Чистые активы что входит. Как рассчитать стоимость чистых активов по балансу организации

Финансовое состояние компании оценивают, в том числе, по величине чистых активов. Поскольку это стоимость всего имущества за минусом кредиторских обязательств. В статье формула расчета чистых активов в 2018 году по балансу 2017 года с примерами.

Чистые активы в 2018 году: общие положения

Ежедневно компании использует в обороте объекты, находящиеся в ее собственности. К примеру, здания, офисы, земля, деньги и т.д. Это и есть активы организации. Но это лишь малая часть финансовой составляющей, ведь зачастую у компаний есть и обязательства: кредиты, займы, долги перед партнерами. Поэтому важно знать, какой величиной ЧА располагает компания.

Чистые активы (ЧА) – это собственные средства, которые останутся у компании после расчетов со всеми кредиторами. Поэтому зачастую этот показатель используют, чтобы всецело оценить финансовое благополучие организации. Также величина чистых активов может понадобиться и в иных случаях.

Схема. Когда нужен расчет чистых активов компании

Формула и порядок расчета чистых активов в 2018 году

Величину ЧА компании определяют исходя из показателей бухгалтерского баланса. Такой порядок официально утвержден приказом Минфина от 28.08.2014 № 84н, по которому в расчет чистых активов в 2018 году нужно включать:
– внеоборотные активы: ОС, нематериальны активы, незавершенное производство и др.;
– оборотные активы: запасы, НДС по приобретенным ценностям, деньги;
– краткосрочные обязательства по кредитам и займам;
– долгосрочные обязательства по кредитам и займам;
– кредиторская задолженность;
– прочие активы из разделов IV и V формы бухбаланса.

Расчет ЧА для ООО и АО одинаковый, используйте для этого формулу:

ЧА = КР – ДЗ + ДБП,
где ЧА – чистые активы,
КР – Капитал и резервы (строка 1300 баланса),
ДЗ – дебиторская задолженность участникам по вкладам и уставный капитал (в стр. 1230 баланса только сумма задолженности участников (учредителей) в уставный капитал – дебетовое сальдо счета 75 «Расчеты с учредителями», субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»),
ДБП – доходы будущих периодов (строка1530 – кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов»).

Пример расчета чистых активов по балансу
Главбух ООО «Альянс» для расчета чистых активов использует показатели бухбаланса. На конец 2017 года балансу общая сумма активов равна:
– долгосрочные обязательства – 35 млн рублей;
– краткосрочные обязательства – 15 млн рублей;
– доходы будущих периодов – 500 тыс. рублей.
Стоимость чистых активов ООО составит – 15 500 000 рублей (35 000 000 – 15 000 000 – 5 000 000 + 500 000).

Оценка и способы увеличения чистых активов

Финансовое благополучие компании напрямую зависит от вложений, а также верного расходования активов для погашения обязательств. Поэтому необходимо оценить ее платежеспособность. для этого сравните показатели ЧА с объемом статусного капитала. Затем по итоговым данным, проанализируйте выявленные изменения.

Главное в оценке это понять, сколько составляет разница между платежеспособностью и кредитоспособностью организации. Причем второй показатель, это возможность компании отвечать по всем своим обязательствам. К примеру, платить налоги и взносы, кредиты, а также объемы задолженностей за поставки товаров.

Оценку ЧА компании проводят и налоговые инспекторы. Они могут занести ее в «черный список», если чистые активы оказались меньше основных материальных ценностей. Поскольку мизерная величина чистых активов это следствие больших финансовых потерь. А значит, налоговики заинтересуются, с чем связаны убытки и могут вызвать директора на комиссию для разъяснительных мероприятий. Их цель, чтобы компания увеличила чистые активы, в противном случае она обанкротится, либо будет ликвидирована. Итоги оценки могут быть следующие.

Чистые активы равны уставному капиталу. Компания рискует, если итоги оценки оказались таковыми. Ведь если участник выйдет из состава организации, то вся задолженность перед ним будет списана за счет уменьшения уставного капитала. А значит, увеличения доли оставшихся участников не произойдет.

Чистые активы меньше уставного капитала. Если оценка показала такой результат, то срочно применяйте меры по увеличению ЧА или уменьшения уставного капитала. Способы разные, их вы сможете узнать ниже в статье.

