Что такое арбитраж на Форекс, как на этом заработать? Арбитраж на Форекс

В период нестабильности довольно сложно получить необходимую прибыль на фондовом рынке. В результате инвесторы ищут альтернативные варианты извлечения выгоды при резких колебаниях рынка. Одним из таких являются арбитражные сделки, проводимые на нескольких биржах одновременно. Это связано с тем, что периоды нестабильности увеличивают спреды на котировки бумаг, что делает арбитраж более значимым.

По своей сути арбитражные сделки представляют собой биржевые операции, во время которых осуществляется покупка ценных бумаг на одной бирже , после чего они перепродаются на другой бирже, а прибыль определяется разницей стоимости этих бумаг на этих биржах. При этом такие сделки классифицируются в основном как безрисковые, а совершаются они за счет неравномерности спроса и предложения на ценные бумаги.

Структура проведения и особенности арбитражных сделок

Проводят арбитражные сделки с использованием депозитных расписок, акций, облигаций, производных инструментов, валют и процентных ставок. В основном прибыль извлекается по акциям второго эшелона, но порой арбитражные сделки совершают и между российскими акциями и депозитными расписками, выпущенными на них и обращающимися на западных рынках.

Однако в результате происходит удлинение цепочки. Если арбитражные сделки заключаются на внутреннем рынке, то в цепочки находятся два звена: клиент и депозитарий, и лишь в крайних случаях добавляется реестр. Если же арбитражные сделки ведутся по депозитарным распискам и локальным акциям, то появляются такие участники, как банк-эмитент расписок и субдепозитарий. При этом российские ценные бумаги необходимо переводить на западные площадки, что занимает достаточно много времени и требует выплаты высоких комиссионных. Помимо этого инвестору необходимо оплачивать биржевые и клиринговые взносы, не учитываемые брокерскими тарифами.

Главным преимуществом арбитража в сравнении с традиционной торговлей акциями является низкий рыночный риск. Другими словами на доходность торгов не влияет рост или падение рынка, однако она зависит от объемов торгов. Используя консервативные арбитражные сделки можно свести риск к нулю и получить прибыль, сравнимую с доходностью по государственным облигациям.

Более доходными, но при этом рискованными, являются внутридневные арбитражные сделки. По каждой внутридневной операции в отдельности можно получить незначительный доход, но за счет проведения значительного числа таких сделок можно получить достаточно высокую суммарную доходность. Таким образом, при низком риске просадок постепенно генерируется высокий доход.

Используя арбитражные сделки для получения дохода, необходимо знать и про скрытые риски, среди которых торговля с плечом, величина комиссионных, перенос позиции на следующий день через овернайт. Данные факторы очень влияют на доходность операций. В связи с этим для покрытия рисков и проведения одновременных операций по ценным бумагам целесообразно обладать достаточным объемом свободных средств на своем торговом депозите. Таким образом, инвестор может диверсифицировать риски и не беспокоится о своем доходе.

Налогообложение также является немаловажным риском арбитража. Оно зависит от выбранного рынка, ситуации и стратегии. В самом неблагоприятном случае, налоги по сумме могут превзойти прибыль по операции и, тем самым, обнулить усилия инвестора.

Инвестору для арбитражных сделок необходимо выбрать ценные бумаги, которые торгуются на нескольких торговых площадках. Помимо этого следует учитывать поставки, размер комиссий и сроки платежей на разных биржах.

Стоит отметить, что арбитражные сделки не только позволяют инвесторам получить личную выгоду, но и способствуют улучшению эффективности фондового рынка в целом. Однако большинство обычных людей не имеют возможности для арбитража, так как в том случае вся выгода от таких операций уйдет на трансакционные издержки. В связи с этим большинство арбитражных операций производятся крупными финансовыми организациями, обладающими прямым доступом к дешевым коротким денежным ресурсам.

Валютные арбитражные сделки или парный трейдинг на форекс

Парный трейдинг или валютные арбитражные сделки являются достаточно интересным и относительно мало-рискованным инструментом торговли на валютном рынке Форекс . Он состоит в одновременном открытии ордеров по не менее двум взаимосвязанным валютным парам. При этом для достижения успеха желательно выбирать те инструменты, которые связаны корреляционным принципом, т.е. при изменении новостей и иных факторов рынка цена по парам движется в одну сторону. При помощи такого подхода определяются недооцененные в данный момент валюты.

Парный трейдинг представляет собой целый раздел анализа, который называется «Валютный арбитраж». Данная стратегия торговли характеризуется низкими рисками, которые ограничиваются резким уменьшением диапазона изменения цены за счет использования сделок в противоположных направлениях. Таким образом, арбитражные сделки на Форексе позволят получить прибыль на неравномерном ускорении коррелирующийся пар. Т.е. к примеру, одна валютная пара прошла 50 пунктов, а вторая всего 10. Если выбор точки оказался верным, то доход составит 50-10 = 40 пунктов за вычетом спрэда.

В парном трейдинге одним из главных понятий является синтетическая пара, которая является основой торговой стратегии арбитража на Форексе.

Рассмотрим несколько простых правил, которые следует учитывать, открывая валютные арбитражные сделки.

1. Поиск двух коррелирующих валютных пар, для которых определяется степень корреляции и выбирается синтетическая пара.

Самым простым примером корреляции являются валютные пары NZD/USD и USD/JPY.

Довольно часто на графиках этих пар можно наблюдать моменты, когда цена движется однонаправленно, но с разным ускорением.

Рассчитаем синтетическую пару для них NZD/USD * USD/JPY = NZDUSD/USDJPY , таким образом, прямым кроссом будет NZD/JPY.

Стоит отметить, что расчетная котировки NZDUSD/USDJPY не совпадает с реальной котировкой NZD/JPY, которая получается от брокера. На примере видно, что расчетный NZDUSD/ USDJPY равен 65,94, а реальный NZD/JPY на графике составляет 65,65.

Стоит отметить, что реальный кросс-курс отражает, как правило, расчетное равновесное значение синтетической пары. Таким образом, в нашем случае можно спокойно входить в рынок, продав синтетическую пару NZDUSD/USDJPY.

Так как котировки NZD/USD и USD/JPY движутся в одном направлении, то по ним открываются арбитражные сделки в разные стороны. Т.е. покупается NZD/USD и продается USD/JPY. Далее необходимо дождаться момента, когда курс синтетической пары совпадет с NZD/JPY, после чего закрыть арбитражные сделки. Профит составляет разницу курсов синтетической и кросс-пары за вычетом спрэда в используемым валютным парам.

Существуют также коррелированные графики котировок, которые направлены в разные стороны.

В этом случае арбитражные сделки заключаются в одну сторону, т.е. либо обе покупаются, либо продаются, так как данные пары являются зеркальным отражением друг друга. В подобных торговых условиях обязательно необходимо перед открытием ордера определять целесообразность проведения подобных сделок.

2. Поиск текущего значения синтетической пары и определение точки входа и выхода.

Самым простым способом определения точки входа и выхода является наложение графиков котировок коррелированных валютных пар друг на друга (для этого придется поискать в интернете индикатор для арбитража).

В большинстве случаев точки пересечения графиков показывают момент, в котором расчетная котировка по синтетической паре совпадает с реальной котировкой кросс-пары. В этом случае необходимо выходить из рынка. Точка входа определяется по максимальному расхождению на графике. Стоит отметить, что на этом принципе анализа строится работа многих индикаторов корреляции.

Не стоит забывать и о соотношении котировок пар внутри синтетики. В этом случае желательно прибегнуть к помощи индикаторов корреляции.

У многих, кто впервые использует эту стратегию, нередко возникает вполне обоснованный вопрос. К примеру, зачем покупать NZD/USD в том случае, когда кросс-пара USD/JPY дает явный сигнал на продажу, а отслеживаемый NZD/JPY, скорее всего, двинуться в ту же сторону? В этом случае следует помнить, что парный трейдинг характеризуется низкой степенью риска только в том случае, если соблюдается паритет синтетики и контролируемого кросса.

На первый взгляд валютные арбитражные сделки являются идеальной торговой стратегией на рынке Форекс. Однако бывают ситуации, при которых одна из пар синтетики не компенсирует вторую по скорости изменения. Также если новостной фактор приведет к резкому движению котировок по одной из пар, а по другим такого воздействия наблюдаться не будет, то трейдер может потерять ориентир для выхода из рынка.

Данного момента можно избежать за счет увеличения глубины составления синтетики и использования для описания каждой из пар два других инструмента. Однако в этом случае торговый процесс станет более усложненным, и необходимо будет следить за точками выхода уже по шести валютным парам.

Также стоит отметить, что валютный арбитраж обладает невысокой прибыльностью из-за чего сделки необходимо проводить ежедневно и в больших количествах.

При всем этом многие используют данную стратегию в свой торговли, так как парный трейдинг позволяет одновременно сохранить сумму депозита и пусть и незначительно, но увеличить данную сумму.

Здравствуйте. Сегодня расскажу, что такое арбитраж на форексе и с чем его «едят». Сразу хочу заметить, что арбитражные стратегии запрещены большинством брокеров.

Арбитражна сделка предполагает покупку/продажу актива, заведомо зная, что данный актив в ближайшее время упадёт/вырастет.

Как это происходит?

