Организация кредитования и кредитная политика коммерческого банка. Кредитная политика банка

Как уже говорилось ранее, кредитная политика банка связана с банковской политикой. От того на каком рынке банк работает, какие виды кредитования использует зависит специфика кредитной политики. С другой стороны, кредитная политика может также служить своеобразным планом освоения новых сегментов рынка.

Виды кредитной политики в зависимости от принципов работы банка приведены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Виды кредитной политики

Продолжение таблицы 1.1.

Безусловно, отнести кредитную политику банка к той или иной категории тяжело, зачастую она может содержать в себе несколько видов. При этом выбор банком того или иного вида кредита должно определяться не только требованиями доходности и возвратности, но и потребностями рынка.

1. Факторы, определяющие кредитную политику банка

При разработке кредитной политики необходимо учитывать влияние внешних и внутренних условий. От этого зависит насколько политика будет агрессивной, распространенной, рискованной и т.д.

При разработке кредитной политики банки анализируют множество факторов, имеющих непосредственное влияние на их деятельность. На рисунке 1.1 приведены факторы, определяющие кредитную политику банка.

Рисунок 1.1 - Факторы, определяющие кредитную политику

Макроэкономические факторы

Кредитная политика банка должна предусматривать быстрое реагирование на изменяющие условия политики государства. Например,

Снижение темпов инфляции ведет к увеличению ставки рефинансирования, нормы обязательных резервов, что как следствие приводит к увеличению процентных ставок по кредитам.

Активная деятельность государства на финансовых рынках через выпуск облигаций государственного займа, облигаций федерального займа приводит к аккумулированию и глобализации денежных средств коммерческих банков в данные ценный бумаги, т.к. они являются доходными и низко рискованными.

Региональные и отраслевые факторы

Наличие банков-конкурентов оказывает непосредственное влияния на формирование каждой отдельной кредитной политики коммерческого банка, особенно наличие банков-конкурентов иностранных государств, т.к. процентные ставки, уровень капитализации в иностранных банках составляет конкуренцию Российским банкам.

Развитие отраслей оказывает также непосредственное влияние на кредитную политику банков, т.к. деятельность любого банка направлена с одной стороны на получение высоких доходов, с другой стороны на минимизацию рисков. Поэтому необходимо анализировать состояния развития отрасли, быстроту оборачиваемости капитала в ней, следовательно, возможное получение быстрого дохода в ней.

Внутрибанковские факторы

Данная группа факторов определяется менеджментом банка. Важнейшим показателем, виляющим на кредитную политику банка, является величина собственных средств и структура пассивов, которая должна быть оптимально определена работниками банка. Состояние кредитного портфеля должно постоянно находиться под контролем коммерческого банка. Центральный банк также контролирует деятельность коммерческого банка, используя данные ежемесячной и ежеквартальной отчетности.

Кредитная политика коммерческого банка базируется на трех основных принципах:

предоставление кредитов в соответствии с одним из главных принципов - возвратность кредитов;

размещение средств с учетом интересов акционеров (в том числе, получения дохода), с одной стороны, и с целью защиты интересов вкладчиков, с другой стороны;

соответствие потребностям рынка в кредитах и соответствие сфере деловой активности банка.

Принципы кредитной политики представлены на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 - Принципы кредитной политики банка

В соответствии с этими принципами каждый банк определяет цели и направления кредитования, разрабатывает порядок предоставления кредитов.

Принцип возвратности кредитной политики реализуется путем регламентирования условий платежеспособности клиента: определяются рекомендуемые размеры дохода, вычетов заемщика, количество иждивенцев, опыт работы и т.д. Далее определяется оптимальная структура кредитного портфеля по типу заемщика, по размерам кредита, по целям. Также планируются меры работы с проблемными кредитами.

Принцип требования по уровню доходности выражается в размере дохода, который хотят получить собственники. Данное условие регулируется путем реализации процентной политики банка, размеров комиссий за услуги. Также в рамках данного принципа определяются виды кредитов, которые будут составлять продуктовую линейку банка.

Принцип соответствия потребностям рынка выражается в необходимости наличия в кредитной политике востребованных типов продуктов, современных технологий по оценке заемщика, сопровождению кредита и т.д. Безусловно, данный принцип является одним из основных принципов формирования кредитной политики банка.

1. Элементы кредитной политики

В кредитной политике можно выделить два ключевых элемента: этапы кредитования и регламентируемые параметры и процедуры.

Кредитная политика включает в себя различные составляющие, которые можно соотнести к определенным этапам кредитования. В целях удобства исполнения кредитной политики каждый элемент наделен регламентируемыми параметрами и процедурами. Элементы кредитной политики представлены в таблице 1.2.

Следует отметить, что в ходе реализации кредитной политики состав регламентируемых процедур и параметров кредитной политики может меняться исходя из требований собственника или законодательства.

Таблица 1.2 - Элементы кредитной политики

В основе реализации кредитной политики банка должна лежать теоретически обоснованная модель оптимальной кредитной политики, разработка которой должна базироваться на анализе его ресурсной базы. В отличие от зарубежной практики, где распространено составление лишь одного документа, в котором представлены основные направления кредитной политики необходимо разрабатывать синтетический документ, отражающий все стороны деятельности банка по реализации эффективной кредитной политики. В документе о кредитной политике, как правило, должны быть зафиксированы разумные, общепринятые принципы кредитного администрирования. Различия таких документов вытекают из конкретных особенностей того или иного банка: его целей, рынков, финансовых структур, размера конкурентной ситуации, опыта персонала.

Следовательно, каждый банк должен разумно подходить к разработке индивидуальной политики, отражающей именно его конкретные потребности.

Чтобы стать эффективной, кредитная политика должна быть максимально сжатым достаточно детальным документом. Обязательным ее элементом должны стать рекомендации для практического определения запросов на кредиты. Кредитная политика, как и любая другая должна основываться на реальности. В процессе разработки кредитной политики банки определяют приоритеты при формировании кредитного портфеля, рассматривая его диверсификацию с позиций определения оптимальной кредитной политики, что позволяет вести речь о таких ее видах как кредитная политика по предоставлению потребительских ссуд, кредитная политика по ипотечному кредитованию, кредитная политика по кредитованию малого и среднего бизнеса и т.д.

Исходя из вышеизложенного, следует, что кредитная политика является важнейшим инструментом достижения стратегических целей коммерческого банка. От ее успешной реализации во многом зависит финансовый результат банковского учреждения.

Таким образом, оптимальная кредитная политика банка - в широком смысле - это стратегия и тактика банка по оптимизации кредитного риска, принимаемого на себя банком, в рамках допустимых законодательством норм и нормативов.

Необходимо отметить, что не существует единой (одинаковой) кредитной политики для всех банков. Каждый конкретный банк определяет свою собственную кредитную политику, учитывая экономическую, политическую, социальную ситуацию в регионе его функционирования или принимая во внимание всю совокупность внешних и внутренних рисков, влияющих на работу данного банка. Совокупный риск банка повышается, если последний не имеет собственной кредитной политики, либо имеет кредитную политику невысокого качества (противоречивую, неконкретную), или не смог довести ее основные положения до сведения конкретных исполнителей, что ставит под сомнение возможность ее реализации. При формировании кредитной политики банк должен учитывать ряд объективных и субъективных факторов её ориентации . В процессе разработки кредитной политики банки определяют по этим факторам приоритеты формирования кредитного портфеля, рассматривая его диверсификацию с позиций определения оптимальной кредитной политики, что позволяет вести речь о такой её ориентации, как кредитная политика по предоставлению потребительских ссуд, кредитная политика по кредитованию среднего и малого бизнеса и т.д. Кредитная политика в отношении юридических лиц может нести отраслевой акцент и быть подразделена на политику по кредитованию промышленных предприятий, политику банка в области кредитования сельскохозяйственных предприятий, торговых и сбытоснабженческих организаций и т.п.

Бороухин Д. С., Царева С. В., Гапоненкова Н. Б., Мотина Т. Н., Бреславец И. Н., Беспалова С. В., Дрождинина А. И., Скотаренко О. В., Смирнов А. В., Рапницкая Н. М., Кибиткин А. И.,

4.1. Кредитная политика коммерческого банка и порядок предоставления кредита

Кредитная политика коммерческого банка

Кредитная политика коммерческого банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются его персонал в своей деятельности по оформлению, предоставлению и управлению кредитами.

Кредитная политика является важнейшим аспектом функционирования банка, определяющим его развитие и будущее финансовое состояние. Формирование оптимальной кредитной политики представляет собой сложную многоплановую задачу, решение которой лежит в плоскости использования современных концепций анализа банковской деятельности и применения эффективного инструментария.

Кредитная политика разрабатывается коммерческими банками в целях совершенствования практики кредитования, обеспечения возвратности банковских ссуд и устранения риска потерь банками.

Разрабатывая кредитную политику коммерческие банки должны учитывать макроэкономические, региональные и внутрибанковские факторы (табл. 4.1).

Таблица 4.1

Факторы, определяющие кредитную политику коммерческого банка

Для этого используются различные финансовые показатели:

Абсолютные (размер выданных банком кредитов в целом и их определенного вида, величина просроченных и списанных кредитов);

Относительные (доля кредитов определенного качества, доходность кредитов, коэффициенты ликвидности и т.д.).

Индикатором активности банка в реальном секторе экономики может служить также показатель соотношения активов, вложенных в нефинансовый сектор экономики, к общему объему банковских активов.

Кредитная политика коммерческого банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются его персонал в своей деятельности по оформлению, предоставлению и управлению.

Коммерческие банки разрабатывают общие принципы кредитной политики, (меморандум), формируют ее главную цель и основные направления кредитования. Банки заинтересованы в недопущении риска, адекватной оценке кредитоспособности заемщика, получении оптимальной прибыли, формировании качественного кредитного портфеля.

Кредитная политика связана с управлением кредитами, от момента принятия решения по выдаче кредита до полного возврата ссуды в банк. Кредитная политика определяет стандарты и параметры, которыми руководствуются банковские работники, отвечающие за представление и оформление кредитов и управления ими. Разумная кредитная политика подчеркивает правильные действия совета директоров и кредитного персонала в разработке кредитной стратегии и тактики и развитии кредитных отношений. Четкая кредитная политика банка является основой управления кредитным риском.

Обеспечение эффективного функционирования коммерческих банков в современных условиях требует взвешенного подхода к выработке и реализации принимаемых управленческих решений в сфере кредитной политики, экономически грамотного управления ею. В связи с этим одним из важнейших условий успешного управления кредитным портфелем коммерческого банка в большинстве развитых стран Запада считается умение проводить эффективно и регулярно процедуры планирования кредитной деятельности с учетом всей системы управления: планирования, организации, анализа, контроля и регулирования.

Кредитная политика обычно оформляется документально и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.

Кредитная политика должна создавать необходимые предпосылки эффективной работы персонала кредитного подразделения банка, объединять и организовывать его усилия для достижения установленных целей, уменьшать вероятность ошибок в принятии решений.

