Что такое дивиденды по акциям и как их получить. Дивиденды по акциям

Один из факторов доходности, на который рассчитывают инвесторы, покупая акции на фондовом рынке, помимо роста курсовой стоимости ценных бумаг - это дивиденды по акциям. Акция, по сути, является частью действующего бизнеса, который зарабатывает определенную прибыль. Инвестор, приобретающий акции, становится совладельцем этого бизнеса и имеет право на получение части этой прибыли. И все же, что необходимо сделать, чтобы гарантированно получить дивиденды?

Что такое дивиденды

Дивиденды (от латинского «dividendum» - то, что подлежит разделу) - определённая часть прибыли акционерного общества, разделяемая между всеми акционерами в соответствии с количеством акций, их видом и долей, которой владеют акционеры.

Дивиденды выплачивает не каждая компания, и сегодня это могут позволить только медленно растущие сформировавшиеся гиганты, вроде Газпрома, Норильского Никеля, или среди иностранных — Microsoft, IBM, Intel и др.

Молодые, активно развивающиеся компании не выплачивают акционерам дивиденды, и это рассматривается как положительный фактор , ведь вся прибыль идет в улучшение и развитие компании, что хорошо сказывается на росте котировок.

Видео — что такое дивиденды от акций

Какие акции покупать чтобы получить дивиденды

Акции делятся на обыкновенные и привилегированные . Обыкновенные служат непосредственно для владения компанией, получения дивидендов и участия в голосованиях акционеров.

Привилегированные акции лишены возможности участия в голосованиях, но зато они имеют приоритет в выплатах дивидендов по акциям. Например, если компания испытывает финансовые трудности, то владельцы таких акций гарантированно получат дивидендные начисления, в то время как обычные акционеры не получат ничего.

Но на самом деле, если конкретно говорить про дивиденды по обыкновенным акциям и дивиденды по привилегированным акциям , ситуация становится весьма относительной. Фокус в том, что акционерное общество вправе решать, выплачивать или не выплачивать по обычным бумагам и «префам» начисления. Все это очень персонально для каждой организации. Это даже не зависит от прибыльности или финансового состояния компании. Единственный показатель, как и в торговле на рынке — это статистика. Покупать акции под дивиденды стоит только в том случае, если компания стабильно выплачивает их на протяжении долгих лет. Как говорится, имидж – все.

К тому же, на биржах вроде NASDAQ, NYSE, XETRA… вы встретите только обыкновенные акции. Если компания выплачивает дивиденды, то неважно в каком порядке от привилегированных вы их получите, ведь тут разница во времени идет всего в неделю.

Не учитываются в выплатах дивидендов следующие акции:

Акции, которые еще не выставляли на продажу.
Акции, находящиеся на собственном балансе акционерного общества.

В начале становления , некоторые компании практиковали выплату дивидендов не чистыми денежными средствами, а собственными акциями. Сегодня это практикуется крайне редко, как на отечественной бирже, так и на иностранных.

Российский рынок никогда не блистал высокими дивидендами, в отличии, например, от рынка США. В целом доходности по большинству «голубых» фишек не превышают 1-5 % годовых. Но существуют и аутсайдеры, которые готовы выплачивать своим совладельцам достойные проценты от 7 до 20 % в год.

Если говорить о конкретных примерах, стоит отметить ценные бумаги « », « », « », « ». Но это только те бумаги, которые находятся «на слуху» и стабильно делятся своим доходом. В целом на отечественном рынке находится около , которые могут быть интересны инвесторам.

Выплаты дивидендов по акциям

Дивиденды – это очень крупные платежи, а значит, они происходят не в один день. Процесс перечисления прибыли акционерам компании можно разделить на несколько значимых этапов.

Declaration date. Сначала происходит объявление о дате и объемах выплаты.
Date of record. Затем закрывается реестр акционеров компании. Рассчитывать на дивиденды может только тот, кто числится в этом реестре на этот день. При этом даже если акционер продаст акции на следующий день, дивиденды все равно будут ему перечислены.
Payment date. Наконец, происходит перечисление средств на счета акционеров. Обычно это происходит в течение месяца после того, как реестр закроется.

