Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ооо "реммарк"

Дебиторская задолженность является составной частью оборотных средств предприятия. Продажа товаров другому предприятию может осуществляться за наличный расчет и в кредит. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (счета к получению) составляют большую часть дебиторской задол­женности. По-существу, дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств.

Дебиторская задолженность имеет двоякую природу: с одной стороны ее рост может свидетельствовать об увеличении потен­циальных доходов и повышении ликвидности, с другой - неоправдан­ная дебиторская задолженность, превышающая некоторый предел, может привести к потере ликвидности и остановке деятельности.

Анализ состояния дебиторской задолженности необходим для успешного управления ею. Дебиторская задолженность анализируется с помощью следующих показателей:

Доля дебиторской задолженности в общем объеме мобиль­ных активов (оборотных средств), т.е. отношение дебиторской за­долженности к мобильным активам, выраженное в процентах. Чем выше показатель доли дебиторской задолженности в сумме мобильных активов, тем менее мобильна структура имущества предприятия. На предприятии ОАО «ТНК-ВР Холдинг» доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных средств составила:

на начало периода:

на конец периода:

Оборачиваемости дебиторской задолженности – отношение выручки от реализации продукции к дебиторской задолженности. Отражает, сколько финансовых циклов совершает дебиторская задолженность за анализируемый период. Ускорение оборачиваемости во времени рассматривается как положительная тенденция. Одновременно показатель свидетельствует о расширении или сужении коммерческого кредита, который предос­тавляет предприятие своим покупателям.

На предприятии ОАО «ТНК-ВР Холдинг» оборачиваемость дебиторской задолженности составила:

на начало периода:

на конец периода:

Период погашения дебиторской задолженности – отно­шение продолжительности анализируемого периода в днях к оборачиваемости дебиторской задолженности. Сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности (финансового цикла) освобождает для предприятия дополнительные финансовые ресурсы и позволяет экономить на издержках.

Для предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» период погашения дебиторской задолженности (анализируемый период принят в 365 дней) составил:

на начало периода:

на конец периода:

Доля сомнительной задолженности в общем объеме деби­торской задолженности – отношение сомнительной дебитор­ской задолженности к дебиторской задолженности, выраженная в процентах, а также с помощью ряда других показателей.

Значительный интерес в анализе дебиторской задолженности представляет контроль за своевременностью погашения задол­женности дебиторами. В этой связи выделяется понятие сомни­тельной дебиторской задолженности - задолженности, срок пога­шения которой уже наступил, а дебитор все еще не погашает ее.

На предприятии ОАО «ТНК-ВР Холдинг» в 2011 году нет сомнительной дебиторской задолженности. Поэтому доля сомнительной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности не рассчитывается.

Анализ дебиторской задолженности дополняется анализом кре­диторской задолженности . Для проведения анализа рассчиты­ваются:

Доля кредиторской задолженности в общем объеме, как крат­косрочной задолженности, так и в общем объеме обязательств.

На предприятии ОАО «ТНК-ВР Холдинг» доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочной задолженности следующая:

на начало отчетного периода: ;

на конец отчетного периода: .

Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств на предприятии имеет следующие значения:

на начало отчетного периода: ;

на конец отчетного периода: .

Оборачиваемость кредиторской задолженности – отношение выручки от реализации продукции к креди­торской задолженности. Для предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» она составляет:

на начало отчетного периода: ;

на конец отчетного периода: .

Период погашения кредиторской задолженности – отне­сение продолжительности анализируемого периода в днях к оборачиваемости кредиторской задолженности.

В нашем случае продолжительность анализируемого периода 365 дней. Значит период погашения на предприятии ОАО «ТНК-ВР Холдинг» равен:

на начало отчетного периода: ;

на конец отчетного периода: .

В таблицах 8 и 9 приведены обобщенные результаты расчетов ко­эффициентов, характеризующих соответственно состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг».

Таблица 8.

Обобщенные данные о состоянии дебиторской задолженности

Из этой таблицы видно, что доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов на начало отчетного периода составляет 75%, на конец периода она выросла на 9%. Это говорит о том, что структура имущества предприятия стала менее мобильной к концу 2011 года.

Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2011 год уменьшилась: вместо 2,55 оборотов на начало периода, дебиторская задолженность на конец периода совершила 2,31 оборота. То есть, на конец периода предприятие получит 2,31 руб., вместо 2,55 руб. за каждый 1 руб. дебиторской задолженности. Так как значение оборачиваемости на предприятии ОАО «ТНК-ВР Холдинг» на начало и на конец отчетного периода низкое, то проходит достаточно большой период времени между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты.

За 2011 год на предприятии произошло увеличение периода погашения дебиторской задолженности со 143,14 до 158,01дней. Увеличение может привести к росту соответствующих процентных из­держек и повышению риска непогашения дебиторской задолженности.

Общий итог. Доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов на конец 2011 года составляет 84% - это огромная часть от общего объема активов, также, низкий срок оборачиваемости и достаточно большой срок погашения дебиторской задолженности свидетельствуют об ухудшении финансовой устойчивости предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг».

Таблица 9

Обобщенные данные о состоянии кредиторской задолженности

Из таблицы 9 видим, что доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочной задолженности на начало периода составляет 95,77%, на конец периода 97,95%, то есть доля кредиторской задолженности увеличилась на 2,18% по отношению к началу периода. Это свидетельствует о том, что краткосрочная задолженность на конец периода состоит на 97,95% из кредиторской задолженности.

Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств на начало периода составляет 69,47%, к концу периода доля кредиторской задолженности увеличилась на 12,93% и составила 82,4%. Эти значения свидетельствуют о высоком уровне платежеспособности предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг».

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности принимает значение на начало и конец периода – 2,56 и 2,95 оборотов соответственно. То есть, предприятию на начало года требовалось 2,56 оборота, чтобы расплатиться с выставленными ему счетами поставщиков, а на конец периода оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась до 2,95 оборота. Увеличение показателя показывает, что предприятие стало быстрее рассчитываться со своими поставщиками.

Период погашения кредиторской задолженности – на начало периода составляет 142,58 дня, но к концу периода он уменьшается на 18,85 дня, и принимает значение равное 123,73 дня.

Общий итог. Кредиторская задолженность на конец периода занимает большую долю в общем объеме обязательств – 82,4%. На предприятии в течении 2011 года произошло улучшение в сфере оборачиваемости кредиторской задолженности и уменьшение периода погашения кредиторской задолженности. Это говорит об улучшении платежеспособности предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг».

