Платёжный оборот - это. Методы оптимизации денежных потоков организации

1. Платежный баланс и его виды. Платежный баланс России и ее внешний долг Платежным балансом называется соотношение между всеми платежами, которые страна сделала другим странам, и суммой всех средств, которые были ею получены в течение того же времени от других стран.В

Cтраница 1

Платежный оборот между хозяйствующими субъектами в подавляющей своей массе производится безналично.  

Платежный оборот между хозяйствующими субъектами в подавляющей своей массе производится безналично. Постановлением СМ-Правительства РФ от 30 июня 1993 г № 626 установлено, что все расчеты между хозяйствующими субъектами на сумму свыше 500 тыс. руб. совершаются только в безналичном порядке.  

Платежный оборот по взаимным расчетам при этом сосредоточивается в одном учреждении Госбанка. Это позволяет расширить круг участников, повышает эффективность зачета, облегчает получение кредитов под оплаченные при зачете материальные ценности и усиливает контроль Госбанка за деятельностью хозорганов.  

Платежный оборот включает налично-денежный и безналичный обороты. Подавляющее большинство расчетов между предприятиями осуществляется в безналичной форме путем перечисления средств со счета плательщика на счет их получателя, а также путем зачета взаимных требований. Предприятия хранят свои денежные средства на счетах в банке, куда поступают все причитающиеся им платежи и откуда перечисляются средства по обязательствам. Безналичные расчеты по сравнению с налично-де-нежными сокращают издержки обращения, так как отпадает необходимость в печатании, перевозке, хранении наличных денег. Кроме того, при безналичных расчетах в банке сосредоточиваются значительные свободные денежные средства предприятий и всей финансово-кредитной системы, используемые банками для различных целей, в том числе для кредитования предприятий.  

Платежный оборот включает налично-денежный и безналичный. Подавляющее большинство расчетов между предприятиями осуществляется в безналичной форме, путем перечисления средств со счета плательщика на счет их получателя, а также путем зачета взаимных требований. Предприятия хранят свои денежные средства на счетах в банке, куда поступают все причитающиеся им платежи и откуда перечисляются средства по обязательствам. Безналичные расчеты по сравнению с налично-денежными сокращают издержки обращения, так как отпадает необходимость в печатании, перевозке, хранении наличных денег. Кроме того, при безналичных расчетах в банке сосредоточиваются значительные свободные денежные средства предприятий и всей финансово-кредитной системы, используемые банками для различных целей, в том числе для кредитования предприятий.  

Платежный оборот представляет совокупность платежей с использованием денег в качестве средства платежа. Он поглощает все безналичные платежи и часть налично-денежных, связанных с оплатой труда.  

Платежный оборот представляет собой часть денежного оборота, в котором деньги выполняют функцию средства платежа. Он включает весь безналичный денежный оборот и ту часть наличного денежного оборота, в которой деньги выступают как средство платежа. Таким образом, объем денежного оборота отличается от объема платежного оборота на величину налично-де-нежного оборота, где деньги выполняют функцию средства обращения.  

Платежный оборот внутри социалистического хозяйства осуществляется преимущественно посредством банковских операций - перечислением денег со счета на счет и путем зачета встречных требований. Это является решающим фактором экономии наличных денег - замещение их безналичными платежами.  

Весь платежный оборот расчленен между специальным ссудным, большим количеством простых ссудных счетов, а также расчетными счетами хозорганов. Значительная часть ссуд предоставляется почти каждому хозор-гану с нескольких ссудных счетов, что сопровождается помимо ежемесячного регулирования задолженности по специальным ссудным счетам проверкой обеспечения при выдаче каждой ссуды с отдельных ссудных счетов и последующей проверкой обеспечения задолженности. В этих условиях не в полной мере реализуется объективная необходимость экономии денежных резервов посредством кредита.  

Появившиеся в платежном обороте европейских городов и стран кредитные деньги (векселя), даже при распространении вексельных ярмарок, осуществлении переводных операций, когда собиравшиеся вместе торговцы и другие предприниматели взаимно засчитывали свои требования, не ускоряли процесс денежного обращения.  

Межгосударственный банк организует платежный оборот и клиринговые расчеты между государствами - членами СНГ.  

