Центральный банк

(Central bank)

Центральный - это орган проведения денежно-кредитной политики

Информация о деятельности, политике, функциях, операциях Центрального банка, ставка рефинансирования

Центральный банк - это, определение

Центрбанк - это главный государства, являющийся посредником между государством и всей экономикой государства, выступающий как орган денежно-кредитной политики, основные функции которого - денежная эмиссия денег, банковское регулирование и надзор. Инструменты для регулирования денежных и кредитных потоков,закреплены за ЦБ законодательством.

Центрбанк - это главный эмиссионный центр, основное звено кредитной системы.

Центрбанк - это государственное кредитное учреждение, наделенное функциями денежной эмиссии денег и регулирования всей кредитно-банковской системы.

В различных государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, резервные, национальный банк Украины, Федеральная резервная система Соединенных штатов США, ЦБ Англи, Национальный банк Германии, народный банк Вьетнама, народный банк Китайской Народной Республики, национальный банк Республики Казахстан, Валютный и денежно-кредитный совет Брунея, European Central Bank, Королевское валютное управление Бутана, национальный банк Азербайджанской Республики, национальный банк Украины, ЦБ Германии , резервный банк Индии, Федеральная резервная система Соединенных штатов Америки , Эмиссионный институт заморских территорий Франции. В Российской Федерации он носит название Банк России.

Мировые центральные банки

Европейский центробанк (англ. Европейский центральный банк ) — центрбанк Евро союза и зоны . Образован 1 июня 1998 года. Штаб-квартира расположена в немецком городе Франкфурте-на-Майне. В его входят представители всех государств-членов ЕС. Банк полностью независим от остальных органов ЕС.

Федеральная резервная система США (ФРС, Федрезерв Соединенных штатов) — центрбанк США . Специально созданное 23 декабря 1913 года независимое федеральное агентство для выполнения функций центробанка и осуществления централизованного контроля над коммерческой банковской системой Соединённых Штатов Америки. Основанием для создания является о Федрезерве Соединенных штатов. В управлении ФРС определяющую роль играет , хотя форма собственности капитала является частной — акционерная с особым статусом акций.

Народный банк Китайской Народной Республики (КНР) — государственный банк Китайской Республики , подразделение Правительства КНР. Правовое положение было окончательно установлено 18 марта 1995 года. Данный банк является самым крупным объектом финансового института в мире, учитывая что у него имеются резервы в количестве $3,201 трлн.

Резервный банк Индии — центрбанк Индии .Резервный банк Индии был основан в 1934 году законом о резервном банке Индии (англ. Reserve bank of India Act, 1934). начал свою деятельность 1 апреля 1935 года. Первоначально штаб-квартира банка располагалась в Калькутте, но в 1937 году она переехала в Мумбаи. Банк создавался как акционерное общество (АО) и в таком виде просуществовал до 1949 года, когда был национализирован Правительством Индии.

— Центральный банк Японии . В 1873 году на основе закона о национальных банках, почти копировавшего американский 1863 года, в Японии были учреждены национальные банки.С 1 апреля 1998 года вступил в силу новый закон о Банке Японии , согласно которому банк стал независимым от мин фина.

Российский ЦБ — главный банк первого уровня, главный эмиссионный, денежно-кредитный институт России , разрабатывающий и реализующий совместно с Правительством Российской Федерации единую государственную кредитно-денежную политику и наделённый особыми полномочиями, в частности, правом эмиссии ценных бумаг денежных знаков и регулирования деятельности банков.

Центральный банк Германии (нем. Deutsche Bundesbank, также используется название Бундесбанк или Дойче Бундесбанк) — Немецкий Федеральный банк.Немецкий Федеральный банк и Федеральное управление финансового надзора Республики Германии вместе являются органами финансового регулирования Федеративной Республики Германии . Штаб-квартира Бундесбанка находится во Франкфурте-на-Майне.

Banco do Brasil S.A. — крупнейший банк Бразилии. Банк является смешанной компанией, в которой 68,7 % акций принадлежит федеральному правительству Бразилии . Акции банка обращаются на рынку акций Сан-Паулу. Штаб-квартира расположена в городе Бразилиа.Банк был основан 12 октября 1808 года и считается, поэтому самым старым в Бразилии и одним из старейших в Латинской Америке. Это был не только первый бразильский банк, но и первый португальский банк.

Банк Франции (фр. Banque de France) — центрбанк Франции . Является членом Европейской системы центральных банков. Банк имеет штаб-квартиру в Париже.1998 — банк становится членом европейской системы центральных банков.

ЦБ Великобритании (англ. Central Bank Angli , официальное название англ. Governor and Company of the The Central Bank of England) — выполняет функции центробанка Соединённого королевства. Банк организует работу Комитета по денежной политике , который отвечает за управление кредитно-денежной политикой страны. Первоначально был организован в 1694 году как частный банк, в 1946 году был национализирован, а в 1997 г. получил статус независимой публичной организации, независимой в проведении денежной политики, полным собственником которой является Солиситор минфина от имени правительства.

Банк Мексики (исп. Banco de Mйxico) — центрбанк Мексики .В 1822 году бал намечен проект создания Великого банка Мексиканской Империи, который должен был начать выпуск банкнот. В августе 1925 года учреждён банк Мексики , начавший операции и выпуск банкнот 1 сентября того же года.

Банк Италии (итал. Banca d"Italia) — центрбанк Италии , основанный в 1893 году. Банк является членом Европейской системы центральных банков.Банк Италии был основан в 1893 году как акционерное общество (АО) . С 1895 года ему было передано ведение операций казначейства. В 1926 году банк Италии получил право контроля над кредитной системой и курсом лиры. В 1936 году банк был национализирован правительством Муссолини и стал выполнять функции «банка банков», то есть кредитовал другие банки.

Банк Кореи — центрбанк Республики Корея. Главной задачей банка Кореи является поддержание ценовой стабильности. Основная задача на 2010—2012 гг. — это поддержание уровня инфляции в пределах 3.0 ± 1 %.Был основан 12 июня 1950 года в Сеуле согласно «Акту о банке Кореи».В связи с тем, что система финансового контроля с 1 апреля 1998 года изменилась в сторону интегрированного надзора за банками, ценными бумагами и страховым бизнесом, банк Кореи стал выполнять типичные функции центробанка.

Банк Канады (англ. Bank of Canada, фр. Banque du Canada) — центрбанк Канады . Он создан и регулируется законом о банке Канады . Банк Канады гарантирует открытое и действенное объявление о своих целях и отчёт о своих действиях правительству Канады и канадскому населению. Местопребывание его руководства находится в Оттаве. Управляющим банком с февраля 2008 является Марк Д. Карни.

Банк Испании (исп. Banco de Espaсa) — центрбанк Испании . Основан в Мадриде в 1782 году Карлосом III, в настоящий момент является членом Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ).В 1962 году банк был формально национализирован. После восстановления власти народа в конце 1970-х годах, в банке были проведена реформа структуры и функций. В 1994 году после вхождения Испании в Европейский валютный союз, банк Испании стал членом Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ).

Центрбанк Турецкой республики (тур. Tьrkiye Cumhuriyet Merkez Bankası) — центрбанк Турции.30 декабря 1925 года начат выпуск банкнот Великого Национального Собрания Турции. 11 июня 1930 года принято постановление Великого Национального Собрания о создании центробанка. 3 октября 1931 года основан центрбанк Турецкой республики , начавший операции 1 января 1932 года.

Банк Индонезии (индон. Bank Indonesia) — центрбанк Индонезии.В соответствии с решениями мирной конференции в Гааге в 1949 году банк Явы получил статус эмиссионного банка Соединённых Штатов Индонезии. После ликвидации в 1950 году Соединённых Штатов и образования унитарной Республики Индонезия банк продолжал выполнять свои функции. 1 июля 1953 года банк Явы национализирован и переименован в банк Индонезии. В августе 1965 года банк переименован в Государственный банк Индонезии. В январе 1969 года банк вновь переименован в банк Индонезии.

