Активы организаций и их классификация. Классификация активов предприятия по видам

Активы организаций - это хозяйственные средства, имеющиеся в распоряжении предприятий в любой форме. Они находятся под управлением компании и получены в результате предыдущих событий ее экономической жизни. Активы организации - это те средства, которые предприятие будет использовать для извлечения прибыли. Рассмотрим далее их подробно.

Признаки

Предстоящими экономическими выгодами называют потенциальную возможность средств, имеющихся в распоряжении фирмы, косвенно либо прямо обеспечивать приток денег. Существует ряд признаков, по которым ресурсы выступают как активы организаций. Это свойства, обеспечивающие возможности:

1. Использования обособленно либо в комплексе с иными средствами в процессе создания продукции на продажу, предоставления услуг, выполнения работ.
2. Обмена на другие ресурсы.
3. Использования для погашения задолженностей.
4. Распределения между участниками хозяйствующего общества.

Классификация

Существует две категории, на которые разделяются активы организаций. Это - основные и оборотные средства. Первые представляют собой имущественные ценности фирмы, которые многократно участвуют в производственной деятельности. Стоимость активов организации частями переносится на исходную цену продукции. В учете к таким средствам относят имущество, срок полезной эксплуатации которого больше 12 мес. При этом их цена составляет больше 10 тыс. р. организаций - это:

Характеристики

ОС включают в себя средства труда, которые применяются в процессе производства, предоставления услуг или выполнения работ на протяжении периода, превышающего 1 год. Эти активы участвуют в работе организации продолжительное время. При этом они сохраняют свою натуральную форму. Стоимость активов переносится на продукцию по мере их износа (частями).

НМА также представляют собой объекты продолжительного использования. При этом они не обладают физической основой, но имеют стоимостную оценку и приносят доход.

К НМА относят интеллектуальную собственность, организационные затраты, деловую репутацию. Доходными вложениями называют часть имущества, помещения, сооружения, оборудование и иные ценности, обладающие материально-вещественным выражением. Они предоставляются предприятием во временную эксплуатацию за плату. Капвложения являются затратами фирмы на производство строительно-монтажных работ, покупку оборудования, инвентаря, инструментов и так далее. организации представляют собой инвестиции компании в ценные бумаги, выпущенные государством (облигации, например) или прочими экономическими субъектами. К этим средствам также относят займы, предоставленные другим фирмам. Вложения могут осуществляться на срок больше года. В этом случае они выступают как долгосрочные активы. Также компания может вкладывать на небольшой промежуток времени. В такой ситуации эти средства рассматриваются как краткосрочные активы. Все указанные категории отражаются в балансе в первом разделе.

Оборотные средства

Ими называют имущественные участвующие в экономической деятельности, изменяющие свою исходную материально-вещественную форму. Они потребляются на протяжении 1-го производственного цикла. Их стоимость также переносится на изначальную цену продукции. Однако оборотные средства передают ее единовременно.

Состав

К оборотным средствам предприятия относят:

МПЗ включают в себя основные и вспомогательные материалы и сырье, покупные полуфабрикаты, тару, запчасти, отходы, топлива, хозяйственные принадлежности, инвентарь, животные на откорме и выращивании. Денежные средства образуют собственный капитал организации. Они накапливаются в наличной форме в кассе, а также на расчетных и прочих банковских счетах. Собственный капитал организации может расходоваться на различные нужды. В составе расчетных средств присутствует различная Ее составляют неоплаченные суммы покупателей и пр. отражены в балансе во втором разделе.

Эффективность использования средств

Информация о размещении ресурсов отражается в активе баланса. По каждой категории средств ведется отдельная статья. По отраженным сведениям можно определить изменения, которым подвергся собственный капитал компании, какая доля средств приходится на недвижимое имущество или оборотные ресурсы и так далее. Анализ показателей для предприятия имеет ключевое значение. В первую очередь необходимо определить эффективность использования активов, их степень влияния на стоимость всего бизнеса. Вместе с этим, руководитель компании должен располагать информацией о реальной цене каждого средства. Их совокупное значение позволит оценить потенциал фирмы, ее имущественный комплекс.

Методы анализа

Изучая структуру активов используются горизонтальный и вертикальный метод оценки. Последний позволяет выявить тенденции изменения тех статей, которые положительно влияют на укрепление положения предприятия на рынке или наоборот, оказывают негативное воздействие. состоит в формировании таблиц. В них абсолютные показатели баланса дополняются относительными величинами - темпами снижения/роста. Обычно в расчет принимаются базисные значения за смежные периоды. Это позволяет не только проанализировать динамику показателей, но и спрогнозировать их. Вертикальный анализ, в свою очередь, необходим, поскольку относительные величины в определенной степени обеспечивают сглаживание отрицательного воздействия информационных процессов, способных существенно исказить абсолютные значения. Оба этих метода взаимно дополняют друг друга. В этой связи на практике зачастую выстраиваются таблицы, по которым характеризуется не только структура, но и динамика отдельных показателей.

Заключение

Организация использует активы, находящиеся в ее распоряжении, для достижения различных целей и реализации многих задач. В частности, ресурсы применяются при выпуске изделий, производстве работ, предоставлении услуг, направленных на удовлетворение нужд потребителей, готовых оплачивать полученные блага. Соответственно, это способствует притоку средств на предприятие, повышению его платежеспособности. Вместе с этим, активы способствуют расширению производства, улучшению качества товара. Средства направляются на закупку оборудования или его модернизацию, внедрение новых технологий или апробацию выпуска нового товара. Для любой компании активы составляют один из ключевых элементов ее деятельности. В этой связи на предприятии необходимо создать эффективную систему по управлению ими.