Основная часть все возрастающего платежного оборота осуществляется в безналичном порядке. Совершаются расчеты между предприятиями, организациями, объединениями. Безналичные расчеты за товарно-материальные ценности и услуги, а также по нетоварным операциям совершаются путем перечисления Госбанком определенной суммы средств со счета плательщика на счет получателя или зачета взаимных требований.  

Применение чека в платежном обороте в качестве средства платежа значительно упрощает расчеты между продавцом и покупателем, а также между банком и его клиентами, что позволяет экономить расходы по обращению действительных денежных знаков и ускоряет платежи, поскольку чеки оплачиваются по предъявлении.  

Использование чеков в платежном обороте требует их высокой защищенности от подделок, нарушений условий выдачи и обращения.  

В принципе опосредствования кредитом платежного оборота проявляется действие и использование рассмотренного выше закона экономии денежных резервов объединений (предприятий) и организаций на основе кредита. Ссудные средства замещают денежные, которые могли бы как функциональная форма авансированной стоимости формироваться в определенной части за счет собственных средств. Банковский кредит полностью выполняет роль денежных резервов объединений (предприятий) и организаций. Они не наделяются по этой причине собственными средствами для формирования этих резервов. Возникает объективная необходимость в том, чтобы затраты предприятия осуществлялись за счет ссудных средств, иначе говоря, опосредствовались бы кредитом.  

ПРда - предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде;

Ода - оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку отчетном периоде (она может быть скорректирована с учетом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных активов).

Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности может быть осуществлен и иным методом по формуле (1.2):

где ДАк - остаток денежных активов на конец отчетного периода;

ПРда - планируемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде;

ФРда - фактический объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в отчетном периоде;

Ода - оборачиваемость денежных активов (в разах) в отчетном периоде.

Выявление диапазона колебаний остатка денежных активов по отдельным этапам предстоящего периода основывается на итоговых показателях плана поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных месяцев или декад. Диапазон колебаний остатка денежных средств выражается при этом по отношению к минимальному и среднему их показателю в предстоящем периоде .

В процессе выявления диапазона колебаний остатка денежных средств определяются следующие их значения в плановом периоде: минимальный остаток; максимальный остаток; средний остаток.

В соответствии с моделью Баумоля остатки денежных средств на предстоящий период определяются в следующих размерах :

а) минимальный остаток денежных средств принимается нулевым;

б) оптимальный (он же максимальный) остаток рассчитывается по формуле (1.3):

(1.3)

где ДАmax - оптимальный остаток денежных средств в планируемом периоде;

Рк - средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями;

Ода - общий расход денежных активов в предстоящем периоде;

СПкфв - ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям в рассматриваемом периоде (выраженная десятичной дробью).

в) средний остаток денежных активов в соответствии с этой моделью планируется как половина оптимального (максимального) их остатка.

В соответствии с моделью Миллера-Орра остатки денежных активов на предстоящий период определяются в следующих размерах :

а) минимальный остаток денежных активов принимается в размере минимального их резерва в отчетном периоде (это значение должно быть выше нуля);

б) оптимальный остаток денежных активов рассчитывается по формуле (1.4):

(1.4)

где ОТда - сумма максимального отклонения денежных активов от среднего в отчетном периоде,

НПда - нижний предел остатка денежных средств.

в) максимальный остаток денежных активов в соответствии с этой моделью принимается в трехкратном размере оптимального остатка денежных активов. Превышение этого остатка определяет необходимость трансформации излишних денежных активов в краткосрочные финансовые вложения;

г) средний остаток денежных активов рассчитывается в этом случае по формуле (1.5):

(1.5)

где ДАср - средний остаток денежных активов в планируемом периоде;

ДАmin, ДАmax - соответственно минимальный и максимальный остатки денежных активов, рассчитанные ранее.

Модель Стоуна больше внимания уделяет управлению целевым остатком, нежели его определению. Целевой остаток денежных средств и контрольные пределы могут быть определены с помощью модели Миллера - Орра. Кроме верхнего и нижнего пределов колебаний остатка денежных средств модель Стоуна имеет внешний и внутренний контрольные лимиты. В отличие от модели Миллера-Орра, когда при достижении контрольных лимитов совершаются немедленные действия (покупка или продажа ценных бумаг, осуществление займа), в модели Стоуна это происходит не всегда. Особенностью модели Стоуна является то, что действия фирмы в текущий момент определяются прогнозом на ближайшее будущее. Период, на который делается прогноз, определяется с помощью практического опыта.

представляет собой процесс непрерывного движения платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот. Данное понятие характеризует динамику всех платежных средств (инструментов), способных обслуживать хозяйственный оборот в качестве средств обращения и платежа: 1) наличных денег, т. е. законных средств платежа (обязательств государства); 2) денег в безналичной форме, выпускаемых кредитными учреждениями (обязательства банков), в качестве общепризнанных денег; 3) принимаемых всеми или многими хозяйствующими субъектами при осуществлении хозяйственных сделок иных инструментов (векселей, чеков, ценных бумаг и т.п.). Последние получили название «обращающихся инструментов». Они не являются деньгами в точном понимании этого термина, но могут выполнять некоторые функции денег. Очевидно, что основной характеристикой таких инструментов является их способность более или менее регулярно замещать наличные и безналичные деньги (законные и общепризнанные платежные средства), т. е. участвовать в нескольких (многих) сделках в качестве средства обращения и средства платежа, - их способность к перемещению между хозяйствующими субъектами (обращению). Важным отличием обращающихся инструментов является то, что они имеют ограниченный срок использования и не обладают мгновенной ликвидностью, т. е. в конечном итоге должны замещаться (погашаться) деньгами.
Поскольку в современной экономике функция денег как средства платежа является преобладающей по сравнению с функцией средства обращения и, кроме того, эту функцию в хозяйственном обороте могут в определенных масштабах выполнять обращающиеся инструменты, постольку все чаще используется обобщающий термин «платежное средство». Действительно, с середины XIX в. все более важную роль в платежном обороте начинают играть обращающиеся инструменты. Это прежде всего относится к банковским чекам, простым и переводным векселям.
Важно помнить: на заре своего возникновения переводной вексель являлся средством перевода денег между банками, находящимися в различных городах и даже странах. Удобство его использования при транспортировке на дальние расстояния по сравнению с перевозкой золота было очевидно. Это в конечном итоге и послужило причиной того, что постепенно вексель перестал быть исключительно средством перевода денег, а превратился в важнейшее платежное средство. Подобное произошло и с чеком, который первоначально представлял собой всего лишь приказ банку о выдаче наличных денег или переводе средств на счет чекодержателя.
Надежные векселя и чеки начинают обращаться наряду с деньгами. Это стало возможным в связи с появлением индоссамента. По меткому замечанию известного русского экономиста начала XX в. А. И. Новосельцева, благодаря индоссаменту вексель «поднялся на такую высоту, на которой могли стоять только денежные знаки», что позволяло именовать их «купеческими деньгами».
В современных условиях список платежных инструментов стал значительно шире. Все они представляют собой документы, используемые в хозяйственном обороте для обеспечения денежных платежей по сделкам и отражающие право на получение денежного платежа.
Способность обращающихся инструментов выступать в роли платежного средства определяется двумя моментами. Во-первых, для обслуживания хозяйственного оборота в качестве платежного средства документ должен содержать определенные признаки. Одним из самых важных является содержащееся в документе указание на то, что платеж осуществляется в пользу указанного в нем лица или предъявителя, т. е. указание на возможность передачи собственности (титула). При этом титул может передаваться путем вручения документа или передаточной надписью (индоссаментом), которая делается на документе непосредственно при его вручении.
К важнейшим признакам обращающихся инструментов следует отнести следующие: а) в нем должны содержаться безусловный приказ или обещание уплатить определенную сумму денег; б) оплата должна производиться по требованию или на определенную дату. Указанные признаки инструментов делают их потенциально передаваемыми (переуступаемыми), но не могут превратить их в обязательные к приему для осуществления платежа документы. Поэтому следует обратить внимание на такой момент: способность выполнять функции платежного средства зависит от уверенности субъектов хозяйственного оборота в том, что, принимая его в уплату, они смогут, в свою очередь, расплатиться этим инструментом по другой сделке или получить платеж деньгами в будущем.
К основным типам обращающихся инструментов относят: простые векселя; переводные векселя, включая чеки; государственные (казначейские) векселя; депозитные сертификаты с правом переуступки; различные предъявительские ценные бумаги (государственные облигации на предъявителя, корпоративные ипотечные облигации). В Великобритании к обращающимся инструментам относят также документы, имеющие более сложную экономическую природу, - свидетельства на получение дивидендов и процентов. Они являются разновидностями чеков, которые выписываются корпорацией в пользу акционера (вла-дельца процентных ценных бумаг) для получения дивидендов (процентных выплат) в банке, обслуживающем корпорацию.
Широкое хождение предъявительских ценных бумаг вызвано тем, что банки охотно принимают их в качестве обеспечения при выдаче кредитов, так как право собственности по ним передается простым вручением, т. е. они переходят в собственность («в руки») кредитора без сложных юридических формальностей.
Важно отметить кредитное происхождение большинства обращающихся инструментов. Они: а) выпускаются в качестве свидетельства об образовании долга и, соответственно, содержат обещание оплаты или приказ об оплате; юридически представляют собой «имущество в требованиях». Этим они очень похожи на банкноты; б) носят погашаемый (возвратный) характер - в последнем акте своего обращения инструменты заменяются деньгами, иногда ценными бумагами или другими инструментами.
Долевые предъявительские ценные бумаги (различные акции) реже выступают средствами осуществления денежных платежей и, соответственно, полностью обращающимися инструментами. Для этого необходимо, чтобы они активно обращались (покупались и продавались) на рынке и были по своей природе предъявительскими бумагами, способными передаваться хозяйствующим субъектам «простым вручением».
Таким образом, к категории обращающихся инструментов относят платежные документы, находящиеся в хозяйственном обороте, принимаемые взамен денег и свободно переходящие от одного экономического агента к другому.
Из сказанного становится ясно, что платежный оборот выступает в качестве сложного структурного образования. Он включает в себя две составляющие: одну часть оборота, в котором происходит движение обращающихся инструментов, и другую - движение наличных и безналичных денег в качестве средства платежа. Вторая часть платежного оборота получила название «денежно- платежный оборот», включающий в свой состав оборот наличных денег - денежное обращение.
Понятие «обращение» используется для характеристики движения наличных денег вместо близкого по значению термина «оборот». Такое разграничение вызвано особенностями движения наличных денег, которые, подобно обращающимся инструментам, физически передаются (перемещаются) из рук в руки хозяйствующими субъектами и поэтому участвуют во многих сделках в неизменном виде. Указанное соотношение между категориями можно представить графически (рис. 5.1). Денежно-платежный оборот Денежное обращение ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ Рис. 5.1. Структура денежного и платежного оборотов
Центральное место, отведенное денежному обращению, очень хорошо характеризует соотношение между приведенными выше понятиями, их «экономическую субординацию». Так, несмотря на то, что в современных условиях денежное обращение по своим масштабам значительно уступает безналичному де-нежному и платежному оборотам, в условиях гиперинфляции и особенно при наступлении кризисных ситуаций в экономике и банковской сфере хозяйствующие субъекты и население стремительно переходят к наличной форме платежей. Всеми средствами они стараются превратить безналичные деньги в наличные. Это же касается и платежного оборота. Обращающиеся инструменты также теряют свою привлекательность. По мере углубления кризиса процесс вытеснения платежных средств идет дальше - происходит отказ от законных средств платежа в пользу более надежных средств, таких, как иностранная валюта и даже золото. В итоге простые и исторически более древние формы денег «торжествуют». Сказанное подтверждает тезис о необходимости внимательного отношения к организации денежного обращения и контроля за эмиссией наличных и безналичных денег для защиты и обеспечения устойчивости национальной валюты даже для стран с развитой рыночной экономикой.

Платежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране. Другими словами, под денежным оборотом понимается совокупность всех средств платежа вне зависимости от их формы.

Сюда входит как движение непосредственных денежных средств, так и перемещение чеков, депозитных сертификатов и векселей. Частью платежного оборота выступает денежный оборот.

Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денежных знэков в наличной и безналичной формах.

В свою очередь денежный оборот делится на две формы обращения средств платежа: денежное обращение (или налично"-денежный оборот) и денежно- платежный оборот.

Денежное обращение представляет собой часть денежного оборота, связанную с обращением наличных денежных средств, постоянным переходом денежных знаков от одних юридических или физических лиц к другим. Другими словами, это непосредственная наличная масса, участвующая в обращении между экономическими субъектами. Благодаря чему денежное обращение иногда называют налично-де- нежным оборотом.

Денежно-платежный оборот представляет собой часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, в каком виде они представлены. Другими словами, в данном случае рассматриваются денежные средства, функционирующие в качестве средства обмена между экономическими субъектами как в наличном, так и в безналичном выражении.

Следует учитывать, что в экономике денежное обращение должно занимать меньшую часть в общем денежном обороте, но имеет большее значение, так как обслуживает получение и расходование большей части дохода населения. Тем не менее данное положение дел наблюдается только в таких переходных или недостаточно развитых эко-номиках, которой является российская экономика. Это связано с тем, что в развитых экономиках все большее распространение получают электронные деньги. Данные денежные средства представляют собой записи по счетам клиентов на электронных носителях в банковских учреждениях, доступ к которым осуществляется посредством технического оборудования. При этом данные записи естественно являются безналичными средствами на счетах клиентов. Техническим средством связи является пластиковая карта и система считывания информации и связи с банковским отделением. Практически повсеместное распространение средств приема и учета пластиковых карточек как средств оплаты за товары и услуги приводят к уменьшению объема наличных денежных средств в экономике и совокупному возрастанию роли безналичного оборота. Таким образом, в условиях развитого рынка банковских услуг данное положение нарушается и налично-денежный оборот не является главенствующим.

операций по хранению и перемещению денежных средств;

между банками и населением. Денежные средства перемещаются в связи с активным процессом предоставления потребительского кредита и движением средств в целях хранения и увеличения доходов населения;

между фирмами, организациями и населением.

Данный денежный канал представлен передвижением средств по поводу оплат товарооборотных операций и оплаты труда работников, который предоставляется домохозяйствами;

между банками и финансовыми институтами. Движение денежных средств между данными субъектами экономических отношений осуществляется в рамках операций взаимного кредитования и других финансовых действий, способствующих экономической выгоде или оформлению определенных операций третьих субъектов;

между финансовыми институтами и населением. Движение денежных средств в данном случае связано с выполнением населением определенных финансовых операций, как правило, с целью увеличения собственного дохода;

между физическими лицами. Данный канал движения денежных средств является самым незаметным, но одним из важнейших в системе перераспределения денежных средств, поскольку представляет собой перемещение средств между населением. Как правило, данное перемещение носит своей целью решение бытовых вопросов и поддержание определенного уровня благосостояния членов собственной семьи. По каждому из каналов денежные средства осуществляют встречное движение. Другими словами, денежный оборот является много направленным и охватывает все субъекты хозяйственной деятельности.

водится аккумуляция денежных ресурсов как предприятиями, так и государством, банками и другими финансовыми институтами. Причем предприятия аккумулируют и распределяют деньги между своими подразделениями с целью развития наиболее успешных проектов и увеличения общей прибыли от деятельности предприятия. Банки являются организациями, аккумулирующими временно свободные денежные средства любых субъектов экономики для представления данных средств в те сферы хозяйственной деятельности, которые наиболее востребованы. Здесь денежные средства посредством банковской системы могут перераспределяться как между банками и предприятиями, так и между домо- хозяйствами. Государство же производит аккумуляцию средств посредством налоговых отчислений экономических субъектов в бюджет и его последующего распределения. В данном случае денежные средства перемещаются от одних экономических субъектов к другим и в идеале формируют более или менее равномерное распределение финансовых ресурсов в обществе.

Важным элементом в движении денежных средств является стремление людей к накоплению капитала, что и делает возможным существование банковской системы с ее распределением денежных ресурсов.

Таким образом, движение денег в экономике связано с самим существованием экономических субъектов в условиях рынка. Движение денежных средств обусловлено стадиями общественного воспроизводства и осуществляется на каждом его этапе.