Одно предложение раскрывающее особенность гиперинфляции. Гиперинфляция в России: причины, признаки, последствия

Гиперинфляция (Hyperinflation) - это инфляция с очень высокими темпами роста цен (обычно считается свыше 900% в год).

Причины гиперинфляции

Гиперинфляция возникает в результате постоянного увеличения предложения денег, появляющееся тогда, когда правительство страны чрезмерно увлекается печатанием денег, вместо того, чтобы собирать налоги, для финансирования деятельности правительства. Именно высокие государственные расходы, для покрытия которых правительство прибегает к эмиссии, являются одной из основных причин высокого темпа роста цен. Незаметно создается порочный круг, требующий все большего количества денег.

Такой быстрый рост цен вызывает недоверие местного населения к валюте страны, которая гигантскими темпами теряет свою реальную стоимость. Вместо того, чтобы часть имеющихся у населения наличности, оставлять в виде сбережений, все деньги незамедлительно тратятся, тем самым увеличивая скорость денежного обращения, который в свою очередь, приводит к еще большему ускорению роста цен.

В основном гиперинфляция является неотъемлемым спутником войн, кризисов и других политических и социальных потрясений, когда возрастают государственные расходы, для финансирования той же войны, а обложение населения налогом становится трудной задачей. В 1956 году американский экономист Филипп Кейган в своей работе «The Monetary Dynamics of Hyperinflation» писал, что начало гиперинфляции можно определить тогда, когда в течении одного месяца темп инфляции превышает 50%, а конец - когда ежемесячный темп повышения цен, соответственно, падает ниже 50% и остается таким в течении одного года.

Совет по Международным стандартам финансовой отчётности перечислил факторы, которые обычно указывают на наличие гиперинфляции:

• все население предпочитает хранить свои богатства в неденежных активах или в относительно стабильной иностранной валюте;
• продажи и покупки в кредит осуществляются по ценам, которые компенсируют ожидаемые потери покупательской способности в течении срока кредита, даже если период этот короткий;
• процентная ставка, заработная плата и цены жестко привязаны к индексу цен;
• совокупный темп инфляции в течении трех лет равен или превышает 100%.

Трактовка МСФО является общепринятым определением гиперинфляции в бухгалтерском учете с апреля 1989 года для всех стран осуществляющих свои расчеты согласно международным стандартам финансовой отчетности.

Итак, как уже отмечалось, гиперинфляция возникает тогда, когда происходит быстрое (часто ускоряющееся) увеличение количества денег, которое не поддерживается соответствующим ростом производства товаров и услуг. Это приводит к дисбалансу между спросом на деньги и предложением денег (в том числе банковских депозитов), что приводит ускоренному росту цен.

Очень высокие темпы инфляции приводят к потере доверия на национальную валюту и снижению банковских вкладов. Как правило, чрезмерный рост денежной массы это результат неспособности правительства страны справиться с имеющимися государственными расходами, отсутствие возможности финансировать государственный бюджет за счет налогов и, как результат, осуществление денежной эмиссии.

В странах, переживающих гиперинфляцию, центральный банк вынужден постоянно печатать банкноты все больших и больших номиналов, что приводит к выпуску денег астрономических значений.

Примеры гиперинфляции

Самыми рекордными темпами роста цен в истории экономики выделяется Германия (Веймарская республика) в 1921-1923 г.г., Венгрия в 1945-1946 г.г., Греция в 1941-1944 г.г., Югославия в 1990-х г.г., Зимбабве в 2000-х г.г.

Темп инфляции в Веймарской республике к концу 1923 года составил 3 250 000% в месяц, что приводило к удвоению цен в стране каждые 49 часов. Наибольшее значение банкноты Рейхсбанка выданной правительством республики был номиналом в 100 трлн. марок. Это было время тяжелейшего экономического кризиса, когда цены росли в среднем на 25% в день.

Наиболее интересное описание этого кризиса в Германии встречается в романах Э. М. Ремарка «Черный обелиск» и «Три товарища». В них описывается как рабочие получали заработную плату в размере биллионов марок. Деньги выдавали два раза в день и немедленно устраивали получасовой перерыв, для того, чтобы незамедлительно отоварить их, пробежавшись по магазинам, перед тем как объявят новый курс доллара, после чего, обычно, они обесценивались в два раза.

Кризис удалось остановить лишь в ноябре 1923 года проведением денежной реформы.

Самый рекордный темп инфляции (42 . 1019 %) имел место быть в Венгрии после окончания Второй мировой войны в 1945 году. Цены здесь удваивались каждые 15 часов.

В это время здесь была напечатана банкнота с самым большим номиналом в истории, равная секстиллиону или миллиард триллионов пенге (1021). Инфляцию в Венгрии удалось остановить введением новой денежной единицы - форинта 1 августа 1946 года.

