Под иностранной валютой в соответствии с законом Кыргызской Республики Закон Кыргызской Республики «Об операциях в иностранной валюте» от 5 июля 1995г. понимаются:

Денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

Средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах;

При рассмотрении валютных операций исходным моментом является определение понятий «котировка валюты». Котировка валюты - определение ее курса. Полная котировка включает курс покупателя и продавца, по которым иностранная валюта меняется на национальную валюту. Разница между курсами продавца и покупателя - маржа - является для банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки и в определенной степени служит для страхования валютного риска.

Существуют два метода котировки иностранной валюты - прямая и косвенная. Большинство стран используют прямую котировку. При прямой котировке стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице, а при косвенной котировке за единицу принята национальная денежная единица, курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты. Преимущественно косвенная котировка применяется в Великобритании. Что касается США, то для внутренних целей используется принцип прямой котировки, а в международной сфере американские банки применяют метод косвенной котировки для многих валют, кроме фунта стерлингов. В Кыргызстане применяется прямая котировка.

Процедура котировки, состоящая в определении и регистрации межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте, называется «фиксинг». На основе фиксинга устанавливаются курсы продавца и покупателя, публикуемые в официальных бюллетенях. В операциях на межбанковском валютном рынке котировка производится преимущественно по отношению к доллару США, так как он является международным платежным и резервным средством.

Котировка валют для торгово-промышленной клиентуры, которая интересуется котировкой иностранных валют по отношению к национальной валюте, базируется на кросс-курсе. Кросс-курс - соотношение между двумя валютами, которое вытекает по отношению к третьей валюте (обычно к доллару США).

РАСЧЕТ КРОСС-КУРСА

Даны котировки:

Кыргызский сом / доллар США -48,20 - 48,30

Кыргызский сом / англ. фунт стерлингов - 22,20 -22,30.

Клиент желает приобрести у банка английские фунты стерлингов в обмен на доллары США. Для того, чтобы рассчитать кросс-курс необходимо курс покупки доллара США разделить на курс продажи англ. фунта стерлингов. Получаем: 48,20/22,30 = 2,16 - курс покупки фунтов, т.е. за 1 английский фунт стерлингов клиент получит 2,16 долларов США. Курс продажи фунтов: 48,30/22,20 = 2,18.

Существует два режима валютного курса:

Свободно плавающие валютные курсы, определяются беспрепятственной игрой спроса и предложения на рынке. Валютный курс, устанавливаемый свободными рыночными силами, может изменяться и действительно изменяется. Факторы, влияющие на изменение валютного курса:

Изменения во вкусах потребителей. Любые изменения во вкусах и привязанности потребителей к изделиям другой страны изменяют спрос и предложение на валюту этой страны, а также изменяют валютный курс.

Например, если технологические достижения американцев в производстве компьютеров делают их технику более привлекательной для британских потребителей и промышленности, то они, покупая больше американских компьютеров, поставят больше фунтов на валютные рынки, и курс доллара повысится. И наоборот, если английский твид станет более популярным в США, то спрос на фунт возрастет, и курс доллара снизится.

• - Относительные изменения в доходах. Если рост национального дохода одной страны обгоняет рост этого показателя в других странах, то курс ее валюты, по всей видимости, снизится. Импорт страны находится в прямой зависимости от уровня ее дохода.
• - Относительное изменение цен. Если уровень внутренних цен в США быстро растет, а в Великобритании остается неизменным, то американский потребитель будет искать относительно дешевые британские товары, тем самым увеличивая спрос на фунты. И наоборот, британцы будут менее склонны приобретать американские товары, снижая предложение фунтов.

Относительные реальные процентные ставки. Предположим, государство в целях обуздания инфляции станет проводить политику «дорогих денег». В результате реальные процентные ставки поднимутся здесь выше, чем в других странах, и страна превратится в очень привлекательное место для вложения финансовых средств.

• - Спекуляция.
• 2) Фиксированные валютные курсы. Некоторые страны фиксируют или «закрепляют» свои валютные курсы на определенном уровне.

Сторонники системы фиксированных курсов утверждают, что ее использование уменьшает риск и неопределенность, связанные с международной торговлей и финансами. Считается, что применение фиксированных валютных курсов, приводит к расширению объемов взаимовыгодной торговли и финансовых операций. Однако жизнеспособность систем с фиксированными валютными курсами зависит от двух взаимосвязанных условий: 1) наличия достаточных резервов и 2) случайного возникновения незначительных по своим размерам дефицитов или активов платежного баланса. Большие и постоянные дефициты могут свести на нет резервы страны. Страна с недостаточными валютными резервами сталкивается с менее желательными вариантами выбора. С одной стороны, она должна будет решиться на болезненные и политически непопулярные макроэкономические меры адаптации в виде инфляции или спада. С другой стороны, этой стране, возможно, придется прибегнуть к протекционистской торговой политике или валютному контролю, которые ограничивают объемы международной торговли и финансов.