Рассмотрим на примере, когда ЧА меньше уставного капитала. Заданное значение у нас – 600 тыс. рублей, такая величина ЧА оказалась в конце 2017 года. Поэтому следует провести мероприятия по снижению уставного капитала. Раньше он был 800 тыс. руб., теперь планку опустите до 600 тыс. руб. Для этого:
– внесите изменения в устав предприятия. В этом случае, уменьшится доля каждого из выходящих из состава участников. Поэтому правки устава уберегут от претензий.
– на сумму выплаты вышедшего участника снизьте размер уставного капитала, предварительно проведя расчет. К примеру, участников 6, выплата на одного выходящего – 120 тыс. рублей. В итоге, капитал будет равен – 680 000 рублей (800 000 – 120 000).

Чистые активы больше уставного капитала. В этом случае, компании опасаться нечего. Единственное что при выходе участника, ему надо выдать выплату исходя их разницы между стоимостью ЧА и уставным капиталом.

Рассмотрим на примере. В составе ООО – 5 участников, уставный капитал – 500 тыс. руб., чистые активы – 650 тыс. руб. Определим размер доли, каждого выходящего участника: 130 000 руб. (650 000 / 5 чел.). Затем рассчитаем разницу ЧА и уставного капитала: 150 000 руб. (650 000 - 500 000). Доля каждого участника – 130 тыс. рублей, это меньше разницы активов – 150 тыс. рублей. Тогда при выходе одного из участников, доля оставшихся вырастет с 100 тыс. рублей до 125 тыс. рублей (500 000 /5 чел. и 500 000 /4 чел.).

Способы увеличения чистых активов в 2018 году

Компании сами выбирают способ, как увеличить стоимость своих ЧА. Но в списке законных способов, числятся следующие:
– переоценка основных средств;
– безвозмездное получение имущества от учредителей или акционеров;
– вклады в имущество от акционеров;
– оприходование в бухгалтерском учете излишков по итогам инвентаризации.

Как сформировать и проверить бухбаланс

Расскажем алгоритм действий на примере .

1. Формируем проводки по всем операциям: Журнал операций, кнопка «Заполнить». Заполняем журнал операций за весь период работы.

2. Затем нужно закрыть счета последовательно за каждый месяц (определить финансовый результат). Далее формируются проводки по закрытию года. Нажимаем «Заполнить» в Журнале операций. После этого нужно проверить корректность отражения данных по регистру бухучета: Журнал операций/Отчеты/В разрезе аналитики - Сальдо по дебету и по кредиту должно быть одинаковым, счета 90, 91, 99 не должны иметь остатка на конец года. Если одно из пунктов не выполнено, нужно проверять корректность ведения учета.

3. В модуле «Подготовка отчетности», выберите нужный год. Затем в разделе «Баланс» выберите отчетность.

Выберите нужный период и нажмите «Заполнить». Программа заполнит отчетность на основании данных Бухгалтерии. Сам файл можно будет увидеть, сохранить или распечатать данные во вкладке Готовые отчеты.

Иногда оценщику необходимо провести "беглый" анализ общего состояния компаний. Для этого можно воспользоваться информацией о чистых активах компании, который можно подчеркнуть из бухгалтерского баланса.

Чистые активы отражают реальную стоимость имеющегося у компании имущества за исключением его долгов.

Таким образом, чистые активы составляют разницу между балансовой стоимостью всех активов компании и суммой долговых обязательств компании.

Где взять информацию для расчета чистых активов компании?

Данные о размере чистых активов компании содержатся в бухгалтерской отчетности. Величина чистых активов, определенная на начало и конец года, указывается в разделе об изменениях капитала (форма №3) вне зависимости от организационно-правовой формы всеми компаниями.

Как рассчитать чистые активы компании?

Порядок расчета величины чистых активов для акционерных обществ установлен Приказом Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29 января 2003 г.*

*Согласно Письму Минфина России от 26 января 2007г. N 03-03-06/1/39 общества с ограниченной ответственностью могут пользоваться правилами, разработанными для акционерных обществ.

Под стоимостью чистых активов компании понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов компании, суммы его пассивов.

Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов необходимо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. А в составе пассивов не учитывают капитал и резервы (разд. III) и доходы будущих периодов (код 640 разд. V).

Пример расчета чистых активов компании

В статье активов не участвует показатель задолженности учредителей по взносам в уставный капитал (30 000 руб.).

Актив = 1 500 000 + 1 000 000 + 500 000 + 100 000 + 600 000 - 30 000 + 500 000 = 4 170 000 руб.

Сумма активов составит 4 170 000 руб.

В расчет пассивов не войдут данные разд. III бухгалтерского баланса (1 500 000 руб.).

Пассив = 800 000 + 300 000 + 100 000 + 1 500 000 = 2 700 000 руб.

Сумма пассивов составит 2 700 000 руб.

ЧА = 4 170 000 - 2 700 000 = 1 470 000руб.

Стоимость чистых активов компании составляет 1 470 000 руб.

Что означает отрицательная величина чистых активов?

Если чистые активы компании являются отрицательной величиной, то значит размер долгов компании превышает стоимость всего имущества компании.

Недостаточность имущества - термин, который иногда применяется к компании при отрицательном размере чистых активов.

«Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше минимального размера уставного капитала, установленного настоящим Федеральным законом на дату государственной регистрации общества, общество подлежит ликвидации».

ст.20 Закона об ООО

Похожее говорится и в законе об акционерных обществах:

«Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, в том числе в случае, предусмотренном пунктом 7 настоящей статьи, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из следующих решений:

• об уменьшении уставного капитала общества до величины, не превышающей стоимости его чистых активов;
• о ликвидации общества»

Если вам необходима оценка стоимости компании , то обратитесь к нашим специалистам в области оценки.

Расчет чистых активов по балансу требуется, чтобы точно проанализировать экономическое состояние юридического лица.

На основании данного нормативного акта налоговые органы имеют право инициировать в судебном порядке ликвидацию юрлица, если его функционирование вызвало отрицательный результат данных бухучета.

При этом организационная форма компании значение не имеет.

Важно! Законодательство предоставляет возможность юридическому лицу, пока не истек 2-летний период, осуществить профилактические меры по оздоровлению компании.

Владельцам компании требуется или повысить размер ЧА, или уменьшить объем УК, чтобы компания продолжила работу и не подверглась ликвидации. Акционеры обязаны принять одно из этих решений в течение первых 6 месяцев года, грядущего за отчетным.

Если произошло уменьшение размера УК, то об этом обстоятельстве должны быть уведомлены кредиторы, а в течение 3 дней, после наступления данного события, информация передается в налоговую службу.

При минимальном размере УК и если расчет чистых активов по балансу для ООО получился с минусовым значением, то появляется угроза ликвидации юрлица, при этом инициатором данного процесса является налоговая инспекция, отправляющая иск в арбитражный суд.

Налоговый орган в заявлении о ликвидации аргументирует свое ходатайство, но окончательное решение выносит арбитражный суд.

Если в ходе судебных прений выясняется, что компания способна выполнить свои обязательства перед кредиторами, не имеет крупных долгов, заработная плата выплачивается своевременно и в полном объеме, все налоговые платежи вносятся в отведенный для этого законодателем период, то в ликвидации будет отказано.

Как увеличить размер чистых активов

При расчете чистых активов 2018 по балансу и их неудовлетворительной структуре, существует 2 пути выхода из этой ситуации.

Следует сделать новую оценку ОС или нематериальных активов (НМА).

При росте активов появляется положительная разница между старым и новым размером активов. Эту сумму необходимо списать на счет 83 , на котором отображается добавочный капитал.

Смысл этой операции состоит в том, чтобы ЧА увеличились в объеме.

Важно! Если компания приняла решение заново произвести оценку своих активов, то в дальнейшем это нужно будет делать на постоянной основе.

Если в дальнейшем эта процедура будет проводиться бессистемно, то к организации применят санкции, закрепленные в Административном и Налоговом кодексе РФ.

Законодатель предусмотрел применение санкций в связи с тем, что нерегулярная переоценка ведет к неверному отражению суммы активов.

Если имущественный налог умышленно занижается компанией, то на нее могут быть наложены штрафные санкции в размере 20% от суммы недополученного налога.

Сумма штрафных санкций при этом должна превысить сорок тысяч рублей.

Если несистематическая переоценка ОС и НМА повлекла грубое искажение баланса, то должностные лица могут быть оштрафованы на сумму до трех тысяч рублей.

Занижение бухгалтерией компании налога на 10% и более является грубым нарушением, так же к грубому нарушению относится недостоверное отображение любой строки баланса более чем на 10% (ст. 15.11 КоАП РФ).

Чтобы избежать санкций, учредителям следует произвести пополнение активов. Например, внеся денежные средства на счет в банке или добавить иные активы.

Эти средства в балансе отражаются в строке «Прочие доходы».

Эта проводка показывает увеличение ЧП и, в соответствии с этим ведет к увеличению суммы ЧА.

Важно! Чтобы данная операция соответствовала всем требования контролирующих органов, необходимо обязательно указать цель пополнения активов.

В решении учредителей следует прописать, что имущество или денежные средства были добавлены для увеличения стоимости ЧА до размера, который предусмотрел законодатель.

Как определить ЧА

ЧА – это собственное имущество организации, остающееся у нее после оплаты долговых обязательств перед всеми кредиторами.

Для расчета чистых активов 2018 по балансу, следует определить объем активов и пассивов, и найти разницу между ними.

Иными словами требуется найти разницу между собственным имуществом фирмы и долгами перед иными лицами. Расчет ЧА осуществляется путем суммирования собственного имущества компании:

1. Недвижимость.
2. Участки земли.
3. Доходы от работы организации.
4. Иное имущество.

При расчете чистых активов 2018 по балансу из активов исключаются долги собственников юридического лица по взносам в уставной капитал. Из пассива исключают стр. 1530 бухгалтерского баланса.

Формула расчета чистых активов по балансу будет выглядеть, как показано ниже:

Есть и другой метод определения ЧА. Формула расчета чистых активов по балансу в данном случае выглядит по другому:

Анализ ЧА

При расчете ЧА итог может получиться следующим:

1. Если после применения формулы расчета чистых активов по балансу получилось отрицательное значение, то у организации долги перед третьими лицами превышают доходность компании. Иными словами результат деятельности фирмы будет убыточным. Фирма находится в зависимости от кредиторов.
2. Положительная величина чистых активов (формула расчета по балансу 2018) означает, что фирма может без проблем осуществлять выплаты по своим долгам с контрагентами и у нее есть собственные средства.
3. Если расчет чистых активов по балансу для ООО получился нулевым, то это значит, что организация работает без прибыли.

Самая нехорошая ситуация возникает у юридических лиц при отрицательной величине ЧА, так как в этом случае вероятность их банкротства достаточно высокая.

Следует всегда контролировать, чтобы ЧА не были меньше требуемой величины УК, иначе организация подлежит ликвидации.

Ранее мы писали, как следует увеличить ЧА при неудовлетворительной структуре баланса.

Но это не все способы повысить его размер, есть и другие:

1. Проводится дополнительная эмиссия УК учредителями компании (стр. 1310 баланса)
2. Учредителями вносится вклад для увеличения резервного капитала (стр. 1360 баланса).
3. Можно списать просроченную задолженности кредиторов, но данная операция увеличит сумму налога на прибыль.
4. При бесплатной передаче имущества акционерами компании или иными лицами. Доходы будущих периодов возрастут. Это увеличит ЧА. Чтобы в результате этой операции не вырос, нужно, чтобы этот учредитель владел как минимум 50% УК или акций компании.

Все эти способы, несомненно, хороши, но нужно понимать, что это всего лишь искусственный рост ЧА и благосостояние организации от этого не улучшится. Отрицательное значение ЧА допускается, если компания была создана недавно и не успела заработать ЧП в достаточном объеме.

Расчет чистых активов по балансу для или иными словами их стоимость в бухгалтерском балансе не указывается, ее следует подготовить отдельным формуляром. Законодатель не дает никаких разъяснений о форме данного бланка.

Организация вынуждена самостоятельно создать нужный формуляр расчета ЧА и прописать его форму в своей учетной политике.

Можно воспользоваться старым бланком, который был разработан ранее законодателем. Минфин не воспрещает его использование.

Тем более он содержит все необходимые колонки. Следует только не забыть прописать его в учетной политике компании.

Пример расчета ЧА

Для полного понимания, как определить ЧА, рассмотрим наглядный пример:

При подсчете ЧА не учитывают задолженность учредителей по взносам в УК. Производим вычисления:

400 + 2 700 + 800 + 300 + 900 – 60 + 300 = 5 400 тыс. рублей

Для расчета требуемого показателя в нашем примере расчета чистых активов по балансу производим следующие вычисления:

2 000 + 300 + 200 + 1 800 = 4 300 тыс. рублей

ЧА=5 400 - 4 300 = 1 100 тыс. рублей

Расчет чистых активов по балансу для ООО показал, что ЧА имеют положительное значение и составляют 1 100 000 рублей.

Деятельность данной компании является прибыльной.

Зачем следует определять ЧА

Размер активов определяется один раз ежегодно. Этот показатель рассчитывается в следующих ситуациях:

1. Для осуществления проверки экономического состояние юридического лица . Расчет чистых активов по балансу для ООО дает возможность, произвести оценку насколько фирма работает эффективно. Величина ЧА сопоставляется с размером УК. Если ЧА выше УК, то это говорит о стабильной работе фирмы. При возникновении ситуации, когда УК превышает ЧА, то следует оперативно принять мероприятия с целью корректировки баланса.
2. Выплата дивидендов. Согласно законодательству выплатить учредителям возможно только после изучения финансового состояния предприятия. Для этого следует рассчитать соотношение УК и ЧА. Когда размер ЧА ниже показателя УК, то выплатить дивиденды не представляется возможным.
3. Для установления действительной стоимости доли. Реальная цена доли акционера – это размер ЧА, который соответствует величине определенной доли.
4. Для увеличения УК. Повышение УК возможно осуществить за счет добавочных вкладов учредителей, собственного имущества компании или за счет средств третьих лиц (если это действие не противоречит Уставу компании). Повысить УК следует на сумму разницы между ЧА и УК.
5. Для уменьшения УК. Если объем ЧА несоизмерим с УК, то юридическое лицо должно принять решение о снижении размера УК.

Пример заполненного баланса

Любая компания сталкивалась с потребностью произвести расчет чистых активов по балансу для ООО или иного юрлица.

Анализ ЧА онлайн

При расчете чистых активов по балансу калькулятор- онлайн поможет бухгалтеру в считанные минуты произвести расчет этого показателя.

Чтобы получить данный расчет следует заполнить данные бухгалтерского баланса в предложенную сервисом таблицу .

Важно: Принятой формы расчета анализа ЧА в настоящее время нет, компании должны разработать бланк самостоятельно и утвердить его в качестве приложения к учетной политике.

Вам будет предложено осуществить расчет ЧА двумя способами, которые регламентированы Российским законодательством.

Используя чистые активы (формула расчета по балансу) позволит бухгалтерии быстро подготовить требуемый формуляр.

На онлайн-сервисе AnFin.ru вы можете не только произвести расчет чистых активов по балансу калькулятор-онлайн, но и бесплатно заказать финансовый анализ компании, который содержит следующую информацию:

1. Анализ платежеспособности компании по ее чистым активам.
2. Оценка экономической деятельности компании на основании финансового анализа фирмы.
3. Рассчитана платежеспособность по ЧА.
4. Определены по группам активы и пассивы.
5. Установлена финансовая устойчивость фирмы.
6. Будет предложено произвести анализ агрегированного баланса по годам.
7. Сервис рассчитает прибыльность, и эффективность работы фирмы.
8. Будет приведена структура активов баланса в процентах и их динамика.

При расчете чистых активов по балансу калькулятор-онлайн вы можете запросить углубленное изучение финансового состояния компании. Он включает в себя:

1. Оценку компании по пятифакторной модели Альтмана. Расчет актуален для предприятий, чьи акции котируются на биржах.
2. Оценку предприятия по модифицированной пятифакторной модели Альтмана. Расчет нужен для тех юридических лиц, чьи акции не покупаются и не продаются на биржах.
3. Проверку на правильность заполнения старой и новой формы бухучета.
4. Расчет эффекта финансового рычага.
5. Проведение анализа финансовых результатов юридического лица.
6. Проверку компании на возможность банкротства при помощи модели Фулмера.
7. Аналитику платежеспособности фирмы по ЧА.
8. Расчет эффекта операционного рычага, который демонстрирует, на сколько процентов поменяется прибыль при изменении объема продаж на 1%.

После проведения финансового анализа компании, осуществленного при расчете чистых активов по балансу калькулятор-онлайн, будут выявлены проблемы, которые предприятие должно решить для укрепления своей финансовой устойчивости, и предложены мероприятия юридического лица.

Вот лишь часть проблем, по которым предприятие получит рекомендации:

1. Проблемы с неудовлетворительным состоянием любой из статей баланса и отчета о прибылях и убытков.
2. Снижение реализации продукции.
3. Ухудшение маркетинговой активности.
4. Падение объемов производства.
5. Неэффективная работа персонала.
6. Рост себестоимости продукции.
7. Низкая результативность использования прибыли.
8. Снижение инвестиционной деятельности.
9. Наличие негативного прогноза экономического состояния.
10. Возникновение риска банкротства.

Как видно из вышесказанного анализ и регулярный расчет чистых активов помогут юридическому лицу предотвратить финансовые потери.

Чистые Активы

Конечной целью предпринимательской деятельности является получение экономической прибыли. Поэтому ключевой категорией, характеризующей эффективность фирмы, является прибыль, которая входит в состав чистых активов компании. Чистые активы позволяют оценить финансовое состояние организации.

Стоимость чистых активов в балансе предприятия – это денежное выражение активов фирмы за вычетом всех обязательств.

Данные для определения стоимости чистых активов берутся из бухгалтерского баланса. Согласно приказу Министерства финансов РФ от 28.08.2014 номер 84н, активы и пассивы, принимаемые к учету для определения стоимости чистых активов, должны соответствовать предписаниям вышеуказанного норматива, а также стандартам корреспондирующих ПБУ.

В таком случае стоимость чистых активов, по формуле:

ЧА = (А – Оуф – Ра) – (П + Т – Д);

• ЧА – чистые активы
• А- активы
• Оуф – обязательства, подлежащие оплате в уставной фонд
• Ра – расходы компании по покупке собственных акций
• П – пассивы
• Т – трансферты
• Д – доходы будущих периодов, принятые к учету;

будет равна:

12 785 – 12 257 + 18 = 528 (тыс. р.) (в отчете допущена ошибка).

Соотношение данного показателя с величиной уставного капитала

Сравнивать величину чистых активов с размером уставного фонда необходимо при расчете дивидендов, которые подлежат уплате акционерам.

Если чистые активы предприятия меньше минимально допустимой величины уставного капитала (для ООО – 10 тыс. р., для ЗАО – 10 тыс. р., для ОАО – 100 тыс. р.), то такая фирма подлежит ликвидации в сроки, установленные законом.

Но суд может принять решение о том, что компания может продолжать свою деятельность даже при отрицательном показателе чистых активах, если имеются доказательства того, что фирма жизнеспособна, а ее нарушения или малозначительны, или их последствия были нивелированы.

На сколько дней дают больничный при ОРВИ и других болезнях, а также по уходу за больным родственником и ребенком, вы можете прочесть

Анализ состояния чистых активов предприятия

Исследование данного показателя состоит из:

• Мониторинга величины чистых активов во времени. Для того, чтобы иметь полную картину финансового состояния предприятия, необходимо знать динамику этого показателя. На основе этой информации делаются выводы о факторах, влияющих на изменения величины чистых активов.
• Оценки существенности изменений чистых активов. Как правило, увеличение количества чистых активов сопровождается увеличением величины совокупных активов. Это значит, что растет оборот компании. Однако не всегда рост совокупных активов соответствует росту чистых активов (если, к примеру, финансирование проводилось за счет заемных источников).
• Оценки полезности расходования чистых активов. На данном этапе исследуются показатели оборачиваемости, а также прибыльности.

Рассматриваемый показатель служит базой для анализа прибыльности организации, ее ликвидности и, в отдельных случаях, перспектив ее дальнейшего развития. Величина чистых активов дает руководству возможность делать заключения о платежеспособности предприятия, а также о перспективах диверсификации (увеличение оборота, или открытие нового направления).

Что такое оборотно-сальдовая ведомость? Образец заполнения и пошаговая инструкция по оформлению этого документа содержатся

Как можно увеличить этот показатель?

Величину чистых активов фирмы можно повысить, предпринимая следующие меры:

• Контроль за долгами учредителей.
• Формирование добавочного капитала из разницы между номинальной и реальной ценой акции.
• Оптимизация структуры основных фондов.
• Повышение коэффициентов оборачиваемости капитала.
• Увеличение показателей результативности использования запасов, долгов и вложений компании.

Очевидно, что чистые активы играют важнейшую роль при анализе финансового состояния компании.

Однако не стоит забывать и о других финансовых показателях . Только полный набор финансовых инструментов может дать пользователю детализированную и достоверную информацию о платежеспособности организации.

Таким образом, роль рассматриваемого показателя трудно переоценить: он отражает выполнение главной задачи предпринимательской деятельности – получение прибыли. Процесс расчета данного показателя обладает своими неповторимыми характеристиками. А его увеличения можно достигнуть разными методами.

О том, как соотносятся чистые активы и стоимость компании, вы можете узнать в следующем видео-уроке:

Существует достаточно большое количество финансовых показателей, которые могут охарактеризовать то, насколько эффективна бизнес-модель той или иной коммерческой фирмы. В числе таковых — чистые активы. Данный показатель может заинтересовать инвестора, партнера, кредитора, он полезен также и для менеджеров фирмы, отвечающих за ее развитие. Как подсчитывается величина чистых активов в современных российских компаниях? Какие учетные данные могут при этом использоваться?

Что такое чистые активы?

Изучим для начала сущность термина, о котором идет речь. Чистые активы представляют собой финансовый показатель, который определяется как разница между всеми активами организации (ООО или АО), которые приняты к учету, и пассивами, также учитываемыми в бухгалтерии. При этом определение цифр по каждому из составляющих формулы чистых активов осуществляется, как правило, исходя из положений нормативно-правовых актов, а также различных приказов и писем государственных ведомств. Но существуют также формулы расчета данного показателя, определяемые в научной и экспертной среде. Но, прежде чем исследовать их, полезно будет изучить то, в какой структуре могут быть представлены чистые

Структура чистых активов

Как мы отметили выше, рассматриваемый показатель исчисляется как разница между собственно суммой всех активов и пассивов. В соответствии с распространенной в среде российских экономистов точкой зрения, в состав первых должны включаться:

• внеоборотные активы, представленные основными средствами, нематериальными ресурсами, долгосрочными инвестициями;
• оборотные активы, представленные различными запасами, дебиторскими долгами, краткосрочными инвестициями, НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям.

При этом из состава оборотных активов эксперты рекомендуют исключать расходы предприятия на выкуп акций в целях их продажи либо вывода с рынка, а также долги учредителей по платежам в В свою очередь, в структуре пассивов должны присутствовать:

• долгосрочные и по корпоративным займам;
• кредиторские долги;
• резервы, относящиеся к предстоящим расходам;
• долги перед учредителями по перечислению доходов.

Также формула чистых активов, основанная на рассматриваемой структуре таковых, предполагает включение в первый и второй показатель любых других сведений, что могут быть тем или иным образом классифицированы как ресурсы фирмы либо ее обязательства. Выше мы отметили, что в качестве источников методологии, которая может быть применена для исчисления финансового показателя, о котором идет речь, могут использоваться различные правовые акты. Так, одним из основных действующих НПА, регулирующих расчет чистых активов, является Приказ Минфина от 28.08.2014 года № 84н. Рассмотрим то, как рассчитать чистые активы (формула их определения, фактически, также представлена в указанном НПА) предлагает Министерство финансов.

Определение чистых активов по методу Минфина

Во-первых, предприятию нужно суммировать все учтенные активы и пассивы. При этом данные на забалансовых бухгалтерских счетах, как полагают специалисты Минфина, не должны приниматься во внимание.

Во-вторых, формула чистых активов по методу Министерства финансов РФ предполагает исключение из активов таких показателей, как долги учредителей (акционеров, собственников) по платежам в уставный капитал либо в акции (в этом смысле позиция Минфина совпадает с подходом экспертов, который мы рассмотрели выше), из пассивов — доходы будущих периодов, что связаны с государственной поддержкой, а также безвозмездным получением какого-либо имущества.

Еще один нюанс определения величины чистых активов в соответствии с рассматриваемой методологией — оба параметра формулы их исчисления должны рассчитываться исходя из стоимости, что отражена в бухгалтерском балансе. При этом формула расчета чистых активов, предложенная Минфином, в целом схожа по своей концепции с иными распространенными в среде экономистов подходами, которые также предполагают задействование цифр из бухгалтерского баланса. Изучим теперь то, каким образом рассматриваемый показатель может вычисляться на практике.

Как рассчитываются чистые активы на практике?

Формула расчета чистых активов, в принципе, имеет очень простую структуру. Главное — иметь доступ к цифрам, которые в ней используются. Основным источником таковых, как мы отметили выше, является бухгалтерский баланс организации. Если брать соответствующий учетный документ в том формате, в котором он утвержден в России, то сведения об активах фирмы содержатся главным образом в строке 1600, о пассивах — в строках 1400 и 1500.

При этом если следовать рекомендациям Минфина РФ и вычитать из первых долги учредителей по платежам в уставный капитал, из вторых — доходы будущих периодов, то нам также пригодятся данные по бухучету, отражающие величину первого показателя (как правило, это дебет счета 75), а также цифры по строке 1530 (для второго параметра).

Таким образом, формула чистых активов будет применяться по определенному алгоритму. Изучим его в подробностях.

Формула чистых активов: структура и схема

1. Первым делом вычитаем из цифры по строке 1600 показатель, отражающий долги учредителей перед фирмой по взносам в уставный капитал.
2. После суммируем показатели по строкам 1400 и 1500 баланса.
3. Далее вычитаем из получившегося результата цифру по строке 1530.
4. Завершающим действием будет вычитание из цифры, получившейся в результате вычитания из 1600 величины долгов, показателя, получившегося по факту последнего вычисления.

Как формула чистых активов может выглядеть схематично? Условимся сокращенно именовать рассматриваемый показатель как ЧА, строки бухгалтерского баланса - СТР, счета бухучета - СЧ.

В результате формула расчета чистых активов по балансу будет выглядеть так:

• ЧА = (СТР 1600 — СЧ 75) — (СТР 1400 + СТР 1500 — СТР 1530).

Изучив то, каким образом рассчитывается соответствующий финансовый показатель, рассмотрим, каким образом он может применяться на практике.

В чем заключается практическое значение показателя чистых активов?

Величина чистых активов — один из ключевых индикаторов эффективности бизнес-модели компании. Главный критерий здесь — положительное или отрицательное значение соответствующего показателя. В первом случае правомерно говорить о прибыльности компании, и ее высокой инвестиционной привлекательности. В свою очередь, если формула чистых активов по балансу показала отрицательный результат — скорее всего, фирма имеет определенные проблемы.

Как правильно интерпретировать величину чистых активов?

Многое в интерпретации рассматриваемого показателя зависит от конкретного этапа развития бизнеса. Для молодых компаний, стартапов, отрицательные значения не столь критичны, как для бизнесов, присутствующих на рынке продолжительное время. Для фирм, которые присутствуют в высокорентабельных сегментах, отрицательный показатель чистых активов также допустим, но опять же, желательно, чтобы он наблюдался недолго.

Такой показатель, как чистые активы, полезно наблюдать в динамике, на протяжении нескольких лет. Либо, задействуя данные из текущего бухучета, отслеживать его ежемесячно или ежеквартально.

Чистые активы как фактор управления бизнесом

Определенное значение результаты подсчетов чистых активов имеют с точки зрения управления бизнесом. Например, расчет чистых активов ООО (формула для соответствующих обществ и АО будет одинаковой) может быть полезен:

• в тех случаях, когда уставной капитал увеличивается посредством имущества ООО;
• при выкупе обществом у акционеров ценных бумаг, при выходе одного из участников ООО из бизнеса;
• при выплате соучредителям общества дивидендов;
• при формировании отчетов перед инвесторами;
• при анализе эффективности бизнес-модели общества по требованию собственника;
• как дополнительный источник данных о финансовом состоянии фирмы при рассмотрении кредитных заявок банком либо в ходе взаимодействия с потенциальными инвесторами.

Таким образом, исчисление показателя, о котором идет речь, полезно как с точки зрения отчетности организации перед заинтересованными лицами, так и в аспекте осуществления аналитической работы менеджеров, направленной на оптимизацию бизнес-процессов.

Рассмотрев вопрос, как рассчитать чистые активы по балансу (формула, используемая для этого, также была нами изучена), полезно будет обратить внимание на ряд терминологических нюансов, связанных с практическим использованием соответствующего показателя в качестве характеристики финансового положения предприятия.

Чистые активы или собственный капитал?

Так, например, некоторые эксперты считают, что термин, о котором идет речь, должен отождествляться с понятием собственного капитала. Есть и иная точка зрения на данный тезис. Что касается нормативного регулирования экономических процессов — в соответствующих российских НПА два указанных понятия, в целом, рассматриваются как очень схожие либо идентичные.

Например, в ФЗ № 226 от 18.07.2011 года указано, что для банковских организаций должны рассчитываться не чистые активы, а как раз таки собственные средства в том порядке, что зафиксирован в НПА, издаваемых ЦБ РФ. Еще один примечательный источник права — Письмо Банка России № 350, изданное 28.10.1996 г. В нем указано, что чистые активы — это показатель, который соответствует понятию собственного капитала банка.

Таким образом, что касается кредитно-финансовых организаций, в них рассматриваемые понятия следует рассматривать как тождественные. Поэтому, как считают некоторые исследователи, утвержденная в том же Приказе Минфина № 84н и применяемая для подсчета такого показателя, как чистые активы ООО, формула, в принципе, может применяться также и в целях определения величины собственного капитала компании. Который, в свою очередь, также является важнейшим показателем эффективности бизнеса.

Существует термин, очень близкий по звучанию рассматриваемому, - «чистые оборотные активы».

Что такое чистые оборотные активы

Под чистыми оборотными активами подразумевается сумма собственного капитала фирмы (то есть в одной из интерпретаций — тех же чистых активов), а также долгосрочных обязательств, уменьшенных на величину внеоборотных активов. Некоторые эксперты определяют рассматриваемый показатель как разницу между общей суммой активов фирмы, которые классифицируются как оборотные, и суммой всех тех обязательств компании, что относятся к краткосрочным.

Что показывают чистые оборотные активы

Чистые оборотные активы — показатель, который чаще всего используется для оценки финансово-хозяйственной устойчивости фирмы в аспекте наличия у нее ресурсов для погашения текущих долгов, а также инвестирования в расширение производства. Термин, о котором идет речь, имеет еще одно распространенное название — чистый

Таким образом, инвестор, рассматривая перспективы вложений в ту или иную фирму (например, в ООО), может обращать внимание также и на чистые оборотные активы. Формула расчета таковых может быть дополнена теми, что задействуются для определения величины собственного капитала. Чем больше оба показателя — тем более привлекательной для инвестирования может быть фирма.