Неоднократно в истории развития Россия переживала высокие темпы роста цен. Последний из них произошел в 1992-1994 г.г. из-за так называемой либерализации цен, когда цены на многие товары и услуги были сняты из-под контроля государства для установления здорового рыночного механизма и свободной рыночной торговли. Все эти действия повлекли за собой многократное увеличение цен (2600% за 1992 год).

В зависимости от темпов (степени) развития различают следующие виды инфляции: ползучая, галопирующая и гиперинфляция.

Ползучая инфляция характеризуется повышением цен не более чем на 3-5% в год. Подобный темп инфляции наблюдается во многих странах Запада. Ползучая инфляция не сопровождается кризисными потрясениями. Она стала привычным элементом рыночной экономики. Считается, что относительно невысокий, «трехпроцентный» темп инфляции может быть использован для стимулирования производства.

Допустимый темп «привычной» инфляции зависит от конкретных условий; он неодинаков для различных стран. К примеру, для Швейцарии допустимый темп ползучей инфляции не должен зашкаливать за пределы 1%; для Греции стабильное развитие хозяйства достигается в пределах 8-10%-ного роста цен.

Галопирующая инфляция в отличие от ползучей трудно управляема. Среднегодовой рост цен - от 10 до 50% (или несколько выше). Подобный вид инфляции характерен для стран с переходной экономикой. В первой половине 90-х гг. темпы прироста розничных цен в Польше находились в пределах от 20 до 70%; в Венгрии - от 19 до 35%; в Чехии и Словакии - от 10 до 55-60%.

В России резкий взлет цен имел место в 1992-1993 гг., затем он снижался и постепенно вышел из рамок галопирующей инфляции. В известной мере сходная картина наблюдалась в странах - членахСНГ. Наиболее высоким темпом росли цены в Таджикистане и Белоруссии. В целом по Содружеству индекс потребительных цен (1997 г.) составил 116,9%, а по отдельным странам он характеризовался следующими данными, %:

Галопирующий рост цен не имеет строго обозначенных параметров. Инфляционные процессы проявляют себя неодинаково в странах с различным уровнем развития, разной социально-экономической структурой, с несхожим механизмом регулирования ценовых процессов. В послевоенный период капитализм пережил две большие волны инфляции: при переходе от военной экономики к экономике рыночного типа (1945-1952 гг.) и под воздействием «нефтяных шоков», резко перетряхнувших всю структуру мировых и внутренних цен (1974-1981 гг.). Но западным странам удалось утихомирить инфляционные процессы, используя различные методы антиинфляционного регулирования. Для небольших стран, например Швеции, важно было избежать импортируемой инфляции, для чего использовалось повышение курса национальной валюты. Другие страны, например США, ФРГ, прибегали к методам сдерживания инфляции посредством денежно-кредитной финансовой политики.

Наибольшую опасность представляет гиперинфляция. Ее условный рубеж - ежемесячный (в течение трех-четырех месяцев) рост цен свыше 50%, а годовой темп порой выражается четырехзначными цифрами. Особенность гиперинфляции состоит в том, что она становится практически неуправляемой; обычные функциональные взаимосвязи и привычные рычаги управления ценами не действуют. На полную мощность работает печатный станок, развивается бешеная спекуляция. Производство дезорганизуется. Чтобы остановить или притормозить гиперинфляцию, приходится прибегать к чрезвычайным мерам. Не существует однозначного представления о том, как именно бороться с гиперинфляцией. Предлагаются различные, нередко весьма противоречивые рецепты.

Чтобы опередить неизбежное, ожидаемое всеми повышение цен, владельцы «горячих» денег стремятся как можно быстрее избавиться от них. В результате разворачивается ажиотажный спрос; раскупаются в первую очередь те товары, которые могут служить средством частичного сохранения сбережений (недвижимость, предметы искусства, драгоценные металлы). Люди действуют под давлением «инфляционного психоза», а это подстегивает рост цен, и инфляция начинает «кормить» сама себя.

Классический пример гиперинфляции - обстановка, сложившаяся в Германии, ряде других стран после Первой мировой войны. В Германии в 1923 г. уровень роста цен исчислялся десятизначными и двенадцатизначными числами; заработную плату следовало расходовать немедленно, ибо в течение дня цены на продукты повышались неоднократно. В России количество денег в обращении выросло с 27 млрд. в январе 1918 г. до 219 трлн. 845 млрд. руб. к декабрю 1921 г. Эмиссия привела к падению покупательной способности рубля в 10 млн.. раз.

Таким образом, инфляция представляет собой весьма сложный, необычайно противоречивый феномен. Приведенное определение инфляции как процесса обесценивания денег и переполнения каналов обращения бумажными деньгами не исчерпывает полностью сути этого неоднозначного явления, оказывающего нередко существенное воздействие на общее состояние экономики. В некоторых случаях применяется даже специальный термин «инфляционная экономика», чтобы подчеркнуть многогранность инфляционного воздействия на различные стороны и сферы народного хозяйства и кумулятивный, самоподдерживающийся характер инфляционных процессов.

Последствия инфляции

В какой-то мере, говоря о показателях и типах инфляции, мы уже затронули вопрос о ее последствиях, влиянии на экономику. В западных странах инфляция стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы хозяйствования. Это позволяет вести речь не просто о следствии, а о некоторых специфических функциях инфляции.

Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение цен составляет 3-4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. В соответствии с уравнением обмена MV=PQ некоторый рост М создает своеобразный стимул для увеличения объема выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q.

При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне

Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет к обесцениванию неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее совершенную организацию производства. В лучшем положении оказываются социальные группы, живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен.

В условиях «инфляционных ожиданий» предприниматели стремятся обезопасить себя от риска, в частности от предполагаемого роста цен на сырье, топливо, комплектующие. Чтобы избежать потерь, вызываемых обесцениванием денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию.

От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Взяв в качестве ссуды, к примеру, 1 млн.. руб., дебитор должен вернуть через оговоренный срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время покупательная способность рубля упадет вдвое, то сумма, которая будет возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учета процентов).

Весьма опасна двузначная и тем более трехзначная инфляция. В условиях двузначной инфляции большинство экономических агентов испытывают трудности с планированием доходов и расходов, в результате чего экономическая деятельность тяготеет к наиболее доходным и быстроокупаемым видам деятельности и экономический спад становится весьма вероятным. Длительная и неуправляемая инфляция ведет вообще к постепенному сворачиванию хозяйственной деятельности в большинстве секторов экономики, в результате чего проигрывают почти все экономические агенты.

Гиперинфляция – это катастрофа монетарной и финансовой системы страны, она приводит к разрушению товарно-денежного и кредитного обращения из-за полной потери доверия к национальной валюте. Чрезвычайно высокие темпы инфляции, когда цены возрастают за год в десятки и более раз, наносят жестокий удар по экономическому механизму, последствия чего могут ощущаться в стране еще долгие годы.

Современные деньги не имеют золотого содержания, и когда государство для решения экономических проблем «включает печатный станок» — это приводит к обесцениванию национальной валюты. Как правило, это случается после войны или в другие переломные моменты (например, резкая смена власти, государственный переворот).

В последний раз гиперинфляция в России имела место именно как последствие перехода от СССР к Российской федерации. Смена экономической формации и либерализация цен, не согласованная с монетарной политикой, привели в 1992-1994 гг. к их взлету: по итогам 1992 г. темпы инфляции составили 2600 %. Что же послужило «спусковым крючком»?

Причины гиперинфляции

В развитии гиперинфляции подавляющее большинство ученых усматривает непродуманные действия правительства. С тех пор, как в Китае были изобретены бумажные деньги (к слову – Китай и пал первой жертвой гиперинфляции в 1166 г.), ошибки правительства повторялись неоднократно. В качестве основных причин можно выделить следующую цепочку:

• нарушение установленных экономических связей;
• дефицит бюджета;
• отсутствие у правительства возможности или желания для получения госзаёма;
• необоснованная эмиссия необеспеченной национальной валюты;
• потеря баланса между спросом и предложением денег, и следующее за этим падение их цены.

Признаки гиперинфляции

Формальные критерии гиперинфляции отличаются в разных источниках. Ее характеризуют, по мнению разных ученых:

• рост цен за месяц, который превышает 50%;
• годовой рост цен, превышающий 900%;
• рост цен свыше 2% в месяц на протяжении не менее трех лет.

Первая трактовка наиболее показательна: если за месяц цены подскочили более, чем в полтора раза – в стране наблюдается гиперинфляция.

Негативные последствия гиперинфляции

Гиперинфляция парализует экономические процессы буквально во всех сферах. Ее последствия:

• утрата доверия к национальной валюте приводит к потере ею базовых функций денег: средства обращения, меры стоимости, средства накопления, средства платежа;
• кризис банковской системы;
• установление бартерных отношений;
• волна банкротств;
• обнищание населения, люди с фиксированными доходами – на грани выживания;
• падение уровня производства, приводящее к дополнительному росту цен на товары;
• рост безработицы (банкротство предприятий – утрата рабочих мест).

Последствия гиперинфляции приводят к необходимости радикального реформирования системы денежного обращения: путем нуллификации (отмена старой и введение новой национальной валюты) или деноминации («зачеркивание нулей»). Но даже эти меры не всегда бывают эффективны. Гиперинфляцию легче предотвратить, чем остановить.