В состав собственности капитала организации входят: уставной (складочный), добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

Уставной капитал хозяйственного общества является одной из его важнейших экономико-правовых характеристик. В связи с этим уставный капитал отражает минимальный размер имущества общества, гарантирующая интересы его кредиторов.

Уставный капитал - представляет собой совокупность основных средств, другого имущества нематериальных активов, а также имущественных прав имеющих денежную оценку которые вложены в предприятия его учредителями и участниками (физическими или юридическими лицами) пропорционально долям, определенным учредительными документами.

В балансе уставный капитал отражается в сумме, определенной учредительными документами. Увеличение (уменьшение) уставного капитала допускается по решению собственников организации по итогам собрания за год с обязательным изменением учредительных документов.

Уставный капитал организации определяет минимальный размер ее имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Для некоторых организационно-правовых форм бизнеса его величина ограничивается снизу; в частности минимальный уставный капитал открытого общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда (МРОТ) на дату его регистрации, а закрытого общества - не менее стократной суммы (3)

Добавочный капитал отражает прирост стоимости имущества при переоценки эмиссионный доход, безвозмездно полученные ценности и другое.

Добавочный капитал учитывает состояние и движение добавочных средств предприятии, которые образуются в результате прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки. Добавочный капитал включает поступления обусловленные:

увеличением (уменьшением) балансовой стоимости числящихся на балансе основных средств при переоценки путем применения соответствующих индексов или путем прямого пересчета (части основных средств производственного назначения);

начислением износа с применением индексов-дефляторов в части основных средств производственного назначения;

дооценкой (уценкой) оборудования, требовавшего монтажа и предназначавшегося для установки, и незавершенного (производственного и непроизводственного) строительства;

дооценкой внеоборотных активов организации проводимой в установленном порядке, безвозмездны получением ценностей;

движением имущества, полученного предприятием от других предприятий и лиц безвозмездно.

Направления использований этого источника средств регламентированными бухгалтерскими регулятивами включает: погашение снижения стоимости внеоборотных активов в результате их переоценки; увеличение уставного капитала; распределение между участниками организаций.

погашения за счет средств, учтенных на субсчете «Прирост стоимости имущества по переоценки», сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, - в корреспонденции со счетами учета имущества, по которому определилось снижение стоимости;

направления средств, учтенных на субсчете «безвозмездно полученные ценности», на погашение убытка, образовавшегося в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам,- в корреспонденции со счетами

«Реализация прочих активов», «Реализация и прочие выбытие

основных средств» распределение сумм, учтенных на счете «Добавочный капитал»,

между учредителями предприятия - в корреспонденции со счетом

«Расчеты с учредителями»

Аналитический учет по счету «Добавочный капитал» организуют таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств. (10)

Резервный капитал. Создание определенных резервов предусматривается уставом или законодательными актами для того чтобы дать компании или ее кредиторам дополнительные гарантии защиты от последствий убытков. В России создание резервного капитала традиционно признавалось обязательным для наиболее рискованных видов деятельности (внешнеэкономической) и организационно - правовых форм предприятий АО.

Формирование резервного капитала осуществляется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера. Величина этих отчислений также определяется в уставе, но не может быть менее 5% чистой прибыли. Средства резервного капитала предназначены для покрытия убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств.(15) Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль отражает информацию о наличии и движение сумм нераспределенной прибыли, в том числе фондов специального назначения, или непокрытого убытка предприятия. Нераспределенная прибыль может включать:

нераспределенную прибыль (убыток) отчетного года;

нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет;

ряд фондов специального назначения (фонды накопления, социальной сферы, потребления)

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года. Эта прибыль (убыток) учитывает наличие и движение нераспределенной прибыли отчетного года. Сумму нераспределенной прибыли отчетного года списывают заключительными оборотами декабря в счет «Прибыли и убытки». Прибыль может быть направлена на выплату доходов учредителям предприятия. Полученная предприятием по итогам года прибыль распределяется решением компетентного органа на выплату дивидендов, формирование резервного и других фондов, покрытие убытков прошлых лет и др. оставшийся нераспределенным остаток прибыли по существу представляет собой реинвестирование прибыли в активы предприятия; онб отражается в балансе как источник собственных средств и остается неизменным до следующего собрания акционеров. Если доля ежегодно реинвестируемой прибыли стабильно высока в динамике, т.е акционеров устраивает генерируемая предприятием доходность собственного капитала, то с течением лет этот источник может быть весьма значимым в структуре источников собственных средств. (20)

