Уровень маржи: что это такое и как отследить. Маржинальное плечо и особенности торговли с его использованием

Желание зарабатывать и жить как можно лучше присуще каждому нормальному человеку. Чтобы совершать операции купли / продажи на финансовых рынках, ранее требовались сотни тысяч долларов. Но как быть трейдеру, не располагающему подобными суммами денежных средств?

В этом случае на выручку инвестору приходят брокеры, предлагающие маржинальную торговлю, то есть торговлю с использованием денежных средств брокера под залог заранее оговоренной суммы (маржи). Таким образом, трейдер может проводить торговлю на финансовых рынках и, в частности, Форекс.

Главные принципы маржинального трейдинга

Именно залоговая сумма позволяет инвестору получить кредит для проведения торговых сделок. Покупая и продавая активы, трейдеры не задаются целью приобретения реальной валюты. Они зарабатывают лишь на курсовой разнице. Это и есть основной принцип маржинальной торговли.

Непосредственно операции для получения трейдером дохода от курсовой разницы называются валютным арбитражем. Фактически клиент вносит средства на счет брокерской компании. Они и являются маржой. Если торгуемый актив пользуется популярностью, то маржинальные требования низкие. Когда же у актива ликвидность низкая, то маржа может значительно возрасти. На валютном рынке она составляет обычно не более 2%, на фондовом может достигать 50%.

Основным отличием маржинального кредита от обычного является то обстоятельство, когда предоставляемая брокером сумма во много раз превышает залог. Предоставленными средствами трейдер может пользоваться только для совершения операций на рынке Форекс. После проведения сделки в одном направлении инвестор проводит операции уже в другом. Допустим, если он совершил покупку пары EURUSD в объеме 0.1 лота, то через некоторое время он совершит транзакцию на продажу этого же актива в аналогичном размере.

Маржинальный трейдинг способствует увеличению объемов совершаемых сделок на торговой площадке. Один лот является стандартной единицей измерения размера одной операции на Форекс и составляет 100 000 базовых единиц валюты. Многие инвесторы используют в торговле мини-лоты (0,1 стандартного лота) или еще меньшие единицы - микро-лоты (0,01 стандартного лота). Для трейдеров, не располагающих большими суммами средств, такие объемы очень удобны, тем более что можно получить довольно приличную прибыль, торгуя ими.

Важным элементом маржинального трейдинга является кредитное плечо, которое брокер предоставляет своему клиенту. Именно благодаря такому рычагу инвестор имеет возможность в десятки тысяч раз увеличить свой торговый капитал. Чтобы рассчитать размер маржи, трейдер должен разделить объем открываемой им позиции на кредитное плечо.

В трейдинге присутствует и понятие свободной маржи. Это остаток средств на депозите, который не используется в торговле. Следовательно, залог на этот остаток не применяется. Свободная маржа дает возможность расчета количества ордеров, которые трейдер еще может открыть. Выбор размера кредитного плеча является весьма ответственным делом. От этого напрямую зависит сохранность депозита инвестора. Например, при наличии на депозите небольшого количества средств и выборе кредитного плеча большого размера можно быстро обнулить свой торговый счет. Во избежание этого необходимо при открытии торговой позиции выставлять страховочный ордер Stop Loss для минимизации возможных убытков.

Регуляторы маржинальной торговли

Термином «вариационная маржа» принято называть прибыль инвестора и его потери от трейдинга. Размер данного показателя устанавливается брокером. В том случае, когда он ниже определенного уровня, трейдер становится банкротом.

Чтобы исключить потери собственных средств, любая брокерская компания задает свои уровни убытка. В случае превышения клиентом этого порога, брокер предлагает ему увеличить размер залога. Такое обращение к инвестору называется Margin Call (требование о марже). Если после обращения депозит остается прежним, а убытки растут, брокер в принудительном порядке закрывает все открытые позиции клиента. Такое действие называют Stop Out.

Затем формируется финансовый результат торговли. Его размер равен разнице между ценой покупки и продажи. Помимо этого, высвобождается залоговая маржа, и к ней плюсуется итог операции. В случае положительного результата инвестору возвращают средства. Отрицательный результат дает основание для вычета убытка из залога, возвращается лишь остаток. В самом худшем случае трейдер ничего не получает.

