки в хронологическом порядке. Именно лента подтверждает фактами движение инструмента, в то время как стакан не показывает трейдеру и десятой части всей картины. Например, стакан может показать только одну сделку, совершенную по конкретной цене, в то время как по этой цене прошло больше десятка сделок. В ленте мы видим все сделки, и она не дает крупным игрокам скрывать количество лотов, таким образом помогает увидеть всю картину, и обойти “засаду” скрытых ордеров.

Причина №3. Фиктивные сделки

Один из самых простых и распространенных способов обчищать карманы новичков — это засаживать их на фиктивных сделках. Делается это так. маркетмейкер выставляет бид или аск на определенном уровне, допустим это бид на 500 лотов по цене 50.45. Очевидным решением в такой ситуации будет быстрая покупка, и выставление стопа за 50.44. Якобы цена должна откатиться, и от этого надо застраховаться. Толпа трейдеров бросается покупать, а хитрый маркетмейкер убирает эту заявку, и продает, пока люди не опомнятся.

На подобных движениях ежедневно теряются (а кем-то зарабатываются) миллиарды. Если торговать при помощи графика, то такие подставы можно вовремя замечать. Если пользоваться стаканом котировок — вряд ли.

Польза биржевого стакана

Имеется ли таковая? Да.

Опытные трейдеры могут использовать информацию из стакана для своей пользы. Но чаще всего это нужно делать в комбинации с другими виджетами — графиком и лентой. При должной подготовке стакан поможет выявить маркетмейкеров и игроков, охотящихся за акцией в рамках определенного ценового диапазона, а также определять глубину акций с небольшой ликвидностью.

Подпишитесь на , чтобы освоить тонкости технического анализа и вывести свой трейдинг на профессиональный уровень.

В процессе биржевых торгов трейдер тщательно изучает ценовой график, чтобы определить области цены, наиболее приоритетные для совершения сделок. Но стоит понимать, что на графике мы видим по факту , причём справа будет фигурировать цена, по которой совершена последняя сделка, а не цена по которой трейдер может купить или продать актив. Цены, по которым трейдер может совершить сделки находятся не на графике, а в специальной таблице «Котировки», которую ещё называют стакан котировок (или просто стакан). В стакане мы видим лимитированные заявки как на покупку, так и на продажу актива, которые ждут своей очереди на исполнение.

На примере видно, что цена последней сделки на графике составляет 173,64 руб.. Это не значит, что трейдер сможет по этой цене купить или продать инструмент. Трейдер обращается к стакану котировок, где в зелёной области видит лучшую цену спроса, 173,63 руб., по ней он может продать инструмент; а в красн ой области —, и лучшую цену предложения, 173,70 руб.,по ней можно купить инструмент.

Структура биржевого стакана

Рассмотрим более подробно организацию биржевого стакана. Традиционно он состоит из столбцов «Цена», «Объём» и «Свой объём». В столбце «Цена» отображается стоимость, по которой трейдеры хотят купить или продать инструмент. Причём цена отображается в последовательно нарастающем порядке снизу вверх (т.е. внизу будет самая дешёвая цена, в середине — лучшая цена спроса/предложения, а сверху — самая дорогая). В столбце «Объём» напротив каждой цены мы видим количество лотов на покупку или продажу. Данный показатель суммируется из всех объёмов всех трейдеров по указанной цене. Заявки исполняются в порядке очерёдности.

Стакан разделён на две группы: заявки покупателей и заявки продавцов. Традиционно заявки покупателей выделяются зелёным (или синим) цветом, а продавцов — красным (или жёлтым) для удобства зрительного восприятия. Заявки покупателей располагаются снизу, а продавцов — сверху. Чем выше в стакане находится строка, тем дороже цена позиции, следовательно, заявки продавцов априори дороже заявок покупателей. В центре стакана — лучшие заявки: самая дорогая на покупку и самая дешёвая на продажу. Разницу их цен называют « ». В столбце «Свой объём» фигурируют текущие лимитные заявки трейдера (если их нет, то данный столбец остается пустым).

