Доход с облигаций подлежит налогообложению. Если инвестор получает прибыль, то ставка для отчисления в бюджет составит 13% либо 35%, в зависимости от типа дохода. Рассмотрим, как правильно считается налог с учетом последних поправок на 2018 год.
Общий порядок
Базой для исчисления налога является доход физлица – положительный финансовый результат, образованный в ходе инвестиционной деятельности, уменьшенный на сумму расходов. Простыми словами – налог нужно платить с «чистой прибыли», а не валового дохода. Порядок налогообложения в данном случае регулирует п.12. статьи №214.1 НК РФ.
Определение понятий:
- Под «доходом» понимают все денежные поступления, которые инвестор получил при погашении или продаже ценной бумаги в текущем налоговом периоде (основание – п.7 ст. 214.1 Налогового кодекса).
- Под «расходом» понимают все траты, которые инвестор понес при покупке облигаций, а также комиссионные отчисления за хранение либо погашение облигаций (основание – п.10 ст. 214.1 Налогового кодекса).
Купонный доход, который физическое лицо получает при владении муниципальными облигациями или ОФЗ, в базу для исчисления налога не включается (основание – п. 25 ст. 217 НК РФ).
Прибыль, которую физическое лицо получает в виде купонных отчислений, облагается налогом, если эмиссия была проведена до 2017 года (основание – п. 7 статьи №214.1 НК РФ). По дисконтным облигациям налог платится с разницы сумм покупки и продажи. Если расход меньше дохода – с прибыли платят 13%.
То есть: стоимость приобретения ценной бумаги 1000 рублей, цена продажи 1300, доход – 300 рублей. Cчитается так: 1300 рублей (доход) минус 1000 рублей (расход). Также из прибыли вычитаются сопутствующие траты – комиссии, абонентская плата, депозитарий. Оставшаяся сумма – база для начисления налога.
Аналогичным образом считают прибыль по еврооблигациям. Но в данном случае доход образуется и от курсовой разницы. Так, стоимость облигации останется на прежнем уровне или упадет, но если валюта подорожала, то в рублевом эквиваленте инвестор получает прибыль.
Если эмиссия проведена после 1 января 2017 года включительно, то купонный процент инвестор получает без списания налога. Также держатель освобождается и от выплаты 13% НДФЛ, если ценная бумага продержана до погашения. При этом новый порядок предполагает, если купонный процент больше ключевой ставки на 5%, то с разницы (с превышения) инвестор платит налог 35%.
Пример: ключевая ставка 7,25%. Если купонный процент равен 10%, то он не превышает 7,25+5% (12,25%), и базы для начисления налога нет. Но если купон равен не 10%, а 15%, то налог начисляют на разницу (15%-12,25% = 2,75%). Данный вопрос регламентирует п.1 ст. 214.2 НК РФ.
На основании поясняющего письма Минфина, опубликованного 3.11.2017г (n03-03-10/72515), датой эмиссии считают дату размещения ценной бумаги.
В результате максимальный процент купона, не облагаемый налогом, непостоянен. В зависимости от колебаний ключевой ставки он будет меняться, и этот показатель нужно отслеживать, чтобы предпринимать верные действия. Чем ниже ставка ЦБ РФ, тем больше облигаций будет попадать под налогообложение.
Особенности ОФЗ
Относительно спорным моментом становится порядок начисления налога на прибыль, которая образуется от разницы стоимости покупки и продажи по ОФЗ. Руководствуясь п.32. ст. 217 НК РФ, физлицо освобождается от уплаты налога на выигрыши по ценным бумагам (облигациям) госзайма РФ, в том числе на суммы от погашения. Но письмо Минфина поясняет, что данный термин не применим к ОФЗ, и финансовая выгода, полученная при погашении, должна быть включена в базу для исчисления налога (основание – письмо №21-03-04/35490 от 17.06.2016г).
При определении налогооблагаемого дохода, полученного от инвестиционной деятельности при работе с облигациями федерального займа и муниципальными облигациями, учитывается результат от купли-продажи без прибыли, полученной с купона . В данный список льготных долговых бумаг попали все ОФЗ и муниципальные. Основание – п.13 статьи №214.1 НК РФ.
Расчеты с учетом НКД
При работе с ОФЗ и муниципальными облигациями НКД (накопленный купонный доход) к учету не принимается, как и купоны, не облагающиеся налогом. В отношении корпоративных письма Минфина дают четкое разъяснение: НКД суммируется с суммой дохода (при продаже) или с суммой расхода (при покупке).
Рассмотрим на примере расчет базы для исчисления налога на прибыль по облигациям, выпущенным до наступления 2017 года:
- Если ценная бумага была куплена за день до перечисления купонной выплаты (с НКД), при ее получении это считается доходом и облагается налогом.
- Если на следующий день облигацию продать, то сделка является невыгодной – НКД увеличил расход при покупке , а продается бумага после его выплаты, условно, по номиналу. То есть дешевле, чем была куплена. В результате образуется убыток, который будет учтен при расчете налога.
В данном случае учитывают, что по операциям с облигациями, выпущенными после 2012 года, налог начисляется в конце налогового периода. По более ранним выпускам порядок другой – налог с купона вычитается сразу, но учитывается в конце налогового периода. Таким образом, в первом случае доход и расход компенсируют друг друга, а во втором сначала нужно заплатить налог, а потом производится перерасчет с учетом убытков.
Рассмотрим пример, когда размещение на фондовом рынке происходило после 2017 года. Процент купона превышает ключевую ставку менее, чем на 5%. Если инвестор покупает облигацию с НКД, условно, за сутки до его выплаты, затем получает процент по купону – эта прибыль налогом не облагается. А если через день после этого облигацию продать, образуется убыток. Формально инвестор потратил больше, чем получил от продажи, но фактически эта разница была компенсирована, так как в период владения был получен НКД.
Но, если ставка по купону превышает ключевую более, чем на 5%, вычисления принимают иной вид. Нужно рассчитать, чему равна сумма дохода именно от разницы ставок. Она и станет налогооблагаемой базой.
Налогообложение по операциям через ИИС
ИИС или индивидуальный инвестиционный счет является разновидностью брокерского счета. Создан он при участии государства с целью привлечь граждан к работе на бирже – покупке акций, облигаций. Использование его дает инвестору определенные налоговые льготы.
Есть два типа ИИС:
- А – возврат НДФЛ в размере 13%, но не более 52 тыс. рублей в год. Максимальная сумма, с которой оформляется возврат – 400 000 рублей. Выплата налогового вычета положена только один раз, чтобы получить еще один, нужно пополнить счет в следующем году. Итого за 3 года можно вернуть до 156 000 рублей.
- Б – освобождение от уплаты налога на прибыль.
Условия получение льготы – хранение денег или активов не менее 3 лет . Причем это касается всех сумм, с которых был получен вычет.
Пример: инвестор внес 400 000 рублей в 2018 году и получил вычет – эти деньги должны храниться на счету до 2021 года. В 2019 году внесено еще 400 000 рублей для получения второго вычета – эта сумма должна пролежать на счету в виде денег или ценных бумаг до 2022 года. С третьим вычетом ситуация точно такая же: на каждую внесенную сумму можно получить только один возврат НДФЛ, а с момента ее внесения должно пройти более 36 месяцев. То же касается счета типа Б, чтобы налог не взимался, деньги должны пролежать от 3 лет.
Рациональнее всего выбирать тип счета по результатам игры на бирже – ближе к концу 3-летнего периода. Так инвестор сможет определить наиболее выгодную схему льготы.
Есть несколько нюансов, касающихся льгот:
- Максимальная сумма вычета – та сумма НДФЛ, которую работодатель удержал в течение года. Даже если внести максимальные 400 000 рублей, а за год НДФЛ из зарплаты составил 30 000 – вернуть можно будет только их. Перенос на будущие периоды не предусмотрен.
- Если инвестор частично или полностью снимает деньги, неправомерно полученный вычет нужно вернуть государству, причем вместе с пеней.
Кто выполняет функции налогового агента
Положения ст. 226.1 НК РФ регламентирует, что в качестве налогового агента могут быть признаны:
- Эмитент, выпустивший ценную бумагу, по корпоративным облигациям, зарегистрированным до 01.01.2012г.
- Депозитарий, который выплачивает деньги инвестору по операциям с муниципальными облигациями и ОФЗ, а также по корпоративным облигациям, выпущеным на рынок после 01.01.2012г включительно.
В соответствии с п.6 ст.226.1 НК РФ, банковская компания не является налоговым агентом в части денежных выплаты, перечисляемых по операциям с ОФЗ.
В круг обязанностей «Национального расчетного депозитария» входит обработка документации, несмотря на то, что он указывается в качестве депозитария в сопроводительных бумагах. Осуществление выплаты доходов инвесторам возложено на депозитарий брокера. Также брокер в ряде случаев берет на себя функции налогового агента и удерживает часть дохода для перечисления в бюджет страны.
Подведение итогов
Основы налогообложения необходимо знать до проведения операций с облигациями. Причина тому – несколько запутанные и противоречивые порядки. Формально ОФЗ, и муниципальные облигации попадают под ряд льгот. Внешне это демонстрирует более высокую доходность по отношению к корпоративным (при равной ставке купона). Но практические расчеты покажут иной результат.
Рассмотрим ситуацию с облигациями, выпущенными после 01.01.2017 года. Номинальная стоимость 1 000 рублей, НКД 30 рублей, купон 50 рублей. Инвестор берет ее с дисконтом 15% до выплаты купона и с учетом НКД:
- Если это ОФЗ или муниципальная облигация, налог считается так: 1000 – 850 = 150 рублей налогооблагаемый доход. НКД не учитывают и выплата в бюджет равна 150/100 *13 = 19,5 рублей.
- Если это корпоративная облигация, налог считается так: 1000 – (850+30) *13% = 15,6. В результате налог получается меньше, чем по льготным ценным бумагам. Но здесь решающую роль играет удержание облигации до погашения , так как сначала инвестор получает купон (без начисления НДФЛ), а затем сумму номинала в погашении. Если облигацию из примера продать за день до погашения, то купона уже не будет, а появится НКД. Расчет произведется таким образом: (1000+50) – (850+30) = 22,1 рубль налога.
В последнем случае учесть нужно и процент купона. Превышение показателя ключевой ставки +5% влечет дополнительный налог – 35% на прибыль от разности ставок.
Порядок налогообложения дохода от операций с ценными бумагами прост. Важно учитывать все нюансы: тип ценной бумаги, дату эмиссии. Как показывают расчеты, в некоторых случаях работа с корпоративными облигациями будет более выгодной за счет меньшего налогового бремени.
Налог с торговли акциями: как считается, кем удерживается. Заполнение и подача декларации по форме 3-НДФЛ. Льготы и налоговые вычеты
Слышала, что с этого года доход по облигациям российских компаний не облагается налогом на доходы физлиц. Расскажите про это, пожалуйста.
Действительно, 3 апреля 2017 года президент подписал закон 58-ФЗ , который вносит поправки в налоговый кодекс. Эти поправки со следующего года частично освобождают от НДФЛ доходы, полученные по биржевым облигациям, но не по всем, а только 2017-2020 годов выпуска.
Артем Куроптев
частный инвестор
На выпуски облигаций до 2017 года новые правила не распространяются. Поправки касаются облигаций российских компаний. По моим оценкам, на рынке уже есть более ста выпусков, которые попадают под новые правила.
Если держать облигацию до погашения, то доход по ней может иметь две составляющих: дисконт и купон. Дисконт - это разница между ценой приобретения и суммой погашения облигации. Купонные платежи - это проценты , которые выплачиваются с какой-то периодичностью.
Законом 58-ФЗ от налога полностью освобождается дисконт. А купон освобождается на сумму, не превышающую ставку рефинансирования плюс пять процентных пунктов.
Сейчас ставка рефинансирования составляет 9%. Прибавляем пять процентных пунктов и получаем 14%. Значит, купоны размером до 14% от номинала будут освобождены от налога полностью. А если купон будет 15%, то НДФЛ удержат с превышения, то есть с 1%. Дисконт, соответственно, возникает, когда облигация номиналом 1000 Р продается при первичном размещении со скидкой, например за 950 Р . При погашении владельцу будут выплачены полные 1000 Р . Доход составит 50 Р и будет освобожден от налога.
Хотя закон и был подписан президентом, не все его положения вступили в силу. Пункты закона, касающиеся налогообложения дохода по облигациям, вступают в силу 1 января 2018 года. Налоговая база возникает в момент фактического получения дохода, поэтому купоны за 2017 год под освобождение попасть не должны.
Напомню, что купленные облигации учитываются в депозитарии. Депозитарий же, за некоторыми исключениями, является налоговым агентом по купонам - процентным платежам по облигациям. Поэтому до конца 2017 года депозитарии продолжат удерживать НДФЛ с полного купона по бумагам, выпущенным в 2017 году. А вот с 2018 года начнут работать новые правила про ставку рефинансирования плюс пять процентных пунктов.
Как я писал в статье , во многом именно НДФЛ делал их покупку бессмысленной для физических лиц. За вычетом налогов доходности по качественным корпоративным облигациям не принципиально отличались от доходностей по ОФЗ и всё равно несли гораздо более высокий риск. С 2018 года ситуация чуть-чуть изменится.
Кроме того, раньше физическим лицам стоило покупать корпоративные облигации только в начале нового купонного периода, чтобы не переплачивать лишние налоги, вернуть которые - отдельный квест. С вступлением в силу поправок в НК покупать новые выпуски корпоративных облигаций можно будет в любой момент купонного периода.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, кредитной истории или семейном бюджете, пишите: [email protected]. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Правила исчисления налогооблагаемой базы по операциям с цб и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяет ст. 214.1 НК.
Доходы по операциям с цб - это доходы от реализации (погашения) цб. Доходы в виде процента (купона, дисконта) от операций с цб в том числе составляют доходы по операциям с цб (п. 7 ст. 214.1 НК). А потому, номинальная стоимость облигаций и купонного дохода, полученная собственником облигаций при их погашении приравнена к доходу, облагаемому НДФЛ
Налоговый агент расчитывает финрезультат исходя из п. 12 ст. 214.1 НК, в том числе учитывает все доходы налогоплательщика на дату выплаты денег. Налоговым агентом при проведении операций с цб и фининструментами срочных сделок при выплатах по цб является доверительный управляющий или брокер (ст. 226.1 НК).
Порядок расчета, удержания и направления денег в бюджет налоговым агентом в целях НДФЛ от операций с цб и фининструментами срочных сделок определен ст. 226.1 НК. В случае излишне удержанного НДФЛ его возврат производят на основании ст. 231 НК.
Об этом рассказал Минфин в письмах от 08.05.2014 N 03-04-05/21972 ,
от 29.12.2014 N 03-04-06/68345 .
О функциях банка в качестве налогового агента при оплате физлицам дохода по цб по договору брокерского обслуживания, в случае когда выплата происходит чаще, чем один раз в налоговый период, Минфин рассказал в письме от 12.03.2015 N 03-04-06/13345 , апри выплате купонного дохода по цб, зачисляемого на брокерские счета ФЛ - владельцев цб - в письме от 12.03.2015 N 03-04-06/13347 .
Про купонный доход в иновалюте Минфин пишет в письме от 16.01.2015 N 03-04-06/751 . Так, сообщается, что выраженные в иновалюте купонный доход и затраты управляющая компания обязана перевести по курсу ЦБ на даты получения дохода или произведения затрат по факту.
В письме от 10.03.2015 N 03-04-06/12306 Минфином рассмотрен случай удержания НДФЛ с процентного дохода по цб иноэмитентов, перечисленного банком на валютный счет клиента. Минфин сообщил, что если до конца календарного года у налогового агента нет денег в рублях от налогоплательщика на соответствующем счете или этих денег не хватает для оплаты НДФЛ, налоговый агент должен в в течение января года, следующего за отчетным, написать налогоплательщику и территориальной ИФНС сообщение о невозможности удержать НДФЛ и его размере (п. 5 ст. 226 НК).
Специалисты ААА-Инвест выполнят для Вас услуги заполнения и подачи налоговой декларации по налогу на доходы физических лиц, в том числе дистанционно для клиентов из любого региона РФ.
Невозможность очной встречи не является препятствием для выполнения услуг нашими экспертами!
Важная тема при покупке облигаций которая, как правило, опускается многими консультантами это налогообложение. Это достаточно обширная тема, которая зависит от юрисдикции покупки облигаций или еврооблигаций, вида облигаций, валюты и прочих нюансов.
Налог на купон : По облигациям торгуемым на московской бирже удерживается депозитарием до момента зачисления на брокерский счет клиента. По еврооблигациям зачисляются на счет и уплачиваются самостоятельно клиентом.
Ставка — 13%.
– корпоративные облигации и корпоративные еврооблигации
Налог на доход: Классический налог на разницу между покупкой и продажей актива.
Ставка — 13%.
На какие облигации распространяется – все облигации и еврооблигации
В расходы при покупке включаются также комиссии брокера, депозитария, биржи.
Налог на курсовую разницу: Так как Еврооблигации номинированы в иностранной валюты, то при росте курса держатель фактически получает доход в рублях, с которого собственно и должен уплатить налог. Очень спорный налог, который обсуждается уже больше года. Но он есть и платить его нужно. Рассчитывается на разницу курса ЦБ между продажей и покупкой облигаций.
Ставка – 13%
На какие облигации распространяется – Все Еврооблигации номинированные в иностранной валюте.
Как платить и когда?
Если Вы работаете через российского брокера, то по законодательству каждый брокер является налоговым агентом, поэтому рассчитывает и перечисляет все налоги за Вас в том числе на курсовую разницу.
Если брокер находится в иностранной юрисдикции, то платить налоги необходимо самому, до 30 апреля следующего года подать декларацию в свою налоговую заполнив 3-НДФЛ и уплатить не позднее 15 июля.
Налоговые вычеты
Согласно налогового кодекса РФ (ст.219.1 Налогового кодекса РФ) существует несколько льгот при покупке облигаций.
— Покупка облигаций через ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет).
— Если держите облигации более 3 лет, то Вы освобождаетесь от уплаты Налога на доход.
— Учет убытков предыдущих лет в налоговой базе при расчете налога.
Последние два вычета на рынке облигаций имеют малое значение, т.к. основной доход от облигаций получаешь от купона, а его возьмут при любых обстоятельствах.
Если эмитент облигации обанкротился, то такие убытки не уменьшают налоговую базу. Нет реализации ценных бумаг, а значит и нет права на вычет.
— С 1 января 2018 года изменяется порядок расчета налога на доходы физических лиц по купонам на корпоративные облигации выпущенные с 1 января 2017 года. Логика расчета такого налога соответствует текущей логике расчета налога по банковским депозитам. Облагается разница между суммой выплаты процентов (купона) и суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Центрального банка РФ, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход.
Пример.
Проценты по облигациям выплачиваются ежегодно. Номинальная стоимость облигаций – 1 000 рублей, ставка купона 15%. Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации в течение года равнялась 9%. В таком случае при выплате дохода облагаться НДФЛ будет 10 рублей = 1 000 * 15% — 1 000 * (9% + 5%).
При этом порядок налогообложения доходов по облигациям, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, а также по доходам, полученным налогоплательщиками от любых паевых инвестиционных фондов, не меняется.
Остается прежним порядок налогообложения доходов, полученных по облигациям, не подпадающим под критерии, указанные в законе (например, в отношении облигаций, номинированных в иностранной валюте, либо эмитированных до 01.01.2017).
По данной льготе есть нюанс и очень важный. Данная льгота не распространяется на НКД, т.е. купив/продав облигации внутри купонного периода, налог с разницы НКД нужно будет заплатить в размере 13%.
P. S.
Особенность удержания налога на купон : При покупке корпоративных облигаций перед выплатой купона, депозитарий удерживает весь налог со всего купона и держатель получает на счет меньшую сумму чем рассчитывал. Данная разница конечно, учитывается в дальнейшем, но факт не очень приятный.
Особенности выплаты купона по Еврооблигациям: Реестр держателей облигаций формируется за 2-3 недели до выплаты купона, поэтому если купить облигацию за неделю до выплаты купона, то можно не получить сам купон, т.к. он перечисляется в депозитарий предыдущего держателя еврооблигации. Для решения вопроса, Ваш брокер делает заявку контрагенту по сделке на перечисление денежных средств.
26 апреля начались продажи народных облигаций. Владельцы этих бумаг будут получать доход. Но где доход, там может быть и налог.
«Коммерсант» со ссылкой на источники в Минфине написал, что в некоторых случаях владельцам облигаций придется платить НДФЛ . Официальных объявлений Минфина по этому поводу мы не нашли. Никаких ссылок на нормативные документы в статье тоже не было, источник не указан. Мы решили сами разобраться, так ли это и к чему готовиться владельцам ОФЗ-н в части налогов.
Что говорит налоговый кодекс
Это странно. В налоговом кодексе написано, что способ оформления процента по облигациям не имеет значения. И мы не знаем , почему почему кто-то из Минфина решил, что накопленный купонный доход считается обычным доходом от сделки купли-продажи ценных бумаг и с него нужно платить налог даже по ОФЗ .
При продаже облигаций обращайте внимание на дату выплаты купона
Погодите, но ведь ОФЗ-н нельзя продать на вторичном рынке. Значит, и накопленный купонный доход возмещать некому и налога не будет.
На вторичном рынке эти облигации продать нельзя. Но их в любой день можно вернуть банку-агенту. И банк выплатит накопленный купонный доход за весь период.
Вернуть ОФЗ-н без потери купонного дохода можно только через год. Если вернуть раньше, выплатят только номинал.
У меня есть облигации. Если я захочу их вернуть, как узнать, сколько налога у меня удержат и удержат ли вообще?
Лучше всего про налоги с облигаций знает банк-агент. Если решите вернуть облигации до их погашения, заранее узнайте по поводу налога в банке.