Начинающим трейдерам следует помнить, что использование большого кредитного плеча сопряжено со значительными рисками и неминуемо ведет к потере средств на депозите.

Положительные и отрицательные стороны маржинального трейдинга

Популярность такой торговли обусловлена ее доступностью. Торговать могут как инвесторы с большим по размеру капиталом, так и трейдеры-любители, чей депозит не превышает нескольких долларов. Маржинальная торговля дает отличную возможность открывать ордера с депозитом не более 3% от суммы сделки. Огромное количество участников делает большинство активов ликвидными, а рынок Форекс - стабильным. Брокер получает доход в форме процентных платежей за предоставление кредита, а также от спреда.

Использование кредитного плеча увеличивает возможность получения хорошего профита в случае движения ценового тренда в нужную сторону. Однако при неблагоприятных обстоятельствах убытки также увеличиваются с большой скоростью.

Оптимальный выбор кредитного плеча при торговле валютными парами с большой волатильностью дает приличную прибыль. Но некорректно выбранный рычаг при торговле волатильными активами лишь увеличивает убытки.

Некоторые общепризнанные авторитеты нелестно отзываются о маржинальном трейдинге. Уоррен Баффет, в частности, назвал его оружием массового поражения, имея в виду риски при торговле. Однако опытные трейдеры говорят, что при правильном подходе к данному виду трейдинга и ежедневному совершенствованию своих знаний успех обязательно будет сопутствовать начинающим инвесторам.

Теоретическая статья (с моими комментариями ). Может быть полезна для новичков. Если вы знакомы с понятием кредитное плечо, то данная статья не будет вам интересна. Дело в том, что «маржинальная торговля» является, по сути, синонимом понятия «кредитное плечо».

Маржинальная торговля (англ. Margin trading) - проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и/или товаров, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы - маржи́. От простого кредита маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег (или стоимость получаемого товара) обычно в несколько раз превышает размер залога (маржи).
Например, за предоставление права заключить контракт на покупку или продажу 100 тысяч евро за доллары США, брокер обычно требует в залог не более 2 тысяч долларов. Это позволяет торговцу увеличить объёмы операций при тех же капиталах.

Маржинальный принцип широко распространён в биржевой торговле любыми инструментами.

Узнайте что такое
///////////////

Условия получения маржинального кредита

Маржинальная торговля предполагает осуществление операций с активами, полученными от брокера в кредит. Это могут быть как денежные средства, так и торгуемые товары: например, акции, срочные контракты. Маржинальное кредитование имеет свою специфику. Обычно оговариваются следующие условия:

Получение кредита не требует предварительного согласования и специфичного оформления.
Обеспечением кредита являются денежные средства и иные активы, размещенные на соответствующих счетах.
В заём предоставляются активы из списка активов, с которыми могут совершаться маржинальные сделки.
Кредиты в течение торговой сессии предоставляются бесплатно.
Это на рынке акций. На Форексе кредиты бесплатны даже в случае удержания сделки дольше, чем 1 торговая сессия.

Размер маржинальных требований очень сильно зависит от ликвидности торгуемого товара (и от конкретного брокера) . На валютном рынке маржа обычно составляет 0,5 - 2 %. На фондовом рынке может составлять 20 - 50 %.

Особенности маржинальной торговли

Маржинальная торговля всегда предполагает, что торговец обязательно через некоторое время проведет противоположную операцию на тот же объём товара. Если первой была покупка, то обязательно последует продажа. Если первой была продажа, то обязательно ожидается покупка.

///////////////
Читайте также статью .
///////////////

После первой операции (открытия позиции) торговец обычно лишен возможности свободного распоряжения купленным товаром или полученными от продажи средствами. Он также передает в качестве залога часть собственных средств в размере оговоренной маржи.

Брокер внимательно следит за открытыми позициями и контролирует размер возможного убытка. Если убыток достигает критического значения (например, половины маржи), брокер может обратиться к торговцу с предложением передать в залог дополнительные средства.

Это обращение называют Маржин-колл - от англ. Margin call (дословный перевод - требование о марже).

Если средства не поступят, а убыток продолжит нарастать, брокер от своего имени принудительно закроет позицию. После второй операции (закрытия позиции) формируется финансовый результат в размере разницы между ценой покупки и ценой продажи, а также высвобождается залоговая маржа, к которой прибавляют результат операции.