Если трейдер выставит свою заявку, в стакане она будет выделена жирным начертанием шрифта, а к столбцу «Объём» добавится выставленное трейдером значение, которое отобразится в столбце «Свой объём». Данная заявка будет также фигурировать в таблице заявок.

В стаканах ликвидных активов спрэды минимальны, но для менее ликвидных инструментов возможны вариации: так, например, вполне может присутствовать огромный спрэд только заявки на покупку, или наоборот — только на продажу. Крайне важно, наблюдая ценовой график, понимать, что сделки будут совершаться не по графику, а по ценам покупателей и продавцов, указанным в биржевом стакане.

Вывод стакана в торговом терминале QUIK

Чтобы отобразить стакан в торговом терминале QUIK следует в таблице «Текущие торги» кликнуть правой клавишей мыши по интересующему торговому инструменту и в появившемся контекстном меню выбрать пиктограмму стакана (две взаимно направленные стрелки красного и зелёного цветов на фоне таблицы).

После совершения указанных действий появится новая таблица, содержащая заявки покупателей и продавцов - биржевой стакан.

Действия в стакане

Если трейдер желает выставить заявку на продажу, он делает клик правой кнопкой мыши в поле продавцов биржевого стакана, чем вызывает контекстное меню, и выбирает в нём строку «Новая заявка».

По совершении указанных действий появится окно ввода заявки, в котором нужно написать интересующую трейдера цену и количество лотов торгового актива. Такжепотребуется указать направление заявки (покупка/продажа), выставив галочку в соответствующем поле (в нашем случае, «Продажа»), и нажать «Да». В нашем примере мы выставляем заявку на продажу одного лота акций Сбербанка по цене 173,63 руб. за акцию.

Далее появится окно запроса подтверждения, где следует проверить правильность заполнения форм заявки перед её непосредственным вводом в торговую систему. Данное окно служит для минимизации случайных ошибок и дополнительной проверки введённых параметров.

После подтверждения ввода заявки она будет полностью введена в торговую систему и отобразится как в стакане выделенная жирным начертанием с указанным объёмом, так и в таблице заявок. Заявки на покупку актива выставляются по аналогичному принципу.

С помощью биржевого стакана можно не только выставлять заявки, но и совершать сделки, так как заявка на покупку по ценам продавцов (выше лучшей цены на продажу) будет воспринята системой как согласие на их цены, т.е. увенчается сделкой купли, а заявка на продажу по ценам покупателей (ниже лучшей цены на покупку) будет воспринята как согласие на цены покупателей, т.е. увенчается сделкой продажи.

Если мы хотим купить актив, нужно ввести заявку на покупку выше рынка. Так, в нашем примере при цене акций Сбербанка 172,76 руб. мы выставляем заявку на покупку 1 лота по цене 172,93 руб., что выше лучшей цены на продажу, т.е. завершится сделкой купли.

После того как нажмём на кнопку «Да», появится окно подтверждения ввода заявки, в котором нужно будет ввести своё согласие.

Результатом подтверждения выступит совершение сделки покупки по лучшей цене продавцов. В нашем случае заявка на покупку по 172,93 руб. исполнится по 172,76 руб., что отобразится в таблице сделок соответствующей записью, а статус заявки на покупку будет отмечен как «Исполнена» в столбце «Состояние» таблицы заявок.

Если трейдер желает совершить продажу, ему следует ввести в стакан заявку на продажу по цене ниже лучшей цены на покупку. Мы после покупки хотим продать и вызываем окно ввода заявки на продажу, в котором указываем направление сделки «Продать», а цену на продажу — 172,65 руб., что ниже рыночной (172,78 руб.).

По нажатии кнопки «Да» появляется окно подтверждения ввода заявки, где следует ещё раз проверить правильность введённых параметров и нажать «ОК».

Результатом выставления данной заявки будет совершение сделки по лучшей цене покупателей.

Вывод

Таблица «Котировки» - необходимый инструмент любого трейдера, с помощью которого осуществляются сделки, и куда выставляются заявки . А разобраться со всеми нюансами таблицы котировок (стаканом) вам поможет сервис «Тренер по трейдингу»!