Резервный банк Австралии (англ. Reserve bank of Australia) — центрбанк Австралии .В 1911 году был учреждён банк Австралийского союза (англ.)русск., который в то время был крупнейшим коммерческим и сберегательным банком Австралии , с 1924 года банку передана на денежную эмиссию австралийской валюты и банк являлся агентством Правительства Австралии. Банк Австралийского союза приобретал всё больше функций центробанка и в 1945 году его статус в этой роли был официально признан. В 1960 году функции центробанка были переданы резервному банку Австралии.

Национальный банк Польши (польск. Narodowy bank Polski) — центрбанк Польши.Национальный банк Польши начал свою деятельность в 1945 году. Изначально функционировал как государственный банк под руководством министра финансов. До конца 1980-х годов банк являлся монополией в банковской сфере. После развала коммунистической системы от банка были отделены региональные коммерческие банки, а национальный банк Польши стал заниматься только вопросами денежно-кредитной политики . 1 января 1995 года банк провёл деноминацию злотых.

Нидерландский банк (нидерл. De Nederlandsche bank) — центрбанк Нидерландов.Нидерландский банк основан в 1814 году указом Виллема I. Банк был частной компанией, ему было предоставлено право эмиссии банкнот, являвшихся законным платёжным средством. В 1948 году банк национализирован.

Национальный коммерческий банк (). 26 декабря 1953 года королевским указом был создан Национальный коммерческий банк — первый национальный банк, работающий к тому же по принципам европейского банкинга.

Центрбанк Исламской Республики Иран — центрбанк Ирана, осуществляющий посредничество между государством и частными банками.В 1927 году был основан государственный национальный банк Ирана, выпускавший национальную валюту . В августе 1960 года был основан центрбанк Ирана, к которому отошли некоторые функции национального банка. Центробанк был переименован в центрбанк Исламской Республики Иран после Революции 1979 года. В старом здании центрального банка расположен своеобразный «алмазный фонд» Ирана.

Классификация центральных банков

По характеру собственности банки можно разделить на следующие виды:Государственные: капитал которых принадлежит государству. Так, 100% капитала центробанка принадлежит государству в Великобритании, ФРГ , Франции, Российской Федерации, Дании и Нидерландах; Акционерные: в США 100% капитала федеральных резервных банков находится в собственности банков-членов ФРС; в Италии 100% капитала центробанка принадлежит банкам и страховым компаниям; Смешанные: в Японии (55% - в собственности государства и 45% частных лиц) и в Швейцарии (57% - в собственности кантонов и 43% частных лиц).

Центральный банк (Central bank) - это

Некоторые центральные банки были сразу образованы в качестве государственных (в ФРГ, Российской Федерации); другие создавались как акционерные, а затем национализировались (в Великобритании, Франции). Доля собственности государства в капитале центробанка является важнейшим фактором, определяющим его место в экономике государства , которое в значительной степени зависит от национальных традиций и особенностей развития банковской системы .Однако наиболее не зависимыми от государства являются Федеральная резервная система и Центробанк Германии, хотя в США федеральных резервных банков принадлежит банкам - членам ФРС, а в ФРГ - государству. Следовательно, 100%-ное участие государства в капитале центробанка является больше вопросом престижа и традиций. Например, центрбанк Италии, хотя и находится в собственности банков и страховых компаний, является более зависимым от государственных органов.

Центральный банк (Central bank) - это

Вторым фактором, определяющим независимость центробанка от государства, является процедура назначения или выбора руководства банка. По этому признаку центральные банки можно сгруппировать по странам. Первая группа - страны, в которых руководящие органы центробанка ( и члены Директората) назначаются правительством или избираются из предложенных правительством кандидатур. К этой группе относятся Австрия, Дания, Россия, ФРГ, Япония. Ко второй группе принадлежит , где президент центробанка назначается советом управляющих банка, в который не входят государственные деятели, а затем должен быть одобрен Советом Министров и утвержден президентом страны.

Центральный банк (Central bank) - это

Центральный банк (Central bank) - это

Формой регулирования является также прямое государственное воздействие центробанка на кредитную систему путем прямых предписаний органов контроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения, В ряде случаев центрбанк осуществляет контроль за крупными займами, лимитирование банковских ссуд, выборочную проверку кредитных учреждений. Однако методы прямого воздействия в основном распространяются на коммерческие и сберегательные банки и в меньшей степени — на другие кредитно-финансовые институты.

Функции финансового агента правительства

Являясь по своему статусу финансовым агентом правительства, центральные банки осуществляют операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета , ведение текущих счетов правительства, надзор за хранением, эмиссией ценных бумаг и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также перевод валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами. Оказывая подобного рода услуги правительству, центральные банки получают доходы, однако большая их часть подлежит отчислению в государственную казну.

Центральный банк (Central bank) - это

Кредитование государства

В условиях ограниченности финансовой базы, несбалансированности финансовых потребностей государства возникает необходимость изыскания внутренних и внешних кредитов и займов на цели покрытия государственных затрат и дефицита госбюджета, что определяет большую роль центробанка в решении этих проблем. Основной формой государственных заимствований, используемых на цели финансирования государственных издержек и госбюджета , являются государственные кредиты. По срокам погашения различают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) государственные кредиты.

Центральный банк (Central bank) - это

В зависимости от места размещения государственные кредиты разделяют на внутренние, то есть размещаемые внутри страны, и внешние, реализуемые на иностранных денежных рынках в валюте либо страны-кредитора, либо государства-заемщика, либо в валюте третьей страны.По способу размещения внутренних государственных ссуд выделяют свободно обращаемые, реализуемые по подписке и принудительные кредиты; по видам доходности - процентные государственные кредиты, по которым ежегодно выплачивается равными долями твердый , и выигрышные, или лотерейные, доход по которым может быть получен в случае выхода облигации в тираж погашения или тираж выигрышей.

Центральный банк (Central bank) - это

Развитые страны наиболее активно прибегают к государственным кредитам в период экономических кризисов. Для развивающихся государств данная практика привлечения кредитов и займов стала типичной. Наибольшее распространение получила такая форма заимствований, как финансирование дефицита госбюджета .Широкое использование государственных ссуд и займов неизбежно влечет за собой быстрый рост государственной займа, что, в свою очередь, порождает новые трудноразрешимые проблемы. Государственный долг отдельных стран достиг такого уровня, при котором они не в состоянии своевременно выполнять свои долговые обязательства и вынуждены прибегать к их пролонгации, то есть удлинению сроков погашения или конверсии - уменьшению размеров выплачиваемых процентов.

Центральный банк (Central bank) - это

Государственный долг представляет собой совокупные обязательства центрального правительства, местных органов власти , государственных предприятий и организаций.В общей сумме долгов преобладают кредиты центрального правительства, несмотря на более быстрые темпы роста заимствований местных органов власти. В отдельных государствах по задолженностям центрального правительства установлен лимит долга.Государственная задолженность может выступать в двух формах: прямая задолженность, возникающая в результате использования различными государственными структурами заимствований, и косвенная, появляющаяся вследствие гарантирования правительством частных кредитов и ссуд.В зависимости от источников заимствований государственный долг разделяется на внутренний и внешний. В государствах с развитой рыночной экономикой внутренняя задолженность составляет основную часть государственного совокупного займа - в Великобритании, например, ее удельный вес составляет около 90%, а в США - около 80%. Внешние источники заимствования еще более широко используются в развивающихся странах.

Центральный банк (Central bank) - это

Как уже отмечалось, государственные кредиты и займы предоставляются на различные сроки, в связи с чем государственная задолженность подразделяется на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную. Соотношение между ними имеет большое значение. Так, в условиях усиления инфляции и общей неустойчивости денежного обращения повышается удельный вес краткосрочной займа в совокупных заимствованиях, поскольку инвесторы избегают вкладывать свои средства в долгосрочные правительственные обязательства. Заемщики предпочитают краткосрочные государственные обязательства, которые в меньшей степени связаны с риском обесценения под влиянием инфляционных процессов.