Если результат положительный, торговец получит обратно средств больше на сумму прибыли, чем отдал в залог. При отрицательном результате убыток вычтут из залога и вернут лишь остаток. В самом плохом случае от залога ничего не останется.

В старые добрые времена (несколько десятков лет назад) брокеры обзванивали клиентов и говорили, что «Ваша текущая сделка убыточна, если вы не довнесёте ещё денег, то мы закроем сделку (зафиксируем убыток)». Сейчас, к сожалению, ни кто не звонит. Автоматика сама закрывает убыточную сделку при наступлении Маржин колла…

Торговец не несет никаких дополнительных финансовых обязательств перед брокером за полученный кредит, кроме предоставления маржи. Обычно, брокер не может предъявить требования о предоставлении дополнительных средств на том основании, что позиция была закрыта с убытком, который превысил размер предоставленного залога.

Такая ситуация может происходить при открытии нового торгового дня, когда торги начинаются с сильным отрывом от котировок предыдущего дня. В таком случае риск дополнительных убытков лежит на брокере. В этом принципиальное отличие маржинальной торговли от торговли с использованием обычного кредита. В этом маржинальная торговля похожа на азартную игру, где риск, как правило, ограничен размером ставки. (По разному бывает, например Альпари оставляет за собой право требовать возмещение убытков по счёту).

Чтобы иметь возможность проводить маржинальную торговлю, брокер обычно не предоставляет торговцу полного права собственности на торгуемые инструменты или требует оформления специального залогового договора. Торговец не должен иметь возможность препятствовать принудительному закрытию позиций брокером.

Очень часто товар и/или выручка от продажи вообще не передаются в собственность торговца. Учитывается лишь его право дать распоряжение на покупку/продажу. Как правило, этого достаточно для сделок спекулятивного характера, когда торговца интересует не объект торговли, а лишь возможность заработать на разнице в цене. Такая торговля без реальной поставки сокращает накладные расходы спекулянта.

Вам может понравиться статья об , с которым работаете.
///////////////

Выгодность для торговца

— Позволяет торговцу многократно увеличить объёмы операций без увеличения размера необходимого капитала.
— Позволяет торговцу проводить операции на капиталоёмких рынках даже без наличия собственных значительных денежных сумм.
— Обеспечивает техническую возможность получать прибыль при падении цен.

Выгода для брокера

Дополнительные поступления в форме процентных платежей за пользование кредитом. Проценты по маржинальному кредиту часто значительно выше, чем проценты по банковским депозитам (брокеру выгоднее использовать средства для маржинального кредитования клиентов, чем размещать средства на банковских депозитах).

Клиент делает операции на больший объём, что приводит к росту комиссионных брокера, в том числе в форме спреда у брокеров-маркетмейкеров.

Риски

Использование кредитного плеча пропорционально увеличивает скорость получения дохода при движении цены в сторону открытой позиции. Однако при противоположном движении цены в точно такой же степени увеличивается скорость нарастания убытков. Это может приводить как к очень быстрому обогащению, так и к быстрой потере капитала.

Критика маржинальной торговли

Классические инвесторы рынка акций (такие как Баффет и др.) часто очень нелестно отзываются об использовании кредитного плеча и маржинальной торговли.
Баффет, даже назвал это «Оружием массового поражения» — намекая на то, что данный инструмент очень рискованный и приводит к массовой гибели торговых счетов инвесторов.

Так оно и есть.
Но…
На Форексе размер рыночных колебаний достаточно мал (в несколько раз меньше, чем на фондовом рынке). Поэтому есть не использовать маржу, то смысла заниматься Форексом – нет! (будет слишком маленькая прибыль сопоставимая со ставкой по банковскому депозиту).
Вот такие дела…

Смотрите тематическое видео:

С уважением. Артур Быков.

Все трейдеры, спекулирующие на финансовых рынках, используют в работе торговый счет, на котором и происходят сделки. По условиям брокерских компаний они имеют маржинальное кредитование. Все финансовые операции, совершаемые спекулянтами, происходят с применением кредитного плеча. Что такое маржа, простыми словами - кредитование для трейдинга? Об этом, а также о ее особенностях и правилах использования будет рассказано в статье.

