Банковские ценные бумаги.

Могут быть разделены на несколько классов в зависимости от тех прав, которые они предоставляют инвесторам.

Во-первых, это долговые ценные бумаги, по которым эмитент обязуется выплатить оговоренную сумму в указанный срок. К этой группе относятся облигации , депозитные сертификаты и векселя .

Облигация – это эмиссионная ценная бумага, т. е. для того, чтобы ее выпустить, необходимо зарегистрировать проспект эмиссии. В свою очередь, облигации подразделяются на бескупонные дисконтные и купонные.

Депозитный сертификат – особый вид долговой ценной бумаги, может выпускаться только банками.

Вексель - как правило, документ, который создается в результате коммерческой деятельности. Однако по сложившейся в России практике он также может использоваться для привлечения денежных средств в рамках так называемой вексельной программы. Эмиссия векселей никак не регулируется, теоретически их могут выпускать даже частные лица, если, конечно, кто-нибудь из инвесторов такую бумагу купит.

Во-вторых, следующий вид ценных бумаг – это долевые финансовые инструменты. К ним относятся обыкновенные и привилегированные акции .

Такие ценные бумаги дают право на долю в прибыли, а также на получение части оставшихся средств в случае ликвидации предприятия. Кроме того, обыкновенные акции в отличие от привилегированных позволяют участвовать в управлении акционерными обществами через общие собрания акционеров.

Третий вид ценных бумаг – производные финансовые инструменты . Их можно назвать контрактными ценными бумагами, т. к. в их основе лежит договор между покупателем и продавцом, который сам по себе становится предметом торговли на биржах. Примером служит фьючерсный или опционный контракт.

В-четвертых, существуют так называемые товарные ценные бумаги, например складские свидетельства, залоговые свидетельства (варранты) и пр.

В мировой практике виды ценных бумаг тесно связаны с таким понятием, как рынок капиталов (фондовый рынок) . Т. е. то, что относится к другой категории, к денежному рынку, ценными бумагами не признается.

В этом российское законодательство отличается от общепринятого: ответ на то, что следует считать ценными бумагами, содержится в Гражданском кодексе РФ. В частности, в ст. 143 к ним отнесены государственные облигации, просто облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносаменты, акции и приватизационные чеки. А ст. 912, т. е. вторая часть кодекса, расширяет понятие ценной бумаги еще на четыре инструмента товарной группы: двойное складское свидетельство, складское свидетельство как часть двойного свидетельства, залоговое свидетельство (варрант) как часть двойного свидетельства, простое складское свидетельство.

Представлены задачи, тесты и задания по основным темам таких дисциплин, как "Деньги и кредит", "Банковское дело", "Рынок ценных бумаг". Их решение позволяет более глубоко освоить теоретические положения относительно кредитно-денежной системы России, получить необходимые знания в области отдельных, наиболее сложных проблем финансовых рынков, их институтов и инструментов, управления активами и пассивами банков, формирования и развития рынка ценных бумаг и в целом осветить практику рыночных преобразований в России.
Для студентов высших и средних специальных учебных заведений, специалистов финансовой, банковской и налоговой систем, а также для всех интересующихся этими проблемами.

Денежный оборот - это движение денег в наличной и безналичной формах. Иначе говоря, это совокупность операций, в процессе которых происходит движение денежной массы.

В зависимости от формы функционирующих в нем денег денежный оборот можно разделить на налично-денежный оборот (налично-денежное обращение) и безналичный оборот.

Налично-денежное обращение - движение наличных денег; на современном этапе обслуживается банкнотами и разменными монетами; организуется государством в лице центрального банка.

Безналичный денежный оборот - движение денег в безналичной форме. Деньги в безналичной форме являются средством на банковских счетах до востребования (депозитные деньги). Движение денежных средств в безналичной форме осуществляется путем их перевода с банковского счета плательщика на счет получателя, посредством зачета взаимных требований. Таким образом, при безналичном денежном обороте движение наличных денег замещается банковскими операциями. Безналичный денежный оборот есть основной вид денежного оборота. В России, например, на его долю приходится около 80% всех платежей.