Центральный банк (Central bank) - это

Использование государством внутренних заимствований по своей сути является перераспределительной операцией, в ходе которой часть национального дохода переходит от других экономических субъектов к государству. При погашении использованных государством внешних кредитов и займов неизбежна утечка части национального дохода за границу, что негативно сказывается на экономическом положении страны.Развитие государственного займа сопровождалось созданием довольно сложной структуры управления государственным долгом. К числу важнейших мероприятий в этой области относятся определение источников новых ссуд и займов, их размеров и условий привлечения, способов размещения.

Кассовое исполнение бюджета

Кассовое исполнение бюджета - это организация приема, хранения и выдачи государственных бюджетных средств, ведение учета и отчетности.Согласно сложившейся мировой практике существуют казначейская, банковская и смешанная системы кассового исполнения бюджета. При казначейской системе кассовое исполнение бюджета возложено на специальные органы мин фина - приписные кассы; при банковской - на центрбанк; при смешанной - на казначейские кассы и на центрбанк. на ранних этапах развития кредитно-финансовой системы практиковалась система казначейского кассового исполнения бюджета. по мере развития банковской системы функция кассового исполнения бюджета постепенно перешла к банкам, в основном к центробанку. В Японии кассовое исполнение бюджета возложено на Банк Японии, являющийся центробанком, в США - на банки ФРС.

Центральный банк (Central bank) - это

В основу кассового исполнения бюджета положен принцип единства кассы. это означает, что все мобилизованные государственные доходы направляются на единый счет минфина в центробанке, с которого черпаются средства для осуществления государственных затрат . Центрбанк выступает кассиром правительства.Единство кассы дает возможность минфину осуществлять постоянный за поступлением средств на счет, за движением кассовой наличности, своевременно предотвращать кассовые разрывы. оно обеспечивает централизацию государственных бюджетных средств и балансирование доходов и издержек каждого из бюджетов (федерального, местного), образующих в совокупности бюджетную систему страны, позволяет проводить операции по кассовому исполнению бюджета на всей территории страны.

Осуществление кассового исполнения бюджета единым органом - центробанком - дает возможность разделить функции распоряжения бюджетными средствами и распорядителя ссуд, которые выполняют финансовые органы и распорядители займов, и функции выдачи, хранения этих средств, которые входят в компетенцию центробанка. В результате создаются необходимые условия для контроля за целевым использованием бюджетных средств.В процессе кассового исполнения бюджета центральные банки аккумулируют бюджетные поступления, выдают финансовые средства, зачисленные на счета федерального и местного бюджетов, ведут учет поступлений и платежей федерального и местных бюджетов, предоставляют финансовым органам отчеты о кассовом исполнении этих бюджетов, а также осуществляют целый ряд других операций.

Центральный банк (Central bank) - это

В отдельных странах денежная наличность государственной казны депонируется не только в центробанке, но и в коммерческих банках. Весьма своеобразным является порядок движения бюджетных средств в США, где они размещаются не только на счетах федеральных резервных банков, но и на специально открытых правительственных счетах в крупнейших коммерческих банках. Текущие платежи казначейства осуществляются главным образом со счетов, открытых в федеральных резервных банках, получивших название «чековые счета». на них размещены крупные суммы, позволяющие обеспечить потребности правительства в текущих платежах. Правительственные счета в коммерческих банках используются для размещения налоговых доходов и средств, полученных от реализации государственных ценных бумаг . В связи с этим данные счета получили название «налоговые и займовые». Между государственными депозитами в коммерческих банках и федеральных резервных банках существует тесная функциональная взаимосвязь. Аккумулированные на правительственных счетах в коммерческих банках налоговые доходы и заимствования затем переводятся на «чековые счета» в банках ФРС. Если же суммы на «чековых счетах» превышают текущие потребности казначейства, то излишки, как правило, переводятся на «налоговые и займовые» счета в коммерческие банки.

Регулирование банковской деятельности и контроль

Банковское регулирование - это система мер, посредством которых государство через центрбанк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банков, предотвращает дестабилизирующие процессы в банковском секторе. Термины «регулирование банковской деятельности» и «контроль за банковской деятельностью» зачастую употребляются в качестве синонимов, хотя относятся к разным, пусть и взаимодополняющим, видам деятельности. Под регулированием банковской деятельности подразумеваются разработка и издание уполномоченными учреждениями конкретных правил или инструкций, базирующихся на действующем законодательстве и определяющих структуру и способы осуществления банковского дела. Эти законы и инструкции формируют такие рамки поведения банков, которые способствуют поддержанию надежной и эффективной банковской системы.

Центральный банк (Central bank) - это

Контроль за деятельностью банков проводится с целью обеспечения надежности и устойчивости отдельных банков и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банками своей деятельности в соответствии с действующим законодательством и инструкциями. Познакомимся с развернутой системой банковского контроля применяемой во Франции. Основными принципами системы являются: двойной надзор за деятельностью банков - со стороны Министерства экономики и финансов и банка Франции; разработка конкретных направлений, правил и функций контроля контролирующими организациями; обязательное участие банков и других кредитных учреждений в профессиональных объединениях предприятий - Французской ассоциации банков, Французской ассоциации финансовых обществ и других, центральные органы которых выступают как посредники между органами надзора и кредитными учреждениям.

Центральный банк (Central bank) - это

Функционирование банковской системы во Франции регулируют и контролируют 3 основные органа - Комитет кредитных учреждений и инвестиционных фирм, Комитет по регулированию банковской и финансовой деятельности, и Банковский комитет, деятельность которых координирует центрбанк страны - банк Франции. Конечно, каждая из этих учреждений имеет свой круг полномочий и решает определенный круг вопросов.Комитет по регулированию банковской и финансовой деятельности возглавляет министр экономики и финансов. Его заместителем является управляющий банка Франции. В его состав входят по одному представителю от Французской Ассоциации банков и профсоюзов, два персонально приглашеных специалиста. Комитет устанавливает правила и нормы деятельности банков по таким вопросам: как размер и структура уставного капитала банка; правила создания банковских отделений и представительств; инструменты и правила предоставления ссуд; условия приобретения участия в капитале других банков и предприятий ; правила учета и отчетности; правила внутреннего контроля и т.д.

Также комитет регулирует отношения между кредитными учреждениями и их клиентами по поводу защиты вкладов, определяет границы, внутри которых кредитные учреждения могут оперировать вкладам своих клиентов. Комитет кредитных учреждений и инвестиционных фирм включает 6 членов и возглавляется управляющим банка Франции. В состав комитета входят: директор французского казначейства и 4 представителя банковского сектора. Комитет дает разрешение на создание банка или изменении его статуса, на осуществление банковских операций, а также принимает решения по отдельным вопросам применения банковского законодательства .

Центральный банк (Central bank) - это

Банковский комитет, возглавляемый управляющим банка Франции, включая директора казначейства, члена Государственного совета, члена Кассационного суда и 2 персонально приглашенных специалистов. Этот комитет осуществляет надзор за всеми кредитными учреждениями страны и за их финансовым состоянием. Он осуществляет надзор за соблюдением правовых норм, изучает условия деятельности учреждений, а также качество их услуг. Комитет регулярно получает в ид банков отчеты об их деятельности, на основании которых назначает инспекции, непосредственно в банках, а также встречи с руководством банков. По результатам таких проверок Банковский комитет оценивает финансовое состояние банков, дает рекомендации по повышению качества менеджмента банка. Если комитет признает финансовое состояние банка неудовлетворительным, то может назначить ликвидатора, не ожидая начала судебной процедуры о банкротстве.