Понятие маржи

В торговле на финансовых рынках кредиты с маржинальными условиями предоставляются брокерскими компаниями всем без исключения клиентам. Это позволяет спекулянтам заниматься трейдингом на более выгодных условиях. Что такое маржа? Простыми словами — это особый вид кредита для торговли на финансовых рынках. Такой вид предоставления дополнительных средств позволяет клиентам использовать торговые активы с финансовым кредитным плечом. То есть трейдер может совершать сделки на более выгодных условиях с превышением объема собственных депозитных денег.

С помощью кредитного плеча у спекулянта имеется возможность применять в своих сделках дополнительные денежные средства, которые ему предоставляет брокерская компания. Оно имеет для каждого торгового счета свои параметры и условия, главное из которых - выдача кредита под залог собственных депозитных средств трейдера, находящихся на его счете.

Кредитное плечо

Когда клиент в какой-либо брокерской компании проходит регистрацию и оформляет для работы счет, то он может выбрать для себя наиболее приемлемый для него вариант («Стандарт», «Вип», «Микро» и другие виды). Чаще всего это зависит от свободной суммы денег, которыми готов рисковать спекулянт, то есть от его депозита.

Кредитное плечо — это отношение всей суммы денежных средств торгового счета к объему лота. Обычно, эти условия указаны в договоре, однако есть брокеры, позволяющие клиентам самостоятельно их выбирать.

Виды кредитного плеча:

• 1:10;
• 1:25;
• 1:50;
• 1:100;
• 1:200;
• 1:500;
• 1:1000 и другие варианты.

Чем этот показатель выше, тем больше возможностей в спекулятивных операциях есть у трейдера. Но также необходимо обратить внимание, что и финансовые риски увеличиваются. Поэтому при выборе вида торгового счета, нужно учитывать, что торговля с кредитным плечом большого размера в случае неудачного трейдинга быстрее приведет спекулянта к Margin Call, то есть потере большей части депозита.

Суть маржинальной торговли

На "Форексе", как и в других направлениях торговли финансовых рынков, нет фактических продаж. Когда говорят, что трейдеры покупают или продают какие-либо активы, на самом деле этого не происходит, так как все сделки строятся только на прогнозировании изменений рыночных котировок. В трейдинге зарабатывают на предположениях, которые могут быть определены многим инструментами по изменениям цен. Доход трейдера состоит из спекулятивных сделок и рассчитывается на разнице между покупкой и продажей какого-либо актива.

Суть маржинального принципа — обменные операции с торговыми инструментами, без фактических продаж или покупок. Все сделки происходят через арбитраж. Для наглядности можно рассмотреть пример. Спекулянт выбирает какой-нибудь торговый актив и выставляет ордер на покупку. Другой трейдер по этому же самому инструменту открывает позицию на продажу. Объемы лотов при этом должны быть одинаковыми. Через некоторое время происходит обмен. В результате один спекулянт получает прибыль, а другой - убыток. Заработок первого трейдера будет зависеть от объема лота и количества заработанных пунктов.

Маржинальное кредитование позволяет трейдерам существенно увеличивать доход. Это происходит за счет возможностей выставлять большие объемы, которые рассчитываются в лотах. Допустим, сделка с одним целым лотом будет составлять на микросчете 10 центов за 1 пункт, в стандартных вариантах эта сумма увеличится в 100 раз — до 10 долларов при объемах лота 0,1 — 1 цент или 1 доллар для стандартных видов.

Особенности маржинальной торговли

Кредит, который выдают брокерские компании, значительно отличается по своим условиям от всех других вариантов займа. Рассмотрим его особенности:

1. Кредитные средства выдаются только для трейдинга. Их нельзя использовать на другие нужды.
2. Дополнительные суммы предназначены для трейдинга только у того брокера, который их выдал. В биржевой торговле, в том числе и на "Форексе", зарегистрировав счет у одного дилера, невозможно использовать депозитные средства в работе с другим брокером.
3. Маржинальный кредит всегда значительно больше собственных средств трейдера, в отличие от потребительских, банковских и других видов займов. То есть он в несколько раз больше суммы залога или маржи.

Режим маржинального кредитования значительно увеличивает общий объем сделок. Например, на "Форексе" размер одного целого стандартного лота составляет 100 тыс. у. е., или долларов США. Естественно, не каждый спекулянт имеет необходимую денежную сумму, чтобы совершать сделки. Даже средние участники рынка и то не могут себе позволить такие большие депозиты при высоких финансовых рисках, от которых не может быть никаких страховок, лишь их минимизация.