В Кыргызской Республике введен режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютном рынке. Официальный курс доллара к сому устанавливается Национальным Банком Кыргызской Республики на основе операций Национального банка, коммерческих банков и других уполномоченных дилеров банков на межбанковском валютном рынке. Через кросс курсы к доллару рассматривается курс сома к другим иностранным валютам.

Л.А. Елина, экономист-бухгалтер

«Некотируемый» валютный курс

Как определить курс валюты, который ЦБ официально не устанавливает

Мы благодарим нашу читательницу, Ольгу Олеговну Тимошину , бухгалтера ЗАО «МАТИМЭКС» (г. Москва), за предложенную тему статьи.

Заграничные командировки, покупка товаров у иностранных поставщиков... При учете таких операций бухгалтеру потребуется официальный курс Центрального банкап. 2 ст. 250 , п. 11 ст. 250 , подп. 5, 6 п. 1 ст. 265 , п. 8 ст. 271 , п. 10 ст. 272 НК РФ . Если интересующая вас валюта - доллары или евро, то проблем с поиском курса ЦБ нет. А что делать, если для нужной вам валюты такого курса нет и быть не может, если Центробанк его больше не устанавливает? К примеру, как определить официальный курс грузинского лари, египетского фунта или монгольского тугрика? По какому курсу считать свои доходы и расходы?

Какие валюты «котирует» наш Центробанк

Сначала - немного истории. Еще в 2009 г. Банк России устанавливал курсы 118 иностранных валют по отношению к рублю. Для 100 валют курсы устанавливались один раз в месяц, для 18 валют - ежедневно (по рабочим дням).

В декабре 2009 г. ЦБ принял решение о том, что начиная с 2010 г. он устанавливает только ежедневные курсы 36 иностранных валют.

В итоге более чем для 80 иностранных валют (пусть и не очень распространенных) официальный курс ЦБ РФ был установлен в последний раз на период с 31.12.2009 по 11.01.2010 включительно.

Получилось так, что бухгалтеры, столкнувшиеся с редкими валютами, 2009 г. могли закрыть без особых сложностей. Чего не скажешь о 2010 и 2011 гг.

Ищем официальный курс для «некотируемых» валют

Казалось бы, раз официального курса рубля к какой-либо иностранной валюте нет, то можно воспользоваться курсом вашего банка, по которому вы обменяли валюту. Однако проверяющим это не понравится.

Из авторитетных источников

Главный специалист-эксперт Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России

“ В целях налогообложения нельзя для «не котируемой» ЦБ валюты воспользоваться курсом, установленным в обменных пунктах или банках, работающих с такой валютой. Для расчета необходимо использовать официальный курс” .

Но мы и начали с того, что официального курса валюты к рублю, установленного Банком России, нет. Так что же делать? На помощь приходит родной Центробанк.

Надо отдать должное ЦБ. Отказавшись от определения курсов рубля к большому количеству иностранных валют, он не бросил организации на произвол судьбы и разъяснил, как самим можно рассчитать официальный курс «некотируемой» валюты к рублюПисьмо ЦБ РФ от 14.01.2010 № 6-Т ; по информации Департамента внешних и общественных связей Банка России, размещенной на сайте www.cbr.ru (http://www.cbr.ru/currency_base/daily.aspx) . Правда, без Интернета здесь не обойтись.

ШАГ 1. Находим официальный курс доллара США по отношению к рублю (установленный ЦБ РФ) на дату операции.

ШАГ 2. Находим курс «некотируемой» валюты к доллару США на дату, предшествующую дате определения курса (предшествующую дате операции).

Для этого Центробанк предлагает использовать котировки:

• <или> представленные в информационной системе Reuters;
• <или> представленные в информационной системе Bloomberg;
• <или> опубликованные в газете «Financial Times».

Причем можно пользоваться информацией с их сайтов.

Вам, наверное, будет интересно, почему в предложенном ЦБ алгоритме курс «некотируемой» валюты к доллару США надо брать не на дату операции, а на предшествующую ей дату. Ответ довольно простой - он вытекает из того, что по данным информационных агентств надо взять среднюю котировку валюты к доллару за целый день. В течение дня текущие котировки «некотируемой» валюты к доллару США меняются, и вывести дневную котировку можно только в самом конце дня, практически на следующий день. Следовательно, чтобы иметь возможность определить курс «некотируемой» валюты к рублю на текущую дату (к примеру, на 12 января), надо использовать самую последнюю дневную котировку этой валюты к доллару США (на 11 января).

ШАГ 3. Рассчитываем курс «некотируемой» валюты к рублю через курс доллара США.

Казалось бы, алгоритм нахождения курса не такой уж и сложный. Но без подвохов и здесь не обошлось.

Найти нужную информацию на иностранном сайте, на котором масса разнородной информации, не всегда легко. Причем ее вообще может не быть (к примеру, она может предоставляться исключительно за деньги).

Сейчас бесплатную информацию по курсам валют можно найти на сайте «Financial Times». Посмотрим, как на нем найти курс валюты к доллару США.

1. Заходим на сайт, нажимаем на слово «Markets».

2. В открывшемся окне - «Markets», в выпадающем списке выбираем указатель «Data Archive».

• категорию (Choose a Category) - «Currencies»;
• вид отчета (Choose a Report) - «FT Guide to World Currencies».

Затем выбираем нужные нам месяц и год.

4. После того как вы нажмете на DOWNLOAD, будет скачан отчет - довольно объемный (в наименовании строк - валюты в алфавитном порядке, в столбцах - фунт стерлингов, доллар США, евро и японская йена, а также изменение курса за неделю). В отчете надо найти строку с интересующей вас валютой и взять цифру из ее пересечения со столбцом «US$». Этот курс и надо использовать в своих расчетах. А появившийся у вас отчет лучше распечатать и сохранить в виде файла, чтобы показать проверяющим, откуда вы взяли значение курса.

Вот, к примеру, фрагмент отчета, из которого можно взять курс грузинского лари к доллару США на 16.11.2010.

Альтернативные варианты для поиска официального курса «некотируемой» валюты

Однако порядок определения официального курса «некотируемой» валюты, предложенный ЦБ, не единственный.

Ведь курс валюты к доллару США, установленный национальным банком той страны, которой принадлежит эта валюта, не менее официальный. И кстати, чаще его найти проще. К примеру, курс грузинского лари к доллару США есть на сайте Национального банка Грузии. И этот курс со всех сторон можно назвать вполне официальным.

И логично было бы воспользоваться данными национальных банков. Но можно ли так делать? С этим вопросом мы обратились в Минфин.

Из авторитетных источников

“ Если у вашей организации нет информации о котировках валюты от Reuters, Bloomberg или «Financial Times», для расчета можно использовать официальный курс национального банка. Расчет можно делать с использованием любой валюты, «котируемой» ЦБ РФ. Можно считать через доллар США, как рекомендует ЦБ. Это привычней и удобней, ведь курс доллара США используется часто” .

Минфин России

Итак, рассчитывать официальный курс «некотируемой» валюты к рублю можно не только через доллар США. И не только по информации от агентств и газет, упомянутых в Письме ЦБ.

Мы же будем в качестве базовой валюты брать все-таки доллар США - так проще и удобней. И к доллару США несложно найти курс валюты практически любого национального банка.

Определять курс доллара США к иностранной валюте по курсу национального банка - хороший и понятный выход для всех: и для налогоплательщиков, и для проверяющих.

Только не забудьте о том, что Банк России предписывает брать курс «некотируемой» валюты к доллару США на день, предшествующий дате операции (а не на саму дату операции).

Но это условие, как мы уже разбирались, предложено Банком России, чтобы иметь возможность определить через доллар США курс «некотируемой» валюты к рублю на текущую дату посредством данных информационных агентств. А если мы будем ориентироваться на курс «некотируемой» валюты к доллару США по данным национального банка, то почему бы не взять его на дату операции?

Вот что нам ответили на этот вопрос в Минфине.

Из авторитетных источников

“ Порядок определения курса иностранной валюты к рублю, предложенный ЦБ, - это рекомендация, а не предписание. Поэтому если говорить о выборе даты, на которую надо определить курс «некотируемой» валюты к доллару США (или другой валюты, «котируемой» Банком России), то, на мой взгляд, логичней использовать именно дату совершения операции, а не предшествующую ей дату” .

Минфин России

/ условие / Организация отправила работника в командировку в Грузию. Сумма командировочных расходов - 2000 грузинских лари. Авансовый отчет утвержден 17 ноября 2010 г.

/ решение / Рассмотрим, как определить курс лари к рублю через курс доллара к лари, установленный Национальным банком Грузии.

ШАГ 1. Определяем официальный курс доллара США к рублю на дату операции (на 17.11.2010). Он равен 31,056 руб. за доллар США.

ШАГ 2. Определяем курс грузинского лари к доллару США на 17 ноября 2010 г. Заходим на интернет-сайт Национального банка Грузии , переходим на английский язык (нажимаем кнопку «English» в верхнем правом углу) и затем в левой колонке в разделе «OFFICIAL LARI EXCHANGE RATES» нажимаем на слово «More».

В появившейся таблице официальных курсов иностранных валют к лари задаем нужную нам валюту - «US Dollar» и период - с 17.11.2010 по 17.11.2010 (дату операции). Нажимаем кнопку «Search». В результате получаем курс: 1,7642 лари за доллар США.

ШАГ 3. Определяем курс грузинского лари к рублю. Он составит 17,6034 руб. за лари (31,056 руб. за долл. США / 1,7642 лари за долл. США).

ШАГ 4. Определяем сумму командировочных расходов в рублях:
2000 лари х 17,6034 руб. за лари = 35 206,80 руб.

Если же в приведенном примере делать расчет по рекомендациям ЦБ, то итоговая сумма командировочных будет отличаться, но ненамного.

Курс лари к доллару США на 16.11.2010 - 1,7596 лари за доллар США. Исходя из этого, курс лари к рублю - 17,6495 руб/лари. И в итоге получаем сумму командировочных в рублях, равную 35 298,93 руб. (2000 лари х 17,6495 руб/лари). Разница - 92 руб. Вряд ли можно назвать ее существенной.

Хорошо, что сотрудники Минфина не против использования данных национального банка, который выпускает «некотируемую» валюту.

Но было бы еще лучше и проще, если бы проверяющие разрешили использовать в качестве официального курса тот курс, который национальный банк установил не к доллару США, а сразу к российскому рублю (если, конечно, такой есть). В рассмотренном нами примере можно было бы с интернет-сайта Национального банка Грузии взять курс лари к рублю. На 17.11.2010 он составлял 5,6807 лари за 100 руб. При его использовании 2000 лари равны 35 206,93 руб. (2000 лари / 5,6807 лари за 100 руб. х 100 руб.). Разница в итоговой цифре - менее рубля (за счет округлений при пересчетах). В итоге расчетов меньше, а результат примерно одинаковый.

Как видим, определить официальный курс «некотируемой» валюты к рублю можно по-разному. И, как всегда в подобных ситуациях, свой выбор лучше зафиксировать в учетной политике.

Нынешний курс рубля к доллару признается нереальным,так как он не отражает их реального соотношения, а чрезвычайно занижен, что наносит ущерб российской экономике.

Необоснованно занижен не только курс рубля по отношению к доллару, но и курс многих других валют стран СНГ. Это нанесло значительный урон международной торговле и экономике стран СНГ и России, а также породило волну спекуляции наличностью на денежном рынке.

Для решения проблемы конвертируемости валюты и уста- новления реального курса валюты необходимы стабилизацияденежного обращения внутри страны, устранение дефицита товаров на внутреннем рынке, преодоление дефицита внешнего платежного баланса, ограничение инфляции до минимума.

Динамика курса доллара и евро по отношению к рублю, по данным Центрального банка РФ, приведена в табл. 18.8.

1 Россия в цифрах. 2009. С. 389, 390.

Таблица 18.8

Динамика курса доллара сша и евро по отношению к российскому рублю (по данным Центрального банка рф)1

Колебания курсов национальных денежных единиц обу- словлены двумя основными факторами: во-первых, реальнымистоимостными соотношениями покупательной способности валют на внутренних рынках зарубежных стран; во-вторых, спросом и предложением национальных валют на международном рынке, подверженными постоянным изменениям в связи с переливами капиталов из одной страны в другую.

Как видно из табл. 18.8, уровень долларизации эконо- мики России весьма высокий. Объяснить это можно неста- бильностью российской экономики, вызванной проведением рыночных реформ, значительным снижением - более чем в 2 раза - объемов промышленного и сельскохозяйственногопроизводства (2000 г. по отношению к 1990 г.). Доля России в меж- дународной торговле снизилась и сейчас составляет около 2%.

1 Россия в цифрах. 2009. С. 390.

Укрепление престижа рубля связано с обеспечением подъ- ема промышленного и сельскохозяйственного производства вРоссийской Федерации, с усилением государственного конт- роля за операциями на валютном рынке. Одна из мер решения данной проблемы - изменение порядка расчетов по операциям купли-продажи на валютных биржах страны. Требуется также установить жесткий контроль за вывозом иностранной валюты из страны за рубеж и принять реальные меры по снижению темпов инфляции.

Международные расчеты по торговым операциям осуще- ствляются, как правило, в свободно конвертируемой валюте, замкнутых иностранных валютах. Основная часть расчетов покоммерческим операциям осуществляется безналичным пу- тем. Расчеты производятся обычно через банки, установившиедруг с другом корреспондентские отношения, т. е. имеющие договоренность о порядке и условиях проведения банковских операций. Корреспондентские отношения оформляются путемзаключения межбанковского соглашения. Банки, установившие корреспондентские отношения, обмениваются документами (карточками образцов подписей, телеграфными переводными ключами и др.).

В мировой практике сложились определенные формы расче- тов, способы их оформления и оплаты платежных документов.

По экономическому содержанию международные расчеты подразделяют на две группы: а) торговые и б) неторговые.

Торговые включают следующие виды расчетов:

платежи и поступления по внешнеторговым операциям;

платежи и поступления по международному кредиту;

платежи и поступления по международным перевозкам грузов различными видами транспорта (морским, железнодо- рожным и др.).

К неторговым расчетам относят:

платежи по содержанию дипломатических организаций, торговых, консульских и иных представительств и междуна- родных организаций;

расходы по пребыванию различных делегаций, групп, специалистов и граждан в других странах;

переводы денежных средств за границу по поручению

общественных организаций и частных лиц.

Во внешней торговле выполняются следующие виды пла- тежей:

авансовые платежи, осуществляемые с помощью пере-

платежи при поставке товара или после поставки на ос- новании представленных документов (с помощью аккредитива или инкассо). В последние годы получает распространение в международном платежном обороте использование пластиковых карточек и чеков;

платежи по поступлении товаров и счетов, осуществляе-

мые в виде переводов;

платежи по наступлению срока платежа.

Платежи производятся, как правило, через зарегистриро-ванные иностранные банки, находящиеся в стране плательщика, либо через филиалы, отделения иностранных банков. Платеж- ные операции осуществляют иностранные банки, с которыми установлены корреспондентские отношения, т. е. скоторыми имеются соглашения о порядке и условиях проведения банков-ских операций. Корреспондентские отношения устанавливаются с банками тех стран, которые имеют дипломатические отноше- ния. При отсутствии дипломатических отношений необходимо согласование с центральными банками государств.

Основными формами расчетов являются банковский пере- вод, инкассо и документарный аккредитив. Реже используются вексельная форма расчетов и чековая.

Важное значение в области валютной интеграции и меж- дународных расчетов имело образование в 1979 г. Европейскойвалютной системы (ЕВС). Она была основана на трех элементах: европейской валютной единице - ЭКЮ, механизме валютных курсов, механизме кредитования. Эта система обеспечивала относительную стабильность обменных курсов национальных ва- лют и коллективное противостояние американскому доллару.

Ключевым элементом ЕВС стало создание новой европей- ской валютной единицы - евро.

Одиннадцать стран - членов европейского Общего рынка приняли решение и заключили соглашение о переходе с 2001 г. на новую европейскую денежную единицу - евро. Один евро соответствует одному ЭКЮ. С января 2002 г. введены банкноты и монеты евро.

После 1 июля 2002 г. евробанкноты и евромонеты стали единственным платежным средством в странах Европейскогообщего рынка. Это означает, что сфера обращения доллара США в этих европейских странах существенно сужается.

Для регулирования денежного обращения создан Европей- ский центральный банк, которому поручено обеспечить единуювалютную политику стран - членов Европейской валютной сис- темы (ЕВС), в которую входит большинство стран-членов ЕС.

Валютный курс представляет собой стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Процесс установления валютного курса называется котировкой валюты. Для записи котировок используют сокращенное до трех символов в латинской транскрипции указание вида соответствующей валюты .

Котировка валюты может быть прямой и обратной.

Прямая котировка позволяет выяснить, сколько стоит единица иностранной валюты в национальной валюте. Прямая котировка применяется Банком России для установления курса рубля к ведущим мировым валютам. Пример прямой котировки: USD/RUB.

Обратная котировка позволяет установить, сколько единиц иностранной валюты дают за единицу национальной валюты. Пример обратной котировки: RUB/USD.

Понятия прямой и обратной котировок относительны и зависят от "национальности" валют: котировка RUB/ USD будет обратной для России и прямой для США. Прямая котировка используется в большинстве стран мира. Исключение составляют Великобритания, где исторически применяется обратная котировка, и США, где обратная котировка используется для внутренних операций.

В примере RUB/USD в числителе RUB является валютой, которая покупается или продается, т.е. торгуемой валютой; в знаменателе USD служит для выражения цены торгуемой валютой и является валютой котировки.

В случае когда национальная валюта не является ни торгуемой валютой, ни валютой котировки, говорят о кросс-курсе . Пример кросс-курса уполномоченного банка: EUR/GBP.

При прямой котировке курс покупки (bid) является курсом, по которому торгуемая иностранная валюта покупается за национальную, а курс продажи (offer) является курсом, но которому продается торгуемая иностранная валюта и покупается национальная. Среднее арифметическое между курсом покупки и курсом продажи образует средневзвешенный курс .

Разница между курсом покупки и курсом продажи называется спредом (англ. spread) или маржой (англ, margin) и выступает основой для получения уполномоченным банком прибыли при совершении противоположных сделок (покупка по более низкому курсу, продажа – по более высокому).

С учетом инфляции выделяют реальный и номинальный курсы.

Реальный курс образует соотношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте. Реальный курс определяет покупательную способность валюты. Он равен номинальному курсу (т.е. курсу, действующему на внутреннем валютном рынке страны), если цена товара в данной стране в ее национальной валюте соответствует цене на такой же товар в другой стране, пересчитанной по номинальному курсу. Ситуация, когда реальный курс равен номинальному, свидетельствует о паритете (равенстве) покупательных способностей валют.

По способу установления курсы валют могут быть официальными и рыночными.

Официальные курсы валют устанавливаются центральными банками, а рыночные курсы формируются в ходе торгов под воздействием спроса и предложения на валютном рынке.

Порядок установления официальных курсов иностранных валют к рублю регулируется Положением об установлении и опубликовании Центральным банком Российской Федерации официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю, утвержденным ЦБ РФ 18.04.2006 № 286-П.

Банк России ежедневно (по рабочим дням) устанавливает курсы 35 основных иностранных валют, используемых для осуществления расчетов во внешнеэкономической деятельности, по отношению к рублю, без обязательства Банка России покупать или продавать указанные валюты по установленному курсу. Это следующие валюты:

• 1) австралийский доллар;
• 2) азербайджанский манат;
• 3) армянский драм;
• 4) белорусский рубль;
• 5) болгарский лев;
• 6) бразильский реал;
• 7) венгерский форинт;
• 8) датская крона;
• 9) евро;
• 10) индийская рупия;
• 11) казахский тенге;
• 12) канадский доллар;
• 13) киргизский сом;
• 14) китайский юань;
• 15) вона Республики Корея;
• 16) латвийский лат;
• 17) литовский лит;
• 18) молдавский лей;
• 19) норвежская крона;
• 20) польский злотый;
• 21) новый румынский лей;
• 22) СПЗ (специальные права заимствования);
• 23) сингапурский доллар;
• 24) фунт стерлингов Соединенного Королевства;
• 25) доллар США;
• 26) таджикский сомони;
• 27) турецкая лира;
• 28) новый туркменский манат;
• 29) узбекский сум;
• 30) украинская гривна;
• 31) чешская крона;
• 32) шведская крона;
• 33) швейцарский франк;
• 34) южноафриканский рэнд;
• 35) японская иена.

Официальный курс прочих иностранных валют по отношению к рублю Банком России не устанавливается. При необходимости курс прочих иностранных валют определяется с использованием установленного Банком России официального курса доллара США по отношению к рублю, действующего на дату определения курса, и курса иностранной валюты, не включенной в приведенный выше перечень, к доллару США на дату, предшествующую дате определения курса, по данным информационных систем Reuters или Bloomberg или по публикации в газете "Financial Times".

Официальный курс доллара США по отношению к рублю рассчитывается и устанавливается Банком России на основе котировок межбанковского внутреннего валютного рынка по операциям "доллар США – рубль" в соответствии с методикой определения официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю, утвержденной Банком России. В целях реализации положений разд. IV.1 "Основных направлений единой государственной денежно- кредитной политики на 2005 год" Банк России с 1 февраля 2005 г. перешел к использованию в качестве операционного ориентира курсовой политики стоимости корзины валют, состоящей из 0,1 евро и 0,9 долл. США (бивалютной корзины). Как сказано в официальной информации Банка России, "переход к использованию бивалютного операционного ориентира направлен на снижение внутридневной волатильности курса рубля к значимым для Российской Федерации иностранным валютам. При этом формирование курса рубль/ доллар США в течение дня будет носить более свободный характер – ограничение внутридневных колебаний курса доллара США к рублю (но сделкам на Московской межбанковской валютной бирже со сроком расчетов на следующий рабочий день после заключения) будет осуществляться Банком России исходя из границ колебания стоимости бивалютной корзины. Последующее увеличение доли евро в составе бивалютной корзины до соответствующего задачам курсовой политики уровня будет осуществляться Банком России постепенно – по мере адаптации участников внутреннего валютного рынка к работе в новых условиях".

С 15 марта 2005 г. Банк России изменил структуру бивалютной корзины до соотношения 0,2 евро и 0,8 долл. США , с 1 августа 2005 г. – до соотношения 0,35 евро и 0,65 долл. США , а со 2 декабря 2005 г. установил следующую структуру бивалютной корзины: 0,4 евро и 0,6 долл. США .

Официальный курс СПЗ но отношению к рублю рассчитывается и устанавливается Банком России на основе официального курса доллара США по отношению к рублю, установленного Банком России, и последнего значения курса СПЗ к доллару США, установленного Международным валютным фондом.

Официальные курсы других иностранных валют по отношению к рублю рассчитываются и устанавливаются Банком России на основе официального курса доллара США по отношению к рублю, установленного Банком России, и котировок данных валют к доллару США на международных валютных рынках, па межбанковском внутреннем валютном рынке, а также официальных курсов доллара США к указанным валютам, устанавливаемых центральными (национальными) банками соответствующих государств.

Официальными курсами национальных валют стран – участниц Экономического и валютного союза по отношению к рублю являются курсы, рассчитанные на основе официального курса евро по отношению к рублю, устанавливаемого Банком России, с использованием соответствующих коэффициентов пересчета данных валют в евро, зафиксированных решениями Совета Европейского союза от 31 декабря 1998 г. № 2866/98/ЕС и от 19 июня 2000 г. № 1478/2000/ ЕС, в порядке, приведенном в приложении к Положению, утвержденному ЦБ РФ 18.04.2006 № 286-11.

Числовое значение официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю, за исключением случаев, когда курс иностранной валюты по отношению к рублю равен или превышает 100 руб. за единицу иностранной валюты, содержит шесть значащих цифр, четыре из которых являются десятичными знаками (XX, ХХХХ руб.).

Если официальный курс иностранной валюты по отношению к рублю равен или превышает 100 руб. за единицу иностранной валюты, числовое значение официального курса иностранной валюты по отношению к рублю может содержать более шести значащих цифр, при этом четыре из них должны являться десятичными знаками (XXX, ХХХХ руб.).

Официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю устанавливаются приказом Банка России, который вступает в силу в указанный в нем срок, и действуют до вступления в силу следующего приказа Банка России об официальных курсах иностранных валют.

В массах устоялось мнение, что банки при проведении валютных операций берут за основу курс Центрального Банка. На самом деле этот курс, называемый еще официальным, не имеет практически никакого отношения к стоимости валюты в финансовых учреждениях. Почему это происходит и как банки устанавливают курсы валют?

Официальный курс ЦБ РФ

Начнём с того, что операции покупки и продажи иностранной валюты осуществляются на межбанковских валютных биржах (МВБ). Это специализированные биржи, которые имеют лицензии Центрального Банка России (главного финансового регулятора) на организацию операций по купле-продаже валюты других государств за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделкам. Торги, в которых могут принимать участие уполномоченные банки, называются единой торговой сессией межбанковских валютных бирж (ЕТС МВБ).

Основная валютная биржа (торговая площадка валютных торгов) в России – это Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). Существуют также региональные валютные биржи.

Положением ЦБ РФ № 286-П от 18.04.2006 определяется порядок, в соответствии с которым устанавливаются официальные валютные курсы. Они зависят от рыночных котировок, сформировавшихся на основе спроса на иностранную валюту и её предложения на валютном рынке.

Первоначально определяется официальный курс доллара США по отношению к рублю по специальной методике: курс доллара США равен средневзвешенному значению биржевых котировок в рамках Единой торговой сессии с расчетом «завтра», по состоянию на определённое время, как правило, до 15 часов 00 минут. Четкое время установления официальных курсов внутри рабочего дня не закреплено вышеуказанным положением Центробанка, поэтому оно может меняться. Таким образом, курс доллара США – это биржевой курс покупки-продажи этой валюты, по которой велись торги с открытия биржи до фиксированного времени.

Официальные курсы других валют по отношению к рублю устанавливаются уже на основе официального курса доллара США, и котировок данных валют по отношению к доллару США на МВБ, т.е. на основе кросс-курсов. Фактически для установки курса евро по отношению к рублю ЦБ РФ не смотрит, как торгуется евро к рублю на московской бирже, а смотрит на курс евро по отношению к доллару на международном валютном рынке.

Зачем Центробанку устанавливает официальный курс валют? Это делается не только для того, чтобы простые обыватели, далекие от нюансов валютных торгов, представляли себе приблизительную стоимость той или иной валюты. Официальные курсы используются при расчете доходов и расходов гос. бюджета, осуществлении всех видов платежно-расчетных операций органов гос. управления с организациями и физическими лицами, а также для целей бухгалтерского учета.

Курс обмена

Каждый посетитель банка видел в помещении офиса (и за его пределами) красочное табло с курсами покупки/продажи валют, которые могут меняться до нескольких раз за день.

Курс покупки – это та стоимость, по которой банк готов принять у населения иностранную валюту.

Курс продажи – это, соответственно, та стоимость, по которой учреждение продает конкретную валюту.

Курс покупки всегда ниже курса продажи – именно на этой разнице банк зарабатывает за счёт обменных операций с валютой. Если вы не можете разобраться, где какой курс, то ориентируйтесь на простое правило: где стоимость валюты ниже, значит, именно за столько банк её покупает.

Каких-либо указаний Центробанка по поводу установления банками курсов покупки и продажи нет – он не регулирует использование официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю и не определяет сферу их обязательного применения. Ни один нормативный документ эту процедуру не регламентирует. Банковское учреждение ориентируется в первую очередь на общую обстановку на рынке. Если оно установит цену продажи выше, чем у конкурентов, вряд ли кто-то эту валюту станет покупать, поэтому курсы в разных банках примерно одинаковы. Таким образом, основным «регулятором» обменного курса является розничный рынок продажи и покупки валюты гражданам (физ. лицам).

В формировании курса обмена играют роль и показатели спроса и предложения на определённую валюту. Так, если стоимость определенной валюты стремительно падает и население спешит с ней распрощаться, курс покупки будет неизменно снижаться. Та же история и с повышением рыночного курса – его рост обязательно вызовет увеличение цены продажи.

Влияет на уровень курса и такой показатель, как валютная позиция финансового учреждения, т.е. соотношение обязательств и требований коммерческого банка в иностранной валюте. Если банк испытывает потребность в валюте определенной страны, то курс ее покупки может вырасти. При избытке иностранных денежных единиц и желании банка «разгрузиться» от нее курс продажи будет установлен ниже, чем средний рыночный показатель.

Разница, образующаяся между ценами продажи и покупки иностранной валюты, называется «спредом». Так вот любой банк, определяя ценовую политику по обмену валюты, будет всегда стремиться к увеличению спреда и, соответственно, своих доходов.

Все описанные выше нюансы сообща влияют на то, как банки устанавливают курсы продажи и покупки валют.

Курс конвертации

Стоимость покупки и продажи, о которой было рассказано выше, касается операций с наличными иностранными деньгами. При проведении безналичных расчетов используется курс конвертации, простыми словами – пересчета российских денег в валюту другого государства. Конверсионные операции имеют место в следующих случаях:

1. При плате покупок за границей при помощи банковской карты с рублёвым счётом. В этом случае цена товара или услуги будет выражена в местной валюте, а при списании денег с карточки банк автоматически пересчитает цену покупки в рублях по действующему курсу конвертации.

2. При денежных переводах в валюте через кассу банка. Здесь банк отправит перевод в нужной инвалюте, а с клиента возьмет, естественно, рубли.

Конверсионные курсы могут устанавливаются банками:

• по действующему в коммерческом банке курсу продажи или покупки валюты;
• по официально установленному курсу ЦБ РФ (такой курс считается самым выгодным);
• по курсу Центробанка плюс фиксированный процент.

При этом важно знать, что операции по конвертации валюты могут происходить не в момент проведения операции по банковской карточке, а в день осуществления расчетов между банками – между заграничным банком-эквайером, который обслуживал конкретную операцию (ему принадлежит POS-терминал в торговой точке) и банком-эмитентом – владельцем вашей карточки (в нём открыт карточный счет). От оплаты до окончательного межбанковского расчёта проходит обычно несколько дней, за которые стоимость валюты и, соответственно, конверсионный курс, могут кардинально поменяться. Соответственно, реальная стоимость вашей покупки может также кардинально поменяться в меньшую или большую сторону. Нужно учитывать эту особенность, если возникла необходимость в проведении безналичных операций по рублёвой банковской карточке в зарубежных торговых точках или интернет-магазинах. Подробности о банковской транзакции и окончательном расчёте между банками в доступной форме смотрите в .