равильно, на просадку. Отношение к ней двоякое, в одной стороны лучше, когда значение просадки минимальное, с другой стороны, все равно уйти отнее полностью нет никакой возможности.
Что собой представляет просадка на Форекс?
Сначала дадим определение, что такое просадка на Форекс или, как говорят зарубежные трейдеры, Drawdown – это банальное уменьшение денег на вашем счету. Простой пример: вы положили на счет 5 тыс. долларов, торгуя на протяжении месяца, вы привели ваш счет к 4тыс. долларов, а это означает, что просадка составила 1 тыс. долларов.
Рассмотрим просадки на примере графика баланса простого ПАММ-счета.
Как видим, есть очень маленькие просадки, а есть и достаточно продолжительные в периоде до полугода.
Какие бывают просадки?
На практике различают 2 вида просадок:
- Абсолютная;
- Относительная.
На рисунке, представленном ниже, мы видим, что сразу же после открытия сделки имела место просадка, хотя в дальнейшем график баланса не уходил ниже первоначального уровня.
Относительная просадка считается в процентах и представляет собой уменьшение капитала относительно его максимальной величины. Пример: вы положили на счет 20 тыс. долларов, за месяц потеряли 2 тыс. долларов, значит, относительная просадка равна 10% (1 тыс. долларов от 20 тыс. долларов).
Иллюстрацией относительной просадки нам послужит тот же самый ПАММ-счет, на котором за все время максимальная просадка была 23%, хотя по графику видно, что счет снизился со 107% до 60%, на 47%.
Как такое может быть? А все очень просто, ведь 107% - это профит к первоначальному депо. А просадка вычисляется с учетом всех средств на счете, а не только к профиту.
Для подсчета относительной просадки выведена общая формула:
- Р=Р1*100/(Д+100),
- Где Р – собственно просадка;
- Р1 – значение просадки на графике;
- Д – максимальная прибыль, полученная до определения просадки.
Какое значение максимальной просадки может допустить трейдер?
К сожалению, нет четкого определенного значения максимальной просадки, так как ее значение для каждого трейдера индивидуально, как и его стратегия. Кому-то психологически нормально переносить просадку в 50%, а у кого-то начинается нервный срыв при 30%.
Также не забывайте, что немаловажную роль в определении максимальной просадки играет время. Так, например, в стратегиях мартингейла максимальная просадка может быть быстротечной, а при долгосрочной стратегии по тренду затянуться на несколько лет.
Говоря о просадках, нужно особое внимание уделить психологии этого вопроса, ведь бывают случаи, когда по нескольку месяцев трейдер не выходи из просадки, а это действительно морально тяжело. Просто нужно изначально готовиться к тому, что любая система рано или поздно даст просадку и просто следовать своей стратегии.
Любой трейдер, работающий на рынке Forex, может подтвердить, что практически каждая сделка может в течение какого-то времени торговаться как с прибылью, так и с убытком.
Это обусловлено особенностью функционирования этого глобального рынка, на котором идёт постоянное противодействие спроса и предложения, в результате чего на цену одновременно с двух сторон давят и покупатели, и продавцы. Эти действия, оказываемые на рынок всеми его участниками, и приводят к постоянному движению цен на графике то вверх, то вниз.
Зачастую бывает так, что даже входя в рынок, казалось бы, по тренду, в результате его коррекционных движений трейдер в течение определённого периода времени может наблюдать минусовый баланс своего торгового счёта. Попробуем разобраться, почему так происходит.
Чо такое просадка на Форекс?
Существует достаточно много определений этого термина, но если выразить все их формулировки максимально кратко, то просадку проще всего понимать как антоним к слову «прибыль» . Если более точно, то просадка является временным уменьшением средств на торговом счёте, наблюдаемое из-за сделки, торгующейся в убыток. Просадка может показывать, как временный (или плавающий) убыток, так и реальный (зафиксированный), отображаемый в меню торгового терминала в виде снижения суммы доходности и оцениваемый в процентах или валюте счёта к его балансу.
Отображение временной (плавающей) просадки в валюте счёта в меню терминала MetaTrader 4 на примере торгового инструмента GOLD (H 1).