Маржинальное кредитование позволило даже мелким участникам рынка принимать участие в торговле через брокерские компании и зарабатывать, используя кредитное плечо. Вследствие чего общий объем операций значительно увеличился.

Как рассчитать маржу?

В биржевой торговле очень важны параметры залога или маржи. При выборе торгового счета всегда необходимо учитывать размеры кредитного плеча и процентное соотношение для Margin Call, то есть уровень остаточных средств до принудительного закрытия сделки брокерской компанией.

В зависимости от условий получения маржинального кредита, этот показатель может быть разным. Где-то он составляет 30%, а у других брокеров -0% и менее. Чем выше этот показатель, который еще называют Stop Out, тем меньше будет возможностей в торговле, но зато, если сделка закроется в принудительном порядке, убыток будет значительно ниже.

Например, торговый счет трейдера имеет депозит 1 тыс. долларов. При неверно открытой позиции, когда рынок пошел против его сделки, он будет закрыт при Stop Out в 30 процентов, когда спекулянт получит убыток на 70%, то есть 700 долларов, и после исполнения Margin Call на его депозите останется 300 долларов. Если Stop Out по торговым условиям счета имеет значение 10%, в таком случае убыток составит 900 долларов, и останется всего 100 долларов.

Формула для расчета маржи следующая: маржа будет соответствовать объему лота, поделенному на размер кредитного плеча.

Вариационная маржа

Что это такое? Любая сделка, не важно, как она была закрыта - с прибылью или убытком, отображается в статистике трейдера в его торговом терминале. Разница между этими показателями называется вариационной маржой. Каждая брокерская компания устанавливает лимит, то есть минимальное значение на депозитные средства спекулянта. Если уровень вариационной маржи в торговле опустится ниже таких параметров, то клиент брокера будет считаться банкротом, а его средства с депозитного счета списаны.

Чтобы исключить возможные финансовые потери, брокерские организации устанавливают на торговые счета клиентов специальные уровни, по достижению которых последует Margin Call. В торговых терминалах высвечивается предупреждение от брокера, что депозит достигает минимальной границы баланса. В этом случае у трейдера есть только один вариант — пополнить свой торговый счет или он закроется в принудительном порядке с убытком. Маржинальное кредитование предусматривает диапазон такого уровня в пределах 20—30% от залога денежных средств.

Если клиент не пополнит свой счет, то его баланс будет уменьшаться, и в таком случае все позиции, если их несколько, будут закрыты по Stop Out вне зависимости от желания трейдера. Другими словами, по уменьшении баланса на торговом счету и остатка залога в 20—30% брокер выставляет клиенту предупреждение — предложение (Margin Call). А затем, когда убытки достигнут больших значений, а в залоге останется всего 10—20%, но депозит не будет пополнен, он закрывает сделку — Stop Out в принудительном порядке.

Пример со Stop Out

Как происходит принудительное закрытие позиций? На практике это выглядит следующим образом:

1. Допустим, спекулянт имеет торговый счет из категории "Стандарт".
2. Размер его депозита составляет 5 тыс. долларов США.
3. В качестве торгового актива он выбрал валютную пару евро/доллар.
4. Кредитное плечо составляет 1:200.
5. Объем лота стандартный для "Форекса" — 100 тыс. долларов США, то есть размер депозита в 5 тыс. долларов, умноженный на кредитное плечо 200.
6. Сумма залога в данном примере будет составлять 10%, то есть 500 долларов.
7. Он открыл всего одну сделку, но неправильно спрогнозировал изменение рыночных котировок, и она стала давать ему убытки.
8. Первоначально он получил в терминал предупреждение — Margin Call, однако не предпринял никаких действий и не пополнил свой депозит.
9. Сделка закрылась по Stop Out с выставленным по торговым условиям счета уровнем в 20%. Убытки трейдера по сделке составили 4900 долларов США. На депозите осталось всего 100 долларов.

Из этого примера видно, как опасно использовать большой размер кредитного плеча, и последствия для торгового депозита. Во время трейдинга всегда необходимо следить за размером маржи и открывать позиции небольшими объемами лота. Чем больше показатели маржинальных средств, тем выше финансовые риски.

В некоторых брокерских компаниях можно самостоятельно отключать услугу по предоставлению маржинальной торговли. В таком случае финансовые риски по ставкам маржинального кредитования будут максимальными и составят 100%, а кредитное плечо будет просто недоступно.

Маржинальный договор

Все торговые условия по счетам, которые предоставляют для работы брокерские организации, прописаны в договорах. Предварительно клиент их просматривает, знакомится со всеми пунктами, и только потом подписывает.

В режиме онлайн, когда у трейдера нет возможности посетить офис брокерской компании, он дает свое согласие в договоре автоматически при оформлении торгового счета. Конечно, есть и такие организации, которые высылают документацию через курьера или «Почту России». Форма договора по маржинальному кредитованию определяется торговыми условиями, в которых прописаны все требования и регламенты.

Короткие и длинные позиции

Каждая спекулятивная сделка имеет два этапа: открытие и закрытие позиции. Для любого трейда, чтобы он считался завершенным, требуется полный цикл сделки. То есть короткая позиция должна обязательно перекрываться длинной, и тогда он будет закрыт.

Виды спекулятивных операций:

1. Трейдинг на восходящем движении котировок — открытие длинных позиций. Такие сделки в торговле на финансовых рынках имеют обозначение — Long, или покупки.
2. Трейдинг на падающем движении котировок — короткие позиции, то есть продажи, или Short.

За счет режима маржинального кредитования торговля на финансовых рынках получила большую популярность не только среди крупных участников, таких как Центробанки, коммерческие, страховые фонды, организации, компании и предприятия, но и у частных трейдеров, не обладающими большими капиталами.

Мелкие спекулянты могут зарабатывать в трейдинге относительно маленькими суммами, и в большинстве случаев будет достаточно всего от 1 до 3% от полной стоимости сделки. В результате с помощью маржинальной торговли общий объем позиций значительно увеличивается, и на биржах повышается волатильность и ликвидность торговых активов, что приводит к значительному увеличению оборота денежных средств.

Все позиции, открытые в Long (длинные), характеризуются условиями для восходящего движения рынка. А короткие (Short) — для нисходящего. Сделки на покупки и продажи могут быть открыты с разной временной длительностью. Их различают три вида:

1. Краткосрочные позиции, имеющие диапазон от нескольких минут до 1 дня.
2. Среднесрочные сделки — от нескольких часов до недели.
3. Долгосрочные позиции — могут длиться несколько месяцев или даже лет.

Кроме временного периода, заработок трейдера зависит от выбранного торгового актива. Все они имеют свои особенности и характеристики, и чем больше их ликвидность, волатильность, спрос и предложение, тем выше будет доходность спекулянта.

Положительные и отрицательные стороны маржинальной торговли

Чем больше у торгового счета трейдера кредитное плечо, тем сильнее увеличиваются финансовые риски по сделке. Маржинальное кредитование предоставляет для спекулянта следующие преимущества:

1. Возможность открытия позиции с небольшим капиталом собственных средств.
2. За счет кредитного плеча у трейдера есть преимущества на рынке и можно совершать в трейдинге спекулятивные манипуляции, применяя самые разнообразные торговые стратегии.
3. Кредитная маржа предоставляется в значительно большем объеме имеющегося залога и увеличивает возможности депозитных средств в десятки и сотни раз.

К отрицательным моментам можно отнести следующие характеристики:

1. Маржинальная торговля, увеличивая ликвидность рынка, повышает ценовые колебания котировок активов. В результате трейдерам значительно сложнее точно спрогнозировать изменение цены, и они совершают ошибки при открытии позиций, которые приводят к убыткам.
2. Кредитное плечо, используемое в маржинальном кредитовании, значительно увеличивает скорость для получения дохода, но в то же время при неблагоприятном варианте оказывает большое влияние на убытки. То есть с ним можно как очень быстро заработать, так и потерять свои депозитные средства.

Профессионалы советуют новичкам очень внимательно относиться к выбору условий торгового счета, применять в трейдинге оптимальный вариант кредитного плеча и обращать внимание на особенности активов. Следует помнить, что волатильность может быть не только другом трейдера и позволять ему быстро зарабатывать, но и врагом, который приводит к моментальным и существенным убыткам.

Свободная маржа

В любом торговом терминале можно увидеть такой параметр, как свободная маржа. Что это такое? Свободная маржа — это средства, которые не задействованы в торговле и в залоге. То есть это разница между общей суммой депозитного баланса и кредитной залоговой маржой. Она рассчитывается только в открытых позициях во время действия ордера, но как только спекулянт его закрывает, то все залоговые средства высвобождаются, и в терминале обозначается общая сумма депозита.

Свободная маржа помогает во время торговли определить, какие возможности доступны трейдеру, сколько и в каких объемах лота он может еще открыть сделок на текущий момент времени.

Заключение

Маржинальное кредитование открывает большие возможности для заработка на финансовом рынке средним и мелким участникам рынка, а также частным трейдерам. Профессионалы советуют новичкам особое внимание во время выбора вида депозитного счета обращать на торговые условия и размер кредитного плеча.

Доброго времени суток, дорогие посетители блога сайт!

Большинство из Вас уже наверное в курсе, что все работа на финансовой бирже форекс построена по принципу маржинальной торговли. Впервые маржинальная торговля была применена на практике в 1986 г. В этой статье мы попытаемся подробно разобраться, что же собой представляет маржинальная торговля, какие элементы с ней взаимодействуют, и какую роль она играет в работе трейдера.

Маржинальная торговля — это осуществление операций по купле-продаже валюты, с использованием кредитных средств, которые предоставляются трейдеру, под залог конкретной сумы денег (маржи). Что такое маржа форекс – это залог, который даёт возможность получить займ (кредит) для совершения операций на валютной бирже.

Суть маржинальной торговли заключается в обменных операциях с валютой, не прибегая к её реальному обмену. Вся торговля на валютной бирже ведётся по взаимозачёту, без привлечения реальных средств. Операция, по обмену валюты, для получения прибыли, за счёт разницы курсов на протяжении некоторого времени, называется валютный арбитраж. Суть такой торговли заключается в том, что торговец, в обязательном порядке, проведёт операцию по обмену в противоположном направлении и тем же объемом. То есть если была покупка валюты, то через некоторое время должна быть и продажа, того же объема валюты.

Использования механизма маржинальной торговли, существенно увеличивает объем операций на рынке Форекс. Объем позиции, которыми ведётся торговля на валютной бирже, называется , размер стандартного одного лота равный 100000 условных единиц (долларов) . Также существуют и более спрощенные варианты, это мини лот, который равен 0,1 стандартного лота и микро лот 0,01 стандартного лота, а типичный объем сделки на рынке Форекс составляет несколько лотов.

Такие сумы не доступны мелким и средним инвесторам, а использование мелких сумм не даст ощутимого эффекта, вот для того, что бы увеличить объем операций, была и введена маржинальная торговля. Это стало возможно благодаря посреднической деятельности брокерских компаний, с тех пор количество участников на рынке Форекс начало существенно расти.

Кредитное плечо как главный элемент маржинальной торговли

Маржинальная торговля используется на валютном рынке в виде кредитного, или еще называют, маржинального плеча (более подробная информация о нем можете почитать в статье). От обычного кредита, маржинальный, отличается тем, что сума, которая предоставляется торговцу, в несколько раз больше самого залога или маржи.

Формула, по которой можно сделать расчёт маржи на Форекс имеет такой вид:

Маржа = объем позиции/кредитное плечо

Свободная маржа Форекс – это тот остаток средств на счету торговца, который не используется в качестве залога под открытые позиции, иными словами свободная маржа это разница между текущим размером депозита и маржой, которая задействована в открытой позиции. Данный показатель используется, что бы определить, сколько позиций ещё может открыть трейдер на текущий момент времени.

Кредитное плечо даёт возможность трейдеру многократно увеличить оборотные средства от 10 до 1000 раз, это даёт возможность получать высокую прибыль, располагая не большой сумой собственных средств.

На практике это выглядит так: на свой счёт, который трейдер открыл в брокерской компании, он вносит суму, например 100$, и самостоятельно выбирает кредитное плечо, допустим 1:100. В результате он уже будет располагать сумой равной 10000$. Но эти деньги вы не можете снять, они вам предоставляются только для совершения операций по купли-продажи валют, акций и т.д.

Выбор кредитного плеча, очень важный момент, оно может как увеличить ваш доход от сделки, так и слить полностью весь ваш депозит. Плечо выбирается в зависимости от размера депозита, если депозит не большой то для открытия сделки нужно его увеличивать, но стоит помнить о том, что это увеличивает риск слива депозита, для того что бы ограничить возможные убытки, всегда нужно устанавливать для каждой открытой сделки, так как он может защитить ваш депозит от полного слива.

Уровни убытка Margin Call и Stop Out – как регуляторы при маржинальной торговле

Убыток или прибыль от совершенной трейдером операции, который начисляется или списывается с его счёта, называется вариационной маржой. Если уровень вариационной маржи, который устанавливается брокерской компанией, будет ниже минимального, трейдер будет считаться банкротом.

Во избежание возможных потерь, брокерские компании устанавливают уровни убытка, при достижении которого, брокер может обратиться к трейдеру, с предложением, увеличить суму залога, это обращение называется Margin Call, а уровень предупреждения соответственно называется Margin Call Level. Обычно этот уровень составляет 25-30% от сумы залога.

Если средства для увеличения залога не поступают, а убыток продолжает расти, брокер может в принудительном порядке закрыть позицию (или позиции), это называется Stop Out, уровень стоп аута может колебаться в пределах от 10 до 20% суммы залога.

Более подробную информацию про ордеры Margin Call и Stop Out, можете прочитать .

На практике это выглядит так: трейдер имеет депозит размером в 5000$, он открыл сделку по , объемом лота 100000$ с кредитным плечом 1:200, размер залога в этой сделке составляет 500$, если больше никаких позиций не было открыто, то сделка по EUR/USD будет закрыта по Stop Out при достижении убытка в размере 4900$.

Уровень Stop Out в этом случае, составляет 20% от 5000$, то есть когда на депозите трейдера останется 100$, позиция будет закрыта. По этому использовать в торговле большое кредитное плечо, нужно с очень большой осторожностью и при этом тщательно следить за размером залога, а открывать позиции следует небольшими лотами.

Всегда нужно помнить, что риск торговли будет расти прямо пропорционально росту маржинальных средств.

На валютной бирже Форекс, в силу своей спекулятивной направленности, выделяют два этапа сделки, открытие и закрытие позиции, это называется полный трейд. Если позиции по покупке, не закрыта сделкой по продаже, брокер фиксирует позицию открытой. Маржинальная торговля ведётся по двум видам операций:

• торговля на растущем рынке с открытием длинных позиций (Long);
• торговля на падающем рынке с открытием коротких позиций (Short);

Детально про данные операции ознакомтесь в статье .

Выбор валютной пары для торговли, зависит от разных аспектов и что немало важно от вашей системы торговли. Если вы практикуете краткосрочную торговлю, то главным критерием является ликвидность валютной пары, чем она выше тем больше подходит валютная пара к такому стилю торговли.

Маржинальная торговля обрела такую популярность благодаря своей доступности. Она даёт доступ к проведении спекулятивных валютных операций, не только крупным инвесторам с большим капиталом, но и для средних и мелких участников валютной биржи.

Ведь для того, что бы осуществлять операции, вам нужно располагать сумой, размер которой составляет всего лишь 1-3% от сумы сделки. Большое количество приводит к увеличению мелких сделок, что в свою очередь увеличивает ликвидность рынка и как следствие его стабилизацию. Но с другой стороны, если большинство сделок будут носить односторонний характер, это приведёт к увеличению ценовых колебаний.

Использование для торговли , резко увеличивает скорость получения прибыли, если цена движется в сторону открытой позиции, но если движение цены идёт в противоположном направлении, это точно в такой же степени ведёт к увеличению убытков. Всё это приводит или к росту капитала или к потери вложенных средств.

По этому, что бы этого не допустить, нужно выбирать оптимальную величину маржинального плеча, а также обращать внимание на волатильность котировок . Не забывайте, что при высокой волатильности, использование большого маржинального плеча может привести к существенным убыткам.

Ну что же, начинающие трейдеры, думаю этот материал по маржинальной торговле, немного осветил общую картину осуществления трейдинга на рынке Форекс, и теперь вы знаете как работают эти процессы.

На сегодня все, не забывайте подписываться на обновления , так как дальше на блоге будет еще море полезной и новой информации по всем аспектам торговли на валютном рынке. Не пропустите;-)!

На заключение, короткое, но отличное для понимания видео про особенности маржинальной торговли на рынке Форекс:

Всем желаю удачи, эффективного обучения и в дальнейшем больших профитов!

С уважением, Александр Сивер