В таблице 10 отражено сопоставление величин и коэффициентов дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг»

Таблица 10

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности

Важным аспектом анализа дебиторской и кредиторской задолженностей является их сопоставление. По таблице 10 видно, что на начало периода дебиторская задолженность больше кредиторской на 870751 тыс. руб., на конец периода – на 88481145 тыс. руб. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской, указывает на использование предприятием в обороте собственных средств. К концу 2011 года количество используемых в обороте собственных средств еще больше увеличивается.

Также, по данным таблицы видим, что на начало периода оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности почти равны, что является положительной тенденцией для предприятия, но на конец, период оборачиваемости дебиторской задолженности меньше периода оборачиваемости кредиторской, следовательно, мы получаем быстрее, чем нам надо отдавать.

Общий итог. В целом для улучшения финансового состояния предпри­ятия необходимо:

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создаст угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;

уменьшить кредиторскую задолженность, путем своевременного погашения установленных платежей;

изменить заказчиков, ориентируясь на информацию об их кредитоспособности;

варьировать условия оплаты товаров, предусмотренных в контрактах, для снижения риска непогашения дебиторской за­долженности;

Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Эффективная организация анализа и управление дебиторской задолженностью решает следующие задачи, стоящие перед предприятием:

1) обеспечение постоянного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременным поступлением достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;

2) соблюдение допустимых размеров дебиторской и кредиторской задолженности и их оптимального соотношения;

3) обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;

4) выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;

5) определение политики предприятия в сфере расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.

В процессе анализа составления расчетов нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования задолженности; для анализа дебиторской задолженности используются данные II раздела актива баланса, а кредиторской - V раздела пассива баланса и данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

На первом этапе анализа нужно оценить также уровень дебиторской задолженности, т. е. определить коэффициент отвлечение оборотных активов в дебиторскую задолженность, и уровень кредиторской задолженности, т. е. определить коэффициент отвлечения текущих (краткосрочных) обязательств в кредиторскую задолженность.

В экономической литературе предлагается оценивать качество задолженности по следующим показателям: Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. - 4-е изд., перераб и доп.-М.: ИНФРА-М, 2009.

1) доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности;

2) доля просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности;

3) доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности;

4) доля просроченных кредитов и займов (кредиты и займы не погашенные в срок) в общей сумме кредита.

Оценку состава и структуры задолженности производить по конкретным покупателям. При этом Стражев В.И. рекомендует изучать, какой процент невозврата дебиторской задолженности приходится на одного или нескольких главных должников; будет ли влиять неплатеж одним из главных должников на финансовое положение предприятия. Оценку состава и структуры задолженности, по мнению Бернстайна Л.А., желательно производить по срокам образования задолженностей или срокам их возможного погашения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку текущей задолженности: до 30 дней, от 1-го - до 3-х месяцев, от 3-6 месяцев, от 6-12 месяцев, более 12 месяцев.

Управление дебиторской задолженностью включает в себя анализ дебиторов, анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности, контроль за соотношением дебиторской; кредиторской задолженности, разработку политики предоставления коммерческих кредитов, оценку параметров и реализацию; авансовых, факторинговых, фьючерсных и других видов расчетов.

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий предоставления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности мог привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только на условиях предоплаты или, наоборот, о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т. п.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Такой анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента.

В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому финансовые менеджеры обязаны решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. В этом случае важно изучить условия коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

Анализ дебиторской задолженности предусматривает рассмотрение ее абсолютной и относительной величин, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализов баланса. Увеличение статей дебиторской задолженности возможно но разным причинам. Оно может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, неплатежеспособностью и даже банкротством некоторых потребителей, слишком высокими темпами наращивания объема продаж, трудностями в реализации продукции и т.д.

Целесообразно проводить анализ дебиторской задолженности по срокам образования (до 1 мес., от 1 до 3 мес., от 3 до 6 мес., от 6 мес. до 1 года, свыше 1 года). И это понятно. Ведь продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из хозяйственного оборота. В балансе дебиторская задолженность подразделяется на два вида: задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты. Очевидно, учет суммы задолженности, проходящей по счетам, имеет смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. Разумно предположить, что эта вероятность зависит от продолжительности периода погашения дебиторской задолженности.

Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия. Она включает в себя не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам, расчеты за товары, проданные в кредит и не плаченные в срок, а также векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и т.п.

Таким образом, основными задачами анализа дебиторской задолженности являются: Вахрушина М.А. Управленческий анализ: учебное пособ. - 5 - е изд. /М.А. Вахрушина. - М.: Омега - Л, 2009.

1) проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;

2) проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

3) проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

4) проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и 5, в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям.

Независимо от контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.

Все счета к получению классифицируются по следующим группам:

1. срок оплаты не наступил;

2. просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);

3. просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);

4. просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);

5. просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);

6. просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности. По долгам, не реальным ко взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки предприятию.

Для предотвращения неплатежей предприятия предоставляют скидки с договорной цены при досрочной оплате. Существуют следующие формы досрочного погашения дебиторской задолженности:

1) продажа долгов банку (факторинг);

2) получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетном счете (овердрафт);

3) учет векселей (дисконт).

При снижении объема дебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.

Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности предприятия.

В анализе прочих дебиторов находит отражение своевременность платежей рабочих и служащих за товары, приобретённые в кредит. Просроченная задолженность обычно выделяется в балансе отдельной статьёй. В пассиве баланса источником покрытия такой задолженности являются ссуды банка, полученных на оплату товаров и материалов, проданных в кредит. Если из-за несвоевременного погашения рабочими и служащими кредита их задолженность предприятию превышает имеющуюся у предприятия ссуду банка, сумма превышения рассматривается как дебиторская задолженность.

Анализ дебиторской задолженности должен также показать, как осуществляются расчёты по возмещению материального ущерба, начисленного возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по искам, предъявленным по взысканию через суд, а также суммы, присуждённые судом, но не взысканные. При анализе выявляют, своевременно ли предъявляются документы в судебно-следственные органы для возмещения ущерба.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют, прежде всего, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты).

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях).

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее погашения.

Представляет интерес для анализа и доля дебиторской задолженности в общем, объеме оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

По результатам анализа необходимо выявить, на сколько срок оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивает продолжительность производственно-коммерческого цикла предприятия.

Результаты анализа позволяют обосновано предположить, какие статьи дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения.

Рассмотрим порядок расчета основных групп показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие, 3-е изд.-М.: Дашков и К О, 2009..

Средняя дебиторская задолженность (формула 1):

где ДЗ - кредиторская задолженность.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула 2):

где О ДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

С ДЗ - Средняя дебиторской задолженность.