Оглавление
Введение 3
Раздел I. ДЕНЬГИ 7
Глава 1. Деньги, денежное обращение, денежная масса 8
1.1. Понятие и структура денежного оборота. Закон денежного оборота 8
1.2. Показатели денежного оборота 13
1.3. Инфляция 28
Глава 2. Валютные отношения и валютные операции 43
2.1. Понятие и виды валютных операций 43
2.2. Валютная позиция банка 44
2.3. Валютные сделки 46
2.4. Валютный курс и валютная котировка 53
Раздел II. БАНКИ 67
Глава 3. Центральный банк 68
3.1. Методы денежно-кредитной политики центрального банка 68
3.2. Политика обязательного резервирования 69
3.3. Политика открытого рынка 71
3.4. Учетная политика 73
3.5. Пассивные и активные операции центрального банка 75
3.6. Баланс центрального банка 81
Глава 4. Пассивные операции коммерческих банков 87
4.1. Структура пассивных операций 87
4.2. Собственные средства коммерческого банка 87
4.3. Обязательства коммерческого банка 94
4.4. Анализ структуры пассивов банка 102
4.5. Расчет обязательств банка по уплате процентов 119
Глава 5. Активные операции коммерческих банков 124
5.1. Структура активных операций 124
5.2. Кассовые операции 129
5.3. Кредитные операции 132
5.4. Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика 139
Глава 6. Инвестиционная деятельность коммерческого банка 156
6.1. Формирование инвестиционного портфеля коммерческого банка 156
6.2. Основные показатели долговых ценных бумаг и методы их определения 158
6.3. Показатели для оценки инвестиционного портфеля 165
6.4. Сравнительная эффективность инвестиций при формировании портфеля 170
Глава 7. Финансовые услуги в коммерческом банке 192
7.1. Лизинг и лизинговые операции банка 192
7.2. Факторинговые операции банка 204
7.3. Форфейтинговые операции банка 210
7.4. Трастовые операции банка 215
Глава 8. Анализ качества активов коммерческого банка 222
Глава 9. Финансовые результаты деятельности коммерческих банков 241
Глава 10. Сберегательные банки 262
10.1. Операции Сберегательного банка РФ по вкладам 262
10.2. Операции Сберегательного банка РФ с ценными бумагами 272
10.3. Кредитование населения в Сберегательном банке РФ 279
10.4. Оценка финансового состояния Сбербанка РФ 292
Глава 11. Ипотечные банки 319
Раздел III. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ 324
Глава 12. Ценные бумаги 325
12.1. Рынок ценных бумаг 325
12.2. Классификация ценных бумаг 326
12.3. Облигации 327
12.4. Стоимостные характеристики облигаций 332
12.5. Акции 339
12.6. Стоимостные характеристики акций 344
Глава 13. Производные ценные бумаги и финансовые инструменты 351
13.1. Виды производных ценных бумаг и сделки с ними 351
13.2. Финансовые инструменты 357
Глава 14. Анализ конъюнктуры рынка ценных бумаг 370
14.1. Фундаментальный анализ 370
14.2. Технический анализ 372
Раздел IV. СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ НЕБАНКОВСКИЕ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ 390
Глава 15. Страховые компании 391
15.1. Страхование: основные понятия 391
15.2. Финансовое обеспечение страхового бизнеса 395
Глава 16. Паевые инвестиционные фонды 402
Приложения 414.

Бесплатно скачать электронную книгу в удобном формате, смотреть и читать:
Скачать книгу Деньги, Кредит, Банки, Ценные бумаги, Практикум, Жуков Е.Ф., 2011 - fileskachat.com, быстрое и бесплатное скачивание.

Скачать pdf
Ниже можно купить эту книгу по лучшей цене со скидкой с доставкой по всей России.

Законом «О банковской деятельности» предусмотрена возможность выпуска коммерческими банками. Кредитные учреждения являются крупными игроками на рынке капитала, имеют возможность отслеживать изменении и тенденции. Банки используют возможность эмиссии для пополнения собственного капитала или для привлечения при помощи финансовых инструментов дополнительных кредитных средств.

