Содержание:

Введение………………………………………………………………………………2

Понятие кредитной системы и её элементы………………………………..3

Институциональная структура кредитной системы и характеристика её секторов…………………………………………………………………………...12

Кредитная система РФ в современных условиях………………………….19

Заключение………………………………………………………………………….26

Список литературы………………………………………………………………..29

Введение.

Актуальность этой темы связана с важнейшей ролью кредитной системы в развитии и укреплении рыночной экономики в Российской Федерации, а также с наличием проблем в функционировании кредитного механизма в современных условиях.

Целью исследования данной работы является анализ состояния российской кредитной системы, возможностей ее совершенствования, а также рассмотрение банковской системы РФ, как неотъемлемого элемента кредитной системы.

Современная кредитная система – это совокупность самых разнообразных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию доходов, состоящая из нескольких институционных звеньев или ярусов.

Созданию современной кредитной системы РФ предшествовал длительный период, который определялся социально-экономическим условиями развития нашей страны. Нынешняя кредитная система приближена к модели, функционирующей в большинстве промышленно-развитых стран, хотя в России ситуация осложнена несовершенством рынка ценных бумаг и слабым развитием небанковских кредитных учреждений.

Основной частью кредитной системы выступает банковская система.

Двухуровневая банковская система играет важнейшую роль в обеспечении функционирования народного хозяйства. Осуществляя расчетные, вкладные, кредитные и другие операции, банки выполняют общественно-необходимые функции. Банковская система РФ представляет собой явление уникальное: по числу банков, уровню приватизации, темпам роста и степени дерегулирования российский банковский сектор заметно превосходит аналогичные показатели не только стран с переходной экономикой, но и подавляющего большинства развивающихся стран.

Банковская система - это одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, банки существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.

В условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживания клиентов.

Банки – одно из центральных звеньев системы рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Устойчивость банков существенно влияет на эффективность экономики страны.

На Российском финансовом рынке в настоящий момент действует огромное количество коммерческих банков. В этих условиях приобретает первостепенное значение конкуренция среди банков. Банковская конкуренция - это процесс соперничества коммерческих банков, в ходе которого банки стремятся обеспечить себе более прочное положение на рынке банковских услуг. По своей сути банковская конкуренция представляет собой борьбу за клиента. Банки соревнуются в количестве, качестве, цене банковских услуг. В целях привлечения и удержания клиентов необходимо совершенствовать уже существующие банковские услуги и разрабатывать новые. В основном работа ведётся с организациями, при этом недостаточно уделяется внимание работе с физическими лицами. А ведь потенциал данного сектора банковских услуг достаточно велик. Кредитование населения – одно из перспективных направлений деятельности банков.

Сбербанк России выгодно отличается от других коммерческих банков, одним из основных направлений деятельности которого исторически является работа с населением.

Кредит в настоящее время имеет огромное значение. Он решает проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений

^ 1. Понятие кредитной системы и её элементы.

В российской и зарубежной литературе не существует единого мнения относительно понятия «кредитная система»:

Кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала (Е. Ф. Жуков).

Кредитная система – это совокупность банков и иных кредитных организаций, осуществляющих кредитные отношения (П. И. Вахрин).

Кредитная система – 1) совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма); 2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма) (В. И. Колесников).

Кредитная система – (в широком смысле) совокупность кредитных отношений, форм и методов кредита, существующих в рамках той или иной социально-экономической формации; (в узком смысле) совокупность банков и других кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих мобилизацию свободных денежных капиталов и доходов и предоставление их в ссуду (Л. М. Максимова).

В функциональном плане кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений, возникающих при различных формах и видах кредита.

В институциональном плане кредитная система - это совокупность институтов, аккумулирующих по различным каналам временно свободные денежные средства для дальнейшей передачи их заемщикам.

Итак, современная кредитная система - совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров (в случае двухуровневой банковской системы). Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.

В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен Центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании и др.).

Кредитная система государства традиционно рассматривается в двух аспектах: функциональном и институциональном.

С точки зрения функционального аспекта, под кредитной системой понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, т.е. кредитная система представлена банковским, коммерческим, потребительским, государственным и международным кредитом.

Рассмотрим сеачала кредитную систему в функциональном плане.

Как известно, средства и предметы труда в стоимостном выражении на предприятиях в каждый данный момент могут находиться в денежной, производственной и товарной форме.

Внутри кругооборота и оборота капитала происходит неравномерное их движение, вызванное различной природой восстановления их стоимости, распределенной между разными составляющими производственного потенциала. Подобная неравномерность приводит к тому, что у одних предприятий образуются свободные денежные средства, у других – в связи с потребностью в крупных единовременных затратах – образуется их недостаток.

Неравномерность кругооборота и оборота капиталов становится единственной базой для появления отношений, устраняющих несоответствие между временем производства и временем обращения средств, разрешающих относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в народном хозяйстве. К сфере таких отношений относится кредит, который объективно необходим для нормального функционирования народного хозяйства.

Кредит

Кредит– это денежные средства, предоставленные банком или иной кредитной организацией (кредитором) по кредитному договору заемщику на условиях возвратности и платности (в виде процентов за пользование кредитом).

Кредит, как объект исследования, состоит из элементов, связанных между собой определенными отношениями. Такими элементами являются, прежде всего, субъекты его отношений, это кредитор и заемщик. Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставившая ссуду заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором. С образованием в России современной банковской системы, имеющей развитую сеть коммерческих банков, происходит концентрация кредиторов, то есть коммерческие банки становятся коллективными кредиторами. Заемщик – сторона кредитных отношений, обязанная в соответствии с условиями договора возвратить полученную ссуду и уплатить процент на нее.

Кроме кредитора и заемщика, элементами структуры кредитных отношений являются объекты передачи – то, что передается кредитором заемщику и затем совершает обратный путь. Объектом передачи в кредитных отношениях выступает ссуженная стоимость.

Субъекты кредитных отношений постоянно устанавливают между собой устойчивые связи, которые в совокупности образуют кредитную систему.

Сущность кредитной системы можно определить как перемещение финансовых средств между кредитором и заемщиком на основе соответствующего кредитного договора для платного использования на началах возвратности.

Исходя из сущности кредитной системы и основных принципов ее работы, можно выделить важнейшие функции кредитной системы:

Во-первых, перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Это наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капитала из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер.

Во-вторых, экономия издержек обращения. Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого являются финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временный разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому получили столь широкое распространение ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

В-третьих, ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной деятельности) и таким образом обеспечить дополнительную прибыль.

В-четвертых, обслуживание товарооборота. В процессе реализации этой функции кредитная система активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами. Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов. Благодаря кредиту в различных его формах происходят мобилизация денежного капитала и огромная концентрация капиталовложений в ключевых, технически наиболее прогрессивных отраслях экономики. Только мощные банки и страховые компании могут осуществлять кредитные операции в масштабах, необходимых для финансирования современных крупных промышленных, транспортных и других объектов. Государственные средства, участвующие в финансировании капиталовложений, также часто поступают в хозяйство в кредитной форме. Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран.

^ 1.2 Формы и виды кредита.

Таким образом, в процессе кредитования используются различные формы кредита. В современных условиях на рынке реализуется коммерческий, банковский, государственный, потребительский, ипотечный, межбанковский, межхозяйственный и другие формы кредита. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой деятельности.

^ Банковский кредит является одним из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

^ Коммерческий кредит является одной из первых форм кредитных отношений в экономике, породившей вексельное обращение и тем самым активно способствовавшей развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита - ускорение процесса реализации товаров, а, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя - простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

Главный отличительный признак потебительского кредита - целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной - в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России он получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего - жилья). Срок кредита составляет до трех лет, процент – от 10 до 20 %. В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.

Особой формой кредита является государственный кредит, при котором заемщиком (кредитором) выступают государство или местные органы власти, а кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через кредитно-финансовые институты, прежде всего через Центральный банк. Этот вид кредита следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других финансово-кредитных институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.

^ Межбанковский кредит предоставляется банками друг другу, когда у одних банков возникают свободные ресурсы, а у других их недостает. Система межбанковского кредита точно так же, как вся банковская система, функционирует на двух уровнях. Первый уровень отражает движение (перелив) средств между Банком России и коммерческими банками; второй уровень – между коммерческими банками. Роль межбанковского кредита противоречива: занимая свою нишу в системе экономических отношений, межбанковский кредит чутко реагирует на конъюнктуру в денежно-кредитной сфере и отражает ее состояние. Несмотря на актуальность проблем межбанковского кредита, рынок которого нуждается в развитии, наукой остаются недостаточно изученными вопросы сущности, свойств, законов движения и тенденций развития форм этого кредита и кредитных рынков, а также вопросы взаимодействия подсистем в единой системе межбанковских кредитов.

^ Международный кредит рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности - и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру).

^ Ипотечный кредит выдается на приобретение или строительство жилья либо покупку земли. Его предоставляют банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Наиболее развит ипотечный кредит в США, Канаде, Англии. Процент по кредиту колеблется в зависимости от экономической конъюнктуры и составляет от 15 до 30 % и более. Ипотека в современных условиях является относительно новым понятием, хотя экономическая история России имеет достаточно большой опыт ипотечного кредитования. Ипотечный кредит играет большую роль в замещении государственных источников финансирования потребностей предприятий, фирм и жилищного строительства банковским кредитом на надежной основе. Его развитие способствует наращиванию инвестиционной активности хозяйствующих субъектов в условиях дефицита кредитных ресурсов долгосрочного характера и высоких темпов инфляции.

На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120-180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.

Сегодня кредит пронизывает все поры экономики и выступает в самых разнообразных видах. В мировой практике отсутствует единая классификация кредита по видам. Их насчитывается множество в зависимости от критерия оценки, а именно:

От состава заемщиков (деловые, частным лицам, государству);

Состава кредиторов (банковский кредит, коммерческий, государственный, международный);

Целевого назначения (инвестиционный, потребительский, ипотечный, бюджетный, пополнение оборотных средств);

Способа обеспечения (обеспеченные и необеспеченные);

Размера (крупные, средние, малые);

Срока погашения (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные);

Способа предоставления (разовые, периодические - кредитная линия, овердрафт);

Способа погашения (единовременно или с рассрочкой платежа);

По видам процентных ставок (с фиксированной и плавающей ставкой);

Валюты предоставления кредита (в национальной, иностранной валюте или поливалютные);

Числа кредиторов (предоставляемые одним банком или синдицированные) и т.п.

В России кредиты классифицируются в зависимости от:

Стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом;

Отраслевой направленности;

Объектов кредитования;

Его обеспеченности;

Срочности кредитования;

Платности и др.

При продаже своего продукта, покупке сырья, оборудования и прочих товаров, необходимых для продолжения деятельности, товаропроизводители испытывают значительную потребность в дополнительных платежных средствах. Являясь важным инструментом платежа, кредит применяется для удовлетворения разнообразных потребностей заемщика. Эти потребности зарождаются не только в обмене, где разрыв в платежном обороте наиболее проявляется, но и в других стадиях воспроизводства. Хозяйственные организации, производящие продукт, расходуют полученные ссуды для приобретения средств производства, удовлетворения потребностей по расчетам по заработной плате с работниками, с бюджетными организациями. Население получает кредит для удовлетворения своих потребительских нужд. Выступая категорией обмена, кредит используется для удовлетворения потребностей производства, распределения и потребления валового продукта.

Кредиты подразделяются на виды и в зависимости от их отраслевой направленности. Когда кредит обслуживает потребности промышленных предприятий, это промышленный кредит. Бывает также сельскохозяйственный, торговый кредит. Отраслевая направленность кредита часто находит свое воплощение в государственной статистике ряда стран (отдельно выделяются кредиты промышленности, торговле, сельскому хозяйству и т. д.). По отраслям делят кредиты и отдельные коммерческие банки.

Классификация кредита обусловлена также объектами кредитования. Объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит используется для приобретения различных товаров (в промышленности - сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара и т. п., в торговле - товары разнообразного ассортимента, у населения - товары длительного пользования) и здесь кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности. В ряде случаев ссуда выдается для осуществления различных производственных затрат. Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму или не иметь ее. Заемщик берет ссуду не обязательно для накопления необходимых ему товарно-материальных ценностей. Кредиту поэтому не обязательно будут противостоять конкретные виды материалов. Ссуда довольно часто берется под разрыв в платежном обороте, когда у предприятия временно отсутствуют свободные денежные средства, но возникают обязательства по разнообразным видам текущих платежей. Это могут быть потребности, связанные с необходимостью платежей по выплате заработной платы персоналу предприятия, различных налогов в федеральный или местный бюджеты, по взносам по страхованию имущества и пр. В этом случае кредит покрывает недостаток денежных средств или разрыв в платежном обороте.

Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности. Обычно обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-материальных ценностей. Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. Хотя ссуда и выдается на покрытие платежных обязательств заемщика, прямой оплаты товарно-материальных ценностей, которые прямо противостояли бы кредиту, может не быть, однако проявляется косвенное материальное обеспечение в форме товарных запасов, созданных за счет собственных денежных источников. По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита. Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кредита. Кредит может и не иметь обеспечения. Такой кредит называют бланковым. Чаще всего он предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.

Обеспечение кредита можно рассматривать не только с позиции противостояния ему определенной массы стоимостей, ликвидных товарно-материальных запасов, но и определенных внешних гарантий, Помимо обычного залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадлежащего заемщику, в группу обеспечения возврата кредита входят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхование и др.

При классификации кредита в зависимости от срочности кредитования выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.

Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочными ссудами считаются такие ссуды, срок возврата которых по международным стандартам не выходит за пределы одного года. Однако на практике их срок может быть неодинаков. Это определяется экономическими условиями, степенью инфляции. Так, в России 90-х гг. в силу значительных инфляционных процессов к краткосрочным ссудам зачастую относили ссуды со сроком 3-6 месяцев.

Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства.

Устоявшегося стандартного срока как критерия отнесения кредита к разряду среднесрочных или долгосрочных ссуд пока нет. В США, например, среднесрочными ссудами являются такие ссуды, срок погашения которых не выходит за пределы 8 лет, в Германии - до 6 лет. Нет единообразия и в размере срока по долгосрочным ссудам.

В России к среднесрочным ссудам относили ссуды со сроком погашения от 6 до 12 месяцев, к долгосрочным - кредиты, срок оплаты которых выходил за пределы года. Деление кредитов по их длительности функционирования в хозяйстве заемщика было оправданным, ибо в условиях обесценения денег даже кратковременное их пребывание в хозяйстве заемщика могло привести к потере сохранности капитала. Сильная инфляция трансформировала представление о сроке кредитования, меняла критерии срочности кредитования заемщиков.

Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости от платности за его использование. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование ссудой.

В современном хозяйстве кредит функционирует как капитал. Это означает, что кредитор передает ссуженную стоимость не как сумму денег, а как самовозрастающую стоимость, которая возвращается ему с приращением в виде ссудного процента. Заемщик же полученные средства должен использовать таким образом, чтобы с их помощью можно было не только обеспечить непрерывность производства, но и создать новую стоимость, достаточную, чтобы рассчитаться с кредитором - возвратить ему первоначально авансированную сумму и уплатить ссудный процент.

Тем не менее как в древней, так и в современной истории существует и бесплатный кредит в очень ограниченных размерах. Чаще всего в современном хозяйстве он применяется при кредитовании инсайдеров (сотрудников банка), при личных (дружеских) формах кредита и др. При товарном кредите (в форме векселей) отсрочка платежа также не сопровождается взысканием процента. Вместе с тем хотя прямо здесь плата за кредит и не проявляет себя, косвенно процент входит в цену того продукта, по которому была произведена отсрочка его оплаты.

В рамках платности за кредит применяется понятие дорогого и дешевого кредита. Понятие дорогого кредита связано с взысканием процентной ставки, размер которой выше его рыночного уровня. Как правило, такая ставка установлена по кредитам, имеющим повышенный риск невозврата ссуды (из-за низкого класса кредитоспособности заемщика, сомнительного обеспечения и пр.). Другие кредиты (с повышенной процентной ставкой) применяются также как своеобразная санкция за несвоевременный возврат ссуды, а также нарушения, противоречащие кредитному договору с клиентом.

Чаще всего размер платности кредитор дифференцирует в зависимости от срока кредита, качества обеспечения, платежеспособности заемщика. Платность меняется с учетом экономического цикла - подъема, депрессии или экономического кризиса. В мировой банковской практике используются и другие критерии классификации кредитов. В частности, кредиты могут делиться на ссуды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте, юридическим и физическим лицам и др.

^ 2. Институциональная структура кредитной системы и характеристика её секторов.

Теперь рассмотрим кредитную систему в институциональном плане.

С точки зрения институционального аспекта, кредитная система представляет собой совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования. Однако в институциональном плане кредитная система представляет собой более широкое понятие, нежели банковская. Кредитная система, помимо банков, включает в себя также и небанковские институты, аккумулирующие временно свободные денежные средства для передачи их заемщикам. К таким институтам относят страховые компании, пенсионные фонды и специализированные небанковские кредитно-финансовые организации (инвестиционные фонды, кредитные союзы, ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании).

Кредитные системы отдельных стран при всем их разнообразии имеют общие черты. Они складываются из банковской системы и совокупности небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их на условиях срочности, платности и возвратности. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые учреждения представлены инвестиционными фондами, финансовыми и страховыми компаниями, негосударственными пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами. Эти институты, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако, несмотря на общие функции, выполняемые банками и кредитно-финансовыми организациями, ядром кредитной системы государства остается банковская система.

В истории развития банковских систем различных стран известно несколько их видов:

Двухуровневая банковская система (Центральный банк и система коммерческих банков);

Централизованная монобанковская система;

Уникальная децентрализованная банковская система - Федеральная резервная система США.

Таким образом, современная кредитная система стран с развитой рыночной экономикой представляет собой широкое многообразие кредитно-финансовых институтов, которые в зависимости от выполняемых ими функций и специфики их деятельности можно систематизировать и разделить на четыре подсистемы:

I. центральный банк;

II. банковский сектор (универсальные и специализированные банки);

III. страховой сектор (страховые компании и пенсионные фонды);

IV. сектор специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов (инвестиционные фонды, кредитные союзы, ссудо-сберегательные ассоциации и финансовые компании).

Необходимо отметить, что существуют и другие посредники при перемещении финансовых ресурсов. Например, на рынке ценных бумаг работают финансовые брокеры - физические или юридические лица, которые от имени, по поручению и за счет клиентов осуществляют куплю-продажу ценных бумаг, а также финансовые дилеры - физические или юридические лица, которые приобретают ценные бумаги за свой счет с целью их дальнейшей перепродажи.

Однако отличие институтов кредитной системы от такого рода посредников заключается в том, что они привлекают средства клиентов за счет выпуска собственных обязательств, после чего размещают привлеченные средства уже от своего имени и по своему усмотрению.

Рассмотрим особенности деятельности институтов разных подсистем кредитной системы.

^ 2.1 Центральный банк, представляющий первый уровень как банковской, так и кредитной системы в целом, не является конкурентом всем прочим кредитно-финансовым организациям. Ему отводится совершенно особая роль главного координирующего и регулирующего центра всей кредитной системы страны и, кроме того, проводника экономической политики правительства в денежно-кредитной сфере. Соответственно деятельность центрального банка направлена на развитие и укрепление кредитно-финансовых институтов (в первую очередь банков), бесперебойность расчетов в стране, поддержание стабильности национальной валюты. Признавая огромную значимость центрального банка, тем не менее, отметим, что основой, своего рода краеугольным камнем кредитной системы является ее вторая подсистема - банковский сектор.

Четко определить, что такое банк и чем он отличается от небанковских специализированных кредитно-финансовых организаций, не так просто, поскольку в настоящее время в развитых странах банки расширяют осуществление нетрадиционных операций, а небанковские кредитно-финансовые организации проникают на рынок традиционных банковских услуг, и, таким образом, границы между ними стираются. И все-таки некоторое отличие можно отметить.

Во-первых, банки в отличие от небанковских институтов кредитной системы привлекают временно свободные денежные средства клиентов под свои твердые обязательства (оформленные различным образом) вернуть фиксированную сумму. При этом риск убытков от неудачного вложения привлеченных средств банк полностью берет на себя. В небанковских институтах размер возвращенной клиенту суммы будет зависеть от многих условий, в том числе от прибыльности вложения привлеченных средств.

Во-вторых, в отличие от большинства небанковских институтов банки не только привлекают средства клиентов для последующего размещения от своего имени, но и осуществляют их расчетно-кассовое обслуживание.

В-третьих, банки (по сравнению с прочими и

Кредитная система Российской Федерации

1. Понятие и структурные элементы кредитной системы

Кредитную систему можно рассматривать в двух аспектах проявления:

во-первых, кредитная система как совокупность кредитных отношений, форм, способов и типов кредитования;

во-вторых, кредитная система как совокупность банковских и иных кредитных организаций, работающих в правовом поле, определенном законодательными актами, являются структурными элементами кредитной системы.

Субъектами отношений могут выступать коммерческие организации, население, государство, сами банки. В кредитных отношениях каждый субъект рынка может выступать в двух лицах, как кредитор и как заемщик. Банковское дело: Учебник / Под ред. Коробовой Г.Г. - М.: Экономист, 2004. - с.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке кредита. Условием развития кредитных отношений является доверие кредитора к заемщику, которое возможно при соблюдении следующих принципов:

1. возвратности - необходимости возврата кредита;

2. срочности - необходимости возврата кредита в определенный условиями договора срок;

3. платности - показателем данного принципа является ссудный процент, представляющий собой своеобразную цену предоставленного во временное пользование кредита;

4. обеспеченности защиты имущественных интересов банка и при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств по возврату полученных на основе кредита денег;

5. целевого характера кредита - ссуда выдается на определенную и заранее известную банку цель или одобренную им деятельность заемщика.

Кредитные организации взаимосвязаны между собой и реализуют потребности участников рыночных отношений - коммерческих организаций, физических лиц, институтов государства в денежных средствах или услугах связанных с финансами и денежным оборотом. Банковское дело: Учебник / Под ред. Белоглазовой Г.Н. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - С. 249.

Анализ и совершенствование деятельности коммерческого банка (на примере ОАО "АК БАРС" Банк)

Банковская деятельность в России

До 1987 года в России существовала одноуровневая банковская система, с переходом к рыночным отношениям возникла необходимость в ее изменении и переходе на качественно другой уровень...

Банковская система и ее роль в рыночной экономике

Банковская система - это такое целостное образование, которое обеспечивает ее устойчивое развитие. Банковская система обладает рядом признаков: включает элементы, подчиненные определенному единству...

Банковская система Китая

В современной экономике банки играют важную роль, и положение дел в банковской системе любой страны непосредственно влияет на макроэкономические показатели, такие, как экономический рост, занятость, стабильность цен, уровень инфляции...

Банки являются одними из старейших и крупнейшими по активам финансовыми посредниками. Как правило, под банком понимают кредитную организацию...

Банковская система Украины, ее структура и развитие

Углубление банковской реформы и всестороннее укрепление на этой основе банковской системы, обеспечение на деле ее эффективной поддержки со стороны государства рассматривается как одна из приоритетных задач экономической политики...

Кредитная система государства

Ознакомившись с основными сущностными характеристиками кредитной системы государства, изучим основные элементы кредитной системы. В качестве основы для изучения возьмем двухуровневую кредитную систему, как саму распространенную в мире...

Кредитная система Республики Казахстан

Если за основу классификации принять характер услуг, которые кредитные учреждения предоставляют своим клиентам...

Кредитование физических лиц в ОАО "Номос-банк"

Особенности потребительского кредитования в банке

Термин «система кредитования» часто используется в учебной литературе, в научных изданиях, в нормативных актах Центрального банка Российской Федерации. Однако при всей частоте употребления этот термин практически не раскрыт...

Понятие и элементы банковской системы

коммерческий банк Понятие «система» широко используется современной наукой. Оно соотносится с исследованием многообразных явлений природы и общественного развития. Считается, что признаком современного мышления является системный подход...

Роль Банка России в развитии и функционировании платёжной системы страны

Возникающие в процессе обмена отношения сторон по передаче имущества, производству товаров и оказанию услуг связаны с появлением обязательства со стороны лица, получившего имущество, товар, услугу по отношению к предоставившему их лицу...

Современная банковская система

Главной финансовой основой развития рыночной экономики страны является банковская система...

Современное состояние, проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг в РФ

Роль и значение рынка ценных бумаг заключается в обеспечении притока капиталов для развития производства, неинфляционном привлечении ресурсов в бюджет, обеспечении стабильности финансовой системы...

Структура и механизм функционирования современной банковской системы

С точки зрения выполняемых экономических функций банковская система является частью финансовой системы. Через банки проходят практически все денежные ресурсы за исключением тех сумм...

Понятие «система» применимо не только к деньгам и организации денеж­ного обращения. Оно используется также и для определения кредитных отношений, банков и организации их деятельности. Обращение к систе­ме позволяет соединить отдельные части в некое целое, придать действию отдельных частей определенное единство.

Понятие «система» широко используется в современной науке. Оно соотно­сится с исследованием многообразных явлений природы и общественного разви­тия. Считается, что признаком современного мышления является систем­ный подход. Термином «система» охотно оперируют не только ученые, философы, но и деятели культуры и искусства, организаторы производства и работы банков. Как это не покажется странным, но термин «система» не получил четШго определения. Чаще всего под словом «система» понимается состав чего-либо. Име­ете с тем термин «система» определяет не только состав элементов - по содержа­нию понятие «система» более широкое, оно включает:

■ совокупность элементов;

■ достаточность элементов, образующих определенную целостность;

■ взаимодействие элементов.

Кредитная система - это совокупность элементов, которая призвана реали­зовать свойства, характерные для кредита. Кредит в кредитной системе выступает рядовым элементом, его сущность определяет действие всех других элементов дан­ной системы. На практике это означает, что благодаря системе (системному под­ходу) свойства кредита: его стоимостный характер, обращаемость ссужаемой стоимо­сти на возвратной основе, добровольный и временный характер функционирования в рамках определенного срока, а также соответствие потребностям как кредитора, так и заемщика, другие свойства - должны быть в полной мере реализованы.

Кредитную систему России можно представить в виде следующей структу­ры (рис. 20.1).

И I. фундаментальный блок

■Государственное регулирование кредитной деятельности

Банковское
законодательство

Нормативные положения
Центрального банка
Российской Федерации

Инструктивные материалы,
разрабатываемые
коммерческими банками

в целях регулирования их деятельности

Рис. 20.1. Структура кредитной системы России

Как видно из рис. 20.1, базовым блоком кредитной системы является кре-

(bum как специфическое отношение между кредитором и заемщиком, границы к законы его движения. Этот блок, отражающий глубинные качества кредита, 1можно назвать фундаментальным блоком, определяющим действие других элемен-| тов. Он охватывает также деятельность субъектов, кредитных отношений. Кредит, [ как отмечалось, это всегда как минимум две стороны (не считая гарантов и пору­чителей). Реализовать на практике специфические свойства кредита усилиями | одной стороны невозможно. Соблюдение законов и правил кредита только двумя \ сторонами способно реализовать его сущность и назначение. Это означает, что репозиции системного подхода не всякий экономический субъект может стать ^частью кредитной системы. Субъекты кредитных отношений в контексте [системного подхода должны обладать такой совокупностью черт, которая явля-£ ется-достаточной и гарантирующей функционирование кредита как специфиче-\ ского экономического отношения. Кредитор, к примеру, должен обладать не только i достаточными капиталами, но и профессиональными навыками рационального

> . Кредитная инфраструктура обычно включает научное обеспечение (иссле; дования фундаментальных и прикладных проблем использования кредита, новыз ^направлений его развития, путей наиболее рационального его применения и др.) ^атакже кадровое обеспечение (подготовку специалистов кредитного профиля ^повышение их квалификации, обеспечение новым кредитным технологиям и т.п.) $■< К сожалению, организационный блок кредитной системы современной Рос сии требует дальнейшего совершенствования. Российские банки, совершающи< кредитные операции, не имеют пока должного информационного и методической обеспечения, им зачастую не хватает высококлассных специалистов по оценю кредитных рисков, научные исследования кредита ведутся недостаточно интен сивно. Все это позволяет сделать вывод о том, что развитие кредитной системь России далеко от завершения.

Отдельно в составе кредитной системы следует выделить третий блок, регу лирующий, к которому относится государственное регулирование кредитнЫ деятельности, а также банковское законодательство. Оно призвано регла ментировать кредитные сделки, защищать права кредитора и заемщика, определяв! правила погашения кредита в случае несостоятельности кредитных организаций Большую роль в этом процессе играют нормативные положения Центральном банка Российской Федерации. Коммерческие банки, кроме того, разрабатываю" свои инструктивные материалы, регламентирующие правила кредитования.

ТИПЫ КРЕДИТНЫХ СИСТЕМ

Существует несколько типов кредитных систем. Можно выделить кредит­ные системы по типу хозяйствования. В этом случае принято различать:

■ централизованную кредитную систему;

■ рыночную кредитную систему;

■ кредитную систему переходного периода.

Сравнивая первые два типа (табл. 20.1), можно заметить их существенные различия как по субъектам кредитных систем, так и по их организационным и регу­лятивным основам. В распределительной (централизованной) кредитной системе кредиты бюджетным организациям не предоставлялись. Не было и «вторичных* субъектов на случай невозвратности ссуд - гарантов и поручителей, страховщи­ков, обеспечивающих возвращение ссуды при наступлении страхового случая Практика кредитования рыночной модели кредитной системы более разнообразна она предусматривает коммерческое кредитование, более широкое развитие потре­бительских ссуд, возможность получения бланкового кредита и использование ценных бумаг в качестве обеспечения ссуд. Вместе с тем функционирование рыночной кредитной системы связано с большими кредитными рисками, поэтом) заемщик платит за кредит более высокий ссудный процент.

Таблица 20.1

Различия между распределительной (централизованной) и рыночной (децентрализованной) кредитными системами

Распределительная (централизованная) кредитная система

Рыночная (децентрализованная) кредитная система

По субъектам кредитной системы

Юридические и физические лица, исключая бюджетные учреждения

Все юридические и физические лица

Тесное взаимодействие финансовых и кредитных учреждений, разработка согласованной финансово-кредитной политики, в том числе определение соот ветствующих каналов финансирования, каналов движения финансовых ресурсов способных обеспечить возврат кредита субъектам экономики, корректировку налоговой и банковской политики.

В равной степени это относится и к понятию «денежно-кредитная система» имеется в виду, что единство, взаимодействие и регулирование денег и кредит; как самостоятельных экономических процессов позволяет достичь наибольши: успехов в экономическом развитии. Это, в частности, становится возможным в тол числе за счет эффективной денежно-кредитной политики, разрабатываемой Цен тральным банком Российской Федерации и утверждаемой Государственно! Думой, а также благодаря решению задач развития наличного и безналичной денежного обращения, совершенствования платежной дисциплины.

В теории и на практике довольно распространено также понятие «кредитив банковская система». Банки могут выступать как в роли кредитора, так и в рол! заемщика, т.е. быть субъектами кредитных отношений. Это дает нам основанш считать, что банковская система - это неотъемлемая часть кредитной системы ее подсистема, что само по себе позволяет рассматривать действие кредитно-бан ковской системы в качестве единого процесса, в ходе которого происходит нею бежное взаимодействие между кредитом как базовым элементом системы и бан ком как участником кредитных отношений.

При том единстве, которое свойственно кредитной, денежно-кредитной финансово-кредитной, банковско-кредитной системе, каждая из них имеет опре деленные особенности. Они присущи и другому явлению - банковской системе элементы которой, будучи частью более общего понятия, тем не менее при анализ* получают более развернутую характеристику.

Похожая информация.

Элементы кредитной системы входят в общее определение понятия "кредитная система". Среди наиболее точных и лаконичных дефиниций этого термина экономики звучит трактовка о том, что это такой сегмент финансового рынка, который напрямую занимается операциями в сфере кредитования или контролирует их выполнение и правильность. К элементам кредитной системы относится вся банковская инфраструктура. Основными элементами являются:

1. Центральный банк.
2. Банковсий сектор (коммерческие, сберегательные, специализированные отраслевые банки).
3. Небанковские кредитно-финансовые учреждения(инвестиционные компании, финансовые, кредитные союзы, страховые компании, благотворительные и пенсионные фонды).

Кредитом считается движение денежных потоков от того, кто кредитует к заемщику, при этом, согласно условиям договора обязательной возвратности, на условиях определенного срока. Кредит основывается на обязательности его возвращения. Естественно, без спроса и предложения такого явления финансовой сферы как кредит не появилось бы. Схема работы кредита такова: одни финансовые субъекты имеют свободные денежные ресурсы (кредитная основа), а у других есть потребность в дополнительных финансовых ресурсах. Исследователи заявляют, что кредитная система являет собой группу кредитно-финансовых институтов и взаимоотношений, возникшим между ними. Сутью этого понятия считаются формы и методы кредитования. В основном кредитную систему той или иной страны возглавляет Центробанк или Федеральная система.

Кредитная система и функционирование субъектов экономики

Некоторые источники называют кредитной системой совокупность банков и других кредитно-финансовых организаций, которые предоставляют услуги займа. Кредиты делятся на:

• банковские;
• потребительские;
• коммерческие;
• государственные;
• межгосударственные.

Формы кредитования выражаются в функциональных элементах системы. Соответственно, все зависит от уровня иерархии, на котором находится заемщик и кредитор. Естественное явление в экономической сфере, что цели и задачи системы равняются задачам и целям финансовых рынков в целом. Что касается целей создания и функционирование элементов в кредитной системе, то они представляют собой обеспечение нормативного выполнения функций всеми субъектами экономической сферы благодаря эффективной организации обращения денежных потоков. Существует два типа кредитных систем. К первой разновидности относят сегментированные (англосаксонский тип). Такая схема ее организации заключается в установлении определенных ограничений, которые распространяются на определенные операции. К первому типу причисляют кредитные системы США и Великобритании. Ко второму типу относят универсальные системы (континентальный тип). Большинство стран Европы (к примеру, Франция, Германия) не имеют законодательные ограничения при проведении операций в банковской сфере и не лимитированы. Это связано с особенно развитой системой государственного контроля над деятельностью кредитных организаций.

Классификация элементов в системе кредитования

Главным критерием классификации систем кредитования является законодательное разрешение (или же запрет государства) для коммерческих банков на проведение операций кредитного поля. Высоким риском обладают действия с оборотом корпоративных акций. В среднем структурные элементы кредитной системы можно перечислить в поочередности, где в препозиции будет:

• фундаментальный уровень;
• организационный уровень;
• регулирующий уровень.

Детализируем первую структуру, куда включают кредиты:

• ограничения и законность его движения;
• субъектно-кредитные отношения;
• кредитные принципы.

На втором уровне размещается:

• отношения в кредитной политике;
• видовые и объектные характеристики кредитования;
• условия кредитования;
• механизмы кредитования;
• кредитные инфраструктуры.

В третий блок вносят:

• государственный уровень регулирования кредитной деятельности;
• банковскую нормативно-законодательную базу;
• нормативы положения Центробанка;
• инструкции, разработанные коммерческими банками.

Банковская система – важнейшее звено экономики потому как она выпускает деньги в тераж.

Понятие кредитной системы. Типы кредитных систем.

Банки как основное звено кредитной системы. Возникновение, сущность и функции банков. Банковская система.

Специальные финансово-кредитные институты, их виды, функции и роль.

Современные тенденции развития кредитных систем. Структурные изменения в кредитной системе России.

1.Понятие кредитной системы. Типы кредитных систем

Понятие кредитной системы употребляется в различных значениях.

В наиболее общем плане кредитная система представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов, реализующих свойства кредита.

В рамках данной системы выделяют:

— фундаментальный блок, включающий базисные свойства кредита, субъектов кредитных отношений, принципы кредита и его организации;

— организационный блок, включающий кредитную политику, виды и объекты кредита, условия кредитования, механизм кредитования, кредитную инфраструктуру;

— регулирующий блок, включающий государственное регулирование кредитной деятельности, нормативные и законодательные акты, банковские инструкции.

С точки зрения экономического содержания кредитная система выступает как совокупность определенным образом организованных кредитных отношений.

В функциональном аспекте кредитная система рассматривается как форма реализации кредитных отношений посредством определенных форм и методов кредитования.

В институциональном аспекте кредитная система трактуется как совокупность кредитных институтов. При этом в ее рамках выделяют такие основные типы институтов, как:

— центральный (эмиссионный банк);

— неэмиссионные банки;

— специализированные финансово-кредитные организации.

Функционирование кредитной системы играет исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. От эффективности ее функционирования зависит не только своевременное получение средств отдельными хозяйствующими субъектами, но и темпы экономического развития.

Эволюция кредитной системы и кредитного дела в полной мере определяется экономической ситуацией в стране, господствующими формами и механизмом хозяйствования. Каждому этапу историко-экономического развития соответствует свой тип организации кредитной системы, отвечающий потребностям в кредитно-финансовом обеспечении отдельных звеньев экономики.

В зависимости от функциональной специализации отдельных кредитных институтов организационная структура кредитной системы может быть представлена следующим образом.

Кредитная система включает две основные подсистемы организации кредитных отношений: банковскую и небанковскую.

Банковская система представлена банками и иными учреждениями банковского типа (например, учетные дома). Небанковская – специализированными финансовыми и почтово-сберегательными институтами.

Банковская система – ключевое звено кредитной системы, концентрирующее основную массу кредитных и финансовых операций. Современные банки помимо классических банковских операций (привлечение средств на расчетные счета и срочные депозиты, предоставление аккумулированных средств в ссуду на условиях платности, срочности и возвратности, осуществление расчетов) производят и иные операции, все больше стирается грань между традиционно банковскими и небанковскими операциями.

Небанковские институты — специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ) отличает ориентация на обслуживание определенных типов клиентуры или осуществление одного — двух видов услуг. Их деятельность концентрируется на обслуживании небольшого сегмента рынка. Исторически они возникли там, где образовались ниши в удовлетворении спроса на отдельные виды финансово-кредитного обслуживания. Например, коммерческие банки в 20-х гг. не занимались предоставлением потребительских ссуд, в результате чего возникла целая группа организаций потребительского кредита.

Особой разновидностью СКФИ являются почтово-сберегательные учреждения. Одним из важнейших элементов почтово-сберегательной системы являются почтово-сберегательные учреждения, которые через почтовые отделения аккумулируют вклады населения, осуществляют прием и выдачу средств.

Организационная структура кредитных систем разных стран имеет свою специфику.

Так, кредитная система России, сформировавшаяся в результате рыночных преобразований, в части организации банковской подсистемы имеет следующие особенности. Эмиссионный банк представлен ЦБ РФ, а его региональные структуры – территориальными управлениями ЦБ. Неэмиссионные банки – это коммерческие банки, осуществляющие свою деятельность на коммерческих началах. В ряде других стран (например, в США, Великобритании) под коммерческими банками понимаются банки, осуществляющие кредитные и иные операции не долгосрочного характера. Сам термин «коммерческий банк» отражает, что первоначально эти банки возникли как организации, обсуживающие коммерсантов – торговцев. Другой тип банков, осуществляющих операции долгосрочного кредитования или операции с корпоративными ценными бумагами, получил название инвестиционных.

В России же название «коммерческие банки» закрепилось в условиях перехода к рынку, когда стали возникать банки, функционирующие не на базе наделения их государственными ресурсами, а на коммерческих началах.

Кроме того, российская банковская система включает также небанковские КО. По российскому законодательству банком называется КО, которая осуществляет в совокупности 3 основных вида операций:

— открытие и обслуживание счетов,

— привлечение средств от своего имени и за свой счет,

— размещение средств от своего имени и за свой счет.

Если же кредитная организация не осуществляет в совокупности все эти виды операций, она называется небанковской.

Наряду с банковскими и небанковскими кредитными организациями существуют различные виды СКФИ и почтово-сберегательная система.

Типы кредитных систем:

— централизованную кредитную систему;

— рыночную кредитную систему;

— кредитную систему переходного периода.

Централизованная и рыночная кредитные системы различаются по субъектам кредитных отношений, организационным и регулятивным признакам. В централизованной кредитной системе не предоставлялись кредиты бюджетным организациям, отсутствовали гаранты, поручители и страхователи, обеспечивающие возврат ссуды при наступлении страхового случая. Рыночная модель предусматривает значительное разнообразие субъектов кредитных отношений и видов кредитования, вместе с тем ее функционирование связано с повышенными кредитными рисками, что отражается в большей величине ссудного процента.

По степени развитости выделяют развитые и развивающиеся кредитные системы. Развитые кредитные системы характерны для стран с развитой рыночной экономикой, они не только содержат все необходимые элементы кредита, но и обеспечивают их взаимодействие и эффективное функционирование.

По географическому признаку выделяют международные и национальные кредитные системы.

В зависимости от того, насколько строго регламентируется и лицензируется деятельность кредитных организаций, выделяют два типа организации кредитных систем: специализированные (сегментированные) и универсальные.

Специализированная система предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных кредитных организаций. Подобная структура сложилась, например, в США, где банковские операции по приему депозитов и выдаче краткосрочных кредитов законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг корпораций. Поэтому данный тип организации кредитной системы называется в ряде источников американским.

При универсальной структуре закон не содержит ограничений относительно отдельных операций и сфер финансово-кредитного обслуживания. Все кредитные организации могут осуществлять любые типы сделок и предоставлять клиентам полный набор операций. Такой тип универсальных кредитных систем сложился в ряде западноевропейских стран. Наиболее ярко он представлен в Германии. Данный тип организации кредитной системы называют еще германским или континентальным.

Кредитная система может быть рассмотрена также в аспекте иерархичности структуры составляющих ее элементов, выделении центрального управляющего звена и низовых кредитных организаций.

Верхний уровень представлен ЦБ, координирующим деятельность кредитных организаций, второй – коммерческими банками, третий – институтами небанковской системы.

Прямое воздействие и регулирование (контрольные и надзорные функции) ЦБ выполняет только по отношению к банковским учреждениям, а также иным институтам, специализирующихся на чисто банковских операциях и имеющих соответствующую лицензию ЦБ. На остальные звенья кредитной системы ЦБ и его территориальные учреждения могут оказывать прямое действие лишь в отдельных случаях, а в большинстве – только опосредованное воздействие, проявляющееся во взаимосвязи кредитных и финансовых операций различных секторов финансового рынка.

Кроме того, для СКФИ характерная двойная подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они руководствуются соответствующими требованиями ЦБ; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных и иных операциях, СКФИ подпадают под регулирующие мероприятия соответствующих ведомств.

Для установления прочных связей между руководящим и низовыми звеньями необходимо наличие соответствующего передаточного механизма, позволяющего оперативно доводить до низовых звеньев решения руководящего звена. В этом качестве могут выступать региональные учреждения ЦБ, а при необходимости – специальные институты, уполномоченные ЦБ.

В целях повышения действенности и оперативности регулирующих мероприятий ЦБ практикует деление банковской и небанковской систем на сектора, включающие аналогичные по функциональным признакам институты, например, сектор земельных банков, сектор потребительского кредита, сектор лизинговых компаний и др.

В зависимости от формы собственности в рамках кредитной системы выделяют государственные, частные и смешанные кредитные институты. К государственным часто относятся ЦБ, наделенные правом выпуска банкнот, почтово-сберегательные учреждения, некоторые СКФИ. Однако ЦБ могут быть и иными по форме собственности (например, ФРС США – частный институт). В то же время в отдельных странах (Франция, Германия, Италия) государству принадлежат крупные коммерческие банки.

Взаимодействие частных кредитных организаций с государственными финансовыми ведомствами, кредитными организациями и ЦБ осуществляется по следующим направлениям:

— контроль ЦБ за депозитно-чековой эмиссией КБ,

— согласование процентных ставок,

— взаимодействие частного и государственного кредита (при привлечении ресурсов КБ для кредитования правительственных расходов, при предоставлении государством ссуд на выполнение стратегических программ, что предполагает сочетание операций специальных государственных организаций с посреднической деятельностью частных банков),

— выполнение государством роли гаранта по частным обязательствам (федеральные программы страхования вкладов, правительственные гарантии ипотечных ссуд),

— обмен информацией о хозяйственной конъюнктуре.

2. Банки как основное звено кредитной системы. Возникновение, сущность и функции банков. Банковская система.

Современная банковская система – это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Банки являются основными кредитными организациями по масштабам операций и значимости в обслуживании хозяйственного оборота.

Возникновение и функционирование банков имеет длительную историю. Терминологически значение слова «банк» происходит от итальянского « банко» — скамья, на которой осуществлялись денежные и кредитные операции. Основой возникновения банков явилось развитие денежных отношений и расширение денежного хозяйства.

Отдельные банковские операции (сохранные, кассовые, учетные, расчетные, обменные, ссудные, депозитные) выполнялись задолго до возникновения собственно банков — в древнем Египте (храмовыми хозяйствами), древнем Востоке (храмы и торговые дома), древней Греции и Риме (церковь, государственные казначейства, частные лица, ростовщические и меняльные конторы, ассоциации, товарищества).

С кризисом денежного хозяйства эти операции теряли свою значимость (например, после падения Римской империи). Данный кризис был преодолен с началом расцвета торговли и промышленности крупных городов Италии в 9 веке, развитием торговых связей между европейскими государствами в 13-14 вв., образованием основ мирового товарного рынка в ходе Великих географических открытий 15-16 вв., ускорившими процесс стабилизации форм и методов регулирования денежно-кредитного хозяйства. В Италии, Нидерландах, Германии, Австрии, Англии появились предшественники современных банков. Возникнув на основе обмена национальных денег, они занимались приемом денежных вкладов, посредничеством в платежах, обслуживанием торговли, выдачей ссуд.

Дальнейшее развитие ТДО, потребностей кругооборота промышленного и торгового капитала обусловили возрастание роли денежно-кредитных операций. С возникновением регулярного денежного оборота банки стали заниматься его обслуживанием. Подлинное развитие банков связано с переходом от металлического денежного обращения к кредитным деньгам, заместившим полноценные деньги в обороте. Банки стали тем институтом, который обеспечил выпуск кредитных средств обращения и функционирование кредитных денег.

Аккумулируя массы ссудного капитала на основе привлечения денежных средств, банки осуществляют его перераспределение на кредитных началах. Они превращаются в совокупного кредитора и совокупного заемщика. Формируется особая отрасль предпринимательства – банковское дело. Он представляет собой специфическую форму предпринимательской деятельности, основанную на привлечении и распределении ссудного капитала.

Банк выступает как экономический институт, регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной формах, предприятие особого рода. Сущность банка как специфического предприятия связана с тем, что банк производит специфический продукт, удовлетворяющий потребности участников рынка:

— платежные средства, эмитируемые на макро- и микроуровне;

— аккумулируемые свободные, временно неиспользуемые средства, которые банки превращают в работающие ресурсы;

— кредиты, предоставляемые клиентам как средства, возвращаемые с приращением в виде вновь созданной стоимости;

— различные финансово-кредитные услуги.

К важнейшим функциям банков, вытекающим из их сущности как специфического предприятия, можно отнести:

— аккумуляцию средств, при этом в отличие от иных субъектов, аккумулирующих временно свободные средства, банк аккумулирует не столько свои, сколько чужие временно свободные средства, использует эти средства на удовлетворение чужих потребностей, собственность на аккумулируемые и перераспределяемые ресурсы остается у первоначального кредитора (клиентов банка), сбор средств становится одним из основных видов деятельности банка, на его проведение нужна специальная лицензия;

— регулирование денежного обращения. Банки выступают центрами, через которые проходит платежный оборот различных хозяйствующих субъектов, регулирование денежного обращения достигается также посредством эмиссии платежных средств, кредитования потребностей и финансового обслуживания хозяйства;

— посредническая функция, означающая трансформацию ресурсов, обеспечивающую в широких масштабах взаимодействие субъектов воспроизводства и сокращение риска. Через банки осуществляется денежный оборот, как отдельных субъектов, так и экономики в целом; банки перераспределяют денежные ресурсы, трансформируя размер, сроки и направления капиталов в соответствии с потребностями хозяйствующих субъектов.

Роль банков выступает как реализация его функций, назначение и влияние на экономику. Банк обеспечивает:

— концентрацию свободных ресурсов и капиталов, необходимых для поддержания непрерывности и ускорения производства;

Количественные аспекты роли банков в экономике определяются объемом их операций: объем предоставленных кредитов, размеры привлекаемых средств, объемы депозитов, формы расчетов, операций с ценными бумагами, валютных операций и др.

Качественная сторона связана с оценкой его влияния на экономику. Это влияние проявляется не только в эмиссии платежных средств, но и обеспечении стабильности денежной единицы, соответствие денежной массы потребностям хозяйственного оборота, то есть в проведении сбалансированной политики, направленной на достижение максимальной эффективности производства и банковской деятельности.

Банки играют важную роль в регулировании экономики.

Аккумулируя временно высвобождающиеся финансовые ресурсы, банки направляют их в ключевые, наиболее динамичные секторы и отрасли, способствуя тем самым осуществлению структурной перестройки экономики. Банковская система является важным источником удовлетворения инвестиционного спроса. Несмотря на относительно высокий уровень самофинансирования компаний в развитой рыночной экономике, внутренние денежные ресурсы корпораций не покрывают общей потребности в инвестициях.

Между банками и корпорациями формируется комплекс разнообразных связей: организационных, кредитно-расчетных, финансовых. Он складывается по следующим основным направлениям:

— ведение текущих счетов и расчетных операций,

— кредитование, эмиссионные и учредительские операции,

— владение акциями.

Посредством кредитования банки получают возможность влиять на деятельность хозяйственных субъектов, устанавливая определенный режим кредитования, санкции и льготы. Длительные и разносторонние связи банков с предприятиями создают гарантию банковской поддержки.

Информация о текущем финансовом состоянии клиентуры банка достигается через ведение текущих счетов и расчетные банковские операции. Контролируя финансовую деятельность хозяйственных организаций, банки могут воздействовать на важнейшие денежные операции в экономике, что делает их основным элементом механизма хозяйственного оборота.

Эмиссионно-учредительские операции банков связаны с размещением и покупкой акций корпораций. Даже в странах с сегментированной кредитной системой, где депозитно-ссудная деятельность законодательно отделена от эмиссионно-учредительской, связь между этими сферами достигается через инвестиционные банки, другие способы использования средств вкладчиков для операций с корпоративными ценными бумагами.

Усиление связей банков с отраслями экономики осуществляется также по линии владения банками корпоративными ценными бумагами, через выполнение роли главного банкира, систему перекрестных директоратов, что характеризует единство интересов, достигнутое на основе совместных операций. Происходит своеобразное обратное воздействие обращения на производство.

Рассматривая банковскую систему как целостную совокупность элементов, обеспечивающую ее устойчивое развитие, можно выделить следующие блоки:

— фундаментальный блок (банк как денежно-кредитный институт, принципы и правила банковской деятельности);

— организационный блок (виды банков, основы банковской деятельности, организация банковской деятельности, банковская инфраструктура),

— регулирующий блок (государственное регулирование банковской деятельности, банковское законодательство, нормативные положения ЦБ, инструктивные материалы КБ).

Типы банковских систем:

По типу хозяйствования выделяют:

— централизованную распределительную банковскую систему;

— рыночную банковскую систему;

— банковскую систему переходного периода.

Банковская система рыночного типа в отличие от централизованной характеризуется отсутствием монополии государства на банки. В рыночном хозяйстве существует множество банков при децентрализованной системе управления. Функции эмиссии наличных денег и кредитования разделены. Первая сосредоточена в ЦБ, вторая в коммерческих банках. Банки не отвечают по обязательствам государства, и, наоборот. Банки подчиняются своим органам управления, решениям собственников, а не административным государственным органам.

В зависимости от соподчиненности кредитных организаций выделяют два основных типа построения банковской системы: одноуровневую и двухуровневую.

Одноуровневая банковская система предполагает преобладание горизонтальных связей между банками, универсализацию их операций и функций. В рамках одноуровневой системы все кредитные институты, включая ЦБ, находятся на одной иерархической ступени, выполняя аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию клиентуры. Подобный принцип построения характерен для централизованных банковских систем, стран с административно-командным режимом управления.

Двухуровневая банковская система основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по вертикали и горизонтали. По вертикали — отношения подчинения между ЦБ как руководящим центром и низовыми звеньями – коммерческими банками, по горизонтали – отношения между коммерческими банками. При этом происходит разделение административных функций и операционных, связанных с обслуживанием хозяйства. ЦБ остается банком в полном смысле этого слова только для двух категорий клиентов – коммерческих банков и правительственных структур, при этом преобладающими становятся функции «банка банков» и управления деятельностью банковских учреждений в целях регулирования и контроля за функционирование рынка банковских услуг.

В СССР длительное время преобладал одноуровневый принцип построения банковской системы с характерной для подобного типа организации кредитного дела с концентрацией кредитных операций в едином центре (ГБ СССР и его учреждениях) и в нескольких гос. спецбанках, осуществлявших по его поручению отдельные виды операций (например, в Стройбанке и Внешторгбанке). При этом ЦБ осуществлял краткосрочное кредитование клиентуры, Стройбанк – долгосрочное, а Внешторгбанк – обслуживание внешнеэкономической деятельности.

В условиях одноуровневой банковской системы денежно-кредитное регулирование сводилось к жестким ограничениям операций с наличностью и централизованному перераспределению через банковскую систему безналичных денежных средств предприятий в рамках общегосударственного ссудного фонда. Функций по управлению деятельностью банков не существовало, поскольку все кредитно-финансовые операции концентрировались практически в одном банке с единым центром управления, его учреждениями на местах, а также его филиалах (Стройбанке и Внешторгбанке).

Ориентация на формирование рыночных структур выявила недостатки одноуровневой банковской системы в новых условиях и потребовала принципиально новых подходов к системе управления банковской деятельности, перехода к двухуровневой банковской системе.

В зависимости от специфики выполняемых функций банки подразделяются на два основных вида: эмиссионные и неэмиссионные.

Эмиссионными банками, как правило, являются центральные банки, наделенные правом эмиссии наличных денежных знаков в обращение. В разных странах они называются народными, национальными, резервными. Главная задача таких банков состоит в управлении эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью банковской системы, проведении общенациональной денежно-кредитной политики, оказывающей существенное влияние на состояние финансового сектора и экономики в целом. ЦБ не ведут операций с деловыми фирмами или населением. Их клиентура – коммерческие банки и другие кредитные организации, а также правительственные структуры, которым они предоставляют разнообразные услуги. Они не являются ни коммерческими организациями, ни органами государственного управления в традиционном понимании.

Эмиссионным правом государство наделяет, как правило, только один банк, поскольку предоставление всем банкам права эмиссии расстроило бы денежное обращение страны. Эмиссионный банк располагает такими кредитными средствами, которыми не может располагать ни один из других банков, поскольку его пассивы – это наличные деньги в обращении, депозиты коммерческих банков в ЦБ (обязательные резервы и дополнительные депозиты); счета казначейства, которые обслуживает ЦБ, а также капитал ЦБ. Это обстоятельство дает ему возможность оказывать поддержку всем остальным банкам и руководить их деятельностью. Эмиссионный банк является центром организации банковского дела в стране.

Низовое звено банковской системы состоит из сети самостоятельных банковских организаций, непосредственно выполняющих функции кредитно-расчетного обслуживания клиентуры на коммерческих принципах. Основной его составляющей являются универсальные банки, являющиеся многофункциональными институтами, оперирующими в различных секторах финансового рынка. Крупные универсальные банки предоставляют клиентам полный комплект финансового обслуживания. Этим они отличаются от специализированных банков, деятельность которых ориентирована на предоставление определенного типа услуг, или обслуживание определенных клиентов, отраслей, территорий.

Наиболее ярко выражена функциональная специализация банков, так как она принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, построения баланса банка, а также специфику организации работы с клиентурой.

Инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки, в том числе посредством выпуска облигационных займов и предоставления долгосрочных ссуд. Особенностью деятельности инвестиционных банков является их ориентация на обслуживание и участие в эмиссионно-учредительской деятельности нефинансовых компаний. В тех странах, где инвестиционным банкам запрещается принимать вклады, их пассивы формируются за счет собственной эмиссионной деятельности (выпуска ценных бумаг) и межбанковского кредита. Они выступают в качестве организаторов первичного и вторичного обращения ценных бумаг третьих лиц, гарантами эмиссии, посредниками и кредиторами при осуществлении фондовых операций.

Учетные и депозитные банки исторически специализируются на осуществлении краткосрочных кредитных операций по привлечению и размещению временно свободных денежных средств, в общем объеме активных операций существенный удельный вес занимают кредитные и учетные операции с краткосрочными коммерческими векселями.

Сберегательные банки строят свою деятельность за счет привлечения мелких вкладов на срок. Практикуется ведение срочных счетов с различным режимом использования, позволяющим изымать вложенные на срок средства. Исключением является изъятие особо крупных сумм, при котором банки требуют предварительного уведомления. Среди активных операций преобладают вложения в ипотеки под залог жилых строений и другие ценные бумаги. А также кредитование населения.

Ипотечные (земельные) банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества. Особенность формирования пассивов ипотечных банков – существенный удельный вес собственных и привлеченных путем выпуска ипотечных облигаций средств. Специализация ипотечных банков – выдача ипотечного кредита под залог недвижимости.

Степень специализации отраслевых и региональных банков, специфика формирования их активов и пассивов зависят в значительной степени от сферы их деятельности, а также от различий, связанных с особенностями организации хозяйственной деятельности клиентуры, сезонными и прочими колебаниями производственного процесса.

Биржевые и страховые банки специализируются исключительно на обслуживании операций биржевых или страховых структур.

Цель организации и деятельности кооперативных банков – содействие развитию и финансово-кредитное обслуживание кооперативов. Участниками этих банков, соответственно, выступают кооперативы. Особенность осуществления пассивных операций – наличие наряду с традиционными также резервных фондов особого назначения. Среди активных операций выделяются кратко- и долгосрочные ссуды, в т.ч. и за счет спецфондов, учетные, факторинговые, лизинговые, фондовые и доверительные операции, хранение ценностей.

Коммунальные (муниципальные) банки обслуживают местное хозяйство, их учредителями и участниками могут выступать местные органы власти, общественные организации и банки. Основные направления деятельности – кредитование коммунального хозяйства, местных предприятий, а также индивидуального строительства. Существенная особенность – высокий удельный вес в пассиве бюджетных средств, средств, полученных от размещения облигационных займов. Повышенная степень риска с точки зрения обычной банковской практики обусловливает повышенные нормативы отчислений от прибыли в резервные фонды, обязательность обеспечения и целевая направленность выдаваемых ссуд.

3.Специальные финансово-кредитные институты, их виды, функции и роль.

СКФИ являются важным звеном кредитной системы развитых стран. Это совокупность финансовых институтов различной специализации, возникших на базе обслуживания операций, или не выгодных коммерческим банкам, или не выполнявшихся ими по различным причинам.

Заполнив существующий вакуум, данные институты прочно освоили сферу потребительского кредита и кредитования жилищного строительства. Характерной чертой многих СКФИ является накопление ресурсов в основном путем сбережений широких слоев населения. Этим они отличаются от большинства банков, формирующих свои ресурсов посредством привлечения временно свободных денежных средств юридических лиц.

К СКФИ относят ломбарды, кредитные товарищества, кредитные союзы, общества взаимного кредита, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, финансовые компании и др.

Ломбарды представляют собой кредитные организации, выдающие ссуды под залог движимого имущества. Исторически они возникли как частные предприятия ростовщического кредита. В современных условиях во многих странах в формировании капитала и функционировании ломбардов участвует государство. В зависимости от степени участия государства и частного капитала в их деятельности выделяются ломбарды государственные и коммунальные, частные и смешанного типа. Ломбарды специализируются на предоставлении потребительского кредита под обеспечение в виде залога движимого имущества. Практикуются также операции по хранению ценностей клиентов, а также продажа заложенного имущества на комиссионных началах. Данный круг операций определяет специфику организационной структуры ломбардов: кроме филиалов и отделений крупные ломбарды могут иметь сеть складов и магазинов.

К особенностям кредитных операций в ломбардах можно отнести отсутствие кредитного договора с клиентом и залогового обязательства. При выдаче ссуды под залог клиент получает залоговый билет, как правило, на предъявителя, имеющий регистрационный номер в журнале регистрации, где указываются реквизиты заемщика и основные условия сделки. По большинству кредитных сделок предусматривается льготный срок, только по истечении которого заложенное имущество может быть продано.

Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов: кооперативов, арендных предприятий, предприятий малого и среднего бизнеса, физических лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвращается. Основные операции кредитных товариществ включают предоставление ссуд, комиссионные и посреднические операции.

Кредитные союзы представляют собой кредитные кооперативы, организуемые группами частных лиц или мелких кредитных организаций. Они представлены двумя основными типами. Кредитные союзы первого типа организуются группой физических лиц, объединяемых по профессиональному или территориальному признаку. Кредитные союзы второго типа создаются в виде добровольных объединений ряда самостоятельных кредитных товариществ. Капитал кредитных союзов формируется путем оплаты паев, периодических взносов членов кредитных союзов, а также выпуска займов. Кредитные союзы осуществляют такие операции, как привлечение вкладов, предоставление ссуд под обеспечение членам союза, учет векселей, торгово-посреднические и комиссионные операции, консультационные и аудиторские услуги.

Общества взаимного кредита - это вид кредитных организаций, близких по характеру деятельности к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний бизнес. Участниками обществ взаимного кредита могут быть физические и юридические лица, формирующие за счет вступительных взносов капитал общества. При приеме в общество взаимного кредита приемный комитет оценивает кредитоспособность поступающего, представленные им гарантии или поручительства, имущественное обеспечение и определяет максимально допустимый размер открываемого ему кредита.

При вступлении член общества взаимного кредита вносит определенный процент открытого ему кредита в качестве оплаты паевого взноса, обязуется нести ответственность по своим долгам, а также операциям общества в размере открытого ему кредита. При выбытии из общества взаимного кредита его участник погашает сумму основного долга, приходящуюся на него часть долгов общества, после чего ему возвращаются вступительный взнос и заложенное имущество.

Страховые компании , реализуя страховые полисы, принимают от населения сбережения в виде регулярных взносов, которые затем помещаются в государственные и корпоративные ценные бумаги, закладные под жилые строения и другие финансовые инструменты. Регулярный приток взносов, процентных доходов по облигациям и дивидендов по акциям, принадлежащим страховым компаниям, обеспечивает накопление устойчивых и крупных финансовых резервов, так называемых «длинных денег», и дает определенные преимущества страховым компаниям по сравнению с иными финансовыми посредниками.

В рыночной экономике страховые компании являются крупнейшими институциональными инвесторами, что определяет их растущую роль в накоплении денежного капитала и сбережений населения. Современные тенденции развития страховых организаций индустриально развитых стран связаны со специализацией и универсализацией их деятельности, концентрацией и централизацией страхового капитала и сближением его с банковским, формированием финансовых супермаркетов.

Частные пенсионные фонды представляют собой юридически самостоятельные организации, управляемые специальными компаниями. Их ресурсы формируются на основе регулярных взносов работающих и отчислений фирм, образовавших пенсионный фонд, а также доходов по принадлежащим фонду ценным бумагам. Пенсионные фонды вкладывают средства в различные виды частных ценных бумаг, государственные облигации, недвижимость. Они являются крупнейшим институциональным владельцем акций, концентрация акционерного контроля в них обычно превышает степень сосредоточения акций одной и той же фирмы у инвестиционных и страховых компаний. Доля вложений в высоколиквидные активы (текущие вклады, казначейские векселя и др.) сравнительно невелика. Пенсионные фонды отличаются устойчивым финансовым положением, продуманной инвестиционной стратегией.

Финансовые компании специализируются на кредитовании продаж потребительских товаровдлитеного пользования в рассрочку, выдаче потребительских ссуд, кредитовании отдельных отраслей экономики, проведении других финансовых операций (лизинговых, факторинговых и др.). Источником ресурсов финансовых компаний являются собственные краткосрочные обязательства, размещаемые на рынке, и кредиты банков. Успешная деятельность финансовых компаний по предоставлению отдельных видов кредитных услуг позволяет им конкурировать с другими кредитными организациями на этих рынках.

Инвестиционные институты. Инвестиционные институты представлены хозяйствующими субъектами (или физическими лицами), которые осуществляют деятельность на рынке ценных бумаг как исключительную, т.е. не допускается ее совмещение с другими видами деятельности. К инвестиционным институтам относят определенные виды специальных финансовых институтов (инвестиционные банки первого вида, инвестиционные компании и фонды), а также фондовые биржи, инвестиционных брокеров, дилеров, консультантов и др.

Инвестиционные компании и фонды представляют собой разновидность финансовых институтов, аккумулирующих средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и размещающие их в ценные бумаги других эмитентов. Инвестиционные компании и фонды могут выпускать ценные бумаги, в том числе инвестиционные сертификаты, размещаемые на фондовом рынке. Пределы их выпуска ограничиваются размером покрытия, обеспечиваемого портфелем ценных бумаг компании.

Инвестиционные компании - это объединения (корпорации), осуществляющие операции с ценными бумагами и выполняющие некоторые функции коммерческих банков. Они могут функционировать в виде финансовых групп, холдинговых и финансовых компаний. В зависимости от методов формирования ресурсов различают инвестиционные компании (фонды) открытого и закрытого типа. У инвестиционных компаний открытого типа число акций, образующих акционерный капитал, изменяется в зависимости от спроса на эти акции. Компания в любой момент готова продать новые акции или выкупить свои акции у лиц, желающих их продать, что обеспечивает высокую ликвидность вложений вкладчиков. Акции этих компаний не обращаются на вторичном рынке. У инвестиционных компаний закрытого типа величина акционерного капитала является фиксированной. Курс акций определяется складывающимся на вторичном рынке соотношением спроса и предложения.

Важными преимуществами инвестиционных компаний, привлекающими вкладчиков, являются широкие возможности диверсификации портфеля ценных бумаг, квалифицированное управление фондовыми активами, что обеспечивает распределение рисков и повышение ликвидности инвестируемых средств. Мелкие и средние инвесторы, не обладающие значительными свободными денежными ресурсами и, следовательно, возможностями диверсификации своего портфеля ценных бумаг, приобретая акции инвестиционных компаний, получают возможность использовать более сбалансированный набор фондовых ценностей. В последнее время среди акционеров инвестиционных компаний увеличилась доля институциональных инвесторов, прежде всего страховых компаний и пенсионных фондов.

Фондовая биржа
выступает как особый, институционально организованный рынок ценных бумаг, функционирующий на основе централизованных предложений о купле-продаже ценных бумаг, выставляемых биржевыми брокерами по поручениям институциональных и индивидуальных инвесторов. В рыночной экономике значительная часть долгосрочных вложений капитала осуществляется посредством фондовой биржи.

Биржевые фондовые операции опосредствуют привлечение денежных ресурсов и их перераспределение между различными секторами и отраслями экономики. Фондовая биржа способствует установлению постоянных и единообразных правил заключения сделок купли-продажи ценных бумаг. Она выступает в качестве торгового, профессионального, нормативного и технологического «ядра» рынка ценных бумаг. В функции фондовой биржи входит обеспечение постоянства, ликвидности и регулирования рынка, учет рыночной конъюнктуры, котировка акций. Динамика курсов ценных бумаг на фондовой бирже отражает направления эффективного вложения капиталов и является индикатором состояния рынка в целом.

Инвестиционные дилеры и брокеры представлены профессиональными организациями, ведущими посредническую деятельность на фондовом рынке, или отдельными физическими лицами. Инвестиционный дилер осуществляет покупку ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью их последующего размещения среди инвесторов. Инвестиционный брокер занимается сведением покупателей и продавцов ценных бумаг и осуществлением сделок с ценными бумагами за комиссионное вознаграждение.

Таким образом, СКФИ выступают как специализированные институты, выполняющие ограниченный объем операций. Однако ряд небанковских институтов в последние десятилетия достиг высокого уровня диверсификации. СКФИ играют важную роль в экономике развитых стран. Они дополняют кредитную систему, делают ее более гибкой и чувствительной к изменениями в экономике.

4.Современные тенденции развития кредитных систем. Структурные изменения в кредитной системе России

В последние десятилетия в кредитной системе произошли существенные изменения, затронувшие как индустриальные, так и развивающиеся страны. Модифицировались все компоненты кредитных систем, усложнились традиционные и возникли новые методы организации и управления банковской деятельностью, кредитного обслуживания. Подчеркивая значительность происходящих сдвигов, исследователи называют их финансовой революцией, некоторые экономисты говорят о финансизации экономики, имея в виду растущее влияние финансового капитала на развитие хозяйства.

Происходящие в кредитной системе изменения обусловлены сдвигами в экономике в целом, вызванными структурной перестройкой, развитием новой экономики, прорывом информационных технологий. В этих условиях трансформируется механизм обслуживания реального сектора. Результатом приспособления современной кредитной системы к изменившимся экономическим условиям стали процессы:

— структурной перестройки кредитной системы,

— концентрации и универсализации деятельности банков, протекающих параллельно с развитием процессов специализации;

— динамизма небанковских институтов;

— стирания граней между банковскими и небанковскими институтами;

— перестройки основ банковской деятельности, связанной с усилением конкуренции, дерегулированием финансовых рынков при усилении роли государства в условиях финансовых кризисов;

— возрастания роли компьютеризации и финансовых нововведений;

— финансовой глобализации.

Структурная перестройка хозяйства стран развитой рыночной экономики сопровождается высоким уровнем концентрации производства, что служит основной для концентрации и централизации кредитно-банковского дела, увеличения доли крупных финансово-кредитных институтов в кредитной системе. Процессы централизации и концентрации капитала выступают как результат острой конкурентной борьбы, вытеснения и банкротства мелких банков, слияния финансово-кредитных институтов, развития филиальной сети, развития корреспондентских отношений, создания развитых форм банковских и иных объединений.

Формирование объединений может быть основано как на добровольном объединении самостоятельных структур (ассоциативная форма), так и на правах собственности, контроля и централизованного управления, прямого подчинения и зависимости (корпоративная форма).

Распространенным ассоциативным образованием коммерческого типа является консорциум, представляющий собой временное объединение банков для осуществления какого-либо финансового проекта (выдача крупного кредита). Их называют также банковскими синдикатами, а кредиты, выданные ими – синдицированными кредитами. В банковской практике синдикаты формируются также для реализации крупных выпусков ценных бумаг, обслуживания эмиссионно-учредительской деятельности клиентов. Консорциумы могут быть диверсифицированными или специализированными. Широко распространены международные консорциумы, в которые входят банки различных стран.

Банковские картели – объединения банков на основе соглашения о применении единых условий кредитования, разграничения рынок деятельности и т.д.

Важное место занимают банковские концерны – объединения самостоятельных банков под контролем холдинг компании (головного общества), владеющей пакетами акций банков.

Другой процесс, ставший результатом приспособления современной кредитной системы к изменившимся условиям экономического развития, — перестройка основ банковской деятельности. Этому способствовали процессы либерализации — отмена административных правил, регулирующих банковскую деятельность, начавшиеся в конце 60-х гг. ХХ века в большинстве развитых стран. Они были направлены на смягчение или отмену ограничений и запретов в области финансовой деятельности – территориальной экспансии банков (открытие новых структур, расширение филиальной сети, создание холдингов и пр.), регулирования процентных ставок и тарифов на финансовые услуги (отмена предельных ставок по активным и пассивным операциям), введения в практику новых финансовых инструментов и видов обслуживания (например, открытие счетов, сочетающих ведение расчетов с получением процентов владельцем счета).

Дерегулирование было вызвано рядом причин – резким усилением конкуренции со стороны небанковских институтов, падение вследствие этого прибыльности банков, инфляции, сделавшей нетерпимой дальнейшую фиксацию ставок процента, ростом финансовых нововведений в виде новых долговых инструментов и услуг. Развитие этого процесса, начавшегося в США, где строгое банковское законодательство обусловило консервацию старых форм обслуживания, не отвечавших требованиям рынка, и охватившего другие страны, привело к разрушению жестких перегородок, традиционно разделявших разные виды финансовых институтов и различные сегменты денежного рынка, к развитию широкого инструментария конкуренции, активизации рынка финансовых услуги внедрению инноваций.

Современный банк представляет собой универсальный многофункциональный комплекс с широким спектром услуг. Универсальный тип банка, сочетающий депозитно-ссудные, инвестиционно-эмиссионные, расчетно-платежные, информационно-консультационные и иные операции наиболее полно отвечает потребностям современного финансового капитала. Общая для крупных финансовых институтов тенденция к универсализации сочетается с сохранением и даже определенным укреплением специализации.

Дерегулирование способствовало усилению конкуренции внутри отдельных грум финансовых посредников и между ними:

— конкуренция между КБ выразилась в преобразовании «оптовых» банков, ориентированных на операции с деловыми фирмами и состоятельными клиентами, в «розничные»» институты, занимающиеся аккумуляцией мелких сбережений, предоставлением потребительских и ипотечных ссуд с целью привлечения широкой клиентуры;

— конкуренция банков и СКФИ в сфере кредита: банки расширили нетрадиционные операции, небанковские институты стали активно проникать на банковские рынки;

— вторжение в кредитную сферу крупных нефинансовых корпораций, основная деятельность которых не связана с предоставлением финансовых услуг.

Большое распространение получил процесс замещения традиционных форм банковского кредита выпуском банком (под закладные и потребительские ссуды) на рынок ценных бумаг — секьюритизация кредита.

Одной из необходимых предпосылок и стимуляторов финансовой революции было массовое распространение информационных технологий, основанных на широком применении ЭВМ, средств автоматизации и телекоммуникационных сетей для сбора, хранения и обработки информации о банковских платежах и расчетах. Возникли банковские автоматы, банковские кредитные и дебетные карты, терминалы для осуществления электронных платежей в торговых точках, банковское обслуживание на дому с помощью персональных компьютеров. Все эти процессы позволили не только ускорить расчеты и улучшить обслуживание клиентов, но и ввести в оборот новые формы обслуживания, невозможные без высоких технологий.

Еще один важный аспект изменений кредитной системы – финансовая глобализация, связанная с расширением деятельности крупных финансовых институтов за пределы национальных границ, транснационализацией финансового капитала. Она проявляется в создании сети зарубежных филиалов, повышением доли иностранных операций, активной деятельности в мировых оффшорных зонах и финансовых центрах.

В России перестройка кредитной системы была вызвана не только структурными сдвигами, характерными для всех стран (вызванными структурной перестройкой экономики, развитием новой экономики, прорывом информационных технологий и др.), но и радикальными изменениями в системе хозяйствования, переходом к рыночной экономике.

Отправные условия перехода к новой рыночной форме организации кредитной системы кратко можно охарактеризовать так.

В стране существовала одноуровневая банковская система, созданная в результате кредитной реформы 1930-1932 гг. задачей данной реформы было приведение форм и методов кредитования, расчетов и организации банковского дела в соответствие с характером социалистических производственных отношений. Реформа предполагала ликвидацию взаимного кредитования, замену коммерческого кредита прямым банковским кредитованием, внедрение принципов возвратности, срочности, планово-целевого характера банковского кредитования, обеспеченности материальными ценностями выданных ссуд, введение новых форм безналичных расчетов через банки, централизации краткосрочного кредитования и платежного оборота в госбанке и управление кредитными ресурсами в соответствии с единым народнохозяйственным планом, перестройку банковского аппарата по функциональному признаку с разграничением функций по краткосрочному кредитованию и долгосрочному кредитованию и финансированию капвложений. Она проводилась в условиях реорганизации управления промышленностью и перевода предприятий на хозрасчет, перестройки системы товарооборота и налоговой реформы.

Банковская система состояла из Госбанка, нескольких специализированных государственных банков и минимального числа других финансовых институтов. ГБ занимал монопольное положение, в то же время он был административным государственным органом, непосредственно подчинявшимся правительству и подчинявшим себе другие финансовые институты. Многие кредиты выдавались в соответствии с политическими решениями несостоятельным заемщикам, практически неограниченно, бесплатно, а часто и безвозвратно кредитовалось покрытие дефицита госбюджета.

Основные шаги по переходу к новой организации кредитной системы совпали по времени с глубоким общим кризисом экономики и финансов. Кредитно-банковская реформа 1987 г. началась с попыток преобразования монобанковской структуры в систему ГБ СССР и 5 гос. специализированных банков (Промстройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк и Внешэкономбанк). ГБ перестал соединять в себе функции центрального и коммерческого банка, хотя и не получил реальных рычагов управления денежным оборотом на экономической основе. Отсутствие двухуровневого построения банковской системы привело к ведомственному противостоянию ГБ и спецбанков. Монополия одного банка сменилась монополией ведомственных банков. Сохранилось принудительное прикрепление клиентов к банкам. Не сложились эффективные экономические отношения между спецбанками и предприятиями: первые не были достаточно заинтересованы в увеличении банковских средств, вторые — в успешной деятельности банков в условиях отсутствия тесных экономических связей между ними, например, через систему участия в средствах банка. Инструментами денежно-кредитной политики остались административно утверждаемые кассовые и кредитные планы. Не создавались предпосылки для формирования финансового рынка и его инфраструктуры.

Однако при всех недостатках главным достижением реформы был шаг в сторону децентрализации кредитного дела. Появление системы спецбанков дало импульс к возникновению коммерческих и кооперативных банков на паевой основе, численность которых быстро увеличивалась. Их появление изменило ситуацию в банковской системе. Клиенты получили право выбирать банк, было положено начало межбанковской конкуренции.

Начало формирования рыночной структуры финансово-кредитных институтов приходится на 1990 г. Были приняты новые законы рыночной направленности: О ЦБ, о банковской деятельности, банкротстве, залоговом праве, выпуске и обращении ЦБ и др. Новая правовая база предусматривала организацию отношений между хозяйствующими субъектами на основе свободных договоров, отражающих экономические интересы сторон, экономическую самостоятельность банков, выведение ЦБ из подчинения правительству.

Была сформирована двухуровневая банковская система с четко разделенными и законодательно установленными функциями. Верхний уровень – преобразованный ЦБ с сетью региональных отделений и РКЦ на местах, нижний – система КБ. Получили развитие и иные типы финансовых институтов.

К концу 1994 г. число зарегистрированных коммерческих банков возросло до 2517. Из них около трети были организованы на базе специализированных банков, а свыше 60% образованы вновь. Число официально признанных бирж достигло 70, что составляло почти половину их мирового количества. Быстро развивалась сеть других финансовых институтов: к концу 1994 г. было зарегистрировано около 600 инвестиционных фондов, полутора тысяч негосударственных пенсионных фондов (НПФ), около тысячи страховых компаний, более тысячи небанковских инвестиционных институтов, имеющих лицензии финансового брокера, инвестиционного банка и инвестиционного консультанта.

Пик количественного роста банков пришелся на 1996 г., когда общая численность зарегистрированных банков достигла 2598, из них 2273 являлись действующими. Число НПФ с введением лицензирования резко сократилось. В 1997 г. лишь 300 фондов получили лицензии инспекции НПФ при Министерстве труда и социального развития. На конец 1997 г. действовало около 400 фондов, их совокупные активы составляли 1,5 млрд. долл. Они были представлены тремя типами: чековые инвестиционные фонды периода ваучерной приватизации, инвестиционные фонды, созданные в период послечековой приватизации в форме открытого акционерного общества, паевые инвестиционные фонды без образования юридического лица. В 1997 г. в России было зарегистрировано 18 паевых фондов, из них 16 являлись действующими. С 1997 по 1998 г. количество паевых инвестиционных фондов увеличилось до 23, суммарная стоимость чистых активов возросла в восемь раз.

Получил развитие такой вид небанковских финансовых институтов, как кредитные союзы. В целом в России насчитывалось около 130 кредитных союзов с числом пайщиков порядка 40 тыс. человек и активами около 30 млрд. руб.

На российском фондовом рынке действовало более 3500 лицензированных инвестиционных институтов. В этом качестве выступали преимущественно финансовые брокеры, совмещающие свою деятельность с услугами инвестиционного консультанта (более 50% от общего количества), или инвестиционные компании, имеющие лицензии финансовых брокеров и финансовых консультантов (более 30%).

Динамично развивались страховые компании, количество которых к 1996 г. возросло до трех тысяч. Начиная с 1996 г., количество зарегистрированных страховых компаний начало сокращаться. По данным Департамента страхового надзора Министерства финансов РФ, на начало 1998 г. в Государственном реестре было зарегистрировано 1920 страховых компаний.

Существенное воздействие на условия деятельности финансовых институтов оказал финансовый кризис. Его последствия были преодолены к 2001 г.

За 2001-2006 гг. число банков уменьшилось с 2084 до 1345. При этом средний объем собственных средств кредитной организации возрос с 27,8 до 1258,5 млн. руб. Число открытых и интервальных фондов ПИФов составило около 260, а количество их пайщиков – порядка 100 тыс. человек. Число закрытых фондов недвижимости (ЗПИФН) за последние три года выросло почти в 15 раз – с 7 до 100. Появились новые формы ПИФов — венчурные фонды, ипотечные фонды, индексные фонды. ПИФы стали наиболее развитым видом коллективного инвестирования, обеспечивающим более высокую доходность, чем банковские депозиты. Число НПФ к 2006 г. достигло 284, страховых компаний – 1075.

Основными тенденциями развития российской кредитной системы явились: концентрация и рост доли крупнейших финансово-кредитных институтов, консолидация финансового капитала, рост масштабов трансграничных операций, активное развитие небанковских институтов.

В связи с изменившейся экономической ситуацией в экономике России, в рамках воздействия глобального финансового кризиса произошло ухудшение условий деятельности финансовых институтов. На 01.03.2009 число кредитных организаций составило 1 100, ряд КБ потерял лицензии. На 1 января 2009 г. общее количество ПИФов составило 1025, в т.ч. открытых - 453, интервальных - 95, закрытых - 477. По сравнению с 1 декабря 2008 г. общее количество ПИФов снизилось на 7,7% за счет снижения количества закрытых фондов с 526 до 477.