Период погашения дебиторской задолженности (формула 3):

где П ПДЗ - период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее непогашения.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (формула 4):

где ДЗ акт - доля дебиторской задолженности в текущих активах;

Т а - текущие активы.

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (формула 5):

где ДДЗ сомн - доля сомнительной дебиторской задолженности

ДЗ сомн - сомнительная дебиторская задолженность

Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

1. Средняя кредиторская задолженность (формула 7):

где КЗ - кредиторская задолженность.

2. Оборачиваемость кредиторской задолженности (формула 8):

где О кз - оборачиваемость кредиторской задолженности;

В р - Выручка от реализации продукции;

С кз - Средняя кредиторская задолженность.

3. Период погашения кредиторской задолженности (формула 9):

где П ПКЗ - период погашения кредиторской задолженности.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

В качестве подведения итогов данного параграфа необходимо отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Для характеристики притоков и оттоков денежных ресурсов, изучения причины снижения оттоков следует оценить состояние расчетов, т.е. дебиторской и кредиторской задолженности. Под дебиторской задолженностью понимают задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчётных лиц за выданные им под отчёт денежные суммы и др.). Это отвлечение денежных средств в расчеты. Организации и лица, которые являются должниками данной организации, называются дебиторами.

Дебиторская задолженность определяется как сумма, причитающаяся компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно. Кредиторской называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Кредиторов, задолженность которым возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками.

У предприятий систематически складываются расчётные отношения с покупателями и поставщиками, с рабочими и служащими по заработной плате, с бюджетными и другими платежами.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др.

Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

Оплата за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки либо дебитной карточки. Кредитная карточка представляет собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи и срока действия карточки. Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете. В отличие от кредитной дебитная карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя.

Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия и означает отвлечение оборотных средств в расчеты, создавая этим финансовую напряженность. Безналичные расчеты выполняются с помощью платёжных поручений (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчётных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).

Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение. В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Характеристиками актива дебиторской задолженности являются:

К активам не относится выгода, которая будет получена в будущем, но в настоящее время не находится под контролем предприятия. При этом ключевым моментом является решение бухгалтера о том, что та или иная хозяйственная операция произойдет.

Актив воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создать прирост денежных средств.

Активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения (договор купли-продажи).

Фактом подписания договора фирмой устанавливается будущая вероятность выгоды, которая и находится под контролем у бухгалтера. Именно бухгалтер определяет события достаточно или не достаточно значительными.

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

• - проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе сумм дебиторской задолженности;
• - проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;
• - разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как и появление дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение, поэтому её нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота.

Причинами дебиторской задолженности могут быть:

• - отсутствие средств у покупателя;
• - недостаточный контроль за отказом от акцепта;
• - нарушение условий договора поставок продукции, низкое качество ее;
• - недостатки в учете;
• - нарушение платежной дисциплины;
• - несвоевременная сдача расчетных документов в банк.

В анализе важное место занимает анализ дебиторской и кредиторской задолженности, под которой подразумевается не только задолженность поставщикам, но и кредиты, займы, расчёты с бюджетом и прочие пассивы. Большое значение имеет анализ задолженности в разрезе сроков погашения обязательств. Как правило, при этом задолженность делится на две большие группы: долгосрочную и краткосрочную.

Деление дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную, важно при анализе активов предприятия и их оборачиваемости. Удельный вес оборотных активов предприятия (отношение оборотных активов к общей сумме активов) показывает, какую долю своих активов предприятие использует в производственном обороте. Коэффициенты оборачиваемости (отношение определённых видов активов к выручке за период) показывают, сколько раз определённые виды активов прошли через производственный оборот.

Таким образом, чисто методологический вопрос деления задолженности на долгосрочную и краткосрочную, очень важен для анализа. Общепринятой границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через один год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше - долгосрочной. Такое деление для целей составления бухгалтерской задолженности закреплено соответствующими положениями о бухгалтерском учете.

Чтобы оценить движение денежных средств, следует проанализировать состояние задолженности и в первую очередь дебиторской.

Анализируя просроченную задолженность заказчиков, прежде всего определяют дату её возникновения. Далее определяется эффективность мер, принимаемых поставщиками для ускорения полученных средств. При оценке просроченной задолженности следует иметь в виду, что у поставщика может числиться кредиторская задолженность своему покупателю - плательщику (частично взыскание с него платежа). На эту сумму нужно уменьшить размер задолженности.

При анализе прочей дебиторской задолженности необходимо иметь в виду, что относящиеся к ней суммы учитываются на различных статьях баланса. Анализируя прочую дебиторскую задолженность, следует рассмотреть те суммы, которые относятся к задолженности за подотчётными лицами по выданным им денежным средствами. При анализе рассматривается давность аванса, выявляются случаи длительного разрыва во времени между получением аванса и их расходованием. Нормальной можно считать задолженность, по которой ещё не истёк срок представления отчётов о расходовании средств.

Анализ дебиторской задолженности должен также показать, как осуществляются расчёты по возмещению материального ущерба, начисленного возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по искам, предъявленным по взысканию через суд, а также суммы, присуждённые судом, но не взысканные. При анализе выявляют, своевременно ли предъявляются документы в судебно-следственные органы для возмещения ущерба.

Состояние кредиторской задолженности характеризует расчётные взаимоотношения с поставщиками, бюджетом, рабочими и служащими. Это долги предприятия своим партнерам и бюджету, своим работникам по заработной плате. При проверке сумм, относящимся к поставщикам, акцептованным расчётным документам и поставкам, следует иметь в виду, что их величина во многом зависит от равномерности и объёма поставок в конце отчётного периода, применяемых форм и порядка расчётов и т.д.

У ряда предприятий значительная часть кредиторской задолженности относится к просроченной задолженности поставщика.

Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо рассчитать следующие показатели, сопоставляя их с предыдущим периодом:

1. Удельный вес дебиторской задолженности предприятия:

2. Оборачиваемость в расчетах:

3. Период погашения дебиторской задолженности в днях:

4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

5. Доля сомнительной задолженности в общем объеме задолженности:

По этой же методике рассчитываются показатели кредиторской задолженности. При анализе причин финансовых затруднений рекомендуется детально рассмотреть факторы, оказавшие влияние на сохранение собственных оборотных средств, накопления сверхнормативных оборотных остатков товарно-материальных ценностей и возникновение дебиторской задолженности. Рассмотрим кредиторскою задолженность.

Кредиторская задолженность делится на краткосрочную и долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

К долгосрочным пассивам относятся:

• - долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;
• - долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочным пассивам относятся:

Обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение года). Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их ткущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.

В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Но существуют и другие способы ее погашения:

• - поступление дебиторской задолженности;
• - кредиты;
• - реализация отдельных видов активов;
• - часть прибыли.

Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Одновременное управление движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

В конечном счете все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности. Задолженностью надо управлять, финансовый менеджмент здесь необходим.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Понятие дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и показатели характеризующие их состояние

1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «КРЕМЛИНА»

2.1 Экономическая характеристика ОАО «Кремлина»

2.2 Анализ состава, структуры, показателей оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей и их влияние на финансовые результаты ОАО «Кремлина»

ГЛАВА 3. ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В ОАО «КРЕМЛИНА»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В современных рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения любого предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры.

Любое предприятие, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным реальным, то есть функционирующим имуществом в виде основного и оборотного капитала. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации, эффективного использования зависят процесс материального производства и финансовая устойчивость коммерческой организации.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, а следовательно, и на финансовое состояние любого предприятия оказывает состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Правильный анализ изменения оборота ресурсов, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел на предприятии. Разумное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия является гарантом успешного развития предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Основной задачей любой коммерческой организации является получение прибыли, поэтому перед финансовыми службами и руководством предприятия встает вопрос о снижении дебиторской и кредиторской задолженности, высокий уровень которой может снизить финансовую устойчивость предприятия.

Осуществление контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности необходимо для улучшения расчетно-платежной дисциплины. Важным фактором контроля является оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты.

Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами - своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков).

Таким образом, актуальность выбранной темы, посвященной проблемам дебиторской и кредиторской задолженностей, обосновывается необходимостью оперативного и эффективного управления ими на современном предприятии.

Объектом исследования является Открытое Акционерное Общество «Кремлина» (далее - ОАО «Кремлина»).

Предметом является анализ дебиторской и кредиторской задолженностей в ОАО «Кремлина»

Целью данной курсовой работы является повышение эффективности использования в ОАО «Кремлина» финансовых ресурсов на основе оптимизации управления дебиторской и кредиторской задолженностями.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

Дать характеристику дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии;

Изучить методологию анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

Дать экономическую характеристику ОАО «Кремлина»;

Провести анализ состава, структуры и показателей эффективности формирования и управления дебиторской и кредиторской задолженностями ОАО «Кремлина», а так же влияния их характеристик на финансовые результаты предприятия;

Определение путей оптимизации управления дебиторской и кредиторской задолженности;

В работе использованы такие общенаучные методы как обобщение, анализ и синтез; а также частно-научные - приемы экономического анализа (динамический, вертикальный, горизонтальный и перспективный анализ), экономико-математические модели, методы планирования и прогнозирования.

Теоретической основой для написания работы послужили труды, научных и периодических источников, посвященные исследуемой теме, среди которых значимое место отведено работам Н.С. Пласкова, В.Ф. и А.В. Протасовых, Г.В. Савицкой, В.В. Ковалева, В.Р. Бланка, М.И. Баканова, Л.Т. Гиляровской, А.Д. Шеремета.

При написании работы так же использовались данные бухгалтерского учета ОАО «Кремлина», а так же периодические издания и электронные ресурсы Интернет.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Её практическая значимость заключается в систематизации различных видов источников по изучаемой проблеме, а также разработке мероприятий, направленных на повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями в ОАО «Кремлина».

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Понятие дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и показатели характеризующие их состояние

Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта и использование их в оборотах других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

Под дебиторской задолженностью понимаются задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации, которая возникает в процессе экономической деятельности организации, т.е. задолженность покупателей за купленные товары и услуги, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.

Дебиторская задолженность делится на две группы:

дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), срок оплаты которых не наступил. При приближении срока оплаты необходимо напомнить об этом заказчику;

дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), не оплаченные в срок, предусмотренный контрактом. Она, в свою очередь, подразделяется на следующие группы: ожидаемая в согласованные с заказчиком сроки; труднореализуемая; сомнительная; безнадежная.

По данным финансовой отчетности дебиторская задолженность делится на следующие группы:

а) краткосрочная, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Она преобладает в общей сумме задолженности, так как предоставление отсрочки платежа на период свыше года встречается крайне редко;

б) долгосрочная, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Эта группировка имеет значение для многих финансовых расчетов. В частности, краткосрочная задолженность относится к быстрореализуемым активам и, соответственно, принимается в расчет при определении показателя (коэффициента) срочной или промежуточной ликвидности. Долгосрочная дебиторская задолженность относится к медленно реализуемым активам. Правда, любую задолженность можно продать по договору цессии (уступка права требования), и в этом случае ее можно будет приравнять к быстро реализуемым или даже наиболее ликвидным средствам, но в сумме фактически получаемой выручки (обычно не более 50%).

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, на финансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.

Дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака:

С одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств;

С другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.

Дебиторская задолженность отвлекает средства предприятия из оборота и возникает в результате переплаты нало-гов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами, появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств.

Систематический контроль за состоянием просроченной задолженности, за оборачиваемостью средств в расчетах - серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и снижения потребности в них.

Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капита-ла, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов. Поэтому снижение дебиторской задолженности играет важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия.

Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта.

Кредиторская задолженность -- вид обязательств организации, характеризующих сумму долгов, причитающихся к уплате организа-цией в пользу других юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними. По составу кредиторская задолженность неоднородна. Виды кредиторской задолженности:

поставщики и подрядчики;

векселя к уплате;

дочерние и зависимые общества;

персонал организации;

государственные внебюджетные фонды;

авансы полученные;

Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного времени погашает ее. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.

Различны также финансовые и правовые последствия, связанные с наличием у организации такого источника финансирования, как кредиторская задолженность. С одной стороны, она представляется доступным и относительно дешевым видом заемного финансирова-ния. С другой стороны, кредиторская задолженность, как правило, характеризуется относительно коротким периодом использования, ограничивающимся сроком от нескольких дней до нескольких меся-цев (более продолжительная отсрочка платежа встречается как элемент договорных отношений крайне редко).

Именно ограниченность срока кредиторской задолженности представляет собой фактор финансовой напряженности, поскольку задержка погашения обязательств (для чего обычно требуются де-нежные средства) может привести к негативным финансово-эконо-мическим последствиям от убытков в виде штрафов и пеней до по-тери имущества или всего бизнеса в результате банкротства.

Наиболее распространенный вид кредиторской задолженности -- задолженность поставщикам и подрядчикам за поставленные ими товары, материалы, услуги, выполненные работы, срок пога-шения которой на отчетную дату еще не наступил.

Своевременное погашение кредиторской задолженности -- важнейшая задача организации, а экономический анализ призван своевременно сигнализировать о неблагоприятных тенденциях, одна из которых -- наличие просроченной кредиторской задолженности.

Кроме того, по истечении сроков исковой давности кредитор-ская задолженность выбывает из состава обязательств и признается прочим доходом с вытекающими налоговыми последствиями.

Кредиторская задолженность является естественным составляющим бухгалтерского баланса предприятия. Он возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. Состояние кредиторской задолженности, размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчётов с организа-циями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа и моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платёжных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Вследствие сказанного, организация в своей сбытовой политике должна не только принимать во внимание положительные результаты кре-дитования покупателей (увеличение продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (про-центы, выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый уровень дебиторской задолженности -- это такой, при кото-ром получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку толь-ко в этом случае организация сможет функционировать и в дальнейшем.

Главной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В разработке политики управления дебиторской и креди-торской задолженностью акцент делается на расширение объема продаж продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации. Эффективность управления обязательства-ми организации во многом зависит от знаний методики анализа и умений их использования.

На сегодняшний день в литературе многими авторами, такими как Шеремет А.Д., Ефимова О.В., Максютова А.В, Панфилов А.В., Шахбазян Е.М., Кулизбаков Б.К. и другими предлагается множество различных под-ходов к анализу дебиторской и кредиторской задолженности (Приложение 1).

Изучив перечисленные методики анализа, выявлены следующие моменты:

ориентация на анализ ситуации прошлого времени (ретроспективный анализ), ни одна методика не предполагает оперативного отслежива-ния изменений задолженности, и реакции на них в режиме реального вре-мени;

данные методики используют показатели характерные для российского бухгалтерского учета, а не МСФО, тогда как последнее в современ-ных условиях более прогрессивно;

методики зачастую дублируют друг друга.

Стоит отметить ряд особенностей характерных для всех методик, на-пример, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэф-фициенты в значительной степени зависят от учетной политики организа-ции. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы сравнения неоптимальные, так как не улавливают особенностей факторов и элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает оценить ре-альную рыночную стоимость задолженности). При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения, ко-торые присутствует во всех методиках, сезонные или циклические колеба-ния затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам.

Анализ задолженности с позиции платежной дисциплины путем вы-деления задолженности, срок которой еще не наступил, просроченной на 1-30, 31-60, 61-90 и свыше 90 дней, а также безнадежной дебиторской за-долженности позволяет классифицировать дебиторов по степени надежно-сти; оценить эффективность и сбалансированность кредитной политики; создает базу для формирования резерва по сомнительным долгам, а также позволяет сделать прогноз денежного потока. Изменение объема реализа-ции ведет к изменению величины оборачиваемости дебиторской задол-женности, что в свою очередь наталкивает на мысль об ускорении или за-медлении выплат, даже если в действительности характер платежей не из-менился.

По этой причине затруднительно использовать показатель оборачи-ваемости в качестве способа контроля дебиторской и кредиторской задол-женности. Кроме того, результаты применения данных методик в органи-зациях различных отраслей сложно сопоставимы, вследствие диверсифи-кации и разностороннего характера деятельности организации (особенно крупных). Отсюда следует, что в современных условиях без комплексного системного анализа не обойтись. Уплата долгов дебиторами - это практически источник средств для погашения кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебитор-ской задолженности медленнее, чем кредиторской, это означает, что у предприятия неблагоприятные условия расчетов с покупателями и по-ставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию. И напротив, если дебитор-ская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.

Анализ показателей дебиторской задолженности проводится в три этапа: анализ динамики и структуры дебиторской задолженности, заполняется таблица «Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности».

Таблица 1.1 - Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Повышение показателя свидетельствует об улучшение управления дебиторской задолженностью. Заполняется таблица 1.2.

Таблица 1.2 - Анализ коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Кремлина» за 2010 - 2012 гг.

Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости . Методика расчета этих показателей приведена и рассмотрена ниже в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости используется для оценки качества дебиторской задолженности и ее объема. Он показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Рост его означает сокращение продаж в кредит, снижение - увеличение объема предоставленного кредита. Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

ГЛАВА 2. анализ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «Кремлина»

2.1 Экономическая характеристика ОАО «Кремлина»

Полное наименование предприятия: Открытое акционерное общество «Кремлина». Расположен в Люберецком районе п. Томилино, ул. Гаршина д. 11. Завод введен в эксплуатацию в 1999 году. Проектная мощность завода 50 тонн переработки молока в смену. Общая площадь ОАО «Кремлина» составляет 7750 кв.м в т.ч. застроенная 3950 кв.м.

Учредителями Общества являются: акционеры Общества.

Учет и отчетность всей хозяйственной деятельности ОАО "Кремлина" проводится в соответствии со следующими законами, инструкциями: - федеральный закон РФ "О бухгалтерском учете от 06.12.2011 года №402-ФЗ; - положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ приказ Минфина РФ от 29.07.1998 г.№34н (ред. от 25.10.2010 г.);

Гл.25 Налогового кодекса РФ " Налог на прибыль организаций", согласно чего доходы и расходы учитывать методом Начислений, при этом расходы учитываются независимо от того, оплачены они или нет.

ОАО "Кремлина" имеет общую систему налогообложения. Общество использует автоматизированную форму бухгалтерского учета. Бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного и документального отражения всех хозяйственных операций, используя систему «1С: Предприятие 8.0». Общество осуществляет учет результатов работ, ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет по нормам, действующим в Российской Федерации.

ОАО «Кремлина» является крупнейшим переработчиком сырого молока и входит в «пятерку» лучших перерабатывающих предприятий в молочной промышленности.

Основные виды деятельности ОАО «Кремлина» это: приемка молока, сепарирование, производство молока, кисломолочной продукции, производство сметаны и йогуртов, масла сливочного 72,5% жирности, творога - все под маркой «Белое Облако», производство сухих молочных продуктов (Сухое обезжиренное молоко, Сухое цельное молоко), торгово-коммерческая деятельность в том числе через фирменный магазин, оказание транспортных услуг, услуг по приёмке молока и услуг ответственного хранения продукции длительного цикла в холодильных камерах.

Основными поставщиками сырья являются сельхозтоваропроизводители Московской области, сельхозтоваропроизводители и личные подсобные хозяйства соседней Рязанской области.

Сбыт готовой продукции осуществляется перечислением и за наличный расчет покупателям Москвы, Московской, области (ООО, ТОО, ИП - которые занимаются торгово-закупочной деятельностью). Удобство для покупателей состоит в том, что ОАО «Кремлина» имеет собственный крупный автопарк для доставки продукции по магазинам покупателей. Данный факт является мощным конкурентным преимуществом.

Порядок составления и представления отчетности регулируется соответствующими нормативными документами. Чтобы правильно составить бухгалтерскую отчетность, необходимо иметь под рукой информацию, учитывающую все требования действующего законодательства.

Бухгалтерская отчетность составляется в порядке и в сроки, предусмотренные нормативными актами по бухгалтерскому учету. Перечень форм бухгалтерской отчетности оформляется в соответствии с рекомендованными образцами.

ОАО «Кремлина» составляет следующую бухгалтерскую отчетность:

бухгалтерский баланс (Приложение 1,2);

отчет о прибылях и убытках (Приложение 3,4);

приложение к бухгалтерскому балансу (Приложение 5,6).

В штатном расписании утверждена бухгалтерская служба, как структурное подразделение, возглавляемое главным бухгалтером.

Бухгалтерия предприятия состоит из четырёх человек: главного бухгалтера, зам. главного бухгалтера, бухгалтера-расчетчика и бухгалтера-кассира.

Рабочий план счетов разработан в соответствии с приказом Минфина РФ от 31.10.2000 №94н.

Организация использует типовые формы первичных документов, утвержденные Госкомстатом России и содержащиеся в альбомах унифицированных форм первичной учетной документации.

Первичные учетные документы принимаются к учету, если они составлены по форме, содержащейся в альбомах унифицированных форм первичной учетной документации.

В ОАО «Кремлина» применяется журнально-ордерная форма бухгалтерского учета с элементами автоматизации (программа 1С). На предприятии используется программы «1С-Бухгалтерия 8.1.».

Таблица 2.1 - Финансовые и технико-экономические показатели деятельности ОАО «Кремлина» в динамике за 2010-2012 гг.

Из данных таблицы 2.1 следует, что деятельность предприятия в 2012 году более эффективна, что привело к получению чистой прибыли в сумме 9629 тыс. рублей. Выручка от реализации увеличилась за 2012 год по сравнению с 2011 годом на 99650 тыс. руб. или на 151,33 %. Себестоимость продукции в 2012 году увеличилась на 98681 тыс. руб. или на 155,47%. В 2012 году произошло увеличение прибыли от продаж с 16024 тыс. руб. до 16872 тыс. руб. на 848 тыс. руб. или на 5,29 %.

Рентабельность продукции за анализируемый период уменьшается с 12,15% до 6,09 % из-за увеличения полной себестоимости реализованной продукции 276930 тыс. руб.

Рентабельность производства за 2012 г. увеличивается с 7,48 % до 9,29 % за счет увеличения валовой прибыли предприятия.

Деятельность предприятия требует регулярного обновления основных фондов, поэтому ежегодно выделяются суммы на реконструкцию основного капитала. В частности в 2012 г. стоимость основных фондов возросла на 6064 тыс. руб. и достигла к концу периода 23835 тыс. руб. В целом за период основные фонды уменьшилась на 710 тыс. руб.

За период 2010-2012гг. оборотные средства снизились на 967 тыс. руб. Причем динамика их движения не носит равномерный характер. В 2011 г. величина оборотного капитала снижается на 7056 тыс. руб. или на 9,33%. за счет материально-производственных запасов. В 2012 г. для обеспечения полной загрузки основных фондов ОАО «Кремлина» закупает материальные ресурсы наращивая оборотный капитал на сумму 8023 тыс. руб.

За анализируемый период трудовые ресурсы в среднем не изменились. Производительность труда при этом возросла с 7656 тыс. руб. до 11752 тыс. руб. Средняя заработная плата при этом возросла с 9448 руб. до 10720 руб. или на 13,47 %. Увеличение на предприятие средней заработной платы говорит, что система мотивации труда на предприятии и эффективно влияет на производительность труда.

Подводя итог проделанному анализу можно отметить, что кризис 2010 г. коснулся и деятельности ОАО «Кремлина». В 2011 г. объем производства несколько снизился, так как пришлось изыскивать резервы на погашение обязательств предприятия. Однако в 2012 г. объем производства увеличился, наращивались производственные фонды и увеличилась интенсивная нагрузка на трудовой потенциал. Затраты предприятия возрастают и снижают рентабельность производства. Следовательно, у Общества иметься резерв по повышению эффективности производства.

2.2 Анализ состава, структуры, показателей оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей и их влияние на финансовые результаты ОАО «Кремлина»

Данные таблицы 2.3 показывают, что в 2011 году сумма дебиторской задолженности в ОАО «Кремлина» возросла в 6,5 раз. Наличие ее характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств из производственно-хозяйственного оборота. В 2012 году произошло снижение дебиторской задолженности на 74611 тыс. руб. или до 19,48 %. Положительным моментом является отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности.

Таблица 2.3 - Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ОАО «Кремлина» за 2010 - 2012 гг.

Из таблицы видно, что вся дебиторская задолженность состоит из краткосрочной задолженности, которая в 2011 году резко увеличивается по сравнению с 2010 годом, и так же резко уменьшается в 2012 году.

Тем не менее, объем ее к концу истекшего периода увеличился, то есть при увеличении объема кредитования потребителей, объем прибыли от продаж уменьшается, это может косвенно указывать на неэффективную политику предприятия в отношении формирования и управления дебиторской задолженностью. Основная часть дебиторской задолженности составляет прочие дебиторы, под которыми подразумевается государственные унитарные предприятия.

Рис. 2.1 - Динамика дебиторской задолженности ОАО «Кремлина» за 2010 - 2012 гг.

Динамику дебиторской задолженности ОАО «Кремлина» за 2010 - 2012 гг. видно на рисунке 2.1.

Доля краткосрочной дебиторской задолженности за 2010-2012 годы снизилась, что является положительным фактором.

Анализ структуры дебиторской задолженности предприятия представлен в таблице 2.4.

Из данных таблицы 2.4 следует, что величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в 2012 году составила 12797 тыс. рублей, что на 5896 тыс. рублей больше, чем в 2011 году (6901 тыс. рублей).

Общая сумма дебиторской задолженности в 2012 году составила 18056 тыс. рублей, что на 74611 тыс. рублей меньше, чем на начало года.

Таблица 2.4 - Анализ структуры дебиторской задолженности ОАО «Кремлина» за 2010 - 2012 гг.

Снижение дебиторской задолженности на конец года (74611 тыс. рублей) связано в основном с уменьшением задолженности прочих дебиторов.

В составе дебиторской задолженности основную долю в 2012 году - 70,87% занимает задолженность покупателей и заказчиков, а в 2010 и 2011 годах прочие дебиторы. В 2010 году - 58,05%, а в 2011 году - 92,55% .

Для изучения и оценки состава и давности образования дебиторской задолженности ОАО «Кремлина» рассмотрим таблицу 2.5.

Из приведенных данных и результатов расчета видно, что дебиторская задолженность предприятия в 2012 году снизилась на 74611 тыс. руб. В наибольшей степени это произошло из-за снижения долгов прочих дебиторов.

В 2012 году большая часть долгов дебиторов является задолженностью в пределах договорных сроков оплаты. В то же время 11,08% всей суммы долговых требований, или 2000 тыс. руб., отвлечены из денежного оборота предприятия более чем на полгода, из них 2000 тыс. руб. находятся на пределе срока исковой давности.

Таблица 2.5 - Анализ состояния дебиторской задолженности ОАО «Кремлина» за 2012 гг.

Из таблицы видно, что большая часть долгов дебиторов является задолженностью в пределах договорных сроков оплаты, сроком от 1 до 3 месяцев. Обращает на себя внимание дебиторская задолженность покупателей в сумме 2000 тыс. руб., не возвращаемая в течение года. Здесь необходимо активизировать усилия по взиманию долга, его реструктуризации или продаже.

Рассмотрим анализ коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Кремлина» за 2010 - 2012 гг.

Из таблицы видно, что увеличилась скорость дебиторской задолженности на 1,88 оборота. Продолжительность оборота в днях снизилась с 104,96 до 67,84 дней. Это свидетельствует о росте продаж, своевременном погашении задолженности.

Таким образом, анализ дебиторской задолженности показал, что вся дебиторская задолженность состоит из краткосрочной задолженности. Что является положительным моментом. Основную часть дебиторской задолженности составляет прочие дебиторы, под которыми подразумевается государственные унитарные предприятия.

Рассмотрим анализ кредиторской задолженности.

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ОАО «Кремлина» представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ОАО «Кремлина» за 2010 - 2012 гг.

Кредиторская задолженность в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 77906 тыс. рублей или до 15,08 %.

Анализируя изменения в ее составе и структуре, приведённые в таблице 2.7, можно отметить, что произошли существенные измене-ния в следующих статьях:

Задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период на 7848 тыс. руб. при удельном весе в итоге на 85,46%;

Задолженность по оплате труда снизилась на 1829 тыс. рублей при удельном весе в итоге на конец года в 0,54%;

Задолженность перед бюджетом снизилась на 2106 тыс. рублей при удельном весе в итоге на конец года на 2,77%;

Задолженность перед внебюджетными фондами снизилась на 74 тыс. рублей при удельном весе в итоге на конец года в 0,4%;

Задолженность прочих кредиторов снизилась к концу отчетного периода на 81745 тыс. рублей при удельном весе в итоге на конец года в 10,83%.

Анализ кредиторской задолженности по срокам погашения представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Анализ кредиторской задолженности по срокам погашения ОАО «Кремлина» за 2010 - 2012 гг.

За 2010-2012 годы также изменилось соотношение краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженности. Данные таблицы 2.8 показывают, что преобладает краткосрочная задолженность, которую организация рассчитывает погасить в течение следующего года при условии своевременного погашения в течение этого же года долгов дебиторами. Положительным моментом является, то что у предприятия нет просроченной долгосрочной кредиторской задолженности.

Наибольший удельный вес к концу анализируемого периода составил с поставщиками и подрядчиками. В хозяйственной практике считается что привлечение дополнительных финансовых ресурсов на беспроцентной основе возможно за счет использования средств с кредиторов.

Динамику кредиторской задолженности ОАО «Кремлина» за 2010-2012гг. можно увидеть на рисунке 2.2.

Рис. 2.2 - Динамика кредиторской задолженности ОАО «Кремлина» за 2010 - 2012 гг.

Из представленного рисунка видно, что кредиторская задолженность за 2012 год снизилась, но увеличилась просроченная. Снижение кредиторской задолженности является положительным моментом и свидетельствует о стабильности финансового положения.

Негативным является рост задолженности поставщикам и подрядчикам, что связано с взаимными неплатежами.

Рассмотрим анализ коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Анализ коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «Кремлина» за 2010 - 2012 гг.

Из таблицы видно, что увеличилась оборачиваемость, кредиторской задолженности с 4 до 5,57 оборота. Средний срок погашения снизился с 90,0 до 64,63 дней. Это демонстрирует рост скорости оплаты задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности.

Анализ причин менее длительной оборачиваемости кредиторской задолженности (64,63 дня в 2012 году) по сравнению с дебиторской задолженностью (67,74 дней в 2012 году) показывает, что это вызвано наличием денежных средств.

Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного периода, используя данные баланса, дана в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец отчетного периода

Данные таблицы 2.10 свидетельствуют, о превышении дебиторской задолженности над кредиторской в анализируемые годы. В 2010 году в 5,4 раз, в 2011 году - 1,2 и в 2012 году в 9,2 раза. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской наблюдалось по следующим показателям: с покупателями и заказчиками и с прочими.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 2.11

Таблица 2.11 - Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец отчетного периода

Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 14,96 дней меньше, чем дебиторской задолженности, в 2011 году и на 3,21 дней в 2012 году, что объясняется превышением суммы дебиторской задолженности над кредиторской в 2,66 и 1,01 раза. Причина этого - более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в случае, если невелика доля просроченных платежей.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности представлено на рисунке 2.3.

В 2012 году налицо превышение дебиторской задолженности над кредиторской в сумме 4219 тыс. руб. или в 1,3 раза.

Рис. 2.3 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Кремлина» за 2011 - 2012 гг.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Необходимо также контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. Поэтому снижение дебиторской задолженности играет важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия.

Для эффективной деятельности ОАО «Кремлина» рекомендуется разработать мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженностей.

ГЛАВА 3. ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В ОАО "КРЕМЛИНА"

В целях оптимизации дебиторской задолженности предприятия разработана системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств, а также нарушения нормативного срока погашения дебиторской задолженности, для необязательных дебиторов вплоть до прекращения оказания услуг.

В таблице 3.1 предоставлен список дебиторов, систематизированный по срокам возникновения задолженности и периоду ее погашения (в порядке убывания).

Таблица 3.1 - Список дебиторов, по систематизированным срокам возникновения задолженности и периоду ее погашения

Средства, полученные в результате взимания пени за просрочку, будут отражаться как прочие доходы ОАО «Кремлина».

Применение штрафных санкций за превышения лимита дебиторской задолженности и за превышение нормативного срока дебиторской задолженности представлено в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Расчет штрафных санкций за превышения лимита дебиторской задолженности и нормативного срока дебиторской задолженности

дебиторский кредиторский задолженность санкция

Средства, полученные в результате взимания пени за превышение лимита дебиторской задолженности и периода нормативного срока, будут отражаться как прочие доходы ОАО «Кремлина».

В результате уменьшается среднегодовых остатков дебиторской задолженности увеличится коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. При расчётном значении рентабельности одного оборота это приведёт к увеличению прибыли от продаж. Экономический эффект от формирования системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств, а также нарушения нормативного срока погашения дебиторской задолженности представлен в таблице 3.3

Таблица 3.3 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности до и после предложенных мероприятий

Данные таблицы 3.5 показывают, что после применения мероприятий в ОАО «Кремлина» уменьшается среднегодовые остатки дебиторской задолженности с 9849 тыс. руб. до 5200 тыс. руб. или до 52,80 %, увеличится коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности с 28,13 % до 36,5 %. Период оборачиваемости дебиторской задолженности сокращается до 77,04 %. Применение штрафных санкций за превышения лимита дебиторской задолженности и нормативного срока дебиторской приведёт к увеличению прибыли от продаж на сумму 747 тыс. руб.

Следующим мероприятием по ликвидации дебиторской задолженности является организация мероприятий по более четкой организационной работе с дебиторами.

Для этого в ОАО «Кремлина» необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами, расписать обязанности в должностных инструкциях. Нередко за продажи и взыскание задолженности отвечают разные подразделения, имеющие противоречивые задачи.

В ОАО «Кремлина» необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников. На основании отчетов по критическому сроку погашения дебиторской задолженности эти ответственные лица в ОАО «Кремлина» будут ежедневно контролировать ситуацию по расчетам.

В положении по оплате труда ОАО «Кремлина» предлагается разработать принципы вознаграждения в части своевременного погашения дебиторской задолженности и ответственность за нарушение сроков, если они превышены по их вине. Применение в управлении дебиторской задолженности система стимулирования работников будет способствовать усилению функции мотивации.

В процессе управления дебиторской задолженностью не обойтись без различных внутренних документов. Поможет формализовать процесс контроля дебиторской задолженности, например, отчет по расчетам с дебиторами (табл. 3.4), отражающий своевременность погашения дебиторской задолженности в соответствии с условиями договоров. Этот отчет заполняется еженедельно или подекадно.

Таблица 3.4 - Отчет по расчетам с дебиторами

Используя общепринятую классификацию, дебиторскую задолженность нужно анализировать по срокам давности: текущая (оперативная), долгосрочная; просроченная; безнадежная. Подробное распределение задолженности по срокам и по каждому дебитору можно отследить по реестру старения дебиторской задолженности (табл. 3.5).

Контроль состояния задолженности по этому отчету следует производить один-два раза в месяц. Распределение по срокам платежа осуществляется исходя из политики компании в области кредитования контрагентов. То есть если менеджмент предприятия считает 15-дневную просрочку платежа допустимой, превышающую данный срок задолженность -- основанием для активизации работы с контрагентом, а просрочку свыше 60 дней -- поводом для обращения в суд, то и форма реестра старения дебиторской задолженности будет отражать именно эту группировку дебиторской задолженности.

Таблица 3.5 - Реестр старения дебиторской задолженности

Анализ реестра старения позволит контролировать изменение процентов дебиторской задолженности от общего ее объема в рамках разных отчетных периодов, а также оценивать поименный состав дебиторов, что позволит увидеть определенные тенденции. Ведь единичное появление проверенного временем покупателя в группе просроченной дебиторской задолженности может быть следствием банальной ошибки или даже технического сбоя. Постоянное же попадание в эту группу какого-либо контрагента сигнализирует о его «нечистоплотности» или финансовых сложностях. Подобная тенденция предполагает либо прекращение кредитования такого покупателя, либо кардинальный пересмотр условий предоставления кредита.

Реестр старения дебиторской задолженности упрощает также работу бухгалтера при формировании резервов по сомнительным долгам, так как позволяет оперативно контролировать переход просроченной дебиторской задолженности из одной группы в другую.

Согласно нормам Налогового кодекса РФ в резерв включается просроченная задолженность покупателей (заказчиков) и поставщиков (подрядчиков) со сроком возникновения не менее 45 дней, долги в пределах 90 дней учитываются в половинном размере (п. 1 и п. 4 ст. 266 НК РФ), при этом сумма создаваемого резерва не может превышать 10 % выручки за отчетный период (п. 4 ст. 266 НК РФ).

Таким образом, для оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности можно предложить:

Введение штрафных санкций;

Совершенствование организационной работы с дебиторами на предприятии.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Данная курсовая работа была написана на основе предприятия ОАО «Кремлина».

Подобные документы

Виды кредиторской и дебиторской задолженности, ее анализ на примере ООО "Призма". Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности, ее оборачиваемость. Методы управления дебиторской задолженностью, пути оптимизации расчетов предприятия.

дипломная работа , добавлен 21.03.2011


Значение, задачи и источники информации, используемые для анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности. Мероприятия по нормализации состояния расчетной дисциплины на предприятии.

курсовая работа , добавлен 18.12.2013


Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности бюджетного учреждения, ее анализ по составу, структуре, счету бюджетного учета, срокам возникновения и источникам образования. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 25.03.2015


Раскрытие экономической сущности дебиторской и кредиторской задолженности, их виды и методики анализа. Динамика показателей деятельности торговой организации ООО "Кетер". Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности фирмы и пути её снижения.

дипломная работа , добавлен 11.04.2014


Понятие и сущность дебиторской задолженности. Организационно-экономическая характеристика ООО "Автоцентр-К45". Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Совершенствование системы расчетов с клиентами. Управление дебиторскими долгами.

дипломная работа , добавлен 31.05.2013


Сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Финансовая характеристика предприятия. Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии и её совершенствование. Анализ состава, движения и оборачиваемости задолженности.

дипломная работа , добавлен 18.10.2014


Понятие и классификация дебиторской и кредиторской задолженности. Воздействие дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия, основные пути и способы ее уменьшения на примере хозяйственной деятельности ООО "Вет–продукт".

дипломная работа , добавлен 18.06.2013


Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью. Анализ состава и структуры баланса, показателей ликвидности и платежеспособности.

курсовая работа , добавлен 26.03.2011


Экономическая сущность расчетов с дебиторами и кредиторами. Классификация дебиторской и кредиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

контрольная работа , добавлен 24.04.2003


Дебиторская и кредиторская задолженность как основной фактор обеспечения экономической безопасности организации. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Определение структуры кредиторской задолженности и ее изменений.