Способы финансирования предприятия за счет собственных средств. Источником финансирования инвестиционной деятельности, а также обеспечения и расширения текущей деятельности, безусловно, выступает прибыль предприятия. Для осуществления стратегически важных проектов в качестве источника финансирования может выступать единовременное увеличение уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций.

Специальные фонды. За счет чистой прибыли, оставшейся в распоряжение предприятия после уплаты всех налогов и расчетов с акционерами и учредителями в соответствии с положениями, возможно образование любых фондов, как по названию, так и по направлениям и нормативам образования и использования.

Перечень и порядок образования фондов специального назначения регулируются учредительными документами или решением учредителей.

В фондах накопления учитывают средства нераспределенной прибыли, зарезервированные (направленные) согласно учредительным документам или решению учредителей в качестве финансового обеспечения производственного развития предприятия и иных аналогичных мероприятий по созданию нового имущества.

За счет средств фондов накопления могут производиться затраты на следующие цели:

приобретение отдельных квартир в объектах жилого фонда, в том числе в порядке долевого участия в строительстве;

шефмонтаж осуществляемый организациями-поставщиками оборудования или по их поручению специализированными организациями;

подготовку кадров для работы во вновь вводимой в действии организации;

сооружение вахтовых поселков;

уменьшение фондов накопления, как правило может иметь место в случаях:

направления средств фондов накопления на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год;

распределения сумм прибыли, зарезервированных в фондах накопления, между учредителями предприятия;

списание за счет средств фондов накопления затрат, связанных с созданием нового имущества, но по установленному порядку не включаемых в первоначальную стоимость этого имущества. (14)

В фонде социальной сферы учитывают средства нераспределенной прибыли, зарезервированные (направленные) согласно учредительным документам или решению учредителей в качестве финансового обеспечения развития (капитальных вложений) социальной сферы и относящегося к социальной сфере имущества, которое получено предприятием от других предприятий и лиц безвозмездно.

За счет данного фонда оплачивают затраты на следующие нужды:

проведение мероприятий по охране здоровья и организации отдыха, не связанные не посредственно с участием работников в производственном процессе;

аренда помещений для проведения учебных, культурно-массовых физкультурных и спортивных мероприятий;

проведение вечеров отдыха, дискотек, концертов, встреч с деятелями науки и искусства, спортивных мероприятий;

приобретение медикаментов для лечебно-профилактических учреждений находящихся на балансе предприятия или содержащихся на условиях долевого участия, театральных костюмов, спортивной формы, спортивного инвентаря или их прокат;

организация кружков, курсов, студий;

строительство оборудования и содержания культурно бытовых и других объектов, находящихся на балансе предприятий, а также работ, выполняемых в порядке оказания помощи и участия в деятельности других предприятий и организаций. (24)

В фондах потребления учитывают средства непосредственной прибыли направляемые согласно учредительным документам или решению учредителей на осуществления мероприятий по развитию социальной сферы и материальному поощрению работников предприятий и иных аналогичных мероприятий не приводящих к образованию нового имущества предприятия.

За счет средств данного фонда могут производится затраты на следующие цели:

оплату стоимости жилья переданного в собственность работника, покупку для работников квартир, в том числе в порядке долевого участия;

выплату премий, выплачиваемых за счет средств специального назначения и целевых поступлений;

оказание материальной помощи работникам для первоначального взноса на кооперативное жилищное строительство, на частичное погашение кредита;

оплата дополнительных предоставляемых по коллективному договору отпусков работникам, в том числе женщинам, воспитывающим детей;

выплата надбавок к пенсиям, единовременное пособие уходящим на пенсию ветеранам труда, доходов по акциям и вкладам трудового коллектива предприятия;

перечисление взносов за счет средств предприятия в негосударственные пенсионные фонды;

уплата страховых платежей по договорам личного, имущественного и иного страхования в пользу работников за счет средств предприятия;

Аналитический учет по каждому из фондов организуют таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств.

В целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения отчетного периода организация может создавать и другие денежные фонды, относимые к собственным средствам, для следующих нужд:

предстоящей оплаты отпусков работникам

выплаты ежегодного вознаграждения за выслугу лет;

ремонта основных средств;

проведения подготовительных работ в связи сезонным характером производства;

ремонт предметов проката;

выплаты вознаграждений по итогам работы за год;

возведения временных зданий и сооружений;

других, предусмотренных законодательством, нормативными актами Министерства финансов РФ или отраслевыми особенностями состава затрат, включаемых в себестоимость продукции, утверждёнными министерствами и ведомствами РФ по согласованию с Министерством экономики РФ и Министерством финансов РФ

Порядок резервирования сумм за счёт издержек производства и обращения регулируется соответствующими законодательными и другими нормативными актами.

Резервирование тех или иных сумм отражают по кредиту счёта « Резервы предстоящих расходов и платежей » в корреспонденции со счетами учёта затрат на производство или издержек обращения.

« Вспомогательные производства» - на стоимость ремонта основных средств, произведённого цехами предприятия и др.

Правильность образования и использования сумм по тому или иному резерву периодически (а на конец года обязательно) проверяют по данным смет, расчётов и т. п. и при необходимости корректируют. Аналитически учёт по счёту «Резервы предстоящих расходов и платежей » ведётся по отдельным резервам. (22)

27. Собственный капитал предприятия: состав, способы формирования, показатели использования.

Собственный капитал предприятия представляет собой финансовые средства отдельного хозяйствующего субъекта, принадлежащие ему на правах собственности и используемые для формирования определенной части его активов.

Собственный капитал равен сумме активов минус сумма задолженности. Фактически это чистая стоимость капитала.

Резервный капитал;

Нераспределенный доход (непокрытый убыток).

Уставный капитал. До недавнего времени уставный фонд любого государственного предприятия характеризовал величину закрепленных за ним основных и оборотных средств . Всякое поступление или выбытие основных средств, а также изменение их износа тогда сопровождалось записями об увеличении или уменьшении уставного фонда.

С переходом к рынку и созданием предприятий различных организационно-правовых форм (АО, ТОО и др.) уставный капитал представляет собой объединение вкладов собственников предприятия в его имущество в денежном выражении в размерах определяемых учредительными документами .

Дополнительный оплаченный капитал . Организации, созданные в форме акционерных обществ (кроме инвестиционных фондов) увеличивают свой собственный капитал за счет эмиссионного дохода, обеспечиваемого разницей между продажной и номинальной стоимостью собственных акций. Источником дополнительного капитала может быть также продажа фирмой части активов по цене, превышающей их балансовую стоимость , или приобретение ею активов другой компании по цене ниже их балансовой стоимости.

Резервный капитал представляет собой зарезервированную часть собственного капитала предприятия, предназначенную для обеспечения защиты от возможных убытков и непредвиденных потерь.

В законодательных актах многих стран определяется необходимость создания официальных, и нормативных резервов.

Формирование резервного капитала осуществляется за счет ежегодных отчислений из чистой прибыли.

Согласно законодательству многих стран отчисления производятся до тех пор, пока резерв не достигнет определенной величины (обычно 25 % стоимости акционерного капитала). Этот резерв учитывается при распределении дивидендов в убыточные годы или обращен в акционерный капитал по решению Совета директоров.

Нераспределенный доход (непокрытый убыток) – это аккумулированный доход предприятия с момента ее создания за вычетом объявленных и выплаченных дивидендов. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия. Это та часть прибыли, которая не была выплачена акционерам в форме дивидендов, а была использована для финансирования деятельности предприятия. Иногда эта статья обозначается как оставшаяся часть дохода, в которой суммируются не выплаченные налоги и чистая прибыль.

Если мы из суммы всех активов предприятия вычтем его долги (т. е. заемный капитал), то останутся активы, профинансированные за счет СК, то есть величина СК.

