Самые спокойные валютные пары на форекс. Самые спокойные и предсказуемые валютные пары на форекс

Волатильность что это? Данный термин несет двойную смысловую нагрузку. Он используется в качестве описания значительных ценовых колебаний, а также в качестве описания склонности базового актива к упомянутым колебаниям.

Само понятие волатильность очень часто встречается не только в специализированной литературе. Благодаря стремительному росту интереса "широких народных масс" к биржевому трейдингу терминология и трейдерский сленг можно услышать даже в бытовых разговорах.

Но все ли мы в полной мере понимаем значение данного термина и способны ответить на вопрос: "Что такое волатильность?".

Волатильность валютных пар

Волатильность валюты, как и любого другого актива, характеризуется количеством пунктов, на которое изменяется цена актива за определенный период времени. Данная характеристика для различных торговых инструментов сильно варьируется. Для трейдеров рынка форекс эта характеристика особенно важна, поскольку мировой валютный рынок намного динамичнее других рынков. Волатильность форекс является объектом серьезных исследований. Но результаты этих исследований, в большинстве случаев, позволяют только констатировать уже свершившиеся факты и с той или иной долей погрешности систематизировать торговые инструменты по данному признаку.

Но и такой подход не защищает трейдеров от погрешности при расчетах. Дело в том, что волатильность любой валютной пары может существенно изменяться в течение не только торгового дня, но даже течении одной торговой сессии.

Так называемый , который можно составить, на основании вышеупомянутых исследований, тоже носит не более чем рекомендательный характер, т.к. даже известная своей “размашистой походкой” пара GBP/JPY, получившая прозвище “дракон” именно за высокую волатильность, может демонстрировать “кротость”, и проходить за торговую сессию не более 50 пунктов.

Волатильные пары - пары, ценовые колебания которых в течение торговой сессии могут достигать 200-300 пунктов, пользуются большой популярностью у спекулянтов валютного рынка и операторов рынка бинарных опционов. Торговля такими инструментами сулит трейдеру высокую прибыль. Но нельзя забывать, что степень риска по таким операциям очень высока. Очевидно, что в таких условиях четкое понимание уровня волатильности торгового инструмента является очень важным.

Индикатор волатильности валютных пар является очень важным инструментом технического анализа. Они могут иметь различную программную реализацию и включаются в базовые конфигурации всех известных торговых платформ.

Выбор конкретного программного продукта личное дело каждого трейдера. Вот один из популярных калькуляторов волатильности Mataf .

Калькулятор волатильности

Как уже было сказано, калькуляторы волатильности могут иметь различный вид, но алгоритм их функционирования, т.е. методология расчета у них одинаков. Эти программные модули рассчитывают следующие показатели по выбранному торговому инструменту:

• Средний показатель волатильности за указанный пользователем период (по умолчанию 8-10 недель);

• Часовой показатель волатильности за прошлый торговый день;

• Средний часовой показатель за конкретный день недели;

• Пятилетний график волатильности торгового инструмента.

Широта выборки входящей информации позволяет с высокой степенью уверенности говорить о том, что рассчитанные калькулятором показатели точно отражают реальную картину.

Но даже при этом безоговорочное использование полученных показателей весьма рискованно. Мир, в т.ч. финансовый, не стоит на месте. Предсказать ценовые изменения валютной (хотя бы их диапазон) на основании ретроспективной информации очень сложно.

На практике показатели волатильности торгового инструмента используются при стратегическом планировании, как правило, на этапе выбора базового актива для торговли. К примеру, пары с высокой волатильностью не рекомендуются к использованию новичкам биржевого трейдинга.

Также показатель волатильности необходимо учитывать при выборе торговой стратегии. Например, в периоды высокой волатильности высокую доходность могут обеспечить скальпинговые стратегии для бинарных опционов - “

В последнее время экономические новости пестрят сообщениями о волатильности российского рубля. То она падает до трехмесячного минимума, то сохраняется высокой, а то вовсе биржевой курс «скачет как заяц».

Что все это означает и почему относительно новый термин сегодня упоминается все чаще? Давайте разберемся.

Если заглянуть в материалы свободной википедии, становится понятно, что волатильность – это финансовый статистический показатель (в переводе с англ. языка слово volatility – изменчивость) который характеризует изменчивость цены актива (товара, валюты и пр.) . Относится к важнейшим инструментам управления финансовыми рисками и представляет собой определенную меру за конкретный временной отрезок.

Если сказать простыми словами, волатильность – скорость колебания стоимости чего-либо (разница между наиболее высокой и самой низкой ценой). Чаще всего при измерении используются среднегодовые показатели, которые выражаются в абсолютном (валюте) или относительном (процентах) значении от цены интересуемого актива. Наглядно увидеть, чему равна изменчивость рубля можно из графика отношения курса американского доллара к российской валюте. Значение в 1-2 % считается низкой волатильностью (бывает при стабильной экономике), от 10 % высокой (характерна для рыночных колебаний курса, кризисов).

При составлении экономических прогнозов термин широко используется наравне с ожидаемыми курсами валют и показателем тренда (прогнозируемым поведением цены). Поскольку статистика – наука в какой-то степени случайная, основанная на предположениях, то статистические методы используют в том числе законы теории вероятности. Тем не менее предсказать изменения курса доллара, учитывая текущие экономические/политические шоковые ситуации в России, можно достаточно достоверно не только на ближайшее время – сутки, неделю, но и месяцы-год вперед.

Виды волатильности:

• Историческая – прошлое изменение прибыльности курса за определенный (исторический) промежуток времени. Определяется на основе имеющихся статистических курсовых данных валют. Помогает трейдерам в оценке возможных будущих рисков, составлении торгового плана, определении благоприятных периодов для успешной торговли.
• Ожидаемая – отражает расчетные показатели стоимости валюты, исходя из базовых текущих значений и существующих рисков. Принимать во внимание нужно также ликвидность рынка, политические, экономические факторы, активность торговли (предложение/спрос), важные события/решения в государстве.
• Ожидаемая историческая – история прогнозов ожидаемой волатильности за анализируемый временной период.

Для аналитиков представляет интерес волатильность рынков, товаров (от нефти и драгоценных металлов до одежды, продовольствия), ценных бумаг (облигаций, акций долговых обязательств), валют. В расчетах фиксируются данные торгов на биржах, между организациями, через посредников и прочими способами.

Изменчивость стоимости/цены несет в себе возможные риски отрицательных последствий. Это затрагивает самые широкие сферы – от финансовых рынков до рынка активов и уровня обеспечения продовольственными запасами населения страны. Последствия напоминают эффект домино – высокий уровень волатильности может привести к крушению международных рынков, обвалу бирж. На валютном рынке наблюдается нестабильность курса. Резко меняющиеся цены заставляют потенциальных потребителей уменьшить расходы, что влияет на уменьшение прибыли торговых компаний. А скачки цена на продовольствие ведут к продуктовым кризисам, голоду и нищете.

Что значит волатильность рубля

Говоря об изменчивости цены рубля, во внимание принимается вторая парная валюта – чаще всего, американский доллар или евро. Высокие колебания уровня амплитуды означают отсутствие стабильного рынка и плохо прогнозируемые ситуации. Снижение показателя, напротив, говорит о стабильности экономики, отсутствии кризисных процессов. Слишком дорогой рубль по отношению к котировкам нефти отрицательно влияет на доходы бюджета РФ от нефтяного экспорта, выраженного в евро и долларах. При резком снижении мировой цены на нефть рубль теряет свой «иммунитет» и начинает сдавать позиции.

Основные факторы, влияющие на волатильность рубля:

• Изменения ключевых процентных ставок регулятора ЦБ и применяемая им политика комплексных мер.
• Степень кредитных рисков страны.
• Общемировая и внутренняя политическая/геополитическая ситуация.
• Введение экономических противороссийских санкций и зависимость от экспорта.
• Стоимость «черного золота» на международных рынках.
• Спекуляции/манипуляции на биржах.
• Сокращение фонда резервов.
• Отток капиталов.

Для расчета показателя нужно:

• Сложить максимальное и минимальное значение курса рубля по отношению к интересуемой валюте, разделить пополам. Получается некая средняя величина.
• Затем из максимального значения отнимается минимальное, цифра также делится на 2.
• Вычисленный результат сравнивается со средней величиной и показывает абсолютную амплитуду отклонения (волатильность) валюты.

Прогнозы 2016 года

Сейчас все аналитики гадают, что ожидает мировой рынок нефти и российскую экономику дальше. В условиях обострения ситуации на Ближнем Востоке и стратегии Саудовской Аравии по изгнанию конкурентов с нефтяного рынка не стоит надеяться на существенное улучшение динамики котировок.

• ЦБ России планирует продолжать внедрение мер по смягчению кредитно-денежной политики, включая защиту плавающего курса и укрупнение резервов.
• Эксперты компании «Альпари» озвучивают сохранение курса рубля на наблюдающемся сегодня уровне. Инфляция ожидается на уровне 12-13 %(на продукты до 16 %).
• Дефицит бюджета ожидается не выше 3 % общего ВВП РФ.

Самым сложным станут январь-май 2016 года, после чего российский рубль будет умеренно стабилизироваться на фоне улучшения внешнеэкономических условий и кредитно-денежных отношений.

Каждый трейдер иногда может стать жертвой неудачи. Потеря депозита – это тяжелая неприятность! И существует множество причин, которые могут приводить к убыткам. Чтобы не допустить повторного крушения, необходимо тщательно проанализировать свои действия и исправить возможные промахи. Одной из таких причин может стать неподходящая трейдеру валютная пара. Заменив пару, мы устраняем проблему, но сначала нужно изучить «характер» торгуемого инструмента.

Одни предпочитают торговать только самыми активными валютными парами, и получать хороший доход на их волатильности. Другие выбирают только спокойные пары. Но даже самые тихие и спокойные пары могут измениться, в связи с наступлением каких-то невероятных событий или природных катаклизмов. Поэтому, будем считать спокойной ту валютную пару, которая стабильно движется при обычных условиях. Такие валютные пары наиболее подходят для заключения долгосрочных сделок.

В сравнительной таблице представлены 7 основных валютных пар, а также кросс-курсы и экзотические валютные пары:

Примеры самых предсказуемых (волатильных) валютных пар на Форекс ниже.

EUR/CHF (евро/швейцарский франк)

Движется спокойно и не резко. Это дает возможность контролировать обстановку и получать доход. Очень хорошо подойдет для работы новичкам. Периоды спокойствия пары особенно продуктивны, а величина спреда около 2 пунктов. Трейдеры, увлекающиеся скальпингом, чаще всего выбирают движение этой пары, вследствие ее минимальной подвижности. Спокойствие данной пары можно объяснить тем, что обе валюты, составляющие пару, являются европейскими. Еврозона – главный торговый партнер для Швейцарии, поэтому для страны очень важен курс франка по отношению к евро. Изучая развитие этой пары, следите за новостями еврозоны и Европейского Центробанка.

EUR/GBR (евро/британский фунт)

Очень стабильная пара. Ее движение может изменяться всего на несколько пунктов, но этот инструмент имеет очень высокую цену пункта, что при самом минимальном изменении может сильно повлиять на депозит. Данную пару легче спрогнозировать на падение курса. Эта валютная пара состоит из двух очень популярных валют, на движение которых влияют подобные факторы, что иногда приводит к падению или росту.

Больше всего на изменение котировки пары EUR/GBR могут повлиять изменения цен на энергетическое обеспечение, смена процентных ставок Центральных банков, количество товарооборота, рост экономики и безработицы.

Таблицы волатильности

Высоко волатильные, основные пары Форекс:

Низко волатильные, основные пары Forex:

Высоко волатильные кросс-курсы:

Низко волатильные кросс-курсы:

Приветствую вас, гости моего блога! Вы, конечно же, слышали легенду, как Джордж Сорос обрушил английский фунт в 1992 году.

Если точнее, он не столько способствовал этому событию, сколько использовал его в своей торговле. А из-за чего происходят колебания валютных курсов, называемые волатильностью, и как быть к этому готовым, об этом наша сегодняшняя тема. Итак, самые волатильные пары форекс.

С точки зрения волатильности, валютные пары можно разделить на несколько групп:

• Традиционно волатильные пары, образуемые
• Экзотические, высокая волатильность которых обычно связана с «тонким» рынком (например, пары с южноафриканским рэндом)
• Обычно спокойные пары, периодически испытывающие влияние чрезвычайных факторов

Первая группа (GBPJPY, GBPCHF) высоколиквидны, они используются в международной торговле и популярны у трейдеров.

Вторая группа пар (EURZAR, GBPMXN) хотя и позволяют, теоретически, получить больший доход, но плохо предсказуемы и имеют спреды, достигающие сотен пунктов. Но на рынке форекс они торгуются редко.

Наконец, третья группа обычно не отличаются рекордной волатильностью. Однако, время от времени благодаря чрезвычайно важным политическим и экономическим событиям, именно они испытывают наибольшие в истории колебания. Для начинающих трейдеров полезной может быть таблица средней дневной волатильности популярных пар, составленная на основе многолетних данных.

Здесь видно, что наибольшие движения происходят во время . Поэтому если до наступления американской сессии средняя дневная волатильность уже исчерпана, вряд ли стоит ожидать продолжения активного движения в том же направлении, если впереди не ожидаются важные новости. Для трейдеров, чья торговая система включает волатильность как фактор, на котором основаны торговые сигналы, можно рекомендовать ресурс myfxbook .

Здесь представлена таблица онлайн значений волатильности, которая рассчитывается по заданному периоду усреднения. Например:

На этом же сайте есть и другая полезная статистика по волатильности.

Факторы высокой волатильности

Факторов, влияющих на волатильность валютных пар, много. В качестве примера можно привести следующие:

• Соотношение учётных ставок центральных банков
• Ликвидность рынка и число активных участников на нём
• Выход новостей, оказывающих влияние на экономику стран-эмитентов
• Интервенции центральных банков

Не все из них могут быть актуальны на данный период времени. Более того, какие-то факторы могут проявляться в редких случаях, из-за чего неопытные трейдеры их зачастую не учитывают. Бывает так, что низковолатильные валютные пары в считанные минуты совершают движения на сотни пунктов.

Особенно резкий всплеск волатильности пар с участием евро и швейцарского франка произошёл 15 января 2015 года, когда центральный банк Швейцарии понизил ставку по депозитам до востребования -0,25% до -0,75% и прекратил интервенции, ранее поддерживавшие нижний уровень пары евро-франк в районе 1.2000.

Некоторое время ЦБ Швейцарии не допускал чрезмерного укрепления франка, что могло бы затруднить внешнеэкономическую деятельность. Однако, когда интервенции стали привычными и на них наживались крупные спекулянты, было решено поступить иначе: прекратить интервенции и ещё более снизить ставку по депозитам во франках.

В результате огромное число инвесторов, считавших франк надёжным убежищем, стали от него избавляться, конвертируя свои валютные запасы в другие валюты, чем создали ажиотаж и панику. В тот день курс пары EURCHF совершил такие скачки (их амплитуда достигала 3500 пунктов), что ряд крупных финансовых организаций оказались банкротами.

Другим примером чрезвычайной волатильности европейских валютных пар стал знаменитый британский . 24 июня 2016 года GBPUSD преодолела приблизительно 1800 пунктов между максимумом и минимумом дня, что явилось абсолютным рекордом для этой пары.

До финансового кризиса 2008—2009 годов традиционно самой волатильной среди кросс-пар мировых резервных валют была GBPJPY. Это объяснялось популярной тогда стратегией carry trade, основанной на разнице Англии и Японии.

Если по фунту ставка достигала 5,75% (летом 2007 года), то по иене она была в интервале от 0 до 0,5%. В период наибольшей разницы между английскими и японскими ставками волатильность пары GBPJPY была такова, что дневные колебания в тысячи пунктов никого не удивляли. По мере углубления «ипотечного» кризиса 2008—2009 годов ставка Банка Англии активно снижалась и сегодня составляет лишь 0,25%, благодаря чему и волатильность GBPJPY уже не та.

Послесловие

Таким образом, говорить о самых волатильных валютных парах нужно в контексте конкретной экономической и политической ситуации. Изменение расстановки сил может в один миг нарушить привычные схемы движения капитала и «спокойные» пары могут удивить своими «качелями» даже опытных трейдеров.

В качестве прогноза можно предположить, что серьёзные потрясения ожидают иену, поскольку Япония вышла в мировые лидеры по соотношению внешнего долга к ВВП, которое уже превысило 400%. В сочетании с медленным экономическим ростом (менее 1% в год) это создаёт огромный риск для устойчивости национальной валюты.

Впрочем, для трейдера важны не абсолютные показатели волатильности валютных пар, а умение учитывать случайные факторы в торговой стратегии. Никто не может сказать, что случится завтра, но правильная система управления рисками и самодисциплина трейдера не допустит катастрофических последствий для депозита, даже если случится дефолт. А как научиться грамотной торговле, инвестированию и учёту рисков, об этом читайте в моём блоге. Подписывайтесь на обновления и получайте оперативную информацию. Всем успехов!