По сути, государство берет в долг у населения и обещает вернуть с процентами. Инвестор в ОФЗ точно знает, когда и какие проценты он получит. Облигации похожи на банковский вклад — положил сумму, а позже получил ее обратно с доходом. Облигация, ценная бумага — это право получить деньги обратно с процентами.
Сейчас подобные облигации тоже можно купить — на биржевых торгах, но только через брокеров. По словам министра финансов РФ Антона Силуанова , выпуск« народных» облигаций — это больше институт, обучающий финансовой грамотности. «Это первый шаг к тому, чтобы покупка бумаг не была сложнее открытия депозита», — отметил министр. По его словам, государство в первую очередь рассчитывает« на граждан, которые еще хранят деньги у себя дома и надеются выиграть, вложившись в валюту».
Выпуск гособлигаций не означает, что государству не хватает денег. В год минфин планирует выпускать ценные бумаги для граждан на 20−30 млрд рублей — копейки в масштабах всей финансовой системы. «Это совершенно небольшие объемы. Мы займем в этому году на валовой основе 1,8 трлн рублей. Это заем, который не преследует каких-то целей подзанять на рынке. Для нас, в первую очередь, важно предоставить хороший, надежный инструмент для возможных вложений нашими гражданами», — говорит Силуанов.
Сколько стоят и как заработать
Облигации будут выпущены номиналом в 1000 рублей. Вложить в бумагу можно от 30 тыс. до 25 млн рублей в одном выпуске. В год будет два выпуска — на примерно 15 млрд рублей каждый.
Срок погашения облигаций — три года, то есть раньше проценты можно не получить. Купить облигации могут только российские резиденты. Приобрести ОФЗ можно будет в отделениях Сбербанка и ВТБ 24 или онлайн через личный кабинет этих банков.
Доходность облигаций прогнозируется на уровне 8,5%. Проценты будут выплачиваться каждые полгода, при этом купон будет расти по мере приближения к сроку погашения облигаций: через полгода после покупки можно получить 7,5% процентов, а через три года — до 10,4%. Вернуть деньги можно и раньше, чем через три года, но если погасить облигацию меньше чем через год после покупки, накопленный доход будет потерян. Доходы по купонам ОФЗ не будет облагаться налогом.
Кроме этого, нужно заложить и комиссию банка — ее размер будет зависеть от вложенной суммы, но не превысит 3% при неблагоприятных сценариях: при минимальном размере покупки и досрочном предъявления бумаги к выкупу в первый год владения. Если держать бумаги до конца, то комиссия будет только за открытие счета в банке и не превысит 1,5%.
Как правило, доходность народных ОФЗ выше, чем у банковских вкладов или облигаций, которые продаются на бирже. Так, средняя ставка по банковским депозитам в рублях на срок от одного года до трех лет в декабре была 7,56% годовых. Но облигации выгоднее депозитов только если продержать бумаги все три года — в этом плане ОФЗ менее гибкий инструмент для инвестирования.
Однако ОФЗ могут быть более привлекательными для обеспеченных вкладчиков. Агентство по страхованию вкладов покрывает сбережения только до 1,4 млн рублей. Облигации же надежнее банковских вкладов — все деньги будут возвращены.
«Несмотря на то, что мы считаем новые инструменты хорошей альтернативой банковскому депозиту, мы всё время подчеркиваем, что прямой конкуренции между двумя этими инструментами сбережений мы не видим. И не хотим ее создавать. Хоть эти инструменты в чем-то похожи, но они имеют и принципиальные различия.
Во-первых, по сроку. Срок размещения ОФЗ для населения установлен в три года. Этот срок несколько больше, чем средний срок банковского депозита: подавляющая часть всех депозитов открывается на срок до года. Да, существует возможность открытия долгосрочных депозитов, но это скорее редкость. Не все банки это предлагают, далеко не все клиенты этот продукт предпочтут.
Кроме того, условия по долгосрочным депозитам для граждан сейчас совсем не привлекательные. А срок вложения, конечно, имеет важнейшее значение для гражданина, который не имеет культуры размещения своих сбережений на длител
ьный период. Поэтому предлагать гражданам бумаги на срок свыше трех лет пока преждевременно", — рассказывал в интервью« Известиям » директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов минфина Константин Вышковский .
Ценные бумаги не будут обращаться на вторичном рынке — их нельзя перепродать, можно только наследовать. Ими не смогут пользоваться юрлица, их нельзя отдать в залог.
«Мы не собираемся возвращаться к прежним облигациям, за которые дарили ковер, разыгрывали какие-то призы. Это абсолютно рыночный инструмент. Мы создаем новые продукт на ряду с депозитами. Хороший, надежный инструмент — государственные облигации. У населения есть деньги, они вкладывают их в депозиты, недвижимость, валюты — везде есть риски. Вкладывая в гособлигации, рисков нет. Есть наоборот, хорошие показатели по доходности плюс надежность. Мне кажется, это будет привлекательный инструмент», — заявил Силуанов в интервью НТВ .
Что говорят эксперты
По мнению аналитика« Финама» Богдана Зварича , народные ОФЗ являются инструментом, представляющим собой хорошую альтернативу банковскому вкладу и дающие доходность чуть выше, чем депозит в крупном банке. При этом риски ОФЗ существенно ниже, чем в банке, даже с учетом страхования вкладов, что является для подобного инструмента существенным плюсом.
« Основным плюсом подобного размещения облигаций является доступ к нему широких слоев населения. Консерватизм населения и недоверие банковским нововведениям, которым до сих пор считается биржа и торговля ценными бумагами, сдерживает многих людей от открытия брокерского счета. Здесь же они получат возможность купить облигацию без открытия счета, а также получить доходность выше банковского депозита.
Учитывая же низкий риск данного инструмента, хоть он и не подпадает под систему страхования вкладов, он будет интересен людям с размером активов выше страховой суммы в 1,4 млн рублей.
Что же касается популярности народных ОФЗ, то нужно вновь отметить консерватизм наших граждан, которые могут с недоверием отнести к такому новому для них продукту. В результате мы не увидим большого спроса на него", — считает Зварич.
В свою очередь, аналитик« Открытие Брокер» Андрей Кочетков уверен, что если правительство сможет продвинуть решение, согласно которому доходы от народных ОФЗ не будут облагаться НДФЛ, тогда этот инструмент имеет смысл. В противном случае депозиты будут более привлекательны для вложения накоплений, говорит он.
« Минусом для народных ОФЗ является возможность для государства выкупить данные бумаги уже через год обращения. Соответственно, инвесторы рискуют так и не получить прибыль от прогрессирующей доходности. Остаётся также неясным вопрос продажи данных бумаг. Пока Минфин указывает на то, что продажа народных ОФЗ будет схожа с закрытием депозита раньше срока. То есть инвестор может лишиться процентного дохода.
Альтернативой сегодня, естественно, является открытие ИИС(индивидуальный инвестиционный счет, ред. ) с последующей покупкой традиционных ОФЗ. Во-первых, обладатель ИИС может претендовать на налоговый вычет, а во-вторых, продажа на свободном рынке позволяет получить частично процентный доход за срок владения.
Для разнообразия народные ОФЗ могут быть интересны тем, кто не желает дополнительно изучать основы финансовой грамотности. Для тех, кто хочет иметь больше контроля над своими инвестициями, есть более интересные варианты с использованием ИИС. Тем более, что в этом случае можно не ограничивать себя инструментами с постоянным купоном".
Илья Иванов, Ксения Долгова
Покупка облигаций – это достаточно неплохое вложение. Стоит добавить что заработок на облигациях в наше время это удел продвинутых людей. С одной стороны на вопрос «как заработать на облигациях» довольно легко ответить, ведь сама по себе облигация заранее несет в себе прибыль, но когда приступаешь к практике, все может быть по разному.
Как заработать на облигациях
Итак, первый параметр, на который рекомендуется обратить внимание – доходность. Здесь я хотел бы обратить внимание на тот факт, что облигации могут оказаться значительно выгоднее депозитов при сопоставимых сроках капиталовложений. Но здесь важно обратить внимание на и эмитента .
Чем выше доходность, тем выше риски дефолта.
Поэтому перед покупкой облигаций стоит внимательно изучить компанию, в которую делаются инвестиции. Сегодня по многим эмитентам составляются кредитные рейтинги. Тревожным сигналом для инвестора должно стать то, что эмитент предлагает высокую доходность, а его кредитный рейтинг очень низкий.
Такой же стратегии стоит придерживаться и в случаях, когда вы выбираете между двумя или несколькими эмитентами. Кстати, в такой ситуации можно обратиться к стратегии диверсификации портфеля и выбрать несколько эмитентов для инвестиций. Застраховавшись менее рискованными облигациями, можно выделить часть капиталов для покупки
более рискованных. Но опять же, здесь каждый решает сам для себя, что лучше. К тому же, облигации для многих – это возможность диверсификации своих портфелей активов на других рынках. В некоторых ситуациях, инвестиции в облигации идут не столько с целью получения дохода, сколько с тем, чтобы переждать сложные времена в «тихой гавани».
Заработать на облигациях можно не только с точки зрения их доходности, но и спекулируя такими ценными бумагами. Долговые облигации торгуются на бирже, и вы сможете продать их в любой момент (конечно, если их стоимость не сотни миллионов долларов США). Здесь важно то, насколько выгодной будет такая продажа. Если рыночная стоимость превышает номинал, такая сделка принесет прибыль.
- При этом важно провести расчет с учетом доходности и заглянуть в будущее. Если ожидается понижение ставок, а доходность по облигациям плавающая, возможно, лучшим решением будет все-таки избавиться от ценных бумаг заранее. С другой стороны, падение доходности может быть вызвано ростом спроса на облигации. Следовательно, можно будет ожидать роста их рыночной цены.
При высокой доходности, стоимость облигации обычно не высока. Кто-то, возможно, отказался бы от продажи. Но здесь важно учитывать также риски дефолта. Если они высоки, возможно, стоит задуматься о продажах.
То же самое касается покупки облигаций на рынке. Важно научиться анализировать показатели доходности и рыночной стоимости и следить за происходящим на рынках и в мире. К примеру. Те же Трежерис имеют повышенный спрос в период кризисов, так как считаются наиболее безопасным инструментом для инвестиций. Здесь важно упомянуть один интересный факт.
США уже несколько раз находились на грани технического дефолта. Но это отнюдь не уменьшает интерес к этим облигациям.
Возможно, это связано с тем, что экономика и финансовая система США – это что-то вроде последней инстанции. Все понимают, что крах в США вызовет катастрофические последствия для всей мировой экономики. Когда же ситуация в экономике выравнивается, Казначейские облигации уже не так интересны.
Еще один важный момент – с помощью облигаций можно диверсифицировать свои риски. Об этом мы уже говорили выше.
К примеру, купив ценные бумаги с меньшей доходностью, вы не заработаете много. Но они стабильно спасут ваши капиталы в период экономической турбулентности.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!
У потенциальных инвесторов очень часто возникают вопросы: можно ли заработать на облигациях и как зарабатывать на облигациях?
Облигациями или бондами являются долговые расписки. Предприятие, государство, банк и город могут выпустить много однотипных облигаций. При этом любой желающий может приобрести облигацию и получать по ней доход, а по истечению срока получить обратно свои средства, потраченные на ее покупку. Выплата купонного дохода, как правило, производится один раз в квартал или полгода.
Стоит отметить, что купонная ставка является не намного выше процентов по депозитному вкладу в гривне. А по муниципальным облигациям доходность является еще ниже, чем, например, предлагают частные банки и компании.