Остаточный СК (действительный) + непокрытый убыток = накопленный СК.

В общем случае собственный капитал предприятия состоит из следующих частей.

1. Уставный капитал, складочный капитал, паевой фонд , уставный фонд.

Это важная часть капитала, выполняющая на предприятии особые функции. Эти функции зависят от организационно-правовой формы предприятия.

Единственно, что у них у всех общее, это то, что первоначально они вносятся учредителями при образовании предприятия, их размер обязательно фиксирует­ся в уставе предприятия, любые изменения осуществляются в соответствии с за­конодательно предписанными процедурами и также фиксируются в уставе.

2. Добавочный капитал.

Добавочный капитал может поступать на предприятие в виде:

а) эмиссионного дохода, то есть средств, полученных предприятием от продажи своих акций (паев, долей) сверх их номинальной стоимости.

б) прироста капитала в результате переоценки основных средств .

в) прироста капитала в результате безвозмездного получения основных средств и прочих активов:

г) вкладов при определенных условиях в предприятие его собственников и работников.

3. Накопленная прибыль.

В балансе российского предприятия накопленная прибыль может находиться в различных ипостасях:

- резервный капитал.

Необходимость анализа отдельных статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.

Анализ состава статей собственного капитала позволяет выявить его основные функции :

· обеспечение непрерывности деятельности;

· гарантия защиты капитала, кредитов и возмещения убытков;

· участие в распределении полученной прибыли;

· участие в управлении предприятием.

Для анализа состава и движения собственного капитала используются коэффициенты поступления и выбытия, рассчитываемые по формулам:

Кп = Поступило / Остаток на конец периода; Кв = Выбыло / Остаток на конец периода

где, Кп – коэффициент поступления, Кв – коэффициент выбытия.

Для расчета коэффициентов составим аналитическую таблицу:

Динамика и соотношение коэффициентов указывают на структурные изменения собственного капитала. Превышение значений коэффициентов поступления над коэффициентами выбытия характеризуют процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

у. Он включает в себя уставный, добавочный, резервный капитал, а также нераспределенную прибыль и фонды специального назначения. Все эти величины вы найдете в III разделе бухгалтерского баланса «Капитал и резервы».

Рассмотрим подробнее формирование каждой статьи данного раздела. Уставный капитал (строка 410 баланса) представляет собой сумму, вложенную учредителями в предприятие. Она оговаривается в учредительных документах организации. Изменяться уставный капитал может только после внесения соответствующих записей в учредительные документы. К собственному капиталу следует отнести и строку 411 «Собственные акции, выкупленные у акционеров», если организация выкупала у акционеров ценные бумаги.

Добавочный капитал (строка 420) – это часть собственного капитала предприятия, которая включает суммы, внесенные учредителями сверх величины уставного капитала. Помните, что в качестве добавочного капитала могут отражаться суммы эмиссионного дохода акционерного общества, суммы дооценки внеоборотных активов организации, а также часть нераспределенной прибыли, остающейся в ее распоряжении.

Резервный капитал (строка 430) – это часть собственного капитала, которая выделяется из прибыли предприятия для покрытия возможных убытков и потерь. Учтите, что резервный капитал подразделяется на резервы, образованные в соответствии с законодательством (строка 431) и резервы, образованные в соответствии с учредительными документами (строка 432).

Помните, что основным источником накопления имущества предприятия является нераспределенная прибыль (строка 470). Она равна между финансовым результатом за отчетный период и суммой налогов, а также иных платежей, производимых из прибыли. В ней включаются также остатки фондов специального назначения, созданных в организации, которые не показываются отдельной строкой.

Видео по теме

Источники:

• как рассчитать уставный капитал
• Рентабельность собственного капитала

Источники формирования средств предприятия подразделяются на собственные и заемные. В бухгалтерской отчетности они отражаются в пассиве баланса как кредиторская задолженность организации и собственный капитал . Зная величину заемного капитал а, можно предварительно оценить возможность получения компанией банковского кредита.

Инструкция

В практике кредитования малого и среднего бизнеса многие в качестве главных факторов, влияющих на конечную сумму , используют 2 показателя из пассива баланса:
1) величину собственного капитал а компании;
2) отношение величины заемного капитал а к собственным и .

Величина собственного капитал а компании в большинстве случаев не может быть меньше суммы выдаваемого кредита. Таково общее правило кредитования бизнеса: клиент не может рисковать меньше, чем рискует банк. Однако с ростом конкуренции в секторе финансовых услуг и увеличением предложения банки и небанковские организации начали использовать и другую схему кредитования.

Не секрет, что коммерческие компании, оказывающие исключительно услуги, как правило, не имеют достаточного размера собственного капитал а. Вследствие чего не могут претендовать на крупную сумму кредита. Однако прибыль по бизнесу вполне позволяет обслуживать запрошенный . В этом случае банкам гораздо важнее отношение заемного капитал а к собственным средствам и общее финансовое состояние компании.

Несмотря на то, что в каждом используется собственная методика оценки рисков, можно все же выделить некие общепринятые нормы анализа.
Если отношение заемного капитал а к валюте баланса составляет менее 30%, а финансовое положение оценивается как хорошее - это , что уровень заемного капитал а допустимый, и компания может претендовать на кредит.
Если заемный капитал равен собственным средствам, стоит уделить внимание анализу тенденций финансового состояния компании. Возможен вариант наращивания кредиторской задолженности вследствие ухудшения позиций предприятия на рынке.
Если заемный капитал составляет более 50% валюты баланса - это означает, что фактически компания ведет «с колес». В этом случае должна включать в себя более детальный анализ бизнеса и более глубокую оценку рисков.

Видео по теме

В коммерческой организации основной целью деятельности является извлечение прибыли. Поэтому собственники всегда интересуются значением показателя «нераспределенная прибыль». Это те деньги, которые компания может разделить между учредителями либо оставить на счетах организации для целей ее дальнейшего развития.

Инструкция

Обычно в первые годы существования компании нераспределенная прибыль , образовавшаяся по итогам года, направляется в резервный фонд для дальнейшего инвестирования, выплаты премий или приобретения имущества.

Если организация находится на общем плане счетов, значит, вам доступны данные бухгалтерской отчетности за последний год. Кстати, с 1 января 2013 года обязанность по ведению бухгалтерского учета будет возложена на все компании, в том числе на применяющие упрощенную систему налогообложения или уплачивающие единый налог на вмененный доход. Итак, величина нераспределенной прибыли (то есть прибыли после уплаты налога на прибыль ), отражается на счете 84. Если у компании был зафиксирован убыток, его величина отражается по дебету, положительный же результат – по кредиту.

Если в течение года в организации проводилась переоценка основных средств (с влиянием таких действий на величину добавочного капитала), выплачивались промежуточные дивиденды или менялся уставный капитал, то эти изменения должны влиять на конечное значение величины нераспределенной прибыли. Их необходимо прибавить или отнять в зависимости от того, было ли это доходной или расходной операцией.

Обратите внимание, что значение строки 1370 бухгалтерского баланса должно совпадать со строкой 2400 отчета о прибылях и убытках. Это правило работает в случае, если в течение года не производилось распределение дивидендов, которые отражаются по дебету счета 84.

Учтите, что распределение прибыли по результатам года относится к категории событий, которые произошли после отчетной даты. Поэтому в отчетном периоде, за который компания распределяет прибыль , никакие записи в бухгалтерском учете не производятся. Таким образом, данные по счету 84 в отчетном году не могут содержать информацию о распределении дивидендов по итогам этого года, при этом в них должны быть отражены операции по принятому решению об использовании прибыли, полученной по итогам прошлого года.

Видео по теме

Чтобы определить способность организации к самофинансированию, то есть возможность обходиться без привлечения заемных средств, нужно оценить состав и структуру собственного капитала . Такой анализ проводится на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия .

В составе собственного капитала выделяют две основные составляющие: инвестированный и накопленный капитал.
Инвестированный капитал - капитал, вложенный собственниками; включает в себя номинальную стоимость простых и привилегированных акций и дополнительно оплаченный капитал. Инвестированный капитал представлен в балансе российских организаций в виде уставного капитала и эмиссионного дохода в составе добавочного капитала.
Накопленный капитал - капитал, созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками, - находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль ).
Величина собственного капитала есть важнейший показатель, характеризующий экономическое состояние любого предприятия (хозяйственного общества), поэтому необходимо не только тщательно изучить его состав, но и оценить его реальную величину. В качестве такой реальной величины собственных средств выступает стоимость чистых активов предприятия , отражающая стоимость той части его имущества, которая в случае наступления неблагоприятных обстоятельств может быть использована для исполнения обязательств хозяйственного общества.
В Принципах составления и предоставления финансовой отчетности МСФО используется понятие « нетто-активы », рассматриваемое как эквивалент собственного капитала компании, который определяется как остаточная доля участия в активах компании после вычета всех ее обязательств. Согласно российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) расчет чистых активов в основном совпадает с таким подходом, но требования соответствия с собственным капиталом акционерного общества в настоящее время в них не содержится. Однако состав собственного капитала организации, в котором учитываются уставный (складочный), добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы, определен п. 66 Положения по ведения бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ, утвержденного приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34 н.
Значительная по размерам стоимость чистых активов, в частности, в сопоставлении с общей стоимостью имущества общества, с балансовой стоимостью его активов во многом характеризует финансовую устойчивость организации и существенно влияет на ее взаимоотношения с кредиторами.
От стоимости чистых активов зависят возможности увеличения уставного капитала, выплаты дивидендов в акционерных обществах (распределения прибыли между участниками ООО), реорганизации акционерных обществ и ряд других решений. Что же касается других организационно-правовых форм (ООО, ОДО, производственных кооперативов, государственных унитарных предприятий), то здесь значение стоимости чистых активов выступает в качестве основания для возникновения, изменения и прекращения прав и обязанностей, возникающих у данных юридических лиц.
Порядок определения стоимости чистых активов для перечисленных организаций в соответствующих им законах не определен. Но эти законы содержат отсылочные нормы к иным федеральным законам и издаваемым в соответствии с ними нормативным актам.
Систематический расчет стоимости чистых активов необходим (новый порядок оценки стоимости чистых активов предусматривает их ежеквартальную оценку), поскольку ГК РФ устанавливает, что сумма чистых активов должна быть не меньше размера уставного капитала. В противном случае его необходимо уменьшить до суммы чистых активов. Одновременно должно быть зарегистрировано новое значение уставного капитала. Если размер уставного капитала после его уменьшения станет меньше установленного в ГК РФ минимума для определенного типа к
К примеру, если уставный капитал ОАО составляет 380 тыс. руб., а стоимость чистых активов 85 тыс. руб., то уменьшение уставного капитала теряет смысл. При доведении его величины до размера стоимости чистых активов он окажется меньше установленного законом минимального размера. Это значит, что общество в разумный срок должно быть ликвидировано. В противном случае это может иметь для акционерного общества неприятные финансовые последствия в виде давления со стороны кредиторов, государственных органов в части его досрочного прекращения или исполнения обязательств.
Стоимость чистых активов является расчетной величиной, определяемой на основе данных бухгалтерского баланса. Размер чистых активов (ЧА) для акционерных обществ (кроме акционерных обществ, осуществляющих страховую и банковскую деятельность) определяется в соответствии с совместным приказом Минфина и ФКЦБ России от 29 января 2003 г. № Юн, 03−6/пз как разность суммы активов организации, принимаемых к расчету (А р) , и суммы обязательств, принимаемых к расчету (П р) , т. е. в самом общем виде величина чистых активов рассчитывается следующим образом:
ЧА = А р - П Р.
К активам, участвующим в расчетах , относятся статьи разделов I и II баланса (за исключением статей «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал», «;Стоимость собственных акций, выкупленных...» (перенесена в III раздел Пассива баланса) и векселей, выданных организацией-векселедателем организации-продавцу).
К пассивам, участвующим в расчетах , следует отнести:
долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

Кредиторская задолженность;
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
резервы предстоящих расходов;
прочие краткосрочные обязательства.
Что же касается стоимости выкупленных акций (долей), то на эту величину уже скорректирован итог раздела III Пассива баланса, отражаемый.
Из структуры бухгалтерского баланса и формулы расчета чистых активов вытекает, что их значительное уменьшение возможно за счет сокращения доли внеоборотных и (или) оборотных активов, а также увеличения убытков и доли заемного капитала. Для отечественных компаний в нынешних условиях уменьшение величины чистых активов связано, как правило, с увеличением кредиторской задолженности и убытков.
Вновь утвержденный порядок расчета величины чистых активов действует и в отношении коммерческих организаций, не являющихся акционерными обществами (кроме страховых и кредитных организаций).
Формально величина собственного капитала представлена итогом раздела III Пассива баланса «Капитал и резервы», а показатели об его изменении находят отражение в ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала». Величина чистых активов может не совпадать с итогом раздела III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса. Во избежание искусственного завышения доли собственного капитала в общем объеме средств предприятия и снижения его финансовых рисков, последний (итог раздела) нуждается в корректировке. Поэтому и важно определить стоимость чистых активов как реальную сумму собственных средств предприятия.
В составе собственного капитала выделяются (учитываются) следующие его основные элементы: уставный (складочный) капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

В сумме представляют собой общий организации. Увеличение или снижение собственного капитала зависит от роста инвестиционных вложений в компанию и успешности ее работы.

Применительно к акционерному обществу собственный капитал может называться акционерным капиталом , если о некоммерческой организации – чистыми активами . Обычно все эти понятия рассматриваются как синонимы.

Собственный капитал: компоненты

Собственный капитал включает четыре элемента:

Рассмотрим каждую составляющую более подробно:

1. Уставный капитал – стоимостная оценка вкладов, которые были инвестированы учредителями при основании фирмы. Величина уставного капитала обязательно фиксируется в учредительных документах. У государственных предприятий собственный капитал образуется посредством ассигнований из бюджета. Уставный капитал потребительских кооперативов называется паевым капиталом, соответственно, каждый, кто внес , именуется пайщиком .

1. Добавочный капитал – доля собственного капитала, образованная вследствие:

• Дооценки активов.

• Получения дохода от эмиссии акций.

• Получения активов на безвозмездной основе.

• Поступлений от учредителей, превышающих долю в объявленном капитале.

• Формирования курсовой разницы, если в уставный капитал произведен в иностранной валюте.

Добавочный капитал позволяет поддерживать необходимый предприятию уровень капитала, но не применяется для текущего потребления.

1. Нераспределенная – , полученной компанией, которая осталась свободной после налогообложения и перечисления дивидендов акционерам.

1. – доля прибыли фирмы, отчисляемая на различные цели, предусмотренные Уставом компании. Фирмы некоторых ОПФ обязательно должны резервировать часть прибыли: скажем, коммандитные общества каждый год переводят в резерв по 5%.

Исследование рентабельности собственного капитала

Для исследования рентабельности собственного капитала применяются несколько формул:

• собственного капитала (ROE ) дает возможность узнать, какую прибыль приносит владельцу каждый , инвестированный в . Формула расчета такова:

ROE = Чис. Прибыль / Соб. Капитал * 100%

ROE = ROA * коэффициент фин. Рычага

Аббревиатурой ROA обозначается коэффициент рентабельности активов фирмы.

• Рентабельность акционерного капитала (ROCE ) показывает, насколько доходной является в собственный капитал. Применяется такая формула:

ROCE = (Чис. Прибыль – Див.) / Средний АК

Сокращением Див . обозначаются дивиденды, выплаченные по привилегированным акциям, средний АК – это средняя величина акционерного капитала за год.

Если у компании нет необходимости платить дивиденды привилегированным держателям, коэффициент ROCE становится равным показателю ROE – рентабельности собственного капитала.

• (ROIC ). Важное замечание: в качестве инвестированного капитала должны рассматриваться только деньги, инвестированные в основную деятельность. Для анализа используется формула:

ROIC = NOPLAT / Инв. Капитал * 100%

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш