Что такое дилинг и для чего он нужен? Дилинговые валютные операции.

Дилинг – это разновидность коммерческих сделок, объектом которых являются различные финансовые активы. Основная цель дилинга – получение стабильного дохода на разнице цены покупки и продажи актива. Чаще всего мы имеем дело с валютным дилингом, который за последние десятилетия стал вполне законным видом заработка.

Если раньше такие операции считались спекулятивными и за них можно было попасть в тюрьму, то современный дилинг не представляет для пользователя никакой угрозы, главное - не скрывать свои доходы от налоговых органов. Прибыль от дилинга складывается из разницы в котировках финансового актива. Так как дилинг является спекулятивной деятельностью, то доход исчисляется в стоимостных показателях от продажи и покупки актива.

Возможность совершать дилинговые сделки появилась у частных с появлением валютных бирж и открытием свободной регистрации на них.

Эффективность валютного дилинга зависит от нескольких факторов:

• Качественной информационной поддержки клиента;
• Суммы капитала (размер депозита), необходимой для торговли на бирже;
• Профессиональных качеств участников рынка (дилеров);
• Уровня коммуникационной составляющей (анализ текущей тенденции активов, ее изменение и т.д.).

Для популяризации валютного дилинга в России создаются дилинговые центры при банковских учреждениях и инвестиционных компании. ДЦ работают с юридическими лицами – предприятиями небанковской сферы, проводящими высокодоходные операции со свободными денежными средствами, банками и инвестиционными площадками, которые аккумулируют средства частных клиентов для проведения трастовых операций, то есть привычных операций на валютной бирже Форекс.

Сегодня в России работает порядка 200 дилинговых центров, которые предлагают своим клиентам следующие услуги:

• Предоставляют весь необходимый для торговли объем информации;
• Организовывают технические возможности для анализа финансовых активов;
• Поддерживают работу в режиме реального времени (online).

Основная задача ДЦ – обеспечение информационной поддержкой пользователей, так как курсы валют на бирже постоянно меняются, поэтому трейдер должен иметь перед собой только свежие данные.

Курс валют меняется под воздействием множества факторов:

• Состояние финансового рынка страны;
• Стабильность внутренней и внешней политики;
• Экономические новости;
• ЧП, катаклизмы в странах, чья валюта присутствует в активе.

На территории России осуществляют свою деятельность такие зарубежные дилинговые и информационные системы, как Bloomberg, Reuter. Среди российских дилеров можно выделить Forex-94, разработанный специалистами Уралвнешторгбанка.

Эти ДЦ предоставляют российским трейдерам возможность для проведения технического анализа и определения краткосрочных и долгосрочных тенденций рынка. Также трейдер имеет доступ к сводкам международных и отечественных новостей, прогнозам и комментариям аналитиков и финансовых экспертов.

Современный дилинг осуществляется на профессиональных торговых терминалах, таких как Meta Stock, ABC Brocker, и других, которые позволяют одновременно отслеживать сразу несколько активов и выявлять наиболее удачные моменты для открытия сделок.

Разновидности дилинга

Валютный дилинг подразделяется на 2 основные группы:

• Депозитные операции – практикуются в сфере предпринимательской деятельности, операциях по расчету с поставщиками для ООО и т.д. Суть депозитных операций заключается в предоставлении клиенту средств для погашения текущих расходов в случае нехватки их на счете. Банк оформляет вклады на минимальную сумму, а лишние средства размещаются на межбанковском рынке;
• Конверсионные валютные операции – всем привычный Форекс.

Остановимся на них более подробно.

Все конверсионные операции совершаются дилинговым центром по поручению клиента. Трейдер отдает приказ (открывает ордер) на обмен одной валюты на другую. ДЦ, выполняя поручение клиента, спекулирует на изменении курса и получает прибыль в виде арбитражного дохода.

Участниками валютного дилинга являются три стороны:

• Иностранный поставщик котировок – Reuter, ABC Brocker и т.д.;
• Российские или иностранные ДЦ или брокеры;
• Частный инвестор или трейдер.

Цель каждого участника – это прибыль, только каждый из них имеет различные пути ее получения. Основной доход брокеров – , доход от , ПАММ-счетов и т.д. Частный инвестор увеличивает свой депозит за счет изменения курса финансовых активов. У валютного дилинга нет физического места нахождения, все операции проводятся на электронных площадках, без привязки к конкретному месту.