Для осуществления хозяйственной деятельности организации используют разнообразные экономические ресурсы.

Они являются активами хозяйственного органа и отражаются в учете в стоимостной оценке. Учет и контроль за движением ресурсов осуществляется по стадиям их кругооборота. Состав активов весьма разнообразен.

Для целей учета и анализа они могут быть сгруппированы по целому ряду признаков: по видам, местам эксплуатации, по времени в производственном процессе и источникам формирования.

Классификация активов организации по видам

Данная группировка показывает, какими ресурсами располагает хозяйствующий субъект.

При классификации активов по этому признаку их подразделяют на имущество и права (схема 4).

Под имуществом организаций понимают объекты, обладающие хозяйственной ценностью в силу их физических свойств.

Для целей учета и анализа различают имущество недвижимое и движимое.

К недвижимому имуществу относят основные средства и вложения в основные средства и нематериальные активы (схема 5).

Основные средства – это часть средств труда, с помощью которых человек воздействует в процессе производства на предмет труда с целью получения определенного продукта (работ, услуг).

Схема 4. Классификация активов хозяйствующего субъекта по видам

Схема 5. Состав недвижимого имущества

Главной особенностью основных средств является то, что они длительное время в неизменной натуральной форме функционируют в процессе производства и постепенно переносят свою стоимость на изготавливаемый продукт в виде амортизационных отчислений.

В бухгалтерском учете к основным средствам относят часть средств труда, используемых в хозяйственном обороте более года независимо от стоимости. К ним относятся здания и сооружения, машины, оборудование, транспортные средства и др.

Основные средства эксплуатируются в сфере производства, обращения и во внепроизводственной сфере, создавая благоприятные условия для воспроизводства рабочей силы.

Под вложениями в основные средства и нематериальные активы (капитальные вложения) понимаются затраты на их строительство или приобретение.

К движимому имуществу относят предметы труда, продукты труда, денежные средства.

Ко второй группе активов относятся предметы труда (схема 6).Предметы труда – это часть имущества, на которую воздействует человек в процессе труда при помощи средств труда.

Предметы труда однократно участвуют в процессе производства и целиком переносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию.

К ним относятся сырье и материалы, топливо, полуфабрикаты, незавершенное производство, запасные части, тара.

Под сырьем принимают продукцию сельского хозяйства и добывающих отраслей промышленности, а подматериалами – продукцию обрабатывающих отраслей.

Схема 6. Состав предметов труда

Материалы по их роли в процессе изготовления продукции делятся на две группы: сырье и основные материалы, вспомогательные материалы.

Первая группа составляет вещественную основу продукта, а вторая – используется для выполнения определенных функций.

Например, вспомогательные материалы могут создавать нормальные условия работы для основных средств (смазочные материалы), изменять качественную характеристику предметов труда (красители), использоваться для хозяйственных целей.

Топливо относится к вспомогательным материалам, но, поскольку оно занимает большой удельный вес в себестоимости продукции и выполняет особые функции в процессе производства, в бухгалтерском учете его выделяют в отдельную группу.

Полуфабрикаты – предметы труда, которые прошли обработку в одном или нескольких цехах, но подлежат дальнейшей обработке на данном предприятии или вне его.

Незавершенное производство – предметы труда, находящиеся на обработке в цехах на рабочих местах.

Тара – часть предметов труда, использующихся для упаковки или хранения материалов, готовой продукции и т.д.

Запасные части – это предметы труда, предназначенные для ремонта и замены износившихся частей основных средств (узлы, детали и т.д.).

В составе предметов труда учитывается и часть средств труда, срок полезного использования которых менее одного года: инвентарь, инструменты, хозяйственные принадлежности. Такой порядок принят в бухгалтерском учете с целью упрощения их воспроизводства.

Вторую группу движимого имущества составляют продукты труда (предметы обращения) (схема 7).

Схема 7. Состав продуктов труда

К продуктам труда относят готовую продукцию и товары отгруженные. В бухгалтерском учете эту часть имущества принято называтьпредметами обращения .

Под готовой понимают продукцию, находящуюся на складе организации и предназначенную для продажи.

Товары отгруженные – это готовая продукция, отправленная покупателям. Они учитываются в составе имущества организации до перехода к покупателю права собственности на них.

К группе денежные средства относятся средства на расчетных и других счетах организаций в банках.

С них ведутся расчеты с поставщиками и покупателями, с банками, финансовыми органами путем безналичных перечислений.

Небольшие суммы наличных денег могут находиться в кассе хозяйствующего субъекта в пределах установленного лимита.

Права организации для целей бухгалтерского учета подразделяются наовеществленные и неовеществленные .

Овеществленные права связаны с владением ценными бумагами, дающими право на получение дохода. К ним относят долгосрочные (сроком более года) и краткосрочные (сроком до одного года)финансовые вложения .

Финансовые вложения – вложения денежных средств или иного имущества в другие организации с целью получения дохода или контроля за их деятельностью. К ним относятся вложения в уставные капиталы, акции, облигации и другие ценные бумаги.

К неовеществленным правам относят долговые требования, исключительные и прочие права.

Под долговыми требованиями понимают задолженность других организаций и лиц данному хозяйствующему субъекту. Такая задолженность называется дебиторской, а сами должники – дебиторами.

Дебиторская задолженность возникает в результате действующих форм расчетов за продукцию, работы и услуги в том случае, когда их передача покупателю и платежи за них не совпадают во времени. Дебиторами могут быть и работники организации. Таких должников называют подотчетными лицами .

К исключительным правам относятся нематериальные активы.