Основными направлениями внешнего контроля за деятельностью французских банков являются: выдача разрешения на деятельность банка; постоянный надзор за деятельностью банка со стороны банковской комиссии; контроль за присутствием хотя бы одного ревизора по учету, который должен работать в каждом банке; необходимость соблюдения норм и нормативов; информирование налоговых органов об уплате налогов, открытия и закрытия счетов клиентов, а таможенных органов - о валютных операциях. Итак, в организационной структуре все органы находятся под непосредственным контролем центробанка Франции и мин фина Франции.

Участие ЦБ в управлении государственным долгом

Одной из важнейших функций центробанка является участие в управлении государственным долгом, который формируется из обязательств центрального правительства, местных органов власти,. Предприятий государственного сектора. Управление государственным долгом используется одновременно в качестве способа разрешения проблем государственных финансов и регулирования спроса и предложения на внутреннем денежно-кредитном рынке. В результате данная функция приобретает комплексный характер, поскольку позволяет решать частные задачи и координировать бюджетную и денежно-кредитную политику.

Центральный банк (Central bank) - это

Формы участия центробанка в управлении задолженностью различаются, в частности, в зависимости от разделения сфер влияния в этом отношении между центробанком, казначейством и специализированной организацией (если таковая существует). Управление государственным долгом - это совокупность мероприятий государства, направленных на погашение задолженности; механизм формирования и реализации одного из направлений финансовой политики государства, связанного с его деятельностью на внешних и внутренних финансовых рынках в качестве кредитора или гаранта.

К мероприятиям, способствующим погашению займа государственного, относятся: выплаты заемщикам; погашение внешних и внутренних кредитов;предоставление гарантий ; изменение условий выпущенных кредитов; определение условий денежной эмиссии и размещения новых государственных долговых обязательств и др.Выполнение мероприятий зависит от принятия обоснованных решений в процессе управления государственным долгом, что базируется на анализе объема и структуры задолженности, объективной оценке его текущего состояния. При этом используются абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели отражают объем государственной внутренней и внешней долга в денежном выражении, величину затрат, связанных с ее погашением и обслуживанием.

Основные относительные показатели, существенно влияющие на принятие административных решений и выбор методов управления государственным долгом, включают: процентное соотношение суммы займа и ВВП; долю издержек на погашение и обслуживание государственного долга в общей сумме затрат бюджета. Для оценки государственного внешнего долга также применяются показатели процентного соотношения суммы внешнего долга и объема экспортирования в денежном выражении, доли издержек на погашение и обслуживание государственного внешнего долга в экспортной выручке, характеризующие уровень долгового бремени для национальной экономики . Управление государственным долгом представляет собой непрерывный , включающий 3 этапа; привлечение финансовых ресурсов путем размещения ценных бумаг, погашение и обслуживание долговых обязательств.

На 1-м этапе определяются предельные размеры государственных заимствований и гарантий на очередной , выбираются инструменты привлечения ресурсов и повышения эффективности их использования.На 2-м этапе привлекаются ресурсы на внешних или внутренних финансовых рынках путем эмиссии ценных бумаг и размещения государственных ценных бумаг , получения ссуды или предоставления государственные гарантии, а затем эти средства направляются на финансирование текущих бюджетных затрат или инвестиционных проектов.3-й этап заключается в поисках источников финансовых ресурсов для погашения и обслуживания государственного долга, снижении общих издержек, своевременном выполнении долговых обязательств.

Центральный банк (Central bank) - это

Государственные долговые обязательства погашаются за счет бюджетных доходов, золотовалютных резервов страны, денежных средств, полученных от продажи государственной собственности, а также новых заимствований. Методы управления государственным долгом можно подразделить на административные и финансовые. Административные методы основаны на быстром и четком выполнении отдельных распоряжений органов государственной власти и управления; они не предусматривают оценку экономической эффективности и результатов действий по управлению государственным долгом. Финансовые методы состоят в выборе способов и форм обеспечения погашения государственного долга с помощью анализа финансовых показателей и нацелены на максимизацию эффекта от привлекаемых ссуд при минимальных издержках, связанных с их погашением и обслуживанием. Наиболее оптимальное сочетание административных и финансовых методов обусловлено внутренним и внешними экономическими и политическими факторами.

Центральный банк (Central bank) - это

В условиях долгового кризиса, когда государство испытывает трудности с выполнением ранее взятых обязательств по погашению и обслуживанию государственной займа, используются: дополнительное вложение капитала, реструктуризация, конверсия кредитов, ссуд, аннулирование и списание государственных долгов. Управление государственным долгом непосредственно влияет на экономический рост, уровень инфляции, ссудного процента, занятости, объема инвестиций в экономику государства в целом и вреальный сектор экономики.

История Центрального банка

По свидетельству историков, первым центробанком был Шведский «РиксБанк», он образовался в 1668 году, однако обстоятельства его организации теперь мало известны.

Центральный Банк Великобритании появился в 1694г., когда английскому правительству для ведения войны с Францией понадобился очень крупный заем, для выдачи которого несколько купцов объединились в один частный акционерный банк, а в качестве благодарности за оказанную государству услугу получили исключительное право выпуска банкнот, свободно разменивавшихся на золото. Выпущенные этим банком банкноты стали платежным средством и вошли в платежный оборот страны. Кроме того, Центральному Банку Великобритании было предоставлено право размещения государственных кредитов, в результате чего была сформирована система управления государственным долгом через этот банк. В течение полутора веков Центробанк Англии выполнял роль центробанка. Законодательно же это было запрещено лишь в 1844 году актом Роберта Пилля. Этот акт вошел в историю, поскольку вследствие своей глубокой ошибочности он нанес большой вред экономике Британии. В частности, этим актом предписывалось практически 100-процентное обеспечение золотом всей банкнотной денежной эмиссии в Великобритании . В 1857 г. этот акт был отменен. После второй мировой войны , в 1946 году Центробанк Великобритании был национализирован и наряду с определением денежной политики ему было также предоставлено право контроля за банками.

В большинстве западных стран функции центробанка были закреплены за определёнными банками с середины XIX — начала XX веков. Так банк Франции стал единым эмиссионным центром в 1848 году, Национальный банк Германии и банк Испании в 1874, ФРС Соединенных штатов США в 1913 году.Исторически во всех странах центральные банки образовывались как крупные банки, наделенные особыми полномочиями. В большинстве стран эти банки были созданы как акционерные компании. Постепенно центральные банки монополизировали функцию эмиссии ценных бумаг банкнот и другие специфические функции и утверждались в качестве центров национальных кредитных систем.Выделение из общего ряда банков одного из них на роль центрального означает начало формирования двухуровневой банковской системы, на верхнем уровне которой располагается центрбанк.

В свою очередь необходимость создания двухуровневой системы банков обусловлена противоречивым характером рыночных отношений : с одной стороны, они требуют свободы предпринимательства и распоряжения частными финансовыми средствами, и это обеспечивается элементами нижнего уровня - коммерческими банками и кредитными учреждениями; с другой стороны этим отношениям необходимо регулирование (контроль и целенаправленное воздействие), и это обстоятельство требует, в частности, особого института в виде центробанка. История многих стран доказала, что централизация и общественный контроль служат обязательными предпосылками эффективности банковской системы. Сугубо децентрализованное функционирование и развитие банковского дела из-за разнородности бумажных денег, плохого регулирования и денежного предложения, не соответствующего нуждам экономики, вносит дополнительный беспорядок в и без того стихийную экономику. С этой точки зрения создание центральных банков с функциями регулирования кредитно-денежных отношений явилось историческим открытием, позволившим эффективно обуздать стихию рынка при сохранении свободы частного предпринимательства.

Баланс ЦБ

Активы. В бухгалтерском балансе характеризуют размещение и использование банками имеющихся в их распоряжении ресурсов. Активы банка подразделяются на приносящие и не приносящие доходы. К активам, не приносящим доходов, относятся денежные средства в кассе, на корреспондентском (в расчетно-кассовом центре (РКЦ)) и резервном счетах, а также основные средства, материалы, нематериальные активах банка и иммобилизованные собственные средства. Активы банка, приносящие доходы, подразделяются на учетно-ссудные и банковские .Активные операции представляют собой использование собственных привлеченных ресурсов, осуществляемое банком для получения профита. В процессе проведения активных операций банки осуществляют инвестиции, приносящие доход в виде процентов, дивидендов или участия в профита совместных предприятий. При этом обеспечивается соблюдение определенных нормативов ликвидности и рациональное распределение рисков по отдельным видам инвестиций.

Центральный банк (Central bank) - это

К активным операциям банков относятся: кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка; инвестиционные операции, и создающие основу для формирования инвестиционного портфеля; кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам; прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.Результаты активных операций банков отражаются в активе его баланса, показатели которого позволяют судить о характере вложений ресурсов банка за прошедший период.

Основные направления помещения средств банков характеризуют следующие статьи активов банка: касса; средства на резервном счете в ЦБ Российской Федерации; счета в банках-корреспондентах; вложения в ценные бумаги и паи; коммерческие кредита выданные; межбанковские займы выданные; вложения в здания, сооружения и другие основные средства; прочие активы.Управление активов банка заключается в установлении и поддержании порядка размещения привлеченных средств. Как правило, банки стремятся разместить средства путем приобретения таких активов, которые могут принести наибольший при минимальном уровне риска, акцентируя свое внимание при этом на формировании фондового и кредитного портфелей.

Пассивы .Пассивные операции центробанка можно разбить на следующие группы:Операции по формированию капитала и различного рода резервов. Как и любой банк центральный формирует , размер которого и форма формирования закреплена в национальном законодательстве. Доля уставного капитала в общем объеме пассивов невелика и, как правило, не превышает 5%. Резервные USD / CAD также формируются в соответствии с законодательством. Чаще всего центральные банки создают свободные резервные USD CAD , резервные - Канадский доллар курсовой разницы валют и пр.

Эмиссионные операции. Выпуск банкнот в обращение является основной статьей пассива баланса центробанка и главным источником его средств. Удельный вес этой операции в общей величине пассивов колеблется в пределах 40-90%. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспеченный золотом. Современный механизм выпуска банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Таким образом, механизм денежной эмиссии определяет кредитное обеспечение банкнот. Денежная эмиссия банкнот обеспечена векселями и прочими банковскими обязательствами, долговыми обязательствами государства и лишь при покупке валюты и золото соответственно золотом и валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии ценных бумаг являются активы центробанка. В этом проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций центробанка.

Депозитные операции отражают обязательства центробанка к органам государственной власти страны (средства минфина, казначейства), а также к отечественным и иностранным банкам. До 40% совокупных пассивов центральных банков формируется посредством размещения депозитов коммерческих банков в форме отчислений согласно нормам обязательных резервных требований.Привлеченные займы. Эти операции отражают кредитование, осуществляемое (специальные права заимствования в рамках Международный валютный фонд (МВФ) ), иностранными банками (кредиты международных кредитно-финансовых организаций и других центральных банков).

Центральный банк (Central bank) - это

Проблемы контроля за деятельностью ЦБ

Надзор за деятельностью центробанка в той или иной его форме осуществляется во всех ведущих капиталистических странах и имеет важное значение для экономики страны в целом.Так, деятельность государственного банка Испании контролирует специальная комиссия при министре казначейства (в его распоряжении находится ревизионная служба).На ЦБ Англи же возложена обязанность еженедельно публиковать свой баланс. А по истечении бюджетного года ЦБ Великобритании должен публиковать полный отчет о своей деятельности за истекший год. Отчет представляется канцлеру казначейства. Реквизиты отчета таковы: перечень банковских учреждений, которым разрешен прием вкладов на конец фискального года ; отчет Совета по надзору за банковскими учреждениями; произошедшие изменения в публикуемых положениях о банковской деятельности.

Примечательно, что входящий в отчет Центрального Банка Великобритании перечень должен быть доведен до сведения любого частного лица, обратившегося с просьбой об этом, в течение месяца и за «разумную» плату. В это время ЦБ РФ подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания России. Кроме этого, Центральный банк Российской Федерации ежемесячно публикует свой баланс, данные о денежном обращении, включая динамику и структуру агрегата денежной массы, обобщенные данные о своих операциях.

Российского ЦБ осуществляется следующим образом: Государственная Дума до завершения отчетного года принимает решение об аудите российского центрального банка и определяет аудиторскую фирму, имеющую лицензию на осуществление банковского аудита на территории России. Центральный банк Российской Федерации (Банк России) обязан в соответствии с заключенным с аудиторской фирмой договором представлять отчетность и информацию, необходимые для проведения аудиторской проверки. Договор об аудите должен обязательно предусматривать объем передаваемой аудиторской фирме информации, а также ее ответственность за передачу полученной информации третьим лицам. Существует также внутренний аудит Центрального банка Российской Федерации, осуществляемый службой главного аудита, непосредственно подчиненной Председателю Центрального банка Российской Федерации (Банк России).

Таким образом, для проверки деятельности ЦБ в нашем государстве создана сложная многоуровневая система, включающая контроль центробанка со стороны Государственной Думы, ежемесячную отчетность, внешний и внутренний аудит . За несколько лет своего существования данная система уже оправдала свою эффективность. Новым важным звеном в ней стало привлечение независимых международных аудиторов для осуществления проверки отчетности Центробанка России, положительные результаты которой несомненно повышают привлекательность страны для иностранных инвесторов. Однако существует также необходимость ее постоянного совершенствования: например, сокращение периодов между публикациями отчетности, так как отчетность месячной давности может уже не отражать настоящего состояния в динамичной российской экономике.

Источники к статье "Центральный банк"

catalog.forex.ua - Forex Club - Сайт "Белый воротничок"

ru.wikipedia.org - Википедия - свободная энциклопедия

klerk.ru - Клерк.Ру

fooder.ru - справочный ресурс

eup.ru - научно-образовательный портал:Экономика и управление на предприятиях

fos.ru - Рефераты

banks-credits.ru - банки, займы

veksels.ru - продажа банков векселей

businessvoc.ru - Справочно-информационный ресурс поддержки бизнесменов

bank24.ru - круглосуточный банк для деловых людей

nadra.makeevka.com - управление активами и пассивами в коммерческом банке

walw.ru - электронная библиотека

Finam.ru - события и рынки

Энциклопедия инвестора . 2013 .

• - Центральный банк Российской Федерации Штаб квартира Москва, Российская Федерация Дата основания … Википедия

Центральный банк РФ - Центральный банк Российской Федерации Штаб квартира Москва, Российская Федерация Дата основания … Википедия

Центральный банк - (central bank) Банк, который оказывает финансовые и банковские услуги правительству и коммерческой банковской системе своей страны, а также проводит в жизнь государственную денежно кредитную политику. Основными функциями центрального банка… … Финансовый словарь

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК - (central bank) Банк, который контролирует объем денежной массы в стране и проводит денежно кредитную политику. Он выступает в роли банка других банков и кредитора последней инстанции (lender of last resort). В некоторых странах, включая… … Экономический словарь - (central bank) Банк, который оказывает финансовые и банковские услуги правительству и коммерческой банковской системе своей страны, а также проводит в жизнь государственную денежно кредитную политику. Основными функциями центрального банка… … Словарь бизнес-терминов

Центральный банк - (Central bank) — основное учреждение кредитно денежной системы; наделен монопольным правом эмиссии платежных средств, регулирования денежного обращения, надзора за деятельностью кредитных организаций, государственного валютного… … Экономико-математический словарь

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК (ЦБ) - основное звено денежно кредитной системы государства, банк, создаваемый правительством для регулирования обращающейся денежной массы и обменного курса национальной валюты, наделенный монопольным правом выпуска банкнот и регулирования деятельности … Юридическая энциклопедия, Моисеев С.Р.. Валютный курс главная величина в открытой экономике. С ним связаны процентная ставка, инфляция, торговый баланс, экономический рост и другие переменные. В силу значимости валютного курса…





Wir verwenden Cookies für die beste Präsentation unserer Website. Wenn Sie diese Website weiterhin nutzen, stimmen Sie dem zu. OK

1. Проведение единой государственной денежно-кре­дитной политики - одна из важнейших функций ЦБ. ЦБ во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и обес­печивает выполнение основных направлений единой государ­ственной денежно-кредитной политики. В дальнейшем именно ЦБ проводит ДКП с помощью набора специальных инструмен­тов, которые закреплены за ним в законодательном порядке. В соответствии с законом Банк России ежегодно не позднее 1 декабря представляет в Государственную Думу «Основные направления единой гос. ДКП на предстоящий год».

2. Монопольное осуществление эмиссии наличных де­нег и организация их обращения - одна из старейших функций центрального банка. ЦБ монопольно осуществляет эмис­сию наличных денежных знаков. В целях организации на терри­тории РФ наличного денежного обращения на Банк России возлагаются следующие функции:

прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты БР, создание их резервных фондов;

установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

установление признаков платежеспособности, порядка уничтожения, замены поврежденных банкнот и монеты БР;

определение порядка ведения кассовых операций.

3. Организация системы рефинансирования. ЦБ явля­ется для кредитных организаций кредитором последней ин-

станции. В настоящее время ЦБ осуществляет кредитование в следующих формах: ломбардный кредит; внутридневный; кре­дит «овернайт»; кредиты на поддержание ликвидности.

4. Организация системы платежей и расчетов. ЦБ в соот­ветствии с законодательством устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления расчетов на территории РФ.

5. Функция банковского регулирования и надзора.

Лицензирование и регистрация кредитных организаций;

установление пруденциальных норм деятельности и кон­троль за их соблюдением;

инспекции и ревизии финансового состояния кредитных организаций;

исследование и прогнозирование важнейших тенденций в реальном и других секторах экономики на базе общеэкономи­ческих показателей;

анализ и прогнозирование развития банковской системы;

анализ в региональном разрезе, в том числе мониторинг важнейших предприятий и т. д.

Значение этой функции будет возрастать по мере нормали­зации экономической и политической обстановки в стране.

7. Экономические принципы деятельности цб рф

1. Независимость ЦБ. Интерес к проблеме независимости ЦБ объясняется необходимостью найти для него такое место в структуре гос. власти и предоставить ему такие полномочия, которые бы позволили ему наиболее эффективно выполнять свои

Существуют критерии, определяющие независимость ЦБ:

участие государства в капитале ЦБ и распределении прибыли;

процедура назначения (выбора) руководства банка;

пребывание в должности руководства;

степень отражения в законодательстве целей и задач ЦБ;

право государства на вмешательство в деятельность ЦБ по реализации его функций;

правила, регулирующие возможность финансирования гос. расходов ЦБ страны и т.п.

Ключевым элементом правового статуса ЦБ РФ является принцип независимости, который проявляется, прежде всего, в том, что ЦБ выступает как особый публично-правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом гос. власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям гос. власти, т.к. их реализация предполагает применение мер гос. принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией РФ и ФЗ «О ЦБ РФ», ЦБ осуществляет независимо от органов гос. власти местного самоуправления.

2. Четкое разграничение государственных финансов и банковской системы, т.е. ограничение возможностей правительства пользоваться средствами ЦБ.

Во многих странах прямое кредитование правительства практически отсутствует (США, Канада, Япония, Великобритания, Швеция, Швейцария) или законодательно ограничено (ФРГ, Франция, Нидерланды). В России ЦБ не вправе предоставлять кредиты Правительству РФ для финансирования бюджетного дефицита, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, если это не предусмотрено законом.

3. Принцип самоокупаемости в деятельности ЦБ. Свои расходы ЦБ осуществляет за счет собственных доходов.

4. Принцип самостоятельности в деятельности. Самостоятельность ЦБ как хозяйствующего субъекта выражается в его праве распределять по собственному усмотрении прибыль (на 01.01.2005 -80% прибыли ЦБ РФ подлежит передаче в федеральный бюджет, 20% прибыли остается в распоряжении) назначать заработную плату сотрудникам, распоряжаться своим имуществом. ЦБ свободен в выборе форм и методов денежно-кредитного регулирования. Для реализации целей своей деятельности и соответствующих задач ЦБ имеет право издавать нормативные акты по вопросам, связанным с проведением банковских операций и не урегулированным непосредственно в ФЗ; участвовать в разработке эк. политики Правительства РФ.

5. Принцип ответственности за результаты деятельности означает, что ЦБ несет всю полноту ответственности по своим обязательствам, а также за состояние денежно-кредитной сферы, уровень инфляции, валютный курс рубля.

6. Заинтересованность в результатах работы. Как всякое юр. лицо, ЦБ составляет свой баланс, отчет о финансовых результатах, получает прибыль. Прибыль ЦБ определяется как разность между суммой доходов от предусмотренных ФЗ банковских операций и сделок и доходов от участия в капиталах КО и расходами, связанными с осуществлением ЦБ своих функций, установленных ФЗ. Часть прибыли остается в распоряжении банка.

7. Контроль над осуществлением ДКП в процессе выполнения своих функций: постоянный контроль над выполнением основных параметров Денежной программы.

8. Согласованность в проведении экономической политики. ЦБ и Правительство РФ информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

Банки, кредиты, депозиты

Центральный банк – это государственное кредитное учреждение, которое наделено функциями эмиссии денежных ресурсов и регулирования кредитно-банковской системы в целом. Центральный банк является основным звеном национальной кредитно-банковской системы.

В российской банковской системе Центральный банк определяется как кредитор последней инстанции и главный банк страны. На него возложены функции регулирования деятельности каждой коммерческой банковской организации в рамках общей денежно-кредитной системы государства. Далее в статье будут рассмотрены роль и функции Центрального банка России.

Роль и цели деятельности Банка России: укрепление и развитие банковской системы России, обеспечение устойчивости и защита рубля, обеспечение бесперебойного и эффективного функционирования платежной системы.

Центральный банк в абсолютном большинстве стран государству не принадлежит. Государство, фактически, является формальным собственником оборудования, которое используется ЦБ, однако права на его использование принадлежит частным лицам – акционерам ЦБ. Зачастую государство даже формально не имеет прав владения капиталом ЦБ или владеем им частично.

В кредитной системе: хранение обязательных резервов различных учреждений, в т.ч. коммерческих банков, а также предоставление им кредитов. ЦБ выступает как кредитор последней инстанции, организует систему взаиморасчетов денежных обязательств через специальные расчетные платы или непосредственно через свои отделения.

Основные инструменты процентной политики ЦБ – ставки по банковским операциям на финансовом рынке и базовая ставка рефинансирования. Регулируя стоимость денежных средств через ставку процента, ЦБ может влиять на важные макроэкономические данные – инфляцию, уровень инвестиций в экономику, уровень сбережений, движение капиталов, спрос на материальные активы и др.

Особенности и функции центрального банка:

• Монополия на эмиссию наличных денег, а также организация их обращения. Для кредитных организаций Центральный банк является кредитором последних инстанций. Он также организует систему рефинансирования.
• В тесном взаимодействии с Правительством РФ формирует и проводит единую кредитно-денежную политику;
• Устанавливает правила проведения расчетов в РФ;
• Осуществляет государственную регистрацию кредитных учреждений, отзывает и выдает лицензии организаций, занимающихся аудитов, и кредитных организаций;
• Устанавливает правила проведения бухгалтерского отчета, банковских операций, отчетности для банковской системы;
• Регистрирует эмиссию акций и других ценных бумаг кредитными учреждениями в соответствии с федеральными законами;
• Контролирует деятельность кредитных организаций;
• Осуществляет все виды банковских операций, которые необходимы для выполнения своих главных задач – по поручению Правительства РФ или самостоятельно;
• Определяет порядок проведения расчетов с иностранными государствами;
• также предполагают анализ и последующее прогнозирование состояния российской экономики по регионам и в целом – прежде всего валютно-финансовых, кредитно-денежных и ценовых отношений. ЦБ публикует статистические данные и соответствующие материалы.
• Организует и производит валютный контроль как через уполномоченные банки, так и самостоятельно – в соответствии с текущим законодательством;
• Осуществляет регулирование валютных потоков, включая операции по продаже и покупке иностранной валюты;
• Принимает участие в прогнозировании и составлении платежного баланса РФ.

ЦБ - главное звено кредитной системы;

Коммерческий банк - основное звено кредитной системы.

В России ЦБ был создан в 1860 г. Первые ЦБ возникли в мире значительно раньше. Первый ЦБ был создан в Швеции - Риксбанк - в 1668 г. Одним из первых был банк Англии - 1694 г.

В отличие от Банка Англии, который был создан снизу (вырос из общей системы банков), в России ЦБ был создан сверху. При этом ЦБ России всегда был подчинен Минфину (за искл. 20-х гг.) В целом выделение из общего числа банков центрального банка означает начало формирования двухуровневой банковской системы.

Основные отличительные особенности ЦБ от коммерческих банков:

ЦБ не ставит перед собой цели получения максимальной прибыли, что является целью коммерческих банков.

Центральные банки обычно являются государственными, централизованными институтами, в то время как коммерческие банки, как правило, - частные или акционерные.

Управляющие ЦБ более тесно связаны с работой правительственных органов, чем их коллеги в к/б.

Центральные банки выполняют функцию руководства деятельностью коммерческих банков, законотворческую функцию, т.е. выпускают необходимые инструктивные и другие материалы, регулирующие деятельность к/б.

ЦБ может воздействовать на деятельность к/б и других кредитных институтов, в особенности в отношении кредитования. Эта функция реализуется, как правило, в процессе варьирования, изменения учетной ставки, а также при установлении предельных норм обязательных резервов.

Центральные банки выполняют эмиссионную функцию, осуществляют контроль за выпуском и изъятием денег из обращения.

ЦБ не конкурируют в сфере бизнеса с коммерческими банками, а ведут обычно банковские счета правительства.

Центральные банки выполняют роль кредиторов последней инстанции по отношению к другим банкам, для чего используются различные методы экономического воздействия на к/б:

операции на открытом рынке;

изменение официальной учетной ставки ЦБ;

проведение операций с депозитами;

установление нормы обязательных резервов и др.

Центральные банки не выполняют всех функций и операций банков, например, не обслуживают клиентуру (за искл. Госбанка СССР, Банк Англии - для сотрудников, Банк Франции).

В современных банковских системах ЦБ занимает особое место. Он является органом гос. регулирования экономики, наделен правом монопольного выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредитных отношений страны. В ЦБ хранятся золото-валютные резервы страны. ЦБ осуществляет руководство и контроль над всей кредитной системой, является банком банков, хранит временно свободные денежные средства правительства, бюджета, других правит. органов, обязательные резервы коммерческих банков. В целом центральные банки, как правило, являются государственными. Иногда они формально гос-ву не принадлежат (ФРС -акционерный, Швейцарский нац. банк), либо гос-ву принадлежит лишь часть капитала (в Японии), в любом случае все центральные банки проводят политику гос-ва и работают как гос. органы.

Важная характеристика деятельности ЦБ - степень их самостоятельности, независимости. Существенная степень независимости ЦБ от правительства является необходимым условием эффективной деятельности банка по поддержанию денежно-кредитной и валютной стабильности. В то же время независимость ЦБ от правительства имеет относительный характер, т.к. экономическая политика гос-ва не может успешно осуществляться без ее четкого согласования и тесной увязки с денежно-кредитной и финансовой политикой ЦБ. Поэтому в долгосрочном плане политика ЦБ прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства. По закону РФ ЦБ России правительству не подчинен.

Основные функции ЦБ России:

В соответствии с законом "О ЦБ", Банк России выполняет следующие функции:

аккумуляция денежных средств нар. хоз-ва;

размещение денежных средств;

организация денежного обращения и эмиссионная деятельность;

денежно-кредитное регулирование;

организация и осуществление денежных расчетов наличными деньгами и путем безналичных перечислений;

расчетно-кассовое исполнение гос. бюджета;

внешнеэкономические функции;

регулирование деятельности к./банков и др. кредитных учреждений;

надзор за деятельностью банков.

1. ЦБР аккумулирует денежные средства, находящиеся на счетах в банках, средства, принадлежащие гос-ву и находящиеся на счетах гос. бюджета в банках; все виды налоговых перечислений в бюджет; средства различных фондов, общественных организаций, объединений; собственные средства ЦБР.

2. ЦБ предоставляет кредиты к/банкам и правительству на временное покрытие расходов госбюджета; осуществляет вложение денежных средств в ценные бумаги, и в первую очередь в гос. займы правительства.

ЦБ организует обращение денежных знаков в соответствии с законами РФ, организует изготовление денежных знаков, устанавливает правила перевозки, хранения, инкассации денежных знаков, создает резервы, устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков, осуществляет правила замены и уничтожения поврежденных денежных знаков. Как эмиссионный центр ЦБР работает на основе закона "О ден. системе РФ".

Денежно кредитное регулирование на макроуровне заключается в проведении единой денежно-кредитной политики. В условиях нормально развивающейся экономики денежно-кредитное регулирование обеспечивает расширение кредитов и увеличение денежной массы (в обращении и на счетах в банках). Денежно-кредитное регулирование на более короткие периоды предполагает сдерживание инфляции путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, установление экономических нормативов для банков, проведение операций с ценными бумагами и валютой.

Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ России:

учетная процентная ставка;

операции на открытом рынке с ценными бумагами;

установление экономических нормативов для банков.

ЦБ организует и осуществляет расчеты между:

к/банками;

предприятиями, организациями, учреждениями через банки;

предприятиями, организациями -с одной стороны, и государством -с другой.

государством и населением;

между государствами.

Для осуществления расчетов организованы РКЦ, которые связаны единой системой расчетов (МФО -межфилиальных оборотов). ЦБ устанавливает единые правила ведения расчетов, обязательные для всех субъектов н/хозяйства.

В законе "О ЦБР" записано, что Банк России выполняет функцию депозитария и фискального агента правительства по кассовому исполнению бюджета и по обслуживанию гос. долга, включая осуществление операций по размещению гос. займов, их погашения и выплате процентов по ним. В целом эта функция состоит в том, что Банк России аккумулирует средства, поступающие в адрес госбюджета, и размещает их по поручению Минфина. В необходимых случаях ЦБ предоставляет кредит Минфину: на покрытие внутригодовых разрывов между текущими доходами и расходами бюджета. Гос. Дума при этом устанавливает лимит задолженности по этим кредитам. В рамках этого кредита ЦБ может покупать у Минфина ценные бумаги сроком до 6 месяцев.

Существуют следующие внешнеэкономические функции ЦБР:

регулирование курса рубля;

управление официальными золото-валютными резервами;

осуществление операций по размещению этих резервов либо самостоятельно, либо через банки, уполномоченные им;

выдача лицензии на проведение комбанками операций в инвалюте в России и за границей;

выдача лицензий на открытие представительств ин. банков и других кредитных институтов на территории России;

ЦБ представляет интересы России в центр. банках других стран и международных финансово-кредитных институтах.

В целом ЦБ имеет право осуществлять любые операции в инвалюте в России и за границей в соответствии с законами РФ и международной банковской практикой.

Деятельность к/банков регулируется в соответствии с з-ном "О банках и банковской деятельности". Центральный банк:

Выдает или отзывает лицензии на совершение операций;

Регистрирует уставы банков;

Ведет книгу регистрации банков на территории РФ;

Устанавливает экономические нормативы (минимальный размер УК, предельное соотношение размера капитала и суммы активов, взвешенных с учетом степени риска, ликвидность баланса, минимальный размер обязательных резервов, максимальный размер риска на одного заемщика, ограничение размеров валютного и курсового рисков и др.);

ЦБ определяет правила работы банков, устанавливает одинаковые правила бух. учета, стат. отчетности, устанавливает сроки предоставления отчетности, осуществляет надзор за соблюдением экономических нормативов и контролирует правильность применения законодательных актов.

Главным финансовым учреждением страны является Федерации, г. Москва. Это особая организация, основная цель которой - регуляция финансовой и Центральный банк Российской Федерации (Москва, улица Неглинная, 12) является связующим звеном между исполнительной властью и всеми направлениями экономики.

Данное учреждение создано тринадцатого июля 1990 года. Оно является преемником ГБ СССР.

Чем является учреждение и кому принадлежит?

Центральный банк не затрагивает деятельность физических лиц. Основные контрагенты - все банки страны, независимо от формы собственности. Является юридическим лицом, имеет собственный капитал и Устав. Но при этом полностью находится в Федеральной собственности. Другими словами, принадлежит государству.

Выполняемые функции

Центральный банк Российской Федерации - это организация, в обязанности которой входит более двадцати аналитических и практических функций:

Региональная структура

Центральный банк Российской Федерации имеет представительства в каждом из девяти федеральных округов. Помимо этого, существует развитая сеть филиалов практически в каждом крупном городе.

Наиболее значимыми федеральными представительствами являются Южное главное управление Центрального банка Российской Федерации, а также Северо-Западное и Уральское отделения.

Что такое ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации?

Одной из основных задач главного финансового учреждения является кредитование банковской системы. Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации - размер процентной ставки в исчислении одного календарного года, которая подлежит возмещению кредитными организациями за предоставленный займ. Данное значение подвергается постоянной корректировке в зависимости от ситуации на денежном рынке страны, а также от инфляции и показателей валового внутреннего продукта. Это главный инструмент макроэкономического регулирования в государстве.

Задачи центральных банков относительно инфляции

Задача Центрального банка страны - держать постоянный баланс с помощью этого показателя. Слишком высокое значение, несомненно, остановит скачок цен, но при этом замедлит финансовый рост. И, наоборот, слишком низкие показатели помогут насытить экономику большим количеством дешевых денег, но при этом инфляция становится угрожающе неконтролируемой, что впоследствии неминуемо приведет к изменению стратегической модели планирования.

Вместе с тем, учетная ставка является индикатором для инвесторов. Данные могут как привлечь, так и оттолкнуть потенциально заинтересованную компанию. Одно дело, когда всегда можно рассчитывать на помощь банковской системы страны. И совсем другое - когда для инвестиций необходимо использовать лишь свои собственные средства. Риски вырастают соответственно.

Размеры учетных ставок в мире

На текущий момент размер учетной ставки рефинансирования, установленной Центральным банком Российской Федерации, составляет одиннадцать процентов годовых.

Это далеко не самый низкий показатель в мире. Так, размер учетной ставки до двух процентов зафиксирован финансовыми институтами Дании, Норвегии, Новой Зеландии, Австралии, Канады, Японии, Великобритании, Еврозоны и США.

В банках Швейцарии и Швеции ключевой показатель вообще отрицательный. Данные нововведения связаны с практически нулевой инфляцией в странах. Объемы экспорта продолжительное время катастрофически снижались, что создавало серьезный риск удешевления национальных валют - швейцарского франка и шведской кроны. Также это нередко приводило к снижению интересов потенциальных инвесторов.

Отрицательная учетная ставка подразумевает то, что учреждения страны платят Центральному банку за услуги хранения средств в его депозитариях. Развитые государства всерьез рассматривают введение этого новшества и для вкладов физических лиц.

Размеры учетной ставки ЦБ РФ за время деятельности

Размер ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации серьезно колебался в зависимости от происходивших процессов в стране.

Начиная с момента образования нового государства, данный показатель существенно изменялся, порой по несколько раз за неделю.

Вплоть до 2003 года он превышал значение в двадцать процентов. Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации в разные периоды доходила и до двухсот десяти процентов (в 1994 г. значение продержалось до конца апреля следующего года). В целом с июня 1993 по июль 1996 года значение превышало сто процентов годовых. Слаженные усилия правительства и банкиров позволили постепенно утихомирить финансовую бурю. И в июне 1997-го значение достигло вполне приемлемых двадцати одного процента. Но разразился кризис, и последовавший за этими событиями дефолт вновь неоднократно сильно толкал значение вплоть до ста пятидесяти процентов. Этот показатель был зафиксирован двадцать седьмого мая 1998 года. Но уже через неделю он опустился до шестидесяти.

С января 2004 года и по сей день главный индикатор страны не превышал пятнадцати процентов.

Первого июня 2010 г. был зафиксирован рекорд, который установил Центральный банк Российской Федерации - ставка составила всего семь целых семьдесят пять сотых процента.

Эмиссия денег

Одной из самых главных функций, которую реализует Центральный банк Российской Федерации, является эмиссия денег - выпуск денежных средств в оборот, которые увеличивают их общую массу.

Задачами главного учреждения в этой сфере являются контроль над количеством денег в обороте, обмен негодных к употреблению (ветхих) банкнот, а также своевременная смена дизайна купюр для эффективного противодействия фальшивомонетчикам.

Данную функцию ЦБ сложно переоценить, ведь рубль является единственным возможным средством платежа на территории страны.

Выпуск денег осуществляется в наличном и безналичном виде.

Российская валюта не подкреплена ценными металлами, а также не имеет других соотношений эквивалентности.

Эмиссия наличного рубля

Наличные бумажные денежные средства представляют собой купюры достоинством от пяти до пяти тысяч рублей. Обладают всеми необходимыми современными защитными средствами - водяными знаками, защитной нитью, узорами тонких линий, микротекстом, волокнами, светящимися в ультрафиолетовом излучении, обозначением номинала металлизированной краской, рельефными элементами, оттенками цвета, изменяемыми в зависимости от угла обзора.

Минимальный номинал монеты, выпущенной в обращение Центральным банком Российской Федерации, - одна копейка. Максимальный - десять рублей.

Чеканят их на Московском и Санкт-Петербургском монетных дворах из таких металлов и сплавов, как мельхиор, сталь, медь, цинк, никель, латунь.

Эмиссия безналичных денег

Эта форма эмиссии является основой безналичных счетов. Преследуемая цель - удовлетворение необходимой потребности участников рынка в оборотных средствах. Зачастую капитала организации недостаточно для выполнения определенной функции. При некоторых обстоятельствах могут быть выпущены дополнительные деньги для выполнения поставленной финансовой задачи. Процесс действует на основе банковского (депозитного) мультипликатора.

Это уникальный метод, поскольку эмиссию электронных денег, наряду с Центральным банком, могут проводить банковские институции и даже кредитные организации. Конечно же, под строгим контролем надзорного органа.

Злоупотребить процессом крайне сложно, ведь подобная эмиссия производится исключительно с целью кредитования рыночного хозяйства.

Банк банков

Центральный банк Российской Федерации выполняет надзорную функцию над всей банковской системой.

В первую очередь это выдача лицензий. А впоследствии - постоянный контроль над деятельностью субъекта хозяйствования, его ликвидностью. В случае необходимости практикуется оздоровление путем введения куратора. Лишение права ведения валютной деятельности или полное аннулирование банковской лицензии осуществляется в случае невозможности работы на финансовом рынке.

Центральный банк создает благоприятную среду для функционирования кредитных институций, регулирует и производит кредитование.

Заключение

Является важным составляющим звеном отечественной экономики. Оно призвано сохранить финансовую стабильность страны, используя широкий спектр возможностей для этого.