Всё очень просто. Когда вы торгуете на форексе, ваш терминал МТ4 получает доступ к котировкам на сервере брокера. Брокер же, в свою очередь, получает данные котировки не от фонаря, а от крупнейших поставщиков. Таких, например, как SAXO BANK. Причём котировки, а точнее информация, если быть точнее, проходит сложный путь между серверами.

В момент исполнение стоп-приказов и в момент выхода каких либо новостей, происходит задержка. Возникает она из-за того, что данные быстро обновляются, а на их «доставку» до вашего терминала и сервера брокера нужно время. Конечно, речь идёт о секундах, долях секунды. В целом, на крупных скачках, задержка может достигать 5-10 пунктов. Хотя не внимательный человек ничего не заметит.

Теперь представим, что вы получаете котировки минуя данную схему, вы получаете котировки непосредственно от банка.

Теперь у вас появляется возможность «сверять» котировки в вашем терминале и котировки в банке. Здесь вы обратите внимание, что на волочильных участках можно неплохо заработать. Всё, что вам нужно, это получать котировки от банка и постоянно «сверять» их с вашими ценами в терминале. В итоге вам нужно будет открыть ту или иную позицию, в момент «подвисания котировок»

Грубо говоря. Предположим, вы знаете, что на сервере банка котировки обновились и цена на актив — 10.10, в вашем же терминале цена 10.08. Вы открываете длинную позицию (покупку), по цене в терминале, заведомо зная, что цена вырастет до цены 10.10. По цене 10.10 вы скидываете свою позицию и получаете профит 2 пункта.

Эта совершенно беспроигрышная торговая стратегия. Здесь можно даже не использовать стопы.

Несмотря на видимость грааля, здесь есть подводные рифы, которые не позволяют применять данную торговую стратегию.

К сожалению, данная система запрещена большинством ДЦ. Прочитайте регламент (договор) оказания услуг.
Реквоты — убивают торговлю. Из-за наличия реквот, проходит время, в которое цена выравнивается. В итоге, в данную позицию уже не имеет смысла заходить. Можно попробовать использовать ECN счета, но тогда комиссия съест всю прибыль.
Проскальзывания. Из-за них вас будет исполнять по худшим ценам. Т.к. данная торговля старается получит 1-2-3 пункта, то проскальзывания на искомые пункты, сведёт ваш счёт к нулю очень быстро.
Необходимо техническое оснащение. Под ним я имею в виду наличие быстрого VPS с наилучшим пингом.

Если вы сможете обойти данные проблемы — вы можете неплохо заработать, если данная стратегия, конечно, не запрещена вашим брокером.

Я использовал данную стратегию и на техническом дефолте США «»заработал»» очень крупные деньги. Разумеется никто мне их не выводил. По причине запрещённой торговли. Более того, на меня ещё хотели повесить долги, в размере 26.000$, т.к. пересчитали сделки по ценам открытия/закрытия в их терминале. Сотрудники данного брокера так и не объяснили, как было возможно открыть позицию по ценам, которых не было в терминале.

Самый первый вопрос: что такое арбитраж на Форекс?

Арбитраж на рынке Форекс позволил заработать миллиарды долларов, а также, скорее всего, именно благодаря арбитражу случились самые крупные финансовые потрясения в мире. Сегодня разберемся в том, как это делается и как можно использовать арбитраж в своей деятельности.

Арбитраж на рынке Форекс основан на использовании неэффективности в ценообразовании активов. Когда один рынок недооценен, а другой переоценен, это позволит арбитражнику получить хорошую прибыль.

В рамках моей стратегии важно понимать различие между арбитражем и трейдингом, основанном на оценочной стоимости.

Когда цена завышена или занижена, арбитражник может купить или продать актив, что создает надежду для получения прибыли, когда цена вернется к справедливой стоимости. Но здесь главное – это слово «надежда». В теории это так, а по факту все по-другому. Покупка недооцененного актива или продажа переоцененного - это трейдинг, основанный на оценочной стоимости. Говоря проще, это естественный трейдинг.

Что касается арбитражников, то их сделки не несут особого риска, что бы на рынке впоследствии не случилось.

Пример арбитража на Форекс

Возьмем уже, наконец, какой-нибудь пример. Предположим, совершаются две идентичные сделки в Токио и Лондоне. Чтобы было проще понять, давайте возьмем с запасом, но здесь это не так и важно.

Ниже таблица. В ней указано время и котировки двух бирж. Мы видим цену на каждом тике цены

Время	Цена в Лондоне	Цена в Токио	Разница	Лондон, действие	Токио, действие
08:05:00	54.32	54.32	0.00
08:05:01	54.31	54.31	0.00
08:05:02	55.20	55.10	0.10	Sell 10 @ 55.20	Buy 10 @ 55.10
08:05:03	55.80	55.70	0.10
08:05:04	55.85	55.75	0.10
08:05:05	54.32	54.32	0.00	Buy 10 @ 54.32	Sell 10 @ 54.32
08:05:06	54.33	54.33	0.00
08:05:07	53.76	53.76	0.00
08:05:08	53.89	53.89	0.00
08:05:09	53.56	53.56	0.00
08:05:10	53.00	53.00	0.00
Зафиксировано				8.80	-7.80
Чистая безрисковая прибыль				1.00

Смотрим таблицу. В 8:05:02 арбитражник видит, что есть разница между котировками на двух биржах. В Лондоне более высокая цена, в Токио более низкая. Разница составляет 10 центов. В это время трейдер открывает два ордера, один на покупку, второй на продажу. Он продает более высокую котировку и покупает более низкую.

Поскольку арбитражник купил один и тот же объем актива, теоретически он ничем не рискует. Он залокировал эту разницу (см. что такое локирование). Теперь он будет ждать, пока цена придет в одну и ту же точку, чтобы закрыть сразу две сделки. Это событие происходит в 8:05:05. Он закрыл две позиции и заработал $1.

Да, это немного, но прошло всего 3 секунды, а он без какого-либо риска заработал эти деньги.

Арбитраж – это, по сути, собирание мелочи, потому что возможности не такие большие, как хотелось бы. Именно по этой причине, чтобы нормально зарабатывать здесь есть только два варианта: 1. Либо часто совершать сделки 2. Либо торговать большими объемами

Кросс-валютный арбитраж

Теперь рассмотрим то, что может быть выгодно простому трейдеру – арбитраж между брокерскими компаниями. Арбитраж на Форекс между брокерскими компаниями – это самая доступная форма арбитража для розничного трейдера.

Чтобы работать по этой схеме, нужно иметь два счета у двух разных брокеров. В качестве брокеров, которые быстро и беспроблемно выводят заработанные средства, рекомендую AMarkets и RoboForex .

Кроме того, было бы отлично, если бы у нас был софт для отслеживания котировок, который бы сигнализировал о расхождении в котировках у разных брокеров. Такой софт есть, как платный, так и бесплатный. Просто погуглите, вы найдете массу вариантов.

Нормальный брокер всегда должен транслировать котировки точь-в-точь как на межбанковском валютном рынке. Но это в теории. А на практике, так происходит далеко не всегда. Причин, по которым возникают такие расхождения в цене, много, начиная от программного обеспечения брокерских компаний, временной разницы, заканчивая разбежкой в котировках от разных поставщиков ликвидности. Поэтому различия в котировках будут всегда.

Не подумайте, что все так просто: подождал разбежку котировок, открыл позиции, подождал, закрыл позицию = профит. Есть и здесь нюансы, но об этом расскажу ниже.

Давайте опять посмотрим пример. В таблице ниже показаны котировки двух брокеров по валютной паре EUR/USD (см. обзор валютных пар).

Время	Брокер А	Сделка	Брокер B	Сделка
01:00:00	1.3035 / 037		1.3035 / 037
01:00:01	1.3036 / 038	Buy 1 лот @ 1.3038	1.3048 / 052	Sell 1 лот @ 1.3048
01:00:02	1.3049 / 053	Sell 1 лот @ 1.3049	1.3049 / 053	Buy 1 лот @ 1.3053
01:00:03	Прибыль	11 пунктов		- 5 пунктов

Начинаем торговать. В 01:00:01 видим, что есть разбежка в котировках. Мы сразу же покупаем и продаем актив, фиксируя прибыль (см. Максимизация прибыли с помощью трейлинг-стопа).

Если через секунду закрыть сделки, мы сможем сделать чистую прибыль в 6 пунктов после спреда.

Спред

Кстати, по поводу спреда при арбитраже на Форекс нужно отдельно сказать. При арбитраже очень важно учитывать спред и другие торговые издержки. В примере выше если бы у брокера А котировка была бы 1.3038/1.3048, т.е. спред был бы в 10 пунктов, то это сделало бы невыгодным арбитражную торговлю.

И в таком случае результат был бы следующим:

Вход в рынок: Покупка 1 лота у брокера А @ 1.3048 / Продажа 1 лота у брокера B @ 1.3048

Выход из рынка: Продажа 1 лота у брокера А @ 1.3049 / Покупка 1 лота у брокера B @ 1.3053

Результат: - 4 пункта

Это не редкость. У многих брокеров такая вот картина. На быстро изменяющихся рынках, когда котировки не находятся в идеальной синхронизации, спреды всегда будут иметь различие. Некоторые брокеры даже замораживают торги, или же делают так, чтобы торги прошли через несколько реквотов до исполнения ордеров.

Кстати, иногда это даже делают намеренно со стороны брокера, чтобы сорвать возможность арбитражить.

Арбитраж кросс-курсов

Арбитраж кросс-курсов также называют треугольным арбитражем или тройным арбитражем. Но здесь, по правде говоря, шансы получить прибыль не очень высоки. Тем не менее, этот способ тоже имеет право на жизнь и иногда он неплохо работает.

Треугольный арбитраж Форекс заключается в использовании разницы кросс-курсов. Для примера, давайте предположим, что у нас следующая ситуация:

Брокер А

EUR/USD = 1.3000
GBP/USD = 1.6000

Это означает, что у нас должна быть следующая ставка по кросс-курсам

GBP/EUR = 1.6000 / 1.3000 = 1.2308

Предположим, что у брокера B ставка GBP/EUR равна 1.2288. С учетом этого арбитражник делает следующие сделки:

Buy 1.2288 EUR @ 1.300×1.2288 USD от брокера А
Buy 1 GBP @ 1.2288 EUR от брокера В
Sell 1 GBP @ 1.6 USD к брокеру А
Его прибыль равна 1.6 USD – 1.3 x 1.2288 USD = .00256 USD

В реальной жизни арбитражник вполне мог бы увеличить размер сделки (см. статью про размеры позиции на форекс). Если бы он торговал стандартными лотами, то его прибыль составила бы 100,000 x .00256 или $256. О том, как именно происходит движение средств, показано ниже на рисунке.

Опять же, если манипулировать небольшими объемами, то торговля не будет иметь и смысла, потому что комиссии будут «съедать» весь заработок.

Не работайте с брокерами, которые запрещают арбитражить

Некоторые брокеры запрещают арбитраж, особенно, если это будет работать против них. Всегда проверяйте свои условия торговли. Некоторые брокеры проверяют сделки трейдеров, чтобы убедиться в том, что прибыль совпала с отклонениями в котировках.

Но, на мой взгляд, запрещать арбитраж неправильно. Поэтому если видите, что брокер запрещает арбитраж форекс, отнеситесь к этому подозрительно, если у брокера нет угрозы арбитража, то у него тогда нет причин, чтобы предоставлять честные котировки. Арбитражники делают рынок Форекс более эффективным. А без арбитражников клиенты брокера, которым это запрещают, рискуют, что брокер будет играть против них.

Проблемы арбитража на Форекс

Арбитраж на рынке Форекс – это выгодное дело, потому что при низких рисках мы всегда в профите. Но перед тем, как начать заниматься арбитражем, вот еще две мысли:

Скорость исполнения . Арбитраж на Форекс требует быстрого исполнения. Если ваша платформа работает медленно, то могут возникнуть проблемы. Поэтому нужно работать с проверенными брокерами и шустрыми торговыми платформами.

Спреды и торговые издержки . Это изначально один из самых главных факторов, который может лишить смысла любую арбитражную торговлю.

Говоря простым языком, арбитраж – это одновременная покупка и продажа одинакового актива (в случае с форексом – валютной пары) у разных брокеров/бирж. Прибыль здесь образуется за счет разницы цен (спреда).

Арбитраж возможен за счет того, что биржи децентрализованы и в какой-то момент времени может получиться так, что цена на покупку валютной пары на одной бирже окажется выше, чем цена на продажу той же пары на другой бирже. Купив и продав такую валютную пару одновременно на двух биржах вы останетесь в плюсе на величину изменения разницы цен.

Вот вам упрощенный пример арбитража из реальной жизни: вы подошли к двум пунктам обмены валют, стоящим рядом. У вас есть60 руб. Вы заметили, что обменный пункт одного банка продает доллар по 60 руб, а пункт другого банка готов покупать доллар по 60,1 руб. Недолго думая, вы купили доллар в одном окошке и тут же сдали его во второе. В результате этой нехитрой операции у вас в кармане появилось уже на 10 копеек больше.

Арбитраж в трейдинге предполагает одновременный комплексный анализ целого ряда торговых инструментов, цель которого – получения прибыли на разнице котировок. Для арбитража вовсе не обязательно располагать крупным счетом, что немаловажно.

Сделки по данной стратегии еще называются «безрисковыми», потому что прибыль будет определяться объемом открытых позиций, а не направлением движения рынка – вверх или вниз. Весьма необычно для Форекса, не так ли? Хотя и здесь есть свои риски…

Валютный рынок имеет некоторые условия для ведения арбитража, поскольку цены формируются далеко не всегда объективно. Когда в одной точке имеется недооценка, а в другой – переоценка, это дает возможность арбитражнику заработать.

Скорее всего именно арбитражная торговля стала причиной сильных финансовых колебаний в мировой истории, а на Форексе арбитраж стал источником миллионных прибылей, определенных участников рынка. Пришло время разобраться более детально с данным понятием.

Положительные стороны арбитража на форекс

Если решите заняться арбитражем – хоть статистическим, хоть классическим – вам не придется анализировать историю. От вас потребуется лишь тщательно следить за текущими котировками, чтобы выявить неэффективность их формирования, из которой надо постараться извлечь прибыль. При этом не надо копаться в техническом или фундаментальном анализе. Единственное, осуществлять контроль за новостями все же стоит, поскольку в такие момент высока вероятность возникновения благоприятных условий для реализации арбитражных сделок.

Итак, среди преимуществ арбитража на форекс можно выделить:

нет необходимости в постоянном контроле рыночной ситуации;
нет необходимости в длительном анализе;
в случае своевременного открытия сделки вы практически всегда закроете ее в профит;
при открытой сделке риски ниже, чем в классическом подходе.

Лучшие форекс брокеры

Альпари – бесспорный лидер на рынке форекс и на сегодняшний день лучший брокер для трейдеров из России и стран СНГ. Главное достоинство брокера – надежность, подтвержденная 17-ю годами работы. Альпари дает трейдерам возможность зарабатывать и выводить прибыль.

Roboforex – международный брокер высочайшего уровня с лицензиями CySEC и IFCS. На рынке с 2009 г. Предоставляет целый ряд инновационных инструментов и платформ как для трейдеров так и для инвесторов. Славится отличной бонусной программой в которую входят бесплатные 30$ для новичков.

Отрицательные моменты форекс-арбитража

Современные технические и программные средства значительно затруднили возможность получения прибыли на Форексе таким путем, в частности, из-за высокой точности связи. В случае с высоколиквидными инструментами сами маркетмейкеры занимаются арбитражированием, не оставляя шанса простым торговцам.

Если же попытать счастья с низколиквидными активами, то вы быстро поймете, что риски здесь существенно выше, потому что качественное исполнение ордера без проскальзывания, увеличивающихся спредов и увесистых комиссионных быстро становится труднодостижимым идеалом.

Какие бывают арбитражи

Кросс-валютный арбитраж на форекс

Предполагается, что трейдер открывает два счета у разных брокеров. Сразу возникает потребность сравнивать котировки, что можно сделать самостоятельно или довериться арбитражному советнику. Например, выбираете пару USD/CHF, ожидаете подходящее движение на графике, и в нужный момент открываете две разнонаправленные сделки у разных брокеров. При этом объемы должны быть идентичными, так вы снизите риски. С помощью своевременного локирования выходите в плюс – дожидаетесь совпадения цен и закрываете сделки.

Допустим, закрытие произошло так, что у первого брокера вы получили прибыль 14 пп, а у второго остались в убытке на 5 пунктов. И теперь важную роль сыграет спред. Если он составит 9 или более пунктов, то в сумме вы проиграете. Как известно, величина спреда колеблется в зависимости от цены, и это значение может быть разным у дилинговых центров, что обязательно надо учитывать.

Пространственный

Данный вид арбитража был популярен еще на начальной стадии существования Forex. Благоприятными условиями послужили низкая централизация, множество мелких маркетмейкеров и довольно некачественная агрегация. Часто наблюдалась картина, когда минимум у одного брокера котировки значительно отставали. Хотя и в наше время опытные трейдеры пытаются заработать таким путем с помощью новоиспеченных ДЦ, у которых вероятность ошибок в системе котировок еще значительная.

Но все же «золотой век» пространственного арбитража уже остался позади. Почти все процессы автоматизированы, действуют агрегаторы котировочных потоков, и «простому смертному» трейдеру получать прибыль таким способом практически невозможно.

Долгосрочный

Если вы готовы довольствоваться малым и не стремитесь за сверхдоходами, то можете попытать счастья вполне рабочим методом на большом временном промежутке. Необходимо мониторить цену на фьючерс и его базовый инструмент. В случае роста спреда, приобретаем их спред и ожидаем экспирации.

Если проводить аналогию с классическим арбитражем, то при долгосрочном арбитраже качество исполнения не имеет столь существенного значения, при условии применения лимит-ордеров. В случае же с классическим вариантом для нас важны качество исполнения, низкие уровни комиссий и спредов.

Но для долгосрочного важна автоматизация, потому что подходящая ситуация может вырисоваться буквально на следующем тике, неожиданно. Общая доходность вряд ли вам покажется такой уж существенной, хотя с банковским депозитом она может поспорить.

«Синтетический»

Предположим, вы хотите заработать на спредах валютной пары GBP/USD. Входите в buy по GBP/USD, но при этом проводите хеджирование с помощью «синтетика», открыв sell по GBP/AUD и AUD/USD. Если не обращать внимания на названия пар, то вам сложно будет найти отличия между реальной парой GBP/USD и его синтетическим аналогом. Но при правильной тактике можно выявить отличия в котировках, позволяющие реализовать арбитраж.

Откажитесь от услуг брокеров, не разрешающих арбитражить

Некоторые дилинговые центры запрещают своим клиентам проводить арбитражные сделки, особенно, если это невыгодно посредникам. Некоторые проводят проверку на предмет совпадения показателей прибыли трейдера и отклонения в котировках. Поэтому тщательно изучайте предлагаемые условия работы.

Многие специалисты считают запрет на арбитраж несправедливым, к тому же, это позволяет усомниться в правдивости предоставляемых котировок. У брокера появляется возможность играть против клиента.

Криптотрейдинг – рай для арбитражников?

На момент написания статьи рынок криптовалют продолжает стремительно расти и развиваться. И действительно, условия для арбитражников здесь получились оптимальными. Рынок крипты сегодня самый децентрализованный финансовый рынок в мире. Криптобиржи, находящиеся в разных уголках планеты, никак не связаны между собой. Спрос и предложение на каждой из бирж формируется под воздействием в том числе и региональных факторов, что приводит к таким спредам, какие на форексе и не снились. А что еще нужно арбитражникам?

По просьбам нашим читателей мы подготовили специальный материал, посвященный арбитражу криптовалют .

Подведем итоги

В целом, арбитражные спекулянты при должном подходе зарабатывают хороший профит без применения технического или фундаментального анализа. По своей сути, арбитражные стратегии построены на принципах хеджирования. При правильном подходе, даже в случае неудачи, потери трейдера будут минимальны, поскольку имеют место две разнонаправленные сделки. Однако при этом не стоит ожидать и большой прибыли. Здесь надо делать ставку на стабильную работу в небольшой плюс. Наибольшего профита на сегодняшний день арбитражникам стоит искать в криптотрейдинге.

Тактика арбитража использует разницу в скорости изменения спроса на конкретные торговые активы. Арбитражные стратегии Форекс надежно работают на любом рынке, так как дают возможность заработка непосредственно на движении цены, независимо от направления и силы предполагаемого тренда.

Первые арбитражные сделки появились на товарной и фондовой бирже, на валютном рынке эта методика дает существенно меньшие результаты, но сегодня именно она помогают хедж-фондам избегать крупных убытков при затяжных трендах.

Основу арбитражных стратегий форекс составляют торговые модели, отражающие неэффективность ценообразования по отдельным финансовым активам – инвесторов будет интересовать любой дисбаланс в ценовом поведении. Результат арбитражной сделки зависит только от скорости изменения цены. Методики предусматривают смешанный текущий анализ сразу по нескольким торговым инструментам: акции, валюта, фьючерсы. Рассмотрим наиболее популярные стратегии арбитража, доступные практически каждому трейдеру.

Стратегия треугольника

Суть методики: торговля ведется на трех валютных парах с целью «поймать» разницу между реальной ценой и искусственным (синтетическим) курсом. Для ощутимой доходности необходим достаточно широкий спред и и реальное запаздывание цены по участникам сделки. Действуем по такой схеме в три шага:

сделка по валюте А(USD) через валюту В (CAD);
сделка по валюте B (CAD) через валюту C (CHF);
сделка (обратная) по валюте С(CHF) через валюту A(USD);

Важно: Доходность по данной стратегии весьма чувствительна даже к самым мелким неучтенным негативным факторам.

Выгоды: существенная и довольно быстрая прибыль при больших инвестициях, возможность заработка на неявном (нестабильном) рынке, низкая степень риска при постоянном анализе и быстрой реакции на ситуацию.

Стратегия межбиржевого (межрыночного) арбитраж а

Сразу отметим, что в эти арбитражные стратегии форекс не входит «игра» на разнице в котировках брокеров, которая возникает по стандартным техническим причинам или в результате сбоев.

Напомним: Форекс – это межбанковский спот-рынок, на котором, кроме валютных пар, работают еще и валютные фьючерсы со своей отдельной динамикой.

Периодически появляется возможность заработка на курсовой разнице между фьючерсом и валютой, открывая противоположные операции на разных рынках. Наибольшая разница возникает в дни экспирации фьючерсов или перед фундаментальными новостями. Для таких сделок достаточно ДЦ с низкими спредами и комиссиями и капитала от 500 долл.

Стратегия торговли на корреляциях или торговля спредом

Напомним, в данном контексте понятие «спред» – это не разница между ценами ask/bid, а разница цен двух (или более) торговых активов.

Существует много индикаторов разницы спредов, но чаще всего используются модификациями индекса доллара, который в можно легко править в MetaEditor. В данном примере арбитражных стратегий форекс взаимный «спред» по валютным парам usdx/usdsek будет снижаться при условии, если:

доллар быстрее дешевеет;
шведская крона быстрее дорожает (по сравнению с долларом);
доллар медленнее дорожает (в сравнении с кроной).

За счет высокой взаимной корреляции, такой «спред» большую часть времени проводит в диапазоне с периодическом тестом границ. После того как синтетический курс отбился от границы диапазона и начал двигаться в определенном направлении, нужно будет купить usd/sek и продать usdx. Закрывать сделки лучше автоматически (скриптом или советником).

Отдельным видом арбитражных стратегий форекс считается торговля «календарным спредом», при которой покупается (или продается) актив с близким сроком закрытия (фьючерса на актив), а продается (покупается) более дальний контракт.

Статистический арбитраж или парный трейдинг

Стратегия состоит в одновременном открытии сделок по двум (как минимум) валютным парам, имеющим сильную взаимную корреляцию. После определения целевых пар с сильной прямой или обратной корреляцией, нужно постоянно контролировать значение корреляции и, когда происходит отклонение от некоторого равновесного уровня, нужно покупать самую слабую пару и продавать самую сильную, то есть использовать неравномерное ускорение ценового движения. Базовым является понятие «синтетическая» валютная пара. Примером прямой корреляции можно считать пары NZD/USD и USD/JPY.

Пары двигаются синхронно, но с разным ускорением. Синтетической парой будет: NZD/USD*USD/JPY= NZDUSD/USDJPY (реальный аналог – прямой кросс NZD/JPY).

Реальный курс кросс-пары показывает «равновесное» значение пары синтетической, то есть вход в рынок означает продажу NZDUSD/USDJPY. Так как корреляция между составляющими парами прямая, то по ним открываются разнонаправленные сделки, купить NZD/USD и продать USD/JPY. Закрытие происходит, когда курс синтетики совпадет с реальным курсом с NZD/JPY. Размер профита по данному виду арбитражных стратегий форекс – разница курсов синтетической пары и кросс-куррса за вычетом двух спредов.

Для пар с обратной корреляцией рассуждаем аналогично, только сделки открываем в одном направлении (или две покупки, или две продажи).

Случаются ситуации, когда скорость изменения одной из составляющих пар не компенсирует скорость второй, или если по одной из пар происходит мощный новостной бросок, поэтому текущий контроль корреляции обязателен.

Важно: даже если одна из составляющих пар, например, USD/JPY дает сильный торговый сигнал, обязательно нужно открывать сделку по второй паре для минимизации общего риска по арбитражной сделке.

Экзотические арбитражные стратегии форекс

Арбитражное хеджирование

Подразумевается, что сделки будут длительными, поэтому большую роль играет размер свопа. Обычно открывается два (или несколько) счета у разных брокеров, на одном из них должен быть безсвоповый (swap-free) счет, а на другом нужно подобрать валютную пару с положительным свопом. После чего на обоих счетах открываются сделки равного объема, но в разных направлениях, и куда бы не пошел курс, можно получить как минимум прибыль со свопа. Закрываться можно одновременно по обоим позициям или только убыточные.

Сетевой (или территориальный) арбитраж

Попытки использовать разницу в курсах на различных торговых площадках и несовпадение котировок различных брокеров. С развитием скоростных каналов связи практически не используется, но есть пример валютных пар, подходящих для этой методики: EUR/USD и EUR/HKD. Валютное регулирование Гонконга обязывает жестко привязывать текущий курс национальной валюты к курсу американского доллара, поэтому периодически возникает кратковременная разница, которую можно поймать в перерывах между корректировками биржевых арбитражеров в начале и в конце сессии.

И в качестве заключения...

Если вы собрались торговать по арбитражным стратегиям форекс – не ориентируйтесь на быстрые сделки. Лучший начальный таймфрейм – D1.
Чаще всего платятся два спреда, то есть нужны брокеры без проскальзывания и с минимальными спредами (можно плавающими).
Начинайте торговать арбитраж малыми объемами и активами с высокой долгосрочной корреляцией.
Всегда хеджируйте главную валюту, а не второстепенную и выбирайте разных поставщиков новостей для разных активов. Например AUD/USD и AUD/JPY для взаимного арбитража не выгодны, а Silver и Gold – вполне.

Арбитраж обычно имеет небольшую прибыльность, что требует частых сделок, но иногда может быть очень волатильным, поэтому не допускайте текущую просадку более 20%. Его разумное применение позволяет сохранить (а иногда и увеличить) депозит в условиях нестабильного рынка. Источник:

Социальные кнопки для Joomla

Что такое арбитраж на Форекс, как на этом заработать? Арбитраж на Форекс — что это такое.