В кредитной политике должны быть регламентированы основные направления работы банка и методически изложены следующие разделы:

Структура кредитного портфеля и его диверсификация;

Процедуры выдачи и погашения кредита;

Анализ кредитоспособности заемщика (в том числе залоговой политики банка);

Указания по устранению (минимизации) кредитных рисков;

Указания по мониторингу проблемных кредитов;

Положение, в котором регламентированы полномочия, ответственность работников банка в области кредитования.

Таблица 4.2

Элементы кредитной политики

В пределах нормативных ограничений, установленных Банком России, коммерческий банк самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки, исходя из соображений выгодности.

Повышение доходности кредитных операций и снижение риска по ним это две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельности, где наибольшие доходы инвесторам приносят операции с повышенным риском, повышенный процент за кредит является «платой за риск» в банковском деле. При формировании ссудного портфеля банк должен придерживаться общих для всех инвесторов принципов - сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее доходными, но менее и рискованными направлениями кредитования.

Диверсификация ссудного портфеля означает распределение, рассеивание кредитного риска по нескольким направлениям. Банки должны ограничивать кредитование одного или нескольких крупных заемщиков либо предоставление крупного кредита группе взаимосвязанных заемщиков. Соблюдение нормативов кредитных рисков, содержащихся в Инструкции «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г. № 110-И очень важно для снижения кредитного риска. Согласно этой инструкции, крупным считается кредит, превышающий 5 % размера капитала банка. Максимальный размер кредита (включая учетно-вексельный), предоставленного одному заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков определен нормативом Н6 (не более 25 % размера капитала банка), общая величина крупных кредитов не должна превышать капитал банка более чем в 10 раз (согласно нормативу Н7). Нормативы Н9и Н10 определяют соответственно максимальный размер кредита банка своему акционеру (пайщику) и своим инсайдерам.

Правило диверсификации ссудного портфеля:выдавать ссуды различным предприятиям из различных отраслей экономики меньшими суммами на более короткий срок и большему числу заемщиков. Как дополнительное условие снижения риска должна применяться диверсификация обеспечения возврата кредитов на основе сочетания различных способов обеспечения возврата ссуд - залога, гарантий, поручительств, страхования.

Соблюдение этих правил позволяет компенсировать возможные потери по одним кредитным сделкам выгодами от других.

Процентная политикаявляется важной частью учетно-ссудной политики в целом. Проценты, полученные от предоставления кредитов, составляют важнейшую часть доходов банка. Уровень процентных ставок по кредитам зависит от ряда факторов, общих и частных:

Уровень инфляции в стране (для рублевых кредитов);

Ставка рефинансирования ЦБ РФ, играющая роль официальной «цены денег» на кредитном рынке;

Средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту;

Средняя процентная ставка банка по депозитам;

Структура кредитных ресурсов банка: чем выше доля «дорогих» ресурсов в пассивах банка, тем дороже выдаваемый кредит;

Спрос на кредит, который связан с настроениями инвесторов осуществлять вложения в реальный сектор экономики, с уровнем доходности других способов инвестиций (например, вложений в валюту, ценные бумаги);

Назначение и условия ссуды, степень риска.

Таким образом, назначая плату за кредит, банк учитывает ситуацию на рынке кредитных ресурсов и индивидуальные обстоятельства кредитной сделки, риск, срок кредитования, способ предоставления ссуды, обеспеченность возврата. Например, старым клиентам с хорошей кредитной историей банк может предоставлять льготные ссуды по ставке ниже ставки рефинансирования или ниже средневзвешенной ставки по кредитам в данном банке.

Выбор методов оценки кредито- и платежеспособности потенциальных заемщиков также определяется самим банком. При кредитовании банки осуществляют дифференцированный подход к заемщикам, учитывая их кредитоспособность - способность вовремя расплатиться по ссудным обязательствам перед банком. Кредитоспособность заемщика анализируется банком для решения вопроса об условиях кредитования. Анализ проводится на основе данных кредитной истории заемщика, которые банк может получить из межбанковской информационной системы или использовать свои собственные наблюдения, если заемщик уже пользовался кредитами данного банка. В любом случае банк проверяет кредитоспособность фирмы или банка-заемщика по данным их бухгалтерской отчетности на несколько отчетных дат, существуют также методы определения кредитоспособности граждан на основе сведений об их доходах.

При выдаче учетно-вексельных кредитов банк проверяет качество векселя, его соответствие требованиям Положения о переводном и простом векселе, наличие всех обязательных реквизитов, непрерывность цепочки индоссаментов и т.п. Проверяется также финансовое положение (платежеспособность) предъявителя векселя и должника по нему (в зависимости от формы учетного кредита). При векселедательском кредите особое внимание должно уделяться векселедателю, при предъявительском - предъявителю. Для этого анализируются данные балансов по методике, принятой в банке для оценки кредитного риска. Банк устанавливает предельную сумму учтенных векселей для каждого заемщика (лимит учетного кредита).

Выбор форм обеспечения возвратности кредита - дело самого банка. Надежные клиенты, имеющие продолжительные отношения с банком, могут получить бланковый кредит - кредит без обеспечения, единственной гарантией возврата которого является кредитный договор и честные намерения заемщика.

Банк разрабатывает и утверждает соответствующие внутренние документы, определяющие:

Его политику по размещению (предоставлению) средств, а также учетную политику и подходы к ее реализации;

Процедуры принятия решений по размещению банком денежных средств;

Распределение функций и полномочий между внутренними подразделениями и должностными лицами банка, включая внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов банка.

Основными элементами кредитной политики коммерческого банка являются: район деятельности (географическая направленность), виды кредита и выбор отрасли (клиентуры), приемлемое обеспечение и кредитоспособность, сроки погашения ссуды и взаимосвязь их с риском и ликвидностью банка, превышение максимального предела кредитования, компенсационный остаток на счете, обязательство банка в предоставлении ссуды заемщикам, величина кредитного портфеля.

1. Кредитная политика коммерческих банков складывается из следующих составных элементов, которые раскрывают содержание банковского менеджмента.

2. Цель банка по формированию кредитного портфеля (виды кредитов, сроки погашения, объем кредита, качество кредитов).

3. Полномочия кредитного комитета (работников) на предмет определения максимальной суммы и видов кредита.

4. Обязанности сотрудников и их право по предоставлению информации, проверке, оценке и по принятию решений по кредитным заявкам клиентов.

5. Набор необходимой документации для кредитного процесса (финансовая отчетность, договоры, гарантии, залог, обязательство и т.д.).

6. Правила приема, оценки и реализации кредитного обеспечения. Описание политики процентных ставок, установление ставки и комиссии, условий погашения кредитов;

7. Описание стандартов качества кредитов, максимального размера кредитных вложений, выявление и анализ проблемных кредитов.

Кредитная политика банка определяется такими факторами как, наличие собственного капитала, качество активов, уровень доходности банка, общее состояние экономики, спрос и предложение кредитных ресурсов.

Методология формирования кредитной политики банка предполагает формулирование основных принципов, используемых для решения рассматриваемой проблемы. Первый из них определяется необходимостью учета многовекового опыта западной банковской системы. Здесь речь идет в первую очередь об использовании эффективных механизмов управления банковской деятельностью в условиях кризиса, высоких финансовых рисков и неопределенности. Второй заключается в необходимости адаптации этих механизмов к российской экономике переходного периода, специфика которого заключается в «хроническом» кризисе финансовой системы страны, в становлении банковского сектора в условиях длительного неустойчивого состояния народного хозяйства и падения производства.

Указанные принципы должны применяться сбалансировано, т.е. при разработке кредитной политики необходимо достигнуть рационального сочетания преемственности имеющегося опыта и элементов новаторства, отражающего реалии российской экономики.

Рассмотрим некоторые определения, необходимые для анализа кредитной политики. Прежде чем определить понятие «кредитная политика», необходимо уточнить такие термины, как «кредит», «политика», «кредитные операции».

Кредит или ссудный капитал - это совокупность денежных средств, передаваемых на возвратной основе юридическому или физическому лицу во временное пользование за плату в виде процента. Основными принципами кредита являются: возвратность, срочность, платность, обеспеченность и целевой характер.

Политика (от греч. politike - искусство управления государством) - образ действий какого-либо субъекта (в нашем случае это коммерческий банк), направленных на достижение определенных целей. Такими целями в данном случае могут являться: создание условий для эффективного размещения привлеченных средств, обеспечение стабильного роста прибыли, увеличение собственного капитала банка и т.д.

Употребляя термин «кредитные операции», следует, прежде всего, различать кредитные операции в широком и узком смысле этого понятия.

В широком смысле кредитные операции- это деятельность, в результате которой формируются взаимоотношения кредитора и заемщика по предоставлению финансовых средств. При этом неважно, кто из партнеров (банк или клиент) оказывается в роли кредитора. Банковские кредитные операции подразделяются на две большие группы: активные(банк является кредитором) и пассивные(банк является заемщиком).

Кредитные операции в узком смысле- это активные банковские операции их называют также «кредитно-инвестиционные операции». Различие в употреблении этих терминов обычно выявляется по контексту. Однако в ряде случаев (например, для сберегательных банков) кредитно-инвестиционную деятельность невозможно отделить от общей кредитной политики (т.е. ее необходимо рассматривать с учетом пассивных операций).

Существуют понятия «кредитный потенциал» и «кредитный ресурс».

Кредитный потенциал банка оценивается, с одной стороны, совокупностью денежных средств, которыми располагает кредитное учреждение, с другой - теми нематериальными активами, которыми оно владеет. Это может быть: квалифицированный персонал кредитных подразделений; оптимальные, для данных экономических условий, формы и методы кредитной работы; опыт кредитования и инвестирования; информационные и другие банковские технологии в области кредитования и т.п.

Кредитный ресурс банка составляет собственно объем денежных средств, который банк направил или планирует направить в операции кредитования.

Кредитная политика - это совокупность активных и пассивных банковских операций, рассматриваемых на определенную перспективу, обеспечивающих банку достижение намеченных целей и позволяющих решить задачу оптимального распределения кредитного ресурса в условиях реально имеющихся ограничений (обязательные нормативы Банка России и фактический объем средств к размещению).

Классик теории управления банковскими финансами Джозеф Ф. Синки мл.: дает следующее определение: «Кредитная политика (Loanpolicy) - документально оформленная схема организации и контроля кредитной деятельности банка». Обычно этот документ освещает следующие компоненты кредитной политики:

Общие правила предоставления кредитов;

Классификация кредитов;

Конкретные направления кредитной политики;

Контроль качества;

Кредитные комитеты.