Совет: во время торговли на валютном рынке трейдер должен учитывать время работы торговых сессий исходя из часовых поясов и места нахождения клиента.

можно определить как сделки субъектов валютного рынка по обмену иностранных валют по согласованному курсу расчётами на определённую дату. Для обозначения дилинговых валютных операций в международной практике принят устойчивый термин Forex (FX) – ForeignExchangeOperations. Поэтому очень часто дилинговые валютные операции называются форексными операциями, а валютный рынок, на котором они совершаются, - форексным рынком. Термины «дилинговые», «конверсионные», «обменные» и «форексные» операции обозначают один и тот же вид валютных операций.

Существует две большие группы дилинговых валютных операций: текущие и срочные . Они различаются по степени срочности. Различие между текущими и срочными операциями заключается в дате валютирования. Дата валютирования – это день, когда валюты, участвующие в конверсионной сделке, фактически поступают в распоряжение сторон по сделке, т.е. зачисляются на соответствующие валютные счета. Дату валютирования можно коротко определить как день поставки валюты.
Дату валютирования нужно отличать от даты заключения валютной сделки, которая называется контрактной датой , или дилинговой датой

В международной практике принято, что текущие конверсионные операции осуществляются с датой валютирования на второй рабочий день после дня заключения сделки. Такие условия расчётов удобны для контрагентов текущей сделки: двух рабочих дней достаточно для пересылки межбанковских сообщений, документарного оформления операций и осуществления расчётов.
Дата валютирования текущих валютных сделок получила особое название – «спот-дата» (spot – место). Вот почему текущие операции имеют второе название – спот-операции, а рынок таких операций обычно именуется спот-рынком (spotmarket).

Таким образом, текущие конверсионные операции имеют одну из важнейших характерных особенностей – немедленность оплаты. Наиболее ярко эта особенность проявляется на рынке наличной валюты (cashmarket). Наряду со спот-рынком кэш-рынок иностранной валюты также относится к текущим конверсионным операциям. Отсюда и ещё одно обозначение текущих операций – наличные (кассовые) операции . Наличные валютные операции связаны с торговлей иностранными банкнотами (по банковской терминологии эти операции так и называются – банкнотные). В развитых странах объём наличных валютных операций невелик (как правило, не более 1% валютных сделок). Лишь в странах с развивающейся экономикой (в том числе в России) эти сделки очень популярны.
Итак, текущие конверсионные операции включают спот-сделки и наличные сделки с валютой, причём основным видом текущих операций являются спот-операции. Отсюда понятно, что термины «текущие дилинговые операции» и «спот-операции» очень близки по содержанию, хотя первый термин более полно характеризует данную группу форексных операций. Что же касается понятий «наличные, или кассовые валютные операции», то они имеют отношение к небольшой части текущих валютных операций. Следовательно, данные термины некорректно употреблять как равнозначные понятию текущих конверсионных операций.

Теперь обратимся ко второй группе дилинговых валютных операций. Срочные конверсионные операции получили такое название из-за того, что они осуществляются через определённый срок после заключения сделки. Иностранную валюту можно покупать и продавать не только на основе спот, но и на срок, т.е. с поставкой на установленную дату. Существует две главные особенности срочных валютных операций:

• разрыв во времени между моментами заключения и исполнения сделок (между дилинговой датой и датой валютирования) превышает два рабочих дня;
• курс валют при срочной сделке фиксируется в момент заключения сделки.

Срочные валютные операции подразделяются на:

1. форвардные (forward – вперёд);
2. фьючерсные (future – будущее);
3. опционные (option – выбор).

Очень часто все срочные операции с валютой называются форвардными. Это объясняется двумя причинами:

· форвардные операции наиболее распространены среди срочных валютных операций;

· фьючерсные и опционные валютные операции являются по существу модификацией, разновидностью форвардных сделок.

Существует особый вид дилинговых валютных операций, который сочетает в себе черты и характеристики как текущих, так и срочных валютных операций. Они получили название своп-операций. Своп-операции (от англ. Swap – обмен, мена) – комбинация двух сделок – основной (базовой) сделки на условиях немедленной поставки валюты (спот-операция) и срочной (контрсделки) на определённый срок. Учитывая двойственность своп-сделок, их невозможно однозначно отнести ни к текущим, ни к срочным конверсионным операциям. Однако по сложившейся международной практике своп-операции принято включать в состав форвардных сделок.