Кроме того инвестор может получить свои средства заранее в случае досрочного выкупа ценных бумаг эмитентом (оферты).
Данный выкуп проводится раз в полгода или год и по номинальной стоимости. Этот вариант является выгодным, если на рынке изменились цены или необходимо срочно получить деньги.
Как заработать деньги на облигациях?
Как уже отмечалось доходность облигаций не на много выше, чем ставки по депозитам в гривне, то есть 14-20% годовых. Здесь все будет зависеть от того кто выпускает данные облигации частная компания или государство.
В начале марта правительство Украины выпустило облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) с доходностью 12%, то есть государство платит своим покупателям лишь 12% годовых.
Экономисты подчеркивают, что совсем мелкому инвестору не стоит напрямую вкладывать средства в облигации, так как при покупке есть ряд тонкостей в оформлении документов и дополнительные расходы, которые могут свести доход на нет. То есть небольшую сумму лучше отнести в банк на депозит и получить свой доход. Однако если у вас есть приличный капитал, то можно и попробовать вложить деньги в облигации.
Однако для небольших инвесторов есть еще один вариант вложений в облигации. Для этого необходимо выбрать облигационный фонд, который работает под управлением профессиональной компании. Эти структуры специально созданы для того, чтобы объединять небольшие вклады ряда инвесторов.
Отметим, что на сегодняшний день в Украине работает множество облигационных фондов, которые предлагают инвесторам различные доходы от 12% до 30% годов. Перед выбором фонда необходимо тщательно изучить их предложения.
Вложив средства в фонд, в некоторых случаях можно заработать даже больше, чем предлагается по купону облигации. Такой результат достигается за счет оперирования большими суммами и благодаря навыкам и опыту управляющих.
Представители финансовых компаний подчеркивают, что инвестировать в облигации можно в случае, если вы вкладываете в большой диверсифицированный портфель, которым можно управлять и получать существенный доход. В других случаях лучше вкладывать деньги в облигационные фонды, в которых функцию управления выполняют профессионалы.
То есть можно сделать вывод, что заработать на облигациях можно даже при наличии небольших средств, однако здесь необходимо правильно выбрать облигационный фонд. При выборе фонда вы получаете ряд преимуществ: низкий стартовый капитал; фонд за вас выясняет все о компании-заемщике и учитывает все риски.
Как зарабатывать на облигациях? Вопрос актуальный для многих. Ведь покупка облигаций считается выгодной инвестицией. Однако число людей, которые разбираются в этой теме, по-прежнему невелико. Казалось бы, вопрос о том, как зарабатывать на облигациях, должен иметь простой ответ. Ведь, по сути, это в которую уже заложена прибыль. Но на практике все оказывается несколько сложнее. Вот почему начинающим инвесторам нужно тщательно изучить вопрос, как зарабатывать на облигациях, прежде чем вкладывать средства.
Цель
Для чего нужны облигации? Важно ответить на этот вопрос, чтобы понять их суть. Куда обычно обращаются те, кто планирует взять деньги взаймы? Как правило, в банковскую организацию.
Представьте, что есть компания, которой нужны деньги. Она тоже может обратиться в банк. Но предпочитает альтернативный вариант - выпустить облигации, продать их, а взамен получить деньги. При этом по истечении определенного срока владельцы ценных бумаг могут получить свои деньги обратно с определенной прибылью.
Кто выпускает облигации?
- Муниципалитеты, то есть власть на местах.
- Корпорации
- Государство.
В зависимости от того, кто выпустил облигации, они приобретают соответствующее название. Начинающим инвесторам стоит обращать на это внимание, чтобы лучше понимать суть рынка.
Особенности
Чтобы лучше понимать суть подобного вложения средств, нужно знать основные характеристики:
Разобравшись в вышеперечисленных характеристиках, каждый любопытный сможет понять, как зарабатывать на облигациях.
От чего зависит доходность?
Это наиболее важный вопрос среди тех, кто интересуется, как заработать на облигациях.
Доходность облигаций сильно зависит от ставки рефинансирования. Проще всего пояснить и понять на примере.
Предположим, ставка рефинансирования составляет десять процентов. Если облигации предлагают доходность в размере пяти процентов, покупать такие ценные бумаги невыгодно. Вот почему их продают с доходностью, которая равна ставке рефинансирования или превышает ее.
Нужно понимать, что не все инвесторы дожидаются окончания периода погашения. Некоторые начинают продавать облигации раньше. В период присутствия на фондовом рынке цена облигации может меняться. На нее будет влиять текущая ставка рефинансирования. Как это происходит?
Предположим, ставка рефинансирования снизилась вдвое. При этом ранее купленные облигации будут иметь более высокую доходность по сравнению с текущими. Однако это повлечет увеличение их рыночной цены.
Данное правило действует в обратном направлении. Если ставка рефинансирования увеличится, то снизится стоимость, по которой продаются облигации. Никакой инвестор не захочет владеть ценными бумагами, доходность которых значительно сократилась.
Виды облигаций
Есть еще один важный критерий, который позволит еще глубже погрузиться в рынок ценных бумаг. От него тоже зависит, сколько можно заработать на облигациях. Итак, их разделяют на процентные и дисконтные. Нужно понимать разницу еще до покупки.
Дисконтные облигации можно приобрести дешевле номинала. По окончании срока погашения владелец ценной бумаги получит доход. Он будет составлять разницу между номиналом и ценой покупки. Чем она выше, тем больше удастся заработать на облигациях.
Вторая разновидность - процентные. Продаются по номинальной стоимости или даже выше. Однако в течение периода до погашения владельцу регулярно будут выплачивать доход.
Нужно понимать, что в период владения цена облигации может меняться. Поэтому владельцу приходится решать, продавать ее или дожидаться окончания периода погашения и забирать номинальную стоимость. Это всегда определенный риск, который отпугивает многих начинающих инвесторов.
Прогнозы и анализ рынка облигаций
Для многих людей, особенно далеких от фондового рынка, все это кажется невероятно сложным. У них возникает более насущный вопрос: можно ли заработать на облигациях?
Нужно понимать, что на доходность ценных бумаг влияет надежность того, кто их выпустил.
Если говорить о российских государственных облигациях, то их средняя доходность составляет 10-11 % годовых. Более выгодную ставку предлагают крупные компании типа "Аэрофлота", РЖД и т. д. Инвесторы могут получать прибыль на уровне 12-14 % в год.
Если облигации предлагает менее известная корпорация, то ставка может достигать 18 %.
Несмотря на то что высокие цифры затуманивают разум, нужно понимать, что одновременно они предполагают высокие риски. Если погнаться за высокой прибылью, можно остаться не только без нее, но и без первоначальных вложений.
Как начать зарабатывать на бирже?
Акции, облигации и другие термины должны быть хорошо знакомы потенциальному инвестору. Ведь чем лучше он будет разбираться в рынке ценных бумаг, тем выше вероятность получения прибыли. Более того, умелое использование облигаций позволяет сформировать надежный и стабильный источник доходов.
Итак, если с привлекательными перспективами все понятно, нужно рассмотреть более насущный вопрос. Как начать зарабатывать на облигациях?
Приобрести многие из них можно на Московской бирже. Частному инвестору лучше действовать самостоятельно. Этот способ дешевле остальных.
Прежде всего, нужно найти брокера, который предоставит доступ на рынок облигаций. Следующим действием станут торги. Проводить их можно самостоятельно или доверить брокеру, всего лишь дав ему соответствующее распоряжение.
Стартовые суммы
Многим кажется, что для выхода на рынок облигаций нужно владеть огромными деньгами. Но это не так. Нередко облигации имеют номинал всего в тысячу рублей. Покупать можно всего по одной ценной бумаге. Это означает, что не нужно владеть миллионами, чтобы начать инвестировать в покупку облигаций.
Заключив сделку, предстоит выплатить комиссию бирже и брокеру. Но она составляет обычно не более 0,1 % с оборота. Это еще раз доказывает, что фондовый рынок доступен большинству людей, которые имеют даже немного свободных денег. Этого достаточно для старта. Конечно, больших доходов таким способом получить не удастся, но это позволит разобраться с фондовым рынком и понять, подходит ли именно вам такой способ инвестирования.
Начинающие инвесторы нередко боятся покупать облигации, считая, что банковские вклады надежнее, хоть и предлагают более низкий процент.
Для понимания механизма дохода нужно знать основные характеристики облигаций:
Номинал или номинальная стоимость. Эта та сумма, которую получит ее владелец в конце срока погашения. Допустим, если номинал облигации 100 рублей, то именно на эту сумму может рассчитывать инвестор в конце срока погашения.
Рыночная цена . Здесь все просто. Это текущая цена облигации, по которой ее можно приобрести в данный момент.
Срок погашения. Срок показывает, когда облигация будет погашена и инвестор получит ее номинальную стоимость. Облигации выпускают на определенный срок — 1, 2, 3, 5, 10, 15 лет и т.д.
Размер купона. Купон — это промежуточные выплаты, которые перечисляет эмитент держателям облигаций через определенные промежутки времени (раз в квартал, в полгода, год). Именно размер купона позволяет сформировать постоянный пассивный доход на протяжении длительного времени. Если поймать момент, когда ставки рефинансирования в стране будут высокими, можно купить долгосрочные облигации и таким образом зафиксировать высокий купонный доход на много лет.
В начале 2000-х в США ставка рефинансирования c 2% выросла до 7%. И соответственно, облигации продавались с приблизительно таким же уровнем купонного дохода. Купив долгосрочные облигации (со сроком погашения 10-15 лет), вы на это время гарантированно бы получали 7% каждый год. И смотрели бы на текущие ставки в 2-3% в год с высокого поднятой головой победителя.
Или в начале 2015 Центробанк РФ резко увеличил ставку рефинансирования почти в 2 раза — до 18%. Купив в это время облигации, вы обеспечили бы себя ежегодным пассивным доходом в размере около 20% годовых. Довольно неплохо. Учитывая, что сейчас ставка колеблется в районе 10%.
Доходность к погашению . Самый главный параметр облигации. Показывает какую доходность получит инвестор, если будет держать облигации до окончания срока погашения. Здесь учитывается номинальная стоимость, рыночная цена и срок погашения.
Например, если вы приобрели облигацию по рыночной цене за 70 рублей, с номиналом 100 рублей и сроком погашения 3 года, то это значит, что вы получите прибыль в размере 30 рублей (30% прибыли) за 3 года. Если же эмитент выплачивал промежуточный купонный доход, то доходность увеличивается.
От чего зависит доход по облигациям?
От ситуации на рынке, а точнее от ставки рефинансирования. Допустив если в стране ставка ЦБ составляет 10%, то выпущенные облигации с доходностью в 5% просто никто не купит. Поэтому, выпускают облигации на уровне текущей ставки рефинансирования или чуть выше.
Во время обращения на рынке, рыночная стоимость облигаций может меняться в зависимости от текущих процентных ставок.
Допустим, были выпущены облигации стоимостью 100 рублей, с доходностью в 10% на срок 10 лет. Ставка ЦБ на тот момент также составляла 10%. Но уже через год, ЦБ понизил ставку до 5%.
Получается, что доходность по данным облигация будет в 2 раза выше, чем у текущих. Однако, у аналогичных финансовых инструментов не может быть такого разбега по доходности. Номинал облигаций величина постоянная и поменяться не может, поэтому вслед за снижением ставки, вырастет и рыночная цена данных облигаций, до 170-190 рублей. Это приблизит доход, получаемый этим облигациям до среднего по рынку.
И наоборот. Если процентная ставка вырастет, то стоимость самих облигаций упадет. Никто не захочет держать облигации, с низким доходом, если можно получать больше.