Для банков первоочередным моментом при разработке кредитной политики является ясное понимание глобальных тенденций общественного развития и своей роли (миссии) в этом развитии. Миссия - это то, к чему данный банк призван и может совершить за все время своего существования на выбранном поприще финансовой деятельности. Это то, что, в конечном счете, определяет лицо банка и отличает его от других финансово-кредитных институтов. На основе сформулированной миссии разрабатываются концепции его развития (на более короткий интервал времени), в рамках действующей концепции - цели и задачиразвития. Затем осуществляется выбор стратегий банковского функционирования как способов реализации этих целей и задач. При этом под банковской стратегиейпонимается набор возможных вариантов кредитных операций, а множество стратегий, ориентированных на решение конкретных целей и задач образует кредитную политикубанка.

В процессе разработки концепции развития банка (обычно на 3-5 лет) принимают во внимание:

Исторический опыт банка, который с учетом особенностей текущего момента позволяет находить «новые решения, как хорошо забытые старые»;

Государственная политика, которая может оказывать существенную поддержку банку, как материальную (например, путем участия государства в уставном капитале или предоставления льготных кредитов), так и нематериальную (так называемыйgoodwill). В результате повышается надежность банка, так как государство выступает гарантом возврата вложений населения;

Экономическое состояние народного хозяйства страны, которое может быть благоприятным или неблагоприятным для банковской системы;

Маркетинг банковских услуг, который позволяет сконцентрировать усилия на наиболее перспективных направлениях развития банка.

Три последних фактора являются взаимосвязанными и формируют внешнюю экономическую среду функционирования банка.

Кредитная политика банка является частью его общей стратегии развития. Основным стержнем банковской стратегии является прогнозирование разумных альтернатив его развития. При этом следует исходить из того, что, во-первых, банк - это фирма, деятельность которой связана с повышенными рисками, ибо она функционирует в условиях неопределенности. Во-вторых, банк - это фирма, стремящаяся к повышению своей доходности. Из этого вытекает, что двумя основными факторами, оказывающими влияние на стратегию развития банка и его кредитную политику, являются неопределенность и доходность.

В сфере кредитной политики банки сталкиваются с тремя основными видами рисков:

Кредитным риском;

Риском ликвидности;

Процентным риском.

Процентный риск наиболее высок в периоды с неустойчивой процентной ставкой, когда он становится повседневным банковским риском. В условиях относительно стабильной экономики наиболее опасным является кредитный риск - именно он является главным виновником краха кредитных учреждений в странах с развитым рынком.

Исследование причин банковских банкротств, проведенное в США, содержит вывод, что низкое качество активов, отсутствие своевременного выявления проблемных кредитов стали главными причинами большинства банкротств.

Различные виды риска являются взаимосвязанными: высокий процентный риск (неожиданное изменение ставок) и обусловленная им финансовая нестабильность хозяйственных агентов может по цепочке спровоцировать высокий кредитный риск (большую вероятность невозврата кредитов) и риск ликвидности (отсутствие у банка необходимых средств для выполнения обязательств).

Рассмотрим наиболее значимые механизмы управления активами и пассивами банка - собственно инструментарий формирования кредитной политики.

Одним из важнейших механизмов является управление гэпом. Он основывается на понятии спрэд (англ. spread- размах, разрыв). Спрэд - это разность между кредитной и депозитной ставками, количеством ссужаемых и привлеченных средств, величина которого определяет доход банка. Гэп - более узкое понятие, принятое в банковской практике и относящееся лишь к определенному виду активов и пассивов. Согласно определению, гэп (англ. gap - разрыв, разница, пролом, промежуток) - это разность между величиной активов и пассивов, чувствительных к изменению ставки процента и предназначенных переоценке или погашению к рассматриваемому фиксированному сроку.

Деление на чувствительные к изменению ставки процента активы и пассивы достаточно условно. Обычно к чувствительным активамотносятся: выданные кредиты (в рублях и инвалюте), государственные ценные бумаги различных видов, доходы будущих периодов и т.д. К нечувствительным активам - средства, находящиеся в расчетах, здания, сооружения, хозяйственный инвентарь и т.д. Чувствительные пассивы представляют, собой средства, полученные в результате расчетов с другими банками (привлечение кредита в инвалюте и рублях); вклады и остатки на счетах физических и юридических лиц. Нечувствительные пассивы - это главным образом различные фонды (уставный, резервный, развития и т.п.).

Соотношение этих видов активов и пассивов играет существенную роль в формировании банковского дохода при изменении ставки процента.

В теории банковского дела формулируется основной принцип управления гэпом: изменение процентного дохода, получаемого при заданном сочетании активов и пассивов в результате изменения ставки процента, является разностной величиной и зависит от величины гэпа, который, также является разностной переменной.

При нулевомгэпе изменение ставки процента не влияет на получаемый доход (в этом случае он определяется запланированным спрэдом и величиной пассивов и активов). Таким образом, осуществляется микрохеджированиеот процентного риска (в отличие от макрохеджирования, которое включает в себя не отдельные виды активов и пассивов, а весь портфель).

В случае ненулевого гэпа банком осуществляется игра либо на понижение ставки (позиция «медведя» при негативном гэпе), либо на ее повышение (позиция «быка» при позитивном гэпе). Если изменение ставки процента оказалось противоположным ожидаемому, то при ненулевом гэпе возникают потери (альтернативные убытки), которые уменьшают собственный капитал банка.

Если в период инфляции и роста процентной ставки целесообразна структура пассивов и активов, которая дает позитивный гэп, то в условиях снижения темпов инфляции и уменьшения процентной ставки необходим негативный гэп.

При использовании в банковской практике данного финансового инструмента важно установление не только негативной или позитивной позиции гэпа, но и его абсолютной величины. Ввиду того что необходимым является поддержание сложного равновесия между абсолютными величинами доходов и приростной составляющей, обусловленной гэпом и изменением ставки процента, этот механизм называется в работах Дж.Ф. Синки мл. «гэпнастикой».

Другим механизмом кредитной политики является механизм управления ставкой процента.

Важную роль при установлении уровня ставки процента играет учет в ней различных рисков (невозврата кредита, процентного и т.д.). В условиях нестабильной экономики и инфляции важнейшим риском является инфляционный, который подразделяется на риск ожидаемой инфляции и риск неожиданной инфляции (собственно процентный риск).

Зависимость между номинальной рыночной ставкой процента k , темпом инфляции х и реальной ставкой процента r выражается следующим произведением:

(l + k) = (l + r).(l + x). (4.1)

Если величины r и х невелики, можно пользоваться приближенной формулой:

к = r + x. (4.2)

При практических расчетах обычно используется формула (4.2), поэтому для описания структуры ставки процента используют аддитивную (линейную) модель, учитывающую различные риски путем сложения соответствующих переменных (индексов).

Кредитный портфель один из основных элементов кредитной политики. Он оказывает важнейшее влияние, как на экономику региона, так и на деятельность самих банков. В частности, определяет возможность коммерческих банков увеличивать массу денег в обращении, как на уровне государства, так и в регионе путем предоставления кредитов предприятиям и населению и по цепочке технологических связей воздействует на рост производства.

Прежде всего, кредитный портфель определяет количественные границы кредитной политики банка (лимиты, контрольные цифры кредитования), и, таким образом, ограничивает возможности банка проводить кредитные операции.

В условиях распределительной системы хозяйствования термин «кредитный портфель» практически не использовался, применялось лишь понятие «кредитные вложения». Для целей исследования сущности кредитного портфеля необходимо, прежде всего, обратиться к исходному понятию.

«Портфель - это совокупность, набор, запас определенных материальных, финансовых, идейных или других параметров, дающих возможность или представление о характере, направлении, объеме деятельности, перспективах, рыночной нише компании, банка, организации» . Особенностью понятия «портфель» является его совокупный, объединяющий характер. Портфель - совокупность чего-либо, широкое понятие, применяющееся во всех сферах экономики, которое позволяет судить об объеме деятельности, экономических перспективах, месте на рынке и т.д.

Дальнейшее исследование предполагает выявление специфики банковского кредитного портфеля. Специфика банковского кредитного портфеля определяется, с одной стороны, сущностью кредитных операций, а с другой стороны, целью банковской деятельности. Рассмотрим с этих позиций трактовки кредитного портфеля, содержащиеся в трудах российских, а также западных экономистов.

Таблица 4.3

Трактовка сущности кредитного портфеля

Общим для представленных определений является трактовка понятия как некой совокупности. Различия заключаются в количестве и природе элементов совокупности. Необходимо отметить, что определения понятия «управление кредитным портфелем» в научной литературе отсутствует. Обычно раскрываются только этапы управления.

При этом под управлением в монографиях по менеджменту дается следующее определения: управление - это процесс планирования, организации, мотивации, контроля, необходимый для того, чтобы сформулировать и достичь целей организации.

Управление кредитным портфелем имеет несколько этапов:

Выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды;

Определение основных групп ссуд с указанием связанных с ними процентов риска;

Оценка каждой выданной банком ссуды, исходя из избранных критериев, то есть отнесение её к соответствующей группе;

Определение структуры кредитного портфеля в разрезе классифицированных ссуд;

Оценка качества кредитного портфеля в целом; анализ факторов, оказывающих влияние на изменение структуры кредитного портфеля в динамике;

Определение суммы резервного фонда, адекватного совокупному риску кредитного портфеля банка; разработка мер по улучшению качества кредитного портфеля.

Управление кредитным портфелем включает такие элементы, как:

Стандарты формирования кредитным портфелем (правила принятия рисков, лимиты кредитования, приоритеты для формирования кредитного портфеля);

Кредитный мониторинг и контроль качества кредитного портфеля.

Анализ отечественной и зарубежной литературы показывает, что большинство специалистов и исследователей сводят управление кредитным портфелем к контролю и регулированию качества уже выданных (исполненных кредитов). И в этом смысле, управление кредитным портфелем выступает как часть управления кредитным риском.

Такое понимание управления кредитным портфелем не отражает полностью сути понятия «управления», раскрытого в вышеприведенных определениях, не соответствует современному этапу развития кредитного дела, является чрезмерно суженным и упрощенным, требует своего расширения и углубления.

Во-первых, управлять - это значит активно воздействовать, что подразумевает необходимость реализации всех функций управленческой деятельности: анализа, планирования, организации, контроля и регулирования.

Во-вторых, понятие «управление кредитным портфелем» подразумевает наличие определенных целей кредитного портфеля и направлено на обеспечение эффективного их достижения. Естественно при этом необходимо полагать, что целью управления кредитным портфелем является достижение некого оптимального состояния (оптимальный кредитный портфель).

В-третьих, кредитный портфель является «вершиной» кредитной деятельности, и кредитный портфель нельзя сводить к простой совокупности кредитов, так как кредиты могут взаимодействовать, вследствие чего кредитный портфель характеризуется не только совокупным риском, но и чисто портфельным риском.

В-четвертых, для достижения оптимального кредитного портфеля требуется выделить объект (объем, структура, качество) и соответствующий ему метод управления.

В-пятых, необходимо раскрыть все элементы системы управления: планирование, организация, анализ, контроль, регулирование, создание резервов на возможные потери по ссудам.

Таким образом, управление кредитным портфелем можно определить как целенаправленные действия соответствующих подразделений банка по анализу, планированию, организации, контролю и регулированию, направленные на обеспечение оптимального кредитного портфеля с позиции риска, доходности и ликвидности, и формирование резервов, достаточных для устойчивого функционирования коммерческого банка.

Рассмотрим более подробно содержание основных элементов системы управления кредитным портфелем.

Планирование. Процесс планирования включает в себя:

Определение долгосрочных и краткосрочных целей формирования и поддержания оптимального кредитного портфеля;

Определение приоритетов формирования кредитного портфеля;

Выбор показателей, характеризующих оптимальный кредитный портфель;

Правила принятия рисков;

Определение лимитов и контрольных показателей;

мвыбор кредитных инструментов;

Определение информационной базы для оценки кредитоспособности заемщиков, качества кредитного портфеля и т.д.;

Определение правил и способов оценки качества кредитного портфеля;

Определение необходимых резервов;

Определение, разработка и выбор методов (конкретных инструментов) управления качеством портфеля.

Как уже отмечалось, глобальной целью является формирование оптимального кредитного портфеля и удержание его в оптимальном состоянии. К целям можно отнести и значения основных показателей, характеризующих конкретную «конструкцию» оптимального кредитного портфеля, которых надо достичь или удержать в рамках определенных границ. Естественно, в качестве целей необходимо выбирать, например, следующие показатели:

Объем кредитов;

Структура портфеля по риску, доходности, ликвидности;

Структура портфеля по кредитным инструментам, срокам и отраслям;

Значения коэффициентов, характеризующих качество портфеля и т.д.

Естественно также, что эти цели возможно достичь только через достижение целей отдельных кредитов, к которым можно отнести, например:

Величину рисков отдельных кредитов;

Доходность отдельных кредитов;

мструктуру отдельных кредитов и т.д.

Также несомненно, что достижение целей отдельных кредитов возможно только тогда, когда достигаются цели отдельных этапов кредитования, к которым можно отнести, к примеру:

Неукоснительное выполнение всех правил и процедур при оценке кредитоспособности заемщика;

Соблюдение всех правил оформления кредитных договоров;

Проведение своевременного контроля за уплатой процентов и погашения основного долга заемщика и т.д. по всем этапам кредитного процесса.

Определение приоритетов формирования портфеля, в основном, заключается в выявлении тех отраслей, которые имеют более низкий профиль риска по сравнению со средним, а также отраслей, в которых банк может получить более высокую доходность по кредитованию и специализированному финансированию. Одновременно, как правило, определяются и отрасли с недопустимо высоким уровнем риска, в которых банку следует ограничить объемы кредитования.

Правила принятия рисков определяют правила, позволяющие минимизировать риск, и в рамках этого ограничения, насколько возможно, максимизировать доходность.

Установление лимитов кредитования представляет собой один из способов диверсификации портфеля и позволяет избежать потерь от необдуманной концентрации любого вида риска и тем самым обеспечить стабильную прибыль. Обычно выделяют: отраслевые лимиты, лимиты по странам, лимиты по заемщикам, лимиты по видам валюты, срокам погашения и типу обеспечения. Лимиты могут устанавливаться в виде нормативов или абсолютных предельных величин. В качестве базы при расчете норматива может использоваться объем собственного капитала банка или размер кредитного портфеля и некоторые другие показатели. Обычно стадии определения лимитов и выставления приоритетов формирования портфеля предшествует стадия анализа рисков и возможностей во внешней среде и внутренней среде.

Разработка (определение) способа оценки качества кредитного портфеля обычно включает решение следующих вопросов:

Выбор критериев для оценки качества ссуд, составляющих кредитный портфель;

Разработка определенного метода оценки качества ссуд (процедура кредитного анализа) на основе выбранных критериев;

Разработку методов накопления статистической информации по банку для определения процента риска для каждой группы классифицированных ссуд: доли просроченной задолженности и процентов списания ее за счет резерва банка в разрезе отдельных групп ссуд;

Разработку методов определения абсолютной величины кредитного риска в разрезе групп ссуд кредитного портфеля и совокупного риска по банку;

Определение методов расчета величины создаваемого резерва для покрытия возможных потерь по ссудам, источников отчисления в этот резерв;

Разработка способов и процедур оценки качества кредитного портфеля на основе финансовых коэффициентов и сегментации кредитного портфеля и т.д.

Следует отметить, что система управления любым объектом требует наличия инструментов управления, отражающих специфику объекта и предмета управления. Исходя из определенных целей и принципов формирования кредитного портфеля, особо важное место занимает в процессе планирования определение, разработка и выбор конкретных методик управления качеством кредитного портфеля.

Таким образом, после этапа планирования выстраивается иерархическая структура целей, которых надо эффективно достигать, соблюдая выработанные стандарты и применяя соответствующие выбранные инструменты и методы. Далее необходимо организовать деятельность по достижению целей кредитного портфеля.

Организация. Выполнение этой функции подразумевает определение организационных структур и персоналий, отвечающих за управление кредитным портфелем, их обязанности, полномочия, ответственность, должностные инструкции. Как правило, организационный этап затрагивает и организацию работ по отдельному кредиту и по кредитному портфелю в целом и включает следующее:

Распределение обязанностей и полномочий между соответствующими подразделениями банка, участвующими в той или иной мере в кредитном процессе;

мобеспечение определенных требований к составлению необходимых отчетных материалов и оформлению документации;

Порядок документооборота пи осуществлении кредитного процесса;

Информационное обеспечение;

Техническое обеспечение кредитного процесса.

Структурная организация кредитного процесса обычно включает в себя следующие отделы и подразделения банка: управление активно-пассивных операций, кредитный департамент, кредитные отделы, экономический отдел. Кроме того, в кредитном процессе активное участие принимают юридический, информационный отделы, отдел бюджетирования, отдел контроля ликвидности, служба безопасности банка. Руководители или ведущие специалисты указанных отделов и подразделений входят в состав Кредитного комитета банка, решающего и определяющего наряду с Правлением основные текущие задачи кредитного процесса.

Особое значение на данном этапе управления кредитным портфелем следует придавать организации документооборота в процессе кредитования, поскольку от хорошо отработанной и четко работающей схемы оформления, доставки и хранения соответствующей документации и информации во многом зависит успешность всех остальных этапов управления кредитным портфелем банка.

Документально оформляются Положения о соответствующих структурных подразделениях, реализующие те или иные функции в рамках кредитной деятельности. В них закрепляются стандарты и инструкции. Стандарты представляют собой документ, которым руководствуются все работники, осуществляющие данный вид деятельности в банке. В кредитных инструкциях схематично описывается последовательность взаимосвязанных шагов с указанием ответственных исполнителей и их полномочий.

Все основные Положения по организации кредитной работы непосредственно доносятся до конкретных исполнителей. Особое внимание должно уделяться организации работы по введению картотеки кредитной информации, которая является внутренней, хронологической и всеобъемлющей регистрацией взаимоотношений банка с клиентами.

Кредитный портфель оказывает влияние на процентную политику банка так, как его процентная ставка, - не только самим фактом платности его ресурсов, но и соотношением спроса и предложения на кредитные ресурсы. При устойчивом спросе на ссуды и относительно небольшой доле свободных ресурсов процентная ставка банка возрастает, в обратной ситуации она падает.

Одним из важных средств конкурентной борьбы является процентная политика банков на рынке привлечения и размещения ресурсов. Высокая доходность от вложенных и размещенных средств привлекает клиентов, а низкий уровень ставок по кредитам выступает основным стимулом к обращению клиентов в банк за денежными средствами. В связи с этим для оценки ценовой конкурентоспособности кредитных институтов, по отношению друг к другу возникает необходимость расчета паритета процентных ставок или коэффициента ценовой привлекательности банковской услуги.

В теории банковского дела кредитный портфель коммерческого банка определяется как разность между общей величиной мобилизованных в банке средств и резервом ликвидности. Резерв ликвидности банков подразделяется на первичный и вторичный. Первичный резерв ликвидности представляет собой главный источник ликвидности банка. Он состоит из абсолютно ликвидных активов, не приносящих дохода и имеющих нулевой или минимальный риск. Вторичный резерв ликвидности включает высоколиквидные активы с небольшим доходом, которые могут быть с минимальной задержкой по времени и незначительным риском потерь своей стоимости превращены в наличные деньги или средства платежа для погашения банком долговых обязательств.

Коммерческие банки стремятся создать минимальный резерв ликвидности и обеспечить максимальный кредитный портфель, исходя из своей надежности, ликвидности и прибыльности. В мировой практике оптимальным считается поддержание первичного резерва на уровне 5-10 %, вторичного резерва - 10-15 % от объема депозитов. Таким образом, общий резерв ликвидности составит 15-25 % от объема депозитов.

Основной задачей коммерческих банков является увеличение своего кредитного портфеля. На общий уровень кредитного портфеля банков оказывает влияние ряд как внешних, так и внутренних факторов.

К внешним факторам, определяющим кредитный портфель, относятся:

Норматив обязательных резервов в Банке России;

Режим пользования ими для поддержания текущей ликвидности.

К числу внутренних факторов, влияющих на кредитный портфель, относятся:

Размер собственного капитала банка;

Объем привлеченных средств;

Структура и стабильность депозитов.

Условия формирования кредитного портфеля коммерческих банков в целом являются сложными и противоречивыми. Состояние кредитного портфеля коммерческих банков определялось рядом факторов: глубоким кризисом нефинансового сектора экономики; жестким монетаристским курсом денежной политики, приведшей к чрезвычайно узкой денежной базе и - как следствие - к неплатежам, использованию денежных суррогатов; неэффективная структура сбережений населения, характеризующаяся большим объемом индивидуальных сбережений, сосредоточенным вне банковской системы.

Рассматривая структуру кредитного портфеля коммерческого банка, необходимо отметить, что все источники кредитного портфеля делятся на собственные и заемные. Исходя из принципа ликвидности, заемные средства коммерческого банка состоят из краткосрочных и долгосрочных.

Все средства кредитного портфеля делятся по степени их стабильности на:

Целиком стабильные средства: собственные средства; средства, депонированные на определенный срок; средства кредитов, полученных от других коммерческих банков;

Стабильные средства: все депонированные средства по предъявлении комитентов коммерческого банка;

Нестабильные средства: денежные средства, динамику которых трудно изучить.

Иногда коммерческие банки предоставляет определенную сумму кредита на более длительные сроки, чем срочность средств кредитного портфеля, так как депоненты используют их с различной динамикой. Этот процесс называют трансформацией кредитного портфеля. Она является одной из основных причин обострения проблемы ликвидности коммерческого банка.

Важнейшим показателем, определяющим кредитный портфель, является размер собственного капитала банка; к нему привязана основная масса обязательных экономических нормативов, содержащихся в инструкции от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков».

Непосредственное влияние на общий суммарный показатель выдачи ссуд оказывает норматив достаточности капитала (Н1). Ряд нормативов устанавливает ограничение на объем выданных кредитов в зависимости от величины собственного капитала банка.

В условиях становления банка назначение капитала состоит в создании материальной базы, необходимой кредитному учреждению для начала своей деятельности, а в условиях развития - ее расширении и модернизации, в дальнейшем эта функция капитала становится второстепенной, и на первый план выступают защитная (ограждение интересов вкладчиков, в случае ликвидации банка нейтрализация возможных потерь) и регулирующая (поддержание общего уровня банковской системы, необходимого дляее успешной деятельности) функции.

Основой кредитного портфеля банков являются привлеченные средства.

Одним из важнейших составляющих кредитного портфеля банков являются депозиты физических лиц. Значительному росту вкладов населения в банки должна способствовать система страхования вкладов. Однако, как показывает практика, в настоящее время необходимо увеличение суммы страхового покрытия.

Дальнейшее изменение внешних факторов (например, понижение норматива обязательных резервов) не приведет к повышению кредитного портфеля банков, так как для обязательных резервов используются «короткие» пассивы и применение данных средств в качестве кредитных ресурсов затруднено. Поэтому коммерческие банки должны воздействовать на внутренние факторы, определяющие кредитный портфель.

Следовательно, эффективность управления кредитным портфелем коммерческого банка достигается при соблюдении комплекса условий:

Обеспечивается необходимый минимум ликвидности;

Используется вся совокупность средств кредитного потенциала;

Достигается максимально высокая прибыль на кредитный потенциал.

Одним из важнейших результатов стратегического планирования и методики формирования кредитной политики является увеличение кредитного портфеля и повышение эффективности его использования. Банковский потенциал определяется, с одной стороны, совокупностью денежных средств, которыми располагает учреждение, а с другой - теми материальными и нематериальными активами, которыми оно владеет.

К нематериальным активам можно отнести:

Имя банка, его влияния и связи (goodwill) как на финансовых рынках, так и в регионе или в стране в целом;

Опыт работы с активами и пассивами;

Оптимальные формы и методы работы;

Передовые информационные и другие банковские технологии;

Объем знаний и навыков, соответствующий высокой квалификации руководителей, специалистов, работников и т.п.

Развитие кредитных операций коммерческих банков во многом определяется уровнем их кредитного портфеля, который имеет свойство проявлять асимметричную реакцию на положительные и отрицательные управленческие решения и воздействия внешней среды. Асимметричность проявляется в относительно высокой степени устойчивости к положительным, созидающим воздействиям, выражающейся в ослаблении реакции на них, в то время как негативные и разрушительные воздействия могут давать достаточно быстрый и ощутимый отрицательный эффект. Усилия, направленные на структурирование и поддержание эффективной деятельности банковской системы, всегда больше тех, которые вызывают ее разрушение, поэтому всегда легче нанести ущерб, чем добиться эквивалентного положительного эффекта.

Данное свойство кредитного портфеля является и функцией его абсолютной величины: большая величина обеспечивает повышенную устойчивость, однако требуются значительные усилия банка для каждой единицы ее прироста. Кредитный портфель меньшей величины позволяет обеспечить высокие темпы относительного прироста, но в максимальной степени подвержен влияниям негативных внешних и внутренних факторов.

Таким образом, кредитный портфель коммерческого банка является как доминирующим элементом кредитной политики коммерческого банка, так и основой методики ее формирования.

Порядок предоставления кредита

Стандартную технологическую процедуру выдачи кредита в банке можно представить следующим образом.

При положительном решении о предоставлении кредита составляется и подписывается кредитный договор, в котором отражаются условия предоставления и погашения кредита, сумма ссуды, порядок ее погашения, величина ссудного процента, сроки погашения кредита и выплаты процентов, права банка в области контроля выполнения кредитного договора. В качестве приложений к кредитному договору оформляются обязательства по залогу, гарантийные письма, поручительства, договоры страхования.

В ходе исполнения кредитного договора могут возникнуть непредвиденные проблемы, для решения которых необходимо изменить его условия. Изменения условий кредитования и переоформление ссуд может происходить как по инициативе заемщика, так и по инициативе банка. Под изменением условий договора по переоформленным ссудам понимается следующее:

Уменьшение в дополнительном соглашении процентной ставки, если первоначальным договором предусмотрена фиксированная ставка, либо изменение, не соответствующее условиям, содержащимся в первоначальном соглашении сторон, если первоначальным договором предусмотрена плавающая процентная ставка;

Продление в дополнительном соглашении срока предоставления кредита на период, больший по сравнению со сроком, указанным в первоначальном кредитном договоре;

Увеличение суммы предоставленного кредита относительно первоначальной;

Изменение, внесенное при переоформлении дополнительного соглашения, вследствие которого реально улучшается качество обеспечения ссудной задолженности по сравнению с первоначальными условиями.

Переоформление ссуды свидетельствует, прежде всего, о понижении ее качества и о повышении банковского риска.

Одно из условий, которое следует предусматривать при заключении кредитного договора, - это право банка расторгнуть кредитный договор досрочно в случае нарушения клиентом-заемщиком предусмотренных договором обязательств. Как правило, банк требует досрочного погашения ссуды или взыскивает ее в бесспорном порядке в случаях:

Несвоевременного представления в банк балансов и других форм отчетности или при полном отказе от их представления;

Выявления факта реализации заложенного имущества без согласия банка;

Выявления фактов, свидетельствующих о неудовлетворительном хранении заложенного имущества;

Несвоевременной уплате основного долга и процентов.

В то же время клиенту-заемщику может быть предоставлено договором право - в силу обоснованных причин - не использовать кредит (кредитную линию) полностью или частично. Что касается первоначально согласованной величины кредита (кредитной линии), в последующем она может быть также скорректирована сторонами. При досрочном погашении кредита или неполном его использовании заемщиком банк теряет часть своего процентного дохода.

Состояние кредитного портфеля должно находиться под постоянным контролем коммерческого банка. Центральный банк также контролирует его по данным ежемесячной и ежеквартальной отчетности, представляемой коммерческими банками в соответствии с Указанием Банка Россииот 12 ноября 2009 года № 2332-У «Оперечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации». Формы финансовой отчетности составлены в соответствии с требованиями Базельских принципов эффективного банковского надзора и содержат практически всю необходимую информацию для управления кредитным портфелем банка.

На основании форм отчетности, а также балансов и отчетов о прибылях и убытках можно анализировать структуру кредитного портфеля по категориям заемщиков, срокам погашения, контролировать эффективность учетно-ссудных операций банка.

В настоящее время выживают и развиваются только те банки, которые могут профессионально заниматься банковскими традиционными операциями. Основой профессионализма, прежде всего, является умение предвидеть и оценивать риски, а в кредитных операциях - это адекватная оценка кредитоспособности заемщика.

Помимо недостаточного профессионализма управляющих кредитным процессом, одной из причин, не позволяющих объективно оценивать кредитоспособность заемщика, является ограниченность информационной базы. Отсутствие кредитной истории у большинства заемщиков, осложняет работу по оценке их кредитоспособности. Другой причиной является то, что даже имеющаяся информация, вследствие использования многими организациями различных финансовых схем ухода из-под налогового «пресса», является искусственно искаженной и затрудняет правильную оценку кредитоспособности заемщиков.

Следует также добавить, что применяемые в настоящий момент и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о заемщике в предшествующем периоде. В связи с этим, представляется целесообразным, использовать зарубежный опыт прогнозирования финансового состояния заемщика в предстоящем периоде с тем, чтобы принимать обоснованные решения о предоставлении ссуд.

Незнание отраслевой специфики и низкий уровень анализа кредитуемых отраслей, поверхностный финансовый анализ и неадекватная оценка кредитоспособности заемщиков, завышенная стоимость залога - эти недостатки выливаются в слабость кредитного портфеля, включая чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов.

В условиях экономической нестабильности, обеспечение безопасности банковской деятельности становится одной из приоритетных задач, которую необходимо решать каждому банку. Практика свидетельствует, что неграмотно сформированная кредитная политика, неадекватная оценка кредитных рисков и кредитоспособности заемщиков приводят к серьезным проблемам вплоть до банкротства кредитных организаций.

Главный способ борьбы с невозвратами - правильно построенная процедура оценки финансового состояния заемщика. Наличие гибкой и надежной системы оценки кредитоспособности может стать универсальным инструментом отсеивания сомнительных заемщиков, снижения кредитных рисков и в то же время привлечь потенциальных заемщиков к использованию услуг банка.

Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»

В числе тем: кредитная политика банка, анализ кредитной политики банка, денежно-кредитная политика банка, денежно-кредитная политика ЦБ, кредитная политика предприятия, цели кредитной политики, кредитная политика в России, современная кредитная политика и др.

* * *

Приведённый ознакомительный фрагмент книги Кредитная политика банков: цели, элементы и особенности формирования (на примере коммерческого банка) (Д. А. Шевчук) предоставлен нашим книжным партнёром - компанией ЛитРес .

Глава I. Кредитная политика банка

1.1 Сущность и виды кредитных операций

В советской экономической литературе под кредитом понималось движение ссудного (т. е. денежного) капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности за плату в виде процента. Это определение основывалось на том, что капитал лишь отчуждается под условием, что он не продается, а лишь отдается в ссуду. Вообще, кредит буквально означает распоряжение определенной суммой денег в течение известного срока, т. е. те, у кого есть избыток денежных средств, могут их давать в кредит тем, кто испытывает недостаток или нуждается в дополнительных суммах (подробнее см. www.deniskredit.ru и www.kreditbrokeripoteka.ru).

Роль и значение кредита очень велики, так как с его помощью решаются проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

Источниками ссудного капитала служат, во-первых, высвобождающиеся из кругооборота денежные средства: средства, предназначенные для восстановления основного капитала (т. е. амортизационный фонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, материалов; капитал, временно свободный в период между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы.

Другим источником ссудного капитала выступают денежные доход и накопления личного сектора. Нужно отметить, что, начиная с 50–60 годов нашего столетия, налицо тенденция усиления привлечения денежных сбережений населения. Этому способствовали, в первую очередь, улучшение социально-экономического положения развитых стран, изменения в структуре потребления.

В качестве третьего источника ссудного капитала выступают денежные накопления государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности и долей валового национального продукта.

Таким образом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора и государства образуют источники ссудного капитала, которые аккумулируются в рамках кредитно-финансовых учреждений.

Ценой ссудного капитала является процент. В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала. Источником процента является доход, полученный от использования кредита.

Более точную картину, отражающую стоимость кредита, дает норма процента, или процентная ставка. Нормой процента называется отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма процента зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы прибыли, так как цена ссудного капитала не выражает его стоимости, ее изменения не управляются законом стоимости.

Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Среди них: масштабы производства; размеры денежных накоплений и сбережений всего общества; соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью; темпы инфляции; рыночная конъюнктура; государственное регулирование процентных ставок; конкурентная борьба между банками и др.

В связи с вышесказанным можно заключить, что изменение нормы процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования.

Ссудный процент выполняет две функции: перераспределение части прибыли предприятий или доходов личного сектора и регулирование производства путем рационального размещения ссудных капиталов.

Интересна динамика кредита в период циклических колебаний. Ссудный капитал обслуживает в основном кругооборот функционирующего капитала, закономерности его движения обусловлены циклическими колебаниями производства. В период оживления промышленного подъема увеличение объема ссудного капитала отстает от расширения производства и товарооборота, спрос на ссудный капитал и норма процента возрастают. Во время кризисов сокращение производства и избыток действительного капитала сочетается с острой нехваткой ссудного капитала и резким повышением нормы процента. В период депрессии, когда часть производительного капитала принимает денежную форму, накопление ссудного капитала обгоняет накопление действительного, снижается средняя прибыль и норма процента.

Особое место занимает в современных условиях коммерческий кредит – поставки товаров одной компанией другой на условиях отсрочки платежа, а также лизинг – аренда предприятием машин, оборудования, транспорта с погашением задолженности в течение нескольких лет.

Из приведенного выше можно заключить, что само понятие «кредит» изменяется, оно не может уже раскрыться прежним определением как форма перемещения ссудного капитала от кредитора к заемщику. В современных условиях кредитной сделкой можно назвать любую экономическую или финансовую операцию, приводящую к возникновению задолженности одного из участников. Погашение задолженности производится должником в денежной форме единовременно или в рассрочку, причем в общую сумму платежа, кроме долга, включается надбавка в виде процента.

От всех иных форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит как экономическую категорию отличают три основополагающих принципа – срочность, возвратность и платность.

При этом под срочностью подразумеваются заранее оговоренные сроки возврата кредитору заемных средств; под возвратностью – обязательная выплата кредитору суммы основного долга на оговоренных условиях. Платность означает, что в данной экономической операции денежные средства представляют собой специфический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается в процентах.

Кроме указанных обязательных принципов, кредиты предприятиям могут быть классифицированы по следующим дополнительным основным видам и формам:

– цели использования – целевые и нецелевые;

– сроки – кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные;

– обеспеченность – обеспеченные и бланковые;

– вид процентной ставки – плавающая, фиксированная, простая, сложная;

– форма предоставления – путем реального перевода средств и переоформления долга;

– форма погашения – одной суммой, равными долями через равные промежутки времени, непропорциональными долями во взаимосогласованные сроки;

– число использований – разовые и возобновляемые;

– техника предоставления – одной суммой, открытая кредитная линия, контокоррентный кредит, овердрафтный кредит.;

Кредит выступает в двух главных формах: коммерческого и банковского, которые различаются по составу участников, объекта ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования.

Коммерческим кредитом называют кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенностью коммерческого кредита является то, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита – ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующих их.

Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить не у всякого кредитодателя, а лишь у того, кто производит сам товар. Он ограничен по размерам (временным свободным капиталом), имеет краткосрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном кредите.

Ограниченность коммерческого кредита преодолевается банковским. Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектом банковского кредита выступает денежный капитал, обособившийся от промышленного. Сделка ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Заемщиком может быть фирма, государство, личный сектор, а кредитором – кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является получение дохода в виде процента.

Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, банковский кредит – и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества.

Замена коммерческого векселя банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банки гарантируют кредитоспособность заемщикам.

1.2. Необходимость управления кредитными операциями

Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитными операциями является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка.

Портфель банковских ссуд подвержен всем основным видам риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, риску неплатежа по ссуде (кредитному риску).

Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность – риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них (Управление риском концентрации со стороны органов власти будет рассмотрено ниже). Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.

Качество кредитного портфеля банка и разумность его кредитной политики являются теми аспектами деятельности банка, на которые особое внимание обращают контролеры при проверке банка. Если взять в качестве примера такую страну как США, то в соответствии с Единой межагентской системой присвоения рейтинга деятельности банка, каждому банку присваивается числовой рейтинг, основанный на качестве портфеля его активов, в том числе кредитного портфеля. Возможные значения рейтинга выглядят следующим образом:

1 – хороший уровень деятельности;

2 – удовлетворительный уровень деятельности;

3 – средний уровень деятельности;

4 – критический уровень деятельности;

5 – неудовлетворительный уровень деятельности.

Контролеры обычно проверяют банковские кредиты, размер которых превышает установленный минимальный уровень, и выборочно – мелкие кредиты. Кредиты, которые погашаются своевременно, но имеют некоторые недостатки (при их выдаче банк отступил от своей кредитной политики или не получил от заемщика полный комплект документов), называются критическими кредитами. Кредиты, которым присущи значительные недостатки или которые представляют, по мнению контролера, опасность в связи со значительной концентрацией кредитных средств в руках одного заемщика или в одной отрасли, называются планируемыми кредитами. Планируемый кредит представляет собой предупреждение менеджерам банка о том, что данный кредит должен находиться под постоянным контролем и необходима работа по снижению уровня риска банка, связанного с подобным кредитом.

Если некоторые кредиты связаны с риском несвоевременного погашения, то эти кредиты относятся к категории некачественных. Подобные кредиты подразделяются на три группы: 1) кредиты с повышенным риском, когда степень защиты банка недостаточна из-за низкого качества обеспечения или низкой возможности заемщика погасить кредит; 2) сомнительные кредиты, по которым высока вероятность убытков для банка; 3) убыточные кредиты, которые рассматриваются как кредиты, которые нельзя взыскать. Обычной процедурой является умножение общей суммы всех кредитов с повышенным риском на 0,20; суммы всех сомнительных кредитов – на 0,50; суммы всех убыточных кредитов – на 1,00. Эти взвешенные показатели суммируются и сравниваются с размером резервов на покрытие возможных убытков по кредитам банка и размером акционерного капитала. Если взвешенная сумма всех некачественных кредитов слишком велика относительно размеров резерва на покрытие возможных убытков по кредитам и акционерного капитала, то требуются внести изменения в кредитную политику и практику банка или увеличить соответствующий резерв.

Естественно, качество кредитов и других активов банка является лишь одним параметром деятельности банка. Числовые рейтинги также присваиваются исходя из достаточности капитала банка, качества управления, уровня прибыли и ликвидности. Все пять показателей деятельности банка сводятся к одному числовому показателю, известному под названием рейтинг CAMEL. Данная аббревиатура означает:

достаточность капитала (capital adequate – С);

качество активов (asset quality – А);

качество управления (management quality – М);

прибыль (earnings – E);

ликвидность (liquidity position – L).

Банки, сводный показатель CAMEL которых слишком низок – 4 или 5, проверяются чаще, чем банки с высоким рейтингом – 1, 2, 3.

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери.

Причиной нестабильности банка может явиться его чрезмерная зависимость от небольшого числа кредиторов и/или вкладчиков, одной отрасли или сектора экономики, региона или страны, наконец, от одного направления деловой активности. Уровень риска напрямую зависит от степени концентрации. Под риском кредитной концентрации понимаются риски, возникающие в связи с концентрацией кредитов, ссуд, забалансовых обязательств и т. п. Так как оценка концентрации риска должна максимально отражать потенциальные убытки, которые могут возникнуть в результате неплатежеспособности отдельного контрагента банка, она должна включать в себя сумму кредитного риска, связанного как с фактическими, так и потенциальными требованиями всех видов, в том числе и забалансовыми (подробнее см. www.deniskredit.ru и www.kreditbrokeripoteka.ru).

Во многих странах, в том числе и в России, введены ограничения на размеры кредитов, предоставляемых одному клиенту или группе связанных между собой заемщиков, чьи потенциальные риски на практике связаны между собой и по сути представляют единый крупный риск. Устанавливаются также требования об обязательном предоставлении банками органам надзора сведений о наиболее крупных потенциальных рисках, и определяется максимальный предельный уровень по таким кредитам (обычно 10–25 % от капитала банка).

Так, в Англии банки обязаны сообщать центральному банку о крупных кредитах. Ни один заемщик или группа связанных между собой клиентов не может получить без веского обоснования заем в сумме, превышающей 10 % капитала банка, и только в чрезвычайных обстоятельствах может рассчитывать на кредит в размере, превосходящем 25 % банковского капитала. В этом случае при принятии решения о предоставлении подобного займа кредитная организация учитывает качество его обеспечения (залога) и заключает специальное соглашение с банками, выступающими гарантами на рынке ссудных капиталов. Банки также обязаны информировать Банк Англии о концентрации кредитов как в отдельных сферах и секторах экономики, так и в отдельных странах. Центральный банк не устанавливает специальные нормативы, определяющие допустимую степень этой концентрации, но если такая концентрация очень велика, то проблема порождаемого ею риска может стать предметом обсуждения между Банком Англии и соответствующим коммерческим банком.

В Италии банки и банковские группы не могут предоставить одному клиенту или группе связанных между собой заемщиков ссуды, превышающие 25 % от суммы собственных фондов банков. В целом совокупная величина крупных кредитов, то есть превышающих 10 % собственных фондов банка или банковской группы, не должна больше чем на 800 % превышать собственные фонды.

В Нидерландах банки обязаны уведомлять Банк Нидерландов о случаях выдачи займа клиенту, не являющемуся банком, в объеме, превышающем 1 % фактических собственных фондов банка, или на сумму свыше 3 млн. гульденов. Концентрация кредитов на одного клиента в Нидерландах допускается в размере до 25 % от собственного капитала банка.

Во Франции суммарная величина кредитов и других требований банка с учетом оценки их рисков на одного клиента или на одну группу клиентов не может превышать 40 % чистых собственных средств банка. Общая же сумма индивидуальных крупных рисков, каждый из которых превышает 15 % чистых собственных средств банка, не должна быть больше восьмикратного объема этих средств.

В Германии банки обязаны немедленно информировать центральный банк обо всех так называемых крупных (составляющих более 10 % капитала банка) и миллионных (более 3 млн. марок) кредитах, одновременно сообщая о заемщике, сведения поступают для проверки в информационный центр Бундесбанка. Федеральное ведомство по надзору за кредитными организациями имеет постоянный доступ к указанной информации. Таким образом, органы банковского надзора располагают точными сведениями о заемщиках, получивших кредиты в нескольких банках, и возможных случаях невозврата выданных ссуд.

Общая сумма крупных кредитов банка не может превышать его капитал более чем в 8 раз.

В Швейцарии (согласно банковскому законодательству) банк обязан извещать банковскую комиссию, если соотношение кредитов одному заемщику и суммы собственного капитала банка превышает определенные уровни (Таблица 1.2.1).

Таблица 1.2.1.

В России Центробанк указывает точное процентное отношение кредитов, предоставленных одному или нескольким взаимосвязанным заемщикам. Совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, учтенным векселям, займам не должна превышать 25 % от капитала коммерческого банка. Данное требование действительно и в случае, если банк выступает только гарантом или поручителем (в размере 50 % суммы забалансовых требований – гарантий, поручительств) в отношении какого-либо юридического или физического лица. Но данный показатель не распространяется на акционеров как юридических, так и физических лиц и инсайдеров.

Это связано с тем, что ссуды, предоставляемые акционерам или владельцам, филиалам или родственным компаниям, могут вызвать конфликт интересов и при определенных обстоятельствах привести к опасному соотношению собственных и заемных средств в рамках группы компаний. Поэтому во многих странах такие ссуды запрещены или же при определении показателя достаточности капитала вычитаются из капитала банка-заимодателя. Там, где они разрешены, надзорные органы по подобным кредитам, как правило, устанавливают значительно более низкие пределы, чем для прочих заемщиков, если подобные риски в определенных обстоятельствах не имеют удовлетворяющего надзорный орган покрытия.

Введение ограничений на предоставление банками кредитов «инсайдерам» и так называемых протекционистских кредитов вызывается тем, что решение о выдаче ссуды крупным акционерам, директорам, высшим менеджерам и связанным с ними прямо или косвенно юридическим и физическим лицам может быть продиктовано не объективностью и целесообразностью, а личной заинтересованностью, чревато злоупотреблениями, угрожающими опасными последствиями для банковского учреждения и его клиентов. Даже в тех случаях, когда подобные кредиты могут быть выданы на коммерческой основе, их сумма, условия возврата по срокам погашения, по уровню процентов могут существенно отличаться от рыночных.

В Германии для предотвращения злоупотреблений путем «самокредитования» введены правила выдачи «внутренних кредитов», то есть ссуд управляющим банка, его учредителям, членам наблюдательного совета, их супругам и детям, а также предприятиям, более 10 % капитала которых принадлежит управляющему банка или которые сами владеют более 10 % капитала банка. Такие кредиты могут выдаваться только по постановлению совета управляющих с согласия наблюдательного совета. Особенно тщательно рассматриваются запросы тех лиц, которые претендуют на ссуду в размере, превосходящем их доход. Сведения о кредитах так называемым инсайдерам в обязательном порядке представляются Федеральному ведомству по надзору за кредитными организациями, если кредит физическому лицу превышает 250 тыс. марок, а юридическому – 5 % от собственного капитала банка.

В Италии ограничивается предоставление кредитов тем основным держателям акций, в собственности которых находится более 15 % акционерного капитала банка.

В Нидерландах банки ежемесячно должны отчитываться о ссудах, предоставленных своим акционерам. В соответствии с директивой центрального банка о кредитах руководству от 1994 г. один член правления банка может получить ссуду, размер которой не превышает пятикратную величину его месячной заработной платы (без залога). Общая сумма кредитов руководящим работникам банка не должна составлять больше 5 % его акционерного капитала. Заслуживает внимания тот факт, что сотрудникам банков в Нидерландах не разрешено владеть акциями банков и инвестиционных компаний, запрещено поддерживать дружеские отношения с работниками финансовой сферы. О всех личных операциях с ценными бумагами лица, имеющие в банке доступ к доверительной информации, обязаны сообщать в специальные бюро, созданные в банках согласно директиве центрального банка о личных портфельных инвестициях от 1994 г.

В России отношение кредитов, выданных одному или нескольким взаимосвязанным акционерам не должно превышать 20 % от капитала банка, а совокупная величина таких кредитов – не превышать 50 % капитала банка. В отношении инсайдеров коммерческий банк не может выдать кредит одному инсайдеру или связанным с ним лицам кредит в размере более 2 % собственного капитала банка, а общая сумма не должна превышать 50 % капитала.

Концентрация риска может выступать в различных формах. Помимо концентрации кредитных рисков она может означать излишнюю подверженность рыночным рискам или риску чрезмерного фундирования, если кредитная организация слишком жестко ориентирована на какой-то сегмент рынка в качестве источника средств и доходных поступлений или получает значительную часть своих доходов от ограниченного круга операций или услуг.

Надежная банковская практика предполагает проведение диверсификации рисков в отношении географических зон, стран, секторов экономики. Это объясняется тем, что ухудшение экономического положения в одном регионе, дестабилизация политической или экономической ситуации в той или иной стране, трудности в определенном секторе экономики могут обернуться для банка слишком большими потерями вследствие одновременного прекращения поступления на его счета причитающихся банку платежей от большого количества клиентов и невозврата размещенных им ресурсов.

Таким образом органы власти различных стран, в том числе и в России, пытаются ограничить законодательным путем риски коммерческих банков, связанных с кредитной деятельностью.

Но все же нужно заметить, что основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Кредитная политика банка определяется общими установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике и практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

В процессе управления кредитными операциями коммерческого банка можно выделить несколько общих характерных этапов:

– разработка целей и задач кредитной политики банка;

– создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений;

– изучение финансового состояния заемщика;

– изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей;

– разработка и подписание кредитного соглашения;

– анализ рисков невозврата кредитов;

– кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд;

– мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

Все сказанное выше подтверждает, что банку необходимо организовать и отладить кредитную политику. Так он сможет своевременно реагировать на изменения в кредитной политике государства, а также снизить возможные внутренние риски при организации процесса кредитования.

1.3. Этапы кредитования

Этапы кредитования являются одним из наиболее важных вопросов в управлении кредитными операциями банка, так как здесь и находят свое применение все наработки банка по снижению риска, поддержанию ликвидности и получению максимальной прибыли.

Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов, каждый из которых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка:

– рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущим заемщиком;

– изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде

– подготовка и заключение кредитного соглашения;

– контроль за выполнением условий соглашения и погашением кредита.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы – необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.

В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие.

1. Финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы, выплата дивидендов и т. д.).

2 . Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т. д.

3 . Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года (поквартально, помесячно).

4. Внутренние управленческие отчеты . Составление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т. д.

5 . Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).

6 . Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.

7 . Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т. д. В частности, документ должен включать: описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке; отраслевой и рыночный прогнозы; планы маркетинга; план производства; план менеджмента; финансовый план.

Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком – владельцем или представителем руководства фирмы. Эта беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет кредитному инспектору не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реалистичность его оценок положения и перспектив развития предприятия.

Следующим этапом является интервью с клиентом. В ходе беседы интервьюеру не следует стремиться выяснить все аспекты работы компании; он должен сконцентрировать внимание на ключевых, базовых вопросах, представляющих наибольший интерес для банка. Рекомендуется распределить вопросы по 4–5 группам. Это: сведения о клиенте и его компании; вопросы по поводу просьбы о кредите; вопросы, связанные с погашением кредита; вопросы по поводу обеспечения займа; вопросы о связях клиента с другими банками.

После беседы кредитный инспектор должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента расходится в каких-то важных аспектах с принципами и установками политики, которую проводит банк в области кредитных операций, то заявку следует решительно отвергнуть. При этом необходимо объяснить заявителю причины, по которым кредит не может быть предоставлен. Если же кредитный инспектор по итогам предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами, представленными клиентом, в отдел по анализу кредитоспособности (подробнее см. www.deniskredit.ru и www.kreditbrokeripoteka.ru). Там проводится углубленное и тщательное обследование финансового положения компании-заемщика. При этом кредитный инспектор должен решить, кто из работников отдела лучше подходит для проведения экспертизы. Например, если речь идет об оценке обеспечения, предложенного клиентом, то требуется заключение опытного аналитика, так как оценка имущества представляет сложную процедуру. Если же требуется получить сведения у кредитного агентства, то этим может заняться менее квалифицированный работник. Эффективность работы кредитного инспектора определяется его умением давать поручения тем служащим банка, которые наилучшим образом подходят для этого.

При анализе кредитоспособности используются разные источники информации:

– материалы, полученные непосредственно от клиента;

– материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

– сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (его поставщики, кредиторы, покупатели его продукции, банки и т. д.);

– отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям и т. п.).

Эксперты отдела кредитоспособности прежде всего обращаются к архивам своего банка. Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то в архиве имеются сведения о задержках в погашении долга или других нарушениях.

Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

Для оценки кредитоспособности предприятия коммерческие банки используют различные методы финансового анализа состояния заемщика. Многочисленные аспекты финансового анализа, будучи соединенными в систему, отражают способность клиента своевременно и в полном размере погашать свой долг.

Полный финансовый анализ предприятия складывается из трех частей: анализа его финансовых результатов, финансового состояния и деловой активности. При этом необходимо учитывать, что содержание и акценты финансового анализа деятельности предприятия зависят от цели его проведения. В случае, когда анализ проводится самим предприятием для выявления своих «слабых мест», возможностей повышения эффективности деятельности, устранения ошибок в производственном процессе и определения дальнейшего направления развития, указанные составные части детализируются до очень мелких аспектов функционирования предприятия. Однако для банка нет необходимости проводить финансовый анализ предприятия с такой степенью детализации, поскольку при кредитовании главной целью банка является оценка кредитоспособности заемщика и перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом.

При оценке кредитоспособности заемщика банк предусматривает и такую ситуацию, когда клиент не сможет вернуть долг. Для страхования риска непогашения ссуды банк запрашивает различного рода обеспечение кредита. Однако в мировой практике считается, что банкир не должен предоставлять кредит, если у него есть предчувствие того, что придется реализовать обеспечение. Таким образом, обеспечение является страховкой на случай непредвиденного ухудшения положения клиента, тогда как при нормальном состоянии бизнеса клиента кредит будет погашаться по мере осуществления хозяйственного цикла.

Основное внимание при определении кредитоспособности сосредотачивается на показателях, характеризующих способность заемщика обеспечить погашение кредита и уплату процентов по нему.

Финансовое состояние предприятия определяет его способность погашать долговые обязательства; оно является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят в анализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния, и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и движения; абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и изменений ее уровня.

Наиболее важными для оценки кредитоспособности являются показатели ликвидности баланса и обеспеченности заемщика собственными источниками средств.

Основной источник информации для осуществления анализа финансового состояния предприятия – это форма № 1 для годовой и периодической бухгалтерской отчетности предприятия «Бухгалтерский баланс» и форма № 2 для годовой и квартальной бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых результатах».

Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика разбивается на два основных этапа:

1. Общий анализ кредитоспособности заемщика, результатом которого является составление описания финансового состояния предприятия-заемщика с указанием специфических особенностей предприятия и оценкой его финансового положения.

На этапе общего анализа кредитоспособности, чтобы получить описание финансового состояния заемщика, нужно: составить агрегированный баланс предприятия; рассчитать систему финансовых коэффициентов на основе агрегированных показателей баланса и провести их анализ; оценить деловую активность предприятия; сделать прогноз финансового состояния предприятия с помощью статистических моделей.

Агрегированный баланс предприятия-заемщика основан на его обычном балансе (Приложение 1). Рассчитанные показатели агрегированного баланса будут далее использоваться в оценке различных аспектов кредитоспособности предприятия.

Важную роль в оценке кредитоспособности предприятия играют также агрегированные показатели «Отчета о прибылях и убытках» (Приложение 1).

Для проведения дальнейшего анализа кредитоспособности предприятия используется система финансовых коэффициентов, состоящая из пяти групп показателей: коэффициенты финансового левереджа; коэффициенты эффективности или оборачиваемости; коэффициенты прибыльности; коэффициенты ликвидности: коэффициенты обслуживания долга.

Каждая из перечисленных групп показателей отражает какой-либо аспект кредитоспособности предприятия (Формулы расчета этих показателей приведены в Приложении 2).

Коэффициенты финансового левереджа характеризуют соотношение собственного и заемного капитала клиента. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если предприятие на каждый рубль собственных средств привлекает более рубля заемных средств, это свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости.

Коэффициенты эффективности, или оборачиваемости, рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности. Динамика коэффициентов оборачиваемости помогает оценить причину изменений коэффициентов ликвидности. Например, увеличение ликвидности предприятия может произойти за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности. Если при этом снижается оборачиваемость, это свидетельствует о негативных тенденциях в работе предприятия, то есть невозможности повышения его класса кредитоспособности.

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного капитала предприятия. Они являются существенным дополнением к коэффициентам финансового левереджа. Например, при повышении прибыльности работы предприятия ухудшение коэффициентов левереджа не означает понижения класса кредитоспособности. Динамика коэффициентов прибыльности капитала имеет прямо пропорциональную связь с изменением уровня кредитоспособности клиента.

Коэффициенты ликвидности показывают, способен ли в принципе заемщик рассчитаться по своим обязательствам, а также какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, может быть погашена в срок. Для этого сопоставляются активы, сгруппированные по срокам, с соответствующими (по срокам) обязательствами. Значение коэффициента ликвидности не должно быть меньше единицы. Если для определенной по срочности группы активов и пассивов коэффициент больше единицы, это означает, что предприятие располагает средствами для погашения своих долговых обязательств в избыточном количестве. Анализируя баланс на ликвидность, можно оценить возможности заемщика быстро реализовать средства по активу и срочно покрыть его обязательства по пассиву.

По степени ликвидности все активы можно разделить на три класса. К первому классу относятся активы, уже находящиеся в денежной форме (агрегат в балансе А2). Это – остатки денежных средств в рублевой и валютной кассе, остатки денежных средств на расчетных счетах предприятия и прочие денежные средства. Ко второму классу ликвидных активов относится дебиторская задолженность краткосрочного характера, обусловленная нормальным течением производственного цикла, а также краткосрочные финансовые вложения (векселя первоклассных векселедателей, государственные ценные бумаги (агрегаты А4 и А6)). Третий класс ликвидных активов образуют запасы товарно-материальных ценностей, готовой продукции, а также дебиторская задолженность долгосрочного характера и прочие активы (агрегат А5).

Коэффициент обслуживания долга К17 определяется как отношение выручки от реализации к задолженности перед банком П12/(П2 + ПЗ). Он показывает, какая часть прибыли используется для проплаты процентных платежей по долгу: чем больше эта часть, тем ниже кредитоспособность клиента, поскольку меньшая часть прибыли направляется на капитализацию и другие цели развития предприятия.

Финансовое положение предприятия обуславливается в немалой степени и его деловой активностью. В критерии деловой активности предприятия включаются показатели, отражающие качественные и количественные стороны развития его деятельности: объем реализации продукции и услуг, широта рынков сбыта продукции, прибыль, величина чистых активов. В мировой практике с этой целью используется «золотое правило экономики предприятия», в соответствии с которым рассматриваются следующие величины: Тбп – темпы роста балансовой прибыли; Тр – темпы роста объема реализации; Тк – темпы роста суммы активов (основного и оборотного капитала) предприятия. Оптимальным является следующее соотношение указанных величин:

Тбп > тр > тк > 100 %.

Более высокие темпы роста прибыли по сравнению с темпами роста объема реализации свидетельствуют об относительном снижении издержек производства, что отражает повышение экономической эффективности предприятия.

Более высокие темпы роста объема реализации по сравнению с темпами роста активов предприятия (основного и оборотного капитала) свидетельствуют о повышении эффективности использования ресурсов предприятия.

Соблюдение «золотого правила» означает, что экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

В процессе принятия управленческого решения о выдаче кредита используется ряд классификационных моделей, отделяющих фирмы-банкроты от устойчивых заемщиков и прогнозирующих возможное банкротство фирмы-заемщика. Такие модели являются средством систематизации информации и способствуют принятию окончательного решения о предоставлении кредита и контроля за его использованием. Наиболее распространенными являются «Z-анализ» Альтмана и Модель надзора за ссудами Чессера.

«Z-анализ» был введен Альтманом, Хальдеманом и Нарайаной и представлял собой модель выявления риска банкротства корпораций.

Цель «Z-анализа» – отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к фирмам-банкротам, либо к успешно действующим фирмам. Линейная модель Альтмана, или уравнение Z-оценки, выглядит следующим образом:

Z = 1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 X4 + 1,0 X5

Правило разделения фирм на группы успешных и банкротов следующее:

если Z < 2,675, фирму относят к группе банкротов;

если Z > 2,675, фирму относят к группе успешных;

при значении Z от 1,81 до 2,99 модель не работает, этот интервал – «область неведения».

Принимая за основу составленный ранее агрегированный баланс, переменные для уравнения Z – оценки рассчитывают следующим образом:

Данную количественную модель в процессе анализа можно использовать как дополнение к качественной характеристике, данной служащими кредитных отделов. Однако она не может заменить качественную оценку. Модель и получаемые посредством нее Z-оценки могут послужить ценным инструментом определения общей кредитоспособности клиента.

Хотя одной из важнейших задач банковских служащих является оценка политики и эффективности управленческой деятельности на предприятии, но прямая оценка – трудная задача, поэтому прибегают к косвенной – путем анализа относительных показателей, отражающих не причины, а симптомы. Однако, выявляя аномальные значения показателей, кредитный аналитик может очертить проблемные области и выявить причины возникающих проблем.

Фактически коэффициенты Z-оценки содержат элемент ожидания. Это означает, что если Z-оценка некоторой компании находится ближе к показателю средней компании-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Если же менеджеры компании и банк, осознав финансовые трудности, предпринимают шаги, чтобы предотвратить усугубление ситуации, то банкротства не произойдет, то есть Z-оценка является сигналом раннего предупреждения.

Конец ознакомительного фрагмента.

Обеспечение стабильного роста производства и функционирования , обеспечение .

Основными методами кредитной политики являются изменение величины и норм , ограничение или стимулирование и т.п.

Различают два типа кредитной политики :

1. политика (ограничения кредита или политика «дорогих денег»), направленная на сдерживание банковской системы и применяется в условиях экономического подъема для сдерживания роста производства;
2. политика («дешевых денег»), направленная на стимулирование кредитных операций , которая применяется в условиях собственно экономического кризиса и производства.

Кредитная политика носит противоречивый характер. Так, политика «дешевых денег» усиливает инфляцию, приводит к нарушению макроэкономических пропорций. Политика «дорогих денег» неблагоприятно сказывается на деятельности малого и среднего бизнеса, ухудшает условия получения населением.

Кредитная политика банка — это и тактика банка по привлечению ресурсов и направление их на кредитование клиентов банка (заемщиков) на основе таких как срочность, платность, обеспеченность, возвратность и целевой характер использования. Кредитная политика с точки зрения стратегии включает приоритеты, принципы и цели отдельного банка на кредитном рынке, а с точки зрения тактики — финансовый и иной инструментарий, используемый банком для целей при осуществлении кредитных сделок, правила их осуществления, регламент организации кредитного процесса.

Разработка и реализация кредитной политики банка позволяет планировать, регулировать, контролировать и рационально организовывать взаимоотношения между банком и его клиентами по обратному движению денежных средств. Кредитные вложения для банка должны быть надежными и рентабельными. Поскольку составляют наибольшую и проблемную часть активов, они должны подвергаться тщательной оценке и нормированию. Исходя из этого, кредитная политика банка является одним из важнейших инструментов предотвращения , а ее главное предназначение заключается в установлении ключевых принципов, которым должны следовать менеджеры и руководители банка, планируя кредитную деятельность и предоставляя .

При проведении кредитной политики банки должны исходить из необходимости сочетания интересов банка, его акционеров, вкладчиков и заемщиков с учетом общегосударственных интересов. С целью защиты интересов кредиторов и вкладчиков кредитование заемщиков осуществляется с соблюдением и требований по формированию , и .

Единой кредитной политики для всех банков не существует. Каждый банк определяет кредитную политику, учитывая экономическую, политическую и социальную ситуацию в регионе, где он работает, или принимая во внимание всю совокупность внешних и внутренних рисков, которые влияют на работу определенного банка.

К важнейшим внешним факторам относятся:

• общее состояние экономики страны, темпы роста , и т.д.;
• Национального банка;
• уровень доходов населения, способность потреблять банковские услуги, наличие социальных льгот и тому подобное;
• региональная и отраслевая специфика функционирования банка;
• уровень конкуренции;
• уровень цен на ;
• политизированность общества;
• социальная напряженность;
• спрос на услуги банка его клиентов.

К важнейшим внутренним факторам , которые определяют кредитную политику банка, относятся:

• кредитный потенциал банка;
• степень риска и доходность отдельных видов ссуд;
• стабильность депозитов;
• спектр выполняемых операций и услуг;
• обеспеченность ссуд;
• профессиональная подготовленность, квалификация и опыт персонала банка;
• клиентура банка;
• ценовая политика банка.

Банки самостоятельно определяют порядок привлечения и использования средств, проведения кредитных операций, установления и . Они отвечают по своим обязательствам перед клиентами всем принадлежащим им имуществом и средствами. Банки принимают решение о предоставлении кредитов заемщикам в соответствии со своими уставами и внутренними положениями, регулирующими кредитную деятельность.

На практике под кредитной политикой понимают официальный внутренний документ банка, в котором изложена философия кредитной деятельности банка. Разработка кредитной политики предусматривает подготовку меморандума по кредитной политике (credit memorandum), инструкций или положений о кредитовании.

Меморандум содержит стратегию и методы банковской кредитной политики, направленных на достижение целей банка в сфере кредитования. С целью реализации кредитной политики и регламентации кредитной деятельности в банке разрабатывается Руководство по кредитной политике (credit policy manual), в котором приводится детальное описание и последовательность действий по реализации каждой конкретной процедуры.

Основными элементами кредитной политики являются:

1. общие положения, где указываются цели и принципы кредитной политики банка;
2. цели банка в сфере кредитования;
3. объекты кредитования, где определяются целевые группы заемщиков и приоритеты, основные условия предоставления кредитов, требования к заемщикам, сегментация клиентской базы и т.д.;
4. инструменты кредитования в соответствии с лицензией Национального банка Украины;
5. функции подразделений банка, вовлеченные в процесс кредитования;
6. описание политики ценообразования;
7. указание ограничений по кредитованию;
8. основные правила принятия, оценки и реализации ;
9. описание процесса согласования выдачи кредитов;
10. подходы к управлению ;
11. процедуры утверждения, внесения изменений и дополнений в кредитную политику.