Страховые резервы страховщика. Страховые резервы

Взаимодействие страховых компаний и страхователей происходит на основании принципа ответственности обоих сторон. В первую очередь, страховщик обязан исполнить свои обязательства в полном объеме при наступлении страхового случая. Например, при уничтожении дома пожаром, страховая компания не имеет права отказать в выплате, если такой риск был застрахован. И выплата должна быть проведена в оговоренные соглашением сроки. Именно для обеспечения выплат, страховщики обязаны иметь достаточные для этого средства. Эти денежные средства называются страховыми резервами.

Страховой резерв представляет собой денежные накопления страховой компании. Это целевые средства, которые предназначаются для выплаты страхователям при наступлении страховых случаев. Наличие подобного резерва является прямым требованием Закона «О страховании».

Более того, объем потенциальных обязательств компании должен полностью покрываться за счет денег страхового резерва. Выплаты одним страхователям не должны наносить ущерб интересам других. Следовательно, денег в резерве должно быть достаточно для всех потенциальных выплат.

При этом резерв формируется за счет страховых премий. Резерв означает сумму средств, которую передают страхователь страховщику. Например, гражданин заключил договор о страховании жизни. В рамках договора, он перечислил компании 10 000 рублей. Эти деньги нужно направить в страховой резерв. И туда же поступают остальные суммы премий.

Риски наступают реже, поэтому у компании остается часть полученных от клиентов денежных средств. Такие деньги страховщики вправе инвестировать. Это прямо указано в законе «Об организации страхового дела в России». В частности, ст. 26 обозначенного нормативного акта содержит указание на перечень активов, которые можно инвестировать. Ведь инвестирование позволяет увеличить массу денежных средств компании, приносит ей прибыль и делает более стабильной и устойчивой на рынке.

Для лучшего понимания, следует указать допустимые варианты инвестирования средств из страхового резерва:

• Разрешается приобретать любые виды ценных бумаг. Это могут быть акции, векселя и так далее. Единственным условием является принадлежность данных ценных бумаг к государственным. То есть они должны быть выпущены государственными учреждениями или органами местной власти. Такое ограничение оправданно, поскольку государственные ценные бумаги не имеют рисков и являются отличным вложением;
• Допускается покупать паи, которые выставляются на продажу инвестиционными фондами. Они также весьма устойчивы, поскольку деятельность фондов контролируется и регулируется государством;
• Отсутствие рисков характерно и для сертификатов на покупку жилья. Поэтому в такие сертификаты тоже разрешено инвестировать;
• Можно покупать слитки и монеты из драгоценных металлов. Очевидно, что цена их всегда высока, такие вложения ликвидны и выгодны. Поэтому они и разрешены для размещения средств страхового резерва;
• Можно приобретать все виды недвижимости. Например, страховые компании вправе покупать квартиры, участки земли и так далее. Это также объясняется стабильным ростом цен на недвижимость и высоким уровнем ее ликвидности. Данные активы всегда можно с выгодой продать за короткое время.

Таким образом, для инвестирования доступны наименее рискованные варианты вложений. Это делается для защиты интересов страхователей. Ведь вкладываемые деньги предназначаются именно для выплат по договорам страхования.

Целевое назначение страховых резервов

Инвестирование представляет собой разрешенное отклонение от целевого использования указанных средств. Между тем, целевое назначение заключается только в выплатах страхователям. Все средства из страхового фонда потенциально могут быть направлены на выплаты по договорам.

Инвестиционная политика и деятельность страховщика

Такая деятельность разрешена законом. Однако, она может осуществляться с существенными ограничениями. Необходимо перечислить несколько основных принципов, которыми руководствуются компании при размещении инвестиционных средств:

• Снижение рисков. Это наглядно демонстрируется разрешенными объектами для инвестирования. Однако, снижение рисков заключается в грамотном распределении вложений. Как правило, компании используют как можно больше объектов для вложения. Так удается сократить риски, сведя их к минимуму. Ведь даже если один или два инструмента не дадут прибыли, то она будет получена от остальных инвестиционных инструментов. Это придает инвестиционному портфелю устойчивость;
• Вложения должны быть доходными. Вложения без прибыли расцениваются регулятором как способ вывода средств. Поэтому, подобные операции не допускаются;
• Важен и принцип ликвидности. Все объекты инвестирования должны быть ликвидными и вызывать интерес у других участников рынка. Ликвидность означает возможность быстро продать тот или иной объект. Это важно для страховщиков, ведь им могут понадобится крупные суммы средств в сжатые сроки;
• Еще одним принципом является возвратность. Это значит, что все потраченные средства должны быть возвращены без потерь.
  В целом, денежная масса страхового резерва не должна уменьшиться в результате инвестиционной деятельности компании. Это нужно для защиты интересов страхователей. Поэтому, компании действуют в весьма жестких рамках.

Технические страховые резервы – что это?

Технические страховые резервы являются частью общего страхового резерва. Но данная его часть не включает премии, полученные компанией по соглашениям о страховании жизни. В данный резерв входят суммы денег, которые могут быть в любой момент истребованы для выплат.

Например, это резерв убытков, которые уже заявлены, но еще не урегулированы. Однако, такие средства неизбежно будут потрачены. Только неизвестные конкретные размеры расходов. Кроме того, в резерв включены убытки, события по которым уже имели место, но сами убытки не заявлены.

Порядок формирования страховых резервов – главный источник

Основным источником страхового резерва являются премии, которые выплачиваются застрахованными лицами. Очевидно, что при заключении соглашения о страховании, страховая компания получает деньги застрахованного лица. Именно указанные денежные средства и идут на формирование резерва.

Это главный источник. При этом существует четкое разделение страхования жизни и всех остальных видов страховок. Страхование жизни имеет период пять лет. Поэтому его выделяют в отдельную категорию.

Вторичный источник, участвующий в формировании страховых резервов

Помимо указанных страховых премий, резерв включает в себя деньги, поступающие и из иных источников. Их можно рассмотреть более детально:

• уставный капитал компании;
• доход от инвестирования средств в различные объекты;
• страховые тарифы.

Резерв представляет собой всю совокупность денег компании. Поскольку ее основной деятельностью является именно страхование, то приоритет в выплатах — страхователям. Поэтому, на эту цель могут быть потрачены и средства уставного капитала и прибыль от вложений.

Состав страховых резервов страховой фирмы в России

Структура резервов также оговорена в законе. Нормативные документы содержат исчерпывающий перечень категорий, их которых состоит резерв. Это неразработанная премия, выплаты которой произойдут в ином отчетном периоде.

В состав необходимо включать заявленные убытки, но еще не урегулированные, а также убытки, о которых известно, но они еще не заявлены.

Виды активов, принимаемых на покрытие страховых резервов

Приоритетом являются выплаты страхователям по заключенным договорам. И такие выплаты осуществляются за счет страховых резервов, которые включают несколько видов активов.

Для покрытия резервов принимаются все виды активов. Это премии, прибыль от сделанных вложений, уставный капитал и так далее. Все, чем располагает компания может быть направлено на покрытие страхового резерва. Ведь именно от него зависит соблюдение интересов страхователей.

Сроки инвестирования страховых резервов

Страховые резервы инвестируются в течение всей деятельности компании. При этом разные виды вложений имеют разные сроки окупаемости. Например, вложение в недвижимость вообще может не иметь сроков. Ведь при получении прибыли, ее не нужно продавать. Поскольку продажа будет означать прекращение стабильного дохода.

Поэтому, в законе нет четкого ограничения по срокам инвестирования. Нет периода, после которого инвестор обязан реализовать актив и направить деньги в резерв.

Для чего используются средства страховых резервов

В соответствии с требованиями закона, средства резерва могут быть направлены исключительно на выплаты клиентам компании или вложены для получения прибыли. Вложенные деньги перестают быть прямой частью резерва. Но они всегда могут быть возвращены в него после продажи того или иного объекта инвестирования.

Резервные фонды в страховании

Страховая компании при нормальной работе ежегодно получает прибыль. Она распределяется среди учредителей, расходуется на иные цели. При этом часть таких средств обязательно остается и формирует резервный фонд. Он необходим для исполнения обязательств перед клиентами, пополнения бюджета при неожиданных убытках. Отчисления в фонд совершаются каждый год.

Основу деятельности страховой компании составляет резерв. Он включает все активы компании, доступные для производств выплат по обязательствам. Средства страховщики вправе вкладывать, получая прибыль. Однако, вложения производятся на основе принципа минимизации рисков и приобретения только ликвидных активов.

Вконтакте

Проведение страхования требует сначала внесения страховой премии, а потом, спустя некоторое время, - предоставление страховой услуги в виде выплаты страховой суммы и страхового возмещения. Моменты поступления страховых премий и выплаты страхового возмещения, как правило, не совпадают, и это дает возможность страховщику аккумулировать значительные средства в виде страховых резервов. Размер этих резервов на любой момент должен быть постоянно достаточным для выполнения страховщиком условий договора страхования.

Международный опыт расчета размера страховых резервов показывает, что они формируются за счет страховых премий с учетом наличия в страховом портфеле страховщика видов страхования и срока действия договора страхования. Методика расчета страховых резервов определяется в зависимости от вида и срока действия договора страхования.

Через неодинаковое распределение риска и разную структуру тарифной ставки, как источники формирования страховых резервов, страховые резервы в рисковых видах страхования и страховании жизни имеют отличия в составе и методах определения.

Формирование резервов из страхования жизни осуществляется отчислением части страховой премии, которая нужна для обеспечения страховых выплат (нетто-премия), и части инвестиционного дохода от размещения временно свободных средств страховщика.

Технические резервы - это показатель, который выражает денежную оценку обязанностей страховщика за страховыми обязательствами, и одновременно - сумма средств, которые являются гарантией выполнения обязательств перед страхователями.

Технические резервы дают возможность страховщику видеть общий объем ответственности за действующими договорами их страхования. Объем технических резервов должен быть достаточной для покрытия возмещения всех убытков за действующими договорами страхования, даже в случаях прекращения поступления премий договорами.

Учитывая это при оценивании финансового состояния страховщика и его надежности, размера уставного фонда и резервов, свободных от обязательств, правильно рассчитанной тарифной ставки и сбалансированного страхового портфеля важное место должно предоставляться достаточности страховых резервов. Последнее предопределяется составом таких резервов и применением тех или других методов их вычисления.

Резервы по страхованию жизни имеют в своем составе резервы долгосрочных обязательств (математические резервы); резервы надлежащих выплат страховых сумм. Величина резервов долгосрочных обязательств вычисляется отдельно по каждому договору по методике формирования резервов из страхования жизни.

Технические резервы формируются отдельно за каждым видом страхования. Согласно Федерального Закона РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации", российские страховщики используют один упрощенный метод расчета резерва незаработанных премий - метод "плавающих кварталов", применяемый также при определении прибыли страховщика.

Назначение каждого вида технических резервов разное. Общим является то, что в течение определенного времени в период действия договора страхования они являют собой средства страхователей, а не страховщиков, и предназначенные для выплаты страховых возмещений за договорами страхования, которые не миновали на отчетную дату.

Страховщики стран ЕС, которые осуществляют рисковые виды страхования, формируют резервы премий и резервы убытков. При этом почти 2/3 объема годовой премии приходится на резерв убытков и 1/3 - на резерв премий.

Резервы премий представляют собой резерв незаработанных премий; дополнительный резерв рисков, которые не миновали.

Резерв незаработанных премий состоит из части страховых премий, которые поступили за договорами страхования, заключенными в отчетном периоде, но касающиеся срока действия договора страхования, приходящийся на следующий отчетный период.

Резерв незаработанных премий по своему содержанию является не резервом, а статьей разграничения учета полученных страховых премий между смежными отчетными периодами. Это обусловлено тем, что страховые премии, как правило, платятся заранее - авансом за весь срок действия договора страхования, который не всегда совпадает с отчетным периодом. Резерв незаработанной премии - это страховой резерв, предназначенный для выплат страхового возмещения в будущем. Следовательно, он являет собой расходы будущих периодов.

Для определения настоящего размера резерва незаработанной премии существуют разные методы. При выборе той или другой методики расчета резерва незаработанной премии необходимо учитывать такие факторы: вид страхования, срок действия договора страхования, уровень сбалансированности страхового портфеля, равномерность распределения риска. Принимается к вниманию также периодичность уплаты премий за заключенными договорами страхования.

В практике страхования зарубежные компании используют несколько методов определения размера части страховой премии, которая не является заработанной - резерв незаработанной премии:

метод 1/365 - "pro rata temporis";

метод 1/4; 1/8; 1/12; 1/24;

метод 40 %; 36 %.

При применении метода "pro rata temporis" расчет незаработанной премии выполняется по каждому договору страхования отдельно. Незаработанная страховая премия по договору страхования определяется как произведение страховой премии и части от деления срока действия договора страхования, который еще не закончился (в днях) ко всему сроку действия договора страхования (в днях) по такой формуле:

где П - страховая премия по і-му договору страхования;

mi - срок действия і-го договора страхования;

ni - число дней, которые миновали из момента, когда і-й договор страхования вступил в силу к отчетной дате.

На основании определенной величины незаработанной премии по каждому договору страхования вычисляется суммарная величина резерва. Преимущество этого метода в том, что он дает возможность страховщику на любую дату определять размер резерва незаработанных премий.

Метод 1/365 является наиболее точным, однако он очень трудоемок. Его использование требует четкой организации работы страховщика. Необходимое своевременное отображение: поступление страховой премии по каждому договору страхования; заключение договора страхования; когда договор страхования вступает в силу и его окончание; срок действия договора страхования. У страховщиков, которые заключают большое количество договоров, проработки данных без использования современных технических средств требуют много времени и усилий. Для быстрого учета и проработки данных необходимо применять системы программного обеспечения.

Принцип метода 1/24 состоит в следующем: за всеми договорами страхования, которые заключаются в течение месяца сроком на один год, допускается, что страховая премия поступает в середине месяца. Следовательно, на конец месяца заработанной страховой премией считается половина страховой премии определенного месяца или 1/24, а размер резерва представляет соответственно 23/24 страховой премии. В конце следующего месяца действия договора страхования, заключенного в предыдущем месяце, считается, что договор действует половину предыдущего месяца и полный месяц, в конце которого осуществляется расчет резерва незаработанных премий. Поэтому страховая премия является заработанной и равняется половине размера надлежащей страховой премии предыдущего месяца и надлежащей страховой премии месяца, в конце которого осуществляется расчет резерва. Следовательно, заработанная страховая премия представляет 3/24 (1/24 + 2/24), а резерв незаработанных премий - 21/24 (24/24 - 3/24) страховой премии.

При использовании метода 1/8, учитывая организацию работы страховщика, допускают, что договоры страхования, срок действия которых год, заключенные в течение одного квартала вступают в силу в середине квартала.

Страховщики применяют иногда более простые, но не такие точные методы расчета незаработанной премии - метод 40 %; 36 %. Метод этот основывается на том, что дата заключения договора страхования не имеет конкретного значения и считается, что все договоры страхования заключены в середине года, то есть 1 июля. Следовательно, резерв незаработанных премий на конец года должен отвечать половине нетто-премии. В то же время для упрощения расчет выполняется на основе не нетто-, а брутто-премии. Однако берется во внимание, что расходы на ведение дела представляют 20 %; 28 %. Отсюда половина брутто-ставки равняется 40 %; 36 %. Метод 40 %; 36 % пригодный тогда, когда страховщик осуществляет массовые виды страхования на основе унифицированных договоров, то есть когда договоры страхования заключены на один срок, страховые премии поступают равномерно, а компания имеет надежный страховой портфель.

Резерв рисков, которые еще не миновали, формируется как приложение к резерву незаработанных премий, чтобы компенсировать возможность занижения тарифа.

Резерв катастроф формируется с целью обеспечения страховых выплат в случае наступления природных катаклизм или значительных промышленных аварий, в результате которых будут нанесены убытки многочисленным страховым объектам, когда появляется потребность осуществлять выплаты страхового возмещения в суммах, значительно превышающих средние размеры убытков, принятых во внимание при расчете страховых тарифов. Резерв катастроф формируется с учетом возможности крупномасштабных аварий, от которых одновременно пострадает много страховых объектов, и окажется нехватка страховых резервов, сформированных учитывая равномерное наступление случаев. Резерв катастроф особенно необходим при страховании рисков стихийных бедствий, а также при формировании страхового портфеля на территории повышенной опасности. Отчисления к резерву катастроф должны поступать в течение длительного периода и формироваться страховщиками в случае, если действующими договорами страхования прогнозируема ответственность при наступлении такого рода событий.

Резерв колебаний убыточности позволяет страховщикам компенсировать превышение своих расходов, которые связаны с возмещением убытков, в случаях, когда фактическая убыточность страховой суммы за видом страхования на отчетный период превышает ожидаемый уровень убыточности, который взят за основу при расчете тарифной ставки за этим видом страхования. В годы успешной деятельности страховщика этот резерв пополняется за счет полученных в результате страховой деятельности излишков, в убытки из него изымаются средства (для покрытия убытков), которые связаны с осуществлением страховых операций.

Что же касается резерва убытков, то фиксируются суммы выплат, которые предусматриваются за страховыми случаями, наступающими к окончанию финансового года.

Основанием для формирования резерва убытков является обеспечение возможности возместить убытки в будущем периоде за страховыми случаями. В практике страхового дела убытки за застрахованными рисками платятся страховщиком не сразу, а спустя некоторое время. Определение резерва убытка можно разделить на несколько этапов. Первый этап - наступление страхового случая: страховщик не получил сообщения о его наступлении, и размер убытка не определенный. На втором этапе - страховщик на основании заявления страхователя о случае, который наступил, в журнале регистрации убытков фиксирует страховую сумму по данному договору страхования. Следующий этап - определение фактической суммы убытка. И последний этап - расчет со страхователем по убытками, которые заявлены. Следовательно, резерв убытков разделяется на резерв убытков, которые случились, но еще не известные; резерв убытков, которые заявлены, но еще не урегулированы.

Резерв убытков, которые заявлены, но еще не урегулированы, формируется для обеспечения обязательств, связанных с урегулированием убытков за страховыми случаями, о наступлении которых в обусловленном порядке было заявлено страховщику. При этом резерв является суммой таких элементов:

неопределенных убытков, которые рассчитываются в размере 5 % от сумм поступлений страховых премий;

заявленных, но еще не урегулированных убытков, то есть убытков, за которыми еще не составлен расчет страхового возмещения;

урегулированных, но еще не оплаченных убытков, то есть убытков, которые заявлены страхователем и зафиксированы в регистрах учета страховщиком, но возмещение еще не предоставлено.

Величина резерва убытков, которые заявлены, но еще не урегулированы, определяется по каждому неурегулированному заявлению от страхователя. Если убыток заявлен, но размер убытка не установлен, для расчета берется максимально возможная величина убытка, которая не превышает страховую сумму.

Резерв убытков, которые случились, но еще не известные, формируется в связи со случаями, которые случились, но о факте наступления которых страховщик не был поставлен в известность на отчетную дату и обязательство за которыми будут выполнены в следующем отчетном периоде.

Достаточного размера резерва убытков (в отличие от резерва премий), на практике добиться невозможно. Трудно оценить будущие убытки даже за убытками, которые заявлены, а тем более за убытками, которые случились, но еще не известные. Однако есть виды страхования, за которыми можно точно оценить размер убытков. Например, страхование имущества, авто-каско. Но существуют и такие виды страхования, как страхование гражданской ответственности, ответственности работодателя, что их зарубежные страховщики называют "страхование с длинным хвостом". Такое название объясняется тем, что урегулирование убытков может длиться долго после окончания договора страхования. Следствие несчастного случая или заболевания может оказаться спустя некоторое время. Судебное разбирательство может растянуться на несколько месяцев. Нередко бывают обстоятельства, когда страховщики платят убытки десятилетней давности. Наиболее известный пример - убытки, которые испытали страховщики разных стран в связи с заболеваниями, вызванными использованием по строительному делу вредного материала асбеста, влияющего на здоровье человека. Для расчета размера резерва убытков, которые случились, но еще не известные, существуют разнообразные методы. Каждый метод избирается в зависимости от вида страхования, количества показателей и наличия соответствующих данных.

Особое место в процессе формирования финансовых ресур­сов страховой организации занимают страховые резервы.

Страховой резерв страховой организации - это фонд, образуемый ею за счет полученных страховых взносов и предназначенный для выполнения принятых страховых обязательств в порядке и на условиях, предусмотренных как сущест­вующим законодательством, так и заключенным договором страхования.

Важнейшей функцией страховых резервов является создание финансовой гарантии вы­полнения своих обязательств перед страхователями, и выражают вели­чину отложенных выплат по состоянию на отчетную дату.

Субъектами собственности финансовых ресурсов фондов выступают:

Государство,

Товаропроизводитель,

Страховщик.

В соответствии с этим выделяют:

Централизованные государственные страховые фонды,

Децентрализованные страховые фонды, которые в свою очередь подразделяются на две группы:

1. страховые фонды предприятий,

2. страховые фонды частных страховых организаций.

Централизованные государственные страховые фонды создаются за счет бюджетных и других государственных средств. Ресурсы этих фондов обеспечивают возмещение ущерба и устранение последствий стихийных бедствий (наводнений, землетрясений, пожаров, взрывов и т.д.).

Страховые фонды предприятий создаются для поддержания их устойчивого финансового положения. Система создания и использования страховых фондов хозяйствующих субъектов классифицируется как самострахование. Основным источником формирования страховых фондов служит доход предприятия.

Фонды частных страховых организаций образуются на основе договорных отношений заинтересованных сторон. Формирование данных фондов производится за счет страховых взносов. Объем фонда определяется исходя из статистических данных, прогнозов, теории вероятностей и фактического состояния объектов страхования. Использование средств осуществляется, главным образом, на возмещение возникшего ущерба в соответствии с условиями и правилами страхования. Имеющиеся в каждый данный период времени свободные средства страховых компаний могут инвестироваться в надежные инструменты финансового рынка.

Страховые резервы, формируемые страховыми организация­ми, включают:

Резервы премий (резерв незаработанной премии и резерв премий по страхованию жизни);

Резервы убытков (резерв заявленных, но неурегулирован­ных убытков);

Резерв произошедших, но незаявленных убытков;

Стабилизационный резерв.

Резерв незаработанной премии формируется в связи с рассро­ченным характером обязательств страховой организации, по­скольку она несет ответственность по договору с момента уплаты страховой премии до момента наступления страхового события или окончания срока страхования. В связи с этим страховая пре­мия не может быть полностью отнесена в доходы страховой орга­низации, часть ее резервируется для предстоящих выплат. Таким образом, по состоянию на отчетную дату премия разделяется на «заработанную», которая относится к ис­текшему периоду и направляется в доход, и «незаработанную», которая резервируется на предстоящие выплаты.

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков формируется для выплат по договорам, по которым страховое событие прои­зошло в течение срока страхования, но по объективным причи­нам выплата не была осуществлена в том же отчетном периоде.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков формируется для финансирования выплат по тем страховым событиям, кото­рые произошли в период действия договора страхования, но о ко­торых не было известно ни страхователю, ни страховой организа­ции. Такая ситуация возможна, в частности, при страховании от­ветственности - например, последствия ошибки архитектора или неверного диагноза врача, профессиональная ответствен­ность которых застрахована, могут проявиться через значитель­ный промежуток времени и привести к необходимости выплат. Следовательно, этот резерв предназначен для финансирования исполнения обязательств по договорам, срок действия которых истек.

Стабилизационный резерв является инструментом дополни­тельного распределения риска во времени: он формируется в бла­гоприятные годы и используется в годы с повышенной убыточ­ностью. Методика его расчета основана на анализе ряда показа­телей, характеризующих убыточность и финансовый результат страховых операций.

Те страховые организации, которые осуществляют страхова­ние жизни, формируют резерв премий по страхованию жизни. Страхование жизни - это совокупность видов личного страхова­ния, которые предусматривают наступление обязательств страхо­вой организации по договорам в случаях смерти застрахованного либо дожития им до определенного срока (события). Страховая выплата может быть единовременной или иметь форму аннуите­та. Как и любой резерв премии, резерв премий по страхованию жизни - это оценка неисполненных обязательств перед страхователями.

На величину резервов, которые предназначены для обеспече­ния страховых выплат, т. е. выступают как финансовая гарантия выполнения обязательств страховой организации в отношении страхователей, уменьшается ее налогооблагаемая база.

К основным источникам финансовых ресурсов страховых орга­низаций относятся:

При создании страховой организации - уставный капитал;

В процессе функционирования страховой организации - 1) доходы от страховой деятельности, 2) доходы от инвестирования страховых резервов, 3) прочие доходы (внереализа­ционные доходы – доходы от оказания консультационных услуг, сдачи имущества в аренду, штрафы, пени, неустойки, полученные по финансово-хозяйственным договорам, суммы, полученные в порядке регресса, суммы возврата страховых резервов и др.

Финансовые ресурсы страховых компаний формируются в виде денежных доходов, накоплений и поступлений..

Денежные дохо­ды включают прибыль от страховой деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль по прочим внереализа­ционным операциям страховой организации.

В страховом деле прибыль от страховой деятельности принято называть финансовым результа­том, поскольку он может быть как положительным, так и отрица­тельным. Финансовый результат определяется путем сопоставления дохо­дов и расходов, связанных с осуществлением страховой деятель­ности.

Расходы, связанные с осуществлением страховой деятельности, подразделяются на две группы

1) расходы, связанные с несением страховых обязательств (страховые выплаты, отчисления в резер­вы, передача части премий перестраховщику и т.п.)

2) расходы на ведение дела (затраты страховщика на заключение, ведение и ис­полнение договоров страхования).

Основным видом доходов страховой организации является страховая премия, которая представляет собой плату за страхо­вую услугу.

Страховая премия рассчитывается на основе страхо­вого тарифа - ставки премии с единицы страховой суммы. Вели­чина страхового тарифа зависит от характера риска. Страхо­вой тариф состоит из двух частей: нетто-ставки, которая направляется на выплаты страхователям, и нагрузки, за счет которой осуществляется финансирование деятельности страховой организации.

Страховая деятельность, связанная с предоставлением стра­ховых услуг, служит финансовой основой для инвестирования средств страховщиком.

Доходы от инвестирования страховых ре­зервов формируются за счет вложения их средств в активы, пере­чень которых регулируется нормативно-правовыми актами и включает в настоящее время:

Государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ,

Муниципальные ценные бумаги,

Облига­ции,

Банковские вклады,

Денежную наличность,

Денежные сред­ства на счетах в банках,

Драгоценные металлы в слитках,

Недви­жимое имущество и т.д.

Введение…………………………………………………………………………….3

Глава 1. Экономическая сущность страховых резервов…………………………4

1.1 Экономическая сущность и функции страхования………………………......4

1.2 Определение страховых резервов………………………………………...…...5

Глава 2. Характеристика страховых резервов и порядок их формирования…...8

2.1 Резерв по страхованию жизни……………………………………………...….9

2.2 Резерв предупредительных мероприятий…………………………………....11

2.3 Технические резервы………………………………………………………….13

2.3.1 Обязательные……………………………………………………………….13

2.3.2 Дополнительные…………………………………………………………....15

Глава 3. Инвестирование и использование страховых резервов ……………...17

3.1 Инвестирование (размещение) страховых резервов…..................................17

3.2 Регулирование размещения резервов в современной России……………...21

3.3 Использование страховых резервов……………………………………….....24

Заключение………………………………………………………………………...26

Список использованных источников………………………………………….…27

Введение

Для современной российской экономики развитие страхования становится все более значимым. Страхование – это механизм защиты имущественных интересов лиц – механизм защиты от материального ущерба, возникшего в результате различных обстоятельств, носящих рисковый, непредвиденный характер.

Деятельность страховой компании основана на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей, поступившие в форме страховых премий, но кругооборот средств страховой компании не ограничивается осуществлением страховых операций, он усложняется вовлеченностью их в инвестиционный процесс. Состав и структура элементов фонда определяются отраслевой направленностью страховой компании, т.е. зависят от того, какими видами страховой деятельности она занимается.