Банк как эмитент

Обладая квалифицированным штатом, банк может осуществлять консультационную, управленческую и брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг преследует следующие цели:

• увеличение размера собственных капитальных средств за счет выпуска акций;
• формирование кредитного пакета путем выпуска облигаций;
• привлечение так называемых безотзывных вкладов при выпуске и реализации ;
• выпуск векселей – многофункциональных финансовых инструментов, позволяющих привлечь дополнительные средства, и нарастить клиентуру.

Банковские ценные бумаги выпускаются на рынок в результате эмиссии. Процедура строго регламентирована и состоит из следующих этапов:

Банковские эмиссионные ценные бумаги

Кредитные учреждения имеют право выпускать все типы ценных бумаг: ордерные, именные и предъявительские. Форма эмиссии – документарная и бездокументарная. В электронной форме существуют только фондовые ценные бумаги – . Коммерческие финансовые инструменты, такие, как депозитные сертификаты и векселя, чаще всего печатаются на специальных бланках.

Выпуск акций осуществляется при учреждении кредитной организации или при необходимости увеличить собственный капитал. Облигации помогают привлечь дополнительные средства. Сберегательные сертификаты – инструменты увеличения оборота и привлечения средств вкладчиков на длительный срок. Векселя и закладные считаются удобным многофункциональным инструментом, используемым как для привлечения оборотных средств, так и для капитализации. Чеки – инструменты расчета.

Акции

Собственные ценные бумаги коммерческих банков – акции, обеспеченные основными средствами и деньгами. Кредитные организации вправе выпускать как привилегированные, так и обыкновенные акции, причем доля первых не должна превышать 25% от общего объема выпуска.

Акция приносит доход своему владельцу один раз по итогам года. Держатели этого вида активов должны учитывать следующие особенности:

• доходность акций всегда выше, чем у любых других ценных бумаг;
• наличие у держателя данного актива дает ему право принимать участие в управлении делами банка;
• доход состоит из процентов от прибыли, полученной в ходе коммерческой деятельности, ставка рассчитывается из номинала акции.

Важно! Эмитент не несет обязательств по выкупу акций у держателя, поэтому в случае убыточной деятельности собственник потеряет вложенные средства. Ликвидность такого рода ценных бумаг зависит от положения компании на рынке и котировок ее финансовых активов на фондовой бирже. Если эти показатели достаточно высоки, то инвестиции можно считать безопасными, так как существует возможность реализовать акции по выгодной цене и вернуть свои средства.

Облигации

Облигации – долговые обязательства банков выплатить держателю по истечении срока действия номинальную стоимость актива и предусмотренный процент. Банки имеют право осуществлять эмиссию таких обязательств только в том случае, если все выпущенные ранее акции были выкуплены акционерами. Облигации имеют реальное материальное обеспечение или гарантии в виде страховки, которую предварительно оплачивает эмитент банку-корреспонденту.

Российскими банками выпускаются облигации купонные, дисконтные и с плавающими ставками. По срокам погашения выделяют следующие виды:

• краткосрочная со сроком менее 2 лет;
• с досрочным погашением, в этом случае процент прибыли уменьшается;
• рентная или бессрочная – используется крайне редко, так как срок ее погашения не определен;
• среднесрочные и долгосрочные;
• пролонгированные – имеют срок действия, но предусматривают возможность продления.

Векселя и депозитные сертификаты

Вексель является долговым обязательством банка перед кредитором. Держатель может использовать данный вид актива не только как средство сохранения капитала, но и как платежный документ. Банки охотно принимают такие финансовые документы в качестве обеспечения ссуд и залога по кредитам.

Кредитные учреждения имеют право выпускать все существующие виды векселей. Срок действия их составляет от 3 месяцев до 1 года. Как и облигации, векселя могут быть реализованы по номиналу с указанием процента доходности или проданы с дисконтом с условием выкупа по номиналу. Все банковские векселя подлежат обязательному страхованию для гарантии осуществления прав инвестора.

Безотзывные вклады – депозитные или сберегательные сертификаты – это аналог обычного банковского срочного вклада. Сертификат в этом случае служит удостоверением права вкладчика или его правопреемника получить собственные средства и проценты по ним по истечении срока действия. Сертификат может быть передан, подарен или отдан в залог, однако не служит платежным инструментом. Как и вексель, он подлежит обязательному страхованию.

Держатели банковских ценных бумаг находятся в привилегированном положении по сравнению с другими инвесторами. Во-первых, все аспекты коммерческой деятельности кредитных учреждений контролируются ЦБ РФ, который серьезно озабочен состоянием банковского сектора и активно удаляет из него сомнительных игроков. Во-вторых, банкам не свойственно сокрытие прибыли или искажение любой другой важной информации. В-третьих, все сведения, интересующие инвесторов, существуют в открытом доступе. Инвестирование в банковский сектор выгодно еще и потому, что эти компании – профессиональные финансовые учреждения и риск их банкротства при существующей политике ЦБ крайне мал.

Одним из направлений вложения капитала с целью получения доходов или осуществления расчетов являются ценные бумаги. Кто-то очень хорошо разбирается в многообразии ценных бумаг, а для кого-то это еще неизведанное поле деятельности. О ценных бумагах и их видах в одном материале не расскажешь, поэтому здесь сконцентрированы только их краткие описания. А более подробное описание ценных бумаг, с которыми работают банки, будет излагаться мною в отдельных статьях.

Итак, прежде чем говорить о видах ценных бумаг, давайте сначала дадим определение ценной бумаги, которое изложено в статье 142 главы 7 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ):

Ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Ценная бумага может появиться только в результате эмиссии. Эмиссия ценных бумаг - это последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. В зависимости от того, кто выпускает ценные бумаги, их можно отнести к банковским ценным бумагам, государственным или ценным бумагам юридических лиц. Выпуск ценных бумаг не могут осуществлять физические лица, зато держателями - могут быть.

Эмитент - юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

Владелец - лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

А в статье 143 главы 7 ГК РФ перечисляются основные виды ценных бумаг . К основным ценным бумагам относятся:

• Государственные облигации;
• Облигации;
• Векселя;
• Коносамент;
• Акции;
• Приватизационные ценные бумаги и др. документы.

При работе с ценными бумагами банков необходимо всегда помнить, что средства, вкладываемые в ценные бумаги, не подпадают под действие ФЗ № 177 от 23.12.2003г. «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ», т.е. не защищены страховкой. А в ст. 5 п.2 этого же закона особо выделено то, что не подлежат страхованию денежные средства, размещенные физическими лицами в банковские вклады на предъявителя, в том числе удостоверенные сберегательными сертификатами и (или) сберегательными книжками на предъявителя.

Большинство видов ценных бумаг (документарных), как правило, оформляются на типовых бланках строгой отчетности и должны содержать установленные соответствующими законами обязательные реквизиты, в состав которых входят такие как:

1. Наименование ценной бумаги;
2. Дата оформления ценной бумаги (внесения средств);
3. Полное наименование и место нахождения юридического лица – эмитента;
4. Номинальная стоимость ценной бумаги;
5. Имя держателя (владельца), только для именной ценной бумаги;
6. Срок платежа (востребования) суммы;
7. Вид доходности ценной бумаги – процентные, в которых указывается процентная ставка и сумма причитающихся процентов; дисконтные; беспроцентные.
8. Другие реквизиты, зависящие от вида и предназначения ценной бумаги.

1. Именные эмиссионные ценные бумаги, которые несут в себе информацию о владельцах, которая должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.
2. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца.

Теперь можно дать и определение по каждому виду ценной бумаги, а также дать краткую их характеристику:

Облигации. Государственные облигации

В зависимости от эмитента, т.е. лица, выпустившего ценную бумагу, облигации различаются на следующие разновидности:

• государственные облигации, которые выпускаются на основании Закона РФ от 13 ноября 1992 г. "О государственном внутреннем долге Российской Федерации",
• муниципальные облигации, которые выпускаются на основании Закона об общих принципах организации местного самоуправления,
• коммерческие облигации юридических лиц, которые регулируются Законом об акционерных обществах.

• именными или предъявительскими,
• свободного обращения или с ограниченным кругом обращения,
• с обеспечением (залоговым или иным) либо без такового,
• с единовременным сроком погашения или с погашением по сериям в определенные сроки,
• с фиксированной или плавающей купонной ставкой,
• обычными или конвертируемыми.

Векселя

• простые векселя, которые представляют собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить указанную в векселе определенную сумму в установленный срок;
• переводные векселя, по которым плательщиками указываются третьи лица – должники или гаранты банка.

Вексель используется как:

• средство платежа;
• залог и средство платежа при кредитовании.

Чеки

Чеки бывают следующих видов:

• именные,
• ордерные
• предъявительские

Выдача чеков осуществляется на основании соглашения (чекового договора) между чекодателем и плательщиком, согласно которому банк-плательщик обязуется оплатить чеки при наличии средств на счете чекодателя.

Сберегательные (депозитные) сертификаты

Сберегательные (депозитные) сертификаты бывают следующих видов:

• именные
• на предъявителя

• Особый вид депозита с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается при выдаче ценной бумаги. Выплата процентов по сберегательному сертификату производится одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.
• Его можно подарить или передать другому лицу. Сберегательный сертификат, выписанный на предъявителя, передается другому лицу простым вручением, а именной сертификат передается простым оформлением цессии (уступки требования).
• Сертификаты можно завещать своим наследникам.
• Его можно использовать в качестве залога при кредитовании.
• Используется для хранения денежных средств во время поездок.
• Используется как средство расчетов между физическими лицами.

Сберегательные книжки на предъявителя

Передача прав другому лицу, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, в данном случае сберегательной книжкой на предъявителя, осуществляется простым вручением ценной бумаги этому лицу, что закреплено ст. 146 п.1 Гражданского Кодекса РФ.

В соответствии с Федеральным законом № 177 – ФЗ от 23 декабря 2003 года “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации” вклады, оформленные сберегательной книжкой на предъявителя, не участвуют в системе страхования банковских вкладов.

Кроме того, стоит отметить, что операции по размещению денежных средств определенных размеров во вклады с оформлением сберегательной книжки на предъявителя подлежат обязательному контролю в соответствии с ФЗ №115 от 07.08.2001г. «О противодействии, легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем».

Коносамент

Коносамент выдается перевозчиком отправителю после приема груза и удостоверяет факт заключения договора. Коносамент выдается на любой груз независимо от того, каким образом осуществляется перевозка: с предоставлением всего судна, отдельных судовых помещений или без такого условия. По коносаменту доставка товаров по воде осуществляется в соответствии с Гаагскими правилами, содержащимися в международной конвенции об унификации условий коносаментов от 25 августа 1924 г., если не применяется какое-либо иное государственное право.
Виды коносаментов:

• Линейный коносамент . Линейный коносамент (linear B/L), это документ, в котором излагается воля отправителя, направленная на заключение договора перевозки груза. Линейный коносамент определяет отношения между перевозчиком и третьим лицом - добросовестным держателем коносамента. Коносамент является распиской, выдаваемой перевозчиком отправителю в подтверждение приема груза к морской перевозке, а также товарораспорядительным документом. При этом контракт купли-продажи товаров, а также другие операции в отношении товара совершаются посредством коносамента без физической передачи собственно товара.


• Чартерный коносамент . Чартерный коносамент (charter B/L), это документ, который выдается в подтверждение приема груза, перевозимого на основании чартера. Чартер представляет собой договор фрахтования, т.е. соглашение о найме судна для выполнения рейса или на определенное время. Чартерный коносамент не служит документом для оформления договора морской перевозки, так как в этом случае заключается отдельный договор на фрахт судна в форме чартера. Чартерный коносамент определяет отношения между перевозчиком и третьим лицом - добросовестным держателем коносамента. Коносамент является распиской, выдаваемой перевозчиком отправителю в подтверждение приема груза к морской перевозке, а также товарораспорядительным документом. При этом контракт купли-продажи товаров, а также другие операции в отношении товара совершаются посредством коносамента без физической передачи собственно товара.


