Осторожно, акции: что надо знать для торговли на бирже. Несколько правил выбора брокера

• ими ежедневно интересуются большое количество инвесторов;
• они показывают хорошее движение на фондовом рынке;
• такие бумаги редко обесцениваются, поэтому с их помощью удобно выстраивать любые инвестиционные стратегии.

Если торги проходят активно, то возникает множество возможностей заработать.

Учитесь находить малоизвестные компании с потенциалом для будущего роста

Чтобы находить высокодоходные ценные бумаги, придерживайтесь следующих четырех правил:

• инвестируйте в те сферы, которые вам знакомы;
• постарайтесь определить, как компания будет развиваться в будущем;
• убедитесь, что выбранная фирма получает прибыль и обладает ресурсами для роста;
• проверьте, чтобы выбранными акциями не интересовались крупные биржевые игроки.

Чтобы успешно торговать внутри дня, приготовьтесь ежедневно обновлять список рабочих акций

Для спекулятивных операций на фондовом рынке совершенно неважен вид акций, с которыми вы будете работать. Главное, чтобы выбранные инструменты хорошо двигались или находились в трендовом состоянии на дневном графике.

Чтобы разобраться со всеми нюансами – посмотрите следующий мастер-класс. Его проводит Александр Герчик, — тренер и бывший трейдер с Уолл-стрит.

Подготовка к торгам.

Пример отбора акций для торговли внутри дня.

Берите пример с мастеров фондового рынка

В 2017 году лучшим инвестором современности считается Уоррен Баффет. Давайте посмотрим, какие советы он может дать новичкам.

Всегда связывайтесь с тем бизнесом, который вам понятен.

Выбирайте предприятия с прочным конкурентным преимуществом.

На фондовом рынке нужно учиться ждать.

Принимайте разумные и объективные решения.

Установите собственные стандарты «хорошего» бизнеса и покупайте акции тех компании, которые попадают под эту категорию.

Заключение

Теперь вы знаете, как выбрать акции для инвестирования. Время переходить на следующий уровень обучения.

• Прочтите статью « ».
• Составьте собственный торговый алгоритм.
• Выберите фондового брокера.
• Откройте демо-счет и хотя бы на 3 месяца забудьте про деньги. Займитесь тестированием алгоритма на отобранных для инвестирования акциях.
• Поделитесь впечатлением о торговле на фондовом рынке в комментариях под статьей.

Если изученная информация оказалась для вас полезной – перейдите в раздел «Акции ». Здесь собрано больше тематических публикаций, которые помогут разобраться с инвестированием в фондовый рынок.

С уважением, команда блога Артема Биленко
«Твоя линия жизни в твоих руках »

Отбор акций я начинаю с определения параметров поиска, и здесь у каждого инвестора своя стратегия и собственные цели и задачи. Я как инвестор, ищу акции, которые торгуются на рынке ниже их внутренней стоимости, с таким расчетом, что рынок в будущем оценит их более справедливо и цена вырастет.

В интернет для выбора акций существуют специализированные сервисы (скринеры) проще говоря, фильтры. На сегодняшний день они совершенно бесплатны для инвесторов. Мне нравится больше всего сайт Finviz.com . Он удобен и функционален и достаточно прост. Когда я хочу отыскать недооценённые акции, то задаю на этом ресурсе следующие настройки:

Рыночная капитализация (Market Сapitalization): от 300$ млн. до 2$ млрд.

Считаю, что от больших известных компаний можно ожидать лишь стабильного роста, а вот от небольших компаний – значительного. Я в своей инвестиционной стратегии нацеливаюсь на рост ценных бумаг, поэтому, прежде всего, меня интересуют нишевые небольшие компании, поскольку именно акции таких компаний могут вырасти в цене многократно и стать очередными лидерами.

Я стремлюсь потенциал таких компаний распознать еще до того, как его обнаружат аналитики на Уолл-стрит. Безусловно, больший доход сопровождается большим риском (доходность на фондовом рынке и риск прямо взаимосвязаны), но когда хорошо знаешь, что ты покупаешь, то не так уж велик этот риск. Как говорит У. Баффет “рынок, как Бог, помогает только тем, кто сам себе хочет помочь, но не прощает тех, кто не понимает, что творит”.