Валютный арбитраж - это операция с валютами, состоящая в одновременном открытии одинаковых (или различных) по срокам противоположных позиций на одном или нескольких взаимосвязанных финансовых рынках с целью получения гарантированной прибыли за счет разницы в котировках. Арбитражные прибыли в процентном выражении очень малы, поэтому предпочтительны лишь крупные операции. В результате ими успешно занимаются главным образом финансовые институты. Для арбитраже­ров привлекательны те финансовые инструменты, у которых выше лик­видность рынка, что позволяет покупать и продавать значительное ко­личество контрактов в любой момент и в течение короткого промежутка времени. Необходимым условием арбитражных операций является сво­бодный перелив капитала между различными сегментами рынка (свобод­ная конвертируемость валют, отсутствие валютных ограничений).

Дилингом называют деятельность по оперативному управлению финансовыми ресурсами. В силу своей специфики дилинг наиболее эффективен при работе с высоколиквидными товарами или финансовыми активами, когда затраты на совершение сделок меньше или соизмеримы изменениям рыночной стоимости контракта за время, необходимое для заключения такого контракта.

Дилинг как оперативное управление финансовыми ресурсами во всем мире

Интенсивное развитие дилинговых операций связано с развитием средств связи и вычислительной техники. Современные средства связи позволяют получать информацию о ценах с опозданием в несколько секунд, а использование вычислительной техники — принять оптимальное решение и заключить сделку в достаточно сжатые сроки.

Понятие валютного рынка

Валютный рынок — это совокупность конверсионных и депозитно-кредитных операций в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами, участниками валютного рынка по рыночному курсу или процентной ставке.

Валютный инструмент — это любая операция (контракт), предметом которой прямо или косвенно является валюта. В первом случае валютные инструменты называют базовыми, во втором — производными.

Виды валютных инструментов

В зависимости от назначения принято выделять процентные и конверсионные валютные инструменты, а в зависимости от сроков исполнения обязательств — текущие и срочные инструменты.

Конверсионные операции

Конверсионные операции — это обмен денежных сумм, выраженных в валютах разных стран, по согласованному курсу с расчетом на определенную дату. Для обозначения рынка конверсионных операций в международной практике принято использовать обозначение FX или Forex (FOREX — FOReign EXchange).

Несмотря на то, что конверсионные операции могут осуществляться с любыми валютами, как показывают исследования Банка Международных Расчетов (Bank for International Settlements) почти 90% оборота конверсионного рынка приходится на так называемые «основные» валюты и лишь у 10% оборота составляют операции с другими валютами. На сегодня основными валютами, на долю которых приходится почти 90% сделок являются: американский доллар, японская иена, британский фунт, евро, а также швейцарский франк, австралийский и канадский доллары .

По данным Банка Международных Расчетов состоянию на апрель 2010 года дневной оборот на мировом конверсионном рынке FOREX составлял почти 4 триллиона долларов США.

Объемы операций мирового рынка FOREX постоянно растут. Это связано с развитием международной торговли и отменой валютных ограничений в большинстве стран.

Дневной объем операций крупнейших международных банков достигает миллиардов долларов. Типичный объем сделки для межбанковской торговли составляет 10 миллионов долларов США.

Современный рынок FOREX , для которого характерны периоды роста волатильности цен и их относительной стабильности, периодически сменяют друг друга, сложился в двадцатом веке. К середине 30-х годов Лондон был ведущим центром валютной торговли, а британский фунт — валютой для расчетов и создания валютных резервов.

История FOREX

После Второй мировой войны, когда экономика Великобритании понесла огромные убытки, а Соединенные Штаты были единственной промышленно развитой страной, экономически пострадала от войны, доллар США, в соответствии с Бреттон-Вудским договором (1944 г.) стал резервной валютой для всех капиталистических стран с жесткой искусственной привязкой их валют к американскому доллару.

Важнейшей вехой в истории финансовых рынков ХХ столетия было введение в конце 70-х гг свободно плавающих курсов валют, что привело к образованию рынка FOREX в его современном понимании. Это означает, что валютой может торговать любой желающий, а ее цена определяется как функция текущего спроса и предложения на рынке. После введения плавающего курса произошло существенный рост объема торговли на рынке FOREX.

FOREX не является «рынком» в традиционном смысле этого слова. У него нет единого центра, он не имеет конкретного места торговли. Торги происходят по телефону и через терминалы компьютеров одновременно в сотнях банков по всему миру.

FOREX объединяет четыре региональных рынка: азиатский, европейский, американский и австралийский . Эти рынки являются внебиржевыми (OTC — over-the-counter). Они круглосуточно функционируют во всех странах мира. Крупнейший в мире центр, который осуществляет торговлю валютой, — Лондон, за ним следуют Нью-Йорк, Токио, Сингапур. В каждом из таких центров операции, как правило, осуществляются в течение рабочего дня. Круглосуточность функционирования рынка обеспечивается благодаря тому, что торговля начинается в Азии. До завершения рабочего дня в восточном полушарии торговля открывается в Лондоне, а в конце рабочего дня из столицы Великобритании активность перемещается в Нью-Йорк.

Характеристики мирового конверсионного рынка

Таким образом, основными характеристиками мирового конверсионного рынка являются:

• Отсутствие конкретного места проведения торгов — они ведутся по всему миру;
• Отсутствие конкретного времени работы — торги ведутся круглосуточно;
• Отсутствие внешнего регулирующего органа — цены определяются исключительно при взаимодействии спроса и предложения;
• Наибольшее количество участников и наибольшие объемы операций;
• Быстрый и наиболее ликвидный рынок — операции осуществляются в течение секунд.

В зависимости от сроков исполнения обязательств конверсионные операции делятся на текущие и срочные конверсионные операции.

Текущими конверсионными операциями или операциями спот (Spot transaction) называют обмен денежных сумм, выраженных в валютах разных стран по согласованному в момент заключения сделки курсу с датой расчета на второй рабочий день после заключения сделки.

Условия расчетов на второй рабочий день достаточно удобны для контрагентов, поскольку в течение текущего и следующего рабочего дней удобно обработать необходимую документацию, оформить платежи и другие документы для выполнения условий соглашения.

На некоторых национальных валютных рынках сроки текущих операций могут отличаться. Для текущих конверсий доллара в канадские доллары (USD / CAD) дата валютирования будет следующий рабочий день, что связано с территориальной близостью США и Канады.

Срочные конверсионные операции — это операции со сроками исполнения отличными от сроков выполнения текущих конверсионных операций. Основными срочным конверсионным операция: конверсии аутрайт, конверсионные и валютные свопы .

Операции аутрайт в свою очередь также принято классифицировать на операции с форвардными и короткими сроками. Форвардные операции (outright forward) — это операции со сроком расчетов более срока спот. Форвардные операции в основном используются для хеджирования рисков изменения цен на финансовые инструменты. Срочные операции с короткими сроками (outright short) — это операции со сроком исполнения менее срока спот. Операции на этом рынке используются в основном для поддержания текущей ликвидности.

Процентные или депозитные инструменты — это совокупность краткосрочных (от 1 дня до 1 года) операций по размещению свободных денежных остатков, а также привлечению недостающих средств в иностранных валютах на различные сроки под определенный процент. Для обозначения депозитного рынка в международной практике принято использовать обозначение MM или Money Market . Базовыми процентными инструментами на валютном рынке является депозитно-кредитные операции.

Производными валютными инструментами (деривативами) называть контракты (ценные бумаги), текущая стоимость которых является производной от стоимости их базового актива, в данном случае национальной денежной единицы или валюты. Такие контракты могут перепродаваться до наступления сроков их выполнения. Контракты, которые обязывают обоих контрагентов к выполнению операции с базовым активом называются фьючерсами , а контракты, в которых одна из сторон имеет право отказаться от такой операции называются опционами . В любом случае деривативы автоматически аннулируются при обратном выкупе их эмитентом. Валютные деривативы можно условно разделить на конверсионные и депозитные (процентные) производные финансовые инструменты. К процентных деривативов валютного рынка относятся процентные свопы (IRS), соглашения о форвардную процентную ставку (FRAs) и другие.

Участники валютного рынка

В зависимости от роли на валютном рынке его участников можно отнести одного из следующих категорий: регуляторы рынка, эмитенты рынка, организаторы рынка, операторы рынка и пользователи рынка.

Регуляторы валютного рынка — это органы государственного управления, регулирующих эмиссию национальной валюты своей страны, а также предложение национальной и иностранной валюты.

Эмитентами валютного рынк а, как правило, являются центральные банки. Основная цель работы центральных банков — защита интересов государства, которое они представляют. В функцию центральных банков входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, влияющих на уровень обменного курса, а также регулирование уровня процентных ставок по вкладам в национальной валюте.

Организаторы рынка являются посредниками при ведении торгов, заключении сделок и организации расчетов. Основными организаторами валютного рынка являются: информационные агентства, брокерские фирмы и биржи.

К основным системам торговли валютой относятся:

1. Торговля через брокеров
2. Прямой дилинг
3. Дилинговые системы
4. Согласующие системы

Торговля через брокеров

1. Брокеры на валютном рынке, в отличие от брокеров на товарном, не открывают собственных позиций, а лишь обслуживают банки. Их ролью является:
2. свести покупателя с продавцом на рынке;
3. оптимизировать цену, объявленную клиентам, и
4. оперативно, точно и честно осуществить заявку трейдера.

Большинство валютных брокеров ведет бизнес по телефону. Телефонные линии между брокерами и банками являются выделенными, или прямыми, и устанавливаются обычно брокером бесплатно. Валютная брокерская фирма имеет прямые линии связи с банками по всему миру. Большинство валютных операций осуществляется по системе «открытой трибуны» (open box system), представляющей собой микрофон, стоящий перед брокером, постоянно транслирующий все, что он или она говорит, по прямой телефонной линии на рабочее место служащего банка. Благодаря этому все банки могут узнавать о всех выполняемых сделках. Благодаря той же системе открытой трибуны трейдер в состоянии узнавать об объявленных ценах, о покупках и продажах и по каким ценам они произведены. Что трейдер узнать не может - это объемах покупок и продаж и наименованиях банков, объявивших цены. Цены являются анонимными. Анонимность банков, торгующих на рынке, обеспечивает эффективность рынка, поскольку все банки участвуют в торговле в равных условиях.

Брокеры получают комиссионные, которые платят покупатель и продавец поровну. Размер комиссионных является договорным и устанавливается банком для брокерской фирмы индивидуально.
Брокеры объявляют своим клиентам цены других клиентов либо в двухстороннем (покупки и продажа), либо в одностороннем (покупка или продажа) виде. Трейдеры объявляют разные цены, поскольку они по разному «читают» рынок, у них разные намерения и разные интересы. Брокер, у которого больше одной цены с одной или двух сторон, будет автоматически оптимизировать цену. Иначе говоря, брокер всегда будет показывать самую высокую для клиента цену покупки (bid) и самую низкую цену продажи (offer или ask). Таким образом, рынок обеспечивает минимально возможную разницу (spread) этих цен.

Для прогнозирования движения цен применяется фундаментальный и технический анализ. Трейдер имеет возможность проверить рынок, сделав покупку в небольшом объеме и посмотреть, имеется ли на нее какая-либо реакция. Однако трейдер не несет ответственность, если переименование позиций происходит за более продолжительное время, чем это предполагалось.
Другим преимуществом брокерского рынка является то, что брокер имеет возможность обеспечить для клиента более широкий выбор банков. Некоторые европейские и азиатские банки работают в ночные смены, так что поступающие к ним заявки могут быть переданы брокерам, связанным с американскими банками, что увеличивает ликвидность рынка.

Прямой дилинг

Прямой дилинг основан на торговой взаимности. Участник валютного рынка - банк, устанавливающий или объявляющий цены, предполагает, что обратившийся к нему банк ответит взаимностью, устанавливая свою цену, когда к нему обратятся. Прямой дилинг обеспечивает большую свободу действий при торговле по сравнению с дилингом на брокерском рынке. Иногда трейдеры извлекают из этого определенные выгоды.

Прямой дилинг осуществлялся ранее в основном по телефону. Ошибки при сделках было трудно при этом установить и еще труднее устранить. Для повышения уровня безопасности дилинга многие банки практиковали прослушивание телефонных линий, используемых для сделок. Эта мера была полезной, так как она позволяла вести запись деталей всех сделок и позволяла трейдерам правильно устанавливать виновных в допущенных ошибках. Однако наличие магнитофона само по себе не предотвращало торговые ошибки. Прямой дилинг был навсегда изменен в середине 80-х годов с вводом в эксплуатацию дилинговых систем.

Дилинговые системы

Дилинговые системы представляют собой работающие в Интернете компьютеры, соединяющие банки-участники всего мира с предоставлением каждому из них личного терминала.

