В 2008 году сальдо счета операций с капиталом сложилось в размере 0,5 млн. долларов. Кредит - 0,5 млн. долларов. Дебет - 0,0 млн. долларов.
По операциям финансового счета зафиксирован чистый приток капитала в страну в размере 5 152,5 млн. долларов. Положительное сальдо финансового счета обеспечено главным образом чистым притоком прямых иностранных инвестиций и иностранных кредитов и займов.
Операции с прямыми иностранными инвестициями обусловили чистый приток капитала в страну в размере 2 150,0 млн. долларов. В отчетном периоде прямые инвестиции явились одним из основных источников финансирования дефицита текущего счета, компенсировав 42,5% его отрицательного сальдо. Наибольшие валовые объемы иностранного капитала в форме прямых иностранных инвестиций за 2008 год поступили из Швейцарии (34,7%), Российской Федерации (29,9%) и Кипра (7,4%). В уставные фонды белорусских банков в отчетном периоде привлечен капитал из Российской Федерации, Австрии, Украины, Швейцарии, Нидерландов, Великобритании, Ирана, Ливана, Люксембурга и других стран.
Сальдо по операциям с портфельными инвестициями сформировалось положительным в размере 5,3 млн. долларов. Активы резидентов Республики Беларусь, размещенные в ценных бумагах иностранных эмитентов, сократились на 7,6 млн. долларов. Обязательства перед нерезидентами по ценным бумагам белорусских эмитентов увеличились на 0,5 млн. долларов.
По операциям, проведенным с коммерческими и другими кредитами, займами, счетами и депозитами, прочими иностранными активами (кроме резервных) и обязательствами, наблюдался чистый приток финансовых ресурсов в страну в размере 1 994,4 млн. долларов. Рост активов обусловлен увеличением дебиторской задолженности по внешнеторговым операциям, ростом банковских депозитов за границей и активов по прочим операциям. Приток финансовых ресурсов обусловлен главным образом чистым привлечением в страну капитала в форме иностранных кредитов и займов.
В результате проведенных финансовых операций международные резервные активы Республики Беларусь составили 1 002,8 млн. долларов.
В 2009 году сальдо счета операций с капиталом сложилось в размере 0,0 млн. долларов. Кредит - 0,0 млн. долларов. Дебет - 0,0 млн. долларов.
По операциям финансового счета зафиксирован чистый приток капитала в страну в размере 5 698,8 млн. долларов. Положительное сальдо финансового счета обеспечено главным образом чистым притоком прямых иностранных инвестиций и чистым привлечением иностранных кредитов и займов, включая коммерческие кредиты.
Операции с прямыми иностранными инвестициями обусловили чистый приток капитала в страну в размере 1 782,2 млн. долларов. Наибольшие валовые объемы иностранного капитала в форме прямых иностранных инвестиций за 2009 год поступили из Российской Федерации, Швейцарии, Кипра, Германии. В уставные фонды белорусских банков также привлечен капитал из Ирана, Кипра, Ливана, Казахстана, Германии и ряда других стран. Наибольшие суммы прямых иностранных инвестиций были направлены в такие отрасли экономики, как торговля и общественное питание, транспорт, общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка.
Сальдо по операциям с портфельными инвестициями сформировалось положительным в размере 18,8 млн. долларов.
Сальдо производственных финансовых инструментов составило 0,0 млн. долларов.
Другие операции составили 6 340,7 млн. долларов. Приток финансовых ресурсов в значительной степени обусловлен чистым привлечением в страну капитала в форме иностранных кредитов и займов, ростом кредиторской задолженности по внешнеторговым операциям, а также увеличением обязательств органов денежно-кредитного регулирования и банков по прочим операциям.
Международные резервные активы в 2009 году составили -2 442,9 млн. долларов.
В 2010 году сальдо счета операций с капиталом сложилось в размере 0,0 млн. долларов. Кредит - 0,0 млн. долларов. Дебет - 0,0 млн. долларов.
По операциям финансового счета зафиксирован чистый приток капитала в страну в размере 7 574,5 млн. долларов. Положительное сальдо финансового счета обеспечено главным образом притоком прямых и портфельных иностранных инвестиций, а также привлечением иностранных кредитов и займов, включая коммерческие кредиты.
Операции с прямыми иностранными инвестициями обусловили чистый приток капитала в страну в размере 1 352,4 млн. долларов. Основными прямыми инвесторами белорусской экономики явились резиденты Германии, Швейцарии, Китая, Ирана. Наибольшие суммы прямых иностранных инвестиций были направлены в такие отрасли экономики, как транспорт, строительство и промышленность.
Сальдо по операциям с портфельными инвестициями сформировалось положительным в размере 1 185,5 млн. долларов.
Сальдо производственных финансовых инструментов составило 0,0 млн. долларов.
Другие операции составили 4 228,0 млн. долларов. Приток финансовых ресурсов в значительной степени обеспечен привлечением в страну капитала в форме иностранных кредитов и займов, ростом кредиторской задолженности по внешнеторговым операциям, а также увеличением обязательств банковской системы Республики Беларусь по счетам и депозитам нерезидентов.
В результате проведенных финансовых операций международные резервные активы составили 808,5 млн. долларов.
В 2011 году сальдо счета операций с капиталом сложилось в размере 4,1 млн. долларов. Кредит - 4,6 млн. долларов. Дебет - 0,5 млн. долларов.
По операциям финансового счета зафиксирован чистый приток капитала в страну в размере 4 013,6 млн. долларов. Положительное сальдо финансового счета обеспечено, в первую очередь, притоком прямых и портфельных иностранных инвестиций, а также привлечением иностранных кредитов и займов.
Операции с прямыми иностранными инвестициями обусловили чистый приток капитала в страну в размере 3 875,0 млн. долларов. Наибольшие суммы прямых инвестиций за рубеж были направлены организациями промышленности, торговли, транспорта. Основными прямыми инвесторами белорусской экономики явились резиденты Соединенного Королевства, Кипра, Италии, Германии, США, Литвы. Наибольшие суммы прямых иностранных инвестиций были направлены в организации транспорта, торговли и промышленности. В банковский сектор страны прямые инвестиции поступили от инвесторов из Ирана, Швейцарии, Кипра, Нидерландов и Российской Федерации.
Сальдо по операциям с портфельными инвестициями сформировалось положительным в размере 854,1 млн. долларов.
Сальдо производственных финансовых инструментов сложилось отрицательным в размере 594,6 млн. долларов.
Другие операции составили 2 669,7 млн. долларов. Приток финансовых ресурсов в значительной степени обеспечен привлечением в страну капитала в форме иностранных кредитов и займов, ростом кредиторской задолженности по внешнеторговым операциям, а также увеличением внешних долговых обязательств банковской системы по счетам и депозитам.
Резервные активы Республики Беларусь сложились в размере -2 790,6 млн. долларов.
В 2012 году сальдо счета операций с капиталом сложилось в размере 3,7 млн. долларов. Кредит - 6,6 млн. долларов. Дебет - 2,9 млн. долларов.
Сальдо финансового счета сформировалось в размере 961,2 млн. долларов. Это означает, что итогам 2012 года экономика Республики Беларусь явилась «чистым заемщиком» финансовых ресурсов по отношению к остальному миру (рост внешних обязательств сопровождался снижением иностранных активов). Приток финансовых ресурсов в Республику Беларусь обеспечен главным образом поступлением прямых иностранных инвестиций, сокращением чистых иностранных активов банковского сектора и привлечением иностранных кредитов и займов. В свою очередь, значительный рост дебиторской задолженности в виде торговых кредитов и авансов способствовал оттоку капитала за границу.
Операции с прямыми иностранными инвестициями обусловили чистый приток капитала в страну в размере 1308,1 млн. долларов. Основными прямыми инвесторами белорусской экономики явились резиденты Соединенного Королевства, Кипра, Литвы, Германии, Польши, США, Австрии. Наибольшие суммы прямых иностранных инвестиций были направлены в организации транспорта, торговли и обрабатывающей промышленности. В банковский сектор страны наибольшие суммы прямых инвестиций поступили из Российской Федерации, Нидерландов, Кипра, Швейцарии.
Сальдо по операциям с портфельными инвестициями сформировалось отрицательным в размере 191,0 млн. долларов.
Сальдо производственных финансовых инструментов сложилось в размере 51,2 млн. долларов.
Другие операции составили -126,1 млн. долларов. Отток финансовых средств обеспечен в значительной степени снижением обязательств центрального банка по счетам и депозитам нерезидентов и, в некоторой степени, компенсировался накоплением обязательств других секторов по привлеченным иностранным кредитам и займам.
Резервные активы Республики Беларусь сложились в размере -81,0 млн. долларов.
В 2013 году сальдо счета операций с капиталом сложилось в размере 10,3 млн. долларов. Кредит - 11,7 млн. долларов. Дебет - 1,4 млн. долларов.
Сальдо финансового счета сложилось в размере -8 452,3 млн. долларов, против отрицательного сальдо в размере 1 млрд. долларов за 2012 год. Это означает, что по итогам 2013 года экономика Республики Беларусь явилась «чистым заемщиком» финансовых ресурсов у остального мира. Поступление финансовых ресурсов в Республику Беларусь обеспечено главным образом привлечением прямых иностранных инвестиций (во многом за счет реинвестирования доходов), снижением иностранных активов центрального банка и других депозитных организаций Республики Беларусь в форме наличной валюты и депозитов, а также чистым привлечением иностранных кредитов и займов всеми секторами экономики.
Операции с прямыми иностранными инвестициями обусловили чистый приток капитала в страну в размере 2 060,0 млн. долларов. Приток прямых иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь (с учетом изъятия) составил 2,2 млрд. долларов (3,1% ВВП), что в 1,5 раза больше соответствующего показателя за 2012 год. Основными прямыми инвесторами белорусской экономики явились резиденты Соединенного Королевства, Кипра, Австрии, Польши, Германии и США. В банковский сектор прямые инвестиции поступили из Российской Федерации и Польши. Наибольшие суммы прямых иностранных инвестиций направлены в организации торговли, транспорта и промышленности.
Сальдо по операциям с портфельными инвестициями сформировалось отрицательным в размере 58,2 млн. долларов. Отток финансовых средств произошел за счет роста внешних активов и сокращения внешних обязательств по данному разделу.
Операции центрального банка и других депозитных организаций с производными финансовыми инструментами способствовали притоку средств в страну в размере 0,8 млн. долларов, чему способствовало более значительное снижение иностранных активов (на 2,1 млн. долларов) по сравнению с сокращением обязательства перед нерезидентами по данному разделу (на 1,3 млн. долларов).
Другие операции составили 4 394,6 млн. долларов. Иностранные активы резидентов Республики Беларусь в форме других инвестиций уменьшились на 445,5 млн. долларов, что на 1,5% меньше, чем за 2012 год (снижение на 452,4 млн. долларов). Это обусловлено главным образом сокращением объема средств центрального банка и других депозитных организаций на счетах и депозитах за границей, а также уменьшением активов депозитных организаций в форме предоставленных нерезидентам кредитов и займов. Обязательства перед внешним миром увеличились на 4,8 млрд. долларов, в то время как за 2012 год зафиксировано их снижение на 0,6 млрд. долларов. Приток финансовых средств в значительной степени обеспечен привлечением иностранных кредитов и займов всеми секторам экономики, а также увеличением внешних долговых обязательств центрального банка по средствам нерезидентов на счетах и депозитах.
Резервные активы Республики Беларусь сложились в размере 857,4 млн. долларов.
Динамика счета операций с капиталом и финансовых операций
Статистические расхождения 2008-2013 гг.
В итоге получается, что счет операций с капиталом и финансовых инструментов в нашей стране складывается положительным в отличии от счета текущих операций.
График платежного баланса 2008-2013 гг.
Платежный баланс в 2008 году составил -1 002,7 млн. долларов. В 2009 году - -394,7 млн. долларов. В 2010 году - -1 473,9 млн. долларов. В 2011 году - 1 550,6 млн. долларов. В 2012 году - -359,0 млн. долларов. В 2013 году - -1 737,4 млн. долларов.
8.1. счет операций с капиталом
Все представленные до сих пор счета (счет производства, счет распределения первичных доходов, счет вторичного распределения доходов и счет использования доходов) классифицируются в СНС как текущие, так как все, что в них отражается, относится к операциям, завершаемым в отчетном периоде.
Вместе с тем в СНС отражается и другой набор операций и показателей, которые относятся к приобретению, использованию и выбытию объектов со сроком службы свыше года. Такие объекты в СНС называются активами, а счета, относящиеся к ним, называются счетами накопления. По концепции СНС ООН ежегодно составляется баланс таких активов и пассивов на уровне институциональных единиц, секторов и экономики в целом.
По принятой концепции построения СНС России изменения, имеющие место в активах и пассивах на начало и конец отчетного периода, включенные в баланс активов и пассивов и отраженные в счетах накопления, измеряются с помощью четырех счетов СНС: счета операций с капиталом; финансового счета; счета прочих изменений в объеме активов и счета переоценки.
Счет операций с капиталом (счет капитальных затрат) предназначен для характеристики процесса реального накопления основных и оборотных фондов, нематериальных и финансовых активов, а также источников его финансирования.
В этом счете отражается стоимость нефинансовых активов, приобретаемых институциональными единицами-резидентами, или их выбытие, показывается изменение чистой стоимости собственного капитала за счет сбережения и трансфертов.
В СНС ООН 1993 г. большое внимание уделено показателям, характеризующим процесс накопления: по операциям с капиталом, источникам финансирования капитальных затрат и операциям с финансовыми инструментами. Капитальные затраты и источники их финансирования регистрируются в счете операций с капиталом, тогда как для отражения операций с финансовыми инструментами предусмотрен финансовый счет. В счете операций с капиталом фиксируются источники финансирования капитальных затрат (сбережение, капитальные трансферты) и капитальные затраты. Последние включают накопление основных фондов, прирост материальных оборотных средств, покупки ценностей и затраты на приобретение земли, а также прирост других непроизведенных активов.
Экономические активы объекты, для которых характерны следующие признаки:
В отношении экономических активов институциональные единицы осуществляют права собственности индивидуально или коллективно;
Собственники экономических активов получают экономическую выгоду в результате владения ими или использования их
в течение определенного времени.
В классификации активов новой СНС проводится различие между активами: финансовыми и нефинансовыми, произведенными и непроизведенными, материальными и нематериальными. В агрегированной форме классификация активов, принятая в новой СНС, имеет следующий вид:
1. Произведенные активы
1. 1. Материальные активы
1. 1. 1. Основные фонды
1. 1.2. Материальные оборотные средства
1. 1. 1. 3. Ценности
1.2. Нематериальные активы (основные фонды)
1.2. 1. Затраты на геологоразведку
1. 2. 2. Средства программного обеспечения
1. 2. 3. Оригиналы художественных и литературных произведений
2. Непроизведенные активы
1. Материальные активы
1. 2. 1. 2. Полезные ископаемые
1. 2. 2. Нематериальные активы (лицензии, патенты и т. д.)
2. Финансовые активы (монетарное золото, специальные права заимствования, денежная наличность, депозиты, акции и другие ценные бумаги, займы и т. д.).
3. Все активы (п. 1 + п. 2).
Нефинансовые активы в зависимости от их происхождения подразделяются на произведенные в результате производственной деятельности и непроизведенные дары природы.
Состав произведенных нефинансовых активов. Сюда входят основной капитал, запасы материальных оборотных средств, ценности.
Основной капитал - это производственные материальные и нематериальные активы; материальная часть основного капитала основные фонды, участвующие в процессе производства постоянно или многократно и переносящие свою стоимость на изготовляемые с их помощью продукт или услугу по частям, по мере износа. Именно многократное или продолжительное использование, а не долговечность является критерием определения основного капитала. Некоторые продукты, например уголь, могут храниться очень долго, но используются они только один раз и поэтому не являются основным капиталом. В то же время к основному капиталу относятся деревья и животные, которые культивируются с целью производства фруктов и молочных продуктов, и такие нематериальные продукты, как программное обеспечение и оригиналы художественных произведений.
В СНС весь капитал трактуется как производственный, потому что сама трактовка производственной деятельности очень широка, ведь даже жилые дома, находящиеся в собственности граждан, оказывают услуги своим владельцам. То же можно сказать об основных фондах здравоохранения или образования.
Основные фонды включают следующие виды материальных активов:
Здания и сооружения;
Машины и оборудование, транспортные средства;
Культивируемые (выращиваемые) активы - скот племенной, продуктивный, рабочий; сады, виноградники и другие насаждения, используемые многократно ради получения продуктов.
В качестве основного капитала рассматриваются все сооружения и объекты двойного назначения военного и гражданского. К этим сооружениям относятся, например, аэродромы, доки, дороги, госпитали.
Нематериальные основные фонды включают:
Затраты на геологоразведочные работы;
Затраты на программное обеспечение и базы данных ЭВМ;
Оригиналы литературных и художественных произведений (фильмы, звукозаписи, рукописи и. т. п.), являющиеся основой для их тиражирования.
Запасы материальных оборотных средств охватывают все товары, которые имеются в данное время у хозяйственных единиц, не включенные в валовое накопление основного капитала. Они содержат следующие виды активов:
Производственные запасы;
Незавершенное производство;
Готовая продукция;
Товары для перепродажи;
Государственные материальные резервы.
Ценности - драгоценные металлы и камни, антикварные изделия, коллекции и другие произведения изобразительного искусства. Они, как правило, используются как средство сбережения» При этом предполагается, что реальная стоимость ценностей (стоимость по отношению к общему уровню цен) с течением времени не уменьшается.
Непроизведенные нефинансовые активы. Они включают активы, которые не являются результатом производства, но используются в этом процессе. Они подразделяются на материальные и нематериальные.
К непроизведенным материальным активам относятся природные активы: земля, недра, естественные биологические ресурсы, водные ресурсы под землей и др.
Некоторые ресурсы природного происхождения не рассматриваются в СНС как экономические активы. Это активы, на которые не распространяются права собственности или владение которыми при существующем уровне технологии, цен и экономической инфраструктуры не приносит экономической выгоды (воздушное пространство, океаны, неоткрытые или открытые, но недоступные для разработки полезные ископаемые и пр.).
Непроизведенные нематериальные активы представляют собой юридические формы, которые составляются в связи с процессом производства и периодически переходят от одних институциональных единиц к другим (авторские права, лицензии, торговые знаки и т. п.).
Схема счета операций с капиталом. Схема счета выглядит следующим образом (табл. 8.1).
Таблица 8.1
Счет операций с капиталом
Основным показателем ресурсного раздела счета является валовое национальное сбережение (для секторов сбережение), которое переносится из счета использования доходов. Этот показатель отражает ту часть располагаемых доходов, которая остается после расходов на конечное потребление.
В принципе этот показатель может быть отрицательным. Однако для такой масштабной экономики, как российская, национальное сбережение всегда играло очень важную роль, обеспечивая прирост национального богатства.
В ресурсном разделе счета следующий показатель - «капитальные трансферты, полученные от «остального мира»; они производятся из капитала или сбережений того, кто их предоставляет, для финансирования валового накопления или расходов длительного характера (на приобретение нематериальных и финансовых активов).
На уровне экономики в целом в составе ресурсов счета операций с капиталом отражается поступление капитальных трансфертов хозяйственным единицам-резидентам только от других стран, например субсидии на строительство зданий для международных организаций и других объектов, а также безвозмездные поступления и подарки капитального характера, т. е. относящиеся к основным фондам, поступления налогов на капитал, наследство и пожертвования от нерезидентов и др.
Под капитальным трансфертом понимается безвозмездная передача активов капитального характера. Они включают субсидии на капитальные вложения, налоги на капитал и другие капитальные трансферты.
В составе ресурсов счета капитальных затрат по секторам показывается получение институциональными единицами капитальных трансфертов от других секторов, например получение из бюджета субсидий на капитальные вложения, поступление в бюджет налогов на капитал, получение компенсаций за уничтоженное или поврежденное имущество, покупка квартиры или дома, предприятием своему работнику и др.
Показатель чистых капитальных трансфертов, рассчитываемый как разность между капитальными трансфертами полученными и переданными, для секторных счетов имеет существенное значение. Он отражает величину капитальных трансфертов, переданных одним сектором другому.
Субсидии для капитальных вложений - безвозмездные, носящие нерегулярный, единовременный характер трансферты от государства или других стран на цели финансирования валового накопления основных фондов.
К субсидиям на капитальные вложения относятся:
Финансирование из государственного бюджета:
Расходы на формирование основного стада рабочего и продуктивного скота и погашение ссуд банка на эти цели;
Расходы на капитальный ремонт;
Расходы на приобретение оборудования и инвентаря, включаемого в основные фонды государственных бюджетных организаций;
Возмещение банку части кредитов, выданных на строительство индивидуальных жилых домов для работников сельского хозяйства;
Предоставление предприятиями работникам безвозмездной материальной помощи для первоначального взноса и на частичное погашение кредита на кооперативное и индивидуальное жилищное строительство.
Налоги на капитал - обязательные нерегулярные платежи, взимаемые государственными учреждениями с капитала или имущества хозяйственных единиц.
Налоги на капитал включают:
Налоги и пошлины на наследство и налоги на подарки, относящиеся к основным фондам;
Нерегулярные налоги на капитал или имущество (с момента их введения);
Другие капитальные трансферты, кроме субсидий для капитальных вложений и налогов на капитал, посредством которых перераспределяются между различными секторами или странами не доходы, а сбережения или имущество. Другие капитальные трансферты включают:
Выплаты владельцам стоимости основных фондов, уничтоженных или поврежденных в результате военных действий, политических событий или стихийных бедствий;
Платежи на покрытие убытков, накопившихся за несколько лет, или чрезвычайных убытков по причинам, не зависящим от предприятий (например, в результате изменения в ценообразовании);
Списание долгов между институциональными единицами, принадлежащими к разным секторам (например, списание государством долгов колхозов).
В разделе использования счета выделены направления использования ресурсов.
Центральным показателем, характеризующим использование в счете капитальных затрат, является валовое накопление основных фондов.
В Методических указаниях Госкомстата РФ сказано: «Валовое накопление основного капитала представляет собой вложение резидентными единицами средств в объекты основного капитала для создания нового дохода в будущем путем использования их в производстве. Валовое накопление основного капитала включает следующие элементы:
а) приобретение за вычетом выбытия новых и существующих основных фондов;
б) затраты на улучшение непроизведенных материальных активов;
в) расходы в связи с передачей права собственности на непроизведенные активы».
Как и в остальных счетах потоков, накопление трактуется в счете операций с капиталом как расходы на приобретение капитальных активов, т. е. размер прироста основного капитала определяется как величина капитальных вложений. Капитальные вложения включают в себя расходы на новое строительство, на приобретение машин и оборудования, а также на капитальный ремонт зданий, сооружений, машин и оборудования.
Разграничение капитального и текущего ремонта довольно сложная практическая задача. К капитальному относится такой ремонт, который либо значительно продлевает срок «жизни» основных фондов, либо улучшает их эксплуатационные характеристики.
Валовое накопление основных фондов включает:
Новые продукты или объекты длительного пользования, купленные экономической единицей или произведенные хозяйственным способом (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства);
Затраты на создание и приобретение программного обеспечения ЭВМ;
Изменения в приросте поголовья стада скота, включающего племенной, рабочий, мясной и молочный скот;
Затраты, произведенные с целью увеличения нормального срока службы и повышения производительности основных фондов;
Затраты на буровые и геологоразведочные работы, производимые за счет операционных расходов по государственному бюджету или средств основной деятельности:
Затраты капитального характера, произведенные для улучшения земли и подготовки ее к использованию, например на проведение мелиорации и другого улучшения земли, развитие и расширение лесных участков, шахт, плантаций, садов и других сельскохозяйственных угодий (учитываются до момента, когда объекты будут давать продукцию);
Издержки, понесенные в связи с передачей права собственности на землю, основные фонды, лесные участки и нематериальные активы (включают стоимость услуг, оказанных адвокатами, агентами по операциям с недвижимостью и другими посредниками, вместе с пошлинами и другими налогами);
Импорт основных фондов, включая расходы посольств на приобретение новых основных фондов за рубежом за вычетом чистых продаж и списания (чистые расходы иностранных посольств в России на приобретение основных фондов включаются в экспорт России, а не в валовое накопление основных фондов, как и расходы международных организаций в России).
Чистые покупки ценностей должны учитываться за вычетом их продаж. Поэтому на уровне экономики страны покупки и продажи существующих ценностей должны погашать друг друга, а сальдо покупок ценностей должно включать чистые приобретения вновь производимых или импортированных ценных предметов. Далее, валовое накопление основных фондов расширено в новой СНС в результате включения в него расходов на геологоразведку, затрат на приобретение программных средств для компьютеров и стоимости оригиналов литературных и художественных произведений. Следовательно, перемещение этих расходов в состав накопления означает относительное увеличение размеров ВВП (но не его динамики, так как соответствующие изменения должны быть внесены в расчеты ВВП за предыдущие годы).
В новой СНС имеются изменения в отражении расходов на оборону. Ранее практически все расходы органов государственного управления на покупку товаров и услуг для военных нужд учитывались как промежуточное потребление. В новой СНС расходы на строительство военных аэродромов, верфей, дорог, зданий и других объектов относятся к накоплению основных фондов.
В состав валового накопления основных фондов не включаются:
Мелкий инструмент, рабочая одежда, запасные части, малоценное оборудование, даже если они используются более одного года. Они относятся к промежуточному потреблению);
Товары длительного пользования, приобретенные домашними хозяйствами для своих нужд (относятся к конечному потреблению домашних хозяйств);
Расходы государственных учреждений на приобретение военной техники, включая оборудование длительного пользования (относятся к промежуточному потреблению государственных учреждений);
Расходы хозяйственных единиц на научные исследования, рекламу и т. д. (относятся к промежуточному потреблению);
Земли, полезные ископаемые, лесные участки и т. д., а также нематериальные активы; операции с этими активами показываются по статье «Чистые покупки земли и нематериальных активов».
Если строительство зданий и сооружений не завершено, то стоимость работ, выполненных в течение данного периода и оплаченных заказчиком, отражается как валовое накопление основных фондов; стоимость неоплаченных работ - как незавершенное производство строительных организаций в составе изменения запасов материальных оборотных средств.
Оценка составных элементов валового накопления основных фондов производится по ценам приобретения, если они куплены, или по основным ценам, если они произведены хозяйственным способом.
Расчет валового накопления основных фондов
1. Капитальные вложения в целом по народному хозяйству (включая затраты на закладку и выращивание многолетних насаждений).
2. Прирост стоимости взрослого рабочего и продуктивного скота.
3. Затраты на создание и приобретение программного обеспечения ЭВМ.
4. Затраты на капитальный ремонт основных фондов.
5. Затраты на капитальный ремонт железных и автомобильных дорог, увеличивающий их стоимость (не включаются в капитальные вложения).
6. Средства на приобретение оборудования и инвентаря бюджетными организациями (не включаются в капитальные вложения).
7. Затраты на буровые и геологоразведочные работы, производимые за счет операционных расходов по государственному бюджету или средств основной деятельности.
8. Затраты на приобретение малоценного и быстроизнашивающегося инвентаря, предусмотренные в сметах на строительство и включаемые в капитальные вложения.
9. Расходы в связи с передачей права собственности на землю, основные фонды и нематериальные активы.
10. Выручка от реализации выбывшего имущества.
11. Затраты, не увеличивающие стоимость основных фондов.
12. Всего валового накопления основных фондов (п. 1 + п. 2 + п. 3 + + п. 4 + п. 5 + п. 6+ п. 7 п. 8 + п. 9 п. 10 п. 11).
Запасы материальных оборотных средств охватывают все продукты, имеющиеся в данное время у хозяйственных единиц и не включенные в валовое накопление основных фондов. В запасы материальных оборотных средств входят:
запасы промышленных продуктов (сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо, готовая продукция);
запасы сельскохозяйственной продукции из собранного урожая;
скот на откорме, молодняк скота, кролики, птица и пчелы;
незавершенное производство;
запасы государственных материальных резервов.
Классификация запасов материальных оборотных средств и ценностей по концепции СНС
Запасы материальных оборотных средств
Сырье и материалы Незавершенное производство:
в культивируемых активах
Готовые товары
Товары для перепродажи
Ценности
Драгоценные металлы и камни
Антиквариат и другие предметы искусства
Прочие ценности
Запасы материальных оборотных средств не включают стоимость запасов полезных ископаемых, леса на корню, урожай сельскохозяйственных культур на корню.
Стоимость изменения запасов в течение данного периода рассчитывается как разница между запасами, существующими на конец и начало периода.
В состав прироста материальных оборотных фондов включаются:
Изменение сырья и материалов;
Изменение остатков незавершенного производства;
Изменение запасов готовой, но не реализованной продукции;
Прирост других запасов, например приобретенных для перепродажи товаров.
Запасы товаров оцениваются по ценам покупателей (конечного потребления), если они находятся у потребителей или у предприятий оптовой и розничной торговли, и по основным ценам, если они находятся у производителей.
Расчет изменения запасов материальных оборотных средств
1. Прирост материальных оборотных средств.
2. Прирост государственных материальных резервов.
3. Прирост незавершенного строительства (не оплаченного заказчиком).
4. Стоимостной корректив для обеспечения оценки прироста запасов в средних ценах года.
5. Всего изменений запасов материальных, оборотных средств (п. 1 + п. 2 + п. 3 + п. 4).
Валовое накопление основных фондов и изменение материальных оборотных средств образуют валовое накопление.
Чистые покупки земли и нематериальных активов представляют собой сальдо покупок и продаж земли и нематериальных активов. Покупки и продажи земли имеют место только между резидентами. Если же в такой операции участвуют нерезиденты, то они рассматриваются как условные резиденты.
Сальдо покупок нематериальных активов (чистое приобретение ценностей) представляет собой разницу между покупками и продажами нематериальных активов, например патентов, торговых знаков, авторских прав; приобретение оценивается по ценам покупателя; выбытие - по фактическим или расчетным ценам продавца.
Операции с землей и нематериальными активами регистрируются по одинаковой цене для покупателя и продавца, поэтому стоимость операций не включает выплаты, связанные с передачей собственности (комиссионные агентам, гонорары юристам, оплата регистрационных услуг и др.). Эти расходы представляют собой покупки услуг и не включаются в валовое накопление основных фондов.
Капитальные трансферты, переданные «остальному миру», отражаемые на уровне экономики в целом в разделе использования счета операций с капиталом, включают безвозмездную передачу другим странам основных фондов, уплату налогов на капитал, выплату компенсаций за повреждение имущества других стран, списание накопившейся задолженности.
В составе использования счета капитальных затрат по секторам показывается передача институциональными единицами капитальных трансфертов. Они включают, например, ассигнования из бюджета на капитальные вложения, уплату в бюджет налогов на капитал, списание государством накопившихся долгов предприятий и др.
Капитальные трансферты могут производиться в натуральной или денежной форме.
Капитальные трансферты в натуральной форме состоят из передачи права собственности на актив, кроме запасов материальных оборотных средств. Капитальные трансферты в денежной форме связаны с приобретением или выбытием активов, кроме запасов материальных оборотных средств. Капитальные трансферты обычно являются крупными и нерегулярными, связаны с приобретением или выбытием активов у участников операции. Трансферт должен рассматриваться как капитальный для обеих сторон, если он явно представляет трансферт капитала для одной из них.
Все капитальные трансферты записываются в правой части счета операций с капиталом, отражающей изменения в пассивах и чистой стоимости собственного капитала. Капитальные трансферты полученные показываются в виде положительной записи, капитальные трансферты переданные - в виде отрицательной.
Балансирующая статья счета операций с капиталом - чистые кредиты (+) или чистые долги (заимствование) (-) нации. Эта статья показывает превышение (+) или чистый недостаток (-) источников финансирования по сравнению с расходами на чистое приобретение нефинансовых активов. Определяется как разница между валовыми сбережениями, с одной стороны, и валовым накоплением и чистыми покупками земли и нематериальных активов - с другой, плюс сальдо капитальных трансфертов «остального мира». Это важный показатель результатов функционирования экономики. На уровне экономики страны в целом чистое кредитование (+) или чистое заимствование (-) показывает чистое количество ресурсов, которое государство предоставляет в распоряжение «остального мира» или которое «остальной мир» предоставляет государству.
Накопление основных и оборотных фондов, а также других активов отражает прирост национального богатства за счет результатов труда данного года. В СНС ООН 1993 г. большое внимание уделено анализу показателей национального богатства, активов и пассивов отдельных институциональных секторов экономики. Национальное богатство определено как сумма собственного капитала всех институциональных единиц (секторов экономики). Стоимость собственного капитала институциональной единицы исчисляется как превышение стоимости ее активов над величиной ее обязательств.
Счет операций с капиталом учитывает операции всех секторов экономики с нефинансовыми активами, изменения которых записываются на левой стороне счета как изменения в активах. Источники финансирования этих операций, изменение чистой стоимости собственного капитала за счет сбережения и капитальных трансфертов соответствуют общей сумме изменений в пассивах и отражаются в правой стороне счета операций с капиталом.
Превышение источника финансирования над капитальными затратами регистрируется как чистое кредитование других секторов. И наоборот, превышение капитальных затрат над упомянутыми источниками финансирования выступает как чистое заимствование из других секторов экономики.
Таким образом, итог операций с капиталом может быть положительным, если потребление и накопление в данном году проводилось в размерах, не превышающих располагаемый доход, который, в свою очередь, определяется в основном производством, и он может быть отрицательным, если расходы превышают средства. В первом случае финансовые активы возрастают, во втором - сокращаются. Этот показатель увязывается с результатом изменения финансовых активов, которое получается в финансовом счете.
6.1. Счет операций с капиталом (счет капитальных затрат)
Счет операций с капиталом предназначен, с одной стороны, для систематизации данных об источниках финансирования капитальных вложений, а с другой - для выявления направлений капитальных вложений.
В этом счете отражаются стоимость нефинансовых активов, приобретаемых институционными единицами-резидентами, и их выбытие, показывается изменение чистой стоимости собственного капитала за счет сбережения и трансфертов. Состав нефинансовых активов схематично изображен на рис. 5.
Схема счета операций с капиталом выглядит следующим образом (табл. 6.1).
I. Раздел «Ресурсы»
Основным показателем в этом разделе счета является валовое национальное сбережение (для секторов - сбережение), он переносится из счета использования доходов. Этот показатель отражает ту часть располагаемых походов, которая остается после расходов на конечное потребление.
Таблица 6.1
Сводный (консолидированный) счет операций с капиталом (счет капитальных затрат)
Капитальные трансферты, полученные от сектора «остальной мир» складываются из капитала или сбережений нерезидентов (например, субсидии на строительство зданий для международных организаций и других объектов, а также безвозмездные поступления и подарки капитального характера, т.е. относящиеся к основным фондам, поступления налогов на капитал, наследство и пожертвования от нерезидентов и др.).
Под капитальным трансфертом понимается безвозмездная передача или получение активов капитального характера. Они включают:
1) Субсидии на капитальные вложения - безвозмездные, носящие нерегулярный, единовременный характер трансферты от государства или других стран на цели финансирования валового накопления основных фондов.
К субсидиям на капитальные вложения относятся:
l финансирование из государственного бюджета;
l капитальные вложения в народное хозяйство;
l расходы на формирование основного стада рабочего и продуктивного
l скота и погашение ссуд банка на эти цели;
l расходы на капитальный ремонт;
l расходы на приобретение оборудования для государственных бюджетных организаций.
2) Налоги на капитал - обязательные нерегулярные платежи, взымаемые государственными учреждениями с капитала или имущества хозяйствующих единиц. Налоги на капитал включают:
Нерегулярные налоги на капитал или имущество (с момента их введения);
Налоги и пошлины на наследство и налоги на подарки, относящиеся к основным фондам.
3) Другие капитальные трансферты - трансферты, кроме субсидий для капитальных вложений и налогов на капитал, посредством которых перераспределяются между различными секторами или странами не доходы, а сбережения или имущество. Другие капитальные трансферты включают:
Платежи на покрытие убытков, накопившихся за несколько лет,чрезвычайных убытков по причинам, не зависящим от предприятия (например, в результате изменения в ценообразовании);
Наследство и пожертвования;
Выплаты владельцам стоимости основных фондов, уничтоженных, поврежденных в результате военных действий, политических событий или стихийных бедствий;
Списание долгов между институциональными единицами, принадлежащими к разным секторам (например, списание государством долгов колхозов).
II. Раздел «Использование»
Основным показателем, характеризующим использование в счете капитальных затрат, является валовое накопление основного капитала основных фондов), которое включает:
Новые объекты длительного пользования, купленные экономической единицей или произведенные хозяйственным способом (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства);
Затраты на создание и приобретение программного обеспечения ЭВМ?
Изменения в приросте поголовья скота (племенного и рабочего);
Затраты на буровые и геологоразведочные работы;
Затраты капитального характера, произведенные для улучшения земли и подготовки ее к использованию;
Издержки в связи с передачей права собственности на землю, основные фонды, лесные участки и нематериальные активы;
Импорт основных фондов.
Чистое приобретение ценностей учитывается за вычетом их продаж. Поэтому на уровне экономики страны покупки и продажи существующих ценностей должны погашать друг друга, а сальдо покупок ценностей должно включать чистые приобретения вновь производимых или импортированных ценных предметов.
Чистое приобретение земли и нематериальных активов представяет собой сальдо покупок и продаж земли и нематериальных активов. Покупки и продажи земли в России имеют место только между резидентами. Если же в такой операции участвуют нерезиденты, то они рассматриваются как условные резиденты.
Сальдо покупок нематериальных активов представляет собой разницу между покупками и продажами нематериальных активов, например патентов, торговых знаков, авторских прав: приобретение оценивается по ценам покупателя, выбытие - по фактическим или расчетным ценам продавца.
Капитальные трансферты, переданные сектору «остальной мир», включают:
Безвозмездную передачу другим странам основных фондов;
Уплату налогов на капитал;
Выплату компенсаций за повреждение имущества других стран;
Списание накопившейся задолженности.
Капитальные трансферты могут производиться в натуральной или денежной форме.
Капитальные трансферты в натуральной форме состоят из передачи права собственности на актив, кроме запасов материальных оборотных средств.
Капитальные трансферты в денежной форме связаны с приобретением или выбытием активов, кроме запасов материальных оборотных средств. Капитальные трансферты обычно являются крупными и нерегулярными, связаны с приобретением или выбытием активов у участников операции.
III. Балансирующая статья счета
Балансирующая статья счета операций с капиталом - чистые кредиты нации или чистые долги (заимствование) нации.
Эта статья показывает превышение (+) или чистый недостаток (-) источников финансирования по сравнению с расходами на чистое приобретение нефинансовых активов.
Определяется как разница между валовыми сбережениями, с одной стороны, и валовым накоплением и чистыми покупками земли и нематериальных активов - с другой, плюс сальдо капитальных трансфертов остального мира:
ВС-(ВН+ЧПз+ЧПна)+КТом (6.1)
где ВС - валовое сбережение;
ВН - валовое накопление;
Чпз - чистое приобретение земли;
Чпна - чистое приобретение нематериальных активов;
Ктом - сальдо капитальных трансфертов, полученных от «остального мира».
Это важный показатель результатов функционирования экономики. На уровне экономики страны в целом чистое кредитование (+) или чистое заимствование (-) показывает чистое количество ресурсов, которое государство предоставляет в распоряжение сектора «остальной мир» или которое «остальной мир» предоставляет государству.
Таким образом, итог операций с капиталом может быть положительным, если потребление и накопление в данном году проводилось размерах, не превышающих располагаемый доход, который, в свою очередь определяется в основном производстве, и он может быть отрицательным, i ли расходы превышают средства. В первом случае финансовые активы воз растают, во втором - сокращаются. Этот показатель увязывается с результатом изменения финансовых активов, которое получается в финансовом счете.
1). 1+2-3-4-5-6-7=8
Цель счета операций с капиталом – показать источники финансирования капитальных затрат и их использование на различные виды капитальных затрат.
Основной источник финансирования капитальных затрат – сбережение. Другой источник финансирования – капитальные трансферты, т.е. единовременные перераспределительные платежи (безвозмездное финансирование капитальных вложений предприятий из государственного бюджета, прощение задолженности за прошлые годы и т.д.)
Валовое накопление основного капитала -включает стоимость построенных зданий и сооружений, приобретенных машин, оборудования и других видов основных фондов.
Изменение запасов материальных оборотных средств включает прирост стоимости запасов сырья, материалов, топлива, инструментов, незавершенного производства, годовой, но не реализованной продукции и т.д. При исчислении этого показателя из него исключается пророст стоимости запасов этих активов в результате инфляции.
Чистое приобретение ценностей включает покупки ювелирных изделий, произведений искусства, антиквариата и т.д. Ценности приобретаются для защиты активов от инфляции.
Чистое приобретение земли и других непроизведенных активов включает стоимость приобретенной земли, материальных активов (объектов природоиспользования), нематериальных непроизведенных активов (патенты, авторские права и т.д.).
Чистое кредитование/заимствование – балансирующая статья счета. Показывает объем финансовых ресурсов, передаваемых одним сектором другим секторам в возмездной и возвратной форме для финансирования капитальных затрат; может показывать объем финансовых ресурсов, временно заимствованных на возмездной основе данным сектором в других секторах экономики для финансирования капитальных затрат.
23. Финансовый счет. Его показатели и структура .
Финансовый счет отражает операции институциональных единиц с финансовыми активами и пассивами обязательствами. Назначение этого счета состоит в отражении всех изменений финансовых активов.
Экономические операции могут быть финансовыми и нефинансовыми. Финансовыми операциями являются операции связанные с изменением прав собственности на финансовые активы, а так же возникновение и ликвидация финансовых требований. В финансовом счете отражаются как финансовые, так и нефинансовые операции.
Балансовый показатель счет операций с капиталом чистое кредитование/чистое заимствование, является связующим звеном между финансовым и остальными счетами. Этот счет позволяет увязать результаты функционирования экономики, связанные с производством товаров и услуг, образованием, распределением, перераспределением и использованием доходов, и внешнеэкономической деятельности с финансовыми результатами.
24. Сектор « Домашние хозяйства» и его характеристика.
Сектор «Домашние хозяйства» в СНС дает возможность определить его вклад в создание и использование ВВП, его участие в образовании, распределении и использовании доходов, расширяет возможности анализа уровня жизни населения .
Домашнее хозяйство – группа людей, проживающая в одних и тех же помещениях; обладающих самостоятельностью в принятии решений по распоряжению своими финансовыми и другими ресурсами; объединяющих часть или все доходы и накопленное имущество; ведущих совместное потребление определенных видов товаров и услуг; чаще всего жилья и питания.
Сектор «Домашние хозяйства» включает предприятия по производству товаров и услуг, принадлежащие непосредственно членам домашних хозяйств и контролируемые ими. Производственные предприятия в этом секторе представляют собой некорпорированные предприятия (не учреждаются, как юридический субъект, отдельно от домашнего хозяйства). Некорпорированные предприятия не могут участвовать в операциях с другими экономическим единицами. Продукты и услуги, произведенные домашними хозяйствами классифицируются по отраслям и могут быть предназначены для собственного потребления и на продажу (по этому признаку делятся на рыночные и нерыночные).
Рыночные предприятия домашних хозяйств создаются с целью производства продуктов и услуг для продажи или обмена на рынке. Они могут заниматься любым видом производственной деятельности и быть разными по масштабу.
Нерыночные предприятия домашних хозяйств создаются с целью производства товаров и услуг для собственного конечного потребления или валового накопления основного капитала.
q Фермеры или лица, ведущие нетоварное хозяйство, занятые в производстве с/х товаров для собственного конечного потребления;
q Домашние хозяйства, занятые строительством собственных жилищ, сооружений для собственного пользования;
q Домашние хозяйства, занятые производством товаров для собственного потребления.
В счете операций с капиталом отображаются все выплаты за капитальными трансфертами и за приобретение/размещение нематериальных, нефинансовых активов. Капитальные трансферты могут быть в денежной и материальной формах. Денежные капитальные трансферты предназначены для приобретения/размещение основных фондов. Капитальные трансферты в материальной форме является отображением изменения права собственности на основные фонды, списание дебиторской задолженности. В счете финансовых операций показываются все операции, связанные с изменением права собственности на иностранные финансовые активы или пассивы страны.
Основным компонентом счетов операций с капиталами и финансовых операций есть капитальные трансферты. Трансферт считается капитальным, когда одна из сторон не получает стоимостного эквивалента. Капитальные трансферты сектора государственного управления – это государственные трансферты на инвестиционные цели в предприятия, которые, например, продают стабилизаторы напряжения , т.е. капитальные трансферты государственных органов в пользу организаций-нерезидентов.
Капитальные трансферты других секторов – это инвестиционные субсидии, передача права собственности на основной капитал, наследство в пользу некоммерческих организаций-нерезидентов с целью финансирования валового накопления основного капитала; денежные переводы мигрантов (пересказы в связи с выездом на постоянное местожительство).
Приобретение/реализация нефинансовых активов – приобретение/реализация земли и ее недр, а также активов нематериального характера (патентов, авторских прав, лицензий, торговых знаков).
К статье «Прямые инвестиции» принадлежат операции по приобретению инвестором контрольного пакета акций, с тем чтобы иметь решающий голос в управлении предприятием, расположенным за пределами страны-инвестора. Заметим, однако, что инвестор может быть и единоличным собственником предприятия.
Капитал в форме прямых инвестиций – это:
- Капитал, вложенный прямым инвестором в зарубежное предприятие прямого инвестирования, которое, например, реализует стабилизаторы напряжения Luxeon .
- Капитал, полученный прямым инвестором от такого предприятия.
Другой капитал в форме прямых инвестиций («межфирмовый долг») охватывает все операции из привлечение средства и кредитных ресурсов, которые имеют место между прямым инвестором и предприятиями прямого инвестирования. За этой позицией также учитываются «не голосующие» привилегированные акции дочерних и ассоциированных предприятий, которые не дают права на участие в дополнительных прибылях.