Стоимость акции (Stock Price): более 5 $

В доступности дешевых акций (менее 5$) существует опасный подвох, который носит название изменчивость цены или волатильность. Такие акции достаточно подвижны: их курс может колебаться до 20% от стоимости в день. В результате этого риски вложений растут и портфельный доход сокращается. Ощутив прелесть дешевых бумаг, я перестал их покупать и теперь покупаю акции только дороже 5$.

Среднедневной объем торгов (Average Volume): от 300 000

Объем торгов - очень важный момент, поскольку это показатель ликвидности ценной бумаги. Ликвидность - это возможность для инвестора продать акцию на рынке по цене, близкой к той, по которой она торгуется. При низком торговом объеме это сделать весьма проблематично, поскольку спрос маленький, а спрэд, как следствие этого, широкий. Я ищу акции со среднедневным объемом торгов не менее 300000. Для меня это минимальный порог, который защищает от низкой ликвидности.

Наличие опционов/коротких продаж (Option/Short): Optionable

Кроме того, что я активный инвестор, я еще немного и спекулянт. В своих спекулятивных стратегиях я предпочитаю использовать опционы (см. $11 000 за 5 дней! Как зарабатывают в кризис. Интервью), поэтому при выборе акций я выбираю те, на которые доступны опционные контракты. Я торгую в основном покрытыми опционами, покупаю или продаю опционные контракты на такие ценные бумаги, которые имеются в моем инвестиционном портфеле, и которые я знаю фундаментально. Это мне позволяет получать доход на движении рынка в любом направлении и увеличить эффективность моего капитала.

Ценовые мультипликаторы

Чтобы условия поиска максимально сузить и найти акции, которые торгуются по разумной цене, я задаю такие значения ценовых коэффициентов:

Цена/Прибыль (Р/Е): ниже 15.Именно P/E = 15 говорит с большой вероятностью о справедливой оценке акций; а P/E > 20 свидетельствует о переоценки компании.

Цена/Балансовая стоимость (P/B): ниже 2. Показатель P/B = 2 соответствует норме. Ценная бумага с P/B < 1 я считаю недооцененной; в с P/B > 5, наоборот, дорогой.

Цена/Продажи (P/S): ниже 1. Показатель P/S < 2 считается нормой. Но чем P/S ниже, тем инвестор платит меньше за каждый доллар, получаемый с продаж.

Цена/ Чистый денежный поток (P/FCF): Показатель ниже 20 считается нормой. Чем P/FCF ниже, тем больше остается свободных денег у бизнеса для своего развития и выплаты дивидендов инвесторам.

Если вы решите, как и я, использовать только минимальные значения указанных ценовых коэффициентов, то будьте готовы к тому, что поиск, особенно на перегретом рынке, может быть безрезультатным. В этом случае я торгую опционами и просто жду.

Финансовые коэффициенты

Инвестиционные вложения должны быть не только ликвидными и прибыльными, но и надежными. Я считаю акции надежными те ценные бумаги компаний, бизнес которых: финансово стабилен; эффективен, рентабелен; Для выбора ценных бумаг таких компаний я использую коэффициенты: платежеспособности; ликвидности и рентабельности:

Соотношение заемных и собственных средств (D/E): ниже 0,5.

Чем показатель D/E меньше, тем компания финансово более устойчива и тем лучше для меня. Я люблю вообще компании без долгов и не забываю высказывание Питера Линча о том, что компания без долгов никогда не станет банкротом. Для тех, кто инвестирует капитал в обыкновенные акции это особенно важно, поскольку в случае банкротства они будут в очереди последние на получение активов.

Срочная ликвидность (Quick Ratio): выше 1.

Нормативное значение Quick Ratio ≥ 1. При выборе платежеспособных компаний я использую этот, учитывающий наиболее ликвидные активы предприятия (т.е. те, которые легче всего превратить в деньги).

Возврат на капитал (ROE): выше 10%.

Возврат отдачи на собственный капитал (который принадлежит инвесторам) не должен находиться ниже доходности инструментов в низко рисковые активы в, например, ставки в крупном банке по депозиту или купону по гособлигациям. В противном случае выгодней положить деньги в банковское учреждение, чем рисковать при вложениях в акции.

Маржа валовой прибыли (Gross Margin): Positive (>0%)

Маржа операционной прибыли (Operating Margin): Positive (>0%)

При выборе ценных бумаг для инвестиций я смотрю всегда на то, насколько ее бизнес-модель прибыльна на регулярной основе. Чтобы это понять, я тщательно изучаю отчеты компаний. А вот при поиске недооцененных ценных бумаг я задаю на сайте минимальные значения маржи или вовсе их не использую, поскольку их значения могут оказывать влияние на сезонность продаж и цикличность бизнеса.