Как получить дивиденды по акциям

Допустим, вы решили за день до выплат дивидендов, но в назначенное время дивиденды не были начислены, почему? Здесь тоже присутствуют свои подводные камни. Связано это с тем, что на отечественном рынке несколько лет назад был принят международный режим поставки Т+2 . Работает это следующим образом. Покупая акцию сегодня, ваша учетная запись в реестре акционеров появится только через два – три дня.

Начисления дивидендов компании производят согласно отчету, который формируется на так называемую «дату отсечки » или «закрытие реестра ». Все владельцы акций, которые есть в реестре акционеров на момент «даты отсечки» — получат дивиденды.

Тонкость заключается в том, что из-за режима Т+2 акцию необходимо купить за два дня перед датой «отсечки», а лучше три или четыре, чтобы ваши данные были внесены в список акционеров в реестре.

Сумму, причитающуюся держателю акций, брокер начисляет на его торговый счет в течение 30 дней.

Акционеру для получения положенных ему денег ничего делать не нужно: информация обо всех акционерах и номерах их счетов в компании есть, а значит, им просто нужно дождаться, когда денежные средства поступят на их счет.

Расчет дивидендов

Сумма дивидендов зависит не только от количества, но и от вида акций, которыми владеет акционер. Допустим, компанией выпущено в оборот 100 000 акций, в том числе 10000 привилегированных и 90000 обычных. Чистая прибыль, поступающая в распоряжение компании, составляет 1 млрд. долларов, совет директоров одобрил лишь 200 млн на выплаты по дивидендам. Для привилегированных акций установлен фиксированный платеж в 2200 долларов на каждую акцию. Значит, их владельцам необходимо выплатить 22 млн. долларов. Оставшаяся после этого сумма составляет 178 млн. долларов. Эту сумму нужно распределить на оставшиеся 90000 акций, то есть на каждую акцию дивиденды равны 1977 доллара.

Налоги

Дополнительно стоит помнить о том, что, как и любые формы дохода, государство облагает дивиденды налогом. До 1 января 2015 года размер их составлял 9%. На текущий момент он закреплен в привычных 13%. Брокер, являясь налоговым агентом, автоматически очищает дивиденды от этого налога.

Итог

Заработок на дивидендах, безусловно, не является основным для инвесторов. Даже консервативная стратегия сможет показать прибыль выше, чем дивидендные вознаграждения. Тем не менее, если выбирать между банковским депозитом и инвестициями в реальный сектор экономики, акции безусловно выигрывают. инвестиций в акции является хорошим помощником в стабильной прибыли.

Инвестируя в акции, вы становитесь собственником, и даже если предприятие, в которое вы инвестировали, станет терять в рыночной стоимости, всегда остается возможность получать те самые дивиденды. А если представить такую ситуацию, что бумаги будут расти – прибыль в разы превысит консервативные банковские вклады.

Богатые инвесторы понимают, что доллар и есть доллар, а не просто процент от суммы. Поэтому, если акции выросли на 22% — это хорошо, но получение еще 3-4% в виде дивидендов –реальная дополнительная прибыль.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Дивиденды по обыкновенным акциям - англ. Common Stock Dividend , являются частью прибыли компании, распределяемой в пользу акционеров на регулярной основе, обычно ежеквартально. Размер доли прибыли компании, выплачиваемой определенному акционеру, зависит от количества обыкновенных акций, которые ему принадлежат. В свою очередь, размер дивидендов на обыкновенную акцию в рамках одного класса является одинаковым. При этом сами дивиденды могут быть выплачены в форме денежных средств или дополнительных акций .

Акции компании могут продаваться и перепродаваться каждый день, особенно если это публично торгуемая компания . Приобретение обыкновенных акций является способом получить прибыль от начальных инвестиций, в случае роста их курса, а также в результате выплаты дивидендов. Однако инвестор принимает на себя риск того, что курс обыкновенных акций может существенно снизиться в случае ухудшения финансового состояния компании, а также существует вероятность, что совет директоров примет решение временно приостановить выплату дивидендов по обыкновенным акциям. Кроме того, размер дивидендов по обыкновенным акциям зависит от величины прибыли, полученной компанией, поэтому эта сумма может колебаться в значительных пределах.

Акции компании обычно делятся на два типа: обыкновенные и привилегированные. Привилегированные акции , как правило, покупаются по более высокой цене, поскольку обладают рядом преимуществ перед обыкновенными акциями. Если компания будет ликвидировать свои активы, привилегированные акционеры возместят свои инвестиции перед владельцами обыкновенных акций. Кроме того, размер дивидендов по привилегированным акциям обычно является фиксированным и выше, чем размер дивидендов по обыкновенным акциям. Однако привилегированные акции не обладают правом голоса, в отличие от простых акций.

Если корпорация принимает решение осуществить дополнительную эмиссию акций, то выплата дивидендов по обыкновенным акциям может быть осуществлена не в форме наличных средств, а в виде дополнительных акций. Акционерам дают дополнительные акции, чтобы поддержать их первоначальный процент инвестиций, который бы в противном случае снизился в результате дополнительной эмиссии. В этом случае у акционера увеличивается количество акций, но его доля в капитале компании остается прежней.

В случае если компания не получила прибыль в отчетном периоде, выплата дивидендов по обыкновенным акциям производиться не будет. В этом заключается риск для владельцев обыкновенных акций, поскольку их выплата зависит не только от решения совета директоров , но и от того, была ли получена прибыль в отчетном периоде или нет. В некоторых случаях совет директоров компании может принять решение реинвестировать прибыль, направив ее на развитие компании, например, приобрести новое производственное оборудование. В результате выплата дивидендов по обыкновенным акциям также не будет произведена.

Размер дивидендов по обыкновенным акциям может значительно варьироваться в зависимости от финансового положения компании. Если у компании снижается уровень платежеспособности , она не может просто направить все свои наличные средства на выплату дивидендов. Выплата дивидендов в случае неплатежеспособности компании может быть расценена мошенническим поведением, особенно со стороны кредиторов , которые обладают более высоким приоритетом, чем акционеры. Это означает, что в случае ликвидации активов компании сначала возмещение будет выплачено кредиторам, а затем акционерам.

Банки Сегодня Лайв

Статьи, отмеченные данным знаком всегда актуальны . Мы следим за этим

А на комментарии к данной статье ответы даёт квалифицированный юрист а также сам автор статьи.

Второй способ обладает существенными преимуществами:

Владение активами сохраняется;
Средства не подвержены инфляции (не обесцениваются);
Получение прибыли.

Как получить дивиденды? Кто их выплачивает и в каком объеме? Ответы на эти и другие вопросы можно получить прямо сейчас, достаточно внимательно изучить статью.

Выделяют несколько видов дивидендов:

Годовые – они выплачиваются акционерам по окончанию года после составления годовой отчетности о полученной прибыли.
Промежуточные – выплачиваются держателям ценных бумаг по итогам квартала, 6 месяцев или 9 месяцев.

Минимальная часть прибыли, направляемая на выплаты, указывается в документах, определяющих финансовую политику организации. В качестве примера рассмотрим предприятие АКРОН. Его денежная политика предусматривает выплату владельцам акций не меньше 30% от полученной прибыли за прошедший год. Интересно, что сами дивиденды могут формироваться из прибыли текущего года или прошлых лет.

Коэффициенты дивидендных выплат у компаний разных стран:

Получить сведения о размере дивидендов и дате их выплат можно несколькими способами:

Посетить официальный сайт компании;
Воспользоваться сайтами кредитных брокеров (например, ИК «Доход»);
Открыть сайт раскрытия информации

Кем принимается решение о выплате?

Не каждая фирма выплачивает дивиденды – некоторые оставляют всю полученную прибыль себе. Другие компании выделяют часть прибыли на выплату дивидендов владельцам акций.

Вопрос о начислении дивидендов выносится на рассмотрение совета директоров. Обсуждаются такие моменты:

Размеры выплат;
Форма начисления – денежная или не денежная;
Дата перечисления.

Так, размер дивидендов известен получателям уже до их начисления. Решение принимается путем голосования.

Решение по начислению дивидендов не может быть принято, если уставный капитал не полностью оплачен, не были соблюдены требования, касающиеся размеров стоимости чистых акций, существует вероятность банкротства компании.

Как сделать выбор?

Чтобы выбрать компанию, акции которой будут приносить неплохие дивиденды, необходимо:

Во-первых, изучить приложение фирмы к договору, определяющему направление дивидендной политики. В нем описывается, какая часть прибыли может быть передана на распределение выплат, и сколько раз в течение года будет происходить начисление средств;
Во-вторых, обратите внимание на историю предприятия. Рекомендуется выбирать стабильные предприятия с предсказуемыми платежами (например, МТС, Башнефть и т.д.);
В-третьих, рассчитайте доходность по дивидендам. Сделать это непросто, поскольку стоимость акций не является постоянной величиной. Чтобы определить доход, потребуется разделить сумму выплаты за одну акцию на её цену, после чего умножьте полученный результат на 100%.

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, не потребуется держать акции в течение года. Достаточно иметь их на день составления реестра акционеров. В соответствии с законодательством, дата определения лиц, имеющих право на получение выплат, устанавливается после истечения 10 дней с момента объявления о выплате дивидендов.

Торги на бирже производятся в режиме Т+2, поэтому акции необходимо приобрести предварительно – как минимум, за 2 дня до составления реестра. Так, если дата его формирования – 10 сентября, то вы должны владеть акциями уже 8 сентября. Интересно, что сами акции можно продать уже 9 сентября, при этом право на дивиденды сохранится.

Внимание! Размер дивидендов по обычным и привилегированным акциям предприятия может существенно отличаться или, напротив, совпадать. Так, по обоим видам акций Сбербанка в 2013 года выплата составляла 3,2 рубля.

Входят ли дивиденды в налогооблагаемую базу? Да, они облагаются налогом. До 2015 года его размер составляет 9% от полученной суммы, то сейчас он повышен до 13%. На банковский счет акционера поступают уже чистые выплаты, налог с которых выплачен.

Как формируется дивидендная политика?

При определении дивидендной политики отечественные компании учитывают следующие факторы:

Стратегия развития предприятия;
Эффективность финансовой политики;
Оптимальная сумма выплат;
Механизм распределения прибыли;
Учет собственных резервов;
Политика конкурентов.

Выделяют несколько видов дивидендной политики. Первая – консервативная, и она направлена на то, что большая часть прибыли должна оставаться на стороне предприятия. Её используют молодые фирмы или организации, имеющие недостаточные темпы роста. При этом выплата дивидендов производится по остаточному принципу.

Умеренная политика предполагает выделение определенного процента чистой прибыли, который будет распределен между акционерами. И последний вид – агрессивная политика. Она характеризуется смещением приоритетов в сторону владельцев акций.

Интересующие вопросы

Держателей акций интересуют несколько вопросов, связанных с начислением дивидендов. Наиболее распространенные будут раскрыты в статье.

Можно ли узнать размер дивидендов заранее? Точно сказать, сколько будут составлять выплаты в следующем году, не удастся. Компании, как правило, не стремятся раскрывать эту информацию. Часть аналитиков проводят сложные расчеты, позволяющие определить приблизительный объем выплат.

Вывод

Внимательно изучив статью, можно сделать несколько заключений:

Выбирая компанию для покупки акций, стоит учитывать её дивидендную политику, историю, состояние в занимаемой нише, характер предыдущих выплат.
Определить размер дивидендов компании заранее не удастся, их начисление может осуществлять по окончанию года или несколько раз в течение года.
Чтобы получить выплаты по акциям, нет необходимости владеть ими целый год. Достаточно иметь их в собственности за 2 дня до составления реестра акционеров. Сразу после этого они могут быть проданы, ведь право на получение дивидендов все равн сохранится.

Среди инвесторов бытует мнение о том, что если компания не выплачивает дивиденды, то она жмот, и все свои деньги, скорее всего, проиграет на маловыгодной для акционеров политике расходования или, ещё хуже, коррумпированной практике распределения средств среди топ-менеджмента. По этой причине, как только рынок достигает исторических высот, повышается спрос на акции компаний, доказывающих своё право быть на вершине щедрыми дивидендами покупателям своих бумаг.

Как и другие ценные бумаги, дивидендные акции лучше всего покупать перед увеличением выплат по ним. Например, если у нас есть компания, которая регулярно оставляет часть своего дохода акционерам, и можно прогнозировать улучшение её финансовых показателей, она становится более привлекательной, чем та, что уже много лет регулярно платит дивиденды.

Выплаты по привилегированным акциям устанавливаются заранее, по обыкновенным утверждаются по ситуации, решением собрания акционеров. На дивиденды обычно идёт от 10 до 40 процентов прибыли. Дивидендная политика, включая приблизительный размер и сроки выплат, прописывается в уставных документах.

Дивиденды выплачиваются тем, кто владел акциями на момент закрытия реестра их владельцев. В некоторых случаях, при неясности с датой закрытия реестра, лучше иметь бумаги на момент собрания. На дату закрытия нужно сидеть в бумагах до конца торговой сессии. При режиме Т+2 попасть в реестр можно при покупке акции за два торговых дня до того, как его подбивают.

Решения о выплате дивидендов, которые утверждаются общим собранием акционеров, заранее рекомендуются советом директоров, что позволяет прогнозировать доходность акций.

Дата закрытия реестра для участия в собрании назначается советом директоров, присутствие миноритариев там необязательно. Закрытие реестра для получения дивидендов назначается общим собранием (ОСА), обычно на дату через 10-20 дней после ОСА (если речь идёт об акциях, которые торгуются на бирже).

Начисления непрофессиональным участникам рынка ценных бумаг производятся обычно в течение 25 дней (у некоторых компаний раньше было до двух месяцев) после решения акционеров.

Начисления от компании поступают на брокерский счёт. Уплачивать налоги с них не нужно, следует уплатить налог на доходы. Разве это не привлекательно?

Кстати, выплата дивидендов возможна и постфактум, если они начислены, но долгое время не получались владельцем. За границей приняты разные формы выплаты дивидендов. Например, компания BP предлагает покупателям обыкновенных акций зарегистрировать в онлайне банковский счёт, на который будут начисляться дивиденды, а также передать реквизиты по почте, с опцией возврата налогового ваучера банку или лично акционеру. Вместо дивидендов акционеры могут зарегистрироваться в программе реинвестирования выплат в новые ценные бумаги ВР. При этом акционер имеет гибкость отказаться от реинвестирования отдельного дивиденда за 20 рабочих дней до его выплаты.

В России начисления на акции можно получить в фирмах, продавших их Вам, исключение составляет Газпром. Дивиденды по акциям Газпрома можно получить только в Газпромбанке, и с получением лучше не затягивать, потому что с сильно запоздавшими требованиями о выдаче были сложности. В этом случае нужно искать расчётный банк, например, для Газпрома таким банком будет ГПБ, в который придётся направить распоряжение на перевод денежных средств вместе с копией паспорта. При помощи банка можно получить и справку 2-НДФЛ, необходимую при заполнении налоговой декларации.

При отсутствии договора с брокером дивиденды переправляются почтовым переводом, выдаются наличными деньгами в кассе фирмы или отправляются на расчётный счёт.

Выбирать акции, которые приносят дивиденды, инвесторов заставляют, кроме того, низкие доходности по облигациям. Бумаги отбираются по дивидендной доходности - отношению годового дивиденда к текущей цене акции.
Оптимальной стратегией торговли дивидендами для краткосрочных спекулятивных инвесторов является покупка за месяц-полтора до дату закрытия реестра.

Дивиденды обычно перечисляются на банковские счета акционеров или почтовым переводом. Об изменении реквизитов надо сообщать заранее, держателю реестра.

При выборе акций для дивидендных стратегий, комиссия по ценным бумагам отходит на второй план. Но это для длинных временных горизонтов. Для краткосрочных спекулятивных инвесторов важность издержек по сделкам с ценными бумагами сохраняется.

Однако более низкие тарифы на покупку российских ценных бумаг (комиссия около 0,085% по акциям и 50 копеек за контракт по фьючерсам) едва ли повышают их привлекательность. На фоне американских акций, по которым сборы, как минимум, 7 долларов за сделку, если речь идёт о дисконтных брокерах, российские фишки смотрятся не плохо. Но чем выше комиссия по зарубежным бумагам, тем сильнее брокер заточен под стратегию «покупать и держать». Из-за более высоких дивидендов, американские акции всё ещё более востребованы.

Издержки покупки иностранных дивидендных бумаг даже через российских брокеров оправдываются доходностью. Например, ГПБ при работе на внебиржевом рынке, где предлагается покупать иностранные акции, берёт 0,17% комиссии, и не менее 2 550 рублей. Самый полный набор международных акций для инвестирования предлагает, пожалуй, американский Citi, который ориентирован на такие крупные объёмы, что трансакционные издержки составляют 90 долларов за сделку, но качество исполнения настолько высокое, что его по-прежнему выбирают те, кто высоко ценит свои нервы.

Акции российских голубых фишек лучше не рассматривать как дивидендные из-за их излишней политизации. Когда Газпром обещает сократить дивиденды на 44% из-за непогашенной задолженности Украины, у многих миноритариев просто сердце кровью обливается.
Главное при выборе дивидендной акции - её способность генерировать прибыль и желание увеличивать выплаты акционерам, а также валюта этих выплат, и лучше, чтобы ею был доллар.

Не только физические лица, но и целые компании получают дивиденды. Таким образом, дивиденды перераспределяются между фирмами, входящими в состав холдинга, и его акционерами. Инвесторов интересуют акции холдингов, которым причитается как можно больше начислений со стороны дочерних компаний.

Получение дивидендов по акциям практически всегда сопряжено с двойным налогообложением, поэтому при выборе бумаги необходимо чётко просчитывать не только издержки сделок, но и налоги, которые придётся отчислять в адрес государства. Отбить подобного рода издержки пока позволяют только англо-саксонские бумаги.

При анализе рынка применяются индексы стоимости акций с учётом дивидендов за вычетом причитающихся на них налогов. Интересный приём, но пользоваться им не будем.

Многие инвесторы начинают с компаний с крупной капитализацией, таких как XOM или PG. Но у компаний поменьше бывают дивиденды побольше.
Дивидендные бумаги остаются, прежде всего, акциями. Акциями компаний. Для инвесторов нужно, чтобы у бизнеса были конкурентные преимущества. Именно по этой причине среди акций с высокой дивидендной доходностью много представителей сетевой и транспортной инфраструктуры, нефтегазовой промышленности и инвестиционных фондов недвижимости.

Наиболее рискованными с точки зрения будущих дивидендов представляются акции телекомов, например, Nyse: T, VZ, S, Nasdaq: TMUS. У VZ доходность 4,4%, у T - 5,3%, но обеспечить стабильность выплат в будущем компании могут оказаться не в состоянии, из-за того, что технологии, которыми они пользуются, сравнительно быстро устаревают. Впрочем, кто не рискует, тот не пьёт шампанское, и вполне может статься так, что сланец тоже окажется дутым фуфлом.

В периоды экономического благополучия не редкость обыкновенные акции с высокой дивидендной доходностью: сланец, инфраструктура, финансы, недвижимость.

Из дивидендных акций можно выделить Imperial Oil (Nyse: IMO), Canadian Utilities (TSX: CU), Canadian Pacific Railway (Nyse: CP). Все эти компании характеризует то, что их конкурентам придётся разориться на получении разрешений регуляторов и подготовке базы для ведения аналогичного бизнеса. Сети и недвижимость сохраняют инвестиционную привлекательность во время кризиса и расцветают при проблесках экономического роста.

Трейдер ипотечных ценных бумаг CYS Investments (Nyse: CYS) платит 14,5% на акции стоимостью 9,3 доллара. Его коллеги из Resource Capital (Nyse: RSO) приносят 14,9% при стоимости 5,4 доллара. Управляющая ипотечными активами Arlington Asset Investment (Nyse: AI) зарабатывает акционерам 12,7% с 27,5 доллара. Перед повышением процентных ставок ФРС США это не лучший выбор, так как рефинансировать ипотеку станет сложнее, что скажется и на рынке производных. Тем не менее пока рано говорить о том, как именно скажется на подобных фондах грядущее ужесточение политики.

В целом, инвестиционный фонд - это то, кому он сдаёт недвижимость в аренду. Так как ипотечные компании никому не сдают, то и толку от них мало. Более оптимальным вложением средств представляются фонды, сдающие свою недвигу в аренду под дома престарелых, клиники и биотехнологические лаборатории. Из торгуемых на бирже можно упомянуть о Senior Housing Property Trust (Nyse: SNH) с доходностью 6,6% на акции стоимостью 23,5 доллара.

Кредитор среднего бизнеса BlackRock Kelso Capital (Nasdaq: BKCC) даёт 9,2%, хотя известна стремлением экономить на дивидендах. И всё это в долларах!..

При желании купить дивидендные акции идеально подходят привилегированные бумаги:

Ежемесячные дивиденды по бумагам поставщика железного оборудования (пряжки ремней, гидравлика, дорожные и номерные знаки, опознавательные ярлычки для собак и кошек, ключи, дверные петли и ручки) Hillman Group (Nyse: HLM) дают накопленную доходность 9,3% в год при цене акции 31,3 доллара.

Компания GreenHunter Resources (Nyse: GRH) предлагает инвесторам в префы 9,96% при цене бумаги 25,1 доллара за вложения в разработку решений по управлению водными ресурсами на время добычи сланцевых углеводородов (имеются в виду откачка солёной воды, грузоперевозка автомобильным транспортом, оборудование и резервуары для хранения отработанной воды, решения по очистке воды и заботе о её свежести).

Нефтегазовая компания Magnum Hunter Resources (Nyse: MHR), которая разрабатывает месторождения в Западной Виргинии, Огайо и Северной Дакоте, платит 9,77% в год при цене акций 26,2 доллара и доказанных резервах всего 75,9 млн баррелей нефтяного эквивалента, из которых всего треть приходится на нефть. Дивиденды платятся ежемесячно, но особым постоянством не отличаются.

Банковский холдинг PrivateBancorp (Nasdaq: PVTB) приносит 9,2% при цене акций около 27 долларов, а чикагский региональный банк Taylor Capital Group (Nasdaq: TAYC) - 9,3% с 26 долларов.

Бумаги отельного фонда AHT на Nyse платят 2,25 доллара при стоимости 27,5 доллара (8,2%), а отельный траст «Рыжие Львы» (Nyse: RLH) зарабатывает акционерам 2,375 $ с 26,1 $ (9,1%). Бумаги инвестиционного фонда недвижимости RAS платят 2,22 доллара с 25 долларов стоимости (8,65%). Акции Apollo Commercial Real Estate Finance (Nyse: ARI) дают 2,1564 доллара с 26,2$ инвестиций (8,2%).

Акции владельца и управляющего морских грузоперевозок Seaspan (Nyse: SSW) позволяют получать 2,375 доллара в год, инвестируя 27,3 доллара на акцию (8,7%).

Как платить меньше налогов с помощью дивидендов?

Дивиденды помогают инвесторам платить меньше налогов. Для этого изобретено реинвестирование - вложение дивидендов в покупку дополнительных акций.

Возможно реинвестирование доходов не только от акций, но и от закрытых паевых фондов, биржевых фондов (ETF) и ПИФов брокера.
Брокеры предлагают выбор между реинвестированием дивидендов и переводом на депозит. Сделать выбор можно по каждой бумаге в отдельности. Например, доход от акций AMZN кто-то захочет реинвестировать, а начисления на акции Intel - вынуть из оборота.

Вложение дивидендов в ценные бумаги - это услуга, заказать которую можно по телефону. Отменить реинвестирование тоже можно по телефону, обычным письмом или по электронной почте. Политику в отношении дивидендов можно изменить не меньше чем за два рабочих дня до даты выплаты.

Для реинвестирования дивидендов от имени брокера необходимо разделить с ним права собственности на ценные бумаги. Акции регистрируются от имени брокера или расчётного агента, а владельцу при этом остаются права собственности на долю в компании.
Реинвестирование возможно только в том случае, если Вы уже являетесь держателем акций и если не продать акции за два рабочих дня до отсечки.

Если бумага торгуется малоактивно, реинвестировать дивиденды будет сложновато. Обычно с наибольшими сложностями сталкиваются владельцы ценных бумаг, торгуемых за пределами США и Великобритании.

Важно обратить внимание на то, что брокер может взимать или не взимать комиссии за реинвестирование дивидендов. В Fidelity и Sharebuilder плата вообще не взимается. В TradeKing, Charles Schwab и E-Trade реинвестирование бесплатно, но некоторые акции под него не попадают. У TradeKing главное, чтобы бумага стоила не меньше 4 долларов и торговалась на бирже. В TD Ameritrade денег за реинвестирование пока не берут, но оставляют за собой право пересмотреть политику. В Scottrade есть практика реинвестирования дивидендов в акции не только той компании, от которой они получены, а в любые пять компаний по выбору.

Во втором квартале 2014 года европейские компании заплатили акционерам рекордную сумму 153 млрд долларов, британские - 33,7 млрд долларов, японские - 25,2 млрд долларов. Будем надеяться на то, что когда Вы это читаете, выплаты только увеличились. Удачи нам всем и процветания!

Cтраница 2

Размер дивидендов может быть произвольным при некоторых ограничениях, указанных в уставе корпорации или в документах, выданных кредиторам. Так, например, хотя это и нетипично, размер дивидендов может превосходить текущую прибыль корпорации. В таком случае для их выплат используется накопленная ранее прибыль.

Размер дивидендов по акциям и частота их выплат не дают реального представления о рыночной значимости выпускаемых обществом ценных бумаг, а свидетельствуют только об определенной дивидендной политике. Качественные параметры акций как финансовых инструментов можно проанализировать с помощью расчета ряда коэффициентов и показателей, успешно применяемых в зарубежной практике анализа и оценки акций.

Размер дивиденда не может быть больше размера, рекомендованного директорами, но может быть уменьшен.

Размер дивиденда устанавливается при выпуске префакций. Владельцы данного вида ценных бумаг имеют преимущественное право на получение части имущества эмитента в случае его ликвидации. Держатели обыкновенных акций несут более высокий риск, связанный с деятельностью эмитента, поэтому обладают правом голоса на общем собрании акционеров. Держатели префакций такого права не имеют.

Размер дивиденда и ликвидационная стоимость определяются в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций. Размер дивиденда и ликвидационная стоимость по привилегированным акциям считаются определенными также, если уставом общества установлен порядок их определения. Владельцы привилегированных акций, по которым не определен размер дивиденда, имеют право на получение дивидендов наравне с владельцами обыкновенных акций.

Размер дивидендов устанавливается советом директоров фирмы. Затем в течение двух недель акционерам пересылаются чеки на получение дивидендов. Акции с дивидендами обычно продают и покупают не позже чем за несколько дней до даты регистрации. В случае, если купленные акции с дивидендом не зарегистрированы вовремя, дивиденды покупателю должны быть переданы продавцом. Аналогично инвесторы, которые покупают акции без дивидендов, обязаны вернуть дивиденды, если они их получили.

Размер дивидендов по обыкновенным акциям заранее не определен и зависит от эффективности работы коммерческой организации.

Размер дивидендов по обыкновенным акциям определяется один раз в год советом директоров акционерного общества исходя из полученной прибыли и потребностей в ее использовании для развития акционерного общества и утверждается собранием акционеров.

Размер дивиденда устанавливают при ее выпуске. Владельцы префакции имеют преимущественное право на получение части имущества эмитента в случае его ликвидации. Держатели обыкновенных акций несут более высокий риск, связанный с деятельностью эмитента, поэтому обладают правом голоса на общем собрании акционеров. Держатели префакции такого права не имеют. Номинальная стоимость размещенных префакции не должна превышать 25 % уставного капитала акционерного общества. При учреждении общества все его акции должны быть размещены среди учредителей. Все акции общества являются именными.

Размер дивиденда по простым акциям устанавливается общим собранием акционеров по итогам работы общества в течение финансового года. Чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов, распределяется между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций.

Размер дивидендов может устанавливаться произвольно независимо от прибыли. Даже если имеется чистая прибыль, акционерное общество может всю прибыль направить на развитие производства и не выплачивать дивидендов.

Размер дивидендов по обыкновенным акциям заранее не определен и зависит от эффективности работы предприятия.

Размер дивиденда объявляется без учета налогов. Выплата дивидендов осуществляется либо самим обществом, либо банком-агентом, которые выступают в этот момент агентами государства по сбору налогов у источников и выплачивают акционерам дивиденды за вычетом соответствующих налогов. Дивиденд может выплачиваться чеком, платежным поручением или почтовым переводом. По невыплаченным и неполученным дивидендам проценты не начисляются. Дивиденд может выплачиваться акциями, облигациями и товарами, если это предусмотрено уставом акционерного общества.

Размер дивидендов по обыкновенным акциям определяется один раз в год советом директоров акционерного общества, исходя из полученной прибыли и потребностей в ее использовании для развития акционерного общества и утверждается собранием акционеров.

Размер дивидендов зависит от положения дел в А. Независимо от номинальной цены на рынке ценных бумаг они продаются по рыночной или курсовой цене, которая находится в прямой зависимости от приносимого ими дивиденда и в обратной зависимости от ссудного процента. Каждый акционер имеет право собственности на долю имущества, соответствующую стоимости его акций, но, выходя из А.