Осторожно: Финансовый консультант. Как работает финансовый консультант

Работа финансового консультанта окутана завесой мифов и домыслов. Что происходит во время первой встречи и после нее? Расскажу об этом подробно.
Начнем с того, что обычно человек обращается, заполнив заявку на сайте или позвонив по телефону. Часть клиентов приходит после тематических семинаров или после публикаций
в моем блоге или СМИ. Другие узнают о существовании финансового консультанта от знакомых и тех, кто уже является моим клиентом.

Сразу оговорюсь, что ниже для примера приводится классическая схема работы консультанта и клиента, которая отражает комплексный подход, который доступен в услуге индивидуальное сопровождение .

Да, можно сделать, только , либо единоразово с практическими рекомендациями по интересующей тематике, а можно начать и с . Встречу, я рекомедую как первый шаг в управлении финансами. Результатом её станет составленный личный финансовый план экспресс-формата, и аудит семейного бюджета. Но, как и в случае с визитом к врачу, для достижения лучшего эффекта, необходимо пройти “полный курс”.

Ступень первая. Бесплатная финансовая консультация

Для начала я всегда провожу бесплатную ознакомительную встречу. Ее цель – узнать финансовые возможности человека, его предпочтения и ограничения.
Здесь же мы определяем стоящие перед клиентом задачи. Все они делятся на четыре группы:

Спланировать финансы (построить финансовый план, обозначить цели и наметить шаги по их достижению);
Накопить на уже намеченную цель (это может быть формирование личной пенсии или будущего капитала для детей, крупные покупки);
Защитить себя и семью от рисков (страхование жизни и здоровья);
Разместить деньги (инвестировать уже накопленное для получения регулярного дохода).

Результатом первой встречи, помимо знакомства, должны стать оценка задач и возможностей клиента и принятие решения о дальнейшем сотрудничестве каждой из сторон.

Ступень вторая. Презентация решений по финансовой независимости для клиента.

Если обе стороны приняли решение продолжить сотрудничество, то я готовлю предварительную презентацию того, как будут решаться задачи, сформулированные на первой встрече.

Цель этой встречи – убедиться, что и я, и клиент одинаково понимаем задачи и наше видение на пути их решения совпадают.

Здесь же мы определяемся с принципиальной схемой работы, клиент выбирает тариф, по которому работаем, утверждается предварительный план сотрудничества.

Ступень третья. Предоплата услуг консультанта

Цели и задачи ясны. Значит пора приниматься за работу. Но перед этим, клиент должен внести аванс – 50 % от стоимости услуг консультанта.

Ступень четвертая. Выбор финансовых инструментов

На этой стадии я готовлю и презентую клиенту конкретные программы и подобранные финансовые, страховые или инвестиционные инструменты.

Мы обговариваем и утверждаем тарифы, опции и все параметры выбранных программ.

Ступень пятая. Подготовка и оформление документов

Происходит сбор и подготовка необходимых документов, оформление и заполнение анкет, а также деловая переписка с компаниями-партнерами и подготовка контрактов.

Ступень шестая. Подписание и запуск контрактов.

Выбранные финансовым советником и одобренные клиентом компании утверждают документы и принимают решение о начале сотрудничества с этим конкретным клиентом. Он получает необходимые контракты, договоры и страховые полисы.

Ступень седьмая. Полная оплата услуг консультанта

После получения всех необходимых документов на руки, клиент оплачивает вторую половину услуг финансового консультанта. Если ему необходимы дополнительные рекомендации, то он их получает.

Ступень восьмая. Сопровождение клиента по его контрактам.

В течение всего действия контрактов я продолжаю взаимодействовать с клиентом.

Мы проводим плановые встречи – обычно раз в год, но можно и чаще, если есть необходимость, или появляются какие-то вопросы.

Для успешной работы с клиентом надо пройти восемь ступеней. Они несложны.
Построить конструктивные деловые отношения помогают четыре правила. Их я обсуждаю на первой встрече:

И я, и клиент должны говорить друг другу правду. Если я не могу помочь, то сразу скажу об этом. Такого же отношения жду и к себе.
Надо беречь время друг друга: встречи назначаем заранее, о всех форс-мажорах предупреждаем заблаговременно.
Вся информация конфиденциальна. У финансового консультанта есть своя профессиональная этика и служебная тайна.
Если клиент доволен нашей работой, я попрошу, чтобы он рекомендовал меня своим знакомым – коллегам, друзьям или родственникам, которым, на его взгляд, будут полезны мои услуги. Это будет лучшей благодарностью.

Какую услугу не выбрал бы клиент, начиная сотрудничество мы с ним уверены, что в нашей работе эти правила будут соблюдаться.

К Вашим услугам, помогу пройти все 8 шагов к вашей финансовой независимости.
Финсоветник, Дмитрий Соболев.

Типовые тестовые задания по обществознанию содержат 10 вариантов комплектов заданий, составленных с учетом всех особенностей и требований Единого государственного экзамена в 2015 году. Назначение пособия - предоставить читателям информацию о структуре и содержании контрольных измерительных материалов 2015 г. по обществознанию, степени трудности заданий.
Авторы заданий - ведущие ученые, преподаватели и методисты, непосредственно разработавшие как демонстрационную версию, так и сами тесты ЕГЭ 2015 года.
В сборнике даны ответы на все варианты тестов, подробные критерии оценивания заданий части 2 и приведены образцы бланков, используемых на ЕГЭ для записи ответов и решений.
Пособие предназначено учителям для подготовки учащихся к сдаче Единого государственного экзамена по обществознанию, а также учащимся-старшеклассникам и абитуриентам - для самоподготовки и самоконтроля.

Примеры.
Различают правовые и финансово-экономические методы государственного регулирования экономической жизни. Что из перечисленного ниже относится к правовым методам?
1) государство оказывает влияние на экономику при проведении своей денежной политики
2) государство помогает товаропроизводителям, вводя таможенные пошлины
3) увеличивая или уменьшая размер налогов, государство способствует развитию производства
4) с помощью антимонопольного законодательства государство поддерживает мелкий и средний бизнес

Финансовый консультант объясняет своему клиенту отличия привилегированных акций от акций обыкновенных. Какие права, предоставляемые привилегированными акциями, должен осветить консультант? Выберите верные положения и запишите цифры, под которыми они указаны.
1) Эти акции дают право на участие в управлении компанией.
2) Эти акции дают право на получение фиксированного дивиденда.
3) Размер дивиденда по этим акциям и ликвидационная стоимость определяются в твёрдой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций.
4) Эти акции дают первоочередное право на получение части имущества фирмы в случае её банкротства.
5) Источником выплат дивидендов по привилегированным акциям является чистая прибыль акционерного общества за текущий год.
6) Эти акции дают право на безусловный возврат их номинальной стоимости по истечении срока погашения.

СОДЕРЖАНИЕ
Инструкция по выполнению работы.
Вариант 1.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 2.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 3.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 4.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 5.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 6.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 7.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 8.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 9.
Часть 1.
Вариант 10.
Часть 1.
Часть 2.
Система оценивания экзаменационной работы по обществознанию.
Вариант 1.
Вариант 2.
Часть I.
Вариант 3.
Вариант 4.
Вариант 5.
Вариант 6.
Вариант 7.
Вариант 8.
Вариант 9.
Вариант 10.

Бесплатно скачать электронную книгу в удобном формате, смотреть и читать:
Скачать книгу ЕГЭ 2015, Обществознание, Типовые тестовые задания, Лазебникова А.Ю., Рутковская Е.Л., 2015 - fileskachat.com, быстрое и бесплатное скачивание.

Скачать pdf
Ниже можно купить эту книгу по лучшей цене со скидкой с доставкой по всей России.

Во времена финансового кризиса потребность населения в грамотных финансовых советах растет. Мы нашли трех героев с финансовыми проблемами, отправили их к консультантам и попросили рассказать о впечатлениях

В 2015 году число россиян, задолжавших по кредитам, выросло до рекордного уровня. По данным коллекторского бюро «Секвойя Кредит Консолидейшн», к началу сентября 2015 года каждый экономически активный гражданин должен кредитным организациям в среднем около 142 тыс. руб. У каждого четвертого был проблемный кредит, взятый наличными, каждый шестой — по кредитной карте, каждый десятый — в сегменте автокредитования, каждый 25-й — по ипотеке.

Для многих решение финансовых вопросов самостоятельно оказалось слишком сложной задачей, и они стали обращаться к финансовым консультантам. «В первой половине 2015 года спрос на наши услуги вырос в полтора раза по сравнению с прошлым годом», — рассказывает генеральный директор консалтинговой группы «Личный капитал» Владимир Савенок. Расценки на услуги финансовых консультантов колеблются от 1 тыс. до 15 тыс. руб. за час. Что советуют за эти деньги консультанты и стоит ли пользоваться их услугами?

Чтобы ответить на этот вопрос, мы провели эксперимент: нашли трех героев, отправили их к российским финансовым советникам, а затем попросили описать ощущения. Что из этого вышло?

Валютная ловушка

Ольга Фортуняк (слева) и Наталья Смирнова (Фото: Олег Яковлев / РБК)

Проблема: 40-летняя Ольга Фортуняк, менеджер в крупной международной рекламной компании, стала одной из двух десятков тысяч россиян, попавших в ловушку валютной ипотеки. В 2008 году она взяла ипотечный кредит на $199 тыс. (4,7 млн руб. по тому курсу — 24 руб. за доллар) в банке «ДельтаКредит». Из-за того, что официальная часть зарплаты была небольшой, получить рублевый кредит в крупных госбанках не получилось, объясняет свой выбор Фортуняк.

В тот момент условия показались ей вполне приемлемыми — ставка была фиксированной (9,75% годовых), ежемесячный платеж составлял $1500, или 36 тыс. руб. Сейчас ежемесячный платеж Фортуняк составляет почти 100 тыс. руб. в месяц. Сумма основного долга на настоящий момент — $130 тыс., или более 8,6 млн руб. Ее дохода не хватает, чтобы гасить кредит: в месяц она получает от 60 тыс. до 80 тыс. руб. в зависимости от выплачиваемых компанией бонусов.

Последний платеж по ипотеке Фортуняк внесла в августе 2015 года. До этого Ольга пыталась решить проблему самостоятельно — в декабре 2014 года она потратила все свои сбережения ($30 тыс.) на досрочное погашение кредита. На реструктуризацию долга она не пошла. «Мои коллеги по несчастью брали кредитные каникулы, погашали только проценты без оплаты основного долга, но это не помогло. Каникулы закончились, а долг остался», — объясняет Фортуняк.

Консультация: Фортуняк отправилась на консультацию к гендиректору консалтинговой компании «Персональный советник» Наталье Смирновой вечером после рабочего дня. Встреча в кафе рядом со станцией метро «Белорусская» заняла около часа. Фортуняк, в общем, понимала, что этот разговор ей скорее всего не поможет: до этого она со своей проблемой обращалась в различные инстанции, в том числе и в Госдуму.

И она оказалась права. По словам Смирновой из «Персонального советника», инструментов, чтобы помочь заемщице в нынешней ситуации, не существует: у нее больше нет средств, которые можно было бы инвестировать. По мнению Смирновой, Фортуняк, возможно, не стоило тратить свои $30 тыс. на досрочное погашение кредита. Их можно было бы вложить, например, в ETF (биржевые фонды), либо российские еврооблигации, говорила Смирнова. И возможно, по словам консультанта, их можно было бы превратить в $60 тыс., и тогда частично гасить кредит.

Обсуждение инвестиционных перспектив потраченных денег продолжалось довольно долго, и корреспонденту РБК, следившему за беседой, казалось, что Смирнова была немного обескуражена тем, что ситуация совсем безнадежна. Что делать сейчас? Дефолт по кредиту означает суд с банком, который скорее всего Фортуняк проиграет. Стоимости квартиры (около 5 млн руб.) не хватит на погашение долга. Один из способов — попробовать воспользоваться законодательством о банкротстве физлиц, вступившим в силу с 1 октября. Ну, или пытаться как-то договорится с банком. «Здесь скорее нужна консультация юриста», — говорила Смирнова.

Впечатления героя: «Нужно было раньше обращаться за советами. В прошлом году, в марте уже я чувствовала, что катастрофа приближается, и пыталась в банке консультироваться. Наталья правильно сказала, что в моем случае лучше обращаться к юристу. Я понимала, что особо вариантов нет. Но мне было любопытно. Я не знаю, как повела бы себя год назад, но сейчас я бы точно рискнула и попыталась заработать на свих накоплениях».

Жизнь не по средствам

Саида Сулейманова и Алексей Яковлев (Фото: Олег Яковлев / РБК)

Проблема: Фотографу Алексею Яковлеву 29 лет, он женат, семья планирует завести детей. К моменту рождения ребенка ему хотелось бы купить собственную квартиру (сейчас он снимает жилье). У семьи достаточно высокий доход — вместе с женой они ежемесячно зарабатывают 113 тыс. руб. При этом у Алексея есть накопления — 2,8 млн руб., доставшиеся ему в наследство от продажи недвижимости родственников.