Вот такой вид моего фильтра с описанными выше параметрами. Вы можете настроить его под себя и использовать для выбора акций или и сохранить как собственный скрин, выбрав название фильтра Save Screen в выпадающем списке.

FINVIZ.com - Фильтр с настройками для поиска акций. Внизу под таблицей формируется список компаний, которые отвечают критериям вашего поиска (если на рынке есть такие компании). Если на рынке таких компаний нет, как сейчас, я задаю условий меньше или использую другой фильтр. Получив список компаний, я нажимаю внизу таблицы на ссылку Charts и выбираю отображение в виде ценовых графиков. Именно график цены помогает мне быстро понять, какие акции необходимо анализировать дальше.

С ростом уровня жизни в нашей стране в последнее время появляется все больше желающих вложить свои средства в какие-нибудь доходные финансовые инструменты. К нам в редакцию приходит большое количество писем с просьбой объяснить, где покупаются акции, как они хранятся, как продаются, где выплачиваются дивиденды и как разбираться с налоговой, если все-таки удастся чего-нибудь заработать.

Действительно, финансовая безграмотность наших соотечественников просто поражает. К примеру, в Америке почти каждая кухарка следит за котировками, знает, как управлять своим пакетом и какой процент от общего дохода ей приносят имеющиеся у нее акции. Усмотрев явную несправедливость в таком положении дел, мы решили дать несколько практических советов новичкам, решившим попробовать свои силы на фондовом рынке.

Не зная брода, не лезьте в воду

Итак, для начала определите посредника, который будет представлять ваши интересы на бирже, поскольку самостоятельно покупать и продавать акции может только специалист, имеющий лицензию и аккредитацию. Вариантов здесь много. Это может быть инвестиционная компания, которая гарантирует вам некий годовой доход, как правило, превышающий банковский вклад. Она сама определяет, из каких акций сформировать ваш портфель инвестора.

Другой вариант, более рискованный, но в то же время более продуктивный - банк или брокерская контора при банке. При выборе этого варианта вначале определите сумму, которую в случае чего вам будет не жалко потерять. При этом нельзя забывать, что государство, грянь дефолт или кризис, не гарантирует возврат средств, вложенных в акции. А играя на фондовом рынке, можно не только удвоить свою сумму в течение нескольких дней, но и проиграть ее. Поэтому, не имея опыта, не надо тратить все свои сбережения на покупку акций, особенно если вы собираетесь зарабатывать на их курсовой стоимости.

После выбора суммы и заключив договор с клиентским отделом банка, вы получите свой клиентский счет, куда зачислят ваши деньги. Далее они поступают на брокерский лицевой счет, с которого идет расчет за акции. Только после этого купленные бумаги поступают на счет-"депо". Кстати, именно на личный клиентский счет впоследствии будут поступать дивиденды тех компаний, акционером которых вы являетесь.

Покупка и продажа акций осуществляется крайне просто. Времена, когда надо было ездить в банк и писать заявки на каждую операцию, слава богу, канули в Лету. Теперь все можно сделать по телефону или по электронной почте. Звоните трейдерам, телефоны которых у вас будут в договоре, и давайте поручения купить или продать акции той или иной компании в рамках суммы, имеющейся у вас на счете-"депо". Вас ждут незначительные формальности, опять же по телефону, в виде пароля, а также идентификационного отличительного знака, подтверждающего ваши полномочия и акции на вашем счете. Какие акции, когда купить, по какой цене и когда продать, решаете вы сами. На консультацию брокера не рассчитывайте: им это делать запрещено.

Правда, есть и другой вариант: можно купить акции и просто забыть о них на несколько лет. Стоимость бумаг при отсутствии форс-мажорных обстоятельств, таких как глобальный кризис и дефолт, наверняка вырастет в разы, а вы в качестве благодарности за "длинные инвестиции" получите налоговые льготы и ежегодные дивидендные начисления. В качестве примера можно взять акции ЛУКОЙЛа: в 2003г. стоимость одной бумаги составляла 596 руб., в 2008г. - 1832 руб., а в августе 2011г. - 1739 руб. Акции "Ростелекома" в октябре 2003г. стоили 54,4 руб./акция, в октябре 2008г. -220 руб., а в октябре 2011г. - 143 руб.