• Береговой коносамент . Береговой коносамент (custody B/L) - документ, который выдается в подтверждение приема груза от отправителя на берегу, как правило, на складе перевозчика. При приеме на борт судна груза, для которого был выдан береговой коносамент, в нем делается отметка о погрузке товара на судно и указываются дата погрузки и другие отметки. Иногда, при приеме на борт судна груза, береговой коносамент заменяется на бортовой коносамент.


• Бортовой коносамент . Бортовой коносамент (on board B/L) - документ, который выдается, когда товар погружен на судно.

Грузополучатель определяется в коносаменте тремя способами. В зависимости от этого коносаменты различаются на:

• Именной коносамент (straight B/L) - ценная бумага, в которой указывается наименование определенного получателя.


• Ордерный коносамент (order B/L) - ценная бумага, по которой груз выдается либо по приказу отправителя или получателя, либо по приказу банка. Ордерный коносамент является наиболее распространенным в практике морских перевозок.


• Коносамент на предъявителя (bearer B/L) - документ, в котором указывается, что он выдан на предъявителя, т.е. в нем не содержатся какие-либо конкретные данные относительно лица, обладающего правом на получение груза, и поэтому груз в порту назначения должен быть выдан любому лицу, предъявившему его.

Акции

Сегодня акции крупнейших российских компаний и банков, пожалуй, одни из самых доходных активов, которые могут быть доступны частному инвестору.

Все акции, выпускаемые любым Акционерным Обществом, являются именными. Как правило, акции делятся на две группы:

• Обыкновенные акции . Владельцы обыкновенных акций АО могут в соответствии с Федеральным законом и уставом общества участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества - право на получение части его имущества


• Привилегированные акции (одного или нескольких типов). Владельцы привилегированных акций не имеют права голоса на общем собрании акционеров, если иное не установлено настоящим Федеральным законом.

Привилегированные акции общества одного типа предоставляют акционерам - их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от уставного капитала общества.

Размер дивиденда и (или) стоимость, выплачиваемая при ликвидации общества (ликвидационная стоимость) по привилегированным акциям каждого типа должны быть определены в уставе общества. Размер дивиденда и ликвидационная стоимость определяются в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций. Размер дивиденда и ликвидационная стоимость по привилегированным акциям считаются определенными также, если уставом общества установлен порядок их определения.

Владельцы привилегированных акций, по которым не определен размер дивиденда, имеют право на получение дивидендов наравне с владельцами обыкновенных акций.

Виды и порядок выпуска акций, порядок создания и деятельности Акционерных Обществ, защита прав и интересов акционеров обеспечивается Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом РФ "Об акционерных обществах" от 26-12-1995 № 208-ФЗ (с изменениями).

Последние изменения и дополнения внесены 12.12.2010 г.

Ценные бумаги пользуются популярностью у многих клиентов банков. Исходя из этого, банковские организации стали предлагать свои услуги по хранению, учету, переводу и снятию со счетов этих документов. Каждая ценная бумага – акция, облигация, вексель и др. – имеет под собой некую сумму денег, которую нужно сохранить, чтобы она не попала в чужие руки. Можно, конечно, воспользоваться и домашним сейфом, но риск слишком велик. Можно также отнести в специализированную компанию, которая занимается такими делами, но кто даст гарантию, что компания не «сбежит» со всеми принятыми на хранение ценностями. Поэтому самым оптимальным и надежным вариантом хранения ценных бумаг остается банк. Он имеет несколько степеней защиты, а все условия и действия между клиентом и банком составляются в письменном виде. Это гарантирует повышенную безопасность хранения ценных бумаг.

Зачем банк хранит ценные бумаги?