До момента закрытия ордера, оба состояния счёта (прибыль и просадка) могут поочерёдно меняться друг с другом местами в зависимости от того, «по рынку» торгуется сделка в данное время или «против» него. При правильном прогнозе дальнейшей ситуации на рынке и входе «по линии тренда », трейдер, естественно, получает прибыль, но только «временную» прибыль, т.к. пока это сделка не закрыта, наблюдаемая прибыль будет не зафиксированной, т.е. переменной величиной. И только в момент закрытия ордера эта «временная» прибыль станет постоянной и её цифры пополнят баланс торгового счёта трейдера, увеличив его на тот процент, который удалось заработать в результате правильного прогноза и определения точки входа .
В прямо противоположной ситуации, когда, к примеру, трейдер определил тренд как восходящий и вошёл в длинную позицию, а цена упала, баланс его счёта будет находиться во временном убытке. Эта просадка так и останется временной до тех пор, пока трейдер не закроет ордер и не зафиксирует при этом убыток, который уменьшит баланс его счёта на размер наблюдавшейся просадки, или наступит момент, когда, скорректировавшись, рынок не оттолкнётся от какого-то важного ценового уровня вверх, в результате чего убыток сменится на прибыль. И трейдер в этом случае, переждав допустимый для себя уровень просадки, получит в дальнейшем хорошую прибыль.
При принятии трейдером решения о выборе той или иной торговой стратегии одним из основополагающих факторов является именно размер допустимого уровня просадки. Естественно в работу берутся торговые стратегии, обеспечивающие минимально допустимое количество убытков (желательно и на относительное небольшое число пунктов) при максимально возможном уровне доходности. Нужно понимать, что при работе на «длинных» графиках достаточно часто могут возникать ситуации, в которых приходится выдерживать просадку достаточно продолжительное время ради достижения внушительных целей.
Максимальная просадка достигла 173 пунктов перед получением прибыли в размере 448 пунктов на примере валютной пары EUR / USD (D 1).
Виды просадок на Forex
При построение торговой стратегии очень важно знать, чем отличается одна полоса убытков от другой и какие риски каждая из них несёт в плане угрозы потери депозита.
Текущая или плавающая просадка
Этот вид просадки, которую ещё называют «рабочей», возникает в обязательном порядке при открытии абсолютно любой сделки и любым инструментом . В момент открытия сделка всегда уходит в минус на размер спреда или комиссии, установленной банком или брокерской компанией, услугам которых пользуется трейдер при совершении торгов. И банки, и брокеры зарабатывают на разнице курсов покупки и продажи, имеющихся у них на платформах торговых инструментов, предлагая трейдеру заведомо невыгодную для него цену, но всегда выгодную для себя. Поэтому пока сделка не пройдёт то количество пунктов, которое входит в размер спреда банка или брокерской компании, она всегда будет находиться в просадке.
Получение временной просадки в размере спреда при открытии ордера на примере валютной пары EUR / USD (H 1).
В данном примере временный убыток в размере -$1,40 получена сразу после входа в сделку на покупку EUR/USD, т.к. терминал брокера открыл ордер по факту на 1,4 пункта выше по рынку. Иными словами, сделке ещё предстоит пройти это расстояние в пунктах, прежде чем просадка вначале станет равной нулю, а затем превратится в прибыль. При условии конечно, что сделка открыта по тренду. В противном случае размер этого убытка будет только увеличиваться.
Таким образом, текущая или рабочая просадка образуется всегда при открытии сделки, но она не меняет баланс торгового счёта пока не будет зафиксирована или пройдена ценой в обратном направлении. При этом средства (разница между балансом и размером временной прибыли или убытка) меняются вместе с движением цены по рынку.
Размер временного убытка влияет только на сумму средств торгового счёта, но на его баланс. Н а примере валютной пары EUR / USD (H 1).
Окончательная или зафиксированная просадка
Таким видом называют закрытую убыточную сделку. Ситуация возникает в том случае, когда при закрытии этой сделки трейдер на основании принципов своей торговой стратегии принял решение, что максимальная просадка превысила допустимый размер и несёт в себе риск потери слишком большой суммы депозита. Эта зафиксированная или фактическая просадка уменьшает размер депозита на тот процент допустимого убытка, который был допущен трейдером при входе в сделку и получен им при закрытии позиции. Одним из основополагающих правил торговли на Forex является принцип «отсекания» разрастающихся убытков на основании классического соотношения уровня риска к прибыли. Поэтому допустимая максимальная просадка определяется каждым трейдером индивидуально исходя из его торговой стратегии, психологии и размера депозита.
Предельная или максимальная просадка
Такой вид просадки отображает показатель, демонстрирующий предельный уровень потерь депозита , допустимых при закрытии убыточных позиций за всё время ведения торговли. Стиль торговли считается тем консервативнее, чем меньшим является уровень максимальной просадки. При расчёте данного показателя важно помнить, что в нём учитываются только закрытые сделки, а не текущие, по которым результат ещё не достигнут.
Относительная просадка
Этот вид просадки показывает на сколько максимально может уменьшиться баланс счёта по отношению к первоначальному депозиту. Данный расчёт играет менее информативную роль при оценке результативности какой-либо рассматриваемой торговой стратегии.
Абсолютная или безусловная просадка
Этот показатель также не особенно информативен при построении основных принципов эффективной торговой стратегии, поскольку всего лишь рассчитывает цифру снижения баланса счёта по отношению к его стартовой сумме.
Из всех перечисленных видов просадок, чаще всего трейдеры в своих расчётах используют параметры текущих, зафиксированных и максимальных, т.к. они имеют наиважнейшее значение при построении действенных торговых стратегий не зависимо от стиля торговли.
Как понимание просадки помогает торговать лучше?
Всё вышеописанное иллюстрирует тот факт, что только отталкиваясь вначале от допустимых уровней риска и расчётов предельных потерь депозита, перед прогнозированием ожидаемого уровня прибыли, можно разработать такую торговую стратегию, которая обеспечит торговлю в плюс на длинной временной дистанции. Если, допустим, трейдер в течение года протестировал две разные торговые стратегии на двух разных счетах и у него по истечении этого срока доходность и по одному счёту и по второму достигла 100%, но при этом уровень максимальных убытков на первом составил 5%, а на втором 30%, то конечно он выберет ту стратегию, где убыток меньше.
Просадка, как способ минимизации потерь депозита
Одинаково хорошо работающих в любых ситуациях способов выхода из временных убытков нет, тем не менее существуют незыблемые правила, выполнение которых помогает не допустить потери депозита. Самым главным правилом при построении любой торговой системы и входе в любую сделку или группу сделок является предельно чёткое определение и неукоснительное соблюдение параметров риск- и мани менеджмента . Очень часто у трейдера может быть ситуация в торгах, когда очень затяжная текущая просадка вызывает при определённых обстоятельствах соблазн её «потерпеть» . И данное желание преобладает над трезвым расчётом, подсказывающим, что убыток нужно зафиксировать прямо сейчас, пока его размер ещё относительно не большой. В данном случае может быть только два сценария дальнейшего развития ситуации: либо убыточная сделка всё же выйдет в плюс, либо большая часть депозита если не он весь будет в итоге потерян. Как показывает практика, в большинстве случаев реализуется именно второй сценарий.
Любой правильно составленный риск- и мани менджмент обязывает перед каждой сделкой или их группой в обязательном порядке произвести расчёт возможных убытков, соотнести их с размером максимально возможной прибыли, так называемый запас хода , после чего ограничить их отложенным ордером Stop Loss. И ни в коем случае не передвигать уровень Stop Loss если цены будет к нему подходить, в надежде, что рынок вот-вот изменит своё направление и просадка исчезнет сама собой. Самое важное в любой торговой стратегии – это прежде всего минимизация убытков . Следующим по важности моментом является обязательное использование ордера Take Profit, ценовое значение которого должно быть правильно установлено исходя из классических соотношений убытков к прибыли.
Ещё одним немаловажным фактором при соблюдении допустимых уровней риска является правильный расчёт объёма сделки , т.е. размера лота, впрямую влияющего на стоимость одного пункта движения цены. Для простоты расчёта в частности валютных пар, в которых котируемой выступает USD, можно применять упрощённую формулу, где при 1,0 лоте стоимость одного пункта по четырёхзначным котировкам составляет $10, при 0,1 лота - $1 и при 0,01 лота, соответственно, $0,1 прибыли или убытков.
Естественно, чем крупнее лот, тем быстрее и больше может быть получена просадка при развитии неблагоприятной ситуации на рынке. В связи с чем, объём открываемой позиции должен всегда соизмеряться с размером самого депозита.
В заключении необходимо добавить, что просадка при правильном к ней отношении, служит основой для построения абсолютно любой результативной торговой системы, особенно нацеленной на долгосрок. В своем видео ниже мы рассказали как минимизировать свои потери на Форекс в рамках стратегии Снайпер.
Максимальная, относительная и абсолютная просадка – расчетные данные, определяемые в ходе тестов торговой системы, для сравнения в процессе анализа истории реальных торгов. Это величины, участвующие в расчетах большинства параметров риск менеджмента, позволяющие провести экспресс-анализ целесообразности применения стратегии .
Основные определения и формулы
Графически, максимальная просадка (Max Drawdown) определяется как пиковая амплитуда кривой эквити (equity) – прироста и падения капитала тестового или исторического периода реальных торгов:
Макс. Просадка = Макс.Эквити – Мин.Эквити
Значение показателя пересчитывается при каждом новом максимуме или минимуме.
Абсолютная просадка – это снижение размера стартового капитала. Показатель служит в основном для анализа инвестиционной стратегии, подразумевая ее использование в течение конкретного временного срока, измеряется в процентах.
Относительная просадка - мера коррекции капитала, после достижения очередного максимума. Иными словами это разница между максимумами и следующими за ними минимумами.
Практическое использование максимальной, относительной и абсолютной просадки
Определенная в ходе тестов максимальная просадка служит бенчмарком для определения возможных экстремальных потерь в ходе использования стратегии для реальной торговли. Превышение этого значения говорит о потере работоспособности алгоритма и необходимости оптимизации.
Трейдер, останавливая торги для отладки системы, остается с фиксированным общим убытком, превышающим или равным тестовой максимальной просадке. Поэтому показатель участвует в расчетах доли депозита, выделяемой на торговлю, исходя из принципа ее полной и неизбежной утраты.
Абсолютная просадка принимается во внимание при долгосрочном, но ограниченном во времени инвестировании. В ходе тестов определяемое значение выражает «плату» за возможность достижения итоговой валовой прибыли.
В течение торгов трейдер наблюдает, чтобы минимум капитала не превышал тестовую абсолютную просадку. Во внимание принимаются временные рамки и условие, что при достижении определенного размера эквити, ее уровень не возвращался к первоначальному значению капитала.
Относительная просадка не используется в «чистом виде», трейдеры вычисляют ее среднее значение, применяя эту величину как алерт. Каждый раз, когда величина коррекции эквити превышает относительное среднее, трейдер должен проверять остальные параметры риск менеджмента на предмет проверки работоспособности алгоритма.
Максимальная, относительная и абсолютная просадка в тестере и отчетах Metatrader
Максимальная и абсолютная просадка определяются по вышеописанному алгоритму.
У пользователей вызывает вопрос частое равенство относительной и максимальной просадки. Тестер Metatrader определяет этот параметр, как величину убытка, что образовался как разница на момент просадки и предыдущего максимума эквити, поэтому оба параметра совпадают.
В алгоритм тестера встроена функция оптимизации, когда система подбирает лучшие параметры, согласно заявленным целям.
Если пользователь оптимизирует значение Max Drawdown, из многократных прогонов тестов будет выбран тот, в ходе которого достигнут самый минимальный порог просадки.
Считается, что ошибка в количестве данных, наличие ярко-выраженных трендов на тестовых участках, использование генетического алгоритма вызовут подгонку параметров системы. Как только на реальных торгах природа ценовых колебаний и направление станут отличными от тестов, система моментально приведет к огромным убыткам.
Сегодняшняя статья уникальна тем, что позволит узнать, как правильно оценивать показатель просадки и какую роль он играет в процессе анализа работы ПАММ-счета. Помимо максимальной и относительной просадки существует также фиксированная и текущая просадка. Все эти понятия будут рассмотрены в данном материале.
Особенности текущей и фиксированной просадки
Представим среднестатистического трейдера со стандартным размером депозита 1000 долларов. При открытии сделки в направлении восходящего тренда участник рынка надеется на повышение цены, но в случае падения стоимости валюты итоговый размер депозита начинает уменьшаться. Заметьте, речь идет именно о величине депозита, а не о сумме денег как таковой. Данный параметр называют термином «эквити». Дословно речь идет о балансе, который зафиксируется на счете трейдера, если сделка будет закрыта здесь и сейчас.
Оперируя понятием «эквити» (англ. Equity) легко рассчитать текущую просадку. Для этого потребуется найти разницу между первоначальным балансом и «эквити» в интересующем трейдера временном промежутке.
Если события продолжат развиваться по неблагоприятному сценарию, то «эквити» может снизиться до критически неприемлемого уровня. В том случае, когда трейдер примет решение закрыть сделку, будет установлена фиксированная просадка и принят убыток определенного уровня.
Специфика понятий максимальной и относительной просадки
Для того, чтобы проанализировать работу того или иного трейдера в разрезе длительных временных интервалов используются понятия относительной и максимальной просадки. Данный подход имеет решающее значение для инвесторов, работающих с ПАММ-счетам.
Какой из параметров важнее?
Максимальная просадка, по сути, является максимальным «эквити». В зависимости от целей и обстоятельств максимальную просадку рассчитывают как за все время работы счета, так и за определенный временной интервал. Единица измерения – проценты. Специфика работы на валютном рынке предполагает фиксацию убытков только в момент закрытия сделки. По этой причине размер максимальной просадки далеко не всегда соответствует фактическому размеру максимальных убытков. Иногда эти показатели равны между собой, иногда один из них отличается от другого в большую или меньшую сторону.
Представитель брокера:
Максимальная просадка высчитывается фиксацией соотношения Floating P/L к балансу ПАММ счёта во время суточного ролловера. Относительная просадка высчитывается так же, как и Metaquotes и совпадает со величиной в стейтменте счёта. Она демонстрирует процентное отношение снижения баланса счёта к его последнему пику.
Уровнем значения максимальной просадки определяется уровень риска торговли, ведущейся на конкретном счете. С данным понятием все более-менее ясно, но здесь возникает следующий вопрос, зачем нужна еще и относительная просадка, если способ определения уровня риска по конкретному счету и так существует?
Ответ на данный вопрос частично содержится в самой его формулировке. Действительно, относительная просадка характеризуется более низкой информационной ценностью для трейдера, но и она может быть полезной.
Показатель относительной просадки демонстрирует не только динамику торговых операций, но также затрагивает и балансовые транзакции, проходящие по счету. Таким образом, данный показатель демонстрирует движение средств с привязкой не только к , но и к капиталу управляющего. Говоря более простым языком, речь идет о процедурах ввода-вывода денег со счета.
Относительная просадка также измеряется в процентах и по обыкновению несколько превышает показатель максимальной просадки, что нередко становится поводом для беспокойства начинающих инвесторов.
snake9 — Управляющий ПАММ счетом:
Пример.
Начальный депозит равен $10 000.
В ходе торгов мы получаем прибыль от нескольких прибыльных сделок, которая составила $3 000. В итоге наш депозит увеличился до $13 000 (это называется последним пиком кривой доходности).
После этого мы торгуем, а в результате получаем убыток от других сделок, который изменил депозит на -$4 000.
Затем, после торгов мы вновь получили прибыль равную $5 000. Теперь наш депозит составляет $14 000. В итоге прибыль за торговую сессию у нас (14000/13000 — 1) х 100% = 7,7%.Относительная просадка рассчитывается следующим образом: (1 — (13000 — 4000)/13000) х 100% = 30,77%.
Следовательно, относительная просадка демонстрирует сколько трейдер максимально терял процентов от депозита за всё время торгов.
Дело в том, что балансовые операции (пополнения и снятия) также влияют на кривую депозита и относительную просадку. Например был КУ=1000, в течении недели инвесторы ввели 9000, депозит стал 10000, и в вывели 7000, осталось 3000. Вот так без совершения сделок относительная просадка покажет 70%. Показатель этот ни о чем почти на всех ПАММах.
К слову, относительная просадка выражается в процентах относительно депозита, а максимальная — в денежном эквиваленте.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl + Enter и я её обязательно исправлю! Огромное спасибо вам за помощь!
Сегодня мы поговорим о известном для всех трейдеров понятии — просадка на форекс . С ней сталкивается каждый человек при взаимодействии с рынком и открытии любой своей сделки. В глобальном понятии это связано с тем, что рынок форекс находится в постоянном давлении спроса и предложения той или иной валюты , что собственно и направляет график любого рынка то вверх, то вниз. В связи с такой системой работы рынка, каждый управляющий попадает в просадку и далее либо получает убыток, либо выходит из нее в прибыль. Процент прибыльных сделок как раз и определяет успешность трейдера.
Эта статья будет интересна как трейдерам так и инвесторам. Мы постараемся ответить на вопросы что такое просадка на форексе? Чем отличается относительная просадка от максимальной? Что такое просадка памм-счета?
В конце статьи будет образовательное видео на эту тему с анализом статистики просадок на памм-счетах разных брокеров.
Просадка на форексе — это временное уменьшение средств на торговом счету в результате открытия убыточной сделки. Проще говоря, это плавающий либо реальный убыток трейдера, который на графике форекс отображается падением линии доходности вниз и оценивается в процентах или цифрах по отношению к существующему депозиту.
Просадка это точный антоним слову прибыль. Эти два понятия по своей природе временные и меняются в зависимости от направления рынка. Тот трейдер которому удается предугадать рынок и открыть сделку в правильном направлении получает прибыль, однако «временную прибыль «, потому что пока он не закроет эту сделку, она будет временной. Но как только управляющий зафиксирует свою сделку, «временная прибыль » станет постоянной величиной и деньги перетекут в постоянное значение — баланс , увеличив его на тот процент прибыли который трейдер заработал в результате успешной спекулятивной деятельности.
Если же трейдер спрогнозировал одно направление рынка, к примеру вверх, а график валютной пары пошел вниз, то трейдер получает временный убыток (просадка счета), по аналогии с написанным выше, если он закрывает эту сделку то получает убыток и баланс (депозит) трейдера уменьшается на размер убытка. НО! совсем все может быть по другому в случае, если график после небольшого падения, как и прогнозировал финансист пойдет вверх, тогда нет смысла закрывать сделку, так как переждав просадку счета, можно получить хорошую прибыль.
Термин, который описывает временное состояние торгового счета во время открытых сделок трейдером с учетом залоговой суммы называется — эквити .
Просадка является очень важным показателем при выборе трейдером торговой стратегии. Чем меньше просадок зафиксировано при тестировании торговой стратегии, и чем выше ее доходность, тем большая вероятность в том что именно эту стратегию выберет управляющий для ежедневной торговли.
Тоже самое можно сказать и про инвесторов. В первую очередь потенциальный инвестор при оценке памм-счета обращает внимание на показатели просадки за всю историю торговли. Анализируя памм-счета у разных брокеров можно увидеть разные типы просадок, такие как максимальная просадка, относительная просадка и т.д. Сейчас мы рассмотрим их отличия.
Виды просадок на форексе
Теперь предлагаю перейти к определению разновидностей просадки. Если мы хорошо вооружимся и будем в курсе значения каждого вида просадок, которые зачастую отображаются в оферте управляющего памм-счетом, тогда сможем принимать правильные решения и обьективно оценивать риски. Какие есть виды просадок на форексе?
- Текущая просадка ;
- Зафиксированная просадка ;
- Максимальная просадка;
- Относительная просадка;
- Абсолютная просадка.
Текущая (рабочая) просадка
Текущая просадка или как еще ее называют рабочая просадка возникает моментально при открытии любой сделки любым трейдером. Это связанно с тем, что банки зарабатывают на обмене курса валют и нам проходится покупать дороже а продавать дешевле. На этой разнице банки, обменные пункты и брокеры зарабатывают деньги.
Разница между ценой покупки и ценой продажи называется — спред .
К примеру спред на большинстве валютных пар чаще всего составляет 2 пункта, это означает что при открытии сделки на рынке, она открывается автоматически на 2 пункта ниже или выше. Если к примеру пункт стоит 1 доллар, то мы сразу получаем временную, текущую просадку в 2$. Для того чтобы выйти из просадки на форексе в данном случае нужно чтобы график преодолел 3 пункта в сторону открытия сделки (покупка валюты — график вверх, продажа валюты — график вниз).
Текущая просадка на форексе — это временная, рабочая просадка , которая образовалась в результате открытых, убыточных сделок. В этом случае размер первоначального депозита не изменяется, а вот размер средств (эквити) будет колебаться в зависимости от направления рынка.
Приведем пример:
Допустим трейдер обладает депозитом в размере 100$ . Он открывает сделку, которая внезапно для него становится убыточной. Временный убыток достигает 10% , то есть 10$. Спекулянт ожидает возвращение графика форекс в прибыльном направлении, поэтому не закрывает сделки. В итоге получается что депозит трейдера остается неизменным и составляет 100$ , а вот средств на данный момент времени на нем всего 90$ . В таком случае и говорят о временной просадке. В диалекте трейдеров привычно называть текущую просадку — «рабочая просадка «.
Графический пример разницы между депозитом и эквити
С понятием рабочая просадка связано понятие просадка по эквити. Как я говорил выше, эквити обозначает текущее состояние счета с учетом закрытых убыточных и прибыльных сделок. Учитывая наш пример, эквити составляет 90 долларов. Поэтому можно сделать логическое умозаключение, что разница между депозитом и эквити называется рабочая просадка .
Пример получения прибыли после рабочей просадки
Зафиксированная просадка
Зафиксированная просадка форекс это закрытая сделка трейдера, которая находилась в убыточном состоянии в момент принятия решения о закрытии позиции. Зафиксированная или как ее еще называют — фактическая просадка негативно влияет на размер депозита, уменьшая его на тот процент убытка, который был получен в результате закрытия сделки.
Пример
Возвращаясь к примеру выше, предположим что трейдер решил закрыть убыточную позицию в 10$, т.к. считает что в дальнейшем есть риск получения большего убытка, чем есть на данный момент. При фиксации убытка в 10$ начальный депозит уменьшается с 100 долларов и становится 90$. Теперь чтобы вернуть потерянные деньги ему придется заработать уже не 10%, которые он потратил а более 11%
Максимальная просадка
Максимальная просадка — это тот показатель который в глазах инвестора является основным в момент принятия решения о вложении денег в памм счет. Максимальная просадка демонстрирует уровень максимальных потерь депозита в результате закрытия убыточных сделок за весь период торговли. Чем меньший показатель максимальной просадки тем консервативнее считается торговая система.
Хочу обратить внимание что данный показатель рассматривается в рамках закрытых сделок а не текущих, открытых. Проще говоря рабочая просадка может достигать и 20% и 50% и в последующем превратиться в прибыль, а вот на уровень максимальной просадки влияет только закрытые убыточные сделки.
Но тут есть некоторые расхождения в отображении графика доходности памм-счета в разных брокерских компаниях. В одной компании отображается доходность по графику закрытых сделок, а в других график доходности строится по эквити, поэтому рабочая просадка размером в 20% и больше непосредственно влияет на депозиты инвесторов негативно, хотя сам трейдер эту сделку не закрывал. Подробнее об этих отличиях и тонкостях статистики памм-систем будет сказано в видеоролике внизу статьи.
Относительная просадка
Относительная просадка демонстрирует максимальное понижение средств относительно первоначального депозита. Этот показатель менее информативен для инвесторов и носит ознакомительный характер.
Абсолютная просадка
Абсолютная просадка также не отображает важные показатели. Она лишь показывает на сколько уменьшился баланс относительно первоначального значения.
Чаще всего в инвесторами и трейдерами упоминаются понятия максимальных, текущих и закрытых просадок. Потому они имеют более важное значение.
Выбор торговой системы с учетом просадки
Прочитав все написанное выше, мы понимаем что просадка — это очень хороший критерий оценки при выборе торговой системы. К примеру у нас после тестирования в течении года есть два счета, на которых показана одинаковая доходность на уровне 100% но в первом случае максимальная просадка была 4% а во втором 20%. Поэтому выбор торговой системы очевиден, он будет сделан в пользу того счета, который показал минимальные убытки.
Способы минимизации просадок
Конкретных механизмов для выхода трейдером из просадки нет, однако есть прописные истины, которые позволяют не допустить больших убытков.
В первую очередь это постановка манименеджмента и его четкое соблюдение. Зачастую у каждого управляющего есть затяжные, рабочие просадки, соблазн которые переждать, преобладает над трезвым разумом закрытия сделки во время небольшого убытка. В результате может быть лишь 2 варианта либо хорошая прибыль, либо полный слив депозита. И риск получения второго варианта очень высок.
Для того чтобы следовать установленному манименджменту, нужно при открытии сделки рассчитывать возможный убыток и ограничивать его ордером Stop Loss. Также не стоит забывать и об ордере Take Profit, который должен быть установлен в несколько раз больше чем уровень стоп лосс.
Также важное значение в соблюдении рисков при торговле имеет выбор размера лота. Чем он больше тем быстрее может быть получен убыток при неблагоприятной ситуации на рынке. Поэтому устанавливать размер лота нужно с учетом размера депозита. Лично я чаще всего торгую минимальными лотами.
Просадки на памм-счетах
Данный раздел статьи в большей степени хочу посвятить инвесторам. Просадка памм-счета отображается на графике в виде падения уровня доходности вниз. Рассмотрим на примере одного памм-счета брокера график доходности и данные по убыткам.
На данном графике мы видим достаточно большую просадку на памм-счете, которая составляет 60%, На первый взгляд, данная стратегия может показаться очень агрессивной и рисковой, но на самом деле это не совсем так. Если мы откроем статистические данные по данной стратегии то обнаружим очень хорошие показатели а именно — максимальная просадка по балансу — составляет 0%. Этот критерий как мы знаем является определяющим в выборе стратегии.
Также видим, что 100% сделок являются успешными. Эти два фактора являются главными в определении успешности стратегии. Но график доходности стратегии может сбить с толку неопытного инвестора.
Дело в том что есть несколько типов статистики Памм-систем. У таких брокеров как Alpari, Amarkets и других, график доходности строится не на основе закрытых сделок, а на основе эквити. Памм-система мониторит торговый счет трейдера каждый час и в соответствии с размером эквити публикует график доходности. Даже если у трейдера есть ряд положительных сделок и висит одна рабочая просадка, то на графике она будет отображаться для инвесторов, хотя на самом деле эта просадка временная. Поэтому не всегда стоит доверять графику и следует обращать внимание на статистические данные памм-счета.
Вот вам доказательство «ложности» отображения графика доходности у большинства брокеров. Тот же самый памм-счет, только на статистике myfxbook.
Но в целом, данная мера была предпринята с той целью, чтобы брокеры не заводили в заблуждение своих клиентов. Есть такие стратегии, которые позволяют при наращивании капитала инвесторов не закрывать убыточные сделки и держать их постоянно открытыми. В тоже время открывать короткие позиции и фиксировать прибыль. При таком раскладе график доходности всегда будет очень красивым (в виде горизонтальной линии) но на самом деле будет скрывать от глаз инвесторов серьезный и опасный секрет — что в любой момент при выводе инвесторских денег счет может попросту слиться из-за отсутствия необходимых денег для поддержания убыточных сделок.
Именно такого типа была памм-система у компании Forex Trend и Panteon Finance. Да и у ММСИС доходность начислялась таким же способом, хотя на самом деле у трейдеров были большие просадки. Как видим такая статистика сыграла с данными компаниями злую шутку…
Видеоролик
Подводя итог данной статьи хочу сказать о большой значимости просадки как основного критерия оценки при выборе памм-счета или торговой стратегии. В совокупности с безопасным манименджментом, правильно установленными ордерами тейк профит и стоп лосс, а также выборе минимальной лотности при входе в рынок, мы получаем стабильный и консервативный инструмент для извлечения прибыли на рынке форекс!
Не будь жадиной! ДЕЛИСЬ С ДРУЗЬЯМИ В СОЦ СЕТЯХ и получай больше прибыли!