Дворец из папье-маше

Став продвинутым частным брокером, привыкайте к мысли, что все так или иначе связанное с куплей-продажей акций теперь будет происходить для вас в электронном виде. Купив, к примеру, акций "Роснефти", не ждите у почтового ящика письма с яркими красивыми бумажками и голограммами. Акции будут зачислены в виде электронной записи о них на ваш счет-"депо", а данные будут храниться в депозитарии. Примерно в таком же виде вам будет поступать отчетность из клиентского отдела банка о совершенных вами операциях с акциями и о состоянии вашего счета. Схему получения отчетности - а это может быть не только электронная почта - надо согласовать с клиентским отделом в договоре на оказание услуг. Отчет можно получать по почте, а также самостоятельно приехав в банк.

К слову сказать, волокита с отчетностью - дело не очень приятное, но нужное. Складывайте все отчеты брокера в отдельную папочку, не важно, электронную или бумажную. Впоследствии вы оцените мудрость своих действий. Эти отчеты о ваших "художествах" потом помогут построить графики, понять, как и в чем вы были неправы, принимая решение о покупке или продаже той или иной ценной бумаги. Эти бумажки помогут вам запустить "память чувств" и понять природу ваших действий, что в конечном итоге приведет к приобретению бесценного опыта, полученного на собственных успехах и ошибках.

Ложка дегтя

В любой стране мира недолюбливают налоговые органы, а у нас особенно. И не удивительно, ведь правила игры меняются, не успев прижиться. Около десяти налоговых схем применялось у нас в России с 90-х годов, когда появились первые фондовые биржи. Не будем их вспоминать, это дело прошлое. А вот сейчас действует, на первый взгляд, простая схема налогообложения, предусматривающая уплату 13% налога с суммы прибыли. Однако и она имеет много подводных камней.

К примеру, в течение одного года вы, продав акции какой-нибудь компании с прибылью, купили акции другой. Казалось бы, средства на текущий счет вы не выводили, деньги вновь инвестировали в развитие отечественной компании, но налог вам будет начислен, и вы обязаны его уплатить. Правда, если ваш банк является агентом налоговой, он может перечислить за вас налоги в случае наличия на вашем счете-"депо" достаточной суммы для этого.

Но и в этом случае расслабляться не стоит, поскольку вы все равно обязаны подать декларацию о доходах. Если же вы об это не знали и спокойно живете дальше, поскольку знаете, что налоги уплачены, вас ждет неприятное известие о штрафе за неподачу декларации. Допустим, вы получили прибыль от торговли акциями, равную 100 тыс. руб., налог с нее составит 13 тыс. руб., а штраф за не поданную вовремя декларацию - 30% от налога. Получается, 3,9 тыс. руб. Это только в год, а если прошло 10 лет, то считайте сами.

Если же вы хорошо подготовились и знаете о необходимости подачи декларации, то и это не освободит вас от проблем с налоговой инспекцией, поскольку специалисты по фондовым операциям есть не в каждой инспекции, а там, где они есть, им, как правило, не до вас. Заполнить самостоятельно этот документ нереально по причине наличия в нем неясных кодов и слов с туманным значением. Правда, расположенные рядом с инспекциями компании услужливо предлагают помощь в заполнении декларации. Можно, конечно, воспользоваться "всего лишь" за 10 тыс. руб., но вряд ли вас устроит такая перспектива.

Краткое руководство к действию для решившихся

1. Выбрать посредника–брокера.
2. Заключить договор с брокером.
3. Определить схему связи и получения информации от брокера.
4. Создать папку для документации.
5. Следить ежедневно за котировками акций, которые вы купили. Данные вносить в папку.
6. В конце года оговорить с брокером схему уплаты налогов, в случае наличия сделок купли-продажи.
7. Если были сделки в текущем году, до конца апреля следующего года сдать декларацию.

Советы профессионалов

Напоследок мы решили собрать советы профессионалов. Для того, кто решил впервые попробовать свои силы на фондовой бирже, эти рекомендации могут оказаться довольно-таки ценными.