В экономическом смысле страховые резервы – это средства не страховщиков, а страхователей, и предназначены для осуществления страховых выплат согласно обязательствам по неисполненным или неоконченным на отчетную дату договорам страхования. Цель работы – рассмотреть существующий порядок формирования страховых резервов, и их размещение и использование.

Задачи работы:

Исследовать понятие страховых резервов;

Рассмотреть характеристику страховых резервов, их формирование;

Рассмотреть существующие возможности инвестирования страховых резервов, регулируемые законодательством Российской Федерации, и регулирование инвестирования, на примере России.

Глава 1. Экономическая сущность страховых резервов

1.1 Экономическая сущность и функции страхования

Сущность страхования заключается в формировании и распределении страхового (денежного) фонда с целью возмещения возможного ущерба его участникам при наступлении несчастных случаев, стихийных бедствий, а также других обстоятельств, которые приводят к потере материальных и других видов собственности, предусмотренных условиями договора.

Страхование - это сфера перераспределительных отношений, возникающих по поводу формирования и использования целевых фондов денежных средств, предназначенных для защиты имущественных интересов юридических и физических лиц, а также возмещения им материального ущерба в связи с наступлением неблагоприятных последствий.

Мировая практика не выработала более экономического, рационального и доступного способа защиты экономических интересов товаропроизводителей, чем страхование.

Страхование является составной частью финансов и выражает свою экономическую сущность через распределительную функцию. Распределительная функция, в свою очередь, находит проявление в страховании через специфические функции, такие как рисковая, предупредительная, сберегательная и контрольная.

Рисковая функция является главной функцией, так как именно риск выступает стимулом к возникновению страхования. В рамках действия рисковой функции осуществляется перераспределение денежной формы стоимости среди участников страхования вследствие наступления чрезвычайных страховых событий.

Предупредительная функция заключается в финансировании мероприятий по уменьшению страхового риска (предупреждению и ограничению негативных последствий аварий, катастроф и т.д.) за счет средств страхового фонда.

Сберегательная функция состоит в том, что при помощи страхования сберегаются денежные накопления населения, так как существует потребность в страховой защите семейного достатка.

Контрольная функция заключается в строго целевом формировании и использовании средств страхового фонда и осуществляется через финансовый контроль за законным проведением страховых операций.

1.2 Определение страховых резервов

Страховые резервы – обобщающее понятие страховой практики, обозначающее конкретную величину обязательств страховщика по всем заключенным со страхователями договорам страхования, не исполненных на данный (отчетный) период времени.

Страховые резервы - часть имущества страховщика.

В отличие от обычной компании, у которой все имущество находится в ее полном распоряжении, имущество страховой компании делится на две части: средства страховых резервов и так называемые "собственные средства" страховщика.

Собственными средствами страховщик может распоряжаться по своему усмотрению, а возможности распоряжения средствами резервов строго регламентированы.

По существу, возможности страховщика по распоряжению средствами резервов состоят в следующем:

* страховщик выплачивает из этих средств страховое возмещение или обеспечение;

* по окончании действия договора страхования часть резервов, соответствующая этому договору, переходит в состав собственных средств страховщика и при этом переходе облагается налогом на прибыль; размер этой части рассчитывается по специальной формуле и зависит от того произошла или не произошла выплата по этому договору и от других причин;

* средства, которые не израсходованы на выплаты и не перешли в состав собственных средств вкладываются в различные объекты инвестиций с целью получения прибыли; говорят, что эта часть средств резервов "размещается".

Другими способами распоряжаться средствами резервов страховщик не может.

Использование термина "собственные средства", отделяющего их от средств резервов создает иллюзию того, что средства страховых резервов не являются собственностью страховщика. Многие говорят, раз страховщик не может по своему усмотрению распоряжаться этими деньгами - о какой собственности страховщика можно вести речь. Это - собственность страхователя, а страховщик просто по поручению страхователя сохраняет его деньги до худших времен. Однако это рассуждение неверное.

Страхование - это платная услуга. Причем оказание услуги начинается в момент начала действия страховой защиты, а не в момент страховой выплаты. Действительно, ведь услуга состоит в том, что интерес оказывается защищенным. Будет произведена выплата или не будет - еще неизвестно, а защита интереса уже обеспечена. Страховая премия - плата за услугу и, как всякая оплата за услуги, она является собственностью того, кто эти услуги оказывает.

Неважно, что плата вносится вперед, а оказание услуги растянуто после этого во времени. Сдача имущества в аренду с оплатой арендной платы вперед за месяц или за квартал - также весьма распространенная услуга.

Что же касается ограничения прав страховщика по распоряжению частью своего имущества, то здесь нет ничего нового или удивительного. Право собственности может быть ограничено законом, если этого требуют интересы других лиц. Этот правило закреплено и в п.3 статьи 55 Конституции РФ и в статье 209 ГК. Если вспомнить о принципе эквивалентности, то видно, что принципиально неверно выделять из средств резервов часть, относящуюся к одному страхователю. Средства резервов - это деньги, которые откладывают все страхователи вместе и не конкретно для себя, а для того, чтобы помочь тем из них, кто в данный момент больше всех нуждается в помощи. Страхователи передают эти деньги страховщикам, но не на сохранение, а в собственность и организуют общественный контроль за этими деньгами с помощью надзорного органа в полном соответствии со статьей 55 Конституции и статьей 209 ГК.

Страховщики на основании закона «Об организации страхового дела в РФ» в порядке и на условиях, предусмотренных законодательством РФ, образуют страховые резервы по личному, имущественному страхованию и страхованию ответственности. Кроме того могут создаваться резерв предупредительных мероприятий и резерв противопожарной безопасности (если таковые предусмотрены в структуре страхового тарифа).

Глава 2. Характеристика страховых резервов

Состав и объём страховых резервов зависят от степени влияния различных факторов, таких как:

· специфика страховой деятельности конкретной организации;

· структура страхового портфеля;

· развитие перестрахования;

· уровень и темпы инфляции, отражающие зависимость между снижением покупательной способности резервов и обесценением обязательств.

Передавая часть рисков в перестрахование, страховщик снимает с себя обязательства по формированию соответствующих специальных резервов.

В соответствии с требованиями страхового законодательства РФ, резервы страховых компаний подразделяются на резервы по страхованию жизни, резерв предупредительных мероприятий и технические резервы.

Подобное деление связано с различным содержанием страховой защиты, характером риска, функцией, задачами и, как результат, методологией расчёта тарифов. Существует также дальнейшая, более углубленная классификация страховых резервов по их видам. Чтобы наглядней представить её, обратимся к следующему рисунку:

2.1 Резерв по страхованию жизни

Резервы по страхованию жизни предназначены для расчетов со страхователями после окончания срока действия договора. Они формируются из страховых взносов и называются математическими резервами вследствие математической базы их расчета.

Страховые резервы по страхованию жизни предназначены для обеспечения выполнения обязательств страховщиком по страховым выплатам по заключенным договорам в случаях:

Дожития застрахованного до окончания действия договора страхования, иного установленного им срока или возраста;

Смерти застрахованного лица;

Наступления срока выплаты пенсии, ренты или аннуитета.

Операции по страхованию жизни носят долгосрочный характер, поэтому резервы по страхованию жизни длительное время находятся в распоряжении страховщиков. Они направляются в инвестиции и приносят страховщикам дополнительный инвестиционный подход, используемый для обеспечения финансовых гарантий страхователям.

Размер взноса показывает, сколько денег каждый из страхователей должен внести в общий страховой фонд с единицы страховой суммы. При этом должно выполняться правило: сумма собранных взносов достаточна для выплат. Страховая организация на основании многих показателей определяет, в каких размерах нужно аккумулировать страховой фонд.

Фонд смешанного страхования жизни состоит из страхового фонда на дожитие, на случай смерти и на случай потери здоровья.

В настоящее время отсутствуют общие правила формирования страховых резервов по страхованию жизни. В связи с этим каждая страховая организация, осуществляющая операции по страхованию жизни, разрабатывает самостоятельно положение о формировании соответствующих резервов, согласовывая их с органами надзора за страховой деятельностью. Страховая организация рассчитывает размеры страховых резервов перед определением финансовых результатов от проведения страховой деятельности по состоянию на соответствующую дату.

Базой для расчета величины резерва по страхованию жизни служит поступившая в отчетном периоде страховая нетто-премия по заключенным договорам страхования.

В Положении о формировании и использовании страховых резервов по страхованию жизни страховщик может предусматривать применения типовых методов для расчета размера резерва (рекурсивный, перспективный методы или метод Хокнера), основывающихся на тарификации платежей за страховые услуги.

Эти резервы формируют на основе самостоятельно разработанного положения о формировании страховых резервов по страхованию жизни. При отсутствии положения по формуле:

Р = Рк (100+0,25i) / 100 + П0 (100 + 0,125i) / 100 - B

Р – сумма резервов по виду страхования на отчетную дату

Рк – сумма резервов по виду страхования на начало отчетного периода

i – годовая норма доходности в %-ах использованная при расчете тарифной ставки по виду страхования

П0 – страховая нетто-премия по виду страхования полученная за отчетный период

В – сумма выплат страхового обеспечения и выкупных сумм по виду страхования за отчетный период

Если условия по виду страхования предусматривают применение нормы доходности, зависящей от срока страхования, то размер резерва определяется по совокупности договоров страхования, сгруппированных в зависимости от использованной в расчетах тарифов нормы доходности, согласованной с Федеральным органом по надзору за страховой деятельностью.

2.2 Резерв предупредительных мероприятий

Резерв предупредительных мероприятий предназначен для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества.

Нормирование и использование средств резерва предупредительных мероприятий (РПМ) осуществляется страховщиками самостоятельно. Резерв формируется путем отчислений от страховой брутто-премии, поступившей по договорам страхования в отчетном периоде.

Величина резерва предупредительных мероприятий соответствует сумме отчислений в данный резерв в отчетном периоде, увеличенной на сумму резерва на начало отчетного периода и уменьшенной на сумму израсходованных средств на предупредительные мероприятия в отчетном периоде.

За счет этих средств могут финансироваться:

Строительство и реконструкция пожарных депо, испытательных пожарных лабораторий и полигонов;

Приобретение транспортных средств и оплата расходов по найму транспорта (наземного, воздушного, водного), используемого для организации мероприятий по тушению пожаров;

Строительство и реконструкция диагностических станций Госавтоинспекции по проверке технического состояния транспортных средств;

Закупки оборудования, автотранспортных средств и другие мероприятия, связанные с предупреждением дорожно-транспортных происшествий;

Проведение профилактических и санитарно-гигиенических мер по охране здоровья населения и снижению травматизма (профосмотр, прививки, вакцинация) и многие другие виды превентивных мероприятий, снижающих риск убытков и уменьшающих их возможные размеры.

Финансирование предупредительных мероприятий должно осуществляться на основе договора, заключаемого между страховщиком и юридическими или физическими лицами, осуществляющими указанные мероприятия.

Учитывая специфический характер резерва предупредительных мероприятий, страховой надзор рекомендует ограничиться следующими направлениями размещения временно свободных средств резерва предупредительных мероприятий: в государственные ценные бумаги и банковские вклады (депозиты).

Контроль за расходованием средств резерва предупредительных мероприятий осуществляется органами надзора в порядке, установленном действующим законодательством.

2.3 Технические резервы

Технические резервы - это т. н. фонды страховой организации, созданные с целью обеспечения гарантий выполнения финансовых обязательств по страховым выплатам, рассчитанных по отдельному договору страхования и/или по портфелю страхований на отчетную дату.

Технические резервы подразделяются:

2.3.1. Обязательные:

а) Резерв незаработанных премии - это часть страховой брутто-премии, поступившей по договору страхования на отчетную дату и относящейся к периоду действия договора страхования, выходящему за пределы отчетного периода.

Резерв незаработанных премий образуется для гарантирования исполнения принятых обязательств по договорам, не закончившим свое действие в отчетном периоде, и представляет собой базовую страховую премию, начисленную по договорам, действовавшим в отчетном периоде, и относящуюся к периоду действия договора, выходящему за пределы отчетного периода.

Незаработанная премия определяется как произведение принятой для расчета базовой страховой премии на отношение неистекшего срока действия договора страхования (в днях) на отчетную дату ко всему сроку действия договора страхования (в днях):

где: НП i – незаработанная премия по i-му договору,

Тб i – базовая страховая премия по i-му договору,

n i – срок действия i-ого договора в днях,

m i – число дней с момента вступления i-ого договора в силу до отчетной даты.

Резервы убытков (РУ), согласно Закону о страховании, «включают зарезервированные неуплаченные страховые суммы и страховые возмещения по известным требованиям страхователей, по которым не принято решение о выплате или отказе в выплате страховой суммы или страхового возмещения».

б)Резерв заявленных, но не урегулированных убытков - резерв убытков, фактически понесенных страхователем в отчетном или предшествующих ему периодах, но на отчетную дату не покрытых страховщиком. РЗУ предназначен для обеспечения выполнения обязательств, не выполненных или выполненных не полностью и возникших в связи со страховыми случаями, о факте наступления которых на дату баланса заявлено страховщику.

Формирование резерва заявленных, но не урегулированных убытков целесообразно, если проводимое расследование страхового случая, причин и обстоятельств его наступления не позволяет произвести страховую выплату или принять решение об отказе ее произвести в том же отчетном периоде, когда было получено уведомление о наступлении страхового случая. Величина РЗУ определяется по каждой неурегулированной претензии. Сальдо по счету РЗУ соответствует сумме всех неурегулированных убытков на отчетную дату.

в) Резерв происшедших, но не заявленных убытков - резерв убытков, понесенных страхователем в отчетном периоде, о чем на дату баланса не заявлено страховщику в надлежащем (установленном законом или договором) порядке. Этот резерв определяется на основе страховой статистики за ряд лет о количестве страховых событий, их разрушительности, продолжительности периода от наступления страхового события до его урегулирования (период развития убытка). Исчисляются относительные показатели, характеризующие долю неоплаченных убытков от заработанной премии отчетного периода по каждой группе договоров или виду страхования. Резерв произошедших, но незаявленных убытков отчетного периода равен произведению заработанной премии отчетного периода на полученный показатель. При отсутствии достоверной статистики об оплаченных убытках для расчета резерва произошедших, но незаявленных убытков может применяться метод "постоянной ставки".

Необходимость формирования резервов убытков определяется тем обстоятельством, что между моментом наступления страхового события и датой фактической оплаты убытков всегда лежит промежуток времени, необходимый для урегулирования страховой претензии (изучение причин наступления события, оценки размера убытков и т.п.).

2.3.2. дополнительные:

а) резерв катастроф

Резервы катастроф создаются в целях обеспечения страховых выплат в результате естественных и техногенных катастроф. РК формируется по тем видам страхования, условиями проведения которых предусмотрены обязательства страховщика произвести страховую выплату в связи с ущербом, нанесенным в результате действия непреодолимой силы или крупномасштабной аварии - события, повлекшего за собой необходимость страховых выплат не по единичным случаям, а одновременно по большому количеству договоров страхования. (Например, на случай наводнения в районе месторасположения целого ряда застрахованных домов.)

б) резерв колебания убыточности

Резервы колебаний убыточности создаются для долгосрочной компенсации колебаний расходов по убыткам за несколько лет по отдельным отраслям и видам страхования, чтобы обеспечить среднегодовой уровень убыточности. РКУ формируется, если значение убыточности страховой суммы в отчетном периоде превышает ожидаемый уровень убыточности, явившейся основой для расчета нетто-ставки страхового тарифа по виду страхования.

Глава 3. Инвестирование и использование страховых резервов

3.1 Инвестирование (размещение) страховых резервов

Формирование и инвестирование страховых резервов – важнейшие факторы обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективной деятельности страховой организации. Страховые резервы представляют собой неисполненные страховые обязательства страховщика по договорам страхования на отчетную дату

Страховщики концентрируют в своих руках огромные финансовые ресурсы, которые, представляют общественную значимость. Поэтому во всех странах, где развито страхование государство регулирует размещение средств страховых резервов. При этом преследуются две цели.

Первая - ограничить инвестиции сферой национальной экономики. Поэтому еще в начале века в большинстве государств существовало требование помещать определенную часть средств страховых резервов в государственные фонды и ценные бумаги.

Вторая - соблюдение при размещении четырех основных принципов:

Прибыльности;

Возвратности;

Ликвидности;

Диверсификации.

Прибыльность и возвратность - простые принципы. Понятно, что деньги должны приносить прибыль и понятно почему любая передача денег из средств резервов должна предусматривать возможность их возврата.

Ликвидность означает возможность быстро превратить объекты инвестиций, в которые вложены деньги в сами деньги. Это нужно вот для чего. Выплата должна производится деньгами, но вовсе не всегда у страховщика хватает денег, чтобы выплатить возмещение, особенно при крупных выплатах. В этом случае, чтобы не нести ответственность за просрочку, которая, составляет 1% в день, т.е. весьма велика, страховщик должен по возможности быстро мобилизовать вложенные средства для выплаты, превратив их в деньги. Это и есть ликвидность.

Например, приобретение векселя сроком на один год - не слишком ликвидное размещение денег. Но если эти векселя обращаются на рынке ценных бумаг и их можно легко продать, то размещение - ликвидно.

Принцип диверсификации вложений служит распределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложений и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу, не должно допускаться превалирование какого-либо вида вложений над другими. Структура вложений капитала не должна быть однобокой, не должна допускаться региональная концентрация капитала, необходимо избегать вложений средств в направлении одного дебитора.

В странах ЕС действующие нормы представляют собой исчерпывающий список предельных относительных вложений страховых резервов в отдельные инвестиционные инструменты (активы). В некоторых странах ЕС допускается превышать эти пределы, однако инвестиции сверх установленных ограничений не считаются разрешенными активами, представляющими страховые резервы.

В отечественной практике страхового дела инвестирование страховых резервов производится в соответствии с Правилами размещения страховщиками страховых резервов, утвержденными приказом Минфина России от 22.02.99 г. № 16н (действуют в редакции, утвержденной приказом Минфина России от 08.08.05 г. № 1 ООн). В покрытие страховых резервов принимаются следующие виды активов:

1) государственные ценные бумаги Российской Федерации, в которые должно быть инвестировано не менее 20% суммы страховых резервов, сформированных по долгосрочному страхованию жизни, и не менее 10% - по видам страхования иным, чем страхование жизни;

2) ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления;

3)муниципальные ценные бумаги (суммарно по п. 2 и 3 - не более 30% суммарных резервов, но не более 15% на бумаги одного субъекта РФ и не более 10% на одни муниципальные бумаги);

4) векселя банков;

5) акции (не более 30% резервов, но не более 10% резервов на одного эмитента, имеющего котировки 1-го уровня и не более 5% для эмитента, имеющего котировки 2-го уровня);

6) облигации (не более 30% резервов);

7) жилищные сертификаты (не более 5% резервов);

8)инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

9) банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами (не более 40% резервов, но не более 15% резервов на один банк);

10) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления (не более 5% резервов);

11) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере (не более 10% резервов);

12) недвижимое имущество (не более 20% резервов по имущественным видам страхования и не более 10% резервов по страхованию жизни, но не более 10% на один объект);

13) доля перестраховщиков в страховых резервах (не более 60% страховых резервов за вычетом резерва заявленных, но неурегулированных убытков и не более 15% на одного перестраховщика и не более 30% суммарно на перестраховщиков-нерезидентов);

14) депо премий по рискам, принятым в перестрахование (не более 10% резервов);

15) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников (не более 10% резервов);

16) денежная наличность;

17) денежные средства на счетах в банках;

18) иностранная валюта на счетах в банках;

19) слитки золота и серебра (не более 10% резервов).

С целью соблюдения принципов ликвидности, возвратности и прибыльности активов, покрывающих страховые резервы, установлены нормативы оценки активов.

Соответствие инвестиционной деятельности страховщика данным принципам определяется посредством деления суммы коэффициентов, исчисленных как произведение числа, соответствующего сумме вложений и установленных нормативов, на общую сумму имеющихся страховых резервов.

Концентрация страховщиками в своих руках значительных финансовых ресурсов превращает страхование в важнейший фактор развития экономики, реализуемый путем активной инвестиционной политики. Иначе говоря, страховщики превращают пассивные денежные средства, полученные от различных владельцев полисов, в активный капитал, действующий на рынке. Это подтверждает необходимость регулирования инвестиционной деятельности страховщиков, причем регулирование должно учитывать особенности национального страхового рынка и не нарушать действующие правила конкурентной борьбы между компаниями.

В покрытие страховых резервов принимается недвижимое имущество, кроме отдельных квартир и подлежащих государственной регистрации воздушных и морских судов, судов внутреннего плавания и космических объектов. В покрытие страховых резервов не принимаются акции, вклады и доли в складочном или уставном капитале страховщиков, а также активы, приобретенные страховщиком за счет средств, полученных по договорам займа и кредитным договорам.

Все начисленные страховые резервы должны быть полностью инвестированы в указанные активы, причем доля активов за пределами территории России, кроме доли иностранных перестраховщиков, не должна превышать 20% суммарных страховых резервов.

Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, не могут служить предметом залога или источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта (поручителя).

Средства от успешной инвестиционной деятельности направляются, как правило, на финансирование страховых операций: на дотации убыточным видам страхования, разработку новых видов страхования и т.д.

3.2 Регулирование размещения резервов в современной России

В настоящее время в России размещение страховых резервов регулируется приказом Росстрахнадзора от 14 марта 1995 г. В соответствии с Правилами, утвержденными этим приказом разрешается размещать средства резервов в следующие объекты инвестиций:

В ценные бумаги, в том числе в государственные, в векселя, акции, облигации и другие;

В депозитные банковские вклады;

В валютные ценности - иностранную валюту, драгоценные металлы, драгоценные камни, ценные бумаги в иностранной валюте;

В недвижимость, с целью сдавать ее в аренду и получать доход, либо с целью последующей продажи с доходом;

В уставные капиталы других организаций (при этом следует иметь в виду, что это размещение должно быть потенциально прибыльным, т.е. для каждого такого вложения должен существовать бизнес-план, из которого было бы видно, что это вложение будет приносить доход);

Часть резервов должна оставаться на расчетном счете, чтобы обеспечивать текущие выплаты.

Страховщикам следует помнить, что за размещением резервов организован строгий контроль, как со стороны страхового надзора, так и со стороны налоговых органов, так как средства резервов освобождены от налога на прибыль.

Страховщик вложил часть средств резервов в долевое строительство жилого дома с целью затем продать с прибылью построенные квартиры. Однако, никакого бизнес-плана разработано не было. Не была оценена надежность вложения, не проверено наличие прав организации-застройщика на земельный участок. В дальнейшем оказалось, что застройщик, собиравший деньги на долевое строительство дома, еще только оформлял документы на земельный участок и в конечном итоге, он не получил права на ведение строительства на этом участке. Деньги же были уже израсходованы. Иными словами, часть страховых резервов страховщика пропала. В принципе такие случайности возможны и они предусматриваются при расчетах финансовой устойчивости, поэтому страховщик списал эту часть резервов, как убытки. Однако налоговая инспекция посчитала, что эта потеря произошла не из-за простой случайности, а из-за того, что страховщик нарушил правила размещения резервов. Следовательно, на убытки нужно было списывать не часть средств резервов, а часть чистой прибыли страховщика. Средства резервов были восстановлены, а страховщика обязали уплатить с суммы пропавших денег налог на прибыль с соответствующими санкциями. Вот так элементарная безответственность в распоряжении средствами резервов привела не только к прямым потерям, но и к финансовым санкциям.

За соблюдением принципов размещения резервов организован и чисто количественный контроль. Для этой цели страховой надзор ввел специальные коэффициенты, с помощью которых оценивается соответствие каждого объекта инвестиций принципам прибыльности, возвратности и ликвидности. Эти коэффициенты приведены в таблице.

Таблица 1.

Из таблицы видно, что с точки зрения прибыльности, возвратности и ликвидности наилучшим является размещение резервов в государственные ценные бумаги, но разместив все резервы в эти ценные бумаги, страховщик нарушит принцип диверсификации, соблюдение которого также контролируется.

С использованием приведенных в таблице коэффициентов по специальной формуле рассчитывается показатель, который называется "норматив соответствия инвестиционной деятельности страховщика принципам размещения страховых резервов", и если этот норматив сильно отклоняется от установленного значения орган страхового надзора предупреждает страховщика, а затем может и приостановить действие лицензии.

3.3 Использование страховых резервов

Страховые резервы могут использоваться страховой организацией только по прямому назначению. Решение об использовании средств страховых резервов принимается в случае необходимости произведения страховых выплат или других расходов, финансирование которых предусмотрено из средств данных резервов. Средства страховых резервов используются исключительно для осуществления страховых выплат. Страховые резервы не подлежат изъятию в федеральный бюджет и бюджеты иных уровней бюджетной системы РФ.

Запрещается использование страховых резервов для:

1) инвестиций, не предусмотренных настоящими Правилами;

2) предоставления займов (кредитов) физическим и юридическим лицам, а также для выдачи ссуд страхователям;

3) заключения договоров купли-продажи, кроме договоров купли-продажи по вышеуказанным объектам;

4) инвестиций в такие ценные бумаги, как чек, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, приватизационная ценная бумага, а также другие ценные бумаги, вложения средств страховых резервов в которые не соответствует условиям, предусмотренным Законом Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации»;

5) приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;

6) вложений в интеллектуальную собственность;

7) проведения совместной деятельности;

8) приобретения основных средств, за исключением объектов недвижимости;

9) оплаты труда работников страховой компании, оказание им материальной помощи и выдачу ссуд, а также других выплат;

10) осуществления торгово-посреднической, банковской и производственной деятельности.

Заключение

В заключении своей курсовой работы, мне хотелось бы сказать, что страховые резервы страховщика обеспечивают стабильность страхования, гарантию выплат и возмещений. Характер движения финансовых ресурсов в страховании ведет к тому, что в распоряжении страховщика в течение некоторого срока оказываются временно свободные денежные средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Инвестирование страховщиком таких временно свободных средств должно достаточно жестко регулироваться со стороны государства, поскольку страхователи объективно лишены возможности контролировать, насколько умело страховая компания распорядиться предоставленными ей средствами и не поставит ли она под угрозу выполнение обязательств по договорам страхования.

Страховые резервы являются гарантией страховых компаний возможности погашения страховых выплат в необходимый момент. При этом необходимо отметить, что страховые резервы представляют собой очень значительную сумму, не использование которой влечет за собой огромные убытки для компании. В связи с этим представляется необходимым инвестировать средства страховых резервов, однако направление инвестиций должно быть настолько безопасным, чтобы не повышался риск невозможности погашения страховых выплат.

Список использованных источников

1. Гвозденко А.А. Основы страхования: Учебник. -2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2006.- 320 с:.ил.

2. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков - М.: 2006.

3. Алтынникова И. Формирование страховых резервов: бухгалтерский учет, налогообложение. - М.: 2007

4. Страховое дело: Учеб. пособие/ М.А. Зайцева, М.Н. Литвинова, А.В. Урупин и др.; Под общ. ред. М.А. Зайцевой, Л.Н. Литвиновой.- Мн.: БГЭУ, 2006.- 286 с.

5. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 312 с.- (Серия "Высшее образование").

6. Долгих П.А., Крыкин М.А., Тикунова Ю.В. Механизм расширения рынка страховых услуг в стратегии управления страховыми резервами // Страховое дело. – 2008. - № 11. – С. 26-31.

7. Крутик А.Б., Никитина Т.В. Страхование: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2006. – 256 с.

8. Страхование: принципы и практика / Составитель Дэвид Бланд: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 416 с.

9. Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни (утв. Приказом Минфина РФ от 11 июня 2002 г. № 51н (в ред. Приказов Минфина РФ от 23.06.2003 № 54н, от 14.01.2005 № 2н)).

10. Агеев Ш.Р., Васильев Н.М., Катырин С.Н. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. – М.: "Экспертное бюро-М", 2006. – 376 с.

11. Основы страховой деятельности: Учебник/Отв. ред. проф. Т.А. Федорова. - М.: Издательство БЕК, 2002. - 768с. Балабанов И.Т.,

12. Балабанов А.И. Страхование. – СПб.: Питер, 2007. – 256 с.

13. Кутуков В.Б. Страховые резервы – реальность и воздушные замки // Страховое дело. – 2006. - № 4. – С. 3-6.

14. Янгин А.А. Оптимизация размещения страховых резервов и собственных средств страховой компании // Страховое дело. – 2008. - № 3. – С. 41-46.

15. Теория и практика страхования. Учебное пособие / Под общей редакцией д.э.н., профессора Турбиной К.Е. – М.: Анкил, 2007. – с. 704.

16. Желтоносов В.М., Мартыненко П.Г. Инфраструктурные изменения в российском страховом рынке // Финансы и кредит. – 2007. - № 2. – С. 21-30.

17. Федеральный Закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 02.01.2000) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (принят ГД ФС РФ 15.07.1998).

Страховая ответственность — обязанность страховщика выплатить страховое возмещение или страховое обеспечение при оговоренных последствиях произошедших страховых случаев.

Страховая выплата — сумма денег, выплачиваемая страховщиком страхователю (застрахованному, выгодоприобретателю) но условиям договора страхования при наступлении страхового случая.

Страховое обеспечение - страховая выплата в личном страховании.

Страховое возмещение - страховая выплата в имущественном страховании и страховании ответственности.

Страховые резервы страховой организации

Свою основную функцию — выполнение обязательств по страховым выплатам — коммерческая страховая организация реализует за счет специальных страховых резервов. Правильное формирование страховых резервов наряду с другими не менее важными функциями страховых организаций, такими, как инвестирование страховых резервов, перестрахование, является основой финансовой устойчивости страховщиков,

Страховой резерв страховой организации - это фонд, образуемый ею за счет полученных страховых взносов и предназначенный для выполнения принятых на себя страховых обязательств в порядке и на условиях, предусмотренных действующим законодательством заключенным договором страхования.

От того, насколько правильно рассчитаны страховые резервы, как учитываются в них неисполненные или исполненные не полностью обязательства, зависит финансовая устойчивость страховой организации, ее платежеспособность, возможность выполнить обязательства перед страхователями по страховым выплатам.

Как и в мировой практике, по принятой в настоящее время в России классификации выделяют страховые резервы:

• по (для накопительных видов страхования);
• по видам страхования иным, чем страхование жизни (для рисковых видов страхования).

В нервом случае срок действия договора устанавливается не менее одного года и выгодоприобретателю обещан инвестиционный доход; во втором случае срок действия договора не больше года и инвестиционный доход выгодоприобретателю не предполагается. Такое подразделение основано на двух главных признаках: сроке действия договора и предоставлении выгодоприобретателю инвестиционного дохода. В свою очередь, эти признаки и их значения отражают специфику двух больших групп видов страхования, обусловленную различием рисков, страховой зашиты, функций, технических принципов, согласно которым проводится страхование этих видов.

К первой группе - накопительным видам страхования - относятся договоры по страхованию жизни. Это договоры личного страхования, заключаемые на срок не менее одного года и, как правило, предусматривающие покрытие двух основных видов рисков: риска смерти и риска дожития. Тарифные ставки и резервы рассчитываются при помощи актуарных методов с использованием таблицы смертности и нормы дохода по инвестированию временно свободных средств, формирующих резерв взносов на страхование жизни. В структуру страхового взноса (в структуру его нет- то-премии) для этих видов договоров кроме рискового взноса обязательно включается накопительный взнос. По условиям данного договора страхования этот взнос накапливается, растет за счет его капитализации. К моменту окончания срока действия договора появляется возможность получить сумму, уже увеличенную по сравнению с ее размером на момент заключения договора.

Накопленная в резерве взносов по накопительному виду страхования по отдельному договору сумма зависит, во-первых, от размера самого накопительного взноса, который, в свою очередь, связан со страховой суммой, выплачиваемой по риску дожития, во- вторых, от нормы дохода, т.е. от темпа капитализации, в-третьих, от срока и условий действия договора страхования. Для страхователя рост накопления в резерве взносов идет по правилу сложного процента, если иное в договоре не оговаривается особо. Заметим, что в зависимости от принятых схем накопления правила формирования резерва взносов по накопительным видам страхования могут быть разными.

Ко второй группе - рисковым видам страхования - относятся договоры иные, нежели договоры по страхованию жизни. Эти договоры заключаются на срок не более одного года, предусматривают только покрытие риска и не предполагают капитализацию взноса, т.е. они «не обещают» страхователю получение инвестиционного дохода. Договоры могут заключаться на несколько лет, но на основе ежегодного возобновления как годовые краткосрочные.

На рис. 10.4 представлен состав страховых резервов, определяемый российским законодательством в настоящее время.

Резерв предупредительных мероприятии формируется страховой организацией для осуществления предупредительных мероприятий, направленных на снижение вероятности наступления страховых случаев или снижение размера возможного ущерба. С 2002 г. образование этого резерва для страховой организации добровольное. Резерв формируется за счет структурного элемента страхового взноса — части страхового взноса (нагрузки), которая предназначена для проведения предупредительных мероприятий поданному виду страхования. Средства резерва предупредительных мероприятий формируются и используются страховщиками на основании положения, разработанного ими и согласованного с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью. Резерв предупредительных мероприятий создается лишь в том случае, когда по правилам страхования в структуре страхового взноса этот элемент предусмотрен. Как правило, его доля в структуре брутто-премии не превышает 5%.

Величина технических резервов страховщика по видам страхования иным, чем страхование жизни, отражает неисполненные обязательства по договорам страхования по состоянию на дату составления отчета. Метол их расчета основан на исполнении главного принципа ведения бухгалтерского учета и определения финансовых результатов: отнесения доходов (страховых премий) к периоду, за который они заработаны, и учета убытков (страховых выплат) в отчетном периоде, в котором они возникли. Чем точнее методы, используемые при оценке таких обязательств, тем в большей степени технические резервы позволяют страховщику обеспечить предстоящие страховые выплаты.

Рис. 10.4. Состав страховых резервов

Резерв незаработанных премии страховая организация формирует для предстоящих выплат, т.е. для выполнения неисполненных или исполненных не до конца обязательств по договору страхования, если за оставшийся неистекший срок действия договора страховой случай все же наступит. На изменение величины обязательств страховщика перед страхователем в зависимости от истекшей части срока действия договора влияет возможность наступления страхового случая в тот или иной момент срока действия договора.

В зависимости от того, когда в течение срока действия договора страхования может произойти страховой случай, все договоры страхования делятся на три учетные группы. В первую группу входят договоры, по которым страховой случай может произойти в любой момент срока действия договора страхования, например договоры по страхованию от несчастного случая и болезней, по страхованию наземных средств транспорта, по добровольному медицинскому страхованию. Во вторую группу входят договоры, но которым о наступлении страхового случая можно узнать лишь в момент окончания срока действия договора, например при страховании ответственности заемщика за непогашение кредита о наступлении страхового случая (о невозврате кредита) страховщик узнает лишь в момент окончания срока действия договора. В третью группу входят договоры с «открытыми», неопределенными датами начала и (или) окончания срока действия договора. Это означает, что о моменте наступления страхового случая определенно ничего сказать нельзя, например, для договора о страховании груза, перевозимого морем, когда точно неизвестна дата отправки груза или его прибытия, о возможном моменте наступления страхового случая сказать определенно что-либо не представляется возможным. Для каждой из этих групп существуют собственные методики расчета величины резерва незаработанных премий.

Резервы убытков страховая организация формирует для аккумулирования средств на предстоящие страховые выплаты, когда страховая организация знает, что страховой случай уже произошел и страховые выплаты обязательно будут. В зависимости от того, насколько юридически обоснованна заявка о наступившем страховом случае, в соответствии с российским страховым законодательством выделяют:

• резерв заявленных, но не урегулированных убытков;
• резерв произошедших, но не заявленных убытков.

Под заявленным убытком подразумевается денежное выражение ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам застрахованного лица в результате наступления страхового случая, о факте наступления которого заявлено страховщику (страховой организации) в порядке, предусмотренном законом или договором страхования.

Методика расчета резерва заявленных, но не урегулированных убытков на конец отчетного периода предусматривает наличие данных о состоянии этого резерва на начало отчетного периода и требует учитывать следующие факторы: сумму заявленных убытков за отчетный период, сумму убытков, оплаченных в течение отчетного периода, и расходы по дерегулированию убытка.

Для выполнения обязательств но страховым выплатам, включая расходы на урегулирование, в ситуациях, когда о наступлении страхового случая в течение отчетного периода известно и, возможно, уже известно о размере ущерба, но правильно оформленной заявки на отчетную дату об убытке нет, страховщик формирует резерв произошедших, но не заявленных убытков. В соответствии с мировой практикой такие резервы формируются в валюте, принятой в договоре страхования. За основу для их расчета берут суммарную базовую премию, поступившую в течение года, предшествовавшего дате расчета резерва по всем договорам страхования. Под базовой премией по отдельному договору подразумевается страховой взнос, уменьшенный на размер комиссионного вознаграждения и средств, предусмотренных на проведение предупредительных мероприятий.

Как уже отмечалось, кроме обязательных страховых резервов страховщик имеет право создавать дополнительные страховые резервы, порядок формирования и использования которых должен быть согласован с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью. Дополнительные страховые резервы страховая организация создает в целях соблюдения принципа финансовой эквивалентности, в соответствии с которым денежные потоки от страхователей к страховщику (в размере рискового взноса) должны быть эквивалентны денежным потокам от страховщика к страхователям. Соблюдение данного принципа требует, чтобы страховщик всегда имел средства, достаточные для выполнения всех принятых им на себя обязательств.

Правила формирования традиционных технических страховых резервов при соблюдении определенных условий (достаточность страхового портфеля, неизменность уровня смертности и др.) предусматривают соблюдение этого принципа. Однако реальное несоблюдение некоторых условий, а также существующая система учета и налогообложения страховых организаций могут привести к тому, что реально в некоторый момент страховщик уже не будет иметь средств, которые ему еще могут понадобиться для выполнения своих обязательств. Именно с этой целью — целью удержания части заработанных премий для выполнения будущих возможных обязательств — страховая организация может создавать дополнительные страховые резервы. К числу наиболее распространенных дополнительных страховых резервов относятся резерв катастроф и резерв колебаний убыточности.

Резерв катастроф формируется лишь в том случае, когда правилами страхования данной страховой организации предусмотрено возмещение ущерба при крупных авариях, катастрофах, действии обстоятельств непреодолимой силы и т.д. Цель формирования резерва — концентрация денежных средств для покрытия чрезвычайного ущерба, ставшего следствием крупномасштабной аварии или действия обстоятельств непреодолимой силы. Использовать средства этого резерва можно, только если специальными решениями органов власти произошедшее событие признано катастрофой. Порядок, условия формирования и использования этого резерва определяются самим страховщиком и согласовываются с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью.

Резерв колебании убыточности представляет собой дополнительный финансовый источник для страховых выплат в том случае, когда значение убыточности в отчетном периоде превышает ее расчетный размер, который учитывается при определении страховых тарифов. Под убыточностью нужно понимать относительный показатель, исчисляемый как отношение всех страховых выплат либо к общей страховой сумме (убыточность страховой суммы), либо к суммарному размеру страховых премий. Так, если расчетная убыточность равна, к примеру, 0,6, а фактическая убыточность по итогам года составит лишь 0,4, это означает, что в этом году средства, полученные от страховых взносов, стали избыточными по сравнению с расчетными. Однако это не свидетельствует о том, что их можно рассматривать как доход страховой организации, поскольку в силу случайной природы выплат на следующий год убыточность может быть не только равна расчетной, но даже может превысить ее. Именно поэтому часть денежных средств (часть заработанных премий), отвечающая превышению расчетных выплат над фактическими, по итогам анализируемого года может уйти в резерв колебаний убыточности. За счет накоплений по итогам этого года появится возможность покрыть дополнительные выплаты в любом следующем году, когда реальная убыточность превысит расчетную. Порядок, условия формирования и использования этого резерва определяются самим страховщиком и согласовываются с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью.

Резерв по страхованию жизни страховая организация создает по отдельному договору страхования для выполнения неисполненных или исполненных не до конца обязательств по предстоящим выплатам, предусмотренным условиями данного договора страхования. В настоящее время согласно действующим в Российской Федерации нормативным актам страховщики образуют резервы по страхованию жизни на основании самостоятельно разрабатываемого Положения о формировании страховых резервов по страхованию жизни, согласованного с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью. Резервы формируются в отдельности по каждому виду страхования жизни. Размер страховых резервов рассчитывается по состоянию на отчетную дату перед определением финансовых результатов от страховой деятельности. По существующей мировой практике резервы по страхованию жизни создаются в валюте, в которой осуществляется страхование.

Порядок образования резервов по страхованию жизни определяется особенностями и спецификой соответствующих договоров и расчетов:

• долгосрочных договоров страхования (как правило, они заключаются на срок не менее одного года);
• договоров страхования жизни, по которым страхователю обещан инвестиционный доход;
• расчетов тарифов, страховых резервов, страховых выплат и выкупных сумм, при которых используются актуарные методы, предполагающие применение таблиц смертности и норм дохода в случае инвестирования временно свободных средств резервов по страхованию жизни.

Страхование жизни представляет собой совокупность видов личного страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в случаях:

• дожития застрахованного до окончания срока страхования либо до определенных договором страхования даты или возраста застрахованного;
• смерти застрахованного, наступившей в течение оговоренного срока страхования (срока действия договора);
• выплаты пенсий (ренты, аннуитета) застрахованному, предусмотренных договором страхования, до окончания действия договора страхования.

Методики расчета резервов базируются на таблицах смертности, нормах дохода, тарифах по страхованию жизни, определяемых с помощью актуарных методов.

Страховой рынок России регулируется. Государственный надзор за деятельностью этого рынка ведет Федеральная служба страхового надзора Минфина России. Он выполняет следующие функции:

• выдает лицензии для осуществления страховой деятельности;
• ведет Единый государственный реестр страховщиков и объединений страховщиков, а также страховых брокеров;
• контролирует обоснованность страховых тарифов;
• устанавливает правила формирования страховых резервов;
• разрабатывает нормативные и методические указания по страховой деятельности и т.д.;
• в установленных случаях лишает страховые организации лицензии;
• обращается с иском в арбитражный суд о ликвидации страховщика, если он нарушает законодательство РФ, и др.

Один из важных показателей, характеризующих уровень развития страхования в стране, — соотношение между размерами страховой премии и ВВП. В экономически развитых странах его величина обычно колеблется от 8 до 12%. В России на протяжении 2000-2010 гг. такое соотношение стабильно составляло 2,4-3,2% ВВП. Это говорит о недостаточном уровне развития страхования.

Прогноз развития российского страхового рынка в 2010 г. показал, что динамика разных видов страхования по-разному зависит от развития экономики. Все виды страхования подразделяются натри группы.

1. Острова стабильности : темпы прироста премий поданным видам страхования практически не зависят от сценария развития экономики. Это ОСА ГО и другие виды обязательного страхования, страхование авиационных рисков и рисков водного транспорта.

2. Проциклические виды: темпы прироста премий по этим видам страхования напрямую зависят от отдельных макроэкономических показателей (динамики ВВП, уровня жизни населения, объемов банковского кредитования). Перспективность данных видов страхования напрямую зависит от сценария развития экономики. В большей степени это касается страхования СМР, страхования грузов, страхования автокаско, добровольного медицинского страхования (ДМС), в меньшей степени — страхования имущества физических лиц, страхования предприятий, а также страхования от несчастных случаев.

3. Контрциклические виды: темпы прироста по этим видам страхования увеличиваются при ухудшении экономической ситуации и снижаются при ее улучшении. К этому типу относится один вид страхования — ОСАГО (в части программы «Зеленая карта»), тарифы по которому напрямую зависят от курса рубля к евро.

Угроза убытков: наиболее опасными видами страхования с точки зрения отрицательных темпов прироста страховых премий и высоких темпов прироста страховых выплат являются:

• страхование грузов (уменьшение премий в I полугодии 2009 г. по сравнению с I полугодием 2008 г. на 23,0%, рост выплат на 76%);
• страхование от несчастных случаев (уменьшение премий на 19,1 %, рост выплат на 47,7%);
• страхование автокаско (уменьшение премий на 16,2%, рост выплат на 40%);
• ДМС (уменьшение премий на 7,5%, рост выплат на 16,3%).

С 1 июля 2006 г. вступили в силу новые Правила размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденные приказом Минфина России от 8 августа 2005 г. № 100н. В соответствии с этими правилами в покрытие страховых резервов принимаются следующие виды активов:

• федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;
• государственные ценные бумаги субъектов РФ;
• муниципальные ценные бумаги;
• акции;
• облигации, кроме относящихся к п. 1-3;
• векселя организаций;
• жилищные сертификаты;
• инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
• вклады (депозиты) в банках, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;
• сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;
• недвижимое имущество;
• доля перестраховщиков в страховых резервах;
• депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
• дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов;
• денежная наличность;
• денежные средства в валюте РФ на счетах в банках;
• денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках;
• слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов;
• ипотечные ценные бумаги;
• займы страхователям по договорам страхования жизни.

Новацией правил, вступивших в силу с 1 июля 2006 г., стало использование рейтингов для ограничений вложений в широкий круг активов, в том числе относящихся к банкам.

К акциям, облигациям и векселям предъявляется требование но наличию высокого кредитного рейтинга (п. 7 разд. III Правил).

Требования к активам, принимаемым для покрытия страховых резервов. Согласно Правилам страховщики смогут покрывать резервы вложением средств на банковские депозиты в размере 40% суммарной величины страховых резервов, если соответствующие банки имеют рейтинги ВВ-, ВаЗ и ВВ- (по шкале международных агентствStandard & Poor " s , Moody " s иFitch ), но не менее двух уровней ниже суверенного рейтинга Российской Федерации или аналогичного уровня российских рейтинговых агентств. В противном случае средства, положенные на депозиты, ограничиваются 20%.

Покрытие резервов банковскими и другими векселями возможно только при наличии у банка высокого рейтинга. В Правилах о размещении в банках собственных средств, которые вступили в силу с 1 января 2007 г., предъявляются аналогичные требования.

По состоянию на начало 2010 г. требованиям по рейтинг у кредитоспособности удовлетворяют следующие российские банки (только резиденты РФ, имеющие лицензию Банка России): Сбербанк РФ. Внешторгбанк, Газпромбанк, Банк Москвы, Россельхоз- банк, КМБ-банк, Московский Народный Банк, ПромСтройБанк, Международный Московский Банк, Российский Банк Развития, Райфайзенбанк, Импексбанк. Мы не называем специализированные банки, в частности занимающиеся инвестбанкингом (например, инвестиционный банк «Ренессанс капитал» и международный банк содействия трансформационным экономикам ЕБРР, а также Внешэкономбанк) и не привлекающие депозиты страховых компаний.