Нематериальные активы (НМА) – учетные объекты, не обладающие физическими свойствами, но обеспечивающие организации получение дохода постоянно или в течение длительного срока их эксплуатации.

К нематериальным активам относятся:

исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности;

исключительное право владельца на товарный знак, наименования места происхождения товара.

деловая репутация фирмы.

Нематериальные активы, как и основные средства, переносят свою стоимость на готовый продукт частями в виде амортизационных отчислений. Используются они в сфере производства и в сфере обращения.

Прочие права связаны с незаконченными хозяйственными операциями или неполученными доходами.

К ним можно отнести расходы будущих периодов , оплату периодических изданий (подписка организации на газеты и журналы).

Группировка активов по местам их эксплуатации показывает, где используются ресурсы хозяйствующего субъекта (схема 8).

Все активы организации при их группировке по местам эксплуатации можно разделить на активы, используемые в сфере производства (основные средства, нематериальные активы, производственные запасы);в сфере обращения (основные средства и НМА, обслуживающие сферу обращения, денежные средства, продукты труда и средства в расчетах) и др.

Схема 8. Классификация активов организации по местам эксплуатации

Группировка активов по времени использования предполагает деление их на долгосрочные и текущие активы.

Данная группировка имеет большое значение в контроле за формированием себестоимости продукции, работ, услуг.

Долгосрочные активы – это часть экономических ресурсов хозяйствующего субъекта, используемых в течение длительного времени.

К ним относятся основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, капитальные вложения.

К текущим относятся активы, срок использования которых не превышает 12 месяцев.

В состав текущих активов включаются предметы труда, денежные средства, продукты труда, долговые требования, краткосрочные финансовые вложения.

Они функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения.

Группировка активов по времени использования представлена на схеме 9.

Схема 9. Классификация активов организации по времени использования

Экономические ресурсы (активы) хозяйствующего органа формируются за счет привлечения из различных источников, в связи с чем у хозяйствующего субъекта возникают обязательства перед организациями и лицами-кредиторами (схема 10).

В зависимости от механизма образования и использования обязательств различают собственный капитал и обязательства .

Собственный капитал – важнейший источник образования активов хозяйства. К собственному капиталу относят уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль, целевое финансирование.

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд) – это первоначально инвестированный капитал. Под ним понимается стоимость имущества, внесенного владельцами или акционерами (участниками) на момент создания хозяйственного органа (вклады учредителей, стоимость основных средств, нематериальных и других активов), необходимого для обеспечения его уставной деятельности. Уставный капитал может изменяться.

Добавочный капитал – собственный капитал организации, образовавшийся в результате дополнительного внесения собственниками средств сверх зарегистрированного уставного капитала и изменения стоимости активов.

Резервный капитал (фонд) формируется за счет части прибыли хозяйствующего субъекта, используется для покрытия потерь, возникших в результате чрезвычайных обстоятельств, выплаты дивидендов и доходов при недостаточности прибыли.

Нераспределенная прибыль – часть прибыли организации, оставшейся в ее распоряжении в качестве источника финансирования.

Убытки – это потеря части активов в результате нерационального хозяйствования или стихийных бедствий. Их рассматривают как уменьшение собственного капитала организации. Хозяйствующие субъекты осуществляют контроль за убытками по времени возникновения и порядком их покрытия.

Резервы предстоящих расходов создаются с целью равномерного включения в расходы отчетного периода затрат на оплату отпусков работников, выплату вознаграждений за выслугу лет и по итогам года, ремонт основных средств.

Целевое финансирование как источник образования активов поступает со стороны государства и других организаций и используется на покрытие расходов, связанных с проведением целевых мероприятий.

При недостаточности собственного капитала для формирования активов привлекаются заемные источники.

Привлеченные (заемные) источники – это обязательства (долги) данной организации перед другими хозяйствующими субъектами и лицами.

Организации и лица, предоставившие данному хозяйственному органу в долг активы, называются кредиторами , а обязательства, возникшие в связи с их получением,– кредиторской задолженностью .

Схема 10. Группировка активов хозяйствующего субъекта по источникам образования

В зависимости от сроков погашения обязательств различают долгосрочные и краткосрочные обязательства.

К долгосрочным обязательствам относятся кредиты банков и займы.

Долгосрочные кредиты – это суммы средств, полученные от банков на срок более одного года на финансирование капитальных вложений в основные средства, передовые технологии и т.д.

К долгосрочным займам относятся суммы средств, полученные от выпуска и продажи акций трудового коллектива, облигации.

Краткосрочные обязательства по механизму образования могут быть объединены в несколько групп.

Краткосрочные кредиты и займы – обязательства перед банками и другими организациями по полученным кредитам и займам, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты.

Все кредиты, выдаваемые банками, являются платными, возвратными, срочными и имеют целевой характер.

Кредиторская задолженность – это долги организации за товары и услуги, по выданным векселям.

К этой же группе относится задолженность своим работникам по начисленной, но не выплаченной заработной плате, возникающая в связи с тем, что момент ее начисления и выплаты не совпадает во времени.

Таков же механизм образования задолженности перед органами социального страхования и обеспечения, перед бюджетом.

Доходы будущих периодов – это средства, полученные авансом, погашение задолженности по которым ожидается в следующих отчетных периодах (получение аванса за объект, который будет возводиться несколько отчетных периодов).

Пассив и актив баланса

Бухгалтерский баланс - основная форма бухгалтерской отчетности. Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации на отчетную дату. В балансе отражаются остатки по всем счетам бухгалтерского учета на отчетную дату. Эти показатели приводятся в бухгалтерском балансе в определенной группировке. Бухгалтерский баланс делится на две части: актив и пассив. Сумма активов баланса всегда равна сумме пассивов баланса.

Актив баланса

Любая собственность предприятия - машины и оборудование, недвижимость, финансовые вложения, задолженность дебиторов и т. д. - является его активами. Это все то, что можно обратить в денежные средства.

Активы подразделяются на:

• Внеоборотные
• Нематериальные активы
• Основные средства
• Незавершенное строительство
• Доходные вложения в материальные ценности
• Долгосрочные финансовые вложения
• Отложенные налоговые активы
• Прочие внеоборотные активы
• Оборотные
• Запасы
• Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
• Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
• Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
• Краткосрочные финансовые вложения
• Денежные средства
• Прочие оборотные активы

Пассив баланса

Пассивы организации - это источники формирования ее активов. К ним относятся капиталы, резервы, а также кредиторские обязательства, возникшие у организации в процессе ведения хозяйственной деятельности.

Пассивы подразделяются на:

• Капитал и резервы
• Уставный капитал
• Собственные акции, выкупленные у акционеров
• Добавочный капитал
• Резервный капитал
• Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
• Долгосрочные обязательства
• Займы и кредиты
• Отложенные налоговые обязательства
• Прочие долгосрочные обязательства
• Краткосрочные обязательства
• Займы и кредиты
• Кредиторская задолженность
• Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
• Доходы будущих периодов
• Резервы предстоящих расходов
• Прочие краткосрочные обязательства

Актив баланса

Внеоборотные

Нематериальные активы - неденежный актив, не имеющий физической формы.

Основны́е сре́дства (ОС) (или Основные производственные фонды (ОПФ)) - отражённые в бухгалтерском или налоговом учёте основные фонды организации в денежном выражении.

«Незавершенное строительство» - это сумма незавершенных капитальных вложений.

Доходные вложения в материальные ценности - вложения организации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие ценности, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода

Долгосрочные финансовые вложения - вложение свободных денежных средств предприятия, срок погашения которых превышает один год:
- средства, направленные в уставные капиталы других предприятий;
- средства, направленные на приобретение ценных бумаг других предприятий;
- долгосрочные займы, выданные другим предприятиям; и т.п.

Отложенные налоговые активы представляют собой часть отложенного налога на прибыль, задача которой привести к уменьшению размера налога, который необходимо уплатить в бюджет в отчетный период.

Внеоборотные активы - активы с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы.

Оборотные

Материально-производственные запасы - активы, используемые в качестве сырья, материалов и т. п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг), приобретаемые непосредственно для перепродажи, а также используемые для управленческих нужд организации.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Счет, предназначенный для обобщения информации об уплаченных (причитающихся к уплате) предприятием суммах налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Краткосрочные финансовые вложения - краткосрочные (на срок не более одного года) финансовые вложения предприятия в доходные активы (акции, облигации и другие ценные бумаги) других предприятий, объединений и организаций, денежные средства на срочных депозитных счетах банков, процентные облигации государственных и местных займов и др. - являются наиболее легко реализуемыми активами.

Пассив баланса

Капитал и резервы

Уста́вный капитал - это сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации; уставный капитал определяет минимальный размер имущества юридического лица, гарантирующего интересы его кредиторов

Доба́вочный капита́л - статья пассива баланса, складывающаяся из следующих элементов:

• эмиссионный доход - разница между продажной и номинальной стоимостью акций предприятия;
• курсовые разницы - разницы при оплате доли уставного капитала в иностранной валюте;
• разница при переоценке основных средств - разница при изменении стоимости основных средств.

Резе́рвный капита́л - размер имущества предприятия, который предназначен для размещения в нём нераспределённых прибылей, для покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций предприятия, а также для других целей.

Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность - задолженность субъекта (предприятия, организации, физического лица) перед другими лицами, которую этот субъект обязан погасить.

Резервы предстоящих расходов

В целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения организация может создавать резервы на: предстоящую оплату отпусков работникам; выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет; выплату вознаграждений по итогам работы за год; ремонт основных средств; производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства; предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий; предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката; гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание; покрытие иных предвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством Российской Федерации, нормативными актами Министерства финансов Российской Федерации.

Наиболее ликвидные активы А1 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстрореализуемые активы А2 - дебиторская задолженность и прочие активы.

Медленно реализуемые активы А3 – «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса – строка «Долгосрочные финансовые вложения».

Труднореализуемые активы А4 – статьи раздала I баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленнореализуемые активы».

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) делятся на:

Наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные кредиты и займы.

Постоянные пассивы П4 – строки раздела IV баланса плюс строки 630 – 660 из раздела VI. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» раздела II актива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставлять итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в тоже время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости, наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Оценка ликвидности баланса выполняется так же в табличной форме за три последних года деятельности организации (табл.3).

Таблица 3- Показатели ликвидности баланса организации

за 200__ - 200__ гг.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели. Их характеристика представлена в таблице 4:

Таблица 4- Оценка платежеспособности организации за 200__- 200__ гг

Перечисленные выше показатели необходимо изучить в динамике за три последних года деятельности, а результаты представить в табличной форме. По полученным результатам необходимо сделать выводы.

При анализе платежеспособности организации студент может воспользоваться и другими методиками, но необходимо сделать ссылку на автора методики.

После анализа платежеспособности организации необходимо изучить финансовую устойчивость. Для этого используются абсолютные и относительные показатели. Начнем с первых из них.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Поэтому для анализа, прежде всего, надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

Наличие собственных оборотных средств рассчитываются по следующей формуле:

Где Ес – собственные оборотные средства;

М – краткосрочные кредиты и займы.

На основании вышеперечисленных показателей рассчитывается следующие показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Под финансовой устойчивостью, понимается такое состояние (экономическое и финансовое) предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.

Расчеты показателей наличия источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить, в какой финансовой ситуации находится предприятие.

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре ситуации:

Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов – возможна при следующем условии:

Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия, кредитов банка на временное погашение оборотных средств и т. д.

где Ио – источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные средства, полученные от других организаций).

При этом финансовая устойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

– производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;

– незавершенное производство плюс расходы будущих периодов рав­ны или меньше суммы собственного оборотного капитала.

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором:

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов. Кратко рассмотрим их.

1.Коэффициент концентрации собственного капитала (автономности, независимости) Ккс:

Ккс = СК/ВБ, (11)

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более, финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп:

Rкп = ЗК/ВБ, (12)

где ЗК – заемный капитал.

Эти два коэффициента в сумме: Ккс + Ккп = 1.

2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

Кс = ЗС/СК, (13)

где Кс - коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.

Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Рекомендуемое значение менее 1.

3. Коэффициент маневренности собственных средств Км:

Км = СОС/СК, (14)

где СОС – собственные оборотные средства.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.

СОС = Ск + ДП – ВА, (15)

Предполагается, что долгосрочные пассивы (ДП) предназначаются для финансирования основных средств и капитальных вложений.

4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв:

Ксв = ДП/ВА (16)

где ДП – долгосрочные пассивы;

ВА – внеоборотные активы.

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

5. Коэффициент устойчивого финансирования Куф:

Куф =(СК + ДП) /(ВА + ТА) , (17)

где (СК+ДП) – перманентный капитал;

(ВА + ТА) – сумма внеоборотных и текущих активов.

Это соотношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Куф отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

Данные коэффициенты так же рассчитываются за три последних года деятельности организации в виде таблицы и делаются выводы. При этом, необходимо учесть, что в литературе встречаются ряд отличных друг от друга методик, а также же разнятся нормативы по финансовым коэффициентам. Поэтому студенту необходимо обратить на это пристальное внимание и сделать ссылку на автора методики.

Показатели деловой активности характеризуют эффективность текущей деятельности предприятия.

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала. Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей.

Оптимальное соотношение:

Т п >Т в >Т ак >100% (18)

где Тп - темп изменения прибыли;

Тв - темп изменения выручки от реализации продукции (работ, услуг);

Так - темп изменения активов (имущества).

Приведенное соотношение получило название “золотого правила экономики”: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества. Это означает следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы использоваться более эффективно. Однако на практике даже у стабильно прибыльного в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства, модернизация и реконструкция. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных трудовых и финансовых). Предлагаемая система показателей деловой активности базируется на данных бухгалтерской отчетности (табл.5).

Таблица 5- Методика расчета показателей деловой активности

Данные коэффициенты так же рассчитываются за три последних года деятельности организации в виде таблицы и делаются выводы. При этом, необходимо учесть, что в литературе встречаются ряд отличных друг от друга методик. Поэтому студенту необходимо обратить на это пристальное внимание и сделать ссылку на автора методики.

Рентабельность является одним из основных показателей эффективности работы организации и принятой ею бизнес-стратегии. При анализе рентабельности используют ряд показателей, как для отдельных видов продукции организации, так и для различных составляющих затрат. Наиболее важные из них представлены в таблице 6.

Таблица 6- Методика расчета показателей рентабельности

В литературе при расчете показателей рентабельности учеными предлагается использовать в качестве числителя валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистую прибыль. Поэтому студент обязательно должен указать, какая из видов прибыли была использована для расчетов. Например, фондорентабельность (по чистой прибыли).

Показатели рентабельности рассчитываются и анализируются за три последних года деятельности организации в виде таблицы, по результатам расчетов необходимо сделать выводы.

Оценка вероятности банкротства хозяйствующего субъекта

Известны два основных подхода к предсказанию банкротства. Первый - многофакторные модели, учитывающие изменения в об­ласти финансового управления и экономики, на рынках капиталов и других факторов. Он базируется на финансовых данных и включает оперирование количественными индикаторами. В западной практи­ке для оценки риска, банкротства и кредитоспособности организаций широко используются многофакторные модели известных экономи­стов Альтмана, Лиса, Тишоу, Таффлера.

Второй подход к прогнозированию банкротства исходит из статистики обанкротившихся компаний, используя их сравнение с данными ис­следуемых фирм.

Наибольшее распространение получили модели прогнозирования банкротства профессора Нью-Йоркского университета Эдварда Альтмана. Одной из простейших моделей прогнозирования бан­кротства считается двухфакторная модель, которая основывается на двух ключевых показателях, от которых, по мнению Э. Альтмана, зависит вероятность банкротства: коэффициенте покрытия (харак­теризует ликвидность) и коэффициенте финансовой зависимости (характеризует финансовую устойчивость). Весовые значения коэф­фициентов выявляются эмпирическим путем. Для организаций США данная модель выглядит следующим образом:

Z А2 =-0,3877-1,0736*К 1 +0,0579К 2 , (19)

где К 1 - общий коэффициент покрытия (текущие активы/ текущие обязательства)

К 2 - коэффициент финансовой зависимости (заемные средства/общая сумма пассивов)

Для организаций, у которых Z А2 = 0, вероятность банкротства равна 50%. Если Z А2 < 0 , вероятность банкротства невелика (меньше 50%), если Z А2 > 0, вероятность банкротства больше 50% и возраста­ет с ростом Z А2 .

Эта модель проста, ее можно применять в условиях ограничен­ного объема информации. Однако она не обеспечивает необходи­мой точности, так как не учитывает влияния на финансовое состоя­ние организации других важных показателей (рентабельности, отда­чи активов, деловой активности организации).

В Московском государственном университете печати на основе исследования статистических данных 50 полиграфических органи­заций была получена следующая двухфакторная модель:

Z П = 0,3872 + 0,2614 К ТЛ + 1,0595 К а, (20)

где К ТЛ - коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия);

К а - коэффициент автономии (К а = 1 – К2)

В зависимости от значения Z п определяется вероятность бан­кротства:

если Z п < 1,3257, вероятность банкротства очень высокая;

если 1,3257 < Z п < 1,5475, вероятность банкротства высокая;

если находится в интервале от 1,5745 < Z п < 1,7693, вероят­ность банкротства средняя;

если 1,7693 < Z п < 1,9911, вероятность банкротства низкая;

для Z п > 1,9911 вероятность банкротства очень низкая.

В западной практике широко используется пятифакторная модель прогнозирования банкротства, предложенная Э. Альтманом в 1968 г. на основе исследования финансовых коэффициентов с помощью аппарата дискриминантного анализа:

Z п =1,2К 1 +1,4К 2 +3,3К 3 +0,6К 4 +10К 5 , (21)

где К 1 - собственный оборотный капитал/сумма активов;

К 2 - нераспределенная (реинвестированная) прибыль/сумма активов;

К 3 - прибыль до уплаты процентов/сумма активов;

К 4 - рыночная стоимость собственного капитала/заемный капитал;

К 5 - объем продаж (выручка)/сумма активов

Если Z А5 < 1,81, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z А5 > 2,7 свидетельствует о малой его вероятности.

В 1977 г. американскими экономистами во главе с Э. Альтманом была предложена семифакторная модель прогнозирования банкротст­ва на горизонте в пять лет с точностью до 70%. Модель включает следующие показатели: рентабельность активов, динамику прибыли, кумулятивную прибыльность, коэффициент покрытия (ликвидности), коэффициент автономии, совокупные активы.

Достоинства этой модели - максимальная точность, однако ее использовать трудно из-за недостатка информации, в первую оче­редь аналитического учета.

Многофакторные модели Э. Альтмана стали основой для после­дующих исследований прогнозирования банкротства. Несмотря на относительную простоту использования этих моделей для оценки угрозы банкротства, модели не позволяют получить объективный результат. Выводы относительно вероятности банкротства не сов­падают при расчете по различным моделям.

В 1972 г. британский экономист Лис разработал следующую мо­дель прогнозирования банкротства организаций для Великобритании:

Z Л = 0,063 *К 1 + 0,692 К 2 + 0,057 К 3 + 0,601 (22)

где К 1 - оборотный капитал/сумма активов;

К 2 - прибыль от реализации/сумма активов;

К з - нераспределенная прибыль/сумма активов;

К 4 - собственный капитал/заемный капитал.

Здесь предельное значение Z п равняется 0,037.

В 1997 г. британский ученый Таффлер на основе анализа ключе­вых измерений деятельности корпорации (таких, как прибыльность, оборотный капитал, финансовый риск и ликвидность) предложил четырехфакторную прогнозную модель платежеспособности, воспроиз­водящую наиболее точную картину финансового состояния:

Z Т =0,5К 1 + 0,13К 2 + 0,18К 3 + 0,16К 4 , (23)

К 1 - прибыль от реализации/краткосрочные обязательства;

К 2 - оборотные активы/сумма обязательств;

К 3 - краткосрочные обязательства/сумма активов;

К 4 - выручка/сумма активов.

Значение Z-счета больше 0,3 говорит о том, что у корпорации неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротст­во более чем вероятно.

В результате исследований финансового состояния 180 организа­ции за 1970-1975 гг. французские ученые Дж. Конана и М. Гольдера получили следующую модель:

Z Ф = -0,16 К 1 - 0,22 К 2 + 0,87 К 3 + 0,10К 4 - 0,24К5, (24)

где К 1 - дебиторская задолженность и денежные средства/объем активов;

К 2 - постоянный капитал/объем активов;

К 3 - финансовые расходы/объем продаж (после налогообложения);

К 4 - расходы на персонал/добавленная стоимость (после налогообложения);

К 5 - балансовая прибыль/привлеченный капитал.

В настоящее время в крупных банках Франции при оценке рис­ка банкротства (кредитоспособности) клиентов используют экономи­ко-математическую восьмифакторную модель, построенную с помо­щью линейного дискриминантного анализа:

Z Б = -1,225К 1 + 2,003К 2 - 0,824К 3 + 5,221 К 4 - 0,689К 5 - 1,164К 6 + 0,706К 7 + 1,408К 8 - 0,855К 4 , (25)

где К 1 - финансовые расходы/балансовая прибыль;

К 2 -постоянный капитал/инвестированный капитал (первоначальная стоимость внеоборотных активов и хозяйственная потребность в оборотных средствах);

К 3 -долгосрочная кредиторская задолженность/чистые активы;

К 4 - норма балансовой прибыли (балансовая прибыль/выручка);

К 5 - продолжительность кредита поставщиков;

К 6 -добавленная стоимость/объем оборотных средств;

К 7 -продолжительность кредита клиентам (товарного кредита);

К 8 -производственные инвестиции/общие инвестиции.

По рассчитанному значению Z Б определяется степень риска бан­кротства организации:

если Z Б < 0,25, риск банкротства высокий;

если -0,25 < Z Б < 0,125, риск банкротства неопределенный;

если Z Б > 0,125, риск банкротства низкий.

В целом можно отметить, что использование числовых значений зарубежных критериев для многофакторных моделей не имеет практической значимости для российских организаций, так как эти модели строятся на основе дискриминантного анализа по статисти­ческим данным корпораций отдельных стран, имеющих свои осо­бенности рыночной экономики.

Методические подходы к построению многофакторных моделей могут использоваться при прогнозировании финансового состояния российских организаций. Для достижения более высокой точности результатов необходимо постоянно корректировать набор показателей и значения коэффициентов весового влияния каждого показателя с учетом отраслевой специфики. С этой целью необходим постоян­ный мониторинг финансового состояния организаций, что позволит построить адекватные для российских условий модели прогнозиро­вания банкротства, позволяющие дать достоверные и объективные результаты.

Учеными Иркутской государственной экономической академии предложена четырехфакторная модель прогноза риска банкротства, которая имеет следующий вид:

ZИ = 8,38К1+К2+0,054К3=0,64К, (26)

где К1 - собственный оборотный капитал/активы;

К2 - чистая прибыль/собственный капитал;

К3 - выручка от реализации/активы;

К- чистая прибыль/себестоимость произведенной продукции.

Вероятность банкротства организации в соответствии со значени­ем модели ZИ определяется следующим образом:

ZИ < 0 - максимальная (90-100%);

ZИ = 0: 0,18 -высокая (60-80%);

ZИ = 0,18: 0,32 - средняя (35-50%);

ZИ= 0,32: 0,42 - низкая (15-20%);

ZИ > 0,42- минимальная (до 10%).

Для экспресс-анализа финансового состояния российских орга­низаций Р.С. Сайфуллиным и Г.Г. Кадыковым предложена методи­ка, которая сводится к определению рейтингового числа R:

R= 2Ко + 0,1Ктл + 0,08Коа 0,45Км + Кпр, (27)

где Ко -коэффициент обеспеченности собственными средствами;

Ктл -коэффициент текущей ликвидности;

Коа -интенсивность оборота авансируемого капитала (объем реализа­ции продукции/основные и оборотные средства);

Км - коэффициент менеджмента (прибыль от реализации/выручка от реализации);

Кпр-рентабельность собственного капитала (валовая прибыль/собственный капитал).

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням R=1. Финансовое состояние организации с R < 1 характеризуется как неудовлетворительное.

Диагностика несостоятельности на базе рейтингового числа, од­нако, не позволяет оценить причины попадания организации «в зо­ну неплатежеспособности». Кроме того, рекомендуемое значение ко­эффициентов, используемых для рейтинговой оценки, также не учитывает отраслевых особенностей организации.

При оценке вероятности банкротства студент может воспользоваться любой из предложенных методик. При этом, он должен сделать ссылку на автора методики.

Классификация активов организации

Для решения задач, необходимо усвоить состав активов организации, под которыми понимают экономические ресурсы, обеспечивающие получение доходов и отражаемых в учете в стоимостной оценке.

Для целей учета и анализа хозяйственной деятельности активы_группируются по ряду признаков.

При классификации активов по видам их принято делить на ряд групп.

К первой группе относятся средства труда, включающие несколько видов активов, - основные средства, нематериальные активы, инвентарь и хозяйственные принадлежности.

Основные средства - это часть средств труда, с помощью котоых человек воздействует в процессе производства на предметы труда с целью получения определенного продукта (работ, услуг). Главной особенностью основных средств является то, что они длительное время в неизменной натуральной форме функционируют в процессе производства и постепенно переносят свою стоимость на изготавливаемый продукт в виде амортизационных отчислений.

В бухгалтерском учете к основным средствам относят средства труда, по которым срок полезного использования превышает 12 месяцев, - здания и сооружения, машины и оборудование, инструменты, транспортные средства.

Основные средства эксплуатируются в сфере производства, в сфере обращения и во внепроизводственной сфере, создавая благоприятные условия для воспроизводства рабочей силы.

Нематериальные активы (НМЛ) - учетные объекты, не обладающие физическими свойствами, но позволяющие получать организации доход постоянно или в течение длительного срока их эксплуатации. К нематериальным активам относят объекты интеллектуальной собственности: исключительные авторские права на патенты, товарные знаки, базы данных, программы для ЭВМ. Нематериальные активы, как и основные средства, могут переносить свою стоимость на готовый продукт частями. Используются они и в сфере производства, и в сфере обращения.

Инвентарь и хозяйственные принадлежности - средства труда, которые используются в хозяйственном обороте менее 12 месяцев. Для облегчения процесса воспроизводства их учитывают в составе средств в обороте.

Ко второй группе активо в относятся предметы труда.

Предметы труда - часть средств производства, на которую воздействует человек в процессе труда при помощи средств труда. Предметы труда однократно участвуют в процессе производства и целиком переносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию. К ним относятся: сырье и материалы, топливо, полуфабрикаты, незавершенное производство, запасные части, тара.

Под сырьем понимают продукцию сельского хозяйства и добывающих отраслей промышленности, а под материалами - продукцию обрабатывающих отраслей.

Материалы по их роли в процессе изготовления продукции делятся на две группы: сырье и основные материалы, вспомогательные материалы.

Сырье и основные материалы составляют вещественную основу продукта, вспомогательные материалы используются для выполнения определенных функций.

Топливо по своей роли в производственном процессе относится к вспомогательным материалам, но, поскольку оно занимает большой удельный вес в себестоимости продукции и выполняет особые функции в процессе производства, в бухгалтерском учете его выделяют в отдельную группу.

Полуфабрикаты - предметы труда, которые прошли обработку в одном или нескольких подразделениях организации, но подлежат дальнейшей обработке в данной организации или вне ее.

К незавершенному производству относят предметы труда, находящиеся на обработке в подразделениях на рабочих местах.

Третью группу активов составляют предметы обращения.

Предметы обращения - готовая продукция на складе организации, предназначенная для реализации, и товары отгруженные. Товары отгруженные находятся в собственности организации до тех пор, пока к покупателю не перейдет право собственности на них.

К четвертой группе активов относятся денежные средства. Денежные средства - средства организации на расчетных и других счетах в банках, с которых производятся расчеты с поставщиками и покупателями, банками, финансовыми органами путем безналичных перечислений. Небольшие суммы наличных денег могут находиться в кассе организации в пределах установленного лимита.

К пятой группе относятся средства в расчетах. Под средствами в расчетах понимают долги других юридических или физических лиц данной организации. Такая задолженность называется дебиторской, а сами должники - дебиторами. Дебиторская задолженность возникает в результате действующих форм расчетов за продукцию, работы и услуги в том случае, если их передача покупателю и платежи за них не совпадают во времени. Дебиторами могут быть и работники организации; таких должников называют подотчетными лицами.

Часть активов организации может по каким-либо причинам не участвовать в хозяйственном кругообороте. Их называют отвлеченными активами. К ним относят инвестиции.

Инвестиции - долгосрочные вложения средств. В их составе выделяют вложения организации в собственную деятельность и вложения в другие организации.

К вложениям в собственную деятельность относят долгосрочные инвестиции в основные средства и нематериальные активы (капитальные вложения).

Вложения в другие организации - краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения. К ним относят вложения денежных средств или иного имущества в другие организации с целью получения дохода или контроля над их деятельностью: вложения в уставные капиталы, акции, облигации.

В составе отвлеченных средств отражаются и убытки (потери активов) в результате нерационального хозяйствования или стихийных бедствий. Данная часть активов выбывает из хозяйственного оборота (задача 1.1).

Активы хозяйствующего субъекта можно сгруппировать по месту их использования. В этом случае все активы организации можно подразделить на активы, используемые в сфере производства (основные средства, нематериальные активы, производственные запасы), в сфере обращения (основные средства и НМЛ, обслуживающие сферу обращения, денежные средства, предметы обраще­ния и средства в расчетах) и отвлеченные активы (задача 1.2).

Группировка активов по времени использования предполагает деление их на долгосрочные активы и текущие.

Долгосрочные активы - экономические ресурсы организации, используемые в течение длительного времени. К ним относят: основные средства, нематериальные активы, часть отвлеченных активов (кроме краткосрочных финансовых вложений и убытков).

В состав текущих активов включаются предметы труда, инвентарь и хозяйственные принадлежности, денежные средства, предметы обращения, средства в расчетах и отвлеченные активы (задача 1.3).

Активы организации формируются в результате привлечения их из различных источников, поэтому у организации возникают обязательства перед другими организациями и лицами - кредиторами.

В зависимости от механизма образования и срока погашения обязательств различают собственный капитал и привлеченный капитал .

Собственный капитал - важнейший источник образования активов «хозяйства. К собственному капиталу относят уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль, целевое финансирование.

Уставный капитал - стоимость имущества, внесенного владельцами или акционерами (участниками) на момент создания организации (вклады учредителей, стоимость основных средств, нематериальных активов) для обеспечения ее деятельности. Уставный капитал может изменяться.

Нераспределенная прибыль - часть прибыли организации, оставшаяся в ее распоряжении в качестве источника финансирования.

Резервный капитал (фонд) формируется за счет прибыли организации и используется для покрытия потерь, возникших в результате чрезвычайных обстоятельств и выплаты дивидендов и доходов при недостаточности прибыли.

Добавочный капитал - собственный капитал организации, образовавшийся в результате дополнительного внесения собственниками средств сверх зарегистрированного уставного капитала, изменение стоимости имущества в результате переоценки.

Целевое Финансирование - средства, поступившие от государства, других юридических и физических лиц для осуществления конкретных мероприятий.

При недостаточности собственных средств организации привлекают капитал со стороны. К привлеченному капиталу относят долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Под долгосрочными обязательствами понимают кредиты и займы, срок погашения которых более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

К займам относятся суммы выпущенных и проданных организацией акций трудового коллектива, облигаций.

Кредиты банка - сумма полученных от банка средств. Долгосрочные (сроком более одного года) кредиты используются на финансирование капитальных вложений в основные средства и технологии.

К краткосрочным обязательствам относят: краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Краткосрочные кредиты и займы - обязательства перед банками и другими организациями, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты.

Кредиторская задолженность - долги организации перед поставщиками за товары и услуги, по выданным векселям, по авансам полученным. К этой же группе относится задолженность работникам по начисленной, но не выплаченной оплате труда, возникающей в связи с тем, что момент начисления и выплаты оплаты труда не совпадает во времени. Таков же механизм образования задолженности перед органами социального страхования и обеспечения, перед бюджетом по налогам.

Доходы будущих периодов - средства, полученные авансом, погашение задолженности по которым ожидается в следующих отчетных периодах (получение аванса за объект, который будет возводиться несколько отчетных периодов).

Резервы предстоящих расходов создаются организацией с целью равномерного включения в расходы отчетного периода затрат на оплату отпусков работников, ремонт основных средств. До момента использования они рассматриваются в качестве привлеченных средств (задача 1.4).

Первая группа задач предназначена для усвоения основных вопросов данной главы (задачи 1.1 - 1.4).