Руководитель финансового проекта Quote.ru Кирилл Шишов считает очень важным для того, кто решил попробовать себя на фондовом рынке, момент выбора компании-посредника, то есть брокера, который впоследствии будет основным связующим звеном между вами и биржей. Найти их достаточно просто. Нужно только не полениться и залезть на страницы рейтинговых порталов. Мы вам будем советовать, конечно же, агентство , где можно найти рейтинги крупнейших инвестиционных компаний.

Аналитики Rye, Man & Gor Securities в свою очередь считают, что фондовый рынок, и рынок акций в частности, является очень эффективным инструментом вложения средств. Поэтому часть портфеля обязательно нужно инвестировать на фондовом рынке, в частности в основные его инструменты - акции и облигации. Как показывает практика, долгосрочное пассивное инвестирование на достаточно продолжительный период времени является более выгодной стратегией по сравнению с ежедневной торговлей, по крайней мере для людей, которые не занимаются торговлей на фондовом рынке профессионально.

Руководитель аналитических исследований УК "Уралсиб" Александр Головцов предлагает новичкам две схемы. Оптимальный способ - покупать паи индексного фонда равными долями через регулярные промежутки времени. Более продвинутый вариант - покупать на чуть большую сумму при падении рынка и на чуть меньшую - после сильного роста (к примеру, на 25% за квартал). Такой заранее составленный план помогает справиться с эмоциями: начинающие инвесторы часто паникуют и продают акции близко ко "дну", а на растущем рынке, наоборот, хочется покупать больше обычного.

Разумеется, любая стратегия должна быть долгосрочной, чтобы минимизировать влияние рыночных циклов на доходность. Идеальный срок - 10 лет. Внутридневная торговля рано или поздно ведет к разорению в 99% случаев, поскольку фактически приходится соревноваться с инсайдерами, обладающими гораздо лучшим доступом к информации, а также технической базой.

Начальник отдела брокерских операций Мастер-Банка Павел Леднев рекомендует в случае начала торговли акциями именно сейчас придерживаться спекулятивной стратегии. Учитывая тот факт, насколько быстро и значительно меняется рыночная ситуация, важно правильно охватывать весь информационный фон, который поступает на рынок.

Начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских также считает, что долгосрочное инвестирование в каком-то смысле проще и зачастую бывает более эффективным, особенно если рынок показывает хороший рост. Однако инвестирование на короткие промежутки времени, установка стоп-лоссов (биржевых заявок, выставленных трейдером с целью ограничить свои убытки при достижении ценой заранее определенного уровня), отслеживание текущей ситуации и принятие решений о покупках-продажах по мере изменения ситуации с большей вероятностью поможет снизить общие риски инвестирования.

Кроме того, эксперты в голос советуют, прежде чем браться за торговлю акциями и облигациями, как следует ознакомиться с налоговой схемой, а то претензии, которые могут предъявить впоследствии налоговики, не покажутся вам мягкими.

Эксперт компании Ernst & Young Геладжо Дикко в качестве позитивного фактора отмечает принятое в декабре 2010г. изменение в налоговое законодательство, согласно которому доход от реализации акций, приобретенных после 1 января 2011г. и непрерывно находящихся в собственности более 5 лет, будет освобожден от НДФЛ. Данное освобождение применимо только к акциям российских компаний, котирующимся на организованном рынке, либо к необращающимся акциям компаний высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. Конечно, принимая во внимание тот факт, что результаты вышеупомянутого нововведения будут известны не раньше 2016г., какие-либо выводы делать еще рано, уточняет специалист.

В свою очередь директор департамента розничных услуг Deutsche UFG Capital Management Галина Романюк говорит, что действующая схема налогообложения не мотивирует население. Вклады на депозитах не облагаются налогом, частично гарантируются государством, их не нужно декларировать. В отношении операций с ценными бумагами совершенно иной подход: доход должен быть задекларирован, несмотря на то что налог уже уплачен налоговым агентом.

Более того, если доходы получены в разных местах, их придется объединить в единую форму, получив соответствующие документы у каждого налогового агента. В то же время эксперт отмечает в числе достоинств применяемой налоговой схемы возможность учета убытка в будущих доходах. Правда, к сожалению, формы отчетности налогового агента не предполагают подачи информации о возникновении убытка, что приведет к большим трудностям в получении данного вычета.

Г.Романюк считает, что налоги должны мотивировать долгосрочные инвестиции, а оптимальной является та налоговая схема, при которой взаимодействие простого человека с налоговыми органами отсутствует.

Елена Забелло, РБК

Акция ВТБ стоит около 5 копеек, акция «Норникеля» - около 11 000 рублей. Казалось бы, ответ на вопрос о том, какая бумага дешевле, очевиден. Однако в действительности цена акции - это просто цифра, которая сама по себе ничего не значит.

Количество акций может быть как очень маленьким, так и крайне большим. Если стоимость одной бумаги в сотни раз меньше другой - это скорее говорит о том, что у одного из эмитентов количество акций значительно больше, чем у другого.

Например, у ВТБ больше пятикопеечных акций, чем у «Норникеля» бумаг за 11 000 рублей. Акции «Норникеля» стоят дорого, потому что их мало. Бумаги ВТБ стоят дешево, потому что их много. Таким образом, нужно сравнивать не цены на акции, а стоимость всего бизнеса.

1 . Узнайте стоимость компании

По-другому стоимость компании называется рыночной капитализацией. Допустим, вы выбираете между банком ВТБ и «Норникелем». Чтобы узнать, как фондовый рынок оценивает публичную компанию, умножьте стоимость ее акции на их общее количество. По итогам этих нехитрых вычислений вы увидите, что компания «Норникель» стоит примерно в два раза дороже ВТБ:

То, что стоимость акций варьируется от копейки до десятков тысяч рублей, является спецификой российского рынка. Так сложилось исторически. В США акции в основном торгуются по цене в диапазоне от $1 до 100.

Если стоимость акции американской компании чрезмерно растет - бумаги делятся, чтобы цена оставалась в границах этого коридора. В этой связи в США разница между ценами акций не столь значительна, как в России.

Следует помнить, что капитализация компании на бирже - это мнение инвесторов о том, сколько она должна стоить. Решения о покупке ее акций могут приниматься по разному: кому-то нравится бренд, кто-то пытается оценить качество бизнеса. Для тех, кто выбирает последний вариант, самый быстрый и верный способ оценить качество - узнать, насколько прибылен бизнес компании.

2. Сравните цену и качество

С другой стороны, помимо выплаты дивидендов, компания может направить свою прибыль на развитие бизнеса. Тогда финансовые показатели эмитента могут улучшиться, и его акции подорожают. В любом случае вы или сразу вернете часть денег, или ваша доля подорожает.

Чтобы оценить стоимость акции, сравните ее цену с прибылью компании:

Если вы разом купите все акции ВТБ по нынешней цене и его годовая прибыль не изменится - значит вам понадобится примерно 13 годовых прибылей, чтобы вложение окупилось. Или, другими словами, 13 лет. Если на таких же условиях купить «Норникель» - он окупится примерно через 10 лет. Выходит, по соотношению цена/прибыль акция «Норникеля» за 11 000 рублей выгоднее, чем акция ВТБ за 5 копеек.

Формулы для такой оценки акций называются мультипликаторами . Это производные показатели, которые отражают соотношение между финансовыми результатами компании (прибыль, выручка, долги, капитал) и ее капитализацией.

Мультипликатор капитализация/прибыль (P/E, price/earnings) показывает, через сколько лет инвестиция окупится, если цена акции и прибыль компании останутся на том же уровне.

Хотя прибыль у бизнеса постоянно меняется, P/E является базой для расчета. Сравним «Газпром» и Netflix:

Если в следующем году прибыль «Газпрома» вырастет в два раза, P/E снизится до 1,55 и, если цена акции и прибыль сохранятся на том же уровне, вложения в эту компанию окупятся в два раза быстрее. Если же прибыль Netflix вырастет в два раз – инвестиции в этот сервис все равно окупятся только через 228 лет.

Есть еще один полезный мультипликатор - прибыль/капитализация (E/P, earnings/price) . Он показывает, сколько процентов вы потенциально можете заработать за год на дивидендах и изменении стоимости акции, если цена акции и прибыль компании останутся на том же уровне.

Какой метод расчета вы бы ни выбрали, помните, что это просто теоретический прогноз. В такой модели предполагается, что цена акции зависит только от прибыли и не учитывается влияние внешнеэкономических факторов, новостного фона и общественного мнения.

Сами по себе мультипликаторы P/E и E/P показывают только то, дешево или дорого стоит компания. Они ничего не говорят о том, эффективен ли бизнес.

3. Инвестируйте в бизнес , а не в формулы

Бизнес бывает разным. Например, нефть и газ - это консервативные отрасли, которые уже прошли стадию быстрого развития и сейчас относительно стабильны. IT и медиабизнес - наоборот, инновационные сектора рынка, где неизвестная компания за несколько лет может выбиться в лидеры.

Низкий P/E, как у «Газпрома», показывает, что стоимость акций компании вряд ли упадет ниже, – вероятнее, она вырастет. Однако это не означает, что вложения в эту компанию являются хорошей инвестиционной идей. Это значит лишь то, что она дешево стоит. С другой стороны, если Netflix в следующие 10 лет будет ежегодно удваивать прибыль, как он делал до сих пор – не важно, что у него высокий P/E. Инвестиции в эту компанию окупятся гораздо быстрее.

Вот несколько советов, как оценивать качество бизнеса:

Разбирайтесь в бизнесе. Узнайте, на чем компания зарабатывает, чем владеет, какова ее долговая нагрузка.

Смотрите динамику. Прибыль, которую компания получает на основном бизнесе, называется операционной. Например, «Газпром» зарабатывает большую часть денег, продавая газ. Допустим, он продаст крупную часть бизнеса и получит разовый доход, благодаря чему его годовая прибыль вырастет в два раза. Второй раз продать уже не получится, а значит в следующем году прибыль будет меньше. Чтобы правильно оценить доходы, посмотрите динамику прибыли компании за последние несколько лет. Данные можно найти в бесплатных финансовых сервисах, например Google Finance , Yahoo Finance , Investing.com и Tezis .

Принимайте решения сами. Акции долго могут быть недооцененными или переоцененными. В целом рынок может долго ошибаться, но когда вы формируете портфель ценных бумаг, вам все равно нужно от чего-то оттолкнуться. Что-то должно стать фундаментом. Показатель P/E является хорошей базой. Он не предскажет, сколько вы заработаете за год, будет ли у компании прибыль или убытки, но вы будете понимать, на что способен ваш портфель.

Все слышали о том, что можно вложить деньги в акции и заработать на этом. Несмотря на широкую известность, очень немногие знают о том, как действительно работают акции, что они могут дать, и как происходит процесс покупки и продажи.

Что касается заработка на акциях, то тут всё просто, есть три варианта:

• Заработок на повышении курса (купить подешевле, продать подороже) — long,
• Заработок на понижении курса (берём акции в долг у брокера и продаём по высокой цене, когда курс упадёт выкупаем акции по низкой цене и отдаём брокеру, прибыль наша) — short,

Почему стоит выбрать вклады в акции и что стоит знать новичку

Главная причина инвестиций в акции – это возможности высокой прибыли. Если вас пугают сопутствующие риски (а они есть при любых видах инвестиций, даже при вкладах в банк), то можно вас и обрадовать и огорчить одновременно.

Полностью разориться на акциях практически невозможно. Конечно, есть вероятность потерять часть средств, но если вы грамотно будете распоряжаться своими знаниями относительно покупки и продажи акций, то вы будете получать в абсолютном большинстве случаев только прибыль.

Небольшой ликбез:

Кто такой брокер

Чтобы совершать сделки на бирже вам понадобится брокер. Брокеры предоставляют услуги по покупке и продаже акций за небольшой процент от сделки. Брокер – это посредник меж вами и биржей, он берет на себя ответственность в покупке акций и обеспечивает вас необходимым оборудованием и данными о рынке.

Как выбрать брокера

Критерии выбора: стоимость услуг, простота и быстрота оформления отношений, наличие , личного кабинета, дополнительная информация, аналитика, предоставляемая брокером. Для новичков важным моментом будет наличие бесплатного обучения, вебинаров, низкая минимальная сумма депозита. Адекватный и компетентный персонал (особенно важно для неспециализированных компаний, например для банков).

Важный момент близость и физическая доступность брокера, его филиала, лёгкость пополнения вашего счёта удобными вам платёжными инструментами, будь-то пластиковая карта, онлайн банкинг или электронные платёжные системы.

Ведущие Российские предприятия, чьи акции можно купить

Традиционно самыми надежными российскими предприятиями считаются так называемые голубые фишки. Это особая привилегированная каста на российском фондовом рынке. Для них свойственна стабильность, как в росте, так и в рисках, а компании, чьи акции входят в разряд голубых фишек имеют невероятный престиж.

Небольшая подборка информации по акциям различных компаний:

— сухие цифры и (речь о непрофессиональных участниках рынка).