Проблема заключается в том, что, по собственному признанию, Яковлев неразумно расходует средства. Большую часть сбережений он хранит в долларах в банковской ячейке. Еще часть средств он ссудил своим друзьям под расписку: $10 тыс. под 20% годовых и еще 110 тыс. руб. — под 40%. В то же время у самого Яковлева есть кредит — 140 тыс. руб. под 19% годовых по кредитной карте.

Ежемесячные расходы семьи Яковлевых достигают 200 тыс. руб. «Мы тратим больше, чем зарабатываем. Мы уже стали расходовать сбережения, а хотелось бы начать копить», — поделился он с финансовым консультантом. Сам Яковлев видит выход в более активном инвестировании своих сбережений.

Консультация: Яковлев, как выяснилось на встрече с консультантом, предпочитает обедать и ужинать в кафе. И это — одна из проблем, рассказала ему за чашкой имбирного чая в Il Patio на Павелецкой независимый финансовый консультант Саида Сулейманова. А вообще, в поведении Яковлева есть, по ее мнению, несколько ошибок. Во-первых, он планирует инвестировать деньги, не приведя в равновесие доходы и расходы. Во-вторых, он не очень эффективно использует сбережения.

Прежде всего, Сулейманова посоветовала Алексею погасить имеющийся кредит и вместо кредитной карты завести две дебетовые. На одной стоит копить на крупные расходы (отпуск, подарки, крупные покупки). На второй — хранить средства резервного капитала (на непредвиденные расходы: потерю работы, проблемы со здоровьем и т.п). Чтобы сформировать резервы, Алексею нужно сокращать дефицит семейного бюджета, привести расходы в соответствие с доходами, сократить количество посещений ресторанов и кафе. Наличие формализованного фонда, по мнению Сулеймановой, убережет Алексея от соблазна тратить деньги из ячейки.

Советы консультанта разместить резервный фонд под 8% годовых в рублях Яковлев, ссужающий деньги под 40%, кажется, слушал скептически. Вообще складывалось ощущение, что его больше интересовало, не как сократить расходы, а как повысить доходы. Например, в процессе разговора он интересовался возможностью разместить свои накопления на бирже. Но Сулейманова старалась придерживаться заданных рамок и рассказывала о сокращении расходов и предстоящей покупке жилья.

Тут советы не отличались оригинальностью — подобрать кредит таким образом, чтобы платежи не слишком превышали текущие затраты на аренду. При выборе квартиры консультант посоветовала обратить внимание на жилье, которое банки получили по дефолтным кредитам. Его можно приобрести со скидкой до 25%. По ее словам, для использования такого механизма лучше действовать через консультантов, которые хорошо знают этот рынок.

Впечатления героя: «Я пользовался программами учета финансов и много читаю по теме, было интересно, что посоветует профессионал из финансовой области. Зарабатывать я могу, а планировать, выходит, не умею. Советы не были очевидны, хотя и секрета в них тоже не было, все очень логично и рационально. Но я эмоциональный человек, и мне хотелось бы «вау-эффекта, которого не было».

Кредитное рабство

Вадим Федоров (слева) и Денис Клюковский (Фото: Олег Яковлев / РБК)

Проблема: Вадим Федоров работает IT-специалистом в финансовой компании. А его супруга Елена — менеджер по внешним коммуникациям. У них есть 16-летний сын Артем. Общий ежемесячный доход семьи намного выше среднего (Федоров предпочел его не раскрывать). Но и его не хватает, чтобы реализовывать все финансовые цели семьи.

Самая большая статья расходов — погашение ипотечного кредита, который Федоровы взяли в 2011 году (130 тыс. руб. в месяц). Чуть меньше семья тратит на питание и репетиторов для сына, который готовится поступить в университет. Раньше у Федорова был дополнительный доход — его компания выплачивала премии, которые семья тратила на досрочное погашение ипотеки. Но сейчас из-за кризиса премии срезали. При этом траты только увеличиваются.

Федоровы опасаются, что из-за сокращения бюджетных мест в государственных вузах им придется платить за обучение сына — по их подсчетам, порядка 200 тыс. руб. каждый год. При этом семья хочет поменять автомобили (у обоих есть по машине) и поехать в отпуск. До 2015 года поездка за границу обходилась им примерно в 150 тыс. руб. Сейчас, по подсчетам Федорова, семейные каникулы обойдутся им не менее чем в 250 тыс. руб. Кроме того, неплохо было бы откладывать что-то на пенсию.

Консультация: Это единственная из трех встреч с консультантами, которая прошла в офисе — Федоров приехал в отделение БКС на Павелецкой. Группа БКС пытается развивать это направление в рамках программы «БКС Премьер».

В небольшой стеклянной переговорной комнате начальник управления внедрения персонального финансового планирования группы БКС Денис Клюковский объяснил нашему герою, что с учетом поставленных целей он скоро может залезть в долги. Даже если сегодня начать откладывать по 20 тыс. руб. в месяц, накоплений хватит только на первый год обучения сына. Средства на отпуск и автомобили и в этом случае придется брать в долг. При этом у корреспондента РБК создалось ощущение, что текущий ипотечный кредит для Федорова является серьезной помехой, мешающей вести желаемый образ жизни.

Чтобы окончательно не попасть в кредитную зависимость, говорил Клюковский, семье необходимо около 1 млн руб., которые можно будет инвестировать. Чтобы скопить эту сумму, придется отказаться от некоторых потребностей — пожертвовать отпуском, сохранить только одну машину в семье. Кроме того, нужно поискать дополнительный источник дохода. В данном случае его может принести место в гаражном кооперативе. Федоров платит за его обслуживание около 7 тыс. руб. в месяц, его продажа может дать около 400 тыс. руб.

Кроме того, консультант посоветовал отказаться от досрочного погашения ипотеки. При ставке по жилищному кредиту в 12,5% Федоров больше выиграет, если будут вкладывать средства в инструменты с доходностью в 16-18% годовых. Чтобы составить сбалансированный финансовый план и дать конкретные советы по инвестированию, Клюковский предложил нашему герою встретиться еще раз.

Впечатления героя: «До прихода к финансовому советнику я сразу бы все деньги от продажи того же гаража пустил в погашение ипотеки, или бы мы их проели. Сейчас я понимаю, что действовать нужно по-другому».

Ширина блока px

Скопируйте этот код и вставьте себе на сайт

Подписи к слайдам:

Решение задач по теме «Организационно-правовые формы предприятий» Най-ди-те в спис-ке цен-ные бу-ма-ги и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.

Най-ди-те в спис-ке цен-ные бу-ма-ги и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.
1) при-ви-ле-ги-ро-ван-ные акции
2) кви-тан-ции
3) об-ли-га-ции
4) век-се-ля
5) ав-тор-ские до-го-во-ры
6) тру-до-вые книж-ки

По окон-ча-нии кол-ле-джа сту-дент пла-ни-ру-ет от-крыть ин-ди-ви-ду-аль-ное пред-при-я-тие. Най-ди-те в при-ве-ден-ном спис-ке при-ме-ры труд-но-стей, с ко-то-ры-ми он может столк-нуть-ся при такой форме ор-га-ни-за-ции биз-не-са, и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны

По окон-ча-нии кол-ле-джа сту-дент пла-ни-ру-ет от-крыть ин-ди-ви-ду-аль-ное пред-при-я-тие. Най-ди-те в при-ве-ден-ном спис-ке при-ме-ры труд-но-стей, с ко-то-ры-ми он может столк-нуть-ся при такой форме ор-га-ни-за-ции биз-не-са, и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны
1) вы-со-кий риск вло-же-ния ка-пи-та-ла
2) огра-ни-чен-ность сво-бо-ды дей-ствий
3) огра-ни-чен-ность средств на ре-кла-му
4) слож-ность управ-ле-ния пред-при-я-ти-ем
5) огра-ни-чен-ность средств для при-вле-че-ния про-фес-си-о-на-лов

Граж-да-нин Н. за-кон-чил курс основ пред-при-ни-ма-тель-ства и решил ос-но-вать соб-ствен-ное част-ное ин-ди-ви-ду-аль-ное пред-при-я-тие, за-нять-ся раз-ра-бот-кой сай-тов.

Граж-да-нин Н. за-кон-чил курс основ пред-при-ни-ма-тель-ства и решил ос-но-вать соб-ствен-ное част-ное ин-ди-ви-ду-аль-ное пред-при-я-тие, за-нять-ся раз-ра-бот-кой сай-тов.
Вы-бе-ри-те в при-ведённом ниже спис-ке пре-иму-ще-ства по-доб-ной формы биз-не-са и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.
1) лёгкость по-лу-че-ния бан-ков-ских кре-ди-тов
2) вы-со-кая сте-пень со-хран-но-сти ком-мер-че-ской ин-фор-ма-ции
3) про-сто-та ор-га-ни-за-ции и управ-ле-ния
4) не надо де-лить-ся при-бы-лью с со-вла-дель-ца-ми
5) до-ста-точ-но средств для ре-клам-ной кам-па-нии
6) воз-мож-ность при-влечь вы-со-ко-класс-ных спе-ци-а-ли-стов

Фи-нан-со-вый кон-суль-тант объ-яс-ня-ет сво-е-му кли-ен-ту от-ли-чия при-ви-ле-ги-ро-ван-ных акций от акций обык-но-вен-ных. Какие права, предо-став-ля-е-мые при-ви-ле-ги-ро-ван-ны-ми ак-ци-я-ми, дол-жен осве-тить кон-суль-тант? Вы-бе-ри-те вер-ные по-ло-же-ния и за-пи-ши-те цифры в по-ряд-ке воз-рас-та-ния , под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.

Фи-нан-со-вый кон-суль-тант объ-яс-ня-ет сво-е-му кли-ен-ту от-ли-чия при-ви-ле-ги-ро-ван-ных акций от акций обык-но-вен-ных. Какие права, предо-став-ля-е-мые при-ви-ле-ги-ро-ван-ны-ми ак-ци-я-ми, дол-жен осве-тить кон-суль-тант? Вы-бе-ри-те вер-ные по-ло-же-ния и за-пи-ши-те цифры в по-ряд-ке воз-рас-та-ния , под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.
1) Эти акции дают право на уча-стие в управ-ле-нии ком-па-ни-ей.
2) Эти акции дают право на по-лу-че-ние фик-си-ро-ван-но-го ди-ви-ден-да.
3) Раз-мер ди-ви-ден-да по этим ак-ци-ям и лик-ви-да-ци-он-ная сто-и-мость опре-де-ля-ют-ся в твер-дой де-неж-ной сумме или в про-цен-тах к но-ми-наль-ной сто-и-мо-сти при-ви-ле-ги-ро-ван-ных акций.
4) Эти акции дают пер-во-оче-ред-ное право на по-лу-че-ние части иму-ще-ства фирмы в слу-чае ее банк-рот-ства.
5) Ис-точ-ни-ком вы-плат ди-ви-ден-дов по при-ви-ле-ги-ро-ван-ным ак-ци-ям яв-ля-ет-ся чи-стая при-быль ак-ци-о-нер-но-го об-ще-ства за те-ку-щий год.
6) Эти акции дают право на без-услов-ный воз-врат их но-ми-наль-ной сто-и-мо-сти по ис-те-че-нии срока по-га-ше-ния.

Уча-щи-е-ся со-ци-аль-но-эко-но-ми-че-ско-го про-фи-ля про-во-дят се-ми-нар «Ак-ци-о-нер-ные об-ще-ства в со-вре-мен-ной эко-но-ми-ке». Одно из вы-ступ-ле-ний ка-са-ет-ся ста-ту-са обык-но-вен-ной акции. Что из пе-ре-чис-лен-но-го ниже долж-но быть от-ме-че-но в этом вы-ступ-ле-нии? За-пи-ши-те цифры в по-ряд-ке воз-рас-та-ния , под ко-то-ры-ми ука-за-ны вер-ные по-ло-же-ния.

Уча-щи-е-ся со-ци-аль-но-эко-но-ми-че-ско-го про-фи-ля про-во-дят се-ми-нар «Ак-ци-о-нер-ные об-ще-ства в со-вре-мен-ной эко-но-ми-ке». Одно из вы-ступ-ле-ний ка-са-ет-ся ста-ту-са обык-но-вен-ной акции. Что из пе-ре-чис-лен-но-го ниже долж-но быть от-ме-че-но в этом вы-ступ-ле-нии? За-пи-ши-те цифры в по-ряд-ке воз-рас-та-ния , под ко-то-ры-ми ука-за-ны вер-ные по-ло-же-ния.
1) дает право на уча-стие в управ-ле-нии фир-мой
2) дает право на по-лу-че-ние фик-си-ро-ван-но-го ди-ви-ден-да
3) дает пер-во-оче-ред-ное право на по-лу-че-ние иму-ще-ства фирмы в слу-чае ее банк-рот-ства
4) дает право на без-услов-ный воз-врат ее но-ми-наль-ной сто-и-мо-сти по ис-те-че-нии срока по-га-ше-ния
5) дает право на по-лу-че-ние не-фик-си-ро-ван-ных ди-ви-ден-дов в слу-чае со-от-вет-ству-ю-щих ре-ше-ний
6) яв-ля-ет-ся до-ле-вой цен-ной бу-ма-гой

Сер-гей решил от-крыть своё дело и об-ра-тил-ся в банк за предо-став-ле-ни-ем кре-ди-та на при-об-ре-те-ние ма-те-ри-а-лов. Какие ещё функ-ции вы-пол-ня-ют ком-мер-че-ские банки? Вы-бе-ри-те из при-ведённого спис-ка нуж-ные по-зи-ции и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.

Сер-гей решил от-крыть своё дело и об-ра-тил-ся в банк за предо-став-ле-ни-ем кре-ди-та на при-об-ре-те-ние ма-те-ри-а-лов. Какие ещё функ-ции вы-пол-ня-ют ком-мер-че-ские банки? Вы-бе-ри-те из при-ведённого спис-ка нуж-ные по-зи-ции и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.
1) осу-ществ-ле-ние расчётов и пла-те-жей
2) предо-став-ле-ние стра-хо-вых услуг
3) приём вкла-дов
4) ре-гу-ли-ро-ва-ние де-неж-но-го об-ра-ще-ния
5) де-неж-ная эмис-сия
6) под-держ-ка курса на-ци-о-наль-ной ва-лю-ты

Ва-си-лий решил со-здать ком-мер-че-скую ор-га-ни-за-цию. Какие пер-вые шаги он дол-жен для этого пред-при-нять? Вы-бе-ри-те из спис-ка нуж-ные по-зи-ции и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.

Ва-си-лий решил со-здать ком-мер-че-скую ор-га-ни-за-цию. Какие пер-вые шаги он дол-жен для этого пред-при-нять? Вы-бе-ри-те из спис-ка нуж-ные по-зи-ции и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.
1) упла-тить по-до-ход-ный налог
2) офор-мить учре-ди-тель-ные до-ку-мен-ты
3) под-твер-дить свою кре-ди-то-спо-соб-ность
4) прой-ти го-су-дар-ствен-ную ре-ги-стра-цию
5) вне-сти за-ло-го-вую сумму
6) вы-брать ор-га-ни-за-ци-он-но-пра-во-вую форму пред-при-я-тия

Граж-да-нин А. купил при-ви-ле-ги-ро-ван-ную акцию одной из про-мыш-лен-ных ком-па-ний. Какие права он при-об-ре-та-ет, ста-но-вясь вла-дель-цем этой акции? За-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми ука-за-ны эти права.

Граж-да-нин А. купил при-ви-ле-ги-ро-ван-ную акцию одной из про-мыш-лен-ных ком-па-ний. Какие права он при-об-ре-та-ет, ста-но-вясь вла-дель-цем этой акции? За-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми ука-за-ны эти права.
1) на по-лу-че-ние фик-си-ро-ван-но-го ди-ви-ден-да не-за-ви-си-мо от го-ло-со-ва-ния ак-ци-о-не-ров
2) на по-лу-че-ние суммы долга, удо-сто-ве-рен-но-го цен-ной бу-ма-гой, в ука-зан-ный срок
3) на по-лу-че-ние части вы-руч-ки после того, как будут вы-да-ны ди-ви-ден-ды по обыч-ным ак-ци-ям
4) на по-лу-че-ние части при-бы-ли, за-ви-ся-щей от её ве-ли-чи-ны
5) на управ-ле-ние ак-ци-о-нер-ным об-ще-ством через уча-стие в со-бра-нии ак-ци-о-не-ров
6) на по-лу-че-ние опре-делённой части иму-ще-ства в слу-чае лик-ви-да-ции ком-па-нии до того, как оно будет раз-де-ле-но между вла-дель-ца-ми обык-но-вен-ных акций

Что из пе-ре-чис-лен-но-го от-но-сит-ся к свой-ствам акции как цен-ной бу-ма-ги? За-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми эти свой-ства ука-за-ны.

Что из пе-ре-чис-лен-но-го от-но-сит-ся к свой-ствам акции как цен-ной бу-ма-ги? За-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми эти свой-ства ука-за-ны.
1) до-ступ-на для граж-дан-ско-го обо-ро-та
2) при-зва-на под-дер-жи-вать ста-биль-ность на-ци-о-наль-ной ва-лю-ты
3) под-твер-жда-ет уча-стие в биз-не-се
4) на-де-ля-ет вла-дель-ца пра-вом на по-лу-че-ние ди-ви-ден-дов
5) вы-пус-ка-ет-ся на огра-ни-чен-ный срок
6) носит дол-го-вой ха-рак-тер

Решив за-нять-ся пред-при-ни-ма-тель-ской де-я-тель-но-стью, Си-до-ров вы-брал в ка-че-стве ор-га-ни-за-ци-он-но-пра-во-вой формы ста-тус ин-ди-ви-ду-аль-но-го пред-при-ни-ма-те-ля. Что из при-ведённого в спис-ке от-но-сит-ся к пре-иму-ще-ствам дан-но-го ста-ту-са?

Решив за-нять-ся пред-при-ни-ма-тель-ской де-я-тель-но-стью, Си-до-ров вы-брал в ка-че-стве ор-га-ни-за-ци-он-но-пра-во-вой формы ста-тус ин-ди-ви-ду-аль-но-го пред-при-ни-ма-те-ля. Что из при-ведённого в спис-ке от-но-сит-ся к пре-иму-ще-ствам дан-но-го ста-ту-са?
1) упрощённый по-ря-док ве-де-ния бух-гал-тер-ско-го учёта
2) льгот-ная си-сте-ма на-ло-го-об-ло-же-ния
3) пол-ная иму-ще-ствен-ная от-вет-ствен-ность по обя-за-тель-ствам
4) от-сут-ствие ком-па-ньо-нов по биз-не-су
5) сво-бод-ное ис-поль-зо-ва-ние вы-руч-ки
6) обя-за-тель-ная го-су-дар-ствен-ная ре-ги-стра-ция

Пётр Фёдо-ро-вич вкла-ды-ва-ет свои сбе-ре-же-ния в при-об-ре-те-ние раз-лич-ных цен-ных бумаг. Най-ди-те в при-ведённом ниже спис-ке цен-ные бу-ма-ги, ко-то-рые он может при-об-ре-сти в со-от-вет-ствии с Граж-дан-ским ко-дек-сом РФ‚ и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.

Пётр Фёдо-ро-вич вкла-ды-ва-ет свои сбе-ре-же-ния в при-об-ре-те-ние раз-лич-ных цен-ных бумаг. Най-ди-те в при-ведённом ниже спис-ке цен-ные бу-ма-ги, ко-то-рые он может при-об-ре-сти в со-от-вет-ствии с Граж-дан-ским ко-дек-сом РФ‚ и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.
1) ин-ве-сти-ци-он-ный пай па-е-во-го ин-ве-сти-ци-он-но-го фонда
2) до-го-вор о стра-хо-ва-нии иму-ще-ства
3) банк-но-ты
4) ку-по-ны
5) об-ли-га-ции
6) акции

Иван со-став-ля-ет биз-нес-план раз-ви-тия сво-е-го пред-при-я-тия. Что из пе-ре-чис-лен-но-го ниже он может ис-поль-зо-вать как ис-точ-ни-ки фи-нан-си-ро-ва-ния биз-не-са? За-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.

Иван со-став-ля-ет биз-нес-план раз-ви-тия сво-е-го пред-при-я-тия. Что из пе-ре-чис-лен-но-го ниже он может ис-поль-зо-вать как ис-точ-ни-ки фи-нан-си-ро-ва-ния биз-не-са? За-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.
1) при-вле-че-ние кре-ди-тов
2) на-ло-го-вые от-чис-ле-ния
3) при-быль от ре-а-ли-за-ции про-дук-ции пред-при-я-тия
4) сред-ства амор-ти-за-ци-он-но-го фонда
5) вы-пуск и раз-ме-ще-ние акций пред-при-я-тия
6) по-вы-ше-ние про-из-во-ди-тель-но-сти труда

Ответ: 1345

Ка-ри-на ра-бо-та-ет ме-не-дже-ром сред-не-го звена. Одну часть своих сбе-ре-же-ний она раз-ме-сти-ла на бан-ков-ском де-по-зи-те, дру-гую - по-тра-ти-ла на при-об-ре-те-ние акций раз-лич-ных ком-па-ний. Ка-ри-на брала кре-дит на по-куп-ку ав-то-мо-би-ля. Что из пе-ре-чис-лен-но-го от-но-сит-ся к ис-точ-ни-кам до-хо-дов Ка-ри-ны? За-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.

Ка-ри-на ра-бо-та-ет ме-не-дже-ром сред-не-го звена. Одну часть своих сбе-ре-же-ний она раз-ме-сти-ла на бан-ков-ском де-по-зи-те, дру-гую - по-тра-ти-ла на при-об-ре-те-ние акций раз-лич-ных ком-па-ний. Ка-ри-на брала кре-дит на по-куп-ку ав-то-мо-би-ля. Что из пе-ре-чис-лен-но-го от-но-сит-ся к ис-точ-ни-кам до-хо-дов Ка-ри-ны? За-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.
1) про-цент по кре-ди-ту
2) зар-пла-та
3) про-цен-ты по вкла-ду
4) ди-ви-ден-ды
5) транс-порт-ный налог
6) ком-му-наль-ные пла-те-жи

1) К внут-рен-ним ис-точ-ни-кам фи-нан-си-ро-ва-ния биз-не-са от-но-сят за-ем-ный ка-пи-тал.
2) Под фи-нан-си-ро-ва-ни-ем по-ни-ма-ет-ся про-цесс об-ра-зо-ва-ния ка-пи-та-ла фирмы во всех его фор-мах.
3) Внеш-нее фи-нан-си-ро-ва-ние все-гда обес-пе-чи-ва-ет фи-нан-со-вую не-за-ви-си-мость пред-при-я-тия.
4) Внут-рен-нее фи-нан-си-ро-ва-ние пред-по-ла-га-ет ис-поль-зо-ва-ние соб-ствен-ных средств фирмы.
5) Ак-ци-о-ни-ро-ва-ние поз-во-ля-ет фирме при-влечь внеш-ние сред-ства.

Вы-бе-ри-те вер-ные суж-це-ния о цен-ных бу-ма-гах и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.

Вы-бе-ри-те вер-ные суж-це-ния о цен-ных бу-ма-гах и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.
1) Раз-ли-ча-ют цен-ные бу-ма-ги имен-ные и на предъ-яви-те-ля.
2) Век-сель пред-став-ля-ет собой сви-де-тель-ство о де-неж-ном вкла-де в банке с обя-за-тель-ством банка о воз-вра-те этого вкла-да и про-цен-тов по нему через уста-нов-лен-ный срок.
3) B со-от-вет-ствии с ГК РФ цен-ной бу-ма-гой на-зы-ва-ют любой до-ку-мент, вы-пус-ка-е-мый го-су-дар-ством.
4) Цен-ная бу-ма-га, удо-сто-ве-ря-ю-щая вла-де-ние долей в ка-пи-та-ле пред-при-я-тия и да-ю-щая права на по-лу-че-ние части при-бы-ли пред-при-я-тия, на-зы-ва-ет-ся ак-ци-ей.
5) Об-ли-га-ция даёт вла-дель-цу право тре-бо-вать её по-га-ше-ния в уста-нов-лен-ные сроки.

Вы-бе-ри-те вер-ные суж-де-ния об ис-точ-ни-ках фи-нан-си-ро-ва-ния биз-не-са и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.

Вы-бе-ри-те вер-ные суж-де-ния об ис-точ-ни-ках фи-нан-си-ро-ва-ния биз-не-са и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.
1) Уро-вень са-мо-фи-нан-си-ро-ва-ния пред-при-я-тия за-ви-сит от его внут-рен-них воз-мож-но-стей.
2) При-быль фирмы рас-смат-ри-ва-ет-ся как внеш-ний ис-точ-ник фи-нан-си-ро-ва-ния биз-не-са.
3) B усло-ви-ях ры-ноч-ной эко-но-ми-ки про-из-вод-ствен-но-хо-зяй-ствен-ная де-я-тель-ность фирм может осу-ществ-лять-ся с при-вле-че-ни-ем заёмных средств.
4) Ис-точ-ни-ком фи-нан-си-ро-ва-ния пред-при-я-тия может стать вы-пуск акций и их раз-ме-ще-ние на бирже.
5) Фи-нан-си-ро-ва-ние за счёт соб-ствен-ных средств упро-ща-ет про-цесс при-ня-тия управ-лен-че-ских ре-ше-ний по раз-ви-тию пред-при-я-тия.

Ответ: 1345

Вы-бе-ри-те вер-ные суж-де-ния об ис-точ-ни-ках фи-нан-си-ро-ва-ния биз-не-са и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.

Вы-бе-ри-те вер-ные суж-де-ния об ис-точ-ни-ках фи-нан-си-ро-ва-ния биз-не-са и за-пи-ши-те цифры, под ко-то-ры-ми они ука-за-ны.
1) Со-во-куп-ность форм и ме-то-дов фи-нан-со-во-го обес-пе-че-ния про-из-вод-ства то-ва-ров и услуг на-зы-ва-ют фи-нан-си-ро-ва-ни-ем.
2) Мно-гие пред-при-я-тия за-ин-те-ре-со-ва-ны в дол-го-сроч-ном при-вле-че-нии заёмных средств.
3) При вы-бо-ре ис-точ-ни-ков фи-нан-си-ро-ва-ния осу-ществ-ля-ет-ся про-гно-зи-ро-ва-ние воз-мож-ных из-ме-не-ний в со-ста-ве ак-ти-вов и ка-пи-та-ла пред-при-я-тия.
4) К внеш-ним ис-точ-ни-кам фи-нан-си-ро-ва-ния биз-не-са от-но-сят амор-ти-за-ци-он-ные от-чис-ле-ния.
5) При-вле-че-ние кре-ди-тов рас-смат-ри-ва-ет-ся как внут-рен-ний ис-точ-ник фи-нан-си-ро-ва-ния биз-не-са.

О внутренней и малоизвестной стороне бизнеса финансовых консультантов в России. Присоединяемся к выводам Сергея в части опасности самих финансовых продуктов и форм, в которых они подаются для клиентов. Из статьи становится понятно, почему многие консультанты так активно предлагают структурные продукты, накопительное страхование, так называемые Unit-linked (ULIP), инвестиции в зарубежную недвижимость, МФО и прочие сомнительные организации.

Важно, что речь идет не о практике одного консультанта или компании. Такой форме ведения бизнеса учат новых финансовых консультантов.

В своем блоге Сергей Спирин просит поддержать обсуждение этой темы. К этой просьбе присоединяемся и мы. Тема выглядит чрезвычайно важной, особенно в свете формирования норм и правил, по которым будет развиваться в дальнейшем наше финансовое сообщество.

Эта статья долго отлеживалась в папках моего компьютера. Я написал ее в черновом варианте еще пару месяцев назад, но долго не решался опубликовать, понимая, что после публикации мои отношения с большей частью российских финансовых советников будут испорчены.

Но истина дороже.

К сожалению, в последнее время события в сфере инвестиционного консалтинга в России развиваются в соответствии с фразой «чем дальше, тем страшнее».

Непосредственным поводом для моего интереса к этой теме послужила встреча Натальи Смирновой с журналом FinancialOne по теме «Как стать успешным финансовым советником?». Запись встречи выложена в виде видео на YouTube канале FinancialOne .

Почему я уделяю время этой встрече? Проблема в том, что Наталью Смирнову в последнее время представляют, как «самого, наверное, титулованного и известного финансового советника в Российской Федерации» (Константин Полтев, 0:40 на видео №1), зовут на ТВ, радио и встречи, именно она с давних пор участвует в разработке законопроекта по регулированию финконсультантов, а недавних пор уже и обучает финансовых советников.

Заблуждения одного человека - это еще не проблема. Проблемой они становятся, будучи умножены на тираж.

Сразу внесу ясность: ничего личного, проблема не в Смирновой персонально. Та практика, о которой она рассказывает, характерна, пожалуй, для большинства российских финансовых советников. Разница между ней и другими только том, что остальные предпочитают косить бабло тихо, не привлекая внимания к методам своей работы, а Наталья имела неосторожность вынести рассказ о своей деятельности на широкую аудиторию. Поэтому поблагодарим ее за возможность обсудить проблему на примере ее материалов, и рассмотрим, в чем же заключается «секрет успеха» российских финансовых советников.

На канале FinancialOne в настоящее время выложены три части видео. Меня больше всего заинтересовала вторая часть встречи . В ней обсуждаются возможные доходы финансового советника.

Вот слайд из презентации Натальи Смирновой, на котором отображены возможные источники комиссионного дохода финансовых советников (на видео - с 7:24, до этого обсуждалась стоимость услуг консультанта, не являющихся комиссионными).

На слайде перечислены инструменты, которые продают российские финконсультанты, и на которых финконсультант может заработать комиссионный доход.

Отношение самой Натальи Смирновой к этим видам комиссионного дохода, по-видимому, выражается ее же фразой «Если можно взять, то почему же не взять?» (7:58). Вопрос об этичности предложения этих продуктов консультантами Наталья обходит стороной, фразами вроде «Естественно, чем больше денег вы будете брать себе, тем меньше денег будет у клиента, но это уже вопрос работы вашего бизнеса» (12:05). Из ответов понятно, что как минимум некоторые из перечисленных продуктов сама Смирнова продает.

Возможно, вы спросите: а что не так в этой таблице?

В таблице все так. Вопрос в том, под каким соусом эта информация подается публике, и об отношении к ней финконсультанта.

Представьте себе обучение профессии врача или интервью «Как стать успешным врачом?». Сначала вам рассказывают о регулировании этой деятельности. Затем про стоимость услуг - сколько можно брать с клиента за встречу с ним, за анализы и процедуры. Уже здесь возникает недоумение - это точно то, с чего надо начинать рассказ о деятельности будущему врачу? Но дальше цинизм начинает зашкаливать - вам рассказывают о том, сколько можно заработать на продаже клиентам тех или иных видов дорогостоящих лекарств.

Наталья даже не осознает весь цинизм того, о чем она рассказывает. Просто будничный рассказ о своей деятельности и деятельности коллег по отрасли. Напомню, под общим заголовком «Как стать успешным финансовым советником».

Вы бы хотели попасть на прием к врачу, заработок которого вообще никак не зависит от того, решил ли врач ваши проблемы, но зато находится в прямой зависимости от того, насколько дорогие лекарства он вам продает?

Обратите внимание: в ходе встречи-интервью речь о том, чем же должен заниматься финансовый советник, какие проблемы клиента он решает, какими способами, что он должен знать и т.д. и т.п. - даже не возникает (пока опубликованы только первые три части интервью, но я слушал его полный вариант - там про это тоже нет ни слова). Речь идет, главным образом, о том, как срубить с клиента побольше бабла.

Давайте я отброшу излишнюю политкорректность, и напишу, как на самом деле, должен называться список финансовых продуктов, любезно приведенных на слайде Натальей Смирновой.

Это, по сути, «черный список» продуктов, которые инвестору приобретать НЕ НАДО. Это маркер, табличка «Осторожно, опасность!»

Это список продуктов, от которых инвестору надо бежать со всех ног. А если вдруг консультант предлагает вам продукты из этого списка - бежать от такого финансового советника.

Я мог бы в деталях разобрать каждый из этих продуктов, и объяснить, почему каждый из них в большинстве случаев окажется дико невыгоден клиенту.

Однако, это займет очень много времени, поскольку принципы развода клиентов на бабки в каждом из приведенных случаев разные. Поэтому я воспользуюсь известной формулой, которая давным-давно сформулирована Гельвецием: «Знание немногих принципов заменяет знание множества фактов».

А принцип работы консультанта, на самом деле, очень прост: консультант в обмен на свои советы забирает у инвестора часть его прибыли. Да-да, именно так. Доход в инвестициях приносят не многочисленные посредники, а бизнес, стоящий за инвестициями - эмитенты акций и облигаций.

Доход инвестора равен доходу от инвестиций за вычетом гонораров всевозможных инвестиционных посредников. В число этих финансовых посредников входит как финансовое учреждение, разрабатывающее инвестиционные продукты (банк, страховая компания, пенсионный фонд, кредитный кооператив, агентство недвижимости, хэдж-фонд, дилер, брокер, управляющий и т.д. и т.п.), так и сам финансовый консультант.

Как им сообща срубить с инвестора побольше бабла? Для этого финансовое учреждение должно разработать такой продукт, в котором с инвестора будут браться очень большие комиссии. А чтобы этот продукт продавался, придется выплачивать большие комиссии продавцам - финансовым консультантам. Причем, чтобы консультантам было выгодно продавать именно эти финансовые продукты, комиссии по ним зачастую специально еще дополнительно искусственно завышают.

За чей же счет этот банкет? Кто его в итоге оплатит? Разумеется, инвестор.

Вопреки распространенному мнению, ни финансовые консультанты, ни прочие финансовые посредники, не способны увеличивать прибыль клиента. Это доказывают многочисленные исследования - сошлюсь на брошюру «Принципы инвестиционного успеха Vanguard - Часть 3. Минимизируйте расходы» - http://assetallocation.ru/vanguard-investing-principles-3 - где приводятся перечни и результаты таких исследований.

Как справедливо замечал Джон Богл, известная поговорка «вы получаете то, за что платите» в инвестиционном бизнесе не работает. В инвестиционном бизнесе вы, напротив, получаете то, за что вы НЕ платите. Любое сокращение инвестиционных расходов увеличивает доход инвестора.

Любой инвестиционный продукт, за продажу которого инвесткомпании готовы доплачивать продавцу - это продукт, как правило, дико невыгодный для инвестора. Наталья Смирнова называет эти продукты «маржинальными». Давайте я назову их более откровенно: это продукты с запредельными, конскими комиссиями, которые в подавляющем большинстве случаев несут инвестору вред.

При этом комиссии, взимаемые финансовыми учреждениями с клиентов, могут быть как явными, так и глубоко скрытыми, как, например, в структурных или страховых продуктах. Но вы можете не сомневаться: если продавцу инвестиционных продуктов платятся комиссии, то эти комиссии всегда платятся за счет инвестора. Иначе просто не может быть.

Кстати, а какие продукты финансовый советник должен предлагать инвестору?

В интервью с Натальей об этом нет вообще ни слова, но я вам очень коротко расскажу (подробный рассказ в формат статьи, к сожалению, никак не впишется).

Это, в первую очередь, акции, облигации, инструменты денежного рынка и товарного рынков, а также паевые (взаимные) фонды и ETF на основе этих продуктов.

Но ведь за продажу этих продуктов финансовым советникам практически никогда (за редкими исключениями) ничего не выплачивается?

Вот именно.

И именно поэтому эти продукты окажутся максимально выгодны для инвестора. Наценки продавца, как явные, так и скрытые, в этом случае будут минимальны. А до инвестора в этом случае дойдет максимальная часть того дохода, которая генерируется бизнесом (эмитентами акций, облигаций и других бумаг).

(В скобках напишу, что, разумеется, у отдельных брокеров и инвестиционных фондов комиссии также могут быть велики. Однако, их комиссии, как правило, являются открытыми, публичными, и их легче сравнивать между собой, выбирая правильные варианты)

А на что же тогда жить финансовому консультанту? - возможно, спросите вы?

Мой ответ вряд ли найдет понимание у подавляющего большинства сегодняшних российских финансовых консультантов. Но за много лет у меня сложилось убеждение, что консалтинговый бизнес может быть честным, а инвестиционные советы - непредвзятыми, лишь в том случае, если финансовый советник получает гонорар от клиента и только от клиента.

И при этом не имеет вообще никакого «комиссионного дохода» - дохода от продаж любых каких бы то ни было инвестиционных продуктов. Т.е. не имеет никаких договоров ни с какими финансовыми посредниками.

На западном слэнге такая модель бизнеса называется термином «fee only». Обращаю внимание - не «fee based», а именно «fee only». Разница между этими двумя терминами описана : (для полного понимания, возможно, придется прочитать всю книгу, с самого начала, что я вам настоятельно рекомендую сделать - для тех, кто планирует работать финансовым советником это must read).

Только такой советник имеет право называть себя «независимым».

Да, я в курсе, что число таких советников на российском рынке крайне невелико.

И тем не менее

Мне кажется, было бы правильно, если бы на всевозможных курсах подготовки финансовых советников, которых сейчас расплодилось множество, и качество которых вгоняет меня в глубокую тоску, будущим финансовым советникам рассказывали, прежде всего об этой модели бизнеса.

А не о том, как срубить с инвесторов побольше бабла, продавая им дорогие невыгодные инвестиционные продукты.

P.S.
Мне бы хотелось, чтобы эта статья получила широкое обсуждение, но боюсь, что финансовым советникам доводить эту информацию до своих клиентов будет невыгодно. Поэтому просьба скорее к моим читателям-инвесторам: пожалуйста, посодействуйте распространению этой статьи. Репосты, перепечатки на других инвестиционных ресурсах интернета, лайки и т.д. всячески приветствуются.