Дилинговые системы отличаются скоростью, надежностью и безопасностью. Соединиться с банком с помощью дилинговой системы можно гораздо быстрее чем по телефону. Дилинговые системы постоянно совершенствуются с целью обеспечения максимально возможной поддержки при выполнении дилером торговых функций. Программное обеспечение весьма надежно для восприятия длинных цифр обменных курсов и стандартных величин. Кроме того, оно обеспечивает безошибочность и скорость при установлении связи между партнерами, переключении собеседников и обращении к базам данных. Трейдер находится в постоянном визуальном контакте с информацией, меняющейся на мониторе. Эту информацию удобнее видеть, чем слышать, особенно при переключениях во время разговоров.

Многие банки используют комбинированные услуги брокеров и дилинговых систем. Оба способа применимы к одним и тем же банкам, но не к одним и тем же партнерам, поскольку, например, корпорации не могут осуществлять сделки на брокерском рынке. Трейдеры устанавливают на рынке личные связи как с брокерами, так и с трейдерами, но выбирают торговых посредников, исходя из предлагаемых цен, а не личных симпатий. Поэтому разбиение рынка на сектора между дилинговыми системами и брокерами колеблется в зависимости от условий на рынке. Для быстро меняющихся условий больше подходят дилинговые системы, в то время как при обычных условиях предпочтительными являются услуги брокеров.

Согласующие системы

В отличие от дилинговых систем, при которых торговля не является анонимной и осуществляется на индивидуальной основе, согласующие системы анонимны, причем отдельные трейдеры вступают в сделки со всем остальным рынком, подобно тому как это происходит на брокерском рынке. Однако в отличие от брокерского рынка, при этом нет физических лиц, оптимизирующих цены, а ликвидность может быть ограниченной во времени. Согласующие системы хорошо подходят также торгующим небольшими объемами.

Согласующим системам присущи такие достоинства дилинговых систем как скорость, надежность и безопасность. Кроме того, эти системы автоматически управляют кредитными линиями. Трейдеры запрашивают всю кредитную линию каждого партнера. При получении данных о кредитной линии система автоматически блокирует заключение сделки с отдельным партнером при обнаружении кредитных ограничений или показывает трейдеру цены тех банков, у которых имеются открытые кредитные линии. Как только кредитная линия восстанавливается, система снова позволяет банку производить сделки. На межбанковском рынке трейдеры торгуют напрямую с дилинговыми системами, согласующими системами и брокерами по принципу взаимного дополнения.

С каждым днем число желающих присоединиться к торговле на знаменитом валютном рынке Форекс растет.

Но выйти на биржу напрямик получится не у каждого, поэтому если вы хотите освоить профессию трейдера, то придется узнать о посредниках, которые помогут в этом деле.

Есть два посредника, которые обеспечивают выход на Форекс, и сегодня мы поговорим об одном из них, и попробуем разобраться с вопросом, что такое дилинговый центр .

О том, что такое дилинговый центр?

Итак, на Форексе действует два вида посредников:

1. брокеры - направлены на внешний рынок;
2. дилинговые центры - осуществляют торговые операции на внутреннем рынке.

Итак, дилинговый центр - это коммерческая организация, которая относится к небанковским, и выступает в качестве посредника между трейдерами и самим Форексом.

Таким образом, получается, что через эту компанию можно выйти на валютный рынок и совершать на нем торги.

Основные характеристики дилинговых центров (ДЦ):

• Дилинговый центр - это всегда зарегистрированное юридическое лицо, которое имеет лицензию для осуществления деятельности на валютном рынке.
• ДЦ - это по сути обменный пункт, в интересах которого привлечь как можно больше мелких трейдеров. Чем их больше, тем лучше для центра.
• ДЦ рассчитаны на работу с трейдерами, на депозитах которых лежат небольшие суммы. Таким образом, вторые за определенную плату (комиссию) имеют кредитное плечо и могут осуществлять сделки.
• Основной целью открытия дилингового центра является получение прибыли.
• Сделки, осуществленные через этого посредника, носят исключительно спекулятивный характер.
• Организация работы осуществляется через специальное программное обеспечение: торговые платформы или терминалы.

Хочется обратить внимание на такое понятие, как спекуляция.

Так сложилось, что в странах СНГ многие негативно относятся ко всему, что связано с этим термином.

Если говорить на языке экономики, то это не более, чем совершение сделок с целью получения прибыли.

Виды дилинговых центров:

Dealing Desk (DD)

Сюда относятся организации, формирующие свой торговый рынок, на котором трейдеры осуществляют сделки между собой.

В задачи ДЦ входит обеспечение быстроты обмена одной валюты на другую.

No Dealing Desk (NDD)

Центры обеспечивают торговлю прямо на бирже Форекс, от них требуется передать приказы на исполнение открытых ордеров.

Такой вариант сотрудничества более выгоден для трейдеров, чем первый.

Суть работы дилингового центра и зачем он нужен?

Кто интересовался принципами работы рынка Форекс знает о том, что на нем могут торговать только крупные финансовые учреждения и посредники.

Поэтому стать самостоятельным трейдером можно в случае заключения сделки минимум на пять .

К тому же стоит помнить, что спекуляция на валюте возможна при осуществлении как минимум нескольких операций.

Не думаем, что каждый будущий торговец обладает такими суммами, поэтому на помощь и приходят дилинговые центры.

Таким образом получается, что любой трейдер с небольшим размером капитала может присоединиться к торгам на Форексе.

И в этом ему помогут именно ДЦ, которые выходят на рынок и осуществляют торговые сделки от своего имени.

Итак, процесс совершения сделок осуществляется следующим образом:

При желании стать трейдером необходимо открыть счет в выбранном дилинговом центре, и внести на него свой капитал.

Счет будет являться залогом, и тогда можно получить кредитное плечо от посредника.

1. Затем ДЦ предоставляет трейдеру доступ к торговой платформе или терминалу.

Трейдер наблюдает за котировками и принимает решение по поводу того, что делать с его капиталом.

Это называется приказ или ордер.

2. ДЦ обрабатывает приказы трейдеров и выходят с ними на внешний рынок, действуя от своего имени.
3. Если сделки были в проигрыше, то клиенты несут убытки.
   При выигрыше счета трейдеров увеличиваются, и они получают прибыль.

За счет того, что у дилингового центра есть множество клиентов, то он может осуществлять сделки прямо между трейдерами (один хочет купить, другой продать), так и получается внутренний клиринг.

Что касается котировок валют, которыми оперирует ДЦ, то здесь складывается следующая ситуация: посредник получает котировки из различных информационных систем, после чего составляет свои.

Отличие вторых от первых будет в пределах нескольких пунктов.

Условия работы дилингового центра

Спрэд - это разность между ценой продажи валюты и ее покупкой.

Здесь все как в привычных нам пунктах обмена: продают валюту подороже, покупают дешевле.

За счет этого и возникает прибыль.

Своп (условия кредитования) - процентная разница кредитов.

Если сделка осуществляется больше суток, то клиент платит своп за каждый день.

Маржинальная торговля используется тогда, когда трейдер хочет осуществить определенную сделку при недостатке собственных средств.

Тогда ДЦ предоставляет ему кредитное плечо.

В случае проигрыша клиент все равно оплачивает предоставленную услугу.

• Другие услуги - предоставление обучения, тренингов, обзоров и новостей валютного рынка.

Если вы хотите стать трейдером при помощи ДЦ, то знайте, что он не дает гарантии на вашу успешную деятельность.

Он просто предоставляет вам возможность выйти на Форекс.

Посредник заинтересован в ваших заработках, но также и равнодушен к вашим проигрышам.

Какие отличия дилингового центра от Форекс брокера?

Как уже говорилось выше, на Форексе в качестве посредника, помимо дилинговых центров, также есть и брокеры.

По сути их деятельность схожа:

• посредники работают на идентичных платформах;
• в качестве прибыли получают комиссионные и спред;
• для анализа рынка используют те же инструменты и методики.

Но все же между ними есть некоторые важные отличия, по которым и можно определиться с выбором посредника.

Критерии, по которым нужно выбирать дилинговый центр

Разобравшись с вопросом, что такое дилинговый центр, можно приступать к изучению критериев, на которые нужно обращать внимание при его выборе.

Итак, необходимо учесть следующие моменты:

Репутация и срок работы

Во-первых, обратите внимание на то, сколько времени уже существует дилинговый центр.

Срок в размере 3-5 лет говорит о том, что такому посреднику можно доверять, мошенники так долго не работают.

Во-вторых, проверьте лицензию, сертификаты и месторасположение ДЦ.

В-третьих, поищите в сети отзывы других трейдеров, которые сотрудничают с определенным посредником.

В любом случае будут встречаться и отрицательные отклики, поэтому проанализируйте их соотношение с положительными.

