Депозитарий - это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который осуществляет депозитарную деятельность. Говоря простым языком, ценные бумаги в мире и в России уже давно не имеют бумажной формы. Документы, подтверждающие права собственности инвесторов, хранятся в электроннном виде, а деятельность по их хранению осуществляет специальная организация - депозитарий. Основные функции данной организациии - хранение сертификатов ценных бумаг , а также учет прав и учет перехода прав на ценные бумаги при заключении сделок . Лицо, которое пользуется услугами депозитария, называется депонентом.
Как функционирует депозитарий в России?
До ноября 2012 года в России существовало множество депозитариев, юридических фирм, с лицензией о депозитарной деятельности, которую выдавала ФСФР сроком на 3 года, размер собственных средств депозитариев не мог быть меньше 20 миллионов рублей. 6 ноября 2012 года ФСФР присвоила статус Центрального депозитария (ЦД) НКО ЗАО НРД (далее — НРД (национальный расчетный депозитарий). Теперь вместо множества депозитариев в ходе постепенной интеграции существует один.
Центральный депозитарий на рынке ценных бумаг наделен следующими основными функциями:
Открывать счета депо владельцев ценных бумаг;
. открывать счета депо доверительного управляющего ценными бумагами;
. открывать счета депо номинального держателя лицам, осуществляющего депозитарную деятельность;
. открывать счета депо иностранного номинального держателя иностранным организациям, включенным в специальный перечень ФСФР;
. открывать счета депо, необходимых для осуществления клиринга;
. хранить сертификаты эмиссионных ценных бумаг с обязательным централизованным хранением.
Отдельно необходимо отметить, что благодаря получению Центральным депозитарием исключительного права на осуществление функции номинального держателя в реестре владельцев ценных бумаг эмитента, а также в реестре владельцев инвестиционных паев или реестре владельцев ипотечных сертификатов участия, в России созданы условия исключения возможности осуществления анонимных операций с ценными бумагами.
Основные изменения в связи с принятием закона о Центральном депозитарии:
Невозможность зачисления ценных бумаг на счета номинальных держателей (кроме счета ЦД) в реестрах, где открыт счет номинального держателя центрального депозитария;
. перевод большей части клиентских операций депозитариев из регистраторов в ЦД;
. изменение порядка проведения операций в реестрах, когда один из корреспондентов является центральным депозитарием.
Как отразилось появление ЦД на частном инвесторе?
Появление Центрального депозитария:
Привело к росту ликвидности;
. снизило затраты на расчетные услуги благодаря проведению операций всеми участниками рынка на единой платформе;
. ускорило сроки расчетов по операциям с ценными бумагами;
. снизило риски на российском рынке ценных бумаг (риски утраты собственности на ценные бумаги, риски неисполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами);
. облегчило раскрытие информации о составе владельцев ценных бумаг.
Если вы на фондовом рынке торгуете или инвестируете давно, то знаете, что депозитарий это весьма незаменимая организация для владельцев ценных бумаг. Но даже в таком случае не все знают обо всех особенностях его деятельности. Ну а если вы начинающий трейдер или инвестор, то знать вам эту информацию особенно нужно.
Депозитарий – это профессиональный участник рынка ценных бумаг
Собственно, а задумывались ли вы когда-нибудь о том, где хранятся, к примеру, ваши акции после того, как вы их купили. Или о том, как вам доказать свое право собственности на принадлежащие вам ценные бумаги, как оно переходит от одного трейдера к другому. Для ответа на все эти вопросы я и написал эту статью.
Конечно же, вам должно быть известно, что все операции на фондовом рынке совершаются в электронном виде без выдачи на руки инвестора бумажных экземпляров акций или облигаций. А это означает, что записи о правах на ценные бумаги содержатся исключительно в депозитарии. Однако, если вы хотите получить информацию о совершенных вами операциях и о том, какими и в каком количестве вы владеете, вам достаточно просто запросить выписку из депозитария и вам ее обязательно предоставят. В данном случае эта операция аналогична той, как если бы вы попросили выписку с вашего лицевого счета в банке, только здесь будет содержаться информация о принадлежащих вам активах, а не деньгах.
Как правило, многие брокерские компании создают свой собственный депоз-й. А потому совершая операции на бирже через вашего брокера, все операции с акциями, облигациями, паями сразу же заносятся в реестр. Продавая или покупая акции или облигации, информация о их владельцах изменяется в депоз-рии в реальном времени.
История возникновения
Потребность в деп-риях появилась, собственно, с появлением бездокументарной формы ценных бумаг для учета всех владельцев и оперативного изменения данных о владельцах активов при торговле на организованном вторичном рынке ценных бумаг. Сейчас деп-тарии – это институты, выполняющие 3 основные функции:
- Ведения клиентского счета депо в депоз-и (открывается при подписании депозитарного договора)
- Хранения сертификатов различных ЦБ, принадлежащих
- Осуществление функции посредника между компанией-эмитентом и инвестором (или ).
Отличия от регистратора
Права владельцев ценных бумаг указываются не только на счете депо в деп-тарии, но и в записи на лицевом счете у держателя реестра владельцев этих самых ценных бумаг — регистратора . Таким образом, если, к примеру, акции человеком куплены не через брокера, а получены иным способом, то подтвердить свое владение активами он может, сделав запрос к регистратору и получив от него выписку.
В чем же заключено главное отличие этих организаций (депозитария и регистратора )? Главное отличие в том, что регистратор ориентирован в первую очередь на компании – эмитенты акций, облигаций (акционерные общества) и заключает договора (и, соответственно, отчитывается) непосредственно с ними, а не с владельцами ценных бумаг. Депозитарии же, главным образом, ориентированы на клиентов – преимущественно, частных лиц с которыми и заключаются депозитарный договор.
Как перенести данные в депозитарий брокера?
Порой некоторым клиентам, чтобы продать свои, к примеру, акции приходится обращаться к услугам брокеров и, соответственно, предоставлять им информации о количестве находящихся в их распоряжении ценных бумаг. В таком случае вам, прежде всего, необходимо выяснить, какая организация ведет учет ваших прав собственности на акции – держатель реестра ОАО, либо сторонний депозитарий, а затем уже осуществить либо передаточное распоряжение (в первом случае), либо междепозитарный перевод с вашего счета в депоз-рии на счет брокера. Вторым шагом следует заполнение бланка о переводе акций на ваш счет депо в депоз-рии брокера.
Как выбрать?
Если вы по каким-то причинам ищите депоз-й для осуществления контроля над вашими активами, то руководствуйтесь следующими параметрами:
- Надежность – определяется размером собственных финансовых средств и степенью финансовых рисков компании. Данную информацию можно просмотреть, например, на официальном сайте Национальной Ассоциации Участников Фондового рынка – НАУФОР.
- Размер комиссионных – вас не должна привлекать как низкая цена, так и слишком высокая за услуги хранения акций, облигаций или паев. Помните, что депозитарий – это юридическое лицо, отвечающее за сохранность ваших ценных бумаг, и его стоимость его услуг должна оцениваться адекватно. Сравните тарифы на сайте НАУФОР и выберете что-нибудь среднее по стоимости.
- Спектр услуг депозитария. Некоторые депозитарии занимаются исключительно хранением и учетом акций, облигаций, инвестиционных паев. В некоторых случая деп-тарий – это еще и брокер в одном лице. Подумайте, что вы хотите получить в первую очередь от его услуг: простого хранения или еще и доступ к торгам на фондовом рынке. В случае, когда организация предоставляет и брокерские услуги, проследите, чтобы она не могла использовать свободные денежные средства на вашем счете для совершения собственных операций на фондовой бирже (это обычно отмечается в договоре). В противном случае, компания обязана вам, как минимум, платить процент за использование ваших средств. Если депоз-й связан с банком, то вы должны узнать про финансовое положение данного банка. В противном случае это может иметь неблагоприятные последствия для ваших активов, хранящихся у данного депоз-я, если возникнут проблемы у банка . Выбирайте деп-рии крупных банков (Сбербанк, ВТБ и т.д.).
Отличия от специализированного депозитария
Центральный депозитарий
Центральный депозитарий – это центральная расчетная организация на национальном и межнациональном сегменте фондового рынка, элемент общей инфраструктуры рынка ценных бумаг. В России статус центрального деп-рия с 2012 года (по март 2013 года по крайней мере) принадлежит Национальному расчетному депозитарию (НРД).
От автора
Для посетителей нашего сайта действует специальное предложение - вы можете совершенно бесплатно получить консультацию профессионального юриста, просто оставив свой вопрос в форме ниже.
Таким образом, депозитарий – это тот же «банк», в котором содержатся только не денежные средства, а ценных бумаги (акции, облигации, паи). Естественно, к выбору такой организации необходимо подходить также внимательно, как при выборе банка для вклада.
Депозитарий… Это что такое? Согласитесь, первоначально возникают ассоциации с депозитными ячейками, в которых клиенты банков и иных финансовых учреждений хранят свои ценности. Но это не так. Мы в рамках статьи рассмотрим, что же собой представляет депозитарий. Это может пригодиться в тех случаях, если придётся работать на фондовом рынке.
Общая информация
Следует отметить, что сравнение с банковскими депозитными ячейками всё же верно, правда, только частично. Так что же подразумевают под депозитариями? Такое обозначение используется для участников рынка ценных бумаг. Обычно в их роли выступают банковские подразделения, брокеры, дилеры, регистраторы, биржи и доверительные управляющие. Все они образовывают единую систему рынка ценных бумаг. Какие же функции выполняют депозитарии? Это учет ценных бумаг. Специалисты данной структуры также занимаются контролем прав собственности и фиксируют переход прав. Рассмотрим небольшой пример. Планируется приобретение акций. Их в таком случае необходимо зачислить куда-то. Для этой цели депозитарий открывает депо. Так называют определённую совокупность депозитарных записей. Как раз на нём и будут числиться все приобретённые бумаги. Вот такие функции депозитария.
С какими ценными бумагами они работают?
Большинство акций и облигаций, что находятся в обороте, представлены в виде электронных записей, расположенных на определённых счетах. Следует отметить, что существуют и более привычные не эмиссионные аналоги, которые представляют векселя, а также закладные, сберегательные и депозитные сертификаты. Они обладают физической формой и представлены как обычные документы, что хранятся на бумаге. Также специализированный депозитарий предоставляет услуги по хранению сертификатов.
Кто их использует?
В качестве клиентов депозитариев могут числиться и физические, и юридические лица, которые являются обладателями ценных бумаг или же просто хотят приобрести их. Мотивы открытия счета могут быть разными. Среди них:
- Хранение сертификатов.
- Перевод ценных бумаг между счетами согласно договорам купли-продажи и дарения.
- Отправлять акции и облигации другим депозитариям и регистраторам, а также принимать от них переводы.
- Для наложения и снятия обременения по бумагам, что в залоге.
- Оказание услуг по зачислению доходов согласно имеющимся акциями и облигациям, а также их получение.
И это, поверьте, далеко не весь перечень всех операций. Итак, депозитарий – это довольно полезная организация и структура. Но дорого ли стоит пользоваться её услугами?
Тарифы
За предоставляемые услуги депозитарий получает вознаграждение в виде комиссий. Говоря о ситуации в целом, следует отметить, что тарифы для физических лиц являются более низкими, нежели для организаций. Давайте рассмотрим реалии Российской Федерации. Открытие счета для физического лица осуществляется, как правило, бесплатно. Это хороший тон. А вот юридическим лицам нужно заплатить несколько тысяч рублей. К тому же им предстоит довольно трудоёмкая операция. Если точнее, то нужно будет провести анализ пакета учредительского документа и внешне, проводя параллели, можно сказать, что это очень сильно напоминает открытие расчетного счета. Также весьма лояльны депозитарии к физическим лицам и в плане хранениях их акций и иных эмиссионных бумаг на счетах людей. Это делается или вовсе бесплатно, или же за небольшое вознаграждение. А вот юридические лица платят комиссию, которая, как правило, является фиксированной и составляет примерно около 0,1 % стоимости ценных бумаг.
Есть разница и при выполнении депозитарного поручения. Так, для физического лица его стоимость ниже, чем для юридического в полтора-два раза. Также стоить отметить ещё один важный момент. Неважно, к кому обращаться – частный или же национальный депозитарий, у них всех проведение операций с ценными бумагами, которые имеют документальное представление, является значительно дороже, чем с электронными. Это объясняется высокой трудоемкостью. Ведь в таком случае необходимо провести проверку их подлинности, пересчитать и поместить в соответствующее безопасное помещение. Поэтому можно уверенно сказать, что депозитарий – это организация, которая только рада прогрессу, поскольку он помогает экономить.
Самые крупные представители в Российской Федерации
На данный момент лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, которая даёт право на осуществление прямой депозитарной деятельности, есть более чем у шестисот организаций. Среди них есть структуры, которые занимаются выдачей кредитов, обслуживающие биржевые площадки, инвестиционные компании. Специализированные депозитарии, которые упоминались ранее, могут также контролировать работу ПИФов и вести учет их деятельности, а также негосударственных пенсионных фондов и различных управляющих компаний. При этом составляются рейтинги самых дорогих и ценных организаций исходя из рыночной стоимости бумаг, что находятся у них на обслуживании. С ними можно спокойно ознакомиться, ибо они есть в свободном доступе.
Заключение
И как результат, можно уверенно сказать, что депозитарий – это незаменимая организация для владельца ценных бумаг. Напоследок хочется дать несколько советов относительно выбора структуры, с которой следует работать. Условно она должна соответствовать таким параметрам:
- Быть надежной. Это определяется величиной финансовых рисков и собственных средств. Данную информацию представляет «Национальная ассоциация участников фондового рынка».
- Размер комиссионных. Следует проявлять особенное внимание, когда предлагается слишком низкая или же высокая цена. Следует помнить, что депозитарий – это специальное юридическое лицо, на которое будет возложена обязанность слежения за ценными бумагами. И его услуги должны быть оценены адекватно.
- Предоставляемый спектр услуг. Некоторые депозитарии могут предложить только учет и хранение акций, инвестиционных паев и облигаций. Иногда же они могут выступать и в роли брокера. При выборе всегда нужно понимать, что хочется: простое хранилище или же доступ к фондовому рынку. Во втором случае следует дополнительно прочитать договор и убедиться, что он не будет иметь возможность совершать собственные операции при использовании ваших средств. В противном случае компания должна будет платить определённый процент.
В случае чего есть центральный депозитарий, с жалобой или же за консультацией к которому можно обратиться.
Для всех владельцев ценных бумаг депозитарий является важной и значимой организацией, деятельность которой обладает специфическими особенностями. Таким образом депозитарий представляет собой участника .
Что такое центральный депозитарий?
Центральный депозитарий – это расчетная компания фондового рынка, существующая в национальном сегменте рынка или в межнациональном. Именно данные организации являются местами, где хранятся акции и облигации, которые принадлежат различным собственникам.
Дело в том, что операции на фондовом рынке на сегодняшний момент осуществляются в электронном виде, поэтому держатель определенных акций не имеет в руках бумажный вариант ценных бумаг. У него имеются только специальные официальные записи об акциях или облигациях, которые являются его собственностью. При этом эти записи имеются и в центральном депозитарии, поэтому если определенному человеку необходимо узнать, какие операции в прошлом с ценными бумагами он совершал, а также какие акции и облигации имеются у него и в каком размере, ему необходимо направить соответствующий запрос в депозитарий, откуда оперативно будет получен ответ.
Существуют не только центральный депозитарий в России, который представлен Национальным расчетным депозитарием, но и имеется множество других депозитариев, поскольку практически каждый крупный брокер создает его для своих клиентов.
Каждый владелец акций может переводить свои ценные бумаги в различные депозитарии, а для этого необходимо выполнять специальное передаточное распоряжение. Также для этого можно воспользоваться междепозитарным переводом акций со счета собственника на счет владельца депозитария.
Необходимость в переводе возникает в том случае, если инвестор собирается работать с брокером, владеющим собственным депозитарием. В этом случае необходимо не только предоставить информацию об имеющихся ценных бумагах, но и передать их в соответствующий депозитарий. При этом важно помнить, что каждый депозитарий должен соблюдать определенный закон, поэтому должен работать официально и правильно, а также в соответствии со всеми требованиями и условиями.
Существует немного центральных депозитариев, поскольку они являются крупными и, как правило, в них содержатся акции большого количества граждан определенной страны. К характеристикам данной организации относится в первую очередь ее высокая надежность и стабильность. Это обусловлено тем, что, например, московский центральный депозитарий обладает собственным огромным капиталом, а при этом финансовые риски фирм, которые сотрудничают с ним, являются минимальными. Уточнить данную информацию можно на официальном сайте организации.
Центральные депозитарии за хранение ценных бумаг взимают с собственников оптимальные средства, которые не являются слишком завышенными или заниженными. Дело в том, что депозитарий несет ответственность за сохранность акций, облигаций, паев и других ценностей, поэтому за качественное и надежное хранение запрашивает денежные средства.
Одновременно с этим центральный депозитарий предлагает своим клиентам большой спектр дополнительных услуг, которые могут заключаться не только в хранении ценных бумаг и в их учете, но и в других важных и нужных услугах, за которые пользователям придется доплачивать определенные средства.
Автокредитование
Законодательство
Бизнес-идеи
Содержание Срочное изготовление печатей и штампов Кто будет выступать в качестве покупателей Где открывать бизнес Оборудование для ведения бизнеса Существует много разновидностей бизнеса, которые могут быть начаты людьми, обладающими предпринимательскими способностями. Причем каждый вариант обладает своими уникальными особенностями и параметрами. Срочное изготовление печатей и штампов Бизнес-идея изготовления печатей и штампов считается достаточно привлекательной в плане..
Содержание Бизнес-идея по изготовлению открыток Как открыть бизнес, основанный на создании открыток на заказ Сотрудники Помещение Как продавать созданные открытки Многие люди, обладающие определенными предпринимательскими способностями, задумываются об открытии собственного бизнеса, а при этом оценивают и рассматривают большое количество различных вариантов для открытия. Довольно интересной считается бизнес-идея изготовления открыток, поскольку открытки являются такие элементы, спрос..
Содержание Выбор помещения для тренажерного зала Что нужно для того, чтобы открыть тренажерный зал? Тренажерный зал становится все более популярным в современном мире, поскольку все больше людей задумываются о том, чтобы вести здоровый образ жизни, предполагающий правильное питание и занятия спортом. Поэтому открыть тренажерный зал может любой бизнесмен, однако для получения хороших доходов необходимо продумать..
Содержание Место расположения магазина Ассортимент товаров Продавцы Бижутерия является обязательным предметом гардероба каждой женщины, которая следит за собой и старается выглядеть привлекательно и ярко. Поэтому открыть свой магазин бижутерии хочет практически каждый предприниматель, который осознает возможность получения хороших прибылей. Для этого необходимо изучить все имеющиеся перспективы, составить бизнес-план и спрогнозировать возможный доход, чтобы решит, будет..