Деятельность по хранению ценных бумаг называется депозитарной. Чтобы заниматься ею, нужно получить соответствующее разрешение и лицензию. Большинство банков имеют право заниматься этим видом бизнеса.

Возникает вопрос, зачем банку заниматься хранением ценных бумаг? Все дело в прибыли. За свои услуги депозитария банк взимает неплохую комиссию, которая увеличивает его доход в совокупности.

Хранить ценные бумаги (ц/б) банки могут:

• В наличном виде, как ценность.
• В безналичном виде, если бумага не имеет физической формы, а существует безналично.

Хранение ц/б в физической форме производиться при размещении их в сейфовых ячейках или специальном банковском хранилище, которые соответствуют стандартным требованиям хранения и порядку организации работы с ними. Клиент может определять сроки хранения самостоятельно.

Ц/б принимаются на хранение при заключении специального договора, в котором прописываются все условия предоставления такой услуги, и акта-приема передачи, в котором прописаны данные отдаваемых ценностей и который выполняет функцию именного сохранного документа. Обычно по одному договору принимается один вид ц/б: акции, векселя, облигации, сертификаты и др. Количество счетов для хранения ц/б не ограничено. В процессе приема проводится проверка бумаг на подлинность.

За такую услугу клиент оплачивает комиссию. Ее размер может варьироваться в зависимости от банка, условий договора, индивидуальных соглашений. Размер комиссии может быть фиксированным или же зависеть от номинала хранимых сертификатов.

Стоит отметить, что хранение и обслуживание ц/б в наличном виде подразумевает под собой более высокие расходы, чем хранение в безналичном виде на счетах, поэтому безналичный оборот в разы превышает оборот в физической форме.

Хранение ценных бумаг на счетах.

Хранимые банком ценные бумаги в безналичной форме отражаются на специальных счетах, которые называются «депо». Управление ц/б на этом счете не отличается от управления средствами на текущих счетах. Некоторые банки предоставляют клиентам систему удаленного обслуживания с достаточно удобным интерфейсом, чтобы они могли проводить операции со своими ц/б.

На одном счете депо учитываются бумаги одного выпуска и одинаковыми депозитарными операциями.

Кодирование счета депо определяется банком самостоятельно.

Пример кодировки счета депо.

Структура счета насчитывает 15 знаков, сгруппированных по секциям: ААБББББББВГГГГГ, где

АА – тип счета депо. Его возможные значения:

40 – счет владельца.

50 – счет брокера.

90 – транзитный счет и проч.

БББББББ – код клиента банка.

В – контрольный разряд.

ГГГГГ – порядковый номер счета данного типа для конкретного клиента.

Рассмотрим структуру счета депо Сбербанка.

Он принял 12-значную кодировку: 0002 АААААА 01, где

002 — счет депо,

АААААА — раздел инвестора и код договора:

100000 — основной раздел,

210000 — раздел бумаг вне обращения,

220000 — ц/б на торгах,

280000 — ц/б вне обращения и проч.

01 — код акций, т.е. чьи акции хранятся на счете

Как перевести или снять со счета ценные бумаги?

Перевод сертификатов может быть связан с оплатой денежной сделки или по независимым причинам. Чтобы перевести ценные бумаги между счетами, нужно заполнить поручение на перевод ц/б. В нем указывается вид ц/б, количество, реквизиты получателя и другие обязательные данные. Поручение заполняется в отделении или через интернет-банк. Банк, получив такое распоряжение, списывает ц/б со счета их владельца и зачисляет по указанным реквизитам. Данная операция похожа на денежный перевод.

Если клиент переводит ц/б, хранящиеся в наличной форме в банке, то в этом случае меняется только владелец, а сами сертификаты остаются в хранилище.

Чтобы снять ц/б со счета, клиент должен составить распоряжение о снятии. Свидетельством о выдаче клиенту ценных бумаг со счета служит акт приема-передачи. Отчетом о выполнении распоряжения клиента о снятии со счета депо ц/б является выписка. Снятые безналичные ц/б переводятся на счет клиента в другом депозитарии. Получить безналичные ц/б в наличной форме нельзя.