Механизм торговли

Здесь есть два варианта, как будет проходить торговля:

• посредством интернета;
• по телефону.

Надежный дилинговый центр предоставляет возможность осуществлять сделки двумя способами.

Величина стартового капитала

Несмотря на то, что именно такой вид посредника позволяет выходить на рынок даже с минимальным капиталом, многие специалисты утверждают, что лучше всего со ста долларами не начинать торговлю.

Заработки будут настолько минимальными, что вы быстро разочаруетесь.

Отдавайте предпочтение тем посредникам, которые хотят работать с капиталом от 2000$.

Условия работы


Узнайте, какие у ДЦ условия работы: комиссия (спрэд), размер свопа, наличие кредитного плечо: получите консультацию по финансовым инструментам и наличию валютных пар.

Также уточните, есть ли у посредника возможность открывать демо-, микро -, мини-, стандарт- и VIP-счета.

Обеспечение технической поддержки

Любой дилинговый центр, который дорожит своей репутацией, будет оставаться на связи со своими клиентами.

Поэтому посмотрите, есть у ли посредника техническая поддержка.

Она может осуществляться как онлайн, так и по телефону.

Количество совершаемых сделок

Практика в виде ограничения на количество совершаемых сделок является вполне нормальной.

Так, у многих центров действует положение о минимальном количестве проводимых торговых операций.

К примеру, вы должны осуществить их минимум 25 штук в месяц.

При невыполнении этого условия вы потеряете всю накопленную прибыль.

Ввод и вывод денежных средствм

Уважающий себя дилинговый центр должен предоставить своим клиентам возможность пополнять и выводить средства через различные платежные системы: банковский перевод, Webmoney, PayPal, QIWI.

Дополнительные условия и бонусная программа

Сюда относятся:

• процент на свободный депозит;
• возврат спрэда по результатам удачной торговли;
• различные бонусы на проведение дополнительных сделок и прочее.

Если какие-то условия вас не устраивают, или же что-то вызвало сомнения, то ищите еще посредников.

Благо, их на рынке довольно много.

Также вначале вы можете попробовать свои силы путем открытия демо-счета.

Так вы сможете «прощупать» работу ДЦ и определиться с тем, нужен он вам или нет.

Как открыть дилинговый центр?

Итак, вы уже больше не заинтересованы в том, чтобы быть рядовым трейдером, и хотите организовать свой дилинговый центр.

И конечно, такая идея вполне обоснованна.

При успешной реализации проекта можно получать довольно внушительную прибыль.

У вас есть два варианта, как открыть ДЦ:

• Открытие своего собственного центра;
• Создание филиала известного ДЦ в своем регионе.

Схема открытия дилингового центра: 4 основных шага

1. В первую очередь, необходимо сделать подробные расчеты, которые продемонстрируют выгодность будущего дела.

   Рассчитайте затраты на регистрацию, зарплату работников, создание сайта, разработку брендбука (официальный документ компании).

   Регистрация юрлица в соответствии с законодательством

   Сюда относится сбор разрешительных документов и получение лицензии на проведение финансовых операций.

   Набор персонала

   От вас потребуется нанять грамотных специалистов с профильным образованием и опытом работы в подобной сфере.

   
   Только при большом количестве клиентов можно рассчитывать на прибыль.

   Так как вы будете представлять молодой ДЦ, то нужно активно привлекать трейдеров.

   На первых порах придется тратить крупные суммы на продвижение, поэтому будьте к этому готовы.

Что качается регистрации ДЦ, то здесь стоит остановиться на паре моментов.

Законы России не дают определения понятия Форексу.

Поэтому как таковая на нем деятельность не регламентируется нормами законодательства.

Но все же компанию нужно зарегистрировать.

И это можно сделать путем открытия центра за границей, а именно, в оффшорной зоне.

Следующее видео подытожит, что же такое дилинговый центр:

Таким образом, если вы хотите выйти на валютный рынок, вам придется узнать, что такое дилинговый центр .

Без этих знаний у вас вряд ли получиться успешно работать на Форексе.

И в первую очередь, это чревато тем, что можно наткнуться на мошенников, которые быстро приберут ваши деньги к рукам и исчезнут.

Поэтому не пренебрегайте поиском любой информации и тщательно подходите к выбору посредника, даже несмотря на то, что от него не будет зависеть ваша будущая прибыль.

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту