Типы инфляции и ее социально-экономические последствия. Причины и социально-экономические последствия инфляции

Инфляция - эта тяжелая болезнь экономики с глубокими социально-экономическими последствиями. В мире нет страны, которая бы той или иной мерой не потерпела потерь от инфляции.

Экономические последствия инфляции.

Во-первых, инфляция разрушает нормальные хозяйственные связи, усиливает хаос и диспропорции в экономике, дезорганизирует инвестиционный процесс, поскольку при несдержанном росте цен цель производства (доход) может быть достигнутой и без роста производства.

Во-вторых, капиталы переливаются со сферы производства в сферу обращения, в первую очередь во спекулятивные коммерческие структуры, где они быстрее оборачиваются и приносят огромные прибыли, а также перемещаются за границу в поисках более прибыльного применения и гарантированной прибыли. Растут спекуляция, теневая экономика, коррупция.

В-третьих, нарушается нормальное функционирование кредитно-денежной системы. Обесценивание денег подрывает стимулы к их накоплению, вызывая такое явление как «побег от денег», когда предприниматели и население отдают предпочтение вложению денежных сбережений в товары, недвижимость и другие материальные ценности. Разрываются кредитные соглашения, потому что при инфляции невыгодно предоставлять долгосрочные кредиты под большие проценты, поскольку кредитору придется получать долги в обесцениваемых деньгах.

В-четвертых, постепенно сворачиваются товарно-денежные отношения и расширяется прямой продуктообмен на основе бартерных соглашений. Это приводит к потере деньгами своих экономических функций, и отношения обмена возвращаются назад - к простой, или случайной, формы стоимости.

В-пятых, инфляций негативно влияет и на международное экономическое и валютно-кредитное состояние страны.

Она подрывает конкурентоспособность и экспорт отечественных товаров, одновременно стимулирует импорт товаров из-за границы, поскольку на внутреннем рынке они реализуются по высшим ценам. Инфляция сдерживает поступление иностранного капитала, снижает официальный и рыночный курс национальной валюты через ее обесценивание.

Социальные последствия инфляции.

Экономическая наука утверждает, что инфляция является своеродным налогом, которым государство путем эмиссии ничем не обеспеченных денег дополнительно облагает доходы населения, что ведет к негативным социальным явлениям. Еще Дж.М. Кейнс писал, что «продолжительным процессом инфляции правительства могут конфисковать тайно и незаметно значительную часть богатства своих граждан».

Во-первых, инфляция снижает прожиточный уровень всех слоев населения, особенно тех, которые имеют слабый доход, поскольку темпы роста доходов отстают от темпов роста цен на товары и услуги.

Во-вторых, инфляция обесценивает предыдущие денежные сбережения населения в банках, страховых полисах, ежегодную ренту и остальные бумажные активы с финансовой стоимостью.

В-третьих, инфляция усиливает безработицу, подрывает мотивацию к эффективной трудовой деятельности, усиливает социальную дифференциацию населения и социальное напряжение в обществе.

Кроме этого по мнению профессора Кузнецова, инфляция также негативно сказывается на всех сторонах жизни общества.

1. Снижает темпы экономического развития и стимулы к труду, тормозит научно-технический процесс.
2. Обесценивает наличные деньги, сокращает реальные доходы в связи с опережающим ростом цен на товары и услуги. Метод индексации не обеспечивает компенсации населению потерь от инфляционного шока. Прежде всего, инфляция меняет реальное содержание наших доходов. Различают номинальный и денежный доход, т.е. количество денег, которое человек получает в виде заработной платы, ренты, процента или прибыли, и реальный доход, который определяется количеством товаров и услуг, которое можно приобрести на сумму номинального дохода. Если номинальный доход растет более быстрыми темпами, чем уровень цен, то реальный доход тоже растет, и наоборот. Изменение реального дохода можно выразить такой формулой:

Изменение реального дохода = изменение номинального дохода -изменение уровня цен.

Если номинальный доход возрастает на 5%, а уровень цен - на 7%, то реальный доход понизится на 2%.Инфляция снижает реальные доходы населения.

Инфляция с ее непредсказуемыми результатами приводит к банкротству банков, предприятий, потере ориентиров в экономической деятельности, забастовкам и другим социальным конфликтам.

Социально-экономические последствия инфляции.

Последствия инфляции весьма неоднозначны и представляют собой сложные, многоаспектные явления. Среди последствий инфляции важнейшую роль имеют социально-экономические результаты. В связи с этим в течение большей части 20 века правительства большинства развитых стран предпринимали столь серьёзные усилия по преодолению инфляционных тенденций.

Отрицательными последствиями высокого уровня инфляции являются:

· сокращение реальных доходов населения;
· перераспределение доходов и богатства немногочисленного слоя населения;
· усиление риска для предпринимателей;
· снижение стимулов к денежным накоплениям;
· увеличение спекулятивных форм торговли;
· возникновение эффекта инфляционной спирали зарплаты и цен;
· бегство от денег; скупка любых товаров;
· вытеснение торговли бартером;
· отвлечение капиталов от сферы производства и перемещение их в сферу обращения;
· затруднение возможности регулирующего влияния на экономику со стороны государства;

Главным отрицательным последствием инфляции необходимо признать перераспределение доходов и богатств, которое имеет место при отсутствии индексации доходов и при предоставлении кредитов без учета ожидаемого уровня инфляции. Средства перераспределяются от частного сектора (фирмы, домашнего хозяйства) к государству. Дефицит государственного бюджета, являющийся одним из факторов инфляции, покрывается через инфляционный налог. Его уплачивают все держатели реальных денежных остатков. Уплачивается он автоматически, поскольку денежный капитал обесценивается во время инфляции. Инфляционный налог показывает снижение стоимости реальных денежных остатков.

Другой канал перераспределения доходов в пользу государства возникает из-за монопольного права печатать деньги. Существует разница между суммой номиналов дополнительно выпущенных банкнот и затратами на их печатание. Она равна количеству реальных ресурсов, которое может получить государство взамен на напечатанные деньги. Эта разница равна инфляционному налогу, когда население поддерживает постоянной реальную стоимость своих денежных остатков.

Лица, имеющие фиксированные доходы, несут потери от инфляции в результате снижения реальных доходов. Группы, получающие индексированные доходы, защищены от инфляции настолько, насколько система индексации доходов позволяет им сохранить реальный заработок. Продавцы товаров и ресурсов, занимающих монопольное положение на рынке, могут увеличить свой реальный доход.

Владельцы реальных активов (недвижимости, антиквариата, произведений искусства, драгоценностей и т.п.) наиболее защищены от инфляции, поскольку рост цен на эти товары обгоняет общий уровень инфляции в стране.

Также перераспределение осуществляется между классами и слоями населения. Быстрое социальное расслоение, увеличение имущественного неравенства - неизбежные спутники инфляции, которая негативно влияет на благосостояние населения сразу по двум направлениям: через сбережения и текущее потребление.

Так как большая часть благ, составляющих потребительскую корзину, относится к категории товаров постоянного потребления, то постоянное увеличение цен на них оборачивается прямым ухудшением жизненного уровня беднейших слоев населения. В тоже время богатые, склонные к сбережению основной части своих доходов, теряют лишь сберегаемую часть, при этом их текущее потребление не только не страдает, а может и возрастать.

Инфляция особо опасна для части населения, получающей фиксированные доходы: студентов, пенсионеров, иждивенцев и т.д. Именно у таких людей главную роль в активах играют накопления и наличные деньги, сосредоточенные в кредитных учреждениях. С увеличение цен их реальная стоимость (покупательная способность) снижается.

Таким образом, инфляция наказывает людей, которые получают относительно фиксированные доходы. Она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных доходов и увеличивая у других групп населения.

Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные доходы таких групп населения могут обогнать уровень цен или стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие, занятые в развивающихся отраслях и представленные мощными профсоюзами, могут добиться того, чтобы их заработная плата шла в ногу с уровнем инфляции или опережала его.

С другой стороны, от инфляции страдают и некоторые наемные рабочие. Те, кто работает в нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки сильных, боевых профсоюзов, могут оказаться в такой ситуации, когда рост уровня цен обгонит рост их денежных доходов.

Выигрыш от инфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут расти более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять волну инфляции.

Инфляция может нанести сильный урон владельцам сбережений. С ростом цен реальная стоимость, или покупательная способность, сбережений, отложенных на черный день, уменьшится.

Во время инфляции уменьшается реальная стоимость срочных счетов в банке, страховых полисов, ежегодной ренты и других бумажных активов с фиксированной стоимостью, которых когда-то хватало, чтобы справиться с тяжелыми непредвиденными обстоятельствами. Конечно, почти все формы сбережений приносят процент, но, тем не менее, стоимость сбережений будет падать, если уровень инфляции превысит процентную ставку.

Инфляция также перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами. В частности, непредвиденная инфляция приносит выгоду дебиторам (получателям ссуды) за счет кредиторов (ссудодателей). Когда цены растут, стоимость денег падает, таким образом, из-за инфляции получателю ссуды дают «дорогие» деньги, а он возвращает ее «дешевыми» деньгами. Инфляция двух последних десятилетий была неожиданным счастьем для тех, кто покупал, например, дома в середине 60-х годов под залог с фиксированной процентной ставкой. С одной стороны, инфляция значительно облегчила реальное бремя задолженности по закладным. С другой стороны, номинальная стоимость домов возрастала быстрее, чем общий уровень цен.

Отмечается также влияние инфляции на платежный баланс страны. Рост внутренних цен ведет к сокращению экспорта и увеличению импорта. Снижается конкурентоспособность национальных товаров. В результате возможно возникновение различных дисбалансов в экономике.

Негативное воздействие оказывает инфляция и на производителей.

Прежде всего, возрастание спроса под воздействием роста цен ведет к тому, что сокращается часть дохода, идущая на сбережения. Следовательно, сокращается основа кредитных вливаний в производство, замедляются темпы экономического роста. Одновременно начинает тормозиться научно-технический прогресс. Связано это с тем, что рост цен на оборудование делает недоступным для многих предпринимателей замену старого, низкопроизводительного оборудования на новое, прогрессивное. Становится выгоднее сохранить пока еще работающее старое оборудование, так как новое слишком дорого.

И, наконец, вместе с инфляцией происходит ослабление стимулов к труду. Важнейшим стимулом к росту производительности является заработная плата. В условиях инфляции она растет, но растет не потому, что человек стал лучше работать, выпускать больше продукции. Просто он получает доплату за рост инфляции, и доля инфляционной части его дохода постоянно растет, создавая видимость роста заработной платы. В этих условиях стимул лучше работать, чтобы возрастал доход, постепенно утрачивает свою значимость.

Инфляция – избыток денег в обращении, ведущий к их обесцениванию и росту цен на товары и услуги. Обесценивание проявляется по отношению к золоту, товарам, иностранным валютам.Инфляция означает рост общего уровня цен, измеряемого индексом цен:

где, Р 0 – уровень цен в базисном году; Р 1 – уровень цен в текущем году.

Виды инфляции:

· Инфляция спроса - порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объёмом производства (дефицит товара).

· Инфляция предложения (издержек) - рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объём предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.

· Сбалансированная инфляция - цены различных товаров остаются неизменными относительно друг друга.

· Несбалансированная инфляция - цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.

· Прогнозируемая инфляция - это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.

· Непрогнозируемая инфляция - становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.

· Адаптированные ожидания потребителей - изменение потребительской психологии.

· Стагфляция - состояние экономики, когда застой или падение производства (стагнация) сочетаются с возрастающей безработицей и с непрерывным ростом цен - инфляцией.

· Агфляция (от аграрная инфляция) - процесс опережающего увеличения цены продовольствия и технических культур сельскохозяйственного происхождения по сравнению с общим ростом цен или с ростом цен в несельскохозяйственной сфере.

В зависимости от темпов роста различают:

1. Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год)

2. Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;

3. Гиперинфляцию (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч и даже десятков тысяч процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков.

Основные методы для расчета уровня инфляции:

· Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) - отражает себестоимость производства без учёта добавочной цены дистрибуции и налогов с продаж. Значение PPI опережает по времени данные CPI.

· Индекс расходов на проживание (Cost-of-living Index, COLI) - учитывает баланс повышения доходов и роста расходов.

· Индекс цены активов : акций, недвижимости, цены заёмного капитала и прочее. Обычно цены на активы растут быстрее цен потребительских товаров и стоимости денег. Поэтому владельцы активов вследствие инфляции только богатеют.

· Дефлятор ВВП (GDP Deflator) - рассчитывается как изменение в цене на группы одинаковых товаров.

· Паритет покупательной способности национальной валюты и изменение курса валют.

· Индекс Пааше - показывает отношение текущих потребительских расходов к расходам на приобретение такого же ассортиментного набора в ценах базисного периода.

Социально-экономические последствия инфляции проявляются в следующем:

1. Инфляция приводит к тому, что все денежные доходы (как населения, так и предприятий, государства) фактически уменьшаются. Это определяется различиями между номинальным и реальным доходом. Номинальный (денежный) доход – это количество денежных средств, которые получает человек в виде зарплаты, процента, ренты и прибыли. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые он может купить на сумму номинального дохода. Если номинальный доход остается стабильным или растет медленнее темпов инфляции, то реальный доход падает. Именно поэтому в период инфляции в наибольшей степени страдают люди с фиксированными доходами. Издержки «стоптанных башмаков».

2. Инфляция перераспределяет доходы и богатство. Так, должники богатеют за счет своих кредиторов. Причем выигрывают дебиторы на всех уровнях, т.к. ссуда берется при одной покупательной способности денег, а возвращается, когда на эту сумму можно купить гораздо меньше. Выигрывает и правительство, которое накопило большой государственный долг. Инфляция перераспределяет доход и богатство за счет тех, кто дает деньги, в пользу тех, кто откладывает платежи. Инфляция увеличивает стоимость недвижимого имущества.

3. В период инфляции растут цены на товарно-материальные ценности, пользующиеся спросом на рынке. Поэтому население и предприятия стремятся как можно быстрее материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные средства в запасы. Это приводит к недостатку денежных средств у хозяйственных агентов. Результатом ажиотажной закупки товаров является усиление инфляции спроса.

4. Инфляция делает невыгодным долгосрочное инвестирование.

5. Инфляция приводит к обесцениванию амортизационного фонда фирм, что затрудняет процесс нормального воспроизводства. Инфляция уменьшает и реальную ценность всех других сбережений (вклады, облигации, страховки). Люди стараются не делать сбережения, а фирмы значительную часть прибыли направляют на текущее потребление, что ведет к сокращению финансовых ресурсов общества, сворачиванию производства.

Инфляция: сущность причины, виды. Социально-экономические последствия инфляции. Особенности инфляции в экономике России. Антиинфляционная политика.

Инфляция обычно трактуется как обесценение бумажных денег вследствие выпуска их в обращение в размерах, превышающих потребности товарооборота, что сопровождается ростом цен на товары и падение реальной заработной платы.

В условиях инфляции различные виды цен изменяются неравномерно: одни цены быстро увеличиваются, другие медленно растут, третьи остаются без изменения.

Дефляция - это изъятие из обращения части избыточной денежной массы, выпущенной в период инфляции, сопровождаемое общим снижением среднего (общего) уровня цен.

Уровень инфляции (темп роста цен) - относительное изменение среднего (общего) уровня цен. В макроэкономических моделях уровень инфляции может быть представлен как:

где P - средний уровень цен в текущем году, а средний уровень цен в прошлом году Р-1

Средний уровень цен измеряется индексами цен.

В зависимости от факторов, порождающих инфляционный процесс, выделяют инфляцию "спроса" и инфляцию "издержек".

Уровень инфляции спроса будет завесить от формы кривой совокупного спроса и определяется следующими факторами:

среднегодовыми темпами экономического роста экономики;

положением на рынке труда и существующем уровнем полной занятости;

динамикой и темпами прироста компонентов совокупного спроса;

способностью хозяйственных агентов прогнозировать будущий рост цен.

Инфляция издержек возникает как следствие повышения средних издержек на единицу продукции и снижение совокупного предложения. При одновременном росте инфляции и безработицы в период спада производства возникает состояние экономики, называемой стагфляцией. Совокупное предложение сокращается, так как фирмы теряют часть прибыли в результате повышения средних издержек. Если при этом совокупный спрос не меняется, то средний уровень цен начинает расти - это приводит к увеличению темпа инфляции.

Причины повышения средних издержек производства:

рост заработной платы, обгоняющий темпы роста производительности труда;

повышение цен на сырье;

увеличение налогов;

изменение структуры рынка в сторону его большей монополизации.

Товарные цены могут расти независимо от состояния денежной сферы. Это происходит вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальваций и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т. п. Поэтому не всякий рост цен - инфляция

Сочетание множества причин инфляции зависит от конкретных экономических условий в стране. В последнее десятилетие инфляция во многих странах стала хроническим явлением, постоянным фактором воспроизводственного процесса.

Инфляция может быть открытой и подавленной. К открытой инфляции относятся умеренная галопирующая и гиперинфляция, которые отличаются различным уровнем инфляции (темпом роста цен). При умеренной (ползучей) инфляции цены возрастают не более чем на 10% в год. В этой ситуации население и предприятие имеют возможность ориентироваться в экономической обстановке, подготовиться к предстающему повышению цен и хотя бы частично погасить для себя отрицательные последствия. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.

При галопирующей инфляции рост цен составляет от 20 до 200% в год.

При гиперинфляции рост цен измеряется десятками тысяч процентов, такая ситуация оказывает разрушительное воздействие на общественное производство и начинает угрожать экономической стабильности страны. Обычно гиперинфляция является следствием экстраординарных событий - войн, политических революций, территориальных изменений. Наиболее губительным последствием гиперинфляции является невозможность планирования долгосрочных инвестиций, что отрицательно сказывается на экономическом развитии страны. В условиях гиперинфляции существенные потери несут владельцы сбережений, подверженных ускоренному обесцениванию, кредиторы, предоставляющие займы. В выигрыше могут оказаться менеджеры процветающих корпораций, граждане, вкладывающие деньги в недвижимость.

Подавленная инфляция может не сопровождаться ростом цен. При этом обесценение денег выражается в дефиците (отсутствии товаров) и очередях.

Для антиинфляционного регулирования используются два типа экономической политики:

политика, направленная на сокращение бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии, регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах в соответствии с темпом роста ВВП (таргетирование);

политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения или замораживания заработной платы, ограничиваться выдача кредитов и т.д.

Чтобы разработать конкретные методы сдерживания инфляции, необходимо определить ее характер, выделить основные факторы, раскручивающие инфляционные процессы. Инфляция может носить монетарный или преимущественно структурный характер; ее источниками могут быть чрезмерный спрос (инфляция спроса) или опережающий рост заработков и цен на материалы и комплектующие (инфляция издержек).

В нашей стране следует вести речь об особой форме инфляции, порождаемой конкретными условиями, противоречиями переходного периода. В отличие от Запада в России инфляционный процесс с трудом поддается сдерживанию и регулированию. Инфляцию поддерживает наличие общего структурного неравновесия в народном хозяйстве. Рост доходов опережает рост промышленного производства, что ведет к инфляции спроса. В настоящее время Правительство изымает излишки денежной массы из экономики и размещает их в стабилизационном фонде.

Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности. Некоторые российские учёные добавляют к этому перечню ещё и золото, придавая ему по-прежнему роль всеобщего эквивалента, наряду с деньгами

Социально-экономические последствия инфляции

Обесценивание доходов населения Усиление социального расслоения Разрушение денежной системы страны Невозможность инвестиций Отсутствие базы для экономического роста

1 . Инфляция приводит к тому, что все денежные доходы (как населения, так и предприятий и государства) фактически уменьшаются. Это определяется различиями между номинальным доходом и реальным. Номинальный (денежный) доход – это количество денежных средств, которые получает человек в виде заработной платы, ренты, прибыли или процента. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые он может купить на сумму номинального дохода. Если номинальный доход остаётся стабильным или растёт медленнее темпов инфляции, то реальный доход падает. Именно поэтому от инфляции в наибольшей степени страдают люди с фиксированными доходами. Если же рост дохода опережает темпы инфляции, то финансовое состояние (семьи, фирмы) улучшается.

2. Инфляция перераспределяет доходы и богатство. Так, должники богатеют за счет своих кредиторов. Причём выигрывают дебиторы на всех уровнях, так как ссуда берётся при одной покупательной способности денег, а возвращаются, когда на эту сумму можно купить гораздо меньше. Так, от инфляции выигрывают люди, которые получили кредит на освоение дачных участков, и предприятия, у которых имеет место превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Выигрывает, и правительство, которое накопило большой государственный долг, так как инфляция даёт ему возможность оплатить долги рублями, имеющими меньшую покупательную способность.

Итак, инфляция перераспределяет доход, и богатства за счет тех, кто даёт деньги, исходя из нормальной и долгосрочной финансовой договорённости (ставка процента за кредит), в пользу тех, кто откладывает платежи.

Инфляция увеличивает стоимость недвижимого имущества. Поэтому семьи и фирмы, имеющие значительную долю недвижимости в своей собственности (здания, дом, землю, квартиру), становятся богаче.

3. В период инфляции растут цены на товарно-материальные ценности, пользующиеся спросом на рынке. Поэтому население и предприятия стремятся как можно быстрее материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные средства в запасы, что приводит к недостатку денежных средств у населения и предприятий результатом ажиотажной закупки материалов является усиление инфляции спроса. Для того чтобы предотвратить его, нужна жесткая денежная политика государства.

4. Инфляция приводит к тому, что никому не выгодно делать долгосрочные инвестиции, так как вкладываются деньги одной покупательной способности, а доходы от инвестиций получают уже деньгами другой покупательной способности. Целесообразными оказываются только те инвестиции, обеспечивающие рентабельность выше темпа роста инфляции. Причём, чем длиннее срок инвестиций, тем больше обесценивание.

5 . Инфляция приводит также к обесцениванию амортизационного фонда фирмы, что затрудняет процесс нормального воспроизводства. Инфляция уменьшает и реальную ценность всех других сбережений, будь-то вклад в банке, облигация, страховка или наличные деньги. Люди стараются не делать сбережения. Фирмы также значительную часть прибыли направляют на текущее потребление, что ведёт к дальнейшему сокращению финансовых ресурсов общества, сворачиванию производство.

6. Инфляция приводит к скрытой конфискации денежных средств у населения и предприятий через налоги. Это имеет место вследствие того, что налогоплательщики из-за роста номинального дохода автоматически попадают в более высокую группу налогообложения. В результате, у населения и предприятий может изыматься часть доходов, которые не представляют собой прибыль и должны были бы направляться на текущие затраты. Для того чтобы избежать этого, развитые страны Запада проводят индексацию налоговых ставок с учётом темпа инфляции.

7 . Рассматривая социально-экономические последствия мер по экономии государственных средств, нельзя не отметить, что ожидаемый экономический эффект от их внедрения не превышает 1,7% расходной части федерального бюджета. В то же время механическое уменьшение количества учреждений бюджетной сферы, сопровождаемое высвобождением значительного числа государственных служащих, влечет за собой несопоставимо более высокие издержки, включая необходимость трудоустройства и социальной защиты сокращаемых работников госсектора, а также серьёзные проблемы с обеспечением должного качества государственного управления, образования и здравоохранения. Повышение служебной нагрузки на каждого из работников, остающихся на содержании федерального бюджета, не будет сопровождаться увеличением фондов оплаты их труда, в результате чего продолжится отток наиболее квалифицированных кадров, занятых в госсекторе, в сферу предпринимательства. В долгосрочном плане этот процесс неизбежно приведёт к дальнейшей деградации среднего и высшего образования, ухудшению качества массового медицинского обслуживания, разрушению сложившихся научных школ и коллективов, общему снижению культурно-интеллектуального потенциала общества.

Кроме того, нехватка средств федерального бюджета направляемых на финансирование образования, здравоохранения и культуры, не может быть преодолена путём передачи части учреждений федерального значения в ведение региональных администраций. Субъекты Федерации не имеют свободных ресурсов для обеспечения жизнедеятельности передаваемых им институтов, клиник и библиотек в силу того, что их собственные статьи расходов по соответствующим направлениям до предела перегружены обязательствами регионального уровня. Даже столь развитый в экономическом отношении регион, как Татарстан, по итогам I квартала 1998г. смог исполнить бюджетные назначения в сфере образования, здравоохранения и культуры лишь на 10-11%. Несмотря на то что в других субъектах Федерации относительные показатели бюджетного финансирования могут быть выше, регионы (за исключением Москвы) не располагают дополнительными денежными средствами для содержания бывших федеральных объектов.

8. Из анализа видно, что инфляция при не высоких темпах может быть стимулом развития производства, но она приводит к ещё большему нарушению экономических процессов. В результате темпы инфляции возрастают и обществу грозит гиперинфляция, которая несёт с собой разрушительные последствия, вплоть до экономического краха. Наиболее опасным последствием гиперинфляции является то, что производственная деятельность становится неэффективной, идёт обвальное переключение на посредническую деятельность. Фирмам становится всё более и более выгодным накапливать сырьё и готовую продукцию в ожидании будущего повышения цен, что ведёт к усилению инфляционного давления. Начинается массовое сворачивание производства.

В такой ситуации нормальные экономические отношения разрушаются. Предприниматели не знают, какую цену назначить на товар, а потребители не знают, сколько следует заплатить. Поставщики хотят как можно быстрее получить деньги, так как последние мгновенно обесцениваются. Нарушаются кредитные отношения. Растёт дефицит бюджета и государственный долг. Деньги фактически перестают выполнять свои функции. В результате имеет место кризис в финансово-денежной сфере. Производство и обмен двигаются к остановке, и в итоге может наступить экономический, социальный и даже политический хаос.

В целом последствия инфляции носят негативный характер. Они сказываются на развитии хозяйственного процесса, социальных условиях, различных сторонах общественной жизни. Ухудшается экономическое положение, поскольку:

снижается объем производства, так как колебание и рост цен делают неопределенными перспективы развития производства;
происходит перелив капитала из производственной сферы в торговую и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыль, а также легче уклоняться от налогообложения;
расширяется спекуляция в результате резкого изменения цен;
ограничиваются кредитные операции, поскольку стоимость кредитных ресурсов растет;
обесцениваются финансовые ресурсы государства;
возникает социальная напряженность.

Высокие темпы инфляции ограничивают рост потребления и сокращают сбережения, приводят к свертыванию инвестиционных процессов и «бегству» капиталов за границу. Сокращается экспорт и увеличивается импорт, растет . Нарушаются привычные пропорции, усиливается дезорганизация экономики, разрушается общественное богатство, падают стимулы к труду. Инвестиции перераспределяются с долгосрочных объектов на краткосрочные, приобретают спекулятивную направленность.

Одним из неизбежных последствий инфляции является перераспределение доходов. Выигрывают те, которые берут денежные ссуды под небольшой процент и возвращают их обесценившимися в результате инфляции деньгами. Выгоду извлекают участники спекулятивных операций, покупатели физического капитала, ресурсов по низким ценам. Усложняется управление экономикой. Инфляция тормозит решение задач, направленных на стабилизацию. Весьма разрушительны последствия инфляции в сфере внешнеэкономических отношений, подрывается доверие к органам власти и управления. Как известно, краткосрочные обязательства России из инструмента пополнения бюджета превратились в механизм, стремительно поглощающий средства бюджета.

Рассмотрим основные направления разрушительного воздействия инфляции на экономику:

перераспределение национального дохода и национального богатства;
подрыв хозяйственного механизма и производства.

Перераспределение национального дохода и национального богатства

Самое первое и непосредственное последствие инфляции — снижение денежных доходов и сбережений населения. Это касается и тех средств, которые хранятся в банках, так как проценты по вкладам, выплачиваемые банками, как правило, отстают от темпов инфляции. Инфляция также ведет к снижению текущих доходов основной массы населения, поскольку номинальные доходы в условиях инфляции, как правило, растут медленнее, чем цены.

Если же рост номинальных доходов выше, чем уровень инфляции, это значит, что реальные доходы данной группы населения несколько увеличиваются.

Изменение реальных доходов (ИРД) можно выразить простой формулой:

ИИЦ = Индекс номинального дохода / Индекс цен

Если за год номинальные доходы выросли на 8%. а цены — на 10%, то реальные доходы сократились на 1,8%: 108/110 х 100 = 98.2%; 100%-98,2%= 1,8%.

Однако полученный результат не означает, что доходы всех слоев населения сократились на эту величину. Инфляция бьет по малоимущим, поскольку; во-первых, их номинальные доходы растут медленнее. чем доходы богатых. И во-вторых, цены на товары первой необходимости растут быстрее, чем на остальные. Наглядным примером такой ситуации является инфляционная лихорадка в России в 2006- 2007 гг., когда рост потребительских иен за 2006 г. составил 9%, а на товары первой необходимости — 17%.

От инфляции, особенно галопирующей, и гиперинфляции страдают прежде всего слои населения с фиксированными доходами (бюджетники, пенсионеры, студенты), а выигрывают частные фирмы, обладающие возможностями регулировать заработную плату и повышать цены: заемщики, которые могут погасить свои долги обесценивающимися деньгами; монополии — локомотивы инфляции, вздувающие цены. Эти потери и приобретения можно изобразить в табличном виде (табл. 1).

Таблица 1. Эффект инфляции

Таким образом, инфляция обесценивает реальные доходы и сбережения основной массы населения, тем самым углубляет пропасть между богатыми и бедными, вызывает социальное напряжение в стране, поэтому инфляция подобна худшему виду налогов и принудительных займов. А в России это самый важный после приватизации инструмент перераспределения национального дохода.

Подрыв хозяйственного механизма и производства

Расстраивает и подрывает весь хозяйственный механизм общества от микро- до макроуровня. Цена — это стержень хозяйственного механизма любой . С одной стороны, она свидетельствует об уровне развития производства — техники, технологии, производительности труда, материало- и фондоемкости, характере рыночных отношений, развития конкуренции и уровне государственного регулирования экономики. А с другой стороны, она — исходная база для возмещения затрат, выплаты заработной платы, получения прибыли, источник капиталовложений и повышения технического и технологического уровней производства, поступлений доходов в бюджет, основа определения валютного курса национальной денежной единицы.

Самое главное для и экономики в целом заключается в том, что галопирующая инфляция колоссально повышает риски и неуверенность в будущем, тормозит инвестиционный процесс, а гиперинфляция убивает его. Капитал из производства бежит в сферу обращения, торговлю, валютные спекуляции, рынок ценных бумаг и в государственные бумаги, процентная ставка по которым, как правило, во много раз превышает норму прибыли в промышленности. В результате производство сокращается, растет безработица, падает уровень жизни населения, «усыхает» бюджет, а вместе с ним и социальная политика государства. Такова логика воздействия инфляции снизу вверх по вертикали хозяйственного механизма. Но этим дело не ограничивается. Государство начинает бороться с инфляцией, проводя жесткую бюджетную и денежно- кредитную политику, лишая при этом предприятия необходимых финансовых ресурсов. Производство оказывается в плену у инфляции.

Воздействие инфляции на экономику

Влияние инфляции на эффективность экономики

Неблагоприятное воздействие инфляции на экономику страны может быть и большим, и малым. Все зависит от того, с какой интенсивностью протекает инфляционный процесс.

По степени интенсивности инфляцию принято делить:

на умеренную с годовым темпом менее 8- 10%;
высокую с годовым темпом до 60-80%;
очень высокую с годовым темпом более 60-80%;
с месячным темпом более 50% (в годовом исчислении — более 12 900%).

Экономика считается безынфляционной, если годовой темп инфляции не превышает 2%. Говорят также, что в этом случае имеет место ценовая стабильность.

Разграничение инфляции по степени интенсивности в определенной мере условно. Оно не опирается на теорию, а отражает эмпирическое знание особенностей протекания инфляции и влияния ее на экономику страны.

Инфляция до первого рубежа в 8-10% характеризуется наименьшей волатильностью (изменчивостью от периода к периоду), и потому является в достаточной мере предсказуемой для экономических агентов. Например, когда инфляция каждый месяц находится в узком диапазоне, скажем 0,3-0,5% (что соответствует годовой инфляции примерно в 4-6%), экономические агенты, как правило, не делают серьезных ошибок при оценке ее будущих темпов. Опираясь на прошлый опыт, они полагают, что в каждом последующем месяце инфляция будет такой же, как и в предыдущем. И если их ожидания оправдываются (т.е. когда инфляция на самом деле не превышает ожидаемого уровня), то принятые ими решения демонстрируют те результаты, на которые были рассчитаны. Поэтому в экономике с умеренной инфляцией сколько-нибудь значительные деформации в структуре и масштабах хозяйственных операций по причине самой инфляции не происходят.

За пределами 10%-го рубежа волатильность инфляции возрастает вместе с ее интенсивностью. Экономическим агентам становится труднее прогнозировать будущие темпы инфляции, особенно на долгосрочную перспективу, и принимать взвешенные решения. Высокая инфляция, нарушая связи между настоящим и будущим, оказывает уже заметное негативное влияние на эффективность экономики и темпы ее роста.

Согласно эмпирическим данным в странах, в которых инфляция превышает 60-80%, экономический рост отсутствует. Главный источник экономического роста — инвестиции — блокируется высокими процентными ставками (возросшими вместе с инфляцией), а также нежеланием участников денежного рынка предоставлять кредиты на длительный срок (их нежелание, в свою очередь, объясняется трудностями в предвидении будущего).

Наконец, рост цен с темпом 50% в месяц и более открывает путь к самому драматичному по своим последствиям кризису — гиперинфляции. Гиперинфляция оказывает разрушительное воздействие на монетарную и финансовую систему страны, в результате чего экономическая жизнь общества приходит в упадок.

Когда темпы инфляции чрезмерно высоки, субъекты экономики избегают пользоваться национальной валютой, поскольку та непрерывно обесценивается стремительным ростом цен. То, что можно было купить на определенную сумму денег день или даже час назад, в данный момент становится слишком дорогим. Экономические агенты, чтобы избавить себя от ущерба, связанного с обладанием национальной валютой, предпочитают пользоваться иностранной валютой и переходить на бартерные сделки. Монетарная система страны деградирует. На смену нормальному денежному обращению приходят бартеризация экономики и валютное замещение - когда место национальной валюты занимает «твердая» иностранная валюта (в последние десятилетия, как правило, доллар США).

Деградация финансовой системы экономики под влиянием гиперинфляции начинается с кризиса государственных финансов. Гиперинфляция делает непомерно глубоким разрыв между объемом ресурсов, необходимым для нормального функционирования общественного сектора, и той его частью, которую государство в состоянии профинансировать.

Устройство таково, что от момента возникновения обязательства налогоплательщика заплатить государству определенную сумму денег до момента передачи этих денег конечным бюджетополучателям проходит несколько месяцев. За это время гиперинфляция многократно обесценивает денежные средства, поступающие в виде налогов. В результате государство оказывается неспособным выполнять свои финансовые обязательства перед обществом (сферами образования, здравоохранения, национальной обороны и др.).

Волна неисполнения финансовых обязательств, стартовав в государственном секторе, распространяется затем на всю экономику. Развивается кризис неплатежей. Субъекты, деятельность которых должна финансироваться из государственного бюджета, перестают выполнять собственные финансовые обязательства уже перед своими поставщиками ресурсов, те, в свою очередь, перед своими поставщиками и так далее по всей экономике.

Как правило, процессы деградации монетарной и финансовой системы начинаются уже на стадии очень высокой инфляции, т.е. до того, как инфляция окажется у гиперинфляционного порога — 50% в месяц. Гиперинфляция доводит эти процессы до катастрофического состояния.

Перераспределительный эффект инфляции

Нанося сокрушительный удар по эффективности экономической системы, одновременно активизирует перераспределительные процессы в экономике, в результате которых происходит перемещение доходов и богатства от одних социальных групп населения к другим.

Как правило, общий вектор перераспределения направлен от бедных к богатым. Инфляция делает бедных еще беднее, а богатых — еще богаче. Причина, как скоро станет ясно, заключается в том, что у богатых больше шансов воспользоваться «плодами» инфляции.

Перераспределительный эффект инфляции можно выразить следующей общей формулой: «Инфляция перемешает доходы и богатство от кредиторов к дебиторам», т.е. от тех, кто дает деньги в долг (по собственной воле или по принуждению, либо в силу иных обстоятельств), к тем, кто берет деньги в долг.

Обратимся к простому примеру. Допустим, некто получает в распоряжение «чужие» 100 руб. сроком на один год, после чего возвращает эти 100 руб. тому, кому они принадлежат. Если за год инфляция составит 20%, то собственник этих денег (он выступает в роли кредитора) потеряет 20 руб. (в ценах на конец года), поскольку товары и услуги, которые в начале года можно было купить за 100 руб., в конце года будут стоить 120 руб. По той же причине тот, кто пользуется этими деньгами (дебитор), получает прибавку к своему богатству в размере этих 20 руб.: приобретенные им в начале года активы на 100 руб. в конце года будут стоить 120 руб. Таким образом, в результате 20%-й инфляции кредитор теряет в пользу дебитора 20 руб. Если темп инфляции составит 70%, то перемещаемая от кредитора к дебитору сумма увеличится до 70 руб., при инфляции в 200% — до 200 руб. и т.д. Как видим, сила перераспределительного эффекта тем больше, чем выше темп инфляции.

Несмотря на привлекательную простоту данной схемы обогащения, реализовать ее на практике не так-то просто. Проблема заключается в том, что в экономике, в которой субъекты свободны в своих действиях и ведут себя рационально, никто, предвидя инфляцию, не станет давать кому-либо деньги взаймы без соответствующей компенсации. В нашем примере рациональный кредитор, чтобы компенсировать потерю от 20%-й инфляции, затребует назад не 100, а, по меньшей мере, 120 руб.

Перераспределительный механизм инфляции может быть запущен в двух случаях: а) когда субъекты экономики допускают ошибку в оценке будущей инфляции (например, когда они полагают, что инфляция будет 0%, а окажется 20%); б) когда с их финансовыми ресурсами третьи лица в состоянии совершать мошеннические действия. Второй пункт требует пояснения.

В современных экономиках существуют различные формы аккумуляции финансовых средств, привлекаемых от многочисленных экономических субъектов. Это различные формы государственных финансов (бюджеты и внебюджетные фонды разных уровней власти), а также частных финансов (предприятий и некоммерческих организаций — ассоциаций, фондов, союзов и т.п.). Те, кто на деле распоряжается данными финансами (государственные чиновники, топ- менеджеры), могут получить выгоду, если во время инфляции будут брать подконтрольные им денежные средства как бы в заем и направлять их на приобретение активов, не подверженных инфляционному обесценению. Доходность этих операций напрямую зависит от темпа инфляции: чем он выше, тем больше выигрыш.

В заключение отметим, что ценовая стабильность (отсутствие инфляции) дает целый ряд преимуществ — таких, как достижение устойчивых и более высоких темпов экономического роста, устранение несправедливого распределения благосостояния, снижение масштабов бедности. Чтобы реализовать эти преимущества, обществу и государству необходимо, как минимум, иметь общее желание развивать экономику на безынфляционной основе, а, как максимум, — обеспечить такую структуру экономики и создать такие институты, которые препятствуют возникновению инфляции.

Последствия и издержки инфляции

Перейдем к анализу тех изменений, которые происходят в экономической системе и поведении хозяйствующих субъектов в условиях инфляции. Для этого разделим исследование на две части. Сначала опишем издержки полностью прогнозируемой и антиципируемой инфляции, рассматриваемые в зарубежной литературе. Потом исследуем другие последствия и эффекты инфляции, независимо от степени ее прогнозируемости и антиципируемости.

Издержки прогнозируемой и антиципируемой инфляции (expected and anticipated inflation)

Такая инфляция вызывает возникновение издержек приспособительного характера.

1. Издержки «стоптанных башмаков» (shoe leather costs ) — временные и материальные затраты, связанные с изменением схем сбережения в условиях высокой инфляции, а именно: увеличением удельного веса реальных активов (акций, недвижимости, золота) и номинальных активов, приносящих доход (банковских вкладов, облигаций), либо номинированных в иностранной валюте, а также затраты, связанные с их обратной конвертацией в ликвидные активы. «Люди теперь вынуждены тратить больше времени и средств на то, чтобы правильным образом разместить свои денежные средства. Они платят значительные суммы брокерам за то, что те покупают или продают для них облигации, начинают чаше ходить в банк. Мысль о том, как обойтись возможно меньшим количеством денег, мучает их по ночам. Все эти усилия, затраченные в попытках максимально экономно расходовать денежные авуары, также составляют издержки от инфляции».

2. Издержки «на меню» (menu costs ) — издержки предприятий, связанные с частыми пересмотрами цен в условиях инфляции. Они включают затраты на калькуляцию новых цен, выпуск каталогов, заключение новых договоров, переналадку автоматов, работающих на монетах.

3. Издержки , связанные с изменением относительных цен и неэффективностью размещения ресурсов (relative - price variability and the misallocation of resources ). Несбалансированный рост цен в условиях инфляции нарушает Парето-эффективное размещение ресурсов. Факторы производства направляются в те сферы, где происходит рост относительных цен. и покидают те сферы, где имеет место их относительное снижение. Несбалансированная инфляция запутывает, дезориентирует людей, они не могут принять оптимальные производственные планы. Искажения в оптимальном размещении ресурсов происходят также по причине их разной мобильности.

4. Издержки, связанные с искажением налогообложения (inflation - induced tax distortions ) - затраты, вызванные неоправданным ростом налогообложения в условиях инфляции. Рассмотрим три возможных случая:

а) налогообложение доходов от продажи ценных бумаг. Оно не учитывает, что одна часть этих доходов имеет инфляционный характер, а другая часть отражает рост реальной стоимости актива, которую по справедливости и следует облагать налогом.

Например, облигация была приобретена в начале года по цене 30 долл., а продана в конце года по цене 50 долл. Если уровень инфляции за год составил 50%, то проиндексированная по уровню инфляции стоимость облигации к концу года составит 30 х 1,5 = 45 долл., а реальный доход от ее продажи равен 50 — 45 = 5 долл. Нередко в целях налогообложения учитывается не реальный, а номинальный доход, в нашем случае это 50 — 30 = 20 долл. При ставке налога 20% налоговая сумма составит 20 х 0,2 = 2 долл., тогда как справедливая сумма налога 5 х 0,2 = I долл. Реальная ставка налога в данном случае гораздо выше номинальной, 20%, и равняется 4/5 х х 100% = 80%;

б) налогообложение процентов по банковским вкладам также не всегда учитывает, что эти проценты частично или полностью компенсируют уровень инфляции. Зная это. обычно государства устанавливают налог только на разницу между процентной ставкой по вкладу и ставкой рефинансирования, которая, как считается, наиболее приближена к уровню инфляции в стране. А чтобы поддержать сбережения в виде банковских вкладов, государство может даже увеличить ставку рефинансирования на несколько пунктов, и этот процент установить в качестве необлагаемого минимума.

Например, в России с 1 января 2009 г. освобождаемыми от налогообложения доходами по рублевым вкладам являются проценты, полуценные в пределах ставки рефинансирования плюс 5%. Правда, процентные доходы, полученные сверх этого минимума, облагаются налогом на доходы физических лиц как материальная выгода поставке 35%;

в) при использовании прогрессивной шкалы налогообложения доходов физических лиц в условиях инфляции также происходит несправедливое увеличение налогового бремени. Инфляционный рост номинальных доходов перемешает налогоплательщиков по шкале подоходного налога вверх, ставка налога растет. Это происходит в силу того, что смещение шкалы налога запаздывает во времени за инфляцией. Между тем, происходящее при этом сокращение располагаемых доходов способствует дефляции спроса, которая уменьшает общий уровень инфляции. Этот эффект получил название «фискального тормоза» { fiscal drag ), а само прогрессивное налогообложение часто рассматривается как встроенный автоматический стабилизатор экономики.

5. Подрыв всех функций денег, в первую очередь, функции меры стоимости (confusions and inconvenience - путаница и неудобство). Разная временная ценность денег усложняет процесс ценообразования как по методу фактических затрат, так и на основе планируемых будущих расходов. Затрудняется балансирование доходов и расходов на всех уровнях — от фирмы до государства. Подрыв функции денег как универсального средства обращения в особо сложных ситуациях приводит к распространению расчетов с помощью денежных суррогатов, бартера, взаимозачетов, что. в свою очередь, связано с дополнительными затратами на изобретение и согласование таких схем.

Последствия непрогнозируемой и неантиципируемой инфляции (unexpected and unanticipated inflation)

Непрогнозируемая инфляция вызывает перераспределение доходов в экономике. Непрогнозируемость инфляции может быть двоякой. Чаще всего имеет место непредвиденная инфляция, когда ее фактический уровень оказывается выше ожидаемого. В этом случае фиксированные сегодня будущие обязательства оказываются существенно недооцененными. Выигрывает должник, проигрывает получатель долга. Реже встречается ситуация, когда фактический уровень инфляции оказывается ниже ожидаемого. В этом случае должник проигрывает, а выигрывает получатель долга.

Неантиципируемая инфляция означает отсутствие рациональных способов или механизмов приспособления к ней.

Рассмотрим последствия таких видов инфляции.

1. Инфляция приводит к перераспределению доходов людей с фиксированными заработками (особенно бюджетников) в пользу людей с гибкими доходами.

В условиях инфляции страдают люди, работающие по контракту или трудовому соглашению, где четко оговорен размер вознаграждения, и он не подлежит пересмотру в течение длительного промежутка времени. В то же время во многих странах в трудовых контрактах предусмотрена частичная или полная индексация заработной платы в случае инфляции. В США такие компенсации получили названиеCOLA (cost - of - living allowances ): для индексации жалований госслужащих, государственных пенсионных выплат и социальных пособий используется индекс стоимости жизни(cost - of - living index ).

В целом непредвиденная инфляция способствует перераспределению доходов фактора труда в пользу доходов других факторов, в частности, капитала и предпринимательской способности.

2. Инфляция перераспределяет доходы кредиторов в пользу должников. От внезапной инфляции выигрывают заемщики всех типов: лица, получившие ссуду в банковской системе; предприятия, продавшие свои векселя; государство, разместившее облигации своего долга, номинированные в отечественной валюте.

Приведем пример, демонстрирующий перераспределительный эффект неожиданной инфляции во взаимоотношениях кредитор- заемщик.

Иванов в начале 1990 г. взял в банке кредит 3000 руб. на строительство дачи под 6% годовых на срок 4 года. На эти деньги оперативно закупил необходимые строительные материалы, оплатил услуги строителей, которые возвели дом. А в 1991 «грянула» инфляция, «отпуск цен» в 1992 г. премьер-министром Е. Гайдаром подхлестнул ее веще большей степени. За 1990-1993 гг. цены на потребительском рынке выросли в 3837 раз. В конце 1994 г. Иванову пришлось вернуть банку сумму 3000 х 1,06 4 = 3787 руб., которая при новых ценах оказалась эквивалентной нескольким «Сникерсам». Банк же, с учетом процентов, получил в погашение кредита сумму, реальная стоимость которой в ценах начала 1990 г. составила 3787 / 3837 = 99 коп. И такие случаи не были исключением.

Если должник обладает определенной властью в обществе, он может спровоцировать инфляцию, чтобы обесценить собственные обязательства — так, собственно, и поступило российское государство во время и после дефолта 1998 г. В это время у правительства как самого крупного должника в экономике существовал своего рода «спрос на инфляцию».

Итак, в условиях инфляции экономика, основанная на кредите, начинает работать со сбоями.

3. Изменение схем сбережения в условиях высокой инфляции приводит к смещению спроса в пользу реальных активов , что способствует росту цен на данных рынках, вплоть до появления там «финансовых пузырей». Это наблюдалось, например, на российском рынке недвижимости в 2005-2008 гг. В конечном счете, возникает некое новое равновесие в портфеле активов, где доля реапьных активов все- таки становится больше, а доля номинальных активов уменьшается, но при этом ценность реальных активов может быть существенно завышена. Бегство от отечественных денег и увеличение спроса на иностранную валюту приводит к длительной девапьвации национальной валюты. Происходит «долларизация экономики», что было более характерно для переходных экономик первой половины 1990-х гг., но повторялось каждый раз, когда рубль обесценивался по отношению к резервным валютам (кризис 1998-1999 гг. и 2008-2009 гг.).

4. Инфляция оказывает отрицательное влияние на инвестиционную активность и подавляет экономический рост.

Она обесценивает накопления предприятий, в частности амортизационный фонд и фонды, формируемые из прибыли, и подрывает ресурсную базу воспроизводственных процессов. В условиях инфляции предприятия воздерживаются от поддержания необходимого запаса оборотных средств, гак как эти накопления имеют слишком высокую альтернативную стоимость. Поскольку инфляционная неопределенность и отсутствие долгосрочных ресурсов вынуждает финансово-кредитные учреждения воздерживаться от выдачи инвестиционных кредитов, предприятия оказываются лишенными и заемных средств, необходимых для осуществления инвестиционных программ.

Таким образом, высокие темпы непрогнозируемой и несбалансированной инфляции подавляют реальную инвестиционную деятельность и приводят к экономическому спаду.

5. В условиях высоких темпов инфляции сужаются так называемые «горизонты планирования».

Неопределенность, связанная с инфляцией, делает проблематичным долгосрочные и среднесрочные планы и прогнозы. Вместе с сокращением сроков кредитования эта неопределенность приводит к переключению с долгосрочных на краткосрочные контракты. Во время гиперинфляции в странах Латинской Америки в 1980-е гг. получила распространение практикаcortoplacismo — замена одного долгосрочного контракта несколькими краткосрочными. Поскольку экономика не может обойтись без среднесрочных и долгосрочных контрактов, вырабатываются приспособительные схемы, которые позволяют индексировать стоимостные измерители. Так, в Германии в 1920-х гг. практиковалась привязка контрактов к ценам товаров широкого спроса, таких как уголь, электроэнергия, рожь. В Аргентине в условиях гиперинфляции в 1980-е гг. при определении цен общественного сектора применялись сложные индексы, учитывающие взвешенное влияние таких переменных, как индексы потребительских и оптовых цен, заработной платы и валютного курса.

Итак, контракты заключаются с большим трением и на прогнозируемый отрезок времени, который в условиях высокой инфляции сокращается до минимума.

6. Одним из следствий высокой инфляции является подрыв методов балансирования на всех уровнях.

В результате деградации масштаба счетной единицы, нарушается всякая калькуляция — основа балансирования. На это обстоятельство указывал еще российский экономист 1920-х гг. И.Х. Озеров. Разновременная ценность денег порождает несопоставимость расходов и доходов, относящихся к различным периодам. Предприятиям нелегко верно определить затратную цену своей продукции, если факторы производства приобретались в разное время. Кроме того, их доходы должны обеспечить покрытие издержек будущих периодов, что требует прогнозирования цен факторов производства в будущем. В условиях гиперинфляции следствием этого может стать даже отказ от ценообразования на отдельные виды продукции вообще и исчезновение их с прилавков. И такая практика действительно имела место: в Аргентине в 1989 г. на полках магазинов можно было видеть табличкиClosed for lack of prices («Закрыто из-за отсутствия цен»). В России во время кризиса осени 1998 г. валютный курс рубля к доллару колебался значительно, и продавцы импортных товаров отказывались продавать их за российские деньги. На прилавках можно было видеть импортную аудио- и видеотехнику с пустыми ценниками.

В условиях неравномерного и непредсказуемого роста цен составление бизнес-проектов происходит с большим трудом. Правительство лишается тщательно разработанного бюджета.

7. Инфляция порождает проблему координации хозяйственной деятельности.

Общая нестабильность и неопределенность приводит к нарушению координации экономической деятельности и снижает возможность и целесообразность следования кооперативным моделям поведения. Договора заключаются с большими усилиями. По словам А. Лейонхуфвуда и Д. Хеймана, более привлекательной становится тактика« hit and run » («выстрелить и бежать»). В этих условиях никто не знает, каким будет его собственное поведение через месяц, два. три, и, соответственно, не представляет, что можно ожидать от других. Даже если такие предположения существуют, они влекут за собой довольно большой элемент неопределенности.

Итак, в условиях высоких темпов инфляции экономика, основанная на доверии и долгосрочных договорах, начинает работать со сбоями.

8. Инфляция нередко вызывает отток капиталов за рубеж.

Бегство от денег сопровождается отказом от использования национальной валюты не только в функции средства обмена, но и в функции средства сбережения (накопления). Активы, номинированные в отечественной валюте, становятся менее привлекательными, чем активы, номинированные в иностранной, обычно резервной, валюте. Накопления населения в лучшем случае поступают на депозиты в банки, т.е. возвращаются в экономику. Крупные инвесторы вывозят капитал за рубеж и вкладывают его в иностранные банки или иностранные ценные бумаги. Иными словами, инфляция и связанная с ней макроэкономическая нестабильность вынуждает резидентов страны трижды «отказываться от собственной экономики»: от ее валюты, от ее активов, от ее институтов. Правда, в условиях мирового финансового кризиса опок капиталов сдерживается из-за недоверия также к валюте, институтам и активам других стран.

9. Высокие темпы инфляции порождают внутреннюю дезинтеграцию экономического пространства и введение множественных правил игры.

Опыт России отчетливо показывает, что нарастание кризисных явлений в экономике вызывает рост центробежных устремлений, приводит к дезинтеграции общего экономического пространства. Объясняется это следующим образом: в условиях, когда центральные власти демонстрируют бессилие и неспособность управлять событиями, на местах предпринимаются более энергичные попытки решить проблемы собственными силами. Отдельные регионы вводят чрезвычайное положение, переходят к регулированию цен, индексации доходов, а экономика принимает множественные правила игры. Известны случаи, когда регионы отказывались от перечисления налогов в федеральный бюджет и даже объявляли суверенитет (заявление президента Калмыкии К. Илюмжинова осенью 1998 г.), запрещали вывоз продовольствия в другие области (последнее особенно свойственно крупным промышленным центрам и столичным городам).

Можно выделить и охарактеризовать и другие последствия инфляции. Например, высокие темпы инфляции приводят к увеличению номиналов денежных купюр, что делает денежное обращение неудобным и вынуждает правительство проводить деноминацию, которая имела место в России в январе 1998 г.

Последствия инфляции носят в основном негативный характер, и их ощущают практически все экономические субъекты страны. Но среди последствий инфляции можно выделить и те, что могут иметь положительный эффект.

Каковы социально-экономические последствия инфляции, как это явление отражается на производственном секторе?

Рост уровня цен на товары и услуги приводит к неравенству спроса в различных сферах производства. Люди больше покупают товары первой необходимости и ограничивают себя в потреблении прочей продукции. Это приводит к тому, что часть производственного сектора прекращает свою работу из-за отсутствия спроса на выпускаемые товары. Многие компании прекращают свою деятельность, и это порождает безработицу.

Ещё одним последствием инфляции является сокращение долгосрочных инвестиций. Деньги начинают оборачиваться быстрее, так как каждый опасается их обесценивания и старается избегать вложений на длительный период времени.

Также инфляция приводит к снижению покупательской способности денег. В результате падает спрос и компаниям становится сложнее реализовывать свою продукцию. Уменьшается объем производства, снижаются доходы предприятий, руководству приходится снижать заработные платы или сокращать сотрудников, что также приводит к безработице.

Падение объемов производства происходит и из-за сокращения кредитования. При инфляции банкам становится невыгодно выдавать кредиты, поэтому компании не имеют возможности заниматься развитием.

Еще одно последствие инфляции — увеличение доли продукции иностранного производства. Так как объем выпуска отечественных товаров уменьшается, падает их конкурентоспособность. Из-за этого импортным товарам становится проще захватить рынок.

Влияние инфляции на экономику. Что происходит с финансовой системой государства?

Последствия инфляции ощущаются и в финансовой системе страны: существенно возрастают бюджетные расходы за счет увеличения количества безработных и людей с доходами ниже прожиточного минимума. А ведь им необходимо ежемесячно платить пособия, средства на которые не были заложены в бюджете.

При этом доходы бюджета не увеличиваются. Наоборот, за счет снижения производства и увеличения безработицы сокращаются поступления в бюджет. Приходится восполнять его за счет займов, что приводит к росту государственного долга.

Как отражается инфляция на населении?

При росте уровня цен население старается избавиться от всех своих накоплений. Наличные деньги обмениваются на ценные товары: недвижимость, золото и другие. Люди покупают машины, бытовую технику, дорогую одежду, даже если до этого не планировали подобные покупки. Поэтому в первые месяцы инфляции увеличивает спрос на многие товары. Это еще больше увеличивает темпы роста уровня цен. Но через несколько месяцев все накопления людей оказываются потраченными, и приходится жить лишь на ежемесячные поступления.

Но при инфляции реальные доходы снижаются. И больше всего это ощущают те слои населения, которые имеют фиксированные денежные поступления, — студенты, пенсионеры, госслужащие. Те люди, которые имеют нефиксированные доходы, находятся в двойственном положении: с одной стороны, они могут увеличить прибыль, но с другой — могут и остаться совсем без денег.

При росте уровня цен снижается эффективность всех государственных программ, так как выплаты по ним не индексируются из-за резкого увеличения темпов инфляции. В результате население получает от этих программ меньшую помощь, чем рассчитывало.

Экономические и социальные последствия инфляции. Положительные стороны

Несмотря на то что инфляция негативно влияет на материальное положение людей, а также государственный бюджет и производственный сектор, все же есть люди, которые при этом оказываются в выгодном положении. К ним относятся, например, заемщики, которые брали займы в национальной валюте.

Ведь с каждым днем фактический размер их долга снижается. И даже если им приходится выплачивать проценты — они обычно оказываются меньше размера инфляции. И в том случае, если есть возможность выплачивать ежемесячные платежи и не падают фактические доходы, займы оказываются выгодными операциями.

Подводя итоги: кратко о последствиях инфляции

Последствия инфляции ощущает практически каждый человек. Рост уровня цен приводит к обесцениванию денег, из-за этого многие люди становятся беднее, они вынуждены пользоваться только товарами и услугами первой необходимости.

Падает спрос на дорогую продукцию, компании вынуждены сокращать объемы производства или полностью прекращать свою деятельность. Многие люди оказываются безработными.

В период роста уровня цен снижается количество займов в национальной валюте, так как банкам невыгодно выдавать кредиты. Также это явление негативно отражается и на эффективности государственных программ.

Страдает от инфляции финансовая система, так как снижается объем поступлений в бюджет и увеличиваются расходы. Приходится привлекать средства извне, что приводит к увеличению государственного долга.

В выигрыше от инфляции оказываются только люди, которые имеют кредиты, взятые в национальной валюте, и постоянные доходы. Так как деньги обесцениваются, фактический размер их